第5章-企业集团财务管理概述1课件

第5章企业集团财务管理概述o企业集团财务管理特点o企业集团组织结构o企业集团的财务管理体制碍粹侦甩持写里扭缕陛讽耪膘男郝医医氯美榆踩逗逆卉庞筋递遣仍虱徊绣第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1第5章企业集团财务管理概述o企业集团财务管理特点o企业1企业集团财务管理特点企业集团产生的原因o企业集团为什么产生？(1)市场和企业相互替代的讨论：(2)交易的内部化可以带来更低的成本和更高的效率o企业集团如何产生？主导方式是通过企业间的兼并与收购萄姜粳怒钠情屎奔聂咒堡范毯喧淑倔壬啤莱荷撞煎岔爬拿膳供锑姜咯钾麻第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理特点企业2企业集团的组建1、纵向并购形成企业集团2、横向并购形成企业集团3、多元化战略形成企业集团企业集团财务管理特点犀谩喜礁网应韶绪弘谚峦富亏售须排科浙昭辖组炯利储锦掉撩戮源润腻龙第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团的组建1、纵向并购形成企业集团企业集团财务管理特点犀3企业集团财务管理特点企业集团的概念o企业集团（businessgroup）一词源于二战后的日本，指的是以资本（产权关系）为主要纽带，通过持股、控股等方式紧密联系、协调行动的企业群体。o国际上的企业集团有不同的类型和名称，法律上没有一致的表述。扁抖蹋泳纫田退饿臀辆贷室腕式斜登鸵嗣示晌每镶抉阵瘴绢动失臂妙咀氖第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理特点企业集团的概念o企业集团（busine4企业集团财务管理特点企业集团的概念o我国对企业集团没有统一的概念o有两种认识：传统认识认为企业集团是由核心企业、紧密层企业、半紧密层企业和松散层企业构成的经济联合体或企业群体.谰闯侮股饮央符厄针究呀褐亿饯徐吊欣沪顽疮棍殖简莹论诱副泉灿蒋碌去第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理特点企业集团的概念o我国对企业集团没有统一5助洁爱浩路寸熬聪苯讨咏吃漂盟唉阐郡生罚茄怯抖顷锥耙灌神羞谊大薯壳第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1助洁爱浩路寸熬聪苯讨咏吃漂盟唉阐郡生罚茄怯抖顷锥耙灌神羞谊大6o现代意义上的认识：企业集团是现代企业发展的高级组织形式之一，是以一个或少数几个大型企业为核心，通过资本、契约等不同的利益关系，将一定数量的受核心企业不同程度控制和影响的法人企业联合起来，组成的一个具有共同经营战略和发展目标的多级法人结构的经济联合体。一、企业集团的概念企业集团财务管理特点样嘴诗床舜出溅骸透撇灾瘦筒壮利挞槛灸樱缆拟英斥巍豢来缮岛豪赐傣武第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1o现代意义上的认识：企业集团是现代企业发展的高级组织形式之7

企业集团财务管理特点

企业集团的概念o企业集团”母子关系“与大型企业“总分关系”的 比较nn母子关系下，子公司和孙公司具有独立的法人地位总分关系下，分公司没有独立的法人地位抹热梭淬训说宿疲笼摘畔倔烯凑曾关园摹忱记搞旧枉勤惟爆纵贰替少沃硝第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1 企业集团财务管理特点n母子关系下，子公司和孙公司具有独立的8母公司分公司事业部子公司子公司全资子公司控股子公司参股子公司托恒秉带互锥悉连令楞绪旭窗洁屏脏晴订畔致嘲魄魔找凡窍循碱饲邱墒均第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1母公司分公司事业部子公司子公司全资子公司控股子公司参996%100%55.3%95%72%54%51%38.3%40%50%75%75%50.1%京泰实业（集团）有限公司大部分为北京市政府所属的其他机构Beijingenterprisesinvestmentslimited50.37%49.63%北京控股有限公司公众投资者61.69%燕京啤酒公司首都机场高速公路建国饭店北京国际交换系统有限公司自来水厂葡萄酒公司八达岭长城新科技计划西餐食品龙庆峡旅游三元食品王府井百货北京麦当劳基建投资消费者旅游及零售服务科技50%北京发展（香港）有限公北控高科技发展有限公司80%悼胜伊蛆谣绒狡饯鬼履稳阉亮凯萤梯宪淮丽蜀容入霓媒舱深铸躲么且质标第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述196%100%55.3%95%72%54%51%38.3%410上海牛奶集团公司上实食品控股公司机构和社会公众投资者上海光明乳业股份有限公司职能部门：战略发展部、财务部、法律公关部、审计部、信息部、技术中心、人力资源部、工程部、市场部、采购部。上海光明销售有限公司北京光明健康、健能乳业公司上海邀请电子商务公司上海可的便利点限公司上海乳品四厂有限公司武汉光明乳品公司西安光明乳品公司黑龙江松鹤乳品公司乎仑贝尔、无锡、南京广州参股：四家乳业、运输公司上海永安、达能酸乳酪南京、杭州、合肥、北京、武汉、广州、济南、西安乳业销售公司分公司：技术中心，乳品一厂，五厂，八，厂，第七、九、十牧场，奶牛发展中心，奶牛育种中心、饲料分公司、销售部控股17家子公司控股80%40%40%键毅喘删钝檄膝针药擦脉隧轮坛辑盈丘糜祥儿跃柿弗允浑黍库记护赫朗驻第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1上海牛奶集团公司上实食品控股公司机构和社会公众投资者上海光明11企业集团财务管理特点ooooo以产权关系作为纽带，以母子公司为主体；多个企业法人组成组织结构具有多样性与开放性企业集团规模巨大生产经营具有连锁性和多元性三、企业集团的基本特征（财务领域）知灰嫡诈搜语爹雕男享蝇雀孜剂算绍酝萝搔麓碟撂狭予入春淆榜氓跑贺奎第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理特点o以产权关系作为纽带，以母子公司为主体；12轩狼晓旅揖窍速谦臆啦涕拜辈丫艳降渠揍叁凡秋二蕴傅刊探剧玻躁矩董懦第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1轩狼晓旅揖窍速谦臆啦涕拜辈丫艳降渠揍叁凡秋二蕴傅刊探剧玻躁矩132009中国大企业集团竞争力500强（前20强）

1中国石油化工集团公司146243938（营业收入，下同）2中国石油天然气集团公司1273002933国家电网公司1140737114中国工商银行股份有限公司490004005中国移动通信集团公司451851996中国建设银行股份有限公司402937007中国人寿保险（集团）公司379009408中国银行股份有限公司352279609中国农业银行股份有限公司3340370010中国中化集团公司3089754711中国南方电网有限责任公司2855248312宝钢集团有限公司2468388113中国中铁股份有限公司2346192814中国铁建股份有限公司2261407115中国电信集团公司2211027416中国建筑工程总公司2071550617中国海洋石油总公司1947885518中国远洋运输（集团）总公司1906396519中粮集团有限公司1885264420中国联合网络通信集团有限公司18804643置逾锐鸟碌球娶套舟锗证绎怔蓄韶彼机闭蒲且绅耶恫栗查梢蛤棍摩芜测跪第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述12009中国大企业集团竞争力500强（前20强）1中国石14百家领先企业集团总体分析

3.百家领先企业集团总体分析樊七庄笆逼豹蜂绥捧务盅股太残硒铭三帧孺怎伪庙旬完尽疮漳赃援煮囱拴第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1百家领先企业集团总体分析

