财务分析(详尽版)

基本财务数据截图做出大致、直观的判断。十二、资产负债表结构分析（一）、资产状况分析截至2012年月日，公司主要资产为货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款、存货、可供出售金融资产、长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产，*者账面价值合计为*元，占资产总额的比重为*%。具体构成情况如下：项目2012年6月（万元）占比（％）货币资金#DIV/0!应收票据#DIV/0!应收账款#DIV/0!预付款项#DIV/0!其他应收款#DIV/0!存货#DIV/0!可供出售金融资产#DIV/0!长期股权投资#DIV/0!固定资产#DIV/0!在建工程#DIV/0!无形资产#DIV/0!小计0.00#DIV/0!资产总计1、 货币资金2、 应收账款（1）、账龄结构分析截至20**年**月**日，****应收账款账龄构成明细如下应收账款账龄账面余额坏账准备（万元）计提比例（%）金额（万兀）比例（%）1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上合计从账龄结构而言，****一年以内应收账款比重为*%，发生坏账的可能性较小;三年以内应收账款比重为*%，应收账款质量较好。

3年以上应收账款余额为****万元，计提坏账准备**万元，计提比例为**%，计提比例偏*，如按100%计提，****应收账款余额将减少*万元，亏损将增加*万元。2)、应收账款前10名截至20**年**月**日，****应收账款前10名情况如下****应收账款前五名账龄均在两年以内，发生坏账的可能性较小，质量较好。3、 其他应收款其他应收款*元中，****为*元，占比*%，是否存在回收风险。是否存在大股东或实际控制人占用资金的情形。4、 预付款项预付款项中一年以内金额为*万元，占比为*%，主要是预付原材料款。5、 存货组成6、 可供出售金融资产单位：万元时间2009-12-312010-12-312011-12-312012-6-30账面价值7、 长期股权投资单位：万元时间2009-12-312010-12-312011-12-312012-6-30账面价值8、固定资产截至20**年**月**日，****固定资产账面价值为*万元，具体构成情况如下：项目账面价值累计折旧减值准冬账面净值成新率房屋及建筑物0#DIV/0!机■器设0#DTV/0!运输工具0#DIV/0!电器■设0#DIV/0!苴他0#DIV/0!合计0000#DIV/0!(1)房屋及建筑物****房屋及建筑物成新率较*，且由于近些年房价上涨较快，基本不会出现贬值情况。土地与建筑物权属不一致。根据当前的土地政策，土地使用权与房屋所有权不能分离存在，建议公司事先与****进行沟通，商定妥善的处置方案。考虑到办公需要，上市公司可以将该办公楼出售给****后回租的方式予以解决，一则可以解决无法办理权证的产权瑕疵，也可回笼部分资金。（2）机器设备****年底至20**年**月**日，****机器设备账面价值变化如下：单位：万元时间2009-12-312010-12-312011-12-31账面价值根据****历年定期报告分析，****上市前的机器设备折旧已基本计提完毕，其余机器设备主要集中在2004年、2005年和2007年购置。其中，2004年的新增金额为*万元，2005年新增金额为*万元，2007年新增金额为*万元。按照10-15年的折旧期，****主要机器设备仍处于可使用状态，但具体设备实用性和先进性如何需要做进一步调查了解。9、无形资产无形资产主要为土地使用权，账面净值为*万元，占比为*%，可使用年限在40年以上。10、小结有无异常波动或比例不合理之处。（二）、负债状况分析截至20年月日，主要负债构成如下：项目2011-12-31（万元）占比（%）短期借款#DIV/0!应付账款#DIV/0!预收款项#DIV/0!应付职工薪酬#DIV/0!应交税费#DIV/0!应付利息#DIV/0!其他应付款#DIV/0!长期借款#DIV/0!长期应付款#DIV/0!预计负债#DIV/0!负债合计1、短期借款2、应付账款3、预收款项鉴于****目前货币资金严重短缺，短期偿债压力大，如****需继续维持正常的生产经营，急需补充流动资金。（三）、所有者权益状况分析看所有者权益变动是否完全由利润变动引起。如是，该条删除。如否，解释。十三、利润表结构分析（一）、营业收入分析关注确认收入的方法。1、分产品收入构成分析单位：万元产品类别2009年度2010年度2011年度2012年E度营业收入占比％营业收入占比%营业收入占比％营业收入占比％合计100.00100.00100.00100.00研究收入变化，判断收入是否来源于主营业务，并且不存在依赖性，即是否存在对关联方或主要大客户、税收优惠或减免、非经常性损益的重大依赖。对盈利主要来源的子公司控制力有限。同时也要关注投资收益是否异常。2、分地区收入构成分析单位：万元地区2009年度2010年度2011年E度2012年E度营业收入占比％营业收入占比％营业收入占比％营业收入占比％国内国外合计100.00100.00100.00100.003、分产品盈利能力分析（毛利率）产品类别2009年度％2010年度％2011年度％2012年度％从****最近三年及近期各产品的盈利能力统计看，****盈利能力较强，****较弱。二）、成本构成分析三）、期间费用分析截图与销售比率分析。以及数额较大的重点说明四）、非经常性损益分析单位：万元项目2009年度2010年度2011年度资产减值损失公允价值变动收益投资收益营业外收入营业外支出合计0.000.000.00总结非经常性损益对公司利润的影响，以及可持续性。十四、现金流量表简要分析截图经营活动产生的现金流量净额持续为负或远低于同期净利润的，应特别关注和重点分析。结合营业收入的增长，应收款的增多的话，说明片面追求做大销售，应收账款的管理效率低下。未来数年的现金需求量预测以及满足需求的对策。十五、偿债能力分析（一）、短期偿债能力分析1、流动比率（2）=流动资产/流动负债2、速动比率（1）=（流动资产-存货）/流动负债3、现金比率（0.3-0.5）=（现金+现金等价物）/流动负债4、现金负债比率=（现金+现金等价物）/总负债5、现金流量比率（1）=经营活动现金流量净额/流动负债6、到期债务本息偿付比例=经营活动现金流量净额/（本期到期债务本金+现金利息支出）截图总的偿债能力还要考虑现金流量状况、银行资信情况、融资渠道、授信额度。（二）、长期偿债能力分析1、资产负债率（50%）=负债总额/资产总额2、股东权益比例=股东权益总额/资产总额3、权益乘数=资产总额/股东权益总额4、负债股权比例=负债总额/股东权益总额5、有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净额）6、偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流量7、利息保障倍数（3）=（税前利润+利息费用）/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用8、现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用

