成本管理中的战略性思维

成本管理中的战略性思维传统成本控制方法的局限性传统成本控制常用措施有哪些?1、通过应用新技术裁减员工2、通过裁员削减人工成本3、生产基地搬迁4、横向整合5、多元化经营措施一通过应用新技术削减员工

分析1：由于新技术是作为压缩直接人工成本的手段，通常是在业绩大幅度滑坡后才采用。另外，采用新技术需要大量资金、时间、创新以及高素质的员工，这些恰恰是那些业绩滑坡的企业所缺少的，所以新技术的应用有很大的滞后性和被动性。措施二通过裁员削减人工成本分析：这种措施的采用由来已久，西方许多企业采取随经济周期变化而增加或削减工人的做法，即在经济好转时大量雇佣员工，随着员工的增加和生产规模的扩大，无效率的情况开始出现，成本大幅度上升，由于经济繁荣，价格回升、企业的利润来源渠道增加，这些无效率的成本上升被掩盖，当经济衰退时，高昂的成本和膨胀的费用对企业的财务状况形成巨大的压力，于是大幅度裁员，以求成本大幅度降低，经济复苏时，又需要重新雇佣工人，新一轮的成本周期性变动又重新开始措施二通过裁员削减人工成本

分析：员工的削减不能代替工作岗位的削减，长期有效的方法是，通过新技术的应用，削减不必要的工作岗位，提高每个工作岗位的效率，保持必要岗位员工的相对稳定，从而达到削减人工成本的目的；仅仅削减员工而不削减工作和提高效率，是一种饮鸩止渴的做法措施三生产基地搬迁分析：很多公司迁移除了开拓业务的需要之外，更重要的是通过廉价劳动力来降低直接人工成本，但迁移的开办费等前期费用往往比较高，而生产质量和运输效率则会下降，迁移能否成功取决于迁入地的劳动者素质和价格、文化的融合、汇率的变化、运输条件和迁移费用的高低等因素措施四横向整合分析：将类型相同或相近的业务、企业加以合并，使企业的主营业务扩大，消除过剩的职员、设备和管理费用，提高生产效率和规模效益。目前国内企业之间的并购，带有很强的政府行为，对被兼并的企业而言，可能会赢得新的发展契机，对实施兼并的企业而言，是一条低成本扩张的道路。措施四横向整合

分析：但是，从成本角度考察，可能产生的负面影响是，原企业不利或消极的方面得以保留，管理风格、企业文化、生产线、技术难以融合,合并引起临时解雇增加，士气低落，创新减少，最终结果可能是，因为隐性成本和未被预料的成本增加使通过合并达到规模经济的愿望化为泡影。措施五多元化经营

分析：企业将业务延伸到其它行业，这种措施通常在企业寻找更为廉价的经营环境时采用，如果企业扩张超过其核心的竞争领域，很有可能在新产品开发、生产、新技术开发与应用、销售渠道的建立等方面遇到困难，使成本高于预期。