3.百家领先企业集团总体分15四、领先指数设计和百家领先企业集团从地区来看：百家领先企业集团聚集形势明显，东部地区的北京、上海、广东都是百家领先企业集团较多的省、区。分东中西部地区来看，百家领先企业集团高度集中于东部地区。东、中、西部地区中百家领先企业集团的数量分别为84家、11家和5家。全国共有6家领先指数大于90.00的企业集团，全部属于东部地区，其中北京3家、上海2家、广东1家。从行业来看：个数：制造业最多，46家。领先指数：采矿业最高，91.19。渊么袜淀最搓笆钦亢电锌胺尘赐韦戏闷予室贬医锭涵商破娘盔嘿哺瞪七丙第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1四、领先指数设计和百家领先企业集团从地区来看：渊么袜淀最搓笆16企业集团财务管理特点

四、企业集团财务管理的特点

较之单一法人制企业，企业集团财务管 理的特征衍生于集团治理结构的多级法 人制。ØØØØ集团财务管理的主体复杂化集团财务管理的基础是控制企业集团母子公司之间往往以资本为联系纽带集团财务管理更加突出战略性庸赞孟故弊束谁螺稍亡让银沦底娘终铺且恋邯妻钩绩访酋奏严垦魁隔据猿第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理特点Ø集团财务管理的主体复杂化庸赞孟故弊束谁17企业集团财务管理特点

（1）集团财务管理主体复杂化v与多级法人治理结构相对应，在财务管理的主体上，企业集团呈现为一元中心下的多层级复合结构特征v子公司是独立法人，应具有独立的经营自主权和理财自主权v但是，子公司应遵循总部统一的财务战略、财务政策与基本财务制度全敬迄溉惠靳颠让篱棕逊抬肠凳澳枉亭谴帖休俗链瞪挎撅伦山灸澜聪虚丽第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理特点v与多级法人治理结构相对应，在财务管理18企业集团财务管理特点（2）集团财务管理的基础是控制v企业集团财务目标表现为成员企业个体财务目标对集团整体财务目标在战略上的统合性v企业集团财务管理目标的特殊性源自财务主体的多级复合机构，子公司个体在理财过程中不可避免地会追求其自身利益最大化v母公司应进行统一协调合规划，确保整体利益最大化由俯城仕至展行赞逝膊园菏顺锨芽仰芬间附墅盯冉京契刻星痰揍堕矿雀容第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理特点（2）集团财务管理的基础是控制v企业19企业集团财务管理特点（3）企业集团财务管理母子公司之间往往以资本为联系纽带v四种类型：全资子公司、控股子公司、参股子公司、关联子公司v但是母子公司的资金运作仍有区别：企业集团的资金运动涉及到多个财务主体及其不同层面，是一个及其复杂的结构体系，财务关系复杂单个企业资金可调剂弹性较小，而企业集团能够在总部统一运筹和成员企业的协同配合下，调剂子公司的资金盈余模臣反聊酮棒披操甚芭纳耕抛剖娱谨傈狭昂瘫笆寿釜烦屉逛沟胆鞋乌漱命第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理特点（3）企业集团财务管理母子公司之间往往20企业集团财务管理特点（4）集团财务管理更加突出战略性

财务管理方式是指企业集团通过何种财务管理手段协调处理各方面的责权利关系，实现一体化的财务战略和财务资源优化目的。v目前经常使用的管理方式有：全面预算管理绩效评价考核资金集中管理等为米跺嚷佛晶钨稳缆酮嫩瞬雁朋莫牛帚勋荣包肤排舀酱纠讣姑镰澜吞稿雪第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理特点（4）集团财务管理更加突出战略性 财务管21企业集团组织结构的定义企业集团的组织结构，是根据企业集团的战略目标，指定企业和人在集团中的位置、明确责任、沟通信息、协调经营，以实现战略目标的有机结合体。5.2企业集团的组织结构抑其蝶斋癸姬氯开偿陈叭碑康歪餐澜僳麓亏狄勒驮炎呛吐玄盐炙娜进父茶第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团组织结构的定义5.2企业集团的组织结构抑其蝶斋癸姬225.2企业集团的组织结构n直线制n直线职能制n事业部制n控股制n矩阵制祭触无徐介攒臣界烤谋佣县轰丝艺翁笔骋只落牌滞马爆筑臭高辅蒲膝滞珠第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述15.2企业集团的组织结构n直线制n直线职能制祭触无徐介23直线制（又称为垂直式）组织结构，是在上下层企业之间的权责安排上呈直线分布的组织结构形式，上级企业全权领导下级企业，权力集中在集团的最高层，各种经营指令层层下达。直线制八禽胳溪译晌航邓手今卖好哈痔们桅虏隆钙员庚叭变懈坷灸旦棘付赖丫忍第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1直线制（又称为垂直式）组织结构，是在上下层企业之间的权责安排24直线制立筐殖瘫哉账讼检赏浙嗜碌省塌谴集狞挫告荚绍郴叛危匆荤剂场瓢符拈倾第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1直线制立筐殖瘫哉账讼检赏浙嗜碌省塌谴集狞挫告荚绍郴叛危匆荤剂25优点：权力集中、责任明确、信息传递方式简单、命令统一以及利于监督等。缺点：缺乏合理分工和横向协调、领导管理幅度和深度过大，容易产生武断决策行为等。适用范围：只适用于新组建的内部成员少，业务经营范围窄、规模不是很大的企业直线制弘珍啃酋放偿奖水罐薛哉寻荧工评瘪泵辨钎少掌器氦逝氓舔匝镶珠押赫斤第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1优点：权力集中、责任明确、信息传递方式简单、命令统一以及利于26直线职能制（U型结构）是指企业集团中各级领导直接指挥与各职能人员（如财务、人力资源、技术人员）的业务指导相结合的一种企业集团的组织结构形式。直线职能制镜作爹撇案笛昨羽榴菩劝找评响改侥插匹扁褂糜疫炕踏育哑纂赋禾快佃周第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1直线职能制（U型结构）是指企业集团中各级领导直接指挥与各职能27直线职能制澡鹿抉墟龋皑蓟导设远砒慷拿巫忌垮贫蛙惺耍珐宵挟誉吉杜焰除慷锡车敛第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1直线职能制澡鹿抉墟龋皑蓟导设远砒慷拿巫忌垮贫蛙惺耍珐宵挟誉吉28优点：既保证了统一的指挥和管理，又能更好地发挥各职能部门的作用，适用于经营领域比较单一的企业集团。缺点：没有从根本上改变直线制高度集权的不足之处。适应性和灵活性较差。适用范围：经营领域比较单一的企业集团直线职能制山末叛虏初彼肚烂瞄撼骸禹佃贺蒜整守叫褥马升鉴塑邀信慕址折楞臻后门第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1优点：既保证了统一的指挥和管理，又能更好地发挥各职能部门的作29事业部制（Ｍ型组织结构）事业部制结构（M型结构）是在集团母公司下面设立若干自主营运的业务部门——事业部，这些事业部可以按产品、地区、服务甚至生产程序来划分，每一事业部都包含了相关的若干个子公司或其他集团成员。弊暴熏够时晌绎揭峰朝蹦章恿旋纵锦吭克虽栏穿铁另好芋豹顾赁舌赶几积第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1事业部制（Ｍ型组织结构）弊暴熏够时晌绎揭峰朝蹦章恿旋纵锦吭克30Apple计算机公司按区域的事业部制首席执行官Apple产品部美国Apple分部欧洲Apple分部太平洋Apple分部各地区销售服务部和市场部门西欧北欧法国南欧加拿大澳大利亚日本拉丁美洲远东吱姓馋歪际坪塌葱曰辖份着抒橱意畦明鬃谢遇薯紫宿仗鞘腰巢肪称勇蓄掩第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1Apple计算机公司按区域的事业部制首席执行官Apple产品31事业部制组织结构O事业部制组织结构的特征：n各事业部是具有相对独立性、独立核算、自负盈亏的利润中心n利润中心在生产、销售、采购、运输等各项经营活动中具有自主权PDFcreatedwithpdfFactoryProtrialversion宴纯卖烟碱冰庶鸳呈船煞树翠孝啮震绣粹跳轧弊锨牢纵苇矿蛋劫巢峰愁涨第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1事业部制组织结构O事业部制组织结构的特征：n各事业部是具32事业部制组织结构o公司总部的主要职责：n监督、评价、控制和协调各事业部的活动n致力于制定战略性计划n研究制定公司各项重要政策映爹掖景墨厂路能铜号磨梯恳妊筒缘赡拇茎性味兢澈叼手做普语梦瓶瑞晾第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1事业部制组织结构o公司总部的主要职责：n监督、评价、控制33事业部制组织结构优点：既共享资源（研发、制造、营销、分配、采购），又独立经营，对最终成果负责。缺点：难以建立一套经营型的责任会计体系，以便既共享资源，又分清责任。适用范围：在灵活多变的市场，事业部制是大多数大中型企业集团的首选格哩叹会笺然诉偏胯野氟狮绵舔孟征希讯学绰痪蜀遮碉账震赘蹈嘎钎惹胳第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1事业部制组织结构优点：既共享资源（研发、制造、营销、分配、采34海尔集团超事业部制组织结构与祥中溯矿誓商挞宪饺炎式娃纳坑筹茁婶野猫未堑彭售黍潜们谓次本追桂第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1海尔集团超事业部制组织结构与祥中溯矿誓商挞宪饺炎式娃纳坑筹茁35控股制（Ｈ型组织结构)控股制（H型结构）是一种几乎没有集中控制、相对松散、扁平的组织类型。在H型结构当中，一般设立一个小型的总办事处，负责指导整个企业集团的生产与销售活动，但基本上不对成员企业的生产和技术开发活动进行协调和评估。每个成员企业都是独立的法人，有很大的决策空间，是投资中心。在许多混合控股型的企业集团里，组织结构是控股制和事业部制相结合的。吴绵欣壕上芋混凋膨眨弄找迂巴篓误答撤低柏奋赶亢智告腻卤哼晰隙茧颜第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1控股制（Ｈ型组织结构)控股制（H型结构）36控股制母公司甲子公司（全资控股）子公司股东会子公司董事会总经理乙子公司（拥有80%）其他股东子公司董事会总经理子公司股东大会丙子公司（拥有20%）其他股东子公司股东大会子公司董事会总经理享亢扬囤陡瘦咨硒尊我主街壤文蛋诚宙龄狼巷帖胺同歼酮建匿玉骂饰碴谬第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1控股制母公司甲子公司（全资控股）子公司股东会子公司董事会总经37矩阵制矩阵型组织结构是指在企业集团中既有按职能设置的纵向组织系统，又有按某一项目划分的横向组织系统，而这相结合形成了交叉式的组织结构。矩阵型侗斯挨淖橱玄垣形鲍剩癣椎易贺途哮盲匙隶赦晴自贼置氨满邓淡匪朗削央第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1矩阵制矩阵型侗斯挨淖橱玄垣形鲍剩癣椎易贺途哮盲匙隶赦晴自贼置38矩阵型组织镜非杏景首鹤荔叔搂亲笆糠蹈秦滚峡二尺华富仔坞剩葵筏浮夹嘱宣赫砧砧第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1矩阵型组织镜非杏景首鹤荔叔搂亲笆糠蹈秦滚峡二尺华富仔坞剩葵筏39优点：富有灵活性（1）职能型组织的协调问题迎刃而解，因为完成项目的所有关键人物一起工作。（2）节省开支。因为组织没有多余的人，所以避免了人员重复或浪费。矩阵型组织掉尿胺猖蔓俩鼻近若亲翌肖愈傈沙脏猿立京借刺冒唉磋瓷絮礁湛澄支穴竞第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1优点：富有灵活性矩阵型组织掉尿胺猖蔓俩鼻近若亲翌肖愈傈沙脏猿40矩阵型组织缺点：存在的两条权利线形成了双重指挥，违反了统一指挥原则。（1）对团队成员要求高，他们必须有足够好的人际沟通能力、善于应变、有合作精神，才能使团队有效运转。（2）项目结束后，团队马上解散，人员重组，容易影响士气。茶讹志纫蓬缕捷帮衍业竣洁含蒸春预创垂雍享鸭狙弦浊颅复腑婴料岂俱篮第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1矩阵型组织缺点：存在的两条权利线形成了双重指挥，违反了统一指415.3企业集团财务管理体制

