成本性态与本量利3

风险12/15/20221本量利分析与变动成本法风险是指一定条件下、一定时期内，某一项行动具有多种可能但结果不确定。人们一般可以事先估计采取某种行动可能导致的各种结果，以及每种结果出现的可能性大小，但无法确定最终结果是什么。一、含义12/15/20222本量利分析与变动成本法从财务管理角度而言，风险就是企业在财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业的实际收益与预期收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。12/15/20223本量利分析与变动成本法二、特点客观性：风险是一种不以人的意志为转移，独立于人的意识之外的客观存在。人们只能在一定的时间和空间内改变风险存在和发生的条件，降低风险发生的频率和损失程度，但是，风险是不可能彻底消除的。正是风险的客观存在，决定了保险活动或保险制度存在的必要条件。

12/15/20224本量利分析与变动成本法不确定性

（1）风险是否发生的不确定性

（2）风险发生时间的不确定性

（3）风险产生的结果的不确定。即损失程度的不确定性

12/15/20225本量利分析与变动成本法普遍性

人类历史就是与各种风险相伴的历史。自从人类出现后，就面临着各种各样的风险，如自然灾害、疾病、伤残、死亡、战争等。随着科学技术的发展、生产力的提高、社会的进步、人类的进化，又产生了新的风险，且风险事故造成的损失也越来越大。12/15/20226本量利分析与变动成本法三、风险的类型（一）市场风险市场风险是指影响所有企业的风险。它由企业的外部因素引起，企业无法控制、无法分割。市场风险所涉及所有的投资对象，又称系统风险或不可分散风险，如战争、自然灾害、利率的变化等。12/15/20227本量利分析与变动成本法（二）企业特有风险定义：是指由个别企业的特有事件造成的风险。它是随机发生的，至于个别企业和个别投资项目有关，不涉及所有企业和所有项目，是可以分散的，如产品开发失败、市场份额减少、工人罢工等。12/15/20228本量利分析与变动成本法企业特有风险根据风险形成的原因不同，分为经营风险和财务风险：1.经营风险经营风险是指企业生产经营条件的变化给企业收益带来的不确定性，又称商务风险。这些生产经营条件的变化可能来自企业内部，也可能来自企业外部。如顾客购买力发生变化、竞争对手增加、政策变化、生产方向不对路等。这些内外因素是企业的生产经营产生不确定性，最终引起收益变化。12/15/20229本量利分析与变动成本法2.财务风险财务风险是指由于企业举债而给财务成果带来的不确定性，又称筹资风险。企业借款虽可以解决资金短期的困难、提高自有资金的盈利能力，但也改变了企业的资金结构和自有资金利润率，还需还本付息，并且借入资金所获得的利润是否大于支付的利息额具有不确定性，因此借款就有风险。在全部的资金来源中，借入资金所占比重和风险成正比，因此，企业必须确定合理的资金结构，既要提高资金盈利能力，又要防止财务风险加大。12/15/202210本量利分析与变动成本法四、风险和报报酬风险报酬的含含义风险报酬是指指投资者冒着着风险进行投投资而获得的的超过货币时时间价值的那那部分额外收收益，是对人人们承担风险险的一种价值值补偿。它的的表现形式用用风险报酬率来表示。12/11/202211本量利分析与与变动成本法法投资报酬率=无风险报报酬率+风险险报酬率无风险报酬率率（资金时间间价值）：在在没有风险状状态下的投资资报酬率，是是投资者投资资某一项目，，能够肯定得得到的报酬，，具有预期报报酬的确定性性，并且与投投资事件的长长短有关系，，可用政府债债券利率或存存款利率表示示。风险报酬率：：是超过资金金时间价值的的额外报酬，，具有预期报报酬的不确定定性，与风险险程度和风险险报酬系数的的大小有关，，并成正比例例关系。