权益资金的筹集负债资金筹集筹资概述课件

第六章筹资管理第六章筹资管理1第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集第三节负债资金筹集第一节筹资概述企业的稳定发展需要平衡。筹资管理是平衡的艺术。像技艺高超的体操运动员在平衡木上跳跃翻转，筹资管理需要你在资金成本和财务风险之间寻求最佳平衡点。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集2第一节筹资概述第六章

筹资管理第一节筹资概述第六章

筹资管理3筹资的目的满足生产经营的需要偿债的目的调整资本结构的目的第六章

筹资管理第一节筹资概述筹资的目的第六章

筹资管理第一节筹资概述4筹资的要求

合理确定资金需要量适时取得资金来源选择最佳投资方向认真选择筹资渠道，降低资金成本选择合适资金来源，优化资金结构第六章

筹资管理第一节筹资概述筹资的要求

合理确定资金需要量第六章

筹资管理第一节5筹资渠道筹资渠道筹资渠道是指筹措资金的来源与通道国家财政资金银行信贷资金非银行金融机构资金其他企业资金民间资金企业内部资金外商资金，第六章

筹资管理第一节筹资概述筹资渠道筹资渠道筹资渠道是指筹措资金的来源与通道第六章

6筹资方式筹资方式是指企业筹措资金所采取的具体形式，吸收直接投资发行股票借款商业信用发行债券发行融资券租赁筹资第六章

筹资管理第一节筹资概述权益资金筹集借入资金筹集筹资方式第六章

筹资管理第一节筹资概述权益资金筹集7企业筹资的类型按资金性质自有资金与借入资金按使用时间短期资金与长期资金按筹资方向内部筹资与外部筹资按筹资方式直接筹资与间接筹资第六章

筹资管理第一节筹资概述企业筹资的类型按资金性质第六章

筹资管理第一节筹资8第二节权益资金的筹集第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集第六章

筹资管理9吸收直接投资吸收直接投资是企业以合同、协议等形式吸收国家、法人、个人、外商等直接投入资金，形成企业自有资金的一种筹资方式。它不以有价证券为中介，是以协议、合约形式存在的。投资者对企业共同经营、共担风险、共享利润。吸收直接投资是非股份制企业吸收自有资金的主要方式。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集吸收直接投资吸收直接投资是企业以合同、10吸收直接投资的种类国家资本金法人资本金个人资本金外商资本金。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集吸收直接投资的种类国家资本金第六章

筹资管理第二节11吸收直接投资的出资方式第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集吸收现金投资吸收非现金投资吸收无形资产投资房屋建筑物机器设备存货专利权商标权商誉非专利技术土地使用权吸收直接投资的出资方式第六章

筹资管理第二节权益资12吸收直接筹资的优缺点优点：能提高企业的资信和借款能力。使企业尽快形成生产能力，将产品迅速推向市场。有助于企业之间强强联合，优势互补。。不存在还本付息的压力，财务风险小。缺点，：资本成本高。吸收直接投资容易分散企业控制权。筹资范围小，而且不便于转让。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集吸收直接筹资的优缺点优点：第六章

筹资管理第二节权13发行股票

股票是股份公司为筹措自有资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证。它代表持股人即股东在公司拥有的所有权。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集发行股票股票是股份公司为筹措自有资本而发行14股票的分类第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集股票分类按股东权益按发行和上市地区按是否记名按有无面值普通股优先股记名股票无记名股票面值股票无面值股票按发行时间A股H股始发股新股B股N股股票的分类第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集股按15股票的发行第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集发行方式销售方式发行价格公开间接发行不公开直接发行自销承销等价时价中间价股票的发行第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集发行16普通股筹资的优缺点优点：能提高企业的资信和借款能力。使企业尽快形成生产能力，将产品迅速推向市场。有助于企业之间强强联合，优势互补。。不存在还本付息的压力，财务风险小。缺点，：资本成本高。吸收直接投资容易分散企业控制权。筹资范围小，而且不便于转让。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集普通股筹资的优缺点优点：第六章

筹资管理第二节权益17第三节负债资金筹集第六章

筹资管理第三节负债资金筹集第六章

筹资管理18负债资金的筹集短期负债资金筹集商业信用短期借款长期负债资金筹集长期借款发行债券融资租赁第六章

筹资管理第三节负债资金筹集负债资金的筹集短期负债资金筹集第六章

筹资管理第三节19

商业信用含义商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系。具体形式通常有应付账款、应付票据、预收账款。优点：容易取得，不需进行人为筹资不放弃现金折扣，不使用带息票据，商业信用筹资就没有筹资成本。缺点期限太短放弃现金折扣的代价往往很高。第六章

筹资管理第三节负债资金筹集

商业信用含义第六章

筹资管理第三节负债资金筹集20短期借款短期借款的信用条件信用额度、周转信用协议、补偿性余额、抵押借款、偿还条件；短期借款的资金成本收款法、贴现法、加息法优点灵活方便且时效性强缺点筹资成本高，筹资风险大。第六章

