中央银行复习重点

第一章中央银行制度1、中央银行产生的历史背景：p2（1） 社会生产力和商品经济的快速发展（2） 商业银行的普遍设立（到14世纪末期，主要为贸易服务的新的信用机构已有了较大发展， 一些以“银行”命名的信用机构也开始出现，1397年成立的麦迪西银行便是较早用“银行”命名的信用机构之一，热那亚的圣乔治银行建立于 1407年，被称为第一个国家存款银行。15、16世纪，伴随着欧洲商品经济的快速发展和资本主义生产方式的兴起，银行的设立和发展也出现了一个高潮，1587年成立的威尼斯银行、1593年成立的米兰银行等已初步具有近代银行的某些特征。17、18世纪是欧洲资本主义制度确立的时期，也是社会生产力飞速发展的时期。德国人1609年成立的阿姆斯特丹银行是这一时期新式银行的最典型代表。新式银行的成功引来了大批效仿者，出现了银行设立的又一次高潮： P51656年成立的瑞典银行：由私人创建的欧洲第一家享有银行券发行权利、办理证券抵押贷款业务的银行。1668年改组为国家银行。早期的瑞典国家银行兼营商业银行业务，且1830年后有28家银行获得了银行券发行权，1897年瑞典政府通过法案将货币发行权集中于瑞典银行， 使其独占货币发行权，完成了向中央银行转变的关键一步。与之相比，真正最早全面发挥中央银行职能的是英格兰银行，尽管它的成立较瑞典银行晚1694年成立的英格兰银行，现代中央银行的鼻祖，是世界上最早全面发挥中央银行职能的银行。）（3） 信用关系在社会经济体系中的广泛存在（4） 经济发展过程中新的矛盾日益凸显2、 中央银行的性质p11中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特殊属性。中央银行的性质可以综合表述为：中央银行是代表国家制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和对金融业进行管理的特殊的政府金融机构。（1） 中央银行是特殊的金融机构（2） 中央银行是保障金融稳健运行、调控宏观经济的工具（3） 中央银行是国家最高的金融决策机构和金融管理机构，具有国家机关的性质3、 中央银行的基本职能（1） 发行的银行中央银行是发行的银行，是指中央银行接受国家政府的授权集中和垄断货币发行，是国家唯一的货币发行机构。中央银行集中与垄断货币发行权是作为中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。中央银行垄断货币发行权是统一货币发行与流通和稳定货币币值的基本保证。（2） 政府的银行中央银行是政府的银行，是指中央银行与政府关系密切，根据国家法律授权，制定和实施货币金融政策，通过办理业务为政府服务，在法律许可的范围内向政府提供信用、代理政府债券，满足政府的需求。主要表现在以下几个方面：代理国库，管理政府资金代理政府债券发行向政府提供信用为国家持有和经营管理国际储备代表国家参加国际金融组织和各项国际金融活动为政府金融政策的决策提出建议和参谋（3）银行的银行中央银行是银行的银行，一方面是指中央银行处于商业银行和其他金融机构之上,居于领导地位，并对其进行监督管理；另一方面是指中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构，集中它们的准备金，并对它们提供信用，办理商业银行和金融机构之间的资金清算等。银行的银行这一职能，最能体现中央银行是特殊的金融机构的性质，也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。主要体现在三个方面：集中存款准备金充当“最后贷款人”组织、参与和管理商业银行间的清算4、中央银行的综合职能（1） 调控职能：中央银行通过制定和执行货币金融政策，运用货币政策工具，来调节和控制市场货币流通量和社会信用规模，进而影响和干预社会经济进程，实现货币政策目标。中央银行履行调控职能的最终目标是保持货币币值稳定，促进整个国民经济的健康协调发展，使国家宏观经济政策的预期目标得以实现。（2） 服务职能：指中央银行以银行的身份向政府、商业银行及其他非银行金融机构所提供的金融服务。