12/11/202212本量利分析与与变动成本法法风险报酬率=风险报酬系系数*风险程程度投资报酬率风险程度风险报酬系数数风险报酬率无风险报酬率率投资报酬率12/11/202213本量利分分析与变变动成本本法五、风险险衡量1.概率率在完全相相同的条条件下，，某一事事件可能能发生也也可能不不发生，，可能出出现这种种结果也也可能出出现另一一种结果果，这类类事件称称为随机机事件。。概率就就是用来来反映随随机事件件发生的的可能性性大小的的数值。。12/11/202214本量利分分析与变变动成本本法X——随随机事件件Xi——随机机事件的的第i种种结果Pi——第i种结果果出现的的概率一般随机机事件的的概率在在0与1之间，，即0≦≦Pi≦1，Pi越大，表表示该事事件发生生的可能能性越大大；反之之，Pi越小，表表示该事事件发生生的可能能性越小小。所有有可能的的结果出出现的概概率之和和一定为为1，即即Pi=1。肯肯定发生生的事件件概率为为1，肯肯定不发发生的事事件概率率为0.12/11/202215本量利分分析与变变动成本本法离散分布布PiXi离散型概概率分布布PiXi连续性概概率分布布12/11/202216本量利分分析与变变动成本本法2.期望望值期望值是是指可能能发生的的结果与与各自概概率之积积的加权权平均值值，它反反映投资资者的合合理预期期，用E表示。。E=XiPi12/11/202217本量利分分析与变变动成本本法3.标准准差标准差是是用来衡衡量概率率分布中中各种可可能值对对期望值值的偏离离程度，，它反映映风险的的大小。。12/11/202218本量利分分析与变变动成本本法在n种方方案的情情况下，，若期望望值相同同，则标标准差越越大，表表明各种种可能值值偏离期期望值的的幅度越越大，结结果的不不确定性性越高，，风险也也越大；；反之，，表明各各种可能能值偏离离期望值值的幅度度越小，，结果的的不确定定性越小小，风险险也越小小。12/11/202219本量利分析与与变动成本法法4.标准差系系数标准差系数是是指标准差与与期望值的比比值，也称离离散系数。q=/E12/11/202220本量利分析与与变动成本法法我们可以用期期望值和标准准差系数来确确定方案风险险的大小。对对于单个方案案，可将标准准差（系数））与设定的可可接受的此项项指标最高限限值作比较，，若前者小于于后者，选择择此方案。对对于多个方案案，决策的总总原则是选择择标准差低、、期望值高的的方案，但具具体情况还要要具体分析。。12/11/202221本量量利利分分析析与与变变动动成成本本法法成本本形形态态分分析析12/11/202222本量量利利分分析析与与变变动动成成本本法法第一一节节成成本本习习性性与与相相关关范范围围成本本性性态态：：是是指指成成本本总总额额与与产产量量（（业业务务总总量量））之之间间的的依依存存关关系系，，又又称称成成本本习习性性。。一、、什什么么是是成成本本性性态态成本本总总额额是是指指为为了了取取得得营营业业收收入入而而发发生生的的全全部部生生产产成成本本和和推推销销费费用用、、管管理理费费用用等等非非生生产产成成本本。。12/11/202223本量量利利分分析析与与变变动动成成本本法法目的的：：从从成成本本性性态态来来分分析析成成本本，，目目的的是是要要揭揭示示成成本本与与产产量量、、销销量量等等业业务务量量之之间间的的内内在在联联系系，，分分析析在在业业务务量量变变动动时时成成本本是是否否相相应应变变动动，，最最终终掌掌握握成成本本与与生生产产能能力力之之间间的的规规律律。。业务务量量可可以以是是生生产产量量、、销销售售量量，，也也可可以以是是直直接接人人工工工工时时、、机机器器人人工工作作小小时时。。业业务务量量有有绝绝对对量量（（用用实实物物量量和和价价值值量量表表示示））和和相相对对量量（（用用百百分分比比和和比比率率表表示示））两两类类。。