周晓志个人理财课件

个人理财个人理财

LET’SROCK彭晓楠女，双子座的非精神分裂者英国卡迪夫大学国际经济与货币金融毕业后进入银行工作QQ号码：44616402LET’SROC2你知道吗？一张一百元人民币纸币有多重？一个人最多能扛起的重量相当于多少钱？一亿元人民币全部堆起来有多大？你知道吗？一张一百元人民币纸币有多重？3百元纸币1.2克，一万元就是120克。一亿元就是1200000克，也就是1200公斤=1.2吨火车车厢载重60吨左右，一亿元=50节车厢一般人最多扛起1袋100斤装大米，即50公斤50公斤百元大钞，约为417万元百元纸币1.2克，一万元就是120克。一亿元就是120004具象的钱百元人民币：长15.5cm，宽7.6cm，厚0.1mm以上折算为米相乘再乘以1亿除以100，则1亿元大概1.178立方米双人大床，假设1.8米宽，2米长面积就是5平米1.178÷(1.8×2)=0.3272也就是说在双人大床上堆出来，大约有32厘米厚的样子具象的钱百元人民币：长15.5cm，宽7.6cm，厚0.1m5WHATWHYHOW什么是理财？为什么要理财？怎样理财？WHATWHYHOW什么是理财？为什么要理财？怎6讨论假如你有一个鸡蛋，可以有以下三种选择：方案一：吃了它方案二：把鸡蛋放置起来，以备以后需要方案三：把鸡蛋孵化成小鸡，然后再生蛋，再孵化成小鸡生财、聚财、用财讨论假如你有一个鸡蛋，可以有以下三种选择：生财、聚财、用财7讨论你现在为了买房存有50万，离交房款时间还差三个月，听说现在股市行情很好，大盘一直在涨，因此准备将这笔钱进行股票投资。可取吗？投资理财讨论你现在为了买房存有50万，离交房款时间还差三个月，听说现8三明治理论我們是三明治的一代奉養父母的最後一代被子女拋棄的第一代为什么要理财？平衡现在和未来的收支提高生活水平规避风险和灾害赚钱三明治理论我們是三明治的一代为什么要理财？赚钱9存款利率表项目年利率（%）（一）活期0.30（二）定期

三个月1.35半年1.55一年1.75二年2.25三年2.75五年2.75（三）定活两便按一年以内定期存款同档次利率打6折（四）通知存款（一般5万元起存）.一天0.55七天1.10存款利率表项目年利率（%）（一）活期0.30（二）定期

三10怎样理财？掌握理财工具股票——第2章债券——第3章证券投资基金—第4章房产投资—第5章外汇、黄金与信托投资—第6章个人储蓄、消费信贷—第7章保险、个人税收

—第8章教育投资、退休、遗产规划—第9章树立正确的理财观怎样理财？掌握理财工具树立正确的理财观11课堂三不能不能无故旷课、迟到、早退不能交头接耳、做与课堂无关的事不能吃东西、睡觉、玩手机课堂三不能不能无故旷课、迟到、早退12怎么考过？→怎么赚钱？出勤：15分课堂表现20分：①课堂纪律：2.5分②课堂讨论：10分③情景模拟：7.5作业：15分期末考试：50分

合计：100分怎么考过？→怎么赚钱？出勤：15分13理财三要素了解个人——现在和未来的生活目标和理想了解工具——投资理财渠道和产品的内在特征了解环境——社会和经济的环境以及未来的趋势理财三要素了解个人——现在和未来的生活目标和理想了解工具——14第1章个人理财第2章股票投资计划第3章债券投资计划第4章证券投资基金投资计划第5章房地产投资计划第6章个人储蓄与消费信贷计划第7章保险与个人税收规划第8章综合理财规划目录个人理财第1章个人理财第2章股票投资计划第3章债券投资计划第4151.1个人理财概述第1章个人理财1.2个人理财的基础知识个人理财1.3个人理财业务的发展与现状1.4理财规划师及其资格认证1.5

国内外的理财教育比较1.1个人理财概述第1章个人理财1.2个人理财的基础知16第1章个人理财

个人理财是指根据财务状况，建立合理的个人财务规划，并适当参与投资活动。财务状况：个人收入、资产、负债等数据理财的关键：合理计划、使用资金，使有限的资金发挥最大的效用。1.1.1个人理财的含义

1.1个人理财概述第1章个人理财个人理财是指根据财务状况，建立合理的17第1章个人理财世界股神巴菲特曾说过：“一生能够积累多少财富，不取决于你能够赚多少钱，而取决于你能够投资理财，钱找钱胜过人找钱，要懂得钱为你工作，而不是你为钱工作。”理财规划的目标：为自己及家人建立一个安心、富足、健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终达到财务自由的境界。第1章个人理财世界股神巴菲特曾说过：“一生能够积累多少财富18第1章个人理财做好个人理财必备要素：学会节流做好开源善于计划合理安排资金结构根据自己的需求和风险承受能力考虑收益率——适合自己的才是最好的！第1章个人理财做好个人理财必备要素：19第1章个人理财1.1.2个人理财规划的基本内容

投资规划主要指金融投资。投资工具：货币市场工具、固定收益的资本市场工具、权益证券工具、金融衍生工具构建投资组合：流动性、风险承受能力、回报第1章个人理财1.1.2个人理财规划的基本内容投资规20居住计划消费者购买房屋主要原因：自己居住、对外出租获取租金收益、投机获取资本利得居住规划：租房、购房、换房、房贷规划

教育投资规划分类：自身、子女分析步骤：1.需求和基本情况2.资金来源3.弥补差额居住计划教育投资规划21个人风险管理和保险规划规避转嫁风险纯粹风险：指只可能发生损失而不可能带来收益的风险，是与既可能发生损失也可能带来收益的投机风险相对应的概念。分类：人的风险、物的风险、责任风险个人风险管理和保险规划22个人税务规划

国外常见的个人税务规划的策略主要包括：收入分解转移、收入递延、投资于资本利得、选择资产销售时机、杠杆投资、充分利用税负抵减等。目前我国的个人税法还十分简单，对于工薪阶层来说，可以操作的空间不大。注意：法律风险个人税务规划23