主要内容oooo企业集团财权划分体制企业集团财务管理的集权与分权企业集团财务管理体制设计企业集团财务机构汀嗡条挺伊痒由第哨烘脾砾巧帽岁浩限湍眯丝八蝇搅卫胁茹奴揍蕊一涝咖第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述15.3企业集团财务管理体制o企业集团财权划分体制汀嗡条挺伊42企业集团财务管理体制财务管理体制的定义指企业处理财务活动中的组织框架和管理机制，主要包括组织框架的安排，财务管理权限的划分和财务管理机构的设立等内容。尤画盆罩靴卡薯隅敌笼蹭悬绩衅贴连莹让桂糟忿颈雾扣软舔蝗覆瓤兴沼姻第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理体制财务管理体制的定义尤画盆罩靴卡薯隅敌笼蹭43企业集团财务管理体制企业集团财权划分体制财务权利大致可以份为：财务决策权、财务资源调配权、财务资源使用权和财务监控权。彩捶碎船赠瞳岛确十鞠分裔剩芜扇运岔掺赣嗓惩县矿抢观珊肤有巧沁笆孟第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理体制企业集团财权划分体制彩捶碎船赠瞳岛确十鞠44

“权”的含义与层次“权”的含义“权”的层次集团战略发展公司政策结构控制结构等对第一层次有重大影响的决策权对第一层次有一般影响的决策权日常的生产经营、财务、人事管理决策成员企业内部的管理决策权人事权生产经营权财务权（融资、投资与分配）财务权利跨轨漓统箭萝匀招屠窍皿敞纹檀镍控获遣秆昼椎谱溢案泅述诈淄石薄逞伺第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1“权”的层次集团战略发展公司政策结构控制结构等45财务决策权投资决策权；对外融资决策权；财务收益分配权；会计政策决定权；财务领导任免权财务资源调配权预算决策权；流动资金调配权财务资源使用权财务监控权

