k线组合与k线形态分析课件

K线组合与k线形态分析中证期货有限公司赵英英K线组合与k线形态分析中证期货有限公司1如何观察和判断市场趋势市技术工具：趋势指标（均线系统、MACD、MACD柱等）、K线形态、大势线、波浪理论、趋势线基本面：供需情况（产量变化、需求变化）、货币流动性、宏观经济状况、相关金融市场表现震荡市技术工具：振荡指标（KDJ、RSI等）、指标背离出现的反转信号、黄金分割线基本面：供需情况（产量变化、需求变化）、货币流动性、宏观经济状况、相关金融市场表现

如何观察和判断市场2震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。时机不好，宁可错过，不可做错上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过交易策略交易策略3最高价收盘价开盘价最低价最高价开盘价收盘价最低价解读K线阳线阴线最高价收盘价开盘价最低价最高价开盘价收盘价最低价解读K线阳线4一共有24种不同的阳线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阳线多头主动走势较软中阳线多头势力强大大阳线多头占据绝对优势阳十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑一共有24种不同的阳线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阳5全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阴线空头主动走势较软中阴线空头势力强大大阴线空头占据绝对优势阴十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑一共有24种不同的阴线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阴线空头主动走势较软中阴6上升形态和坚定形态的k线、k线组合上升形态和坚定形态的k线、k线组合71、早晨之星名称图形特征技术含义备注（1）出现在下跌途中；（2）由3根k线组成，第一根是阴线，第二根是十字线或者小阴线、小阳线。第三根k线实体深入到第一根k线实体之内。见底信号，后市看涨2、好友反攻（1）出现在下跌途中；（2）一阴一阳2跟K线组成（3）显示一根大阴线，接着跳低开盘，结果收了一根中阳线或大阳线，并且收在前一根k线收盘价相同或相近的位置上见底信号，后市看涨见底信号，后市看涨2、曙光初现（1）出现在下跌途中；（2）一阴一阳2跟K线组成（3）显示一根大阴线，接着跳低开盘，结果收了一根中阳线或大阳线，并且收在前一根k线收盘价相同或相近的位置上见底信号，后市看涨见底信号，后市看涨1、早晨之星名称图形特征技术含义备注84、旭日东升名称图形特征技术含义备注见底信号，后市看涨5、倒锤头线见底信号，后市看涨见底信号，后市看涨6、锤头线4、旭日东升名称图形特征技术含义备注97、平底名称图形特征技术含义备注见底信号，后市看涨8、塔形底见底信号，后市看涨见底信号，后市看涨9、圆底7、平底名称图形特征技术含义备注1010、低位并排阳线名称图形特征技术含义备注见底信号，后市看涨11、低位五阳线见底信号，后市看涨见底信号，后市看涨12、连续跳空三阴线10、低位并排阳线名称图形特征技术含义备1113、红三兵名称图形特征技术含义备注买进信号，后市看涨14、上涨二颗星继续看涨继续看涨15、跳空上扬形13、红三兵名称图形特征技术含义备注1216、跳空下跌三颗星名称图形特征技术含义备注见底信号，后市看涨17、上涨三部曲继续看涨在涨势中出现是继续看涨，在跌势中出现，是见底信号18、两红夹一黑16、跳空下跌三颗星名称图形特征技术含义13下跌形态和见顶形态的k线、k线组合下跌形态和见顶形态的k线、k线组合141、黄昏之星名称图形特征技术含义备注见顶信号，后市看跌2、淡友反攻3、乌云盖顶见顶信号，后市看跌见顶信号，后市看跌1、黄昏之星名称图形特征技术含义备注154、倾盆大雨名称图形特征技术含义备注见顶信号，后市看跌5、射击之星见顶信号，后市看跌见顶信号，后市看跌6、吊颈线4、倾盆大雨名称图形特征技术含义备注167、平顶名称图形特征技术含义备注见顶信号，后市看跌8、塔形顶见顶信号，后市看跌见顶信号，后市看跌9、圆顶7、平顶名称图形特征技术含义备注1710、双飞乌鸦名称图形特征技术含义备注11、高档五阴线12、三只乌鸦见顶信号，后市看跌见顶信号，后市看跌见顶信号，后市看跌10、双飞乌鸦名称图形特征技术含义备1813、黑三兵名称图形特征技术含义备注卖出信号，后市看跌14、下跌三颗星继续看跌15、倒三阳卖出信号，后市看跌13、黑三兵名称图形特征技术含义备注1916、阳线跛脚形名称图形特征技术含义备注滞涨信号，后市看淡17、下降三部曲卖出信号后市看跌在涨势中是见顶信号，在跌势中出现，继续看跌18、两黑夹一红16、阳线跛脚形名称图形特征技术含义备20既是上升形态又是下跌形态的k线、k线组合既是上升形态又是下跌形态的k线、k线组合211、大阳线名称图形特征技术含义备注2、大阴线（1）可出现在任何情况下（2）阳线实体较长，可略带上下影线在上涨初期，大阳线看涨；涨势中期，继续看涨；涨势末端，见顶信号；连续下跌末端，是见底信号。阳线实体越长，信号越可靠（1）可出现在任何情况下（2）阴线实体较长，可略带上下影线在上涨初期，大阴线见顶信号；下跌初期，后市看跌；下跌中期，继续看跌；下跌末端，有空头陷阱嫌疑。阴线实体越长，信号越可靠1、大阳线名称图形特征技术含义备注222反转型态——头肩顶（底）、双重顶（底）、三重顶（底）、圆弧顶（底）、V型反转、菱形、喇叭型、潜伏底整理形态----矩型、上升三角形和下降三角形、楔形、对称三角形、头肩整理形态、碟型、岛型、旗型K线形态反转型态——头肩顶（底）、双重顶（底）、三重顶（底）、圆弧顶23肩肩头