退休计划目前包括美国、欧洲、日本在内的发达国家都遇到了严重的养老金危机，而在中国，我们面临的形势更严峻。不能因为现在年轻就忽视退休计划，养老金的建立越早越好。遗产规划由于目前国内尚未开征遗产税，在这一领域关心的人还不多。通常遗产规划涉及很多专业的法律问题，理财规划师往往与律师携手工作。第1章个人理财退休计划第1章个人理财24人生各阶段重要大事接受教育、投资、购房结婚、育儿旅游、购车子女教育与婚姻医疗、养老、丧葬人生各阶段重要大事接受教育、投资、购房25理财大道上我在哪里？理财大道上我在哪里？26人生阶段年龄收入支出特点理财目标单身期参加工作至结婚（1-10年）收入低、负担轻节财、资产增值家庭形成期结婚到新生儿诞生（1-5年）收入增加、开支加大购房、购置硬件、保险、资产增值家庭成长期小孩出生到上大学（18年）开支大增、家庭负担和责任最重育儿、子女教育、保险、资产增值、购房、购车子女大学教育期小孩上大学（4-7年）事业顶峰、收入稳定子女教育、资产增值家庭成熟期子女参加工作到家长退休（10-15年）财务压力减轻，结余顶峰资产增值、养老退休期退休后（20年）收入减少养老、资产增值、遗产人生阶段年龄收入支出特点理财目标单身期参加工作至结婚（1-271.2个人理财的基础知识1.2.1生命周期理论生命周期理论是指导个人理财的核心理论之一，它从生命周期整体出发考虑理财，掌握生命周期各阶段的特点，让人们结合实际情况设计理财方案，选择适当理财产品，在整个人生过程中合理分配财富，实现人生效用的最大化。该理论建立在跨期最优化理论基础之上，核心内容是在个人或家庭一生当中有限的经济资源约束下，求解基于终生消费(包括闲暇和遗赠)效用最大化的问题。1.2个人理财的基础知识1.2.1生命周期理论生命周期理28周晓志个人理财课件29个人在人生的各个阶段具有不同的理财需求，每个阶段中所具有的特征也不尽相同。(1)成长期：主要指20岁以下的学生，没有固定薪水收入、仍靠父母供养的年轻人，他们的理财强调“切勿乱花钱”，在自己还没有赚钱能力前，不要为自己制造负债，并把握时间学会理财投资的知识。(2)青年期：参加工作至结婚的时期，一般为1～5年。这时的收入比较低，消费支出大。这段时期是提高自身，投资自己的大好阶段。这段时期的重点是培养未来的获得能力。财务状况是资产较少，可能还有负债(如贷款、父母借款)，甚至净资产为负。个人在人生的各个阶段具有不同的理财需求，每个阶段中所具有的特30(3)成年期：指从小孩出生直到上大学，一般为9～18年。在这一阶段里，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、智力开发、教育费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。(4)成熟期：指子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资。(5)老年期：这一时期的主要内容是安度晚年，投资和花费通常都比较保守。(3)成年期：指从小孩出生直到上大学，一般为9～18年。在这31生命周期理论为个人理财提供了一种视角——从生命周期整体出发，掌握各个周期的特点，结合客户实际情况设计出更为合理、适用的产品，使客户在整个人生过程中合理分配财富。思考：不同时期理财策略？生命周期理论为个人理财提供了一种视角——从生命周期整体出发，32根据家庭生命周期的不同特点，理财规划师会设计适合客户的保险、储蓄、股票、债券、信托和信贷等不同的理财套餐。四个阶段不同的理财重点如表1－1所示。3.生命周期理论的应用根据家庭生命周期的不同特点，理财规划师会设计适合客户的保险、33个人理财规划的标准流程（步骤）1.建立和界定与客户的关系（沟通技巧）2.收集客户信息，了解客户的目标和期望3.分析和评估客户当前的财务状况4.制定并向客户提交个人理财规划方案5.执行个人理财规划方案（准确有效及时）6.监控个人理财规划方案执行个人理财规划的标准流程（步骤）1.建立和界定与客户的关系（沟34个人理财流程图客户需求面谈客户想得到的服务沟通我们能提供的服务资料提供个人财务资料-资产负债与现金流量个人问卷资料-理财目标与风险偏好软件运用个别调整资料输入理财相关统计数据库复利年金各项公式设置深入商谈理财规划书当前问题及未来改善建议协助运行及绩效追踪个人理财流程图客户需求面谈客户想得到的服务沟通35第一步：建立与界定与客户关系搜集潜在客户优先族群名单以信件或电话介绍顾问服务内容取得客户同意安排需求面谈说明自己的资历、认证资格与经验议定提供理财规划服务的方式议定所提供的规划服务如何收费第一步：建立与界定与客户关系搜集潜在客户优先族群名单36

激发客户寻找理财服务的事件CFP执业者的判断（10为满分）意识到退休的临近7.3年金或个人退休账户的结转7.0遗产的继承或获得意想不到的一笔横财5.5为教育融资的压力4.4投资/个人资产的缩水,证券市场的低迷3.7投资复杂性的不断增加3.6婚姻状况的转变3.5孩子的出生3.4照顾、护理老人的义务3.1购买/卖出/开始经营一个小型企业3.1潜在的/实际的失业2.9大额的健康护理支出3.6个人债务的增加2.5激发客户寻找理财服务的事件CFP执业者的判断（10为满分37建立客户关系的方式通过电话交谈、互联网沟通、书面交流和面对面会谈等交流形式建立客户关系通过与潜在客户、一般客户等客户类型的会谈和沟通建立客户关系，尤其是与潜在客户的会谈和沟通建立客户关系的方式通过电话交谈、互联网沟通、38交流如何开始选择一个合适的交流环境向客户说明交流的目的、流程、讨论方式、占用时间及合作关系交流如何开始选择一个合适的交流环境39

了解客户的现状与需求

目的：引起客户注意发掘潜在或目前的问题强化客户解决问题之需求步骤：了解客户的现况与期望了解客户对现况的感受了解客户想要改变的意愿

了解客户的现状与需求

目的：步骤：40第二步收集客户信息,了解客户目标和期望应收集的客户信息家庭成员年龄、关系、职业、健康状况家庭资产负债信息家庭收入支出的现金流量信息保险及税负状况投资组合明细客户的目标和期望理财目标-何时达成多少金额理财价值观-各目标优先顺序风险偏好-可接受最大损失理财个性-纪律性、依赖性、私密性第二步收集客户信息,了解客户目标和期望应收集的客户信41全方位理财规划参考问卷（一）1.基本数据编号:客戶姓名:年龄联络电话:家庭人口数

配偶姓名;年龄手机:通讯地址

E-Mail:

2.家庭资产负债存款及国内债券基金万元不动产投资万元储蓄险现金价值万元自用住宅市值万元人民币理财产品万元创业资本万元外币或QDII理财产品万元短期借款万元国内股票或股票基金万元房屋贷款万元3.家庭现金流量本人年工作收入万元家庭年生活支出万元配偶年工作收入万元年房租支出万元家庭投资收入万元年房贷本息支出万元预期年工作收入成长率%年家庭保费支出万元全方位理财规划参考问卷（一）1.基本数据编号:客戶姓名:年龄424.子女教育金规划目前未成年子女年龄年高教费现值万元资助子女高等教育年数子女一岁□学士□硕士□博士年子女二岁□学士□硕士□博士年5.购屋规划预计几年后购屋换屋年购屋总价现值万元购屋时房贷成数为%贷款年限年购屋换屋装潢预算为万元贷款利率%6.退休规划本人拟退休的年龄预计为岁配偶拟退休年龄岁预估本人可领劳保退职金万元配偶退职金0万元退休后年家庭支出现值为

