阳光城集团工作汇报

阳光城集团工作汇报1、2015年公司经营环境2、2015年销售部营销举措3、2015年公司销售情况4、公司营业收入构成和大客户情况5、公司销售增长能力与同行业对比情况6、公司销售增长能力分析及建议7、公司未来发展前景阳光城集团股份有限公司2015年年度报告全文1、2015年公司经营环境内经营环境：（1）营运能力：阳光城集团营运能力指标相关数据（数据截至2015年12月31日） 单位：万元财务指标2015年末2014年末2013年末应收账款57215.4043,737.7051,330.70存货4,238,270.003,505,200.002,189,970.00流动资产6,797,590.004,555,150.003,259,720.00固定资产21,113.602,257.772,875.89资产总额7,017,330.004,622,940.003,271,060.00营业收入2,238,000.001,389,410.00744,419.00营业成本1,665,960.00984,527.00522,712.00（说明文字可删除）应收账款周转次数2015比2014年提高了15.11次，提高了51.69%，应收账款周转天数相应减少了23.83天。存货周转次数2015比2014年增加了0.09次，存货周转天数相应减少了221.61天。2015年流动资产周转次数比2014年流动资产周转次数增加了0.04次，流动资产周转天数减少了105.49天。2015年阳光城集团2015年固定资产周转次数比2014年固定资产周转次数降低了349.78次，固定资产周转天数上升了1.21天。2015年阳光城集团2015年总资产周转次数比2014年总资产周转次数上升了0.32次，总资产周转天数下降了86.45天。阳光城集团2015年总营运能力比2014年有了一定程度上升（2）盈利能力：阳光城集团股份有限公司2015年年度报告全文图表标题35.00%30.00%25.00%20.00%图表标题35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%31.29%-8.04%■阳光城■行业平均值图7-12015年度阳光城集团盈利能力指标与行业对比图（说明文字可删除）：营业毛利率为25.56%，比2014年下降3.58个百分点；营业利润率10.49%，比2014年下降3.02个百分点；销售净利率为7%，比2014年下降2个百分点；2015年阳光城集团的净资产收益率为14.49%，比2014年下降16.31个百分点。可见，2015年阳光城集团的获利能力指标比2014年相比，都有不同程度的下降。但是，我们将2015年阳光城集团的若干指标与家电行业32家企业相比，盈利能力指标均远低于行业平均值。其中：净资产收益率的行业平均值为2.26%，阳光城集团仅为14.49%，行业排名第120位；销售毛利率的行业平均值为31.29%，阳光城集团仅为25.56%，行业排名第85位；销售净利率的行业平均值为-8.04%，阳光城集团仅为7%，行业排名第79位。可见，2015年阳光城集团的获利能力处于行业中下游，须关注公司是否有新的利润增长点和管理科学化水平的提高。阳光城集团的上述获利能力指标总体呈稳定下降趋势，企业未来利润增长不太乐观。阳光城集团的上述获利能力指标总体呈稳定下降趋势，企业未来利润增长不太乐观。外部环境分析：阳光城集团股份有限公司2015年年度报告全文房地产开发投资增速持续下行房地产开发投资增速持续下行45砸男45砸男W.DOH35如口外3C.OO%25_。0%20.GO%15.00%10.00%5.00%EolngSISO^S.3O^a&Eoz2.ms^EolngSISO^S.3O^a&Eoz2.ms^若rnE口Z1zomEclzslrts^sl^s^EO—EEOZ—cm口Z3二口f—Eo—TgaT—tnozs—05^zeoUJZ—房地产开发投资额完成累计同比二］茂正店也士丁N三贡晤速冷空油目花、店也士「左芷?的乐士也兄是戈工担胡在肩也士丁宝军贡E，势力最王号因事，刘I耳，由千同品店科三面积和销售标双双下降，房地产开发企吐资金回筮速度用惶,专存培加'市［年Lh月悌,房地产开发企业到位资金任口匕丁己元,司卜第长口-%到位资金墙速不仅罡出群以襁低的,而且持续低11。锄时间也罡自199裨以来最长的次。到位资金增性盾况是后续房地产开发投资熔速的领制旨标,目前到位资金的低增速前示看?。1群房地产开发投资增速！I聚除回落.由于北14年商品房^售下降，房地产开发企业待售面积持雕加。