措施五多多元化经营营分析2：增加多样性=增加复杂性，，从而增加了了成本在许多情况下下，增加的成成本往往会超超过增加的收收益，多元化化可以分散风风险，但并不不符合取得竞竞争优势的要要求多元化往往会会冲销规模经经济的效果，，不利于长期期的成本降低低，成本领先先战略、差异异化战略和目目标聚集战略略等获取竞争争优势的基本本战略并不要要求通过多元元化来实现措施五多多元化经营营GE多元化经营的的启示3、多元化公司司必须拥有一一个具备筛选选功能的业务务模型，从而而使公司业务务多而不乱GE业务矩阵高高低低中中投资/增强选择/维持收割/撤资企业竞争地位战略经营领域吸引力传统成本控制制措施的特点点1、视野狭窄，，缺少一个较较为宽泛的基基础2、短期行为，，长期性、战战略性的措施施应用较少3、降低成本的的方法措施呈呈周期性，缺缺乏持续性，，使成本呈周周期性变化4、成本控制措措施多为被动动性和适应性性的，主动性性、战略性措措施较为欠缺缺5、成本控制重重点集中在劳劳动力成本上上，缺少对价价值链和成本本动因的深入入分析如何获得成本本优势?1、控制成本动动因-将成本区分为为策略性成本本和非策略性性成本2、重构价值链链-将企业内各项项活动区分为为增值活动和和非增值活动动迈克尔波特认认为:-价值链重构能能提供从根本本上改变公司司成本结构的的机会价值链重构为为企业利用成成本优势改变变竞争基础提提供了可能如何区分策略略性成本/非策略性成本本?1、策略性成本本直接涉及并提提高利润基线线的花费如:销售费用(不含销售经理理)确实能产生效效果的广告投投入产品研发费用用2、非策略性成成本经营所必需,但又不直接涉涉及利润的所所有成本,如管理费用,行政开支,主管、秘书、、顾问、会计计、计算机、、办公用品等等费用。如何处理策略略性成本/非策略性成本本?1、对策略性成成本的花费应应高于竞争对对手,无论生意好坏坏,策略性成本不不能省当你决定投入入比竞争对手手更多的策略略性成本时,你必须清晰地地判断出:哪些销售市场场/研发费用真正正对提升公司司业绩有帮助助,哪些是在浪费费和烧钱2、对非策略性性成本要无情情剔除至骨头头固执地怀疑每每一项非策略略性成本,如果没有证据据表明它必须须存在,就要设法剔除除价值链的延伸伸供应商网络客户网络公司内部基础础设施ERP（企业资源计划划）SCM（供应链管理））工厂优化CRME-Business（（电子商务）电子采购信息技术的基基础和核心是是ERP.成本动因分析析价值链中的成成本动因首先先应按公司的的职能进行划划分：研发、、生产、配送送、销售、服服务、计划与与管理，每一一职能具有不不同的成本动动因影响成本发生生变化的是那那些具有普遍遍意义更具有有战略意义的的成本动因，，成本是多重重成本动因共共同作用的结结果，没有一一种成本动因因会成为企业业成本地位的的唯一决定因因素识别每种价值值活动的成本本动因，可以以帮助我们认认识企业相对对成本地位的的形成原因，，以及它如何何被改变，找找到强化成本本控制的有效效途径如何区分增值值活动/非增值活动?什么是增值活活动-能增加利润为为目标客户提提供价值的活活动是不是目标客客户所需要的的?从客户的观点点来看,(而不是企业自自己认为),它真正的价值值是多少?市场上是否有有其它更重要要的价值?要付出多少代代价来创造这这个价值价值会随着需需求的改变而而改变如何区分增值值活动/非增值活动?什么是非增值值活动-与增加利润无无关的活动处理时间验货时间搬运时间等待时间储存时间增值活动判定定是否绝对需要要？作业活动是否切合客户户需求？是否切合企业业需求？实际增加价值值企业增加价值值非附加价值是否否否是是如何增加增值值活动减少非非增值活动?将每天的工作作分为三类:1能增加收入或削削减成本的工工作2维持目前收入入和运营所必必需做的工作作3别人希望你做做但对利润基基线毫无帮助助的工作原则:-干完第一类工工作再干第二二类-干完第二类工工作再干第三三类-有选择地干第第三类工作成本与决策销售收入原材料间接成本劳动力管理费用销售成本总成本销售量单位产品总额$200$20000010001000$75$750001000$45$45000$200$180$180000$120$40$40000$120000$20$200001000直接成本利润$20$20000$200000成本分类固定成本总量不受产量量影响变动成本总量受产量影影响销售价格$200利润$20总成本$180变动成本$120固定成本$60利润$20销售价格$200变动成本$120贡献毛益$80贡献毛益法传统的成本核核算方法两种方法的区区别在于:传统法为每一一种产品分摊摊固定成本，，贡献法则只只计算每种种产品的变动动成本。固定成本$60000贡献毛益$80利润$20000变动成本$120销售价格$200销售量×单位贡献毛益益1000×$80=$80000固定成本+利润$60000+$20000=$80000销售价格$200变动成本$120贡献毛益$80贡献毛益率=40%每一美元销售售收入的贡献毛益(CPS)贡献毛益的绝绝对数值被表表示成销售单价的百百分数。