万元预计通货膨胀率%全方位理财规划参考问卷（二）4.子女教育金规划目前未成年子女年龄年高教费现值万元资助子43全方位理财规划参考问卷（三)7.投资规划紧急预备金相当于几个月的家庭经常性支出?个月是否有两年内必须支应的短期目标?□是□否若是的话需现值万元,用途为最差情况下可接受的年度最大亏损额为目前总投资额的多少百分比?%预期长期投资报酬率的指标应比定存利率高出多少百分比?%支出是否靠投资收益□是□否若是的话每年期望投资收益为万元投资决策时的优先级(依序填1-4,1为最重要)□流动性□安全性□收益性□获利性何种工具绝对避免列入投资组合中?□股票□不动产□期货□外币

□无8.保险规划被保险人寿险保额意外险保额满期领回额尚需缴保费年数年金领回额几年后领回年缴保费本人配偶保险事故发生时希望给家人保障年全方位理财规划参考问卷（三)7.投资规划紧急预备金相当于几44第三步：分析评估客户财务状况及特殊需求

特殊需求家庭结构改变:结婚、离婚、再婚事业发展变化:就业、失业、创业居住环境变化:迁居、移民意外收支处理:遗产、保险金、中奖一般财务状况生涯规划：事业、退休、家庭、居住理财计划：投资、保险、债务、节税考虑家庭生命周期的规划第三步：分析评估客户财务状况及特殊需求特殊需45诊断目前财务状况提出改善建议

家庭财务比率定义合理范围流动比率流动资产/流动负债2-10资产负债率总负债/总资产20%-60%紧急预备金倍数流动资产/月支出3-6财务自由度年理财收入/年支出20%-100%财务负担率年本息支出/年收入20%-40%平均投资报酬率年理财收入/生息资产3%-10%净值成长率净储蓄/期初净值5%-20%净储蓄率净储蓄/总收入20-60%自由储蓄率自由储蓄/总收入10-40%诊断目前财务状况提出改善建议

家庭财务比率定义合理范围流动比46

第四步：制定并向客户提交个人理财规划方案实施理财规划方案取得客户授权客户声明具体实施文件存档管理理财规划实施中的争端处理理财规划报告书的内容

第四步：制定并向客户提交个人理财规划方案实施理财规划方案47取得客户授权取得客户授权是金融理财师开始实施理财方案的第一步。为明确金融理财师与客户之间的权利与义务，防止不必要的法律争端，金融理财师应取得客户关于执行理财方案的书面授权，包括：代理授权与信息披露授权取得客户授权取得客户授权是金融理财师开始实施理财方案的第一步48客户声明客户在签署授权书后，还应出具一份关于方案实施的声明，包括：关于金融理财师的声明；关于客户许可的声明；关于实施效果的声明；其他双方认为应当声明的事项客户声明包括以下内容：已经完整阅读该方案；信息真实准确，没有重大遗漏；金融理财师已就重要问题进行了必要解释；接受该方案客户声明客户在签署授权书后，还应出具一份关于方案实施的声明，49理财规划实施中的争端处理金融理财师处理、解决与客户之间争端的原则：尊重客户、耐心听取客户意见；客观公正、充分了解客户的观点和需求；参照已有的争端处理程序争端处理与解决的步骤：协商；调解；诉讼或仲裁理财规划实施中的争端处理金融理财师处理、解决与客户之50

理财规划报告书的内容

内容摘要规划分析行动方案产品推荐

理财规划报告书的内容

内容摘要51产品推荐独立客观的理财师应该把理财规划与产品推荐严格分开，只有当客户要求理财师协助其执行规划方案时，理财师才能进行产品推荐理财师可以在本机构提供或者代销的产品中寻找满足客户需要的产品，配置客户的资产如果本机构没有满足客户需求的产品，应该本着以客户为中心的原则，尽可能地推荐其他金融机构提供或代销的满足客户需要的产品产品推荐独立客观的理财师应该把理财规划与产品推荐严格分开，只52第五步：执行个人理财规划方案

在为客户选择产品时，不能仅仅在自己所属的金融机构所提供或代销的产品中选择，而应该严格按照理财规划方案，在整个市场上选择最合适的产品不要向客户推销他们不需要的产品，产品组合一定要满足客户的风险承受度与理财目标的要求除了可以加上一些对金融市场的看法与买卖时机的注意事项供客户参考之外，后续的协助执行安排一定要与理财规划方案尽可能保持一致第五步：执行个人理财规划方案在为客户选择产品时，不53第六步：监控个人理财规划方案执行随着时间的推移和环境的变化，原来制定的理财目标与理财方案可能与现实情况不完全相符理财规划注重的是长期的策略性安排，不要随意改变方向或放弃原来制定的目标或方案。理财师监督和控制理财方案执行的内容和频率视不同的客户和不同的理财方案而定第六步：监控个人理财规划方案执行随着时间的推移和环境54资产累积较预期差时的调整方案图示ABRCDEA→R累积养老金退休A→B一年后资产降低B→C提高储蓄额R→D降低养老金目标R→E延后退休年限B→R提高投资报酬率时间金额资产累积较预期差时的调整方案图示ABRCDEA→R累积养老金55理财目标未能如期实现时调整方案调整顺序1.在收入的能力范围内提高每月储蓄金额，用来定期定额投资国内外基金2.延后退休年龄或延后购车购房创业等时间,让资产有更长时间进行财富积累3.降低原订理财目标需求水准，使未来目标与当前能力相配合4.提高投资报酬率假设,调整至积极型的投资组合来增加目标达成的可能性应注意事项1.调整后储蓄率一般不应超过50%2.子女教育难延后，退休最长延至65岁3.目标水准降低后不得低于基本水准4.仍应考虑改变风险承受度可行性理财目标未能如期实现时调整方案调整顺序应注意事项56定期对理财方案进行评估适用情况：金融理财师需要定期对理财方案的执行和实施情况进行监控和评估，对方案进行及时调整评估频率：一般以每年1次、2次和3次为适宜，但取决于客户的资本规模、客户个人财务状况变化幅度、客户的投资风格评估步骤：回顾客户的目标与需求、评估当前方案的效果、研究环境的变化、考查新情况下方案是否调整、向客户解释新方案和实施新方案定期对理财方案进行评估适用情况：金融理财师需要定期对57情景模拟分组设定情景（生命周期：个人、家庭；个性化设定）设定身份（客户、理财规划师）分组讨论和模拟演练（注意流程要素要点）以组为单位根据情景模拟训练总结个人理财规划流程步骤（发言计分）情景模拟分组58Revision个人理财规划的基本流程有哪些？个人的生命周期可以分为哪五个阶段？家庭的生命周期可以分为哪五个阶段？Revision个人理财规划的基本流程有哪些？59理财目标与生涯现金流规划200万退休金40万子女教育金30万购房首付款25岁30岁45岁60岁财富净值10万………年储蓄5万150万遗产理财目标与生涯现金流规划200万40万30万2560货币时间价值货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，也称为资金时间价值。钱生钱，并且所生之钱会生出更多的钱。这就是货币时间价值的本质。个人理财本身就是在保值的基础上实现资产的增值，其核心是复利效应。复利效应三要素：本金、足够的时间(此处就是资产的时间价值)、长期稳定的投资回报率1.2.2货币时间价值货币时间价值1.2.2货币时间价值611.2.2货币时间价值所谓的复利效应就是将第一年的利息计入本金中参与第二年的滚动，如此循环，让资产呈指数型增长，时间越长，增速越快，时间价值更加体现出来。(1)货币可以满足当前消费或用于投资产生回报，资金占用有机会成本。(2)货币本身存在通货膨胀的可能性，造成货币的贬值。(3)投资有风险，需要有风险补偿。1.2.2货币时间价值所谓的复利效应就是将第62影响货币时间价值的因素(1)时间：时间的长短是影响货币时间价值的首要因素(2)收益率或通货膨胀率(3)单利或复利：单利的计算始终以最初的本金为计算收益的基数，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。影响货币时间价值的因素(1)时间：时间的长短63