距离A目标位=距离A价格下跌颈线

头肩顶图解价涨量增价涨量缩价跌量缩价跌量增价跌量缩价跌量缩价涨量缩肩肩头距离A目标位=24

头肩顶实例图解肩头肩

头肩顶实例图解伦锌月线图2004-2009头肩顶实例图解肩头肩头肩顶实例图解25肩肩头

距离A目标位=距离A价格上涨颈线

头肩底图解价涨量增价涨量缩价跌量缩价跌量增价跌量缩价涨量缩价涨量增肩肩头距离A目标位=26价涨量增追买价跌量增追空颈线颈线圆弧顶图解圆弧底图解价格上涨价格下跌价格上涨价格下跌价涨量增追买价跌量增追空颈线27

圆弧底实例图解伦铜日线图2008.10-2009.4颈线

价涨量增追买圆弧底实例图解颈线价涨量增追买28价跌量增价涨量缩价跌量增价涨量增价跌量缩底目标位=距离A

距离A颈线底

双重底图解价格上涨价跌量增价涨量缩价跌量增价涨量增价跌量缩底目标位=距离A29底底颈线

双重底实例图解郑白糖指数周线图2008.6-2009.8

2774

2858

3446

4033

3373底底颈线双重底实例图解277430价涨量缩价涨量增价跌量缩价跌量增顶目标位=距离A

距离A颈线

双重顶图解顶价跌量增价格下跌价涨量缩价涨量增价跌量缩价跌量增顶目标位=距离A31

双顶实例图解美豆油周线图2007-2009顶顶

双重顶实例图解美豆油01周线图2007-2009顶顶74

70

46.5颈线双顶实例图解顶顶双重顶实例图解顶顶7432底底底顶顶顶

距离A

距离A目标位=距离A价格下跌价格上涨

三重顶图解

三重底图解颈线颈线底底底顶顶顶距离A距离A目标位=距离A33价涨量增价格下跌上升三角形下降三角形价格上涨价格下跌三角形整理是持续形态，一般之后会选择原方向继续运行。如若向反方向突破时，则以离收盘价3%为确认突破进行追势。价涨量增价格下跌上升三角形下降三角形价格上涨价格下跌三角形整34价涨量增价格下跌上升矩形图解下降矩形图解一般来说，矩形是整理形态，市道牛皮上落，升市和跌市中都可能出现，长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常出现。突破上下限后有买入和卖出的讯号，涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。