CPS的优点:(a)能够分析企业的多种产品组合。(b)能够根据收入计算出相应的贡献毛益。同一产品通过过两条不同的的分销渠道销销售：1、直接销售给给客户，价格格500元/件2、以20%折扣通过代理理商销售，价价格400元/件有时，同一产产品在不同市市场上的贡献献毛益率也有有很大差异。。很多企业以平平均贡献毛益益率为基础做做决策，这是是非常危险的的。平均贡献献毛益率取决决于高贡献毛毛益与低贡献献毛益产品的的组合方式（（举例）为什么要使用用加权贡献毛毛益率？销售价格$400变动成本$350贡献毛益率折扣$10012.5%贡献毛益$50(2)通过代理商销销售：减去20%折扣销售价格$500变动成本$350贡献毛益$150贡献毛益率30%(1)商品直接销售售给顾客销售渠道销售额贡献毛益率贡献毛益直销代理$300000$500000$80000030%12.5%$90000$62500$152500平均贡献毛益率=19.0%销售渠道销售额贡献毛益率贡献毛益直销代理$300000$100000$40000030%12.5%$90000$12500$102500平均贡献毛益率=25.6%(3)最初的销售组组合(4)新的销售组合合销售价格$5000变动成本$3500贡献毛益$1500高贡献毛益30%产品A销售价格$5000变动成本$4000贡献毛益$1000低贡献毛益20%产品B销售价格$5000变动成本$3500贡献毛益$1500高贡献毛益率30%产品A每工时毛益贡献(CPH)=$1500/10$150变动成本$4000贡献毛益$1000低贡献毛益率20%产品B每工时毛益贡献(CPH)=$1000/4$250所用工时数=10所用工时数=4销售价格$5000将成本区分为为变动成本和和固定成本确定产品组的的贡献毛益积极引导销售售收入由低贡贡献毛益产品品转向高贡献献毛益产品在生产能力有有限的情况下下，找出并集集中生产“单单位工时贡献献毛益”(CPH)高的产品。成本决策建议议：成本管理的原原则：成本是一种““必要之恶””财务管理的任任务就是不断断地将这种“必要”变成“不必要”！！成本控制最有有效的方式是是建立这样一一种机制,使员工在花公公司的钱时象象花自己的钱钱一样精打细细算。企业价值管理理影响企业价值值的几个要素素下面哪些因素素对企业价值值影响最大？？利润贷款股息资金现金流量成本股价股票资产四个要素之间间的关系现金流量增长利润资产企业的流动性性利润折旧原材料在产品产成品应付帐款应收帐款人工/费用现金短期借款现金短期借款利息、税款和股息偿还贷款资本支出新增股本金新增长期贷款出售固定资产非营业性现金金支出非营业性现金金流入流动性衡量–长期与短期分分析长期资产与长长期资金来源源之间，短期期资产与短期期资金之间应应分别保持一一定的均衡。。一般原则是：：企业的长期期资产应与相相应的长期负负债保持一致致。我们通过按比比例绘制五部部分的资产负负债表，可以以大致勾勒出出企业的概况况，每一部分分的权重是由由企业所在行行业的经营特特点决定的。。长期权益/负债CLLTLCAFAOF资产短期CLOFFACALTL资产权益/负债资产负债表的的长期部分资产负债表的的短期部分短期流动性衡衡量考察一个企业业的财务状况况，第一项就就是：它在近近期是否有足足够的现金偿偿还到期的短短期债务？如如果答案是否否定的，无论论其利润绩效效如何，它都都处于财务危危机之中。衡量企业短期期流动的3个比率：流动比率=流动资产/流动负债速动比率=(流动资产-存货)/流动负债流动资金/销售收入资产负债表所有者权益流动资产流动负债长期负债长期投资131.888.264.278.477.4220.0220.0(万美元)1.4倍==流动比率计算算公式资产负债表所有者权益流动资产流动负债长期负债长期投资131.888.264.278.477.4220.0220.0(万美元)存货应收帐款现金其他36.535.09.77.00.8倍==速动比率计算算公式损益表($:0000)$$销售收入 308经营成本 278.8PBIT 29.2PBT 24.5PAT 15.2RE 8.8利息4.7股息6.4税金9.38%==FACA-CLOELTLCL131.888.277.478.464.2资产负债表($:0000)CA–CL销售收入88.2––64.2308第0天收到原材料第85天由顾客处获得现现金第44天售出产品第85天收到顾客付款第26天付款给供应商存货周转天数数44天应收帐款周转转天数41天应付帐款周转转天数26天现金流出与流流入的时间差差企业需筹集59天经营所需的的资金流动资金周转转天数FACAOELTLCL$9040703436200短期贷款应付帐款和其他$=1.22负债总额所有者权益债务/股本比率分析析1.债务/股本=1理想型2.债务/股本=2健全型3.债务/股本=5资金周转不灵灵4.债务/股本>10高风险5.债务/股本>30清算财务杠杆的作用借款甲方案乙方案50000