筹资管理第三节负债资金筹集短期借款短期借款的信用条件第六章

筹资管理第三节负21长期借款长期借款的分类长期借款的程序：优点：融资速度快、手续简便筹资弹性大资金成本低财务杠杆作用。缺点风险高限制性条件多；筹资数量有限。第六章

筹资管理第三节负债资金筹集政策性银行、商业银行和其他金融机构贷款抵押贷款信用贷款固定资产贷款、更新改造贷款、科技开发和新产品试制贷款申请审批借款归还长期借款长期借款的分类第六章

筹资管理第三节负债资22发行债券含义债券的种类债券发行的资格和条件债券筹资的优缺点第六章

筹资管理第三节负债资金筹集发行债券含义第六章

筹资管理第三节负债资金筹集23债券的含义债券是债务人为筹集资金而发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券第六章

筹资管理债券的含义债券是债务人为筹集资金而发行的，约定在一定期限还本24债券的种类

第六章

筹资管理第三节负债资金筹集债券分类是否记名按偿还方式能否转换按利率有无抵押记名债券无记名债券抵押债券信用债券固定利率债券浮动利率债券分次偿还债券可转换债券不可转换债券债券的种类

第六章

筹资管理第三节负债资金筹集债券25债券发行债券发行的资格

股份有限公司、国有独资公司、两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司。债券发行的条件

规模条件、盈利条件、产业政策条件、利率条件债券发行的程序

公司决策提出申请审批公告募集资金债券发行价格的制定

平价、溢价、折价第六章

筹资管理第三节负债资金筹集债券发行债券发行的资格第六章

筹资管理第三节负债资26债券筹资的优缺点优点资金成本低筹资对象广泛市场大有财务杠杆利益缺点财务风险大、限制性条件较多第三节负债资金筹集第六章

筹资管理债券筹资的优缺点优点第三节负债资金筹集第六章

筹资27租赁筹资租赁的含义租赁的种类租金的确定租赁筹资的优缺点第六章

筹资管理第三节负债资金筹集租赁筹资租赁的含义第六章

筹资管理第三节负债资金筹28租赁的含义出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产租借给承租人使用的一种经济行为。第六章

筹资管理租赁的含义出租人以收取租金为条件，在契约或合同29租赁种类经营租赁

含义：由出租人提供租赁设备，并提供设备维护保养和人员培训等的服务性租赁。特点：灵活短期可解约出租人提供服务一次租赁收入不足以弥补资产成本租赁资产风险由出租人承担融资租赁含义：由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备并在契约或合同规定的较长时间提供给承租企业使用的信用业务。特点：承租人对设备和供应商有选择的权利和责任不可随意解约长期出租人不提供维护和保养服务一次租金收入基本可以弥补资产成本租期满后设备可以续租、作价转让给承租人第六章

筹资管理租赁种类经营租赁第六章

筹资管理30融资租赁租金的确定

资产买价

租息租金第六章

筹资管理+购买价格运杂费途中保险费等融资成本租赁手续费融资租赁租金的确定第六章

筹资管理+购31租赁筹资的优缺点优点：融资与融物为一体，可迅速获得所需资产。避免债务的限制性条款。转嫁设备陈旧过时的风险。租金费用所得税前扣除，减轻实际租金负担。保存企业的借款能力。缺点租赁成本高丧失资产残值。第六章

筹资管理租赁筹资的优缺点优点：第六章

筹资管理32back再见back再见33第六章筹资管理第六章筹资管理34第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集第三节负债资金筹集第一节筹资概述企业的稳定发展需要平衡。筹资管理是平衡的艺术。像技艺高超的体操运动员在平衡木上跳跃翻转，筹资管理需要你在资金成本和财务风险之间寻求最佳平衡点。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集35第一节筹资概述第六章

筹资管理第一节筹资概述第六章

筹资管理36筹资的目的满足生产经营的需要偿债的目的调整资本结构的目的第六章

筹资管理第一节筹资概述筹资的目的第六章

筹资管理第一节筹资概述37筹资的要求

合理确定资金需要量适时取得资金来源选择最佳投资方向认真选择筹资渠道，降低资金成本选择合适资金来源，优化资金结构第六章

筹资管理第一节筹资概述筹资的要求

合理确定资金需要量第六章

筹资管理第一节38筹资渠道筹资渠道筹资渠道是指筹措资金的来源与通道国家财政资金银行信贷资金非银行金融机构资金其他企业资金民间资金企业内部资金外商资金，第六章

筹资管理第一节筹资概述筹资渠道筹资渠道筹资渠道是指筹措资金的来源与通道第六章

39筹资方式筹资方式是指企业筹措资金所采取的具体形式，吸收直接投资发行股票借款商业信用发行债券发行融资券租赁筹资第六章

筹资管理第一节筹资概述权益资金筹集借入资金筹集筹资方式第六章

筹资管理第一节筹资概述权益资金筹集40企业筹资的类型按资金性质自有资金与借入资金按使用时间短期资金与长期资金按筹资方向内部筹资与外部筹资按筹资方式直接筹资与间接筹资第六章