时间价值与利率(复利)计算现值(PV)：又称为本金，是指一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。终值(FV)：又称为本利和，是指一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来某一时刻的价值。利率(i)：又称贴现率或折现率，是指计算现值或终值时所采用的利息率或复利率。期数(n)：是指计算现值或终值时的期间数。复利：复利不同于单利，它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。即“利滚利”。时间价值与利率(复利)计算现值(PV)：又称为本64

时间轴PV即现值，也即今天的价值FV即终值，也即未来某个时间点的价值n表示终值和现值之间的这段时间i表示利率所有的定价问题都与PV、FV、n、i这四个变量有关，确定其中三个即能得出第四个...0123tPVFV时间价值有关术语...0123tPVFV时间价值有关术语65货币时间价值(1)单利利息的计算I＝P×i×n(2)单利终值的计算F＝P＋P×i×n＝P(1＋i×n)(3)单利现值的计算P＝F÷(1＋i×n)货币时间价值(1)单利利息的计算66(4)复利终值的计算复利终值是指一定量的本金按复利计算若干期后的本利和。如果已知现值、利率和期数，则复利终值的计算公式为：F＝P(1＋i)n

(5)复利现值的计算复利现值是复利终值的逆运算，它是指今后某一规定时间收到或付出的一笔款项，按贴现率i所计算的货币的现在价值。如果已知终值、利率和期数，则复利现值的计算公式为：(4)复利终值的计算67

终值的计算

举例：本金的现值为1000元,年利率为8%，期限为3年；如果按单利计算，则3年后本金的终值为：

1000(1+3×8％)=1240（元）

如果按复利计算，则3年后本金的终值为：

终值的计算

举例：本金的现值为1000元,年68例子：本金的现值为1000元,年利率为8%，期限为3年。如果每季度复利一次,则3年后本金的终值为？例子：本金的现值为1000元,年利率为8%，期限为3年。如69求解现值PV确定变量:

FV=1,000,000元 i=10％

n=65-21=44年 PV=?代入终值算式中并求解现值：

1,000,000=PV

(1+10%)44

PV=1,000,000/(1+10%)44=

15,091元不考虑税收等因素，现在你需要筹集15,000元假如你现在21岁，每年收益率10％，要想在65岁时成为百万富翁，今天你要一次性拿出多少钱来投资？求解现值PV确定变量:假如你现在21岁，每年收益率10％，70例子：小闲的姑姑允诺在他年满25岁时给10000元，小闲现在已经20岁。假设5年期的债券的平均年收益率为6％，那么小闲的姑姑应该在现在给他多少钱，才会在5年后刚好等于10000元?例子：小闲的姑姑允诺在他年满25岁时给10000元，小闲现71

求解利率i富兰克林死于1790年。他在自己的遗嘱中写道，他将分别向波士顿和费城捐赠1,000元。捐款将于他死后200年赠出。1990年时，付给费城的捐款已经变成200万元，而给波士顿的已达到450万元。请问两者的年投资回报率各为多少？对于费城，有以下算式：

1,000=2,000,000/(1+i)200 (1+i)200=2,000.00

求解i，得到年投资回报率为3.87%同理我们可以得到波士顿的年投资回报率为4.3%求解利率i富兰克林死于1790年。他在自己的遗嘱中写道，72求解时间t假如我现在投资5,000元于一个年收益率为10％的产品，我需要等待多久该投资才能增长到10,000元?求解时间t假如我现在投资5,000元于一个年收益率为10％73(6)年金年金（PMT）是在某一特定时间内一组时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流。根据现金流发生时间点不同分为期初年金和期末年金，不做特别说明情况下，都是指期末年金。每年的年金现金的利息也具有时间价值，因此，年金终值和现值的计算通常采用复利的形式。根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。一般来说，我们假定年金为期末年金。(6)年金74①终值计算：是以计算期期末为基准，一组年金现金流的终值之和。②现值计算：是以计算期期初为基准，一组年金现金流的折现值之和。①终值计算：是以计算期期末为基准，一组年金现金流的终值之和。75

年金的概念

(期末)年金现值的公式为：(期末)年金终值的公式为：CCCC0123t123t

年金的概念

(期末)年金现值的公式为：(期末)年金终值的76期末年金与期初年金期末年金：利息收入，红利收入，房贷本息支付，储蓄等期初年金：房租，养老金支出，生活费，教育金支出，保险等01C2C3CtCt-1C01C2C3CtCt-1C期末年金与期初年金期末年金：利息收入，红利收入，房贷本息支付77练习如果你采用分期付款方式购车，期限36个月，每月底支付400元，年利率为7%，那么你能购买一辆价值多少钱的汽车？40014002