50000

200000所有者权益总资产100000100000营业利润利息(9%)税前利润所得税(25%)税后净利股本本收收益益率率(ROE)财务务杠杠杆杆指指数数(总资资产产/所有有者者权权益益)丙方方案案10000080000100000200002000020000(4500)(7200)0155001280020000(3875)(3200)(5000)1162596001500023%48%15%251ROE=×==净利利润润所有有者者权权益益净利利润润销售售收收入入销售售收收入入总资资产产净利利润润率率总资资产产周周转转率率×企业业获获利利的的三三个个发发动动机机总资资产产×所有有者者权权益益×财务务杠杠杆杆企业业获获利利的的三三个个发发动动机机1.净利利润润率率=净利利润润/销售售收收入入-取决决于于成成本本管管理理2.总资资产产周周转转率率=销售售收收入入/总资资产产-取决决于于经经营营管管理理和和投投资资管管理理3.财务务杠杠杆杆=总资资产产/股东东权权益益-取决决于于财财务务政政策策有效效的的经经营营模模式式1、负负债债经经营营2、经经营营中中紧紧紧紧耵耵住住现现金金，，赚赚到到的的钱钱都都是是现现金金3、将将现现金金返返还还给给股股东东4、保保持持适适度度的的财财务务杠杠杆杆倍倍数数现金金流流量量表表是是构构成成企企业业完完整整财财务务报报表表体体系系的的一一个个重重要要部部分分，，其其作作用用是是追追踪踪企企业业内内资资金金流流量量，，确确定定现现金金的的来来源源和和去去向向，，是是解解释释各各种种流流动动比比率率变变动动的的有有力力工工具具。。有人人认认为为：：现现金金流流量量表表比比利利润润表表更更加加可可信信、、客客观观因因为为许许多多营营业业性性现现金金变变动动并并未未反反映映在在利利润润表表上上，，利利润润表表是是按按权权责责发发生生制制编编制制的的，，它它要要对对企企业业的的现现金金流流量量进进行行调调整整，，使使之之与与特特定定期期间间的的收收入入与与成成本本相相配配比比，，这这种种调调整整有有时时掩掩盖盖了了企企业业经经营营中中的的一一些些重重要要方方面面。。现金金流流量量表表最最大大的的优优点点在在于于：：编编制制者者很很难难通通过过做做手手脚脚来来掩掩饰饰企企业业经经营营中中不不尽尽人人意意的的地地方方。。现金金流流量量表表的的作作用用现金金流流量量表表分分析析举举例例固定资产10000