皿1饵1L月末,商品房待售面积四193万平方朱，比10月末增加L5近万平方米,比之皿舜同明翅加129时万平方米。商品房待售面积高企也将抑制房地产开炭企业的后续投资能tic■从中长期卷展皆势者,由于中国房地产市场已从供不囱福专向供求总体平衡、局都过乘I,借鉴日本，德国等曲巴奸芬出了坦a市场看展刘律，由引百加7用澄导我增注TQ=丁值个亘落小分・后匕・丁肝，而计」二口年元口产开岩K?费增速将祭技亘落，金屋行开工面积也将继续下降。量6；全国商品廉告美胡业娠计待善面租（单位：万福方米］LTETismi-HskEsnr由肝5LTETismi-HskEsnr由肝5E何豆总《丹监雷雷射5SEsabm!帛Un悬霁廿5EZ工二国1日nrr二4SZ正2.军3少nTcrl七9HJE累蓼昌工号TKlmE*Emb.寸箕中SERElflTsE的据来源：国察魏计局2、2015年销售部营销举措长期战略来看，公司始终坚持经营策略必须可供长期坚持，引领公司穿越周期，稳健前行。未来，面对"新常态”的地产行业，公司将“以终为始，精细营运"，继续实现"有质量的成长”。阳光城集团股份有限公司2015年年度报告全文（1）打通逻辑，坚持深耕战略布局大本营稳健增长：公司将继续深耕大本营福建区域，精准把握客户需求，专注产品打造，进一步提升市场份额，充分发挥区域龙头优势实现稳健增长。三大增长极保驾突围：公司以上海、北京、深圳为核心，坚持布局长三角、京津冀和珠三角的热点城市，并充分复制上海公司3年突破50亿的营运经验，力保三大增长极助力公司进一步实现跨越增长。战略机会城市互为补充：以西咸新区的土地布局为代表，在政策红利续存及土地成本较低的前提下，公司将充分发挥资源，培养该等城市作为利润补充的战略机遇点。（2）加码并购与合作，获取优质土地资源在坚定不移地实施"3+1+X”战略布局的前提下，面对当前及未来“面粉比面包贵的形势"，公司将打通资源平台，严控风险成本，开放合作，加码并购，切入有市场容量且有潜力的城市，并延续2015年并购即销售的高效运营态势，积极获取优质土地。（3）区域发力，进一步提升输出效能公司经过3年"强总部、培育地区”的锤炼，各大区域已具备强自营能力和管理输出能力。未来公司将以“大公司、小组织、微团队”为导向，老区域齐发力，新区域快复制，全面实现地产板块运营升级，管理模块上，将进一步精细化管理，强化商业体系、物业体系、产业地产体系和酒店体系，与区域管理形成交叉联动。（4）微创新，提升地产营运精细化2016年，公司将进一步提升地产营运精细化，着力推行强化客户体验为导向的产品创新（如"神户型"），加大推行精装修力度，提升产品力，提高溢价能力和和销售额；同时公司将打破传统营销模式，采取主动自营自销的办法，结合自媒体，跨界营销，圈层营销，营销自队伍等，进一步激活营销潜力；另外，在发展传统地产的基础上，公司将积极搭建合作平台，做好产业园、城市更新布局，培养轻资产高利润的新盈利模式。（5）促销售回款+创新融资，降成本优结构公司将进一步升级金融合作伙伴，提升销售回款能力，为公司发展提供充足现金保障；同时公司将充分利用资本市场的融资功能，通过非公开增发、公司债、中期票据、资产证券化等创新金融工具，进一步优化公司资产负债结构，降低融资成本，以期为公司实现快速发展提供强有力的后盾。（6）跨界互动，实现协同增长未来公司将教育行业作为第二增长极，利用资源及平台优势，继续加大对幼教行业的整合和收购，提升品牌溢价能力，形成"幼儿园孵化基地"，占据更大的市场份额，提升公司盈利能力，同时为公司已有地产项目和社区增加附加值，实现协同发展。2016年，项目储备方面，除深耕已有区域外，公司将实现切入珠三角，同时加大并购力度；开工和销售结构方面，公司计划以已布局一、二线城市的刚需、改善类项目为主力，积极展开营运、销售工作；同时继续通过公司债、资产证券化等新型融资方式进一步降低融资成本，带动公司债务结构的进一步优化。阳光城集团股份有限公司2015年年度报告全文3、2015年公司销售情况1、概述（1）土地储备情况新增土地2015年，合并报表范围内，公司通过多种方式共计获得17个项目（计容建面315.33万平方米），其中收购类项目大部分现已开展销售，助力公司进一步提升高速运营的核心竞争力。