距离A

距离A目标位=距离A目标位=距离A价涨量增价格下跌上升矩形图解下降矩形图解一般来说，矩形是整理35价涨量增价跌量增上升旗型图解下降旗型图解旗形是个整理形态。即型态完成后股价将继续原来的趋势方向移动，上升旗形将有向上突破，而下降旗形则是往下跌破，上升旗形大部分在牛市第三期中出现，因此形态暗示升市可能进入尾声阶段。下降旗形大多在熊市第一期出现，这型态显示大市可能作垂直式的下跌。因此这阶段中形成的旗形十分细小，可能在三，四个交易日内经已完成，如果在熊市第三期中出现，旗形形成的时间需要较长，而且跌破后只作有限度的下跌。

旗型必须在急速上升或下跌之后出现，成交量则必须在形成形态期间不断地显著减少。当上升旗形往上突破时，必须要有成交量激增的配合；当下降旗形向下跌破时，成交也是大幅增加的。价涨量增价跌量增上升旗型图解下降旗型图解旗形是个36

实例图解伦铜日线图2008.12-2009.1解读分析出其中包含的形态上升旗型失败矩形上升三角形实例图解上升旗型失败矩形上升三角形37

实例图解上证指数日线图2009.2-2009.11解读分析出其中包含的形态实例图解38

实例图解上证指数周线图2006.11-2008.11解读分析出其中包含的形态实例图解39“知”系列交易的两大“敌人”市场自己3、基本面分析（宏观经济、商品供求货币流动性、交易主体立场分析等）4、技术分析（K线形态、均线、波浪理论、黄金分割线、大势线、趋势指标、振荡指标等）2、价格波动规律（把握价格形成本质，从而充分理解价格的波动）5、时间周期（不同周期技术图形的分解）不同交易风格特点举例说明1、市场交易规则（充分了解市场游戏规则）自我性格的认识自我交易风格的的认识寻求自我交易风格与自我性格的匹配期货的分析思路“知”系列交易的两大“敌人”市场自己3、基本面分析（宏观经济40“行”系列交易系统1、形成分析方法3、形成交易策略4、制定交易计划5、执行交易计划2、完善交易理念根据“知”系列课程，形成自己的分析思维形成正确的资金管理、止盈止损原则形成顺势而行的交易策略思维用正确的交易决策思维制定出具体的交易计划严格执行交易计划，并总结完成之期货的分析思路“行”系列交易系统1、形成分析方法3、形成交易策略4、制定交41

谢谢！赵英英，2006年毕业于中南财经政法大学，硕士研究生，2006年进入中国国际期货经纪有限公司，先后担纲研究中心宏观研究员、农产品部研究员、营销中心交易顾问，2009年进入新湖期货有限公司，现任中证期货产业中心研究员，历经四年多期货行业的风雨洗礼，对期货市场有较深的感性和理性认识，在期货交易策略和程序化交易方法上有较具成功的案例，能针对不同性格投资者拟定稳健的交易方法。交易理念：跟随市场，控制风险，为财富增值。

42K线组合与k线形态分析中证期货有限公司赵英英K线组合与k线形态分析中证期货有限公司43如何观察和判断市场趋势市技术工具：趋势指标（均线系统、MACD、MACD柱等）、K线形态、大势线、波浪理论、趋势线基本面：供需情况（产量变化、需求变化）、货币流动性、宏观经济状况、相关金融市场表现震荡市技术工具：振荡指标（KDJ、RSI等）、指标背离出现的反转信号、黄金分割线基本面：供需情况（产量变化、需求变化）、货币流动性、宏观经济状况、相关金融市场表现