4003400360PV练习如果你采用分期付款方式购车，期限36个月，每月底支付4078查表法的运用n/r2%3%4%5%6%7%8%9%10%11.0201.0301.0401.0501.0601.0701.0801.0901.10021.0401.0611.0821.1031.1241.1451.1661.1881.21031.0611.0931.1251.1581.1911.2251.2601.2951.33141.0821.1261.1701.2161.2621.3111.3601.4121.46451.1041.1591.2171.2761.3381.4031.4691.5391.61161.1261.1941.2651.3401.4191.5011.5871.6771.77271.1491.2301.3161.4071.5041.6061.7141.8281.94981.1721.2671.3691.4771.5941.7181.8511.9932.14491.1951.3051.4231.5511.6891.8381.9992.1722.358101.2191.3441.4801.6291.7911.9672.1592.3672.594111.2431.3841.5391.7101.8982.1052.3322.5802.853121.2681.4261.6011.7962.0122.2522.5182.8133.138131.2941.4691.6651.8862.1332.4102.7203.0663.452141.3191.5131.7321.9802.2612.5792.9373.3423.797151.3461.5581.8012.0792.3972.7593.1723.6424.177复利终值表如：你的客户投资了10,000元,如果年投资报酬率为5%，投资期限为10年，那么10年后一共可收10,000元X1.629=16,290元查表法的运用n/r2%3%4%5%6%7%8%9%10%79货币时间价值在个人理财中的运用(1)复利终值的运用：计算存款本利和、单笔投资到期可累积的投资额、维持购买力水平的目标价值。(2)复利现值的运用：确定现在应投入的投资金额、计算零息债券的投资价值、未来理财目标的现值。※(3)期初年金终值系数(n，r)＝期末年金终值系数(n＋1，r)－1※(4)期初年金现值系数(n，r)＝期末年金终值系数(n–1，r)＋1货币时间价值在个人理财中的运用(1)复利终值的运用：计算存款80个人理财规划梦想认识自己投资性格PV当前状况设置财务目标并将其货币化离目标年数NI/Y报酬率届时需求额FV每月需储蓄金额PMT每月收入PMT每月支出预算PMT退休计划购屋计划教育金计划FV中长期目标FV短期目标购车计划旅游计划进修计划个人理财规划梦认识自己PV设置财务离目标I/Y届时需求额每月81Revision1、某人存入银行10000元，存期2年，利率4%，试用单利和复利二种方法进行到期后的本利和计算？2、假定：在未来5年内，你于每年末存入银行10000元，银行利率为10%（假定），那么5年后，你在银行的本利和会是多少？Revision1、某人存入银行10000元，存期2年，利821、影响客户投资风险承受能力的因素有哪些？2、客户风险态度的分类有哪三种？3、根据风险偏好类型可以将投资者的理财风格分为哪五类？Revision1、影响客户投资风险承受能力的因素有哪些？Revision83影响因素：1、年龄（思考：年龄越大，风险越？）2、受教育情况（学历越高，风险管理能力越？3、(1)收入（正相关）

(2)职业

（高收入者通常无暇理财，但理财需求强；中收入者，收入稳定，对消费理财和投资理财有需求，但厌恶风险；低收入者，注重合理安排收支，对储蓄存款的搭配较感兴趣）(3)财富规模1.2.3客户的风险属性影响因素：1.2.3客户的风险属性841.2.3客户的风险属性

影响因素：4、资金的投资年限影响投资风险的主要因素：(1)经济景气循环，投资时间越长，时机选择越容易；(2)复利效应，投资时间越长，复利效应越明显；(3)投资期限，一般情况下，投资期限越长，平均投资的报酬率越稳定，可承受风险能力越强。1.2.3客户的风险属性

影响因素：851.2.3客户的风险属性

影响因素：5、理财目标的弹性。理财目标的弹性越大，承受风险能力越强，通常，理财目标实现时间要求越短，理财目标弹性越小。6、投资者的主观风险偏好7、其他影响因素：如性别、收入来源、就业状况等1.2.3客户的风险属性

影响因素：86风险偏好和投资风格分类

1、客户风险态度分类(1)风险厌恶型(2)风险偏爱型(3)风险中立型2、风险偏好的客户分级（理财风格）(1)进取型(4)稳健型(2)成长型(5)保守型(3)平衡型风险偏好和投资风格分类

1、客户风险态度分类871.3.1美国的个人理财业务1、美国个人理财业的商业运营状况（1）模式：独立经营型FP(咨询公司、理财师事务所、会计师事务所、税务师事务所、律师事务所从业)企业型FP(主要在金融机构内从业，也称为“机构内部理财体系”)1.3个人理财业务的发展与现状1.3.1美国的个人理财业务1.3个人理财业务的发展与882、商业活动在美国，理财师提供的服务都是由两种以上的综合性服务而组成的。3、从业情况4、报酬形态手续费（所管理运作资产的0.5%~1.5%）佣金（出售产品时提成）顾问咨询费（每小时$75~$225）2、商业活动892、美国理财业的执业资格最权威、影响最大——注册金融策划师(CertifiedFinancialPlanner，简称CFP

，国内也有翻译为注册金融理财师或注册理财规划师)“四E”准则教育及后续教育(Education&ContinuingEducation)、考试(Examination)、工作经验(Experience)、职业道德(Ethic)2、美国理财业的执业资格901、市场定位高端客户与低端客户并行（二八定律）贵宾室理财服务开户门槛：花旗银行：100万；渣打银行：80万小额存款户的提升2、产品营销策略单一与交叉产品整合（交叉营销案例）超市—旅行社—酒店—观赏鱼店1.3.2中国香港银行业个人理财业务1、市场定位1.3.2中国香港银行业个人理财业务913、分销渠道网点与网络营销并行网上银行、手机银行、电话银行、柜员机、网点4、业务收费定价服务年费、额外收费汇丰&恒生年费最高，480元低额结存服务费（小额账户管理费）1.3.2中国香港银行业个人理财业务3、分销渠道1.3.2中国香港银行业个人理财业务921、中国内地商业银行个人理财业务存在的问题金融业分业经营现状，明显制约了个人理财业务发展的空间——银行、证券、保险三大市场相互割裂，使服务停留在咨询建议及方案设计层面上。缺乏组织机构及运行机制保障——前后台分割，资产业务、负债业务、中间业务隶属不同部门负责，一站式服务难以实现。缺少系统支持缺乏高素质的理财人员1.3.3中国内地银行业个人理财业务1、中国内地商业银行个人理财业务存在的问题1.3.3中国内932、中国内地商业银行个人理财业务发展的对策对客户市场进行细分，提供差异化理财服务。积极培育理财意识和理财市场。创新服务，从大众化向个性化转变。加强金融机构间的跨行业合作。培养选拔专业的理财客户经理，提高理财人员的素质。1.3.3中国内地银行业个人理财业务2、中国内地商业银行个人理财业务发展的对策1.3.3中国内94银行理财品牌