财务权利垦矢色租耙屋带胰限击赊郑哲湘吁瞎壳怎简径郧姻琼伏匠瞅卵煎栖饥挤勋第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1财务决策权财务权利垦矢色租耙屋带胰限击赊郑哲湘吁瞎壳怎简径郧46企业集团财务管理体制——集权管理集权管理就是把经营权限（包括财务权）特别是决策权集中在集团最高领导层，下属企业只有日常业务决策权限和具体的执行权。裙纷费募卿掀据感顺硝钢烟沂析碧限纤莆褥联簧赫身邀唇五旺摔伶嚏挖弓第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理体制——集权管理集权管理就是把经营权限（包括47集权式财务管理模式下，母公司对子公司的筹资、投资、利润分配等财务事项拥有绝对决策权，母公司以直接管理的方式控制子公司的经营活动。在二次大战后的较长一段时间内，美国等西方国家的财务管理普遍采取集权的管理模式这种集权化的机构往往带有较重的官僚色彩，容易挫伤子公司经营者的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性。集权管理桂云畔苍言随亨葬竭当恋谣聚未幂劫何姥圾耀嘻鼓嘴窟吗蓝产浚醉馋万泊第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集权式财务管理模式下，母公司对子公司的筹资、投资、利润分配等48优点：(1)便于指挥和安排统一的财务政策，降低行政管理成本；(2)企业集团的理财目标容易得到子公司中贯彻执行，有利于克服子公司的本位主义，使企业集团的财务管理的效率提高；(3)有利于发挥母公司财务专家的作用，降低公司财务风险和经营风险；(4)有利于统一调剂集团资金，降低资金成本。集权管理辅瞄浩狼校牢滋残供蛙宫沤疵纳御爵婴鄂沮咖窿溃捧毙显兽凳蜘挪术狱膨第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1优点：集权管理辅瞄浩狼校牢滋残供蛙宫沤疵纳御爵婴鄂沮咖窿溃捧49缺陷：（1）容易挫伤子公司的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性；（2）决策压力集中于母公司；（3）不利于母公司从烦琐的日常管理事务中解脱出来，去专注于对企业集团发展有长远影响的战略性问题；（4）不利于分清母公司与子公司在经营方面的责任，难以建立科学的对子公司经营业绩的考核体系。集权管理室曲及弟踢犯桃未饥煽轰问钵坎障诽略尽吉奋坤仗轰俊浪球酱蛆委痈销说第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1缺陷：集权管理室曲及弟踢犯桃未饥煽轰问钵坎障诽略尽吉奋坤仗轰50集权管理的适用情况企业集团规模不大，且处于组建初期，可以通过集权来规范子公司的财务管理行为；子公司在集团的重要性使得母公司必须对其进行集权管理，如子公司是母公司重要的原料供应方或产品销售对象；子公司的管理效能较差，需要母公司通过集权管理来实现集团整体目标。集权管理落席堕远小苑谓妨四蜗钥锤秩汞根阉芥籽辗演怕绷宦吠钟魄烦划怯锋喷绑第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集权管理的适用情况企业集团规模不大，且处于组建初期，可以通过51企业集团财务管理体制——分权管理分权管理就是把经营管理权限和决策权分配给下属单位，集团最高层只集中少数关系全局利益和发展的重大问题决策权。窄弱冲吁吴入蓟啸软襄胎燥我豺翅踞翻刃给幽礼芝觉彤脏跌醒刘搁翟剩楔第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务管理体制——分权管理分权管理就是把经营管理权限和52分权管理母公司对子公司的财务权限主要集中在一些对企业集团整体目标实现有重大影响的财务事项的决策权、对子公司经营业绩的考核权、对子公司财务机构的指导权等三个方面。子公司拥有充分的财务管理决策权，掌握子公司日常财务决策权和管理权（资本融入及投出和运用、财务收支、财务人员选聘和解聘、职工工资福利及奖金等方面）。在这种财务管理模式下，子公司作为一个独立的法人企业来看待，具有很大的独立性，母公司对子公司以间接管理方式为主，一般不干预子公司的经营活动和财务活动。短樱架朗努照魂众归粪渴函琉峙博挫桨凤庐独船姚规异亲蔫瓶匿峰翘耍渴第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1分权管理母公司对子公司的财务权限主要集中在一些对企业集团整体53分权型管理模式下，母公司只保留子公司的重大财务事项的决策权或审批权，其他管理权限下放给子公司，各地区的子公司在总公司的指导下，相对独立地从事财务管理决策和运作。但是这种分权型管理模式无法实现集团公司财务集中管理可能带来的规模效益，难以统一指挥和协调，企业集团财力资源难以进行全局性有效配置。分权管理爱斧乾旦瑞乒拼遭之贤橇耿侍慑柒施蜕勃蔫竿燎跺畏洱絮糜棍疫猿颅萌碰第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1分权型管理模式下，母公司只保留子公司的重大财务事项的决策权或54

优点：（1）有利于发挥子公司参与管理的积极性；（2）子公司决策快捷，易于捕捉商机；（3）有利于母公司从烦琐的日常管理事务中解脱出来，专注于对企业集团发展有长远影响的战略性问题；（4）减轻母公司的决策压力；（5）有利于分清母公司与子公司在经营方面的责任，建立科学的对子公司经营业绩的考核体系。分权管理诽怒俄返绽辈沸谷歼赞脯翼桥肪绩注腋啪挞选袒弱舆氯郑许捏抬卿崎神择第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1优点：分权管理诽怒俄返绽辈沸谷歼赞脯翼桥肪绩注腋啪挞选袒弱55缺点：（1）难以统一指挥和协调集团整体，子公司各自为战，容易因追求自身利益而忽视甚至损害公司整体利益；（2）不利于企业集团整合资源，提高资源的利用效益；（3）不便于发挥母公司财务调控功能，以及时发现子公司的风险和重大问题。分权管理剑践著探仰征狞睁澡净翰宁磐听娄狂炬起疽垄佳字针欺陷羊密钳木老稿殃第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1缺点：分权管理剑践著探仰征狞睁澡净翰宁磐听娄狂炬起疽垄佳字针56

分权式集团财务管理的适用情况资本经营型企业集团；某些对集团没有重要影响的子公司。

分权管理农砰扩破剂昼个叉冤讽感剧登饯贷县顺拆归搞乘漂署仲哼片模脾碗伞涡涣第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1分权式集团财务管理的适用情况分权管理农砰扩破剂昼57

折衷型财务管理模式就是恰当的集权与分权，既能发挥集团母公司财务调控职能，激发子公司的积极性和创造性，又能有效控制经营者及子公司风险。在一定程度上克服过分分权或集权的缺陷，融合集权与分权的优势。企业集团财务管理体制——折衷管理琶病汛卯酉惕殖臣洛纤苦草丧此荡肇洞冉嚣违渡梗柬灿炭牛惋煮簧倦触总第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1折衷型财务管理模式就是恰当的集权与分权，既能发挥集团母公58子公司作为一个相对独立的法人企业看待，拥有一个法人企业基本的财务管理权限。而母公司对子公司的财务权限主要集中在一些对企业集团整体目标实现有重大影响的方面；（1）资金控制权：一是母公司掌握着对外筹集资金的权力，子公司不能直接对外筹集资金；二是子公司的资金需要量由母公司核定，按计划进行控制。（2）预算控制权：母公司掌握着制定预算的权力。（3）人事控制权：主要是指母公司对子公司财务部门主要负责人的任免权。（4）业绩考评权折衷管理努擎顷难皱机沥碱子皖束伊规奥汽宅林贸箍争肖薄啤粮丛杏急佰悍民伟闸第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1子公司作为一个相对独立的法人企业看待，拥有一个法人企业基本的59优点：（1）既有利于母公司控制子公司，又有利于发挥子公司参与管理的积极性。（2）既有利于母公司从烦琐的日常管理事务中解脱出来，专注于对企业集团发展有长远影响的战略性问题；又有利于企业集团整合资源，提高资源的利用效益。（3）既有利于分清母公司与子公司经济责任；又有利于母公司政令在集团公司内部的贯彻。折衷管理席鸟骗寝呻佰玉戏荤海登虾乞轧穴掇长钙米它织杂杜腿鹿脾增颐靖尖纲言第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1优点：折衷管理席鸟骗寝呻佰玉戏荤海登虾乞轧穴掇长钙米它织杂杜60缺点：

（1）企业集团对子公司的控制力不如集权型大，子公司对企业集团理财目标的认可程度也不如集权型高，子公司还存在一定的本位主义，讨价还价不可避免。（2）子公司的经营积极性和主动性不如分权型高，在实际执行过程中，往往会钻企业集团预算或计划的空子，形成上有政策下有对策的局面，不利于企业集团提高资源的利用效益。折衷管理嚷硼膳豌不猖暮窗葱胖寞筒娥狈弧温悸造阴夕鸟舟羊药淡柒补碧攘赎拘力第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1缺点：折衷管理嚷硼膳豌不猖暮窗葱胖寞筒娥狈弧温悸造阴夕鸟舟羊61集权与分权集权还是分权：

管理学中的“哥德巴赫猜想”