中央银行首先开始于为政府及商业银行提供服务现代意义上的服务职能：中央银行为政府服务中央银行为商业银行和非银行金融机构服务中央银行为社会公众服务（3） 管理职能：指中央银行作为全国金融体系的核心，代表国家行使对商业银行等金融机构管理的政府机关，为了维护全国金融体系的健全与稳定，防止金融秩序混乱给国民经济的发展造成不良影响，而对商业银行等金融机构的金融活动和金融市场进行管理和控制。制定金融政策、法令及规章制度依法监测金融市场的运行情况加强对金融机构的检查监督定期公布与金融有关的信息资料关系：中央银行的调节职能、服务职能和管理职能是由中央银行的性质决定的。三者之间是相互依存、相互补充、相互统一的关系，其中调控是根本，服务是基础，管理是手段。调控职能是中央银行发挥其在国民经济中作用的重要保证， 中央银行就是运用其所掌握的各种货币政策工具，发挥着对国民经济的调控职能，促进国民经济健康稳定发展，因此，中央银行的各项工作都必须围绕调控职能展开。服务职能贯穿于调控和管理职能过程的始终，中央银行的服务职能为调控职

能和管理职能的发挥打下坚实的基础，但必须服从于调控职能和管理职能。管理职能是中央银行借助于行政手段和法律手段来辅助其各项调控政策措施的顺利执行，对调控职能有积极的促进作用，有效的管理有利于调控职能的顺利实施和调控目标的实现。中央银行在做好服务职能的同时，必须有管理职能的配合，才能创造一个良好的金融环境。因此，中央银行只有正确地处理三项职能之间的关系，才能更好地发挥中央银行的作用。一元式中央银行体制二元式中央银行体制准中央银行体制跨国中央银行体制5、中央银行的制度类型一元式中央银行体制二元式中央银行体制准中央银行体制跨国中央银行体制（1）（2）（3）（4）6中央银行分支机构的设置（1） 按经济区域设置分支机构（2） 按行政区划设置分支机构（3） 以经济区域为主，兼顾行政区划设置分支机构7、 2003年4月中国银行业监督管理委员会成立，统一监管银行、金融资产管理公司、信托投资公司等金融机构。8、 1998年以前，中国人民银行的分支机构设置一直是按行政区划设置的，总行设在首都北京，各省、自治区、直辖市以及经济特区和国家确定计划单列的重点城市，设立一级分行；在省辖地区和市设立二级分行；在全国的县一级设立支行。总、分、支机构实行垂直领导和管理。河北、吉林、浙江、安徽河南湖北、广西、贵州、甘肃、管辖天津、管辖辽宁、管辖上海、管辖江苏、管辖山东、管辖江西、管辖广东、管辖四川、管辖陕西、山西、内蒙古黑龙江1998年底，中国人民银行在分支机构设置上进行了重大改革。撤销了省级分行，按经济区域设立了9家跨省、自治区、直辖市的分行：天津分行沈阳分行上海分行南京分行济南分行武汉分行广州分行成都分行西安分行河北、吉林、浙江、安徽河南湖北、广西、贵州、甘肃、管辖天津、管辖辽宁、管辖上海、管辖江苏、管辖山东、管辖江西、管辖广东、管辖四川、管辖陕西、山西、内蒙古黑龙江9、 存款准备金制度存款准备金：指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而存在中央银行的存款，是中央银行存款业务中最主要的业务，它是中央银行资金的重要来源。存款准备金由两部分组成：一部分是法定准备金存款，即商业银行按照法律规定将吸收存款的一定比率缴存中央银行；一部分为超额准备金存款，即商业银行在中央银行的存款中超过法定准备金的部分。存款准备金率：中央银行存款准备金制度要求的存款准备金占其存款总额的比例。存款准备金制度：指中央银行依据法律赋予的权力，根据宏观货币管理、维持金融机构资产流动性的需要，控制金融体系信贷额度来规定商业银行等金融机构向其缴存存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，间接调控社会货币供应量的相关制度，其意义是保证商业银行等金融机构的清偿能力，有利于约束商业银行贷款规模，控制信用规模和货币供应量。存款准备金制度的内容：（1）规定法定存款准备率，即法定存款准备金率（2）规定可充当法定存款准备金的标的（3）规定存款准备金的类别（4）法定存款准备金比例的确定和规定存款准备金比率的调整幅度10、 货币发行业务货币发行是中央银行作为国家政府的代表向社会提供流通手段和支付手段， 是中央银行对货币持有者的一种负债，货币发行构成了中央银行最重要的负债业务。