对物流金融的风险认识

对物流金融的风险认识2005年7月19日北京提纲什么是物流金融物流金融的潜力物流金融在打造我行核心能力中可能的表现总、分行应如何推进物流金融的开展现阶段物流金融的主要产品物流金融的风险控制特点物流金融发展展望及总结2什么是物流金融物流是近几年在国内日益兴起的一个概念，成为很多大学生选择的热门专业。物流简单讲就是商品、物资的运输和仓储。延伸到按照客户物流需求对运输、储存、装卸、包装、流通加工、配送等基本功能进行组织和管理。

针对商品、物资流通的发起、组织、控制、储运、销售等全过程，金融机构对有关物流各环节企业提供的金融服务，促进物流过程顺畅、高效完成，并使社会物流总成本降低，统称物流金融。3什么是物流金融物流思想经历了一个持续变革的过程

50年代以前：强调运输效率；

50年代：强调物流成本、客户服务；

60年代：强调综合外包；

70年代：强调运作整合、质量；

80年代：强调财务表现和运作优化；

90年代：强调客户关系和企业延伸；

21世纪：强调供应链整合管理。90年代以后，金融与物流的结合越来越紧密。美国物流业巨头UPS成立“UPS资本”，整合物流与金融，取得的是金融执照。

4物流金融的潜力物流产业前景广阔：2004年我国社会物流总额达到38.4万亿元人民币，比上年增长近30%。--零售5.4万亿元；--生产材料11.4万亿元；--进出口1.15万亿美元。以货币计算的物流总额，必然是以货币（或信用）来支撑运行的，银行在其中的业务机会很多，但目前挖掘得远远不够。

5物流金融的潜力

物流金融是行业及客户双优战略的交汇点--银行对优质行业和优质客户的服务，产品是必然的首选的载体。--产业利润向下游商业流通渠道转移是个趋势，在家电、汽车等消费品行业表现尤其明显。

--以物流金融，将产业和流通结合起来，围绕优质产业中的主流企业（优质客户），充分挖掘潜力，形成特色乃至业务优势。6物流金融的潜力

电子化技术的进步，使物流及物流金融结合更为紧密和容易。--物流产业在科技进步和管理技术创新的驱动下，正在经历从量变到质变的过程。

--我行电子化产品与物流产业的结合效率比对单一客户的结合更有效率，并且两者有共同的需要，平台较为容易搭建。7物流金融在打造我行的核心能力可能的表现银行核心能力的层面分析1、运行能力：构成运行能力的主要是产权制度决定的资本补充能力、治理能力及营运能力等；2、系统能力：构成系统能力的主要是再造重购能力和创新能力；3、洞察能力：构成洞察能力的主要是预见能力、价值选择能力。8物流金融在打造我行的核心能力可能的表现银行核心能力的特征1）客户价值性：核心能力有助于达成和增进客户利益；2）延展性：核心能力可衍生出一系列产品满足客户需求；3）独特性：核心能力具有隐型化而不被竞争对手所模仿；4）不可分离性：核心能力一旦形成则较为稳定。9物流金融在打造我行的核心能力可能的表现我行已开展的物流金融产品及份额估计。--2004年全行收付汇329亿美金，占全国内外贸总量1.15万亿美金的2.8%。以物流金融产品支撑，可拓展的空间很大。--全国汽车、钢铁的一次性销售各约1万亿元人民币，去年我行汽车金融累计开票量180亿元，钢铁贸易估计开票量为400亿元，约占3%。即使我们认为我行在汽车金融和钢铁金融方面有一定优势，市场空间仍然极其巨大。--2004年全国开票量4万亿元人民币，我行累计约开票1000亿元人民币，占比约2.5%。比例与我行在物流方面业务量基本合适。