公开招拍挂：2015年，合并报表范围内，公司通过公开招拍挂获取11个项目，成交价格92.76亿元，计容建面202.95万平方米；区域项目公司项目名称宗地编号成交价格（万元）土地面积（万明计容建面（万明用途大福建福州利腾晖房地产福州阳光愉景花园2015-17114,700.003.3711.46商住漳州阳光城房地产漳州角美凡尔赛宫2015P01、2015P02130,900.009.6927.25商住晋江房地产晋江阳光城翡丽湾晋江P2015-3、P2015-4号40,700.0013.5723.19商住长角上海隽隆房地产上海杨浦大桥101地块杨浦区平凉社区02C1-12（大桥街道101街坊）地块173,000.001.533.51住宅杭州富泽隆房地产杭州上塘地块杭政储出（2015）30号（上塘单元FG05-R21-01地块）123,000.003.268.14住宅苏州汇德融房地产苏州赏湖路项目苏地2015-WG—26号100,400.007.1210.68住宅京津冀北京鑫博泰来北京市通州区台湖镇项目京土整储挂（通）[2015]051号（北京市通州区台湖镇B-07地块R2二类居住用地）187,300.004.2111.78商住西部陕西盛得辉西安洋太花园F2-1南地块6,500.003.6015.13住宅陕西富安泰西安洋太花园F2-2东地块、西地块22,710.0010.4541.80住宅陕西欣阳房地产西安洋太花园F2-1北地块10,700.005.9324.88住宅陕西上林苑西安欣阳花园欣阳花园F1南地块、欣阳花园F1北地块17,650.008.1125.13商住合计927,560.0070.86202.951.1.2、2015年，合并报表范围内，公司通过收购在建工程或并购共计获得6个项目，股权收购价格41.82亿元，计容建面112.38万平方米，除了苏州用直项目，其余项目均已开展销售。区域项目公司项目名称宗地编号股权收购价（万元）土地面积（万明计容建面（万明用途阳光城集团股份有限公司2015年年度报告全文大福建福建华鑫通厦门翡丽海岸厦门万丽酒店2012TP052011TP0189,000.0018.3131.53商住长三角上海豪建泽房地产上海丽景湾PLUS浦东新区康桥镇3街坊13/46丘地块125,000.004.626.37住宅杭州铭昇达房地产杭州萧山上府杭萧国用（2015）第0100001号165,000.006.4819.45住宅苏州鑫百祥房地产苏州用直项目苏地2014-G-3国用(2015)第0622590号38,048.9010.225.5住宅西部陕西臻极置业西安蔷薇溪谷C4X17-(2)-35X17-(2)-361,180.6710.5317.78住宅合计418,230.0052.75112.38注1：本报告期，公司与融侨集团股份有限公司合作，通过招拍挂方式取得福州台屿地块项目（宗地编号：2015-35号），土地价款515,000万元，占地面积21.38万平方米，容积率W2.3,公司投资比例为50%，该项目未纳入公司合并报表范围内。注2:本报告期，公司通过5,300万元收购天安中国房地产有限公司50%股权。该公司持有广东清远天安智谷项目50%权益，项目占地面积44.12万平方米，容积率1.5，该项目未纳入公司合并报表范围内。1.2、累计土地储备区域计容建面（万以）土地款（亿元）楼面价阮/明大福建577.14213.023,694.80长三角176.73184.8510,459.46京津冀17.3418.7310,801.61西部战略城市536.1938.47717.47合计1,307.40455.063,480.65注1：该表包括公司合并报表范围内的的土地储备（未考虑权益因素）。注2:公司在西部战略城市的土地储备大多数位于第七个国家级新区西安西咸新区，公司为该区域储备项目最多的公司之一，项目位置均位于区位核心地段且楼面成本较低。未来，随着西咸新区的活力释放，公司将直接受益，进一步增厚公司利润水平。注3:土地储备的开发情况详见本节二、1（2）房地产项目开发销售情况，本表中的计容建面与本节二、1（2）房地产项目开发销售情况表中的规划计容建面不一致的原因系后表考虑了实际规划调整的情况。（2） 房地产项目开发销售情况

区域项目名称（财务）项目业态项目状态权益比例（%）计划投资额-扣税（万元）本报告期实际投资额-扣税（万元）占地面积（万以）规划计容建筑面积（万以）大福建福州奥体阳光花园综合在建100%427,433.7153,076.4517.3232.39福州阳光凡尔赛宫A地块住宅竣工100%195,318.1925,833.164.5313.59福州阳光凡尔赛宫B地块住宅在建100%587,933.4667,191.6414.2635.65福州阳光城大都会综合在建100%864,973.3688,621.8019.7659.26福州山与海住宅在建55%153,396.4111,976.407.7420.13福州西海岸利博顺泰住宅在建50%207,665.4036,