中央银行的货币发行是通过再贴现、贷款、购买有价证券、收购金银及外汇等中央银行的业务活动，将货币投放市场、注入流通，进而增加社会货币供应量的。货币发行包括两层含义：一是指货币从中央银行的发行库通过各家银行的业务库流向社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于流入的数量。11、 货币发行准备制度货币发行准备制度是为约束货币发行规模维护货币信用而制定的， 要求货币发行者在发行货币时必须以某种金属或资产作为发行准备。货币发行准备金包括：（1）现金准备：即以金银、外汇等具有极强流动性的资产作为准备。这种准备形式为货币发行提供了现实的价值基础，有利于货币的稳定，但是缺乏弹性，不利于中央银行根据经济发展的需求调节货币的发行（ 2）保证准备：即以短期商业票据、财政短期国库券、政府公债等可在金融市场上交易、流通的证券作为准备。这种准备形式虽然解决了现金准备难以实现弹性发行的问题，但是中央银行控制货币发行的难度却增大了。货币发行准备金比率：用作货币发行的准备与货币发行量之间的比率各国采用的货币发行准备制度：（1）现金准备发行制度（2）证券保证准备制度（3）现金准备弹性比例制度（4）证券保证准备限额发行制度（5）比例准备制度（6）无准备制度12、 发行库：发行库是发行基金保管库的简称，发行基金是存放在发行库内尚未发行的货币票券，是调节市场货币流通量的准备基金。发行库是中央银行的一个组成部分，发行库的基本任务包括：（1）根据核定的货币发行额度，统一保管和调拨发行基金（2）调剂市场各种面额货币的流通比例（3）办理发行业务的会计核算，正确、全面地反映市场货币投放和回笼情况（ 4）具体办理货币发行工作和损伤票币的回收、销毁工作。13、 业务库：是各商业银行的基层行处为办理日常业务收付现金而设立的金库。一切营业的现金收入都要存入业务库，一切营业的现金支出都要从其中支付，所以业务库经常处于有收有支的状态。发行库由人民银行总行统一管理，担负着货币发行任务；业务库由中国人民银行对外营业机构及专业银行自行管理，其主要任务是在上级行核定的库存限额范围内进行日常的现金收付活动。14、 发行库与业务库的区别（1） 机构的设置不同：发行库是各级中国人民银行的重要组成部分，实行垂直领导，它是由人民银行根据自身机构情况和各地区经济发展的需要而设立的；务库则是各家商业银行根据基层对外营业的需要而设立的。（2） 业务对象不同：发行库的业务对象是各商业银行和其他金融机构；业务库的对象是全社会，是与银行有业务关系的普通客户。（3） 保管的货币性质不同：发行库保管的是发行基金，是待发行的货币；业务库保管的是现金，是已发行的货币。

（4）收付款项的起点不同：发行库出入库是以千元为单位，有金额起点的规定，必须整捆出入库；而业务库收付现金则不受金额起点的限制。15、央行票据（五大运作工具、回购与逆回购）p40发行中央银行债券是中央银行的一种主动负债业务，其发行对象主要是国内金融机构，其发行时可以回笼基础货币，到期时则体现为基础货币的投放。中央银行发行债券目的是可以减少商业银行的超额储备， 调节货币供应量，以此作为公开市场操作的工具之一。通过中央银行债券的市场买卖行为，灵活地调节货币供应量。一般来说，当中央银行买进已发行债券时，商业银行的超额储备增加，货币供应量增加；当中央银行卖出其债券时，商业银行的超额储备减少，货币供应量减少。中央银行票据：又被称为央行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。它的发行对象为公开市场业务一级交易商，个人不能直接投资。中央银行票据与金融市场各发债主体发行的债券根本的区别在于各发债主体发行的债券是一种筹集资金的手段，其目的是为了筹集资金，即增加可用资金；而中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具， 目的是减少商业银行可贷资金量。商业银行在支付认购央行票据的款项后，其直接结果就是可贷资金量的减少。