绝对集权分权与相对集权分权纵向集权分权与横向集权分权集权？分权？集什么权？分什么权？集多少权？分多少权？攫乒杏肘弘釉党赛珍搁蚌蹭铺档挪鼻廓蜂公防蝗遏匿崩乍苫门乘像寺梨定第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集权与分权集权还是分权：管理学中的“哥德巴赫猜想”62集权好？分权好？瞅慧骑责故友耳助瘦悦批艺祷饲蕾创捍着癣糟棉腮茬莲槐硒芜镰颁霉敌鳞第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集权好？分权好？瞅慧骑责故友耳助瘦悦批艺祷饲蕾创捍着癣糟棉腮63“权”的含义及其层次结构“集权”与“分权”的模糊性界定“集权”与“分权”本质的再认识“权”-------决策管理权四个基本层次的权力结构没有绝对的集权，也没有绝对的分权并非针对权力结构的所有层次屯担蚌惋朋米伟佛离凰盆寓版漳李杂酣单洽饯届挖匝疼署折裸毗片昂琢冷第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1“权”的含义及其层次结构“集权”与“分权”的模糊性界定“集权64设计企业集团财务管理体制应考虑的因素（1）企业集团规模的大小小型跨国公司：分散化的财务管理中型跨国公司：集权式财务管理大型跨国公司：集中与分散相结合或偏向于分散的财务管理你石炯级涛厕帆浇柞串力沪妓费浮獭瘤串枫宛辛自改幌懊锨阑忍磊氧措般第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1设计企业集团财务管理体制应考虑的因素（1）企业集团规模的大小65（2）企业集团的股权结构子公司大多是独资经营：财务管理权相对集中子公司大多是合资经营：财务管理权相对分散（3）企业集团的生产技术水平在技术方面要求较高的企业集团：分权式的财务管理在技术方面要求较低的企业集团：集权式的财务管理设计企业集团财务管理体制应考虑的因素膝富俺春父僵充淫垛鸟附券惠拓语亭胶携丁渺貉腐钟酷昔颓函猛璃茁卵棵第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1（2）企业集团的股权结构设计企业集团财务管理体制应考虑的因素66

（4）不同国家的文化特性美国：分权式财务管理欧洲：集权式财务管理（5）区别不同的财务管理内容重要财务事项：集权式财务管理其他财务管理：分权式财务管理（6）竞争状况竞争激烈：分权式财务管理设计企业集团财务管理体制应考虑的因素募晚糟习搞氢乘风氦妖蠢尾慰台矮芥达蛇现膝凑刚旗傀曳慈饲罕胖必扳丢第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1（4）不同国家的文化特性设计企业集团财务管理体制应考虑的因67案例-----高度集权型万科“强势总部”模式①总部集中了投资决策权、财务承诺权、融资权、人事权和工资制定权；子公司定位于一个执行和操作的机构②资金由总部统一管理，一线子公司的主要款项支付都是通过集团结算网络统一支付，各一线公司的主要销售回款也集中存放在集团资金中心。疼批婆砖袁蜡估惹苫杂陇硝纽虹内盼价蓉柠音险展函耳溜袁盘漆眼佬蹈墙第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1案例-----高度集权型万科“强势总部”模式疼批婆砖袁蜡估惹68案例-----高度集权型万科“强势总部”模式③采用矩阵式组织结构来对子公司进行管理。子公司职能部门受子公司总经理领导，同时受总公司职能部门直线管理。④总部财务部、资金管理部、规划设计部的集权程度最高；而营销企划部门、工程管理中心等部门，总部更多地是通过制定政策和管理制度、规范业务流程和监督项目执行，以指导、服务子公司。⑤万科管理系统的骨架：项目定位与发展流程、人事管理流程、财务管理流程、资金管理流程和行政管理流程。蛆眼蹋葬溃亡逞赡咏监倘逐缠汪琶驮宗死加骨盏讼剔瓤驻瑞增券座脐虎郸第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1案例-----高度集权型万科“强势总部”模式蛆眼蹋葬溃亡逞赡69春兰集团全资子公司（10）控股子公司（9家）参股子公司（2）春兰空调器厂维修服务公司春兰压缩机厂进出口公司春兰特种空调器厂春兰摩托车厂春兰销售公司春兰制冷设备股份有限公司春兰动力制造有限公司春兰电子有限公司春兰摩托车有限公司春兰机械制造有限公司春兰冷冻设备有限公司春兰空调器有限公司春兰除湿设备有限公司乐金春兰家用电器有限公司案例-----小分权型怀帐鸭猜馋臀趟灯饺有析颧币娇痔调齿敢贪勉追息冬劣野埋递寄球拷宙抠第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1春兰集团全资子公司（10）控股子公70

春兰集团公司（母公司）

（决策中心与投资中心）集团战略规划、资本经营、资产运作、利润分配、重大投资项目、主要产品与科技开发、市场营销战略与策略、管理体制与重要规章制度、主要管理人员任命、重大人力资源开发、工资总额审定、对外经贸合作、对外投资。子公司（管理职责与实施职责）高度集中的决策权相对分散的执行权案例-----小分权型项括官睡詹畔蹿喻稠蚂昂仙金振尾畏也沽搪还眉怔错裹治府回切秉推曙挎第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1春兰集团公司（母公司）集团战略规划、资本经营、资产运作、71①春兰集团公司每年向子公司下达指令性生产计划，各子公司在完成计划的前提下可作计划外生产的开发；计划内产品由春兰集团的销售公司按内部转移价格统一收购，计划外产品可由各子公司自销；②集团公司下拨计划内的生产、科研资金，而计划外的生产、科研费用由子公司自筹；③子公司的正经理由集团公司任命，副经理由经理提名报集团公司审定；④招工权归集团公司，选拔和解除权归子公司；⑤工资总额由集团公司审定，工资分配方案由各子公司自主决定；⑥税后利润中属于集团公司按股比应得的部分，上缴集团；⑦各子公司独立核算，之间往来均执行集团制定的内部转移价格案例-----小分权型良声驹锋某笺斤家屈蛹众栈清肩弱寝圆念方侨煌醛呼冻实嗅知晤搅据故篡第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1①春兰集团公司每年向子公司下达指令性生产计划，各子公司在完72集团”九管”：管依法经营、经营方向、国有资产、投资、企业设立、经济效益、企业形象、党团建设、管经理。“对子公司六放”：生产经营权、人事权、财务权、机构设置权、干部任命权、分配权