850.8612.4833.79福州阳光城西海岸住宅竣工100%137,404.9816,272.187.3422.02福州阳光城领海住宅竣工100%131,013.4211,195.586.5818.43理想城（花语海、揽香D区、丹顿A区）住宅竣工100%260,326.3236,528.3727.8145.50福州阳光城翡丽湾住宅在建100%440,238.6051,232.2930.9449.50福州阳光愉景花园住宅储备100%208,236.3378,711.093.3711.46福州阳光城SOHO住宅竣工100%70,455.5312,674.962.327.44福州阳光城新界住宅竣工100%138,266.745,014.677.5318.21福州阳光城时代广场综合竣工100%45,787.632,545.061.064.36福州长乐翡丽湾住宅在建100%196,829.7825,974.776.4513.54福州长乐花满墅住宅储备100%180,809.87676.7314.0830.988

宁德丽兹公馆住宅在建100%60,672.3013,096.972.678.53福州海西金融大厦综合竣工50%158,081.9524,349.651.5612.50厦门阳光城翡丽湾住宅竣工100%250,132.9430,766.4511.3028.47石狮阳光城丽兹公馆住宅在建100%81,846.4412,784.593.769.81晋江阳光城翡丽湾住宅在建60%206,324.1254,917.2114.9815.66角美凡尔赛宫住宅在建100%277,532.76138,833.269.6927.13龙岩林隐大下一期住宅在建100%150,501.0537,454.2126.2627.25厦门万丽酒店综合在建50%142,185.492,398.787.067.01厦门翡丽海岸综合在建50%304,383.1810,628.9911.2524.53小计5,877,749.96849,606.12272.11577.14长三角上海阳光城花满墅住宅竣工100%68,411.805,470.443.463.36上海阳光城新界住宅竣工100%69,902.342,766.912.284.57上海阳光城阳光天地商业竣工100%36,742.494,188.231.531.53上海阳光城MODO综合在建100%450,308.2576,566.455.6314.06上海阳光城MODO自由区住宅竣工100%36,835.079,335.270.792.36上海阳光城愉景湾住宅竣工100%443,954.7469,629.026.9814.36上海阳光城丽景湾住宅竣工100%99,276.2316,971.293.053.66上海丽景湾PLUS（原：上海周浦西地块）住宅在建100%187,425.07136,487.794.626.39上海杨浦大桥101地块住宅储备100%286,449.30176,528.911.533.51

阳上海阳光城滨江悦（原：上海杨浦平凉地块）住宅在建100%361,478.75123,507.482.055.13苏州阳光天地综合在建100%403,251.0047,703.0010.4428.50苏州愉景湾住宅储备100%184,588.00107,101.007.1210.68苏州丽景湾住宅储备100%283,608.0033,860.0010.2037.23苏州丽景湾PLUS住宅储备100%89,704.0016,150.002.6111.7杭州阳光城翡丽湾住宅在建100%208,697.1433,155.635.5313.80杭州萧山上府住宅在建100%409,299.769,329.426.4819.45杭州上塘项目住宅储备100%233,291.2962,439.143.268.14小计3,853,223.23931,189.9877.56188.43京津冀北京通州区台湖镇B-07地块住宅储备100%303,486.87140.204.2111.78小计303,486.87140.24.2111.78西部战略城市西安阳光城丽兹公馆住宅在建100%264,376.8324,395.099.9234.71西安林隐天下综合在建100%299,749.7560,832.4119.0438.80蔷薇溪谷住宅在建100%198,968.187,743.2021.4230.57西安蔷薇溪谷C4住宅在建100%108,530.9815,130.8110.5320.41西西安巴塞阳光住宅在建100%148,494.8535,866.2611.2025.7610