10总、分行应应如何推动动物流金融融业务开展展总行：结合我行发发展阶段和和发展战略略，对双优优客户、及及围绕双优优客户进行行服务的金金融产品形形成战略性性的认识；；--例如，在直直接融资成成为优质客客户的一种种趋势的情情况下，长长期看，我我行采取何何种产品策策略抓住这这些客户？？对产品营销销策划、组组织推动；；就单一物流流金融产品品而言：--确定模模式--审定额额度--提示风风险--督促检检查11总、分行应应如何推动动物流金融融业务开展展分行：突破分行的的局限性，，领会和贯贯彻总行的的战略意图图；--攻关营营销让让位于于产品品营销销和价价值营营销在分行行区域域内，，对产产品营营销策策划、、组织织推动动；就单一一物流流金融融产品品而言言：--确确定该该项产产品的的营销销机构构（相相对集集约化化经营营）--操操作流流程细细化及及人员员培训训--建建立内内部控控制和和制约约机制制--产产品绩绩效考考核12现阶段段物流流金融融主要要产品品存货质质押保对仓仓（工工商银银）汽车金金融初步的的供应应链融融资从现有有的我我行针针对物物流金金融的的产品品特点点看，，按照照巴塞塞尔协协议标标准，，可划划为““商品品融资资”的的范畴畴。13物流金金融风风险控控制特特点物流金金融产产品主主要特特点可归类类为商品融融资：：商品融融资中中，用用商品品的销销售收收益偿偿还银银行贷贷款，，借款款人没没有独独立的的还款款能力力，没没有其其他业业务活活动，，在资资产负负债表表上没没有其其他实实质性性资产产。商商品融融资的的结构构化特特征是是为了了补偿偿借款款人欠欠佳的的资信信水平平。借款人人无独独立还还款能能力贷款自自偿性性结构化化特征征14物流金金融风风险控控制特特点借款人人无独独立还还款能能力是该项项产品品服务务对象象的特特点，，我们们应接接受这这种特特点；；但也也有相相应要要求：：如在在存货货质押押业务务中，，要求求借款款人年销售售收入入3000万元元人民民币以以上；；稳定定购销销渠道道；在在我行行保持持一定定的存存款规规模和和结算算；无无任何何悬而而未决决的争争议和和纠纷纷；良良好信信誉和和履约约记录录；无无欠缴缴税款款等。。必须对对借款款人有有比较较强的的约束束，提提高借借款人人违约约成本本；争争取第第二还还款来来源；；基本能能够实实现对对接款款人实实时监监控；；及时时发现现问题题，及及时处处置；；15物流金金融风风险控控制特特点贷款具具有自自偿性性贷款用用于市市场风风险相相对可可预测测、商商品流流通性性强、、变现现容易易的商商品；；如在存存货质质押业业务规规定中中，要要求货货物：：物理、、化学学性质质稳定定；价价格稳稳定，，市场场活跃跃，易易于变变现；；规格格明确确，便便于计计量；；有明明确依依据确确定实实际价价值等等。贷款形形态的的转化化，银银行能能够准准确掌掌握：：货币币----实物物---货货币；；16物流金金融风风险控控制特特点结构化化特点点结构化化是一一种具具有信信用增增强作作用的的设计计，符符合国国际惯惯例；；结构化化设计计对法法律环环境和和信用用环境境要求求较高高；如如：存货质质押业业务中中，注注意避避免浮浮动质质押；；结构性性设计计对操操作技技能要要求较较高；；合理、、适用用的结结构化化设计计既能能够满满足银银行控控制风风险的的需要要，也也能够够促进进业务务发展展。17物流金金融风风险控控制特特点存货质质押主要分分为三三种：：先质质押后后融资资、先先融资资后质质押（（内贸贸）、、先融融资后后质押押（外外贸））；法律方方面：：1、、确保保质押押物属属于出出质人人，原原则上上只接接受借借款人人本身身质押押。2、除除标准准仓单单外，，目前前一般般仓单单只代代表入入库保保管凭凭证，，不能能视同同物权权凭证证，即即存货货质押押和仓仓单质质押不不能混混同。。3、、质物物特定定化。。补充充质物物和置置换质质物性性质不不同；；置换换质物物必须须重新新签订订特定定化的的质押押合同同。操作方方面：：1、、质押押品由由第三三方物物流公公司看看管；；2、、质押押率、、平仓仓机制制、处处置质质物途途径、、质押押物保保险；；3、、重要要合同同及凭凭证入入库保保管。。