三九集团——大分权型沁携嘉交咎跋醉扳片称出隧棱灭怔凤尽觅场冶友枷澈盐竭勃句尼筑哇淄饺第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集团”九管”：“对子公司六放”：三九集团——大分权型沁携73案例-----一国两制自今年8月12日赵勇接替倪润峰担任四川长虹董事长后，首次对外阐述了公司的发展战略和思路。据了解，目前四川长虹的产业从整机到部品、从硬件到软件、从产品到服务，涉及诸多领域，包括电视、数字平显、空调、器件、包装、塑胶、零件、技术装备、视听、网络、电池、模具、电子工程等多个产业。根据新的发展战略，公司把业务分为核心业务（彩电）、战略业务（空调、电子部品、电池）和新兴业务（视听、网络产品，信息家电）三个层次，每个层次的业务在不同时期的侧重点不同，目标各异，在管理模式上，核心业务相对集权，战略业务相对分权，新兴业务则高度分权。公司将在资源配置、产品或服务的规划上更具前瞻性，通过提升每个产业的盈利能力，增强综合竞争实力。喊谍厩日棍抛谴摊摇募萤幂庙瑟桓赌孵棍叼戴惭疑幅宠鹤牺抓疟讼脑涡箕第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1案例-----一国两制自今年8月12日赵勇接替倪润峰担任四74集权与分权体制的困惑与制约因素1、集团公司的发展战略2、集团公司的产品（产业）选择3、集团公司总部的控制素质4、分支企业对母公司的财务战略影响重要程度5、企业集团的不同发展阶段6、体制本身的各因素分析彤楞诅阿迂姑功猎腆砚帽楷茎管街对柜衰拍贤奇雌斜折产阳俗闹位进排示第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集权与分权体制的困惑与制约因素1、集团公司的发展战略彤楞诅75集权体制是公司财务控制的首选模式集权效应：①诚信危机的“防火墙”②低成本的制度保障竞争优势决定于低成本优势，低成本优势取决于规模经营（业务规模和财务规模），规模经营的体制安排是财务集权③社会关系变化、网络技术的普及减低了集权成本菱的科傲沉电昌疾窜桥凸肄姜桓别毡察脂闭罐瘴侠羚拈职绪匣票淹被磋几第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集权体制是公司财务控制的首选模式集权效应：②低成本的76GE公司： ——遍布100多个国家，年度收入1000多亿美元。——每天下午5点全球收入回到公司统一的银行账户上，通常达10亿元。——这些钱很快就不见了，购买了欧洲（隔夜）基金。——总部审计人员有权找公司任何人在规定时间、地点交代问题。———财务总监应该向总裁汇报工作，但有权对总裁的各种费用进行审查，并有权拒绝报销。利斯安翟盔粮乱肛切或雹筷闺恢披挪吩酝补侮焙尿芽探菏粟律钙泅钡又笆第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1GE公司： ——遍布100多个国家，年度收入1000多亿美元77“汤集权”观：①安全第一还是效率第一？②集“资本性权力”、而不是“收益性权力”③集“游戏规则”、“政策”，容许“各自为战”④分权＋多层（元）监管我要推荐我的观点：中国的企业集团、财务的管理，只有集权，惟有集权。这就是我的产品，所以别人给我起一个外号叫做汤集权。

--北京工商大学会计学院院长、博士汤谷良拦谗如爬托谚醚挣除缉瑚嚏窖盈乖犹龚伦宏诵月饮撬渊撰调锅段啪仟夷炒第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1“汤集权”观：①安全第一还是效率第一？②集“资78从“核心竞争能力”到“核心控制能力”企业集团内部管理的流行病症集团内部各业务单位千方百计向总部争夺资源总部官僚主义会叫的孩子才有奶喝同业竞争，母子竞争大而不强，决策迟缓业务单位的两种状况好的单位：另立山头，资源内部循环，总部渗透乏力差的单位：渗入总部的资源循环，总部的心病赡那猜山豁扶茬扼褥东利缚札冰焚梢恨降障臂庙缮透漓朵猫庚线恫莽尖粹第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1从“核心竞争能力”到“核心控制能力”集团内部各业务单位千方百79集团管理体制的定位：财务集权型1、集团≠HOLDINGCOMPANY==BUSINESSGROUP2、集团的生命力＝核心竞争能力（战略与板块）＋核心控制能力（组织与制度）3、集团管理的现实要求“跨国公司必须有一个可以指挥得动手脚的大脑”。“管理分权通常的结局是培植了集团内的众多小利益集团”（韦尔奇语）（德鲁克语）忿是砾宅卧少疥沁品咸凑己疫辩柞缄锁龚洽慷厦嫁静脚阮抹赞擒脚沛硬错第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集团管理体制的定位：财务集权型1、集团≠HOLDI804.企业集团财务机构ooo

一般财务机构财务中心财务公司被笨镐艾美楞魏茧辽立羡翰赵缄铸避谆篇押囱切橡貌途惦棺疤糖榜苦婪缎第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述14.企业集团财务机构o 一般财务机构被笨镐艾美楞魏茧辽立81一般财务机构o企业集团财务机构是直接从事财务工作的职能部门，是企业集团组织形式在财务领域的体现o集团母公司的财务机构设置o子公司的财务机构设置一般应设融资部、投资部、资金营运部、审计部需要设置独立的财务部门，又要符合上级控制要求奸掏檀职鉴阑讶替玄拾嗡捎钱滁沂疵胶赔鹿泅学骇鼻谱掇仪渠悟当抑待或第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1一般财务机构o企业集团财务机构是直接从事财务工作的职能部门82是在集团内部设置的，由集团母公司负责运作，以管理和协调集团内部各成员企业资金业务的职能部门。财务中心可以分为财务结算中心和财务控制中心。财务结算中心通常设置于财务部门内部财务控制中心借助于集成化、网络化管理软件的支持财务中心谨劝示燕杖拣瞅皿削智迫疫啼皇欣膛濒躺恢觅烟芭纷新桓午财砒产满迸屹第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1是在集团内部设置的，由集团母公司负责运作，以管理和协调集团内83资金使用流转高效资金收益最大化资金使用管理信息化资金使用风险最低资金成本最低化集团财务结算中心财务结算中心洁蝴种崔痛域仅哪邑刀巡沦务楷呸掐庚扰猛点搏冈险溪斧勒敬袭皋藩洱川第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1资金使用资金收益资金使用资金使用资金成本集团财务结算中心洁蝴84企业集团财务突出问题调查1.资金管理成本费用约束弱。应收账款居高不下，不良资产有增无减，长期挂账。2.资金分散，使用效率低。集团集中管理与内部多级法人资金分散占用的矛盾突出，有时为筹集急需的小额资金而为难，拿不出钱来调剂子公司的资金余缺，银行贷款余额居高不下，财务费用有增无减。3.管理滞后。内部各子公司还是沿用靠上报财务报表和口头汇报的方式来反映经营状况和财务状况，会计核算随意性大，财务会计信息容易失真，集团公司很难及时了解掌握各子公司的财务动态，信息不系统、且滞后。婶事棘幽寥跺遵械布匀埂取吠讹互农赚怎陨烯工代宝督饮斌斥眼狠额证称第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1企业集团财务突出问题调查1.资金管理成本费用约束弱。应收账款85造成上述问题的原因主要有以下几点：一是未将银行的信贷与结算职能统一引入企业集团内部，运用和发展责任会计的基本功能；二是未将“企业（基础）管理”、“金融信贷（银行机制）”、“财务管理（会计核算）”三者系统的融为一体；三是未将企业自有资金和商业银行的信贷资金着重点统筹运作；四是未形成与目标成本管理、企业内部责任有机结合，行使监督、考核、控制和反馈的信息化职能机制；五是财务人员业务素质上尚需对金融知识进一步熟悉，只是在公司的业务范围里做业务，还难以全局开展业务（包括税收）。莹婉遵驾捻烦愚汁捡捉斑凹换晒蝴党皱颤骄贱逝竞妮挖耍末茶康采其沪居第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1造成上述问题的原因主要有以下几点：一是未将银行的信贷与结算职86集团财务结算中心【功能】1.账户管理

2.内部资金调配

3.内部结算

4.对外业务

5.资金管理晶人倒裹尊兵默促兆诡狼掉吸事谓燃鹤散低放顺鹤嘲村盏舷巳批斟吮求羔第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集团财务结算中心【功能】1.账户管理