阳西安阳光城西西里（上林雅苑一期）住宅在建100%131,316.8622,566.839.7629.31西西安小镇一期、二期住宅竣工100%156,086.517,729.3823.8425.51西西安小镇三期住宅储备100%81,482.804,255.524.1114.4西安洋太花园F2-2东地块、西地块住宅储备100%206,982.287,003.2710.4541.8西安洋太花园F2-1南地住宅储备100%63,361.262,169.743.6015.13块西安洋太花园F2-1北地块住宅储备100%96,556.213,563.215.9424.88西安上林雅苑一期住宅在建100%319,947.762,020.3719.146.45西安•耀泓家园二期住宅储备100%94,658.48236.208.4117.20西安•耀泓家园一期住宅储备100%80,198.661,970.926.9615.31西安欣阳花园南地块、北地块住宅储备100%91,829.796,637.248.0925.13兰州林隐大卜A1A2B1B2酒店住宅在建90%192,235.0417,371.1432.729.56兰州林隐大下剩余地块C1C2A3住宅储备90%91,421.352,401.3119.7524.72太原翡丽湾一期4#地块住宅竣工100%65,143.727,334.979.057.54太原翡丽湾二期5#地块住宅在建100%60,564.0118,801.566.715.8211阳太原翡丽湾剩余地块1-3#住宅储备100%220,472.429.2646.78太原环球金融中心综合在建100%168,873.3838,003.052.9316.40小计3,141,251.12286,032.48252.77536.19区域汇总总计13,175,711.182,066,968.78606.641,313.54注1：2015年预售面积指2015年度达到预售条件的面积；注2：上述表格中涉及募集资金投资项目总投资额根据实际情况进行调整，承投资募集资金金额不变，其余部分由公司自有或自筹解决。12

阳光城集团股份有限公另(3) 房地产项目结算情况区域项目名称2015年结算面积(出)2015年结算金额(万元)大福建福州阳光凡尔赛宫B地块97,000.11153,971.61福州阳光凡尔赛宫A地块53,987.6199,073.98福州阳光城西海岸9,190.408,775.18福州海西金融大厦58,051.45159,815.88福州西海岸利博顺泰98,964.7885,650.52福州阳光城翡丽湾86,519.8698,039.13福州奥体阳光花园242,832.89382,553.45福州阳光城领海8,580.977,963.54福州阳光城理想城16,534.6413,414.02厦门阳光城翡丽湾137,511.70167,080.17石狮阳光城丽兹公馆69,872.6346,697.65晋江阳光城翡丽湾14,589.419,455.17龙岩林隐大下一期56,222.4335,416.75长三角上海阳光城花满墅19,715.9347,057.30上海阳光城新界33,476.0463,188.56上海阳光城MODO自由区23,357.3757,639.47上海阳光城愉景湾110,379.02355,495.04上海阳光城丽景湾32,592.3595,083.36西部战略城市西安林隐大卜53,129.7854,195.94西西安巴塞阳光14,895.3810,275.22西西安蔷薇溪谷11,291.877,329.99西安蔷薇溪谷C448,233.0930,027.56西安阳光城西西里57,544.3828,938.84兰州林隐大下A1A2B1B2酒店31,904.1623,777.08太原环球金融中心41,266.3168,766.98其他尾盘4,245.911,469.94合计1,431,890.472,111,152.33(4) 自持商办房地产出租情况地区项目经营业态所占权益(%)建筑面积(平方米)出租比率长三角上海阳光城阳光天地商业100%3,325.25100%13