筹资管理第一节筹资概述企业筹资的类型按资金性质第六章

筹资管理第一节筹资41第二节权益资金的筹集第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集第六章

筹资管理42吸收直接投资吸收直接投资是企业以合同、协议等形式吸收国家、法人、个人、外商等直接投入资金，形成企业自有资金的一种筹资方式。它不以有价证券为中介，是以协议、合约形式存在的。投资者对企业共同经营、共担风险、共享利润。吸收直接投资是非股份制企业吸收自有资金的主要方式。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集吸收直接投资吸收直接投资是企业以合同、43吸收直接投资的种类国家资本金法人资本金个人资本金外商资本金。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集吸收直接投资的种类国家资本金第六章

筹资管理第二节44吸收直接投资的出资方式第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集吸收现金投资吸收非现金投资吸收无形资产投资房屋建筑物机器设备存货专利权商标权商誉非专利技术土地使用权吸收直接投资的出资方式第六章

筹资管理第二节权益资45吸收直接筹资的优缺点优点：能提高企业的资信和借款能力。使企业尽快形成生产能力，将产品迅速推向市场。有助于企业之间强强联合，优势互补。。不存在还本付息的压力，财务风险小。缺点，：资本成本高。吸收直接投资容易分散企业控制权。筹资范围小，而且不便于转让。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集吸收直接筹资的优缺点优点：第六章

筹资管理第二节权46发行股票

股票是股份公司为筹措自有资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证。它代表持股人即股东在公司拥有的所有权。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集发行股票股票是股份公司为筹措自有资本而发行47股票的分类第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集股票分类按股东权益按发行和上市地区按是否记名按有无面值普通股优先股记名股票无记名股票面值股票无面值股票按发行时间A股H股始发股新股B股N股股票的分类第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集股按48股票的发行第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集发行方式销售方式发行价格公开间接发行不公开直接发行自销承销等价时价中间价股票的发行第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集发行49普通股筹资的优缺点优点：能提高企业的资信和借款能力。使企业尽快形成生产能力，将产品迅速推向市场。有助于企业之间强强联合，优势互补。。不存在还本付息的压力，财务风险小。缺点，：资本成本高。吸收直接投资容易分散企业控制权。筹资范围小，而且不便于转让。第六章

筹资管理第二节权益资金的筹集普通股筹资的优缺点优点：第六章

筹资管理第二节权益50第三节负债资金筹集第六章

筹资管理第三节负债资金筹集第六章

筹资管理51负债资金的筹集短期负债资金筹集商业信用短期借款长期负债资金筹集长期借款发行债券融资租赁第六章

筹资管理第三节负债资金筹集负债资金的筹集短期负债资金筹集第六章

筹资管理第三节52

商业信用含义商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系。具体形式通常有应付账款、应付票据、预收账款。优点：容易取得，不需进行人为筹资不放弃现金折扣，不使用带息票据，商业信用筹资就没有筹资成本。缺点期限太短放弃现金折扣的代价往往很高。第六章

筹资管理第三节负债资金筹集

商业信用含义第六章

筹资管理第三节负债资金筹集53短期借款短期借款的信用条件信用额度、周转信用协议、补偿性余额、抵押借款、偿还条件；短期借款的资金成本收款法、贴现法、加息法优点灵活方便且时效性强缺点筹资成本高，筹资风险大。第六章

筹资管理第三节负债资金筹集短期借款短期借款的信用条件第六章

筹资管理第三节负54长期借款长期借款的分类长期借款的程序：优点：融资速度快、手续简便筹资弹性大资金成本低财务杠杆作用。缺点风险高限制性条件多；筹资数量有限。第六章

筹资管理第三节负债资金筹集政策性银行、商业银行和其他金融机构贷款抵押贷款信用贷款固定资产贷款、更新改造贷款、科技开发和新产品试制贷款申请审批借款归还长期借款长期借款的分类第六章

筹资管理第三节负债资55发行债券含义债券的种类债券发行的资格和条件债券筹资的优缺点第六章

筹资管理第三节负债资金筹集发行债券含义第六章

筹资管理第三节负债资金筹集56债券的含义债券是债务人为筹集资金而发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券第六章

筹资管理债券的含义债券是债务人为筹集资金而发行的，约定在一定期限还本57债券的种类

第六章

筹资管理第三节负债资金筹集债券分类是否记名按偿还方式能否转换按利率有无抵押记名债券无记名债券抵押债券信用债券固定利率债券浮动利率债券分次偿还债券可转换债券不可转换债券债券的种类

第六章

筹资管理第三节负债资金筹集债券58债券发行债券发行的资格

股份有限公司、国有独资公司、两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司。债券发行的条件

规模条件、盈利条件、产业政策条件、利率条件债券发行的程序

公司决策提出申请审批公告募集资金债券发行价格的制定

平价、溢价、折价第六章

筹资管理第三节负债资金筹集债券发行债券发行的资格第六章

筹资管理第三节负债资59债券筹资的优缺点优点资金成本低筹资对象广泛市场大有财务杠杆利益缺点财务风险大、限制性条件较多第三节负债资金筹集第六章

筹资管理债券筹资的优缺点优点第三节负债资金筹集第六章

筹资60租赁筹资租赁的含义