银行理财品牌银行理财品牌中国工商银行理财金帐户花旗银行优越理财中国建设银行乐当家汇丰银行卓越理财中国农业银行金钥匙理财荷兰银行梵高理财广东发展银行真情理财

交通银行交银理财中国民生银行非凡理财招商银行金葵花理财中国光大银行

阳光理财银行理财品牌银行理财品牌银行理财品牌中国工商银行理财金帐户95AFP与CFP金融理财师4E标准（Examination；Experience；Ethics；ContinuingEducation）7项原则（Integrity；Objective；Competence；Fairness；Confidentiality；Professionalism；Diligence）CFA特许金融分析师——金融从业方向RFP中国香港注册财务策划师CWM特许财富管理师国家理财规划师（分三级）1.4理财规划师及其资格认证AFP与CFP金融理财师1.4理财规划师及其资格认证96AFP和CFP两级认证国际金融理财标准委员会实施两级金融理财师认证：助理金融理财师（AFP）注册金融理财师（CFP）AFP和CFP两级认证国际金融理财标准委员会实施两级金融理财97AFP和CFP的资格认证路径图

AFP和CFP的资格认证路径图98AFP认证的具体要求

（1）接受专门教育（培训），获得AFP培训合格证书，目前有三种获得途径标准培训（可采用远程培训方式）挑战身份（经济学或管理学博士学位）学分评估（拥有相关资格证书）（2）通过AFP资格考试（3）具备相关从业经验

硕士1年，本科2年，专科3年，其它7年（4）满足标准委员会制定的职业道德标准AFP认证的具体要求（1）接受专门教育（培训），获得AFP99CFP认证的具体要求取得CFP资格认证，需要首先取得AFP资格认证（1）获得CFP培训合格证书（2）通过CFP资格考试（3）具备相关从业经验（4）满足标准委员会制定的职业道德标准

CFP认证的具体要求取得CFP资格认证，需要首先取得AFP资100AFP培训由5门课程组成金融理财基础、投资规划、个人风险管理与保险规划、员工福利与退休计划、个人税务与遗产筹划CFP培训由4门课程组成投资规划、个人风险管理与保险规划、员工福利与退休计划、个人税务与遗产筹划完成上述课程培训，要参加结业考试，通过后获得培训合格证书之后，可参加相应级别的资格考试AFP培训由5门课程组成101作业课后习题3、4、5周三（下节课上课前）交给学委作业课后习题3、4、5102个人理财个人理财

LET’SROCK彭晓楠女，双子座的非精神分裂者英国卡迪夫大学国际经济与货币金融毕业后进入银行工作QQ号码：44616402LET’SROC104你知道吗？一张一百元人民币纸币有多重？一个人最多能扛起的重量相当于多少钱？一亿元人民币全部堆起来有多大？你知道吗？一张一百元人民币纸币有多重？105百元纸币1.2克，一万元就是120克。一亿元就是1200000克，也就是1200公斤=1.2吨火车车厢载重60吨左右，一亿元=50节车厢一般人最多扛起1袋100斤装大米，即50公斤50公斤百元大钞，约为417万元百元纸币1.2克，一万元就是120克。一亿元就是12000106具象的钱百元人民币：长15.5cm，宽7.6cm，厚0.1mm以上折算为米相乘再乘以1亿除以100，则1亿元大概1.178立方米双人大床，假设1.8米宽，2米长面积就是5平米1.178÷(1.8×2)=0.3272也就是说在双人大床上堆出来，大约有32厘米厚的样子具象的钱百元人民币：长15.5cm，宽7.6cm，厚0.1m107WHATWHYHOW什么是理财？为什么要理财？怎样理财？WHATWHYHOW什么是理财？为什么要理财？怎108讨论假如你有一个鸡蛋，可以有以下三种选择：方案一：吃了它方案二：把鸡蛋放置起来，以备以后需要方案三：把鸡蛋孵化成小鸡，然后再生蛋，再孵化成小鸡生财、聚财、用财讨论假如你有一个鸡蛋，可以有以下三种选择：生财、聚财、用财109讨论你现在为了买房存有50万，离交房款时间还差三个月，听说现在股市行情很好，大盘一直在涨，因此准备将这笔钱进行股票投资。可取吗？投资理财讨论你现在为了买房存有50万，离交房款时间还差三个月，听说现110三明治理论我們是三明治的一代奉養父母的最後一代被子女拋棄的第一代为什么要理财？平衡现在和未来的收支提高生活水平规避风险和灾害赚钱三明治理论我們是三明治的一代为什么要理财？赚钱111存款利率表项目年利率（%）（一）活期0.30（二）定期

三个月1.35半年1.55一年1.75二年2.25三年2.75五年2.75（三）定活两便按一年以内定期存款同档次利率打6折（四）通知存款（一般5万元起存）.一天0.55七天1.10存款利率表项目年利率（%）（一）活期0.30（二）定期

三112怎样理财？掌握理财工具股票——第2章债券——第3章证券投资基金—第4章房产投资—第5章外汇、黄金与信托投资—第6章个人储蓄、消费信贷—第7章保险、个人税收

—第8章教育投资、退休、遗产规划—第9章树立正确的理财观怎样理财？掌握理财工具树立正确的理财观113课堂三不能不能无故旷课、迟到、早退不能交头接耳、做与课堂无关的事不能吃东西、睡觉、玩手机课堂三不能不能无故旷课、迟到、早退114怎么考过？→怎么赚钱？出勤：15分课堂表现20分：①课堂纪律：2.5分②课堂讨论：10分③情景模拟：7.5作业：15分期末考试：50分

合计：100分怎么考过？→怎么赚钱？出勤：15分115理财三要素了解个人——现在和未来的生活目标和理想了解工具——投资理财渠道和产品的内在特征了解环境——社会和经济的环境以及未来的趋势理财三要素了解个人——现在和未来的生活目标和理想了解工具——116第1章个人理财第2章股票投资计划第3章债券投资计划第4章证券投资基金投资计划第5章房地产投资计划第6章个人储蓄与消费信贷计划第7章保险与个人税收规划第8章综合理财规划目录个人理财第1章个人理财第2章股票投资计划第3章债券投资计划第41171.1个人理财概述第1章个人理财1.2个人理财的基础知识个人理财1.3个人理财业务的发展与现状1.4理财规划师及其资格认证1.5

国内外的理财教育比较1.1个人理财概述第1章个人理财1.2个人理财的基础知118第1章个人理财

个人理财是指根据财务状况，建立合理的个人财务规划，并适当参与投资活动。财务状况：个人收入、资产、负债等数据理财的关键：合理计划、使用资金，使有限的资金发挥最大的效用。1.1.1个人理财的含义

1.1个人理财概述第1章个人理财个人理财是指根据财务状况，建立合理的119第1章个人理财世界股神巴菲特曾说过：“一生能够积累多少财富，不取决于你能够赚多少钱，而取决于你能够投资理财，钱找钱胜过人找钱，要懂得钱为你工作，而不是你为钱工作。”理财规划的目标：为自己及家人建立一个安心、富足、健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终达到财务自由的境界。第1章个人理财世界股神巴菲特曾说过：“一生能够积累多少财富120第1章个人理财做好个人理财必备要素：学会节流做好开源善于计划合理安排资金结构根据自己的需求和风险承受能力考虑收益率——适合自己的才是最好的！第1章个人理财做好个人理财必备要素：121第1章个人理财1.1.2个人理财规划的基本内容