阳光城集团股份有限公另西部西安阳光天地商业100%48,370.14100%大福建福州阳光城时代广场办公100%13,084.1764%福州阳光假日公寓办公100%10,217.82100%合计74,997.38（5） 融资情况期末融资余额（亿元）整体平均融资成本利息资本化金额（亿元）372.439.41%25.17融资种类2015年期末融资余额（亿元）融资成本区间融资期限结构1年之内（包含1年内到期）注1、注21—2年2—3年3年以上银行贷款（亿元）79.455.09%-10%36.4529.0513.95债券（亿元）66.85.18%-8%39.3827.42信托融资（亿元）132.716.6%-11.78%81.7147.53.5基金融资（亿元）93.478.77%-11.5%93.47合计372.435.09%-11.78%211.6376.5556.8327.42注1:随着公司在金融机构的资信提升，本报告期公司纯信用保证类融资大幅增加。截至报告期末，公司信用保证融资余额67.45亿元，同比上升143.81%。另鉴于该类合作伊始，期限暂为1年，未来随着合作深入，融资期限将进一步延长，从而进一步优化融资结构；注2:本报告期，公司新拓展资金池业务作为流动性支持，资金池授信无明确期限，在额度范围内循环使用，根据公司实际使用情况，暂归类为短期借款。截至报告期末，该业务余额35.24亿元。2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元营业收入合计2015年2014年同比增减金额占营业收入比重100%金额占营业收入比重100%22,379,969,159.3013,894,125,701.5361.08%分行业14

阳光城集团股份有限公另房地产行业21,111,523,309.8094.33%13,003,713,099.1293.59%62.35%贸易行业1,240,835,374.605.54%876,188,882.496.31%41.62%商管收入3,024,743.170.01%酒店收入4,323,951.660.02%其他业务20,261,780.070.09%14,223,719.920.10%42.45%分产品房屋销售21,111,523,309.8094.33%13,003,713,099.1293.59%62.35%商品销售1,240,835,374.605.54%876,188,882.496.31%41.62%商管收入3,024,743.170.01%酒店收入4,323,951.660.02%其他业务20,261,780.070.09%14,223,719.920.10%42.45%分地区华东地区19,552,974,582.0687.37%10,151,477,848.3273.06%92.61%西北地区2,042,019,273.979.12%2,591,153,840.1218.65%-21.19%华南地区746,464,924.873.34%900,403,711.126.48%-17.10%境外地区38,510,378.400.17%251,090,301.971.81%-84.66%(2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况4适用口不适用单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业房地产行业21,111,523,309.8015,395,926,995.6827.07%62.35%71.60%-14.65%分产品房屋销售21,111,523,309.8015,395,926,995.6827.07%62.35%71.60%-14.65%分地区华东地区19,535,671,729.8214,633,438,084.7425.09%92.70%106.70%-26.53%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据15

阳光城集团股份有限公另□适用4不适用4、公司营业收入构成和大客户情况(1)主营业务分行业及业务类别列示如下:项目本期发生额上期发生额主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本(1)工业(2)商业1,240,835,374.601,245,896,959.30876,188,882.49871,826,049.52其中：商品贸易1,202,324,996.201,208,059,568.08625,098,580.52625,868,290.56出口贸易38,510,378.4037,837,391.22251,090,301.97245,957,758.96(3)房地产业21,111,523,309.8015,395,926,995.6813,003,713