12/11/202224本量量利利分分析析与与变变动动成成本本法法二、、成成本本性性态态分分类类变动动成成本本固定定成成本本混合合成成本本12/11/202225本量利分析析与变动成成本法（一）变动动成本1.含义义：是指在一定定时期和一一定业务量量范围内，，总额随着着业务量的的变动而发发生正比例变动的成本本。2.内容：：（1）生产产过程中的的直接材料料、直接人人工（2）制造造费用中的的产品包装装费、燃料料费、动力力费（3）按销销售量多少少支付的推推销佣金、、装运费12/11/202226本量利分析析与变动成成本法成本成成本变动成本总总额单单位变动动成本0业业务务量0业业务量变动成本的的性态模型型12/11/202227本量利分析析与变动成成本法3.特点点：（1）变动动成本总额额随业务量量成正比例例变动。（2）单位位变动成本本不受业务务量变动的的影响而保保持不变。。（单位位变动成本本不变）12/11/202228本量利分析析与变动成成本法（二）固定成本1.含义：：指在一定定时期和一一定业务量量范围内，，成本总额额不受业务务量的变动动影响而保保持不变的的成本。2.固定成成本的内容容固定性制造造费用（折折旧费、办办公费等））固定性销售售费用（销销售人员工工资、广告告费）固定性管理理费用（租租赁费、管管理人员工工资、财产产保险费））12/11/202229本量利分析析与变动成成本法成本成成本固定成本总总额单单位位固定成本本0业业务量0业业务量量固定成本的的性态模型型12/11/202230本量利分析析与变动成成本法3.固定成成本的特点点固定成本总总额不受业业务量变动动的影响而而保持不变变，单位固固定成本随随业务量的的变动发生生反方向变变动。12/11/202231本量利分析析与变动成成本法4.固定定成本分类类（1）约束束性固定成成本定义：是指指固定成本本的数额支支出不受管管理当局的的决策行为为影响。如厂房设备备的折旧费费，保险费费，财产税税，管理人人员工资等等等。特点：在短短时间内不不能轻易改改变，具有有较大程度度的约束性性。是企业经营营活动必须须负担的最最低成本12/11/202232本量利分析与与变动成本法法（2）酌量性性固定成本定义：是指固固定成本的数数额支出通过过管理当局的的决策行动能能够加以改变变如新产品开发发费、广告费费、职工培训训费等。特点：支出数数量可以改变变。一般随某某一会计期间间生产经营的的实际需要与与财务负担能能力的变化而而变化，只在在某一会计期期间内存在和和发挥作用。12/11/202233本量利分析与与变动成本法法（三）混合成成本(半变动动成本）1.定义：是指总额随着着业务量的变变动而变动，，但不与其成成正比例变动动的成本，如如企业的电话话费、机器设设备的维护保保养费等。通常先有一个个基数，一般般不变，相当当于固定成本本，在此基础础上，随着业业务量的增加加，成本相应应地成比例增增加，相当于于变动成本。。12/11/202234本量利分析与与变动成本法法2.分类（1）半变动动成本定义：它由固固定成本和变变动成本两部部分组成。其其中，固定成成本不受业务务量变动的影影响，变动成成本在固定成成本的基础上上随着业务量量的变动而发发生正比例变变动。如电话话费、维护和和修理费等。。固定成本部分分变动成本部分分成本业务量12/11/202235本量利分析与与变动成本法法（2）延期变变动成本定义：是指在在一定产量范范围内总额保保持不变，超超过特定业务务量则开始随随业务量正比比例增长的成成本。例如，在正常常产量情况下下给员工支付付固定月工资资，当产量超超过正常水平平后则需要支支付加班费。。成本延期变动成本本业务量012/11/202236本量利分析与与变动成本法法（3）半固定定成本定义：其成本本总额会随业业务量的变动动呈阶梯式变变动的成本。。