投资规划主要指金融投资。投资工具：货币市场工具、固定收益的资本市场工具、权益证券工具、金融衍生工具构建投资组合：流动性、风险承受能力、回报第1章个人理财1.1.2个人理财规划的基本内容投资规122居住计划消费者购买房屋主要原因：自己居住、对外出租获取租金收益、投机获取资本利得居住规划：租房、购房、换房、房贷规划

教育投资规划分类：自身、子女分析步骤：1.需求和基本情况2.资金来源3.弥补差额居住计划教育投资规划123个人风险管理和保险规划规避转嫁风险纯粹风险：指只可能发生损失而不可能带来收益的风险，是与既可能发生损失也可能带来收益的投机风险相对应的概念。分类：人的风险、物的风险、责任风险个人风险管理和保险规划124个人税务规划

国外常见的个人税务规划的策略主要包括：收入分解转移、收入递延、投资于资本利得、选择资产销售时机、杠杆投资、充分利用税负抵减等。目前我国的个人税法还十分简单，对于工薪阶层来说，可以操作的空间不大。注意：法律风险个人税务规划125

退休计划目前包括美国、欧洲、日本在内的发达国家都遇到了严重的养老金危机，而在中国，我们面临的形势更严峻。不能因为现在年轻就忽视退休计划，养老金的建立越早越好。遗产规划由于目前国内尚未开征遗产税，在这一领域关心的人还不多。通常遗产规划涉及很多专业的法律问题，理财规划师往往与律师携手工作。第1章个人理财退休计划第1章个人理财126人生各阶段重要大事接受教育、投资、购房结婚、育儿旅游、购车子女教育与婚姻医疗、养老、丧葬人生各阶段重要大事接受教育、投资、购房127理财大道上我在哪里？理财大道上我在哪里？128人生阶段年龄收入支出特点理财目标单身期参加工作至结婚（1-10年）收入低、负担轻节财、资产增值家庭形成期结婚到新生儿诞生（1-5年）收入增加、开支加大购房、购置硬件、保险、资产增值家庭成长期小孩出生到上大学（18年）开支大增、家庭负担和责任最重育儿、子女教育、保险、资产增值、购房、购车子女大学教育期小孩上大学（4-7年）事业顶峰、收入稳定子女教育、资产增值家庭成熟期子女参加工作到家长退休（10-15年）财务压力减轻，结余顶峰资产增值、养老退休期退休后（20年）收入减少养老、资产增值、遗产人生阶段年龄收入支出特点理财目标单身期参加工作至结婚（1-1291.2个人理财的基础知识1.2.1生命周期理论生命周期理论是指导个人理财的核心理论之一，它从生命周期整体出发考虑理财，掌握生命周期各阶段的特点，让人们结合实际情况设计理财方案，选择适当理财产品，在整个人生过程中合理分配财富，实现人生效用的最大化。该理论建立在跨期最优化理论基础之上，核心内容是在个人或家庭一生当中有限的经济资源约束下，求解基于终生消费(包括闲暇和遗赠)效用最大化的问题。1.2个人理财的基础知识1.2.1生命周期理论生命周期理130周晓志个人理财课件131个人在人生的各个阶段具有不同的理财需求，每个阶段中所具有的特征也不尽相同。(1)成长期：主要指20岁以下的学生，没有固定薪水收入、仍靠父母供养的年轻人，他们的理财强调“切勿乱花钱”，在自己还没有赚钱能力前，不要为自己制造负债，并把握时间学会理财投资的知识。(2)青年期：参加工作至结婚的时期，一般为1～5年。这时的收入比较低，消费支出大。这段时期是提高自身，投资自己的大好阶段。这段时期的重点是培养未来的获得能力。财务状况是资产较少，可能还有负债(如贷款、父母借款)，甚至净资产为负。个人在人生的各个阶段具有不同的理财需求，每个阶段中所具有的特132(3)成年期：指从小孩出生直到上大学，一般为9～18年。在这一阶段里，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、智力开发、教育费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。(4)成熟期：指子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资。(5)老年期：这一时期的主要内容是安度晚年，投资和花费通常都比较保守。(3)成年期：指从小孩出生直到上大学，一般为9～18年。在这133生命周期理论为个人理财提供了一种视角——从生命周期整体出发，掌握各个周期的特点，结合客户实际情况设计出更为合理、适用的产品，使客户在整个人生过程中合理分配财富。思考：不同时期理财策略？生命周期理论为个人理财提供了一种视角——从生命周期整体出发，134根据家庭生命周期的不同特点，理财规划师会设计适合客户的保险、储蓄、股票、债券、信托和信贷等不同的理财套餐。四个阶段不同的理财重点如表1－1所示。3.生命周期理论的应用根据家庭生命周期的不同特点，理财规划师会设计适合客户的保险、135个人理财规划的标准流程（步骤）1.建立和界定与客户的关系（沟通技巧）2.收集客户信息，了解客户的目标和期望3.分析和评估客户当前的财务状况4.制定并向客户提交个人理财规划方案5.执行个人理财规划方案（准确有效及时）6.监控个人理财规划方案执行个人理财规划的标准流程（步骤）1.建立和界定与客户的关系（沟136个人理财流程图客户需求面谈客户想得到的服务沟通我们能提供的服务资料提供个人财务资料-资产负债与现金流量个人问卷资料-理财目标与风险偏好软件运用个别调整资料输入理财相关统计数据库复利年金各项公式设置深入商谈理财规划书当前问题及未来改善建议协助运行及绩效追踪个人理财流程图客户需求面谈客户想得到的服务沟通137第一步：建立与界定与客户关系搜集潜在客户优先族群名单以信件或电话介绍顾问服务内容取得客户同意安排需求面谈说明自己的资历、认证资格与经验议定提供理财规划服务的方式议定所提供的规划服务如何收费第一步：建立与界定与客户关系搜集潜在客户优先族群名单138

激发客户寻找理财服务的事件CFP执业者的判断（10为满分）意识到退休的临近7.3年金或个人退休账户的结转7.0遗产的继承或获得意想不到的一笔横财5.5为教育融资的压力4.4投资/个人资产的缩水,证券市场的低迷3.7投资复杂性的不断增加3.6婚姻状况的转变3.5孩子的出生3.4照顾、护理老人的义务3.1购买/卖出/开始经营一个小型企业3.1潜在的/实际的失业2.9大额的健康护理支出3.6个人债务的增加2.5激发客户寻找理财服务的事件CFP执业者的判断（10为满分139建立客户关系的方式通过电话交谈、互联网沟通、书面交流和面对面会谈等交流形式建立客户关系通过与潜在客户、一般客户等客户类型的会谈和沟通建立客户关系，尤其是与潜在客户的会谈和沟通建立客户关系的方式通过电话交谈、互联网沟通、140交流如何开始选择一个合适的交流环境向客户说明交流的目的、流程、讨论方式、占用时间及合作关系交流如何开始选择一个合适的交流环境141