对于调控货币供应量,3）央行票据可以调中央银行票据的作用：（1）丰富公开市场业务操作工具，弥补公开市场操作的现券不足（2）央行票据主要用于承担短期政府债券的功能，调节商业银行流动性水平，引导利率走势发挥了重大作用（节商业银行流动性水平，防止信贷过快增长（4）央行票据可以缓解货币市场波动（对于调控货币供应量,3）央行票据可以调从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、 现券交易和发行中央银行票据。其中回购交易分为正回购和逆回购两种，正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作； 逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。现券交易分为现券买断和现券卖断两种，前者为央行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币；后者为央行直接卖出持有债券，一次性地回笼基础货币。中央银行票据即中国人民银行发行的短期债券，央行通过发行央行票据可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为投放基础货币。公开市场业务的五大运作工具：16、 贴现：指客户，即持票人将没有到期的票据出卖给贴现银行，以便提前取得现款，一般工商企业向银行办理的票据贴现就属于这一种。转贴现：指持有票据的金融机构为了融通资金，在票据到期日之前将票据权利转让给其他金融机构，由其收取一定利息后，将约定金额支付给持票人的票据行为。再贴现：指贴现银行持未到期的已贴现汇票向中央银行的贴现， 通过转让汇票取得中央银行再贷款的行为。17、 清算过程包含了在收付款人金融机构之间交换支付工具以及计算金融机构之间待结算的债权，支付工具的交换还包括交易撮合、交易清分、数据收集等；债权债务计算可分为全额和净额两种计算方式。结算过程是完成债权最终转移的过程，它包括收集待结算的债权并进行完整性检查，保证结算资金具有可用性，结清金融机构之间的债权债务以及记录和通知有关各方。18、 支付清算关系三层次：第一层次是社会公众之间的支付关系；第二层次是商业银行之间通过转账方式完成支付；第三层次是中央银行成为商业银行的支付中介，提供支付清算体系，利用中央银行货币为商业银行及其他清算系统完成整个经济活动的债权债务清算。19、 支付清算体系：由提供支付清算服务的中介机构、实现货币转移的技术手段和有关货币转移的管理法规所共同组成，是一个国家或地区、交易者之间、金融机构之间实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成的， 用以实现债权债务清偿及资金转移的制度性安排。20、 净额清算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。又分为双边净额清算和多变净额清算。全额清算是对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应清算，而不是在指定时点进行总的借、贷方净额清算。全额清算分为定时（延时）清算和实时（连续）清算两种运行模式。区别：和净额清算系统相比，实时全额清算系统的支付系统风险更低。一、实时全额清算系统实时、连续进行，而不是在一天结束时或指定时点进行，清算参与银行有足够时间解决资金头寸不足问题。二、在实时全额清算系统设计中，收款行一般是在清算完成后才能得到支付信息，收款行可根据已转入头寸贷记客户账户或安排其他用途，使支付系统时隔或在途资金被降至最低甚至为零，从而规避了信用风险和流动性风险。三、信用风险的有效规避，可大大降低支付系统的系统风险系数。四、实施实时全额清算系统国家的中央银行通常要求参加清算的银行在中央银行开立准备金或清算账户，付款行将根据银行的存款余额逐笔地即时进行，这种即时清算将有助于降低系统故障的潜在风险。21、 国库：通常说的国库是指国家金库，是一个存放具体实物、货币和黄金的库房,现代意义上的国库指专门负责办理国家预算资金的收纳和支出的机关， 国家的全部预算收入都由国库收纳入库，一切预算支出都由国库拨付。