如何观察和判断市场44震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。时机不好，宁可错过，不可做错上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过交易策略交易策略45最高价收盘价开盘价最低价最高价开盘价收盘价最低价解读K线阳线阴线最高价收盘价开盘价最低价最高价开盘价收盘价最低价解读K线阳线46一共有24种不同的阳线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阳线多头主动走势较软中阳线多头势力强大大阳线多头占据绝对优势阳十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑一共有24种不同的阳线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阳47全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阴线空头主动走势较软中阴线空头势力强大大阴线空头占据绝对优势阴十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑一共有24种不同的阴线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阴线空头主动走势较软中阴48上升形态和坚定形态的k线、k线组合上升形态和坚定形态的k线、k线组合491、早晨之星名称图形特征技术含义备注（1）出现在下跌途中；（2）由3根k线组成，第一根是阴线，第二根是十字线或者小阴线、小阳线。第三根k线实体深入到第一根k线实体之内。见底信号，后市看涨2、好友反攻（1）出现在下跌途中；（2）一阴一阳2跟K线组成（3）显示一根大阴线，接着跳低开盘，结果收了一根中阳线或大阳线，并且收在前一根k线收盘价相同或相近的位置上见底信号，后市看涨见底信号，后市看涨2、曙光初现（1）出现在下跌途中；（2）一阴一阳2跟K线组成（3）显示一根大阴线，接着跳低开盘，结果收了一根中阳线或大阳线，并且收在前一根k线收盘价相同或相近的位置上见底信号，后市看涨见底信号，后市看涨1、早晨之星名称图形特征技术含义备注504、旭日东升名称图形特征技术含义备注见底信号，后市看涨5、倒锤头线见底信号，后市看涨见底信号，后市看涨6、锤头线4、旭日东升名称图形特征技术含义备注517、平底名称图形特征技术含义备注见底信号，后市看涨8、塔形底见底信号，后市看涨见底信号，后市看涨9、圆底7、平底名称图形特征技术含义备注5210、低位并排阳线名称图形特征技术含义备注见底信号，后市看涨11、低位五阳线见底信号，后市看涨见底信号，后市看涨12、连续跳空三阴线10、低位并排阳线名称图形特征技术含义备5313、红三兵名称图形特征技术含义备注买进信号，后市看涨14、上涨二颗星继续看涨继续看涨15、跳空上扬形13、红三兵名称图形特征技术含义备注5416、跳空下跌三颗星名称图形特征技术含义备注见底信号，后市看涨17、上涨三部曲继续看涨在涨势中出现是继续看涨，在跌势中出现，是见底信号18、两红夹一黑16、跳空下跌三颗星名称图形特征技术含义55下跌形态和见顶形态的k线、k线组合下跌形态和见顶形态的k线、k线组合561、黄昏之星名称图形特征技术含义备注见顶信号，后市看跌2、淡友反攻3、乌云盖顶见顶信号，后市看跌见顶信号，后市看跌1、黄昏之星名称图形特征技术含义备注574、倾盆大雨名称图形特征技术含义备注见顶信号，后市看跌5、射击之星见顶信号，后市看跌见顶信号，后市看跌6、吊颈线4、倾盆大雨名称图形特征技术含义备注587、平顶名称图形特征技术含义备注见顶信号，后市看跌8、塔形顶见顶信号，后市看跌见顶信号，后市看跌9、圆顶7、平顶名称图形特征技术含义备注5910、双飞乌鸦名称图形特征技术含义备注11、高档五阴线12、三只乌鸦见顶信号，后市看跌见顶信号，后市看跌见顶信号，后市看跌10、双飞乌鸦名称图形特征技术含义备6013、黑三兵名称图形特征技术含义备注卖出信号，后市看跌14、下跌三颗星继续看跌15、倒三阳卖出信号，后市看跌13、黑三兵名称图形特征技术含义备注6116、阳线跛脚形名称图形特征技术含义备注滞涨信号，后市看淡17、下降三部曲卖出信号后市看跌在涨势中是见顶信号，在跌势中出现，继续看跌18、两黑夹一红16、阳线跛脚形名称图形特征技术含义备62既是上升形态又是下跌形态的k线、k线组合既是上升形态又是下跌形态的k线、k线组合631、大阳线名称图形特征技术含义备注2、大阴线（1）可出现在任何情况下（2）阳线实体较长，可略带上下影线在上涨初期，大阳线看涨；涨势中期，继续看涨；涨势末端，见顶信号；连续下跌末端，是见底信号。阳线实体越长，信号越可靠（1）可出现在任何情况下（2）阴线实体较长，可略带上下影线在上涨初期，大阴线见顶信号；下跌初期，后市看跌；下跌中期，继续看跌；下跌末端，有空头陷阱嫌疑。阴线实体越长，信号越可靠1、大阳线名称图形特征技术含义备注264反转型态——头肩顶（底）、双重顶（底）、三重顶（底）、圆弧顶（底）、V型反转、菱形、喇叭型、潜伏底整理形态----矩型、上升三角形和下降三角形、楔形、对称三角形、头肩整理形态、碟型、岛型、旗型K线形态反转型态——头肩顶（底）、双重顶（底）、三重顶（底）、圆弧顶65肩肩头