2250

10600

2850合计1000012850

1850长期$$存货应收帐款短期借款应付帐款

12850

10005100

3250

1000

1250长期借款公积金短期期使用用合计计合计计现金金应付付税税款款5001750来源源$10000$10600$2850来源短期长期使用$2250225077502850注意意：：该该公公司司最最重重要要的的问问题题是是以以短短期期资资金金来来源源投投资资于于长长期期使使用用的的7750，当当企企业业将将短短期期资资金金用用于于长长期期投投资资时时，，破破产产的的风风险险将将会会加加大大！！来源短期长期使用理想想的的现现金金流流量量模模式式注意意：：理理想想现现金金流流量量模模式式的的特特点点是是：：1、用于于长期期投资资的资资金来来自长长期资资源2、用于于短期期投资资的资资金来来自短短期资资源3、一部部分长长期资资金可可用于于短期期资产产投资资三条财财务准准则：：1、长期期资金金使用用必须须与长长期资资金来来源相相匹配配2、企业业新增增资金金的来来源比比例应应遵循循适当当的““债务务/股本””比率率3、短期期资金金使用用与短短期资资金来来源之之间的的比例例应与与期初初资产产负债债表中中“流流动资资产””对““流动动负债债”的的比例例相一一致。。理想的的现金金流量量模式式为什么么现金金为王王？现金流流量是是衡量量企业业财务务表现现的一一个重重要指指标现金流流量反反映了了企业业的营营收质质量现金流流量是是评估估公司司价值值的重重要依依据如何提提高企企业的的经济附附加值值(EVA)?什么是是经济济附加加值(EVA)?销售收收入息税前前利润润税后营营业利利润经济附附加值值产品成成本销售与与管理理费用用所得税资金成本=运用资金X加权平均资资金成本率率如何计算经经济附加值值?经济增加值值=息税前利润润(1-税率)-运用资金╳加权平均资资金成本率率EVA=EBIT(1-T)-CE╳╳KEBIT——息税前利润润T—所得税率K—加权平均资资金成本率率CE—运用资金(股东和债权权人投入企企业的资金金总额)运用资金如如何计算?固定资产净净值+)应收帐款余余额+)存货余额-)应付帐款余余额-)预收货款余余额----------------------------------运用资金加权平均资资金成本率率(WACC)如何确定?1、确定资金金的各种来来源和相应应成本借款成本的的计算：利息X(1-税率)=10%*(1-30%)=7%2、计算每种种来源资金金的权重3、将每种资资金成本分分别乘以权权重，得到到加权成本本帐面权重62%15%23%税后成本12%7%5%加权成本7.44%1.05%1.15%9.64%股东权益长期借款短期借款4206100015446750资金($000)资金的加权权平均成本WACC100%股本的资金金成本率=无风险收益益率+Beta系数X(平均收益率率-无风险收益益率)(1)无风险收益益率：可采采用政府债债券利率（（8%）(2)平均收益率率：代表整整个股市的的样本股在在一段时间间的收益率率（（12%）(3)Beta系数:某一特定的的股票收益益率随股市市整体收益益率波动而而变化的程程度，正常常的取值范范围为0.5––1.5(1.0)e.g.CAPM=8%+1.0X(12%-8%)=12%如何计算股股东权益资资金成本率率?-资本资产定定价模型(CAPM)利用EVA决策(应收帐款管管理)信用经理相相信他能减减少应收帐帐款余额1,000,000如果聘请一一位收款员员每年需花花费30,000元，信用经经理可以聘请请多少位收收款员还能能增加公司司价值？？营运资金减减少1,000,000减少资金成成本（12%）120,000增加支出(30,000*5人)150,000所得税(33%)49,500对税后利润润的影响（100,500）EVA净影响19,500利用EVA决策(聘用人员)仓管经理决决定是否每每年花费260,000元雇用一一个仓管员来协助助整理库存存，以减少少平均库存存金额1,500,000元，此计划划是否可行行？营运资金减减少1,500,000减少资金成成本(12%)180,000增加支出260,000所得税(33%)85,800对税后利润润的影响（174,200）EVA净影响5,800利用EVA决策(设备投资)制造工程师师决定是否否花费2,000,000元更新设备备，以减少人工工成本及停停机时间每每年500,000元。此项投资能能否增加公公司价值？？营运资金减减少500,000-所得税(33%)165,000税后利润净净增加335,000营运资金增增加2,000,000增加资金成成本(12%)（240,000）EVA净影响95,0009、静夜四无邻邻，荒居旧业业贫。。12月-2212月-22Sunday,December11,202210、雨中黄叶叶树，灯下下白头人。。。21:12:1121:12:1121:1212/11/20229:12:11PM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2221:12:1121:12Dec-2211-Dec-2212、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。21:12:1121:12:1121:12Sunday,December11,202213、乍见见翻疑疑梦，，相悲悲各问问年。。。12月月-2212月月-2221:12:1121:12:11December11,202214、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。11十十二二月20229:12:11下下午21:12:1112月月-2215、比不了得就就不比，得不不到的就不要要。。。十二月229:12下下午12月-2221:12December11,202216、行动出成果果，工作出财财富。。2022/12/1121:12:1121:12:1111December202217、做前，，能够环环视四周周；做时时，你只只能或者者最好沿沿着以脚脚为起点点的射线线向前。。。9:12:11下午午9:12下午午21:12:1112月-229、没有失败败，只有暂暂时停止成成功！。12月-2212月-22Sunday,December11,202210、很多事情情努力了未未必有结果果，但是不不努力却什什么改变也也没有。。。21:12:1121:12:1121:1212/11/20229:12:11PM11、成功功就是是日复复一日日那一一点点点小小小努力力的积积累。。。12月月-2221:12:1121:12Dec-2211-Dec-2212、世世间间成成事事，，不不求求其其绝绝对对圆圆满满，，留留一一份份不不足足，，可可得得无无限限完完美美。。。。21:12:1121:12:1121:12Sunday,December11,202213、不不知知香香积积寺寺