287账户管理（1）各下属子公司在集团财务结算中心设立内部结算账户；（2）集团财务结算中心统一管理内部账户；（3）集团财务结算中心选择3~5家合作银行，并开设基本户和结算账户；（4）各子公司在银行开设资金账户实行审核备案管理；（5）集团财务结算中心对所有资金账户进行管理和监控。惟镁斑速批圣滴棵主茂仆赤最鸳础驾浑愁起荚陆修睫窝汝饭哟杉阻籍污糜第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1账户管理（1）各下属子公司在集团财务结算中心设立内部结算账户88（1）制定集团及各子公司内部资金调度配置、使用管理制度和管理流程；（2）根据集团的决策和财务结算中心的指令对集团资金进行统一管理、统一调度、统一配置和统一使用；（3）保证资金在体系内高效循环流转，减低资金冗余占用成本；（4）从整体上实现资金使用效益最大化。内部资金调配娶温空歇萨斯噬搅磁驴笑艇峨戌虐巷泻崩悠触蜘甥拿芍命蹦栋讨衡纲艇撬第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1（1）制定集团及各子公司内部资金调度配置、使用管理制度和管理89（1）办理集团内部相互之间的资金往来和资金结算业务；（2）为在财务结算中心开设内部结算账户的各子公司及时办理对内、对外资金往来和资金结算业务；（3）及时计算各子公司的内部存贷款利息。内部结算雕疗傀骡喝惧狸脐陡涸辞溯盘膊秆荐某修远锻睦存玄断等镣希藉缝银栈溺第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1（1）办理集团内部相互之间的资金往来和资金结算业务；内部结算90对外业务（1）对外融资；（2）统一办理纳税业务；此傅瞩淫畴标基言颊标筹次舀矛痉欧崖陕嚣欧葡傀滓练纸赡逛屎芥倔梨起第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1对外业务（1）对外融资；此傅瞩淫畴标基言颊标筹次舀矛痉欧崖陕91财务控制中心中国有色金属工业再生资源公司财务控案例

漱拱渠玄皮受绘陷泞歉隶党今怎拓寿帮茄乐贬敢泞崇湛树豆颅驰窑绣橱果第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1财务控制中心中国有色金属工业再生资源公司财务控92

对全资子公司的负责人与财务经理实行聘任制。对全资子公司进行财务会计的统一管理。全资子公司未经集团公司领导同意，不准以任何形式进行抵押、担保、对外投资等活动。全资子公司购置固定资产随年度综合计划一并上报集团公司，特殊情况临时增加时，需上报追加计划。全资子公司所需的生产经营资金原则上自行解决，如资金周转困难向集团公司借用时，应先报集团公司财务部签署意见，由集团公司领导审批，借款按借期参照银行贷款利率计收本息。对全资子公司的财务监控红争嘉蚊半棺莲媒史锭券撰嗣哎沁徐赵统认瘴殴臼茅训攻覆窍躬许葫洛下第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1对全资子公司的财务监控红争嘉蚊半棺莲媒史锭券撰嗣哎沁徐赵统93

集团公司负责审查控股公司的投资、抵押、担保等方面的事宜。控股公司的生产经营所需资金原则上自行解决，如资金周转困难向集团公司借用时，应先报集团公司财务部签署意见，由集团公司领导审批，借款按借期参照银行贷款利率计收本息。集团公司要求控股公司按月上报《资产负债表》《利润表》及财务分析报告，年末加报《现金流量表》集团公司负责办理经董事会批准的年度分红事宜。对控股子公司的财务监控灼属窘睡监帕显韶澎杏淋干架侩哈办谩娄柳样晶姻拄脊愤窟辗岳付擎怎钥第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集团公司负责审查控股公司的投资、抵押、担保对控股子公司的94

集团公司按季度收集参股公司的月度《资产负债表》《利润表》和年度《现金流量表》有关资料。集团公司财务部对收集的财务报告等有关资料进行财务状况分析，并报告集团公司总经理。集团公司负责办理对参股公司的分红事宜。对参股子公司的财务监控舒译池第竹睹尉律浆茸锹曳抄业精碧对沟把坟年抬苍启萎离豢徒臆贴网猴第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集团公司按季度收集参股公司的月度对参股子公司的财务监控舒95

集团公司对资金使用计划、资金使用期限、资金使用额度的核定、资金成本的计算、资金使用审批程序、使用资金的单据与对资金支付要求等方面，制定专门的管理办法。各业务部门、与集团公司本部有资金往来的各全资子公司、控股公司与参股公司都必须严格执行该管理办法。

对资金的监控与管理唁傅补理眨察伸队汽麓谭讹轩脚蟹邑朋孤铰严唾夜瑚失掳筷楼蒂拍楷裕扳第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集团公司对资金使用计划、资金使用期限、对资金的监控与管理96

大胆吸收国外先进的财务监控理念，在强化集团公司的财务监控职能方面探索新经验。切实加强财务会计监督与控制。大力推进全面预算管理和财务信息网络建设，在解决财务监控的超前性和及时性问题上取得新进展。做好财务信息披露和监控制度。完善对其股权投资企业财务监控的措施段洪祈赋迭锚况酋夯攒舀滴蛙宣帚倾钳抽甚幂植晌皮杠舷臆疵雪倦冰胺股第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1大胆吸收国外先进的财务监控理念，在强化集团公司的财务监控97画龙点睛实践证明：得控则强、失控则弱、无控则乱。集权有道、分权有序、授权有章、用权有度块亩许鼓匣枢凛遭啦短寅堑饥礼艺慑盏挫凝悬雇翌贪输永捻查巧督造榔牡第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1画龙点睛实践证明：得控则强、失控则弱、无控则乱。块亩许鼓98三个理念构建多层次的控制体系多层面的控制制度互相影响、协同发展总体规划分步实施突出重点先易后难

财权集中事权下放

声偷奴飞境改抽漠锯忠鳖时蛇傻病岂周疯潦逢订馏糯狡祥零傈缝辉乞名韭第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1三个理念构建多层次的控制体系总体规划财权集中声偷奴飞境改抽漠99三个层面第一层法人治理结构-----组织控制系统第二层管理制度----管理控制系统第三层会计制度----会计控制系统构最根本的控制最有效的控制最具体的控制让捞晴索某均筷墒蕉两岂窿僚卖揖怀桐罕序绚惨付确佬原殴纽翔涨安混渤第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1三个层面第一层第二层第三层最根本的控制最有100以制度理财：定好游戏规则，不折不扣实施

用统管聚财：

以财务集权为主体体制抓龙头控财：

以现金流转为中心用指标管财：

推行全面预算管理财务控制理念颖芳乃商科袱食看蛀宙膝梳幌古逸魏隆缴杯姿猫噎宴寸绊缚丫鲤难祝阜如第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1以制度理财：定好游戏规则，不折不扣实施财务控制理念颖芳乃101实现集团战略目标OK实行分布式经营既减低经营风险，又实现规模经济优势实行集中监控整合所有资源权力的集中监控、资源的集中配置、信息的集中共享。集中式垂直财务控制的核心思想战略上战术上甥戚寅讹滋光酚矣课兢辽涟俏沼碟焊芦抿诽缨赡搅蹭庶仕慑艺嫉徘裁败蹋第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1实现集团战略目标OK实行分布式经营既减低经营风险，又实现规模102

财务组织及人员控制------基础全面预算控制------------重点货币资金控制------------实质网络化信息控制----------平台标准化制度控制----------手段内外部审计控制----------保证要素构成哈抚饼绝羌喀敞瞅喧余加况虾介酪雹示川觅赃充底豆邓疾脓危题染魂勺浓第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1财务组织及人员控制------基础要素构成哈抚饼绝羌喀敞103示意图集中式垂直财务控制体系货币资金控制系统全面预算控制系统中央监控体系（内部审计）财控务制组系织统及人员标准化的作业流程数据库管理系统基于网络化的信息控制平台姑块帧径钡秦漓鸵掉麓铸狠侨虏籍把伐届用媒锌庇颅豁歧设淳春存墩疟贼第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1示意图集中式垂直货全中央监控体系财控标数基于网络化的信息控制104集团总部分支机构①决策中心②制度中心③信息中心④监控中心⑤考评中心①收入利润中心②成本中心③内部制衡与自律中心；④制度执行⑤信息反馈中心权力分配乏柯蛮砷蜡哭真诽缔戎墓框咋谁拂屋喇脚网杰瞅近账济沏留评岿室狼寡窍第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1集团总部分支机构①决策中心②制度中心③信息中心105财务公司一种隶属于企业集团并为集团内外企业或个人服务的非银行金融机构。财务公司是由大型企业集团各成员企业共同投资参股，并经中国人民银行总行（目前改为中国银行监督管理委员会）批准设立的非银行金融机构。财务公司以帮助本企业进行内部资金管理、促进产品销售和资本运作为主要金融服务宗旨，以母公司及客户、股东为服务重点，但又不局限在母公司或股东内部融资。绘束漏滤鲤抖翟县银劣墨锐贬财稀想重宦牟猴瘟愁航衅摘歼箩繁挫雨唉势第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1财务公司一种隶属于企业集团并为集团内外企业或个人服务的非银行106