距离A目标位=距离A价格下跌颈线

头肩顶图解价涨量增价涨量缩价跌量缩价跌量增价跌量缩价跌量缩价涨量缩肩肩头距离A目标位=66

头肩顶实例图解肩头肩

头肩顶实例图解伦锌月线图2004-2009头肩顶实例图解肩头肩头肩顶实例图解67肩肩头

距离A目标位=距离A价格上涨颈线

头肩底图解价涨量增价涨量缩价跌量缩价跌量增价跌量缩价涨量缩价涨量增肩肩头距离A目标位=68价涨量增追买价跌量增追空颈线颈线圆弧顶图解圆弧底图解价格上涨价格下跌价格上涨价格下跌价涨量增追买价跌量增追空颈线69

圆弧底实例图解伦铜日线图2008.10-2009.4颈线

价涨量增追买圆弧底实例图解颈线价涨量增追买70价跌量增价涨量缩价跌量增价涨量增价跌量缩底目标位=距离A

距离A颈线底

双重底图解价格上涨价跌量增价涨量缩价跌量增价涨量增价跌量缩底目标位=距离A71底底颈线

双重底实例图解郑白糖指数周线图2008.6-2009.8

2774

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3373底底颈线双重底实例图解277472价涨量缩价涨量增价跌量缩价跌量增顶目标位=距离A

距离A颈线

双重顶图解顶价跌量增价格下跌价涨量缩价涨量增价跌量缩价跌量增顶目标位=距离A73

双顶实例图解美豆油周线图2007-2009顶顶

双重顶实例图解美豆油01周线图2007-2009顶顶74

70

46.5颈线双顶实例图解顶顶双重顶实例图解顶顶7474底底底顶顶顶

距离A

距离A目标位=距离A价格下跌价格上涨

三重顶图解

三重底图解颈线颈线底底底顶顶顶距离A距离A目标位=距离A75价涨量增价格下跌上升三角形下降三角形价格上涨价格下跌三角形整理是持续形态，一般之后会选择原方向继续运行。如若向反方向突破时，则以离收盘价3%为确认突破进行追势。价涨量增价格下跌上升三角形下降三角形价格上涨价格下跌三角形整76价涨量增价格下跌上升矩形图解下降矩形图解一般来说，矩形是整理形态，市道牛皮上落，升市和跌市中都可能出现，长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常出现。突破上下限后有买入和卖出的讯号，涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。

距离A

距离A目标位=距离A目标位=距离A价涨量增价格下跌上升矩形图解下降矩形图解一般来说，矩形是整理77价涨量增价跌量增上升旗型图解下降旗型图解旗形是个整理形态。即型态完成后股价将继续原来的趋势方向移动，上升旗形