9、现金流量债务总额比=经营活动现金净流量/负债总额截图十六、营运能力分析存货周转期（天数）=365/存货周转率存货周转期（天数）=365/存货周转率存货与收入比=平均存货/销售收入2、应收账款周转率（次数）销售收入/应收账款平均余额应收账款周转期天数）3、4、应收账款与收入比=应收账款平均余额/营业收入流动资产周转率（次数）固定资产周转率（次数）销售收入/流动资产平均余额销售收入/固定资产平均净额流动资产周转期固定资产周转期2、应收账款周转率（次数）销售收入/应收账款平均余额应收账款周转期天数）3、4、应收账款与收入比=应收账款平均余额/营业收入流动资产周转率（次数）固定资产周转率（次数）销售收入/流动资产平均余额销售收入/固定资产平均净额流动资产周转期固定资产周转期天数）天数）=365/应收账款周转率=365/流动资产周转率=365/固定资产周转率总资产周转期（天数）=365/总资产周转率5、总资产周转率（次数）=销售收入/资产总额平均余额6总资产周转期（天数）=365/总资产周转率十七、盈利能力分析1、毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入2、净利率=净利润/营业收入3、总资产报酬率=息税前利润总额/总资产平均总额4、净资产收益率=净利润/净资产平均余额5、每股盈余=归属于普通股股东的净利润/流通在外股数=（净利润-优先股股利）/流通在外股数另：稀释每股盈余6、市盈率=每股市价/每股盈余盈利收益率=每股盈余/每股市价7、股利保障倍数=每股盈余/普通股每股股利8、每股现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外股数9、股利发放率=每股股利/每股利润截图十八、盈利质量分析1、盈利现金比率（>1）=经营现金净流量/净利润净资产现金回收率=经营现金净流量/净资产2、销售获现比率=销售收到现金/营业收入净资产现金回收率=经营现金净流量/净资产截图十九、成长能力分析1、营业收入增长率=本期营业增长额/上