如企业的检验验员、化验员员、货运员的的工资等等成本业务量12/11/202237本量利分析与与变动成本法法特点：这类成本在一一定产量范围围内成本总额额不随着业务务量的变动而而变动，当业业务量增长超超过一定限度度，成本总额额会出现跳跃跃式上升，在在新的业务量量范围内又不不变，直达业业务量再次突突破，成本再再次跳跃，如如此不断循环环重复。12/11/202238本量利分分析与变变动成本本法（4）曲曲线成本本是指成本本在初始始量的基基础上随随着业务务量的增增加而呈呈现曲线线增长，，但成本本与业务务量之间间不存在在线性关关系的成成本。曲线成本本可分两两种类型型：递增型混混合成本本：业务务量增长长，成本本也在增增长，但但成本增增长的速速度比业业务量增增长的速速度慢。。递减性混混合成本本：业务务量增长长，成本本也在增增长，但但成本增增长的速速度比业业务量增增长的速速度快。。递减曲线线成本递增曲线线成本000成本成本业务量业务量初始量初始量12/11/202239本量利分分析与变变动成本本法三、成本本按性态态分类的的相关范范围和特特点1.相关关范围相关范围围是指不不改变固固定成本本、变动动成本性性质的有有关期间间和业务务量的特特定范围围。在相相关范围围内，固固定成本本总额不不变，保保持相对对稳定，，单位固固定成本本反比例例变动；；或变动动成本总总额正比比例变动动，单位位变动成成本不变变，保持持相对稳稳定。超超过了相相关范围围，固定定成本和和变动成成本的特特性就不不复存在在了。12/11/202240本量利分分析与变变动成本本法2.成本本性态的的特点（1）相相对性，，即同一一时期内内同一成成本项目目在不同同企业之之间可能能具有不不同形态态。（2）暂暂时性，，即同一一成本项项目在不不同时期期内可能能具有不不同的性性态。（3）可可转化性性，即某某项成本本可以随随着业务务量的变变化在固固定成本本和变动动成本之之间相互互转化。。12/11/202241本量利分分析与变变动成本本法成本性态态分析12/11/202242本量利分分析与变变动成本本法成本估计计方法：：1）历史史资料分分析法2）技术术测定法法3）直接接分析法法12/11/202243本量利分分析与变变动成本本法历史资料料分析法法是根据据过去若若干期实实际发生生的业务务量与成成本的相相关资料料，运用用一定的的数学方方法行进进计算分分析，确确定固定定成本和和单位变变动成本本的数值值，然后后建立成成本———业务量量之间的的函数关关系，以以完成成成本形态态分析的的一种定定量分析析方法。12/11/202244本量利分分析与变变动成本本法1.高高低点法法高低点法法是以某某一期间间相关范范围内的的最高点点业务量与最低点点业务量量的混合合成本之之差，结结合最高高点、最最低点业业务量之之差来确确定混合合成本中中固定成成本部分分、变动动成本部部分各占占多少。。y=a＋＋bx其中：y表示一一定期间间的混合合成本的的总发生生额；a表示混混合成本本中的固固定成本本部分；；b表表示混合合成本随随产量的的变动比比例；x表示业业务量；；bx表示混混合成本本中的变变动成本本部分。。根据高低低点法的的原理，，可以通通过下式式确定a、b：：a=高点点混合成成本总额额—b××高点业业务量或a=低点点混合成成本总额额—b××低点业业务量12/11/202245本量利分析析与变动成成本法2.回归直直线法：根据若干期期业务量和和成本的历历史资料，，运用最小小二乘法原原理计算固固定成本和和单位变动动成本的一一种成本性性态分析方方法。12/11/202246本量利分析析与变动成成本法回归直线法法公式推导导Y=a+bx①对①两两边求求和：：②对①两两边同同乘x:再求和和：③②③解得：：12/11/202247本量利分分析与变变动成本本法一、本量量利分析析的基本本含义本量利分分析是指指在成本本性态分分析的基基础上，，运用数数学模型型与图形形来分析析成本、、业务量量、利润润三者之之间的关关系，研研究其规规律，最最终揭示示变动成成本、固固定成本本、销售售量、销销售单价价利润之之间的内内在规律律。