,099.128,972,105,127.11其中：房地产销售21,111,523,309.8015,395,926,995.6813,003,713,099.128,972,105,127.11(4)商管收入3,024,743.172,819,128.14(5)酒店收入4,323,951.668,062,434.47(6)其他合计22,359,707,379.2316,652,705,517.5913,879,901,981.619,843,931,176.63(2)按地区分项列示主营业务收入如下:地区本期发生额上期发生额主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本国内16

阳光城集团股份有限公另22,321,197,000.8316,614,868,126.3713,628,811,679.649,597,973,417.67华东地区19,535,671,729.8214,633,438,084.7410,138,056,906.197,079,246,791.59西北地区2,039,446,457.251,593,853,666.522,591,153,840.121,896,681,675.12华北地区746,078,813.76387,576,375.11899,600,933.33622,044,950.96境外地区38,510,378.4037,837,391.22251,090,301.97245,957,758.96合计22,359,707,379.2316,652,705,517.5913,879,901,981.619,843,931,176.63(3)房地产收入分地区列示如下:地区本期发生额上期发生额主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本国内21,111,523,309.8015,395,926,995.6813,003,713,099.128,972,105,127.11华东地区18,864,480,668.1013,953,544,800.769,512,991,659.006,453,394,673.53西北地区1,562,339,283.701,116,276,478.352,591,153,840.121,896,681,675.12华北地区684,703,358.00326,105,716.57899,567,600.00622,028,778.46合计21,111,523,309.8015,395,926,995.6813,003,713,099.128,972,105,127.11(4)公司前五名客户的营业收入情况:客户名称或排名营业收入总额占全部营业收入的比例第一名475,124,005.172.12%第二名132,103,752.800.59%第三名131,875,139.730.59%第四名131,514,050.680.59%第五名130,633,115.540.58%合计1,001,250,063.924.47%17阳光城集团股份有限公另5、公司销售增长能力与同行业对比情况一、收集阳光城财务资料表8-1 阳光城2012-2015年财务数据(数据截至2015年12月31日)单位：百万元指标值2012年2013年2014年2015年营业收入5452.34637444.18513894.125722379.9692二、主要指标的计算(一)销售增长能力(1)营业收入增长率2015年营业收入增长率=(22379.9692-13894.1257)/13894.1257=61.08%2014年营业收入增长率=(13894.1257-7444.185)/7444.185=86.64%2013年营业收入增长率=(7444.185-5452.3463)/5452.3463=36.53%注：2012年度营业收入5452.3463元。18