$银行仓储经销商商供应商商18物流金金融风风险控控制特特点$银行仓储经销商商供应商商存货质质押执行情情况到目前前为止止，我我行存存货质质押业业务未未出现现明显显的风风险；；风险案案例据了解解，在在东南南沿海海某城城市，，出现现了由由于：：1、、进口口货物物市场场发生生变化化；2、对对质押押货物物，出出质人人、存存货人人限定定不严严格，，3、、货物物监管管不严严格，，经销销商大大量提提货，，造成成银行行巨额额损失失。提示：：1、、市场场变化化必须须敏感感；2、存存货人人（出出质人人）要要唯一一；3、与与仓储储企业业保持持密切切联系系；19物流金金融风风险控控制特特点保兑仓仓核心；；以生生产商商经营营及履履约能能力为为基础础的授授信。。法律方方面：：1、、生产产商按按我行行指令令出货货；2、未未出货货部分分生产产商退退款给给我行行。操作方方面：：1、、回款款后才才能发发出货货指令令；2、均均匀回回款，，不能能在票票据到到期前前一次次性回回款。。3、、监控控生产产商经经营情情况，，尤其其是负负债及及资金金使用用情况况；$银行经销商商生产商商20物流金金融风风险控控制特特点保兑仓仓执行情情况：：基本本正常常，但但科龙龙事件件对该该项产产品产产生一一定负负面影影响。。风险案案例---科龙龙事件件起因---格林林柯而而从科科龙抽抽逃资资金，，造成成科龙龙整个个经营营链条条的商商业信信誉受受到影影响，，资金金链紧紧张；；进展---1至至5月月，科科龙销销售同同比增增长30%，但但资金金链紧紧张造造成停停产事事件发发生时时，我我行有有6207.9万元元保兑兑仓敞敞口；；处置---立即即要求求经销销商补补足保保证金金、向向科龙龙提货货质押押给我我行、、要求求经销销商追追加其其他抵抵、质质押品品。目目前存存货未未覆盖盖敞口口为2070万万元；；并将将进一一步减减少；；$银行行经销销商商生产产商商21物流流金金融融风风险险控控制制特特点点保兑兑仓仓$银行行经销销商商生产产商商科龙龙未未来来走走向向---证证监监会会调调查查已已结结束束，，我我们们判判断断顾顾氏氏退退出出是是必必然然；；债债权权银银行行托托管管+新新股股东东接接管管可可能能是是出出路路；；提示示：：1、、该该事事件件本本身身不不是是科科龙龙经经营营状状况况出出现现问问题题；；2、、事事件件发发生生后后，，相相对对于于其其他他银银行行对对科科龙龙直直接接授授信信24亿亿元元，，我我行行保保兑兑仓仓产产品品敞敞口口迅迅速速缩缩减减，，反反映映其其抗抗风风险险能能力力是是比比较较强强的的。。教训训：：1、、对对客客户户不不良良信信息息的的敏敏感感度度，，采采取取措措施施及及时时不不及及时时，，决决定定了了风风险险敞敞口口控控制制力力问问题题；；2、、客客户户不不良良信信息息行行内内传传递递机机制制；；3、、专专业业化化经经营营，，对对行行业业内内部部熟熟悉悉，，是是控控制制风风险险的的有有效效手手段段。。22物流流金金融融风风险险控控制制特特点点汽车车金金融融业务务模模式式：：根根据据不不同同其其成成生生产产厂厂家家生生产产及及销销售售模模式式的的需需求求进进行行设设计计，，不不存存在在统统一一的的、、唯唯一一的的模模式式。。但但基基本本内内容容和和精精神神相相似似：：即即依依托托厂厂家家和和品品牌牌（（品品牌牌保保证证市市场场）），，以以能能够够有有效效控控制制经经销销商商回回款款为为该该业业务务的的核核心心。。法律律方方面面：：1、、合合格格证证性性质质；；2、、调调剂剂和和回回购购不不同同模模式式；；3、、库库存存车车质质押押操作作方方面面：：1、、一一般般以以合合格格证证作作为为监监控控和和督督促促经经销销商商回回款款的的手手段段；；2、、经经销销商商必必须须有有一一定定比比例例的的保保证证金金；；3、、合合格格证证入入库库和和出出库库有有专专门门的的手手续续；；4、、对对经经销销商商的的选选择择符符合合我我行行规规定定。。$银行经销商汽车生产产商23物流金融融风险控控制特点点汽车金融融执行情况况---1、累累计开票票约400多亿亿元，垫垫款未解解决的约约2550万元元；2、、有的分分行开展展这项业业务不但但形成了了规模和和品牌效效应，而而且在内内部管理理方面不不断探索索，业务务和风险险获得较较满意的的平衡。。3、总总行要充充分利用用这些基基础，做做大、做做强、做做出汽车车金融业业务特色色。