本、量、、利分分析12/11/202248本量利分分析与变变动成本本法(二)本本量利分分析的基基本前提提1.成本性态分析前提假定所有的成本均可划分为固定成本和变动成本，相应成本性态模型已建立。2.相关范围假设前提假定在一定时期内，固定成本总额和单位变动成本、单价保持不变业务量总是在相关范围内变动，且它的变动不会影响固定成本总额和单位变动成本3.变动成本计算前提假设产品成本按变动成本法计算，产品成本只包括直接材料、直接人工、变动制造费用，而所有固定成本（包括固定制造费用）均计入当期损益4.目标利润假设假设利润指营业利润，不考虑投资收益和营业外收支5.产销平衡前提在单一品种情况下，生产出的产品总能销售出去6.产销品种结构不变前提架设在多种产品的情况下，产销平衡，销售额发生变化时各种产品的销售额在全部产品总销售额中所占的比重不变。12/11/202249本量量利利分分析析与与变变动动成成本本法法12/11/202250本量量利利分分析析与与变变动动成成本本法法1.利利润润利润润=销销售售收收入入——销销售售成成本本=单单位位售售价价××销销售售量量——(单单位位变变动动成成本本××销销售量+固定定成本总额额)=（单位售售价-单位位变动成本本）×销售售量-固定成本总额额P=x(p-b)-a12/11/202251本量利分析析与变动成成本法2.边际贡贡献的计算算：边际贡献=销售收入入-变动成成本=单价×销销售量-单单位变动成成本×销售量=（（单价-单单位变动成成本）×销销售量Tcm=x（p-b）12/11/202252本量利分析析与变动成成本法3.单位边边际贡献单位边际贡贡献=边际际贡献/销销售量=单价-单单位变动成成本cm=p-b利润=边际际贡献-固固定成本总总额=单位边际际贡献×销销售量-固固定成本12/11/202253本量利分析析与变动成成本法4.边际贡贡献率边际贡献率率=边际贡贡献/销售售收入总额额×100%=单位边际际贡献/单单价×100%12/11/202254本量利分析析与变动成成本法（三）变动动成本率：：变动成本率率＝变动成成本/销售售收入＝单位变动动成本/单单位售价变动成本率率与边际贡贡献率为互互补关系。。变动成本率率＝1-边边际贡献率率变动成本率率的意义：：变动成本率率越高，贡贡献毛益率率越低，盈盈利能力越越低；反之之，变动成成本率越低低，贡献毛毛益率越高高，盈利能能力越强。。12/11/202255本量量利利分分析析与与变变动动成成本本法法四、、盈盈亏亏临临界界点点（（保保本本点点分分析析））(一)保保本本分分析析的的基基本本概概念念保本本是是一一定定时时期期内内收收支支相相等等，，不不盈盈不不亏亏，，边际际贡贡献献等等于于固固定定成成本本，，盈盈亏亏平平衡衡时时，，成成本本与与业业务务量量之之间间的的特特殊殊关关系系12/11/202256本量量利利分分析析与与变变动动成成本本法法（二二））保保本本点点的的含含义义保本本点点含含义义：：保本本点点又又称称盈盈亏亏临临界界点点，，是是指指能能使使企企业业达达到到保保本本状状态态时时的的业业务务量量。。即在在该该业业务务量量水水平平下下，，企企业业的的收收入入正正好好等等于于全全部部成成本本；；超超过过这这个个业业务务量量水水平平，，企企业业就就有有盈盈利利；；反反之之，，低低于于这这个个业业务务量量水水平平，，就就会会发发生生亏亏损损。。12/11/202257本量量利利分分析析与与变变动动成成本本法法（三三））保保本本点点的的计计算算12/11/202258本量量利利分分析析与与变变动动成成本本法法4、、保保利利点点分分析析含义义：：指在在单单价价和和成成本本水水平平确确定定的的情情况况下下，，为为确确保保预