了解客户的现状与需求

目的：引起客户注意发掘潜在或目前的问题强化客户解决问题之需求步骤：了解客户的现况与期望了解客户对现况的感受了解客户想要改变的意愿

了解客户的现状与需求

目的：步骤：142第二步收集客户信息,了解客户目标和期望应收集的客户信息家庭成员年龄、关系、职业、健康状况家庭资产负债信息家庭收入支出的现金流量信息保险及税负状况投资组合明细客户的目标和期望理财目标-何时达成多少金额理财价值观-各目标优先顺序风险偏好-可接受最大损失理财个性-纪律性、依赖性、私密性第二步收集客户信息,了解客户目标和期望应收集的客户信143全方位理财规划参考问卷（一）1.基本数据编号:客戶姓名:年龄联络电话:家庭人口数

配偶姓名;年龄手机:通讯地址

E-Mail:

2.家庭资产负债存款及国内债券基金万元不动产投资万元储蓄险现金价值万元自用住宅市值万元人民币理财产品万元创业资本万元外币或QDII理财产品万元短期借款万元国内股票或股票基金万元房屋贷款万元3.家庭现金流量本人年工作收入万元家庭年生活支出万元配偶年工作收入万元年房租支出万元家庭投资收入万元年房贷本息支出万元预期年工作收入成长率%年家庭保费支出万元全方位理财规划参考问卷（一）1.基本数据编号:客戶姓名:年龄1444.子女教育金规划目前未成年子女年龄年高教费现值万元资助子女高等教育年数子女一岁□学士□硕士□博士年子女二岁□学士□硕士□博士年5.购屋规划预计几年后购屋换屋年购屋总价现值万元购屋时房贷成数为%贷款年限年购屋换屋装潢预算为万元贷款利率%6.退休规划本人拟退休的年龄预计为岁配偶拟退休年龄岁预估本人可领劳保退职金万元配偶退职金0万元退休后年家庭支出现值为

万元预计通货膨胀率%全方位理财规划参考问卷（二）4.子女教育金规划目前未成年子女年龄年高教费现值万元资助子145全方位理财规划参考问卷（三)7.投资规划紧急预备金相当于几个月的家庭经常性支出?个月是否有两年内必须支应的短期目标?□是□否若是的话需现值万元,用途为最差情况下可接受的年度最大亏损额为目前总投资额的多少百分比?%预期长期投资报酬率的指标应比定存利率高出多少百分比?%支出是否靠投资收益□是□否若是的话每年期望投资收益为万元投资决策时的优先级(依序填1-4,1为最重要)□流动性□安全性□收益性□获利性何种工具绝对避免列入投资组合中?□股票□不动产□期货□外币

□无8.保险规划被保险人寿险保额意外险保额满期领回额尚需缴保费年数年金领回额几年后领回年缴保费本人配偶保险事故发生时希望给家人保障年全方位理财规划参考问卷（三)7.投资规划紧急预备金相当于几146第三步：分析评估客户财务状况及特殊需求

特殊需求家庭结构改变:结婚、离婚、再婚事业发展变化:就业、失业、创业居住环境变化:迁居、移民意外收支处理:遗产、保险金、中奖一般财务状况生涯规划：事业、退休、家庭、居住理财计划：投资、保险、债务、节税考虑家庭生命周期的规划第三步：分析评估客户财务状况及特殊需求特殊需147诊断目前财务状况提出改善建议

家庭财务比率定义合理范围流动比率流动资产/流动负债2-10资产负债率总负债/总资产20%-60%紧急预备金倍数流动资产/月支出3-6财务自由度年理财收入/年支出20%-100%财务负担率年本息支出/年收入20%-40%平均投资报酬率年理财收入/生息资产3%-10%净值成长率净储蓄/期初净值5%-20%净储蓄率净储蓄/总收入20-60%自由储蓄率自由储蓄/总收入10-40%诊断目前财务状况提出改善建议

家庭财务比率定义合理范围流动比148

第四步：制定并向客户提交个人理财规划方案实施理财规划方案取得客户授权客户声明具体实施文件存档管理理财规划实施中的争端处理理财规划报告书的内容

第四步：制定并向客户提交个人理财规划方案实施理财规划方案149取得客户授权取得客户授权是金融理财师开始实施理财方案的第一步。为明确金融理财师与客户之间的权利与义务，防止不必要的法律争端，金融理财师应取得客户关于执行理财方案的书面授权，包括：代理授权与信息披露授权取得客户授权取得客户授权是金融理财师开始实施理财方案的第一步150客户声明客户在签署授权书后，还应出具一份关于方案实施的声明，包括：关于金融理财师的声明；关于客户许可的声明；关于实施效果的声明；其他双方认为应当声明的事项客户声明包括以下内容：已经完整阅读该方案；信息真实准确，没有重大遗漏；金融理财师已就重要问题进行了必要解释；接受该方案客户声明客户在签署授权书后，还应出具一份关于方案实施的声明，151理财规划实施中的争端处理金融理财师处理、解决与客户之间争端的原则：尊重客户、耐心听取客户意见；客观公正、充分了解客户的观点和需求；参照已有的争端处理程序争端处理与解决的步骤：协商；调解；诉讼或仲裁理财规划实施中的争端处理金融理财师处理、解决与客户之152

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内容摘要153产品推荐独立客观的理财师应该把理财规划与产品推荐严格分开，只有当客户要求理财师协助其执行规划方案时，理财师才能进行产品推荐理财师可以在本机构提供或者代销的产品中寻找满足客户需要的产品，配置客户的资产如果本机构没有满足客户需求的产品，应该本着以客户为中心的原则，尽可能地推荐其他金融机构提供或代销的满足客户需要的产品产品推荐独立客观的理财师应该把理财规划与产品推荐严格分开，只154第五步：执行个人理财规划方案

在为客户选择产品时，不能仅仅在自己所属的金融机构所提供或代销的产品中选择，而应该严格按照理财规划方案，在整个市场上选择最合适的产品不要向客户推销他们不需要的产品，产品组合一定要满足客户的风险承受度与理财目标的要求除了可以加上一些对金融市场的看法与买卖时机的注意事项供客户参考之外，后续的协助执行安排一定要与理财规划方案尽可能保持一致第五步：执行个人理财规划方案在为客户选择产品时，不155第六步：监控个人理财规划方案执行随着时间的推移和环境的变化，原来制定的理财目标与理财方案可