22、征信：指为了满足从事信用活动的机构在信用交易中对信用信息的需要， 专业化的征信机构依法采集、调查、保存、整理并提供企业和个人的信用信息活动，是专业化的、独立的第三方机构为个人建立信用档案，依法采集、客观记录其信用信息，并依法对外提供信用信息服务的一种活动，它为专业化的授信机构提供了一个信用信息共享的平台。23、 征信和信用的区别：征信是指依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他组织的信用信息，并对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询等服务，帮助客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动。信用是以偿还为条件的价值运动的特殊形式，主要指借钱还钱、先消费后付款等经济活动，一般产生于货币借贷和商品交易的赊销或预付之中，强调经济主体之间的债权债务关系，反映经济主体的支付愿望和支付能力。征信指的是专业化的信用信息服务，为了让大家更方便地借钱，通过第三方机构将每个人的信用信息集中起来，在需要的时候供个人和信贷机构使用。信用评级与企业的债项偿还能力密切相关，征信则不是，

其主要对商业往来等信用进行评估。24、 货币政策的最终目标：稳定物价、充分就业、经济增长、平衡国际收支矛盾：稳定物价与充分就业稳定物价与经济增长稳定物价与平衡国际收支充分就业与经济增长25、 货币政策的中间目标：近期中间目标：存款准备金、基础货币、其他指标(同业拆借市场利率、回购协议市场利率、票据市场贴现率)远期中间目标：利率、货币供应量、其他指标(贷款量、汇率)26、 一般性货币政策工具：再贴现率、存款准备金、公开市场业务选择性货币政策工具：证券市场信用控制、消费信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金、其他货币政策工具(直接信用控制：利率最高限额、信用配额、规定商业银行的流动性比率、直接干预；间接信用控制：道义劝告、窗口指导、公开宣传、金融检查)27、 自1984年中国人民银行正式开始行使中央银行职能以来，中国货币传导机制的发展经历了从1998年之前的直接货币量控制到1998年以后的间接货币量调控两个阶段。流动性陷阱投资的利率弹性货币乘数的影响货币政策时滞人们对货币政策的合理预期货币政策动态不一致性冋题货币政策透明度28、 货币政策有效性的影响因素：流动性陷阱投资的利率弹性货币乘数的影响货币政策时滞人们对货币政策的合理预期货币政策动态不一致性冋题货币政策透明度(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)29、 金融监管：指金融监管当局根据法律赋予的权利，依法对金融机构及其运营情况实施监督和管理，以维护正常的金融秩序，保护存款人和投资者的利益，保障金融体系安全、健康、高效运行，也是金融监管当局基于信息不对称、逆向选择与道德风险等因素，对金融机构、金融市场、金融业务进行审慎监督管理的制度、政策和措施的总和。狭义的金融监管指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业，包括金融机构和金融业务实施的监督管理。同业广义的金融监管除狭义的内容之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。同业30、 金融稳定：31、 金融监管模式：统一监管模式分头监管模式不完全统一监管模式32、 金融监管方式：规范监管实体监管

（3）公告监管33、 在世界各国金融监管体制中，美国的监管体制被公认为是最健全、最完备、最具代表性的。美国的金融监管以1999年为界，之前是以《格拉斯.斯蒂格尔法案》为基础建立的分业监管模式，之后是以《金融服务现代化法案》为基础建立的混业监管模式。34、 1720年6月英国颁布旨在防止过度证券投机的《泡沫法》，政府针对证券市场的不稳定性而采取的干预措施，标志着世界金融史上政府实施金融市场监管的正式开始。成立于成立于成立于2003年4月1992年10成立于成立于成立于2003年4月1992年10月1998年11月18日36、 金融稳定根据中国人民银行2005年《中国金融稳定报告》，金融稳定是指一个国家或地区的金融体系处于能够有效发挥其关键功能的状态