国外类似似业务经经验：1、04年汽车车金融公公司大量量进入中中国；2、汽车车金融公公司已成成为通用用、福特特等汽车车集团的的主要利利润来源源。3、、通用、、福特的的汽车金金融公司司资产规规模在2000亿美元元左右；；4、汽汽车金融融公司主主要有两两块业务务：解决经销销商融资资、促进进生产商商资金顺顺利循环环、开展展对汽车车消费者者贷款。。$银行经销商汽车生产产商24物流金融融风险控控制特点点汽车金融融风险案例例---某分行行猎豹汽汽车出现现1550万元元风险。。1、经销销商有不不良嗜好好（据说说曾吸毒毒）；2、合格格证是假假的，造造成资金金体外循循环；3、未及及时监控控库存车车。提示：汽汽车金融融业务实实质也是是要求物物流和资资金流封封闭循环环，即：：1、我我行开票票后，要要保证资资金直接接支付生生产厂家家；2、、应采取取有效手手段保证证经销商商售车后后，资金金回笼我我行（合合格证置置换是其其中一种种方式））；3、、有效盘盘库；4、提高高经销商商违约成成本；5、与厂厂家密切切配合，，了解经经销商有有关信息息；6、、选择主主流汽车车品牌。。$银行经销商汽车生产产商25物流金融融发展展展望及总总结供应链融融资1、供应应链的概概念企业从原原材料和和零部件件采购、、运输、、加工制制造、分分销直至至最终送送到顾客客手中的的这一过过程被看看成是一一个环环环相扣的的链条，，这就是是供应链链。2、供应应链管理理供应链管管理就是是指对整整个供应应链系统统进行计计划、协协调、操操作、控控制和优优化的各各种活动动和过程程，其目目标是要要将顾客客所需的的正确的的产品、、能够在在正确的的时间、、按照正正确的数数量、正正确的质质量和正正确的状状态、送送到正确确的地点点，并使使总成本本最小。。26物流金融融发展展展望及总总结供应链融融资3、第三三方物流流服务商商在供应应链管理理中的作作用第三方物物流服务务商为客客户提供供整个的的或部分分供应链链物流服服务，以以获取一一定的利利润。第第三方物物流公司司提供的的服务范范围很广广：它可可以简单单到只是是帮助客客户安排排一批货货物的运运输，也也可以复复杂到设设计、实实施和运运作一个个公司的的整个分分销和物物流系统统。第三三方物流流公司和和典型的的运输或或其它供供应链服服务公司司的关键键区别在在于：第第三方物物流公司司的最大大附加值值是基于于信息和和知识，，而不是是靠提供供低价的的一般性性服务。。27供应应链链融融资资4、、银银行行在在企企业业供供应应链链管管理理中中的的作作用用企业业供供应应链链管管理理中中的的各各个个环环节节，，包包括括原原材材料料和和零零部部件件采采购购、、运运输输、、加加工工制制造造、、分分销销直直至至最最终终送送到到顾顾客客手手中中，，若若要要到到环环环环相相扣扣并并使使供供应应链链物物流流总总成成本本最最低低，，银银行行的的融融资资服服务务必必不不可可缺缺。。银行行可可配配合合企企业业供供应应链链的的各各阶阶段段，，针针对对应应收收账账款款、、应应付付账账款款、、企企业业存存货货、、第第三三方方物物流流服服务务商商，，量量体体裁裁衣衣，，设设计计与与提提供供各各种种具具体体形形式式的的供供应应链链融融资资等等金金融融产产品品，，比比如如保保理理、、存存货货质质押押等等，，而而针针对对第第三三方方物物流流服服务务商商提提供供的的物物流流融融资资是是整整个个供供应应链链融融资资中中的的极极其其重重要要的的一一个个组组成成部部分分。。物流流金金融融发发展展展展望望及及总总结结供应应链链融融资资28物流流金金融融发发展展展展望望及及总总结结总结结市场场要要求求。。大大型型优优质质企企业业对对银银行行融融资资““脱脱媒媒””，，银银行行必必须须及及早早寻寻找找新新的的业业务务领领域域和和机机会会。。培育育核核心心竞竞争争能能力力需需要要。。我我行行应应抓抓住住时时机机发发展展有有相相对对优优势势的的业业务务。。现实实需需要要。。在在资资本本和和规规模模相相对对较较小小、、银银行行以以流流动动性性短短期期负负债债为为主主要要资资金金来来源源的的情情况况下下，，重重点点发发展展能能够够带带动动稳稳定定的的负负债债业业务务的的资资产产业业务务，，是是一一个个现现实实、、而而且且迫迫切切的的需需要要。。发展展空空间间大大。。物物流流产产业业发发展展潜潜力力极极大大。。有业业务务发发展