阳光城集团股份有限公另销售增长率100.00%90.00%80.00%70.00%阳光城集团股份有限公另销售增长率100.00%90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%销售增长率36.53%2013年 2014年 2015年图8-1阳光城2013-2015年的环比销售增长图三年营业收入平均增长率三年营业收入平均增长率口(42379.9692/5452.3463-1)口100%=60.11%从较长期间看，阳光城三年营业收入平均增长率是60.11%，营业收入呈增长趋势。从图表中可见，阳光城2013年和2014年的营业收入的增长势头较好，销售增长率增加了50个百分点，但是2015年的营业收入与2014年相比下降25%。与美的电器相比，美的电器近三年的营业收入增长率保持在10%-60%之间，即使受2015年金融海啸影响，2015年营业收入增长率仍保持10.58%。可见，阳光城营业收入增长与同行业比，仍有一定差距，应结合营业收入按地域和产品分类构成分析具体原因，并针对性采取措施以扩大销售额。主营业务收入(按地域)表8-2 主营业务收入变化情况(按地域)地区2015年主营业务收入2014年主营业务收入主营业务收入比上年增减(％)国内22,321,197,000.8313,628,811,679.6463.78国外38,510,378.40251,090,301.97-84.6619

阳光城集团股份有限公三合计22,359,707,379.2313,879,901,981.6161.09从图表可见，2015年主营业务收入比2014年增加61.09%，其中国内主营业务收入增加63.78%，国外主营业务收入下降84.66%表8-4 2015同行相关指标(房地产行业122家企业)指标数值排名指标数值排名行业平均值行业最高值营业收入增长率(%)61.08%1921.34%885.10%行业最低值-86.93%从图表可见，与同行相比，阳光城营业收入增长率远高于行业平均值21.34%，排名第19位。6、公司销售增长能力分析及建议«目本期发生额上期发生族主管亚先收入主营亚务成本主营业务收入主营业务成泮(1)工 业(2)商业1,240,536,374.601.245,896,959.30876,138,&32.49571,825,049.^其中：商品贸易1,202,324^-201,2tt8.0S95€&.98您，阚刚短625,0,290.56出口「易38,51必翔刖37,837第172251,090,301.97245,967,758.66(3)房地产业其中：房地产梢售(4)物生服务合计1,240,635374.601工临断战刖071,825,049,52从图表可见，报告期内2015年主营业务收入比2014年上升41.61%，其中商品贸易收入约12亿元，同比增长92.34%，其他产品的主营业务收入大幅减少，减幅达84.66%。20阳光城集团股份有限公三地区本期发生敷上期发生翱主营业务收入主管虻务成本主管里各收入主管史各成本国内［如z渤J验6,20120B,059.56B.08«25.098^80.52期8弭谢扁华耒地区殴，您国5卫4571,53257300625,065,241.19625,852Jie.06而北地区475,12^,005204A056疑54华北地区61,375:4557661,470,656.5433,设.3316,172.50境外地区3al510378.4037,E3733W251,090,301.97245.957J5fi.96吞计1盟悟琼50号45,896559,3067(,188^,49S71.82fi,m52从图表可见，2015年主营业务收入比2014年上升41.61%，其中国内主营业务收入上升92.34%，国外主营业务收入下降84.66%。报告期内，公司的战略重点依然位于国内。总结：（1）阳光城集团2015年销售收入增长率为61.08%，计算三年平均增长率为61.42%，是一个较快的发展速度。（2）与同行业相比，阳光城销售收入增长率远超行业平均值21.34%。：公司将继续深耕大本营福建区域，精准把握客户需求，专注产品打造，进一步提升市场份额，充分发挥区域龙头优势实现稳健增长。在坚定不移地实施“3+1+X”战略布局的前提下，面对当前及未来“面粉比面包贵的形势”，公司将打通资源平台，严控风险成本，开放合作，加码并购，切入有市场容量且有潜力的城市，并延续2015年并购即销售的高效运营态势，积极获取优质土地。7、公司未来发展前景1、行业竞争格局和发展趋势：弱复苏和地产周期2016年，从宏观经济面看，国际市场形势不容乐观，2015年美国的中周期见顶，未来4年经济萧条是大概率事件。在此大背景下，国内经济形势势必严峻，国民经济仍处于探底阶段，国内投资疲软，国外经济回升缓慢，进出口持续下滑。在经济结构调整和转型升级的宏观背景下，2016年，经济下行压力下稳增长仍是第一要务，供给侧改革是中国经济未来发展的大方向，流动性预计仍然保持宽松格局未来，房地产市场将继续延续分化格局短期来看，全国大部分地区仍面临较大的库存去化压力，但热点一、二线城市人口持续流入，需求空间较大，库存压力较小，部分城市甚