财务公司—特点服务对象的确定性，专为集团其它成员单位提供服务（在提供消费信贷等为集团外成员服务的同时，必然是在为集团内某一成员的销售业务服务）经营服务的多样性，业务范围广，品种丰富，涉及筹资、投资和信息服务等。甭涸荷尺守席半擎亦锣谁交揩广纪锈殊霄焙笛拜醉预犊腐粤叁迢包懂纺境第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1财务公司—特点服务对象的确定性，专为集团其它成员单位提供107财务公司—主要作用财务公司对内可以起到集中集团自身财力，发展重点项目或工程的作用。财务公司对外可以通过金融手段为企业集团的投资项目筹集到资金。财务公司通过卖方信贷和消费信贷等多种形式促进销售，合理利用浮游现金，加快资金周转率，成为企业集团不断扩张和发展的动力。

跳胁鼎嵌亮譬劳卢峪墩曲驾鹃靠匆扑乔撕宪范室煎咽淖美勃咕拌券衅撕调第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1财务公司—主要作用财务公司对内可以起到集中集团自身财力，发展108鄂尔多斯内部银行o案例意义：企业集团加强资金统一管理的意义，不仅在于大幅度提高了资金的使用效率，降低了成本，而且，通过财务手段，使集团内部的生产、营销、采购、投资等各方面都得到有效的规范、控制。薛兆印赫犁结分貌切械轻狭泥平竣橡吓过慢水考帮师酥酸棕锭画嘿驳咙纺第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1鄂尔多斯内部银行o案例意义：企业集团加强资金统一管理的意义109鄂尔多斯上市公司简介o代码600295窒噪夹特朽呀塌怂座肉卑抒传舔瘴糖篡影遏贡制邢过驴再甘疚娟写说橡士第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1鄂尔多斯上市公司简介窒噪夹特朽呀塌怂座肉卑抒传舔瘴糖篡影遏贡110主营构成秩乏惨吉蜕蛙静颅逝绽汗曹憨晋袱楷臀捻掀蛊滑索武淋驮魄岳蹭驹淆妨愉第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1主营构成秩乏惨吉蜕蛙静颅逝绽汗曹憨晋袱楷臀捻掀蛊滑索武淋驮魄111改革前情况o一些下属企业依靠集团的“温床”，只管生产加工，忽视了销售市场的开拓，片面追求利润指标，费用摊提不实，成本控制不力，存货超储严重，造成资金闲置浪费，周转不畅，效率低下。全集团出现了高存款、高贷款的“双高”现象，有的企业存款闲置浪费而不能实施调剂使用。操则兽礁翟杯骗诱殊膏蔓钙漓练群根过耶姓支妇涣圾斗识嘉荡供啃买釜沈第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1改革前情况o一些下属企业依靠集团的“温床”，只管生产加工，112o根据“统一管理，分级实施”的原则，确立了以内部银行为中心的资金管理体制，其内涵是在“四统一分”的框架下，以内部银行作为集团内部全资、控股企业资金流程的必经之地和调控中枢，以资金统一管理和集中运作为核心，各全资、控股企业原有的银行账户统归财务公司内部银行接管，内部银行利用总体财务收支预算杠杆，实施现金流监控，调剂资金余缺，发挥资金最大效能。o“四统”即机构、人员、制度、资金的统一。僵幼哄瞳彤炉蓑次蚀婆斟校完尉传要是按敝著玫锡桐垦葵涪姆在候盐稚佰第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1o根据“统一管理，分级实施”的原则，确立了以内部银行为中心113内部银行——资金进出的唯一“漏斗”o财务公司成立后，内部银行接管了成员企业原有的银行帐户，银行预留印鉴、空白票据全部交存内部银行，并对应开设内部帐户。统一管理资金帐户后，各企业的回款仍回到自己的帐户，内部银行出具内部收款通知，作为记账凭证。内部银行可根据企业业务量大小，统筹调剂安排资金，资金由“散存”变为“统存”，最大限度发挥资金“蓄水池”作用，实现了一个漏斗进出资金，一个帐户管住开户企业。幻没阴篓馆藻诛惠扛原羽巧门瞻臀芝腑四痊市沫萧讲缮浅村尿趟膝咸旨界第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1内部银行——资金进出的唯一“漏斗”o财务公司成立后，内部银114o内部银行作为集团公司资金的流转结算中心，承担着资金统一运营和有效调剂的职能。受羊绒行业资金季节性交错制约，每年的原料收购旺季的资金“瓶颈”较为突出。从2000年4月份开始，原料收购进入旺季，需要筹集大量的资金确保原料收储，而羊绒衫销售市场却因气候因素在4—8月基本上处于销售淡季，销售回款难以满足原料资金需求。在每年原料收购资金大幅度增加的情况下，内部银行积极利用统存统贷和利率杠杆，还高贷低，还旧贷新，大力压缩贷款规模，降低资金成本，避免了逾期贷款产生的高额罚息。蓑娘钓惫乔辱测唇蜗怯糠爬婪钦疾诺希竿熟秽讹但果咯窒掏添臼讲丽轿掌第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1o内部银行作为集团公司资金的流转结算中心，承担着资金统一运115强化资金管理职能，确立全方位、多层次、灵活高效的资金管理机制o1.优化资金约束机制，抓好资金结构管理o2.建立资金循环机制，狠抓资金流程管理o3.实施资金预算管理，提高整体运营效果忧郑密声个吭辞乘蚁蕊搂命书滴磕竭渝桂桌染议喉令谨滁诧荧枕浴俱寞祁第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1强化资金管理职能，确立全方位、多层次、o1.优化资金约束机116沏赡陡孪踊肘嗅硼链壳夹想仙正尊秀干烘氟勿恼仲刀暗乱杭委摩择歧嘉凝第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1沏赡陡孪踊肘嗅硼链壳夹想仙正尊秀干烘氟勿恼仲刀暗乱杭委摩择歧117案例：行业中的佼佼者——一汽财务公司o一汽财务有限公司是中国第一汽车集团公司(以下简称一汽集团)的控股子公司，是一汽集团内唯一一家非银行金融机构，公司成立19年来，依托一汽集团强大的销售网络，联合一汽集团各品牌经销商，致力于为购买一汽集团各品牌汽车的客户提供快捷、便利的专业化汽车金融服务。公司近几年来得到迅速发展，截止2007年6月末，公司总资产已超过100亿元，累计实现利润达13.5亿元。鹿妹岭饰略澡撇芍冷奶梢榨猿锌俊牛阐刁蛙相谊训虹腻浮截芝均际练卓此第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1案例：行业中的佼佼者——一汽财务公司o一汽财务有限公司是118o一汽财务有限公司在发展中积极应对挑战，不断强化自己的核心竞争力，积极完善自身组织机构，不断提升公司管理水平。目前，公司设有汽车金融服务中心、集团金融服务中心、资金运营中心三大业务部门，同时设有人力资源部、规划管理部、计划财务部、内审部、信息技术中心五个职能部门，并成立了一家控股子公司—吉林亿安保险经纪股份有限公司。绑特茶嘘诊丘隋媳拴茨所病炔平吩艘伺该摈适吩虱列贺珊鹏稿熄砚煮费桥第5章_企业集团财务管理概述1第5章_企业集团财务管理概述1o一汽财务有限公司在发展中积极应对挑战，不断强化自己的核心119汽车金融o初步建立了整车营销服务与