基本财务状况审计意见与金融会计准则

证券、期货、基金行业

会计、审计专题汇报中国证监会首席会计师办公室李树华博ish@－2007年2月•上海－1主要内容开场白一、证券会计监管体制的新动向二、基本财务状况证券公司期货业基金业三、审计市场四、审计意见五、相关金融会计准则－及其影响六、新旧会计制度衔接－－以证券公司为例22006年度审计：新动向压力证券、期货、基金全行业从2007年1月1日全面执行新会计制度，新审计准则体系也全面执行2007年1月24-27证券公司全行业新会计准则培训（证券公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查局、证券业协会、沪深交易所、中国证券登记结算公司共500人）2007年1月25-28基金行业新会计准则培训（基金公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查局、证券业协会、沪深交易所、中国证券登记结算公司共300人）32006年度审计：新动向压力证券、期货、基金全行业从2007年1月1日全面执行新会计制度，新审计准则体系全面执行2007年2月7日-9日期货行业新会计准则培训（期货公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查局、期货协会、上海、大连、郑州期交所共450人）会计师事务所的现场检查1000万元（200万元－会计师事务所的现场检查）监管局的监管任务加重（辖区责任制：不仅上市公司、证券公司，还包括基金行业、期货公司）会计师事务所的审计压力加大42006年度审计：新动向审计费用偏低、审计任务加重、审计任务十分集中（上市公司、证券公司、期货公司、国有资产管理部门清查任务等）证券公司等，特别是期货公司的会计基础普遍较为薄弱审计期望过高：包括监管部门舞弊审计只是我们审计师的义务串通舞弊内控失效52006年度审计：事务所角度专业方面准备不足如电脑系统的实质性测试等审计范围普遍受限资料取得，被审计单位不配合道高一尺，魔高一丈（被审计单位很清楚我们的审计策略）只与财务部联系（有些财务部也不清楚）管理上的激励不足“提成制”还是“年薪制”6《证券法》修订：关于证券交易服务机构注册会计师对证券、基金、期货行业的审计是证券监管中不可缺少的部分，但以前的《证券法》只规定了中介机构对证券的发行、上市等证券业务活动出具报告的要求与责任，致使监管部门对注册会计师在对这些行业审计过程中的违法、违规行为的处理无法可依。如风险公司处置：闽发证券、德隆系证券公司等事务所责任问题（国务院领导本批示要严惩相关会计师事务所）7《证券法》修订：会计责任VS审计责任新《证券法》第223条：证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销证券服务业务许可，并处以业务收入一倍以上五倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销证券从业资格，并处以三万元以上十万元以下的罚款。

原《证券法》第222条：为证券的发行、上市或者证券交易活动出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构，就其所应负责的内容弄虚作假的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款，并由有关主管部门责令该机构停业，吊销直接责任人员的资格证书。造成损失的，承担连带赔偿责任。构成犯罪的，依法追究刑事责任。8适应客观环境需要，健全会计监管体制（一）成立证券监管系统会计专业技术小组，切实加强证券市场会计专业标准协调工作。（二）建立审计、评估机构辖区监管责任制，加强对审计、评估机构的一线监管。（三）加强对相关人员的培训(新会计准则、新审计准则)。我们希望通过这些措施，使我国证券市场会计监管能上一个新台阶，并为进一步提高证券市场财务信息质量，促进证券市场健康发展奠定更坚实的基础。9怎么看待证监会派出机构的介入？风险与机会同在：更严厉的监管会创造更多的盈利机会和业务机会美国：萨班斯法案游说FASB：更复杂CFO的薪资大户提高中国：境外上市公司审计费用、内部控制评审费用大幅提高：COSO内控框架是萨班斯法案唯一推荐使用的内部控制框架内部控制评审报告（最好与年度报告审计时间错开）评估行业：（如监管部门不提其强制性需求，萎缩）期货行业（审计费用与监管压力成正比）10监管部门门全面介介入事务务所的审审计工作作（七分分协助，，三分有有限度的的监管））有利于于互相相之间间及时时了解解情况况（监监管信信息））撑腰监督指导各地的的具体体标准准、深深度可可能不不统一一担心可可能的的过渡渡监管管：每每个部部门都都提几几条简简单的的要求求，全全部要要求加加在一一起不不得了了。会计责责任、、审计计责任任、监监管责责任的的区分分怎么看看待证证监会会派出出机构构的介介入？？11我们力力图做做到：：监管管既到到位又又不越越位由会计计部组组织制制定统统一的的《工工作流流程》》但部分分事务务所仍仍可能能担心心：到到位？？不到到位和和越位位都很很容易易，但但到位位又不不越位位很难难又一个个期望望差：：事务务所的的观点点&监监管部部们的的观点点认识上上的时时间差差：主主要是是事务务所的的观念念；监监管部部门的的观念念什么关关系：：我们们是亲密有有间的拍档档！！！！怎么看看待证证监会会派出出机构构的介介入？？122006年年度审审计：：事务务所的的对策策高度重重视专业胜胜任能能力方方面加加强善于利利用各各方面面的力力量监管部部门：：摸底底工作作&分分险核核查派出机机构及时沟沟通、、汇报报分类审审计策策略创新类类（证证监会会、协协会））规范发发展类类（派派出机机构））风险类类（证证监会会、协协会、、派出出机构构）132006年年度审审计：：日子子还得得好好好过下下去“胡萝萝卜””加““大棒棒政策策”不跟您您玩了了。惹惹不起起，躲躲得起起不然会会发生生“审审计质质量的的提高高”与与“审审计市市场的的背离离”胡萝卜卜审计费费用（（公开开披露露）－－－提提高（（基金金、期期货））审计配配合：：证监监会明明确发发文，，基本本（必必须提提供但但不限限于））配合合密切合合作：：监管管报告告（可可以提提供的的）部门：：不限限于财财务部部门－－（独独立存存管部部、风风险控控制部部等））14二、基基本财财务状状况2006年年证券券公司司基本本财务务情况况会同机机构部部等连连续第第9年年对全全行业业的年年报做做系统统分析析2006年年度期期货行行业基基本财财务状状况会同期期货部部连续续第6年对对全行行业的的年报报做系系统分分析2006年年基金金行业业基本本财务务情况况会同基基金部部等第第3年年对全全行业业的年年报做做系统统分析析1592"南巡巡讲话话93宏宏观经经济调调控94.7三三大政政策救救市97年年查违违规资资金99"5.19"行行情2001/6减减持国国有股股2002/6停停止止减减持持2004综综合合治治理理开开始始2005股股权权分分置置改改革革1998年年，，证证券券公公司司移移CSRC监监管管，，步步入入快快速速发发展展期期，，历历史史遗遗留留问问题题不不少少，，粗粗放放式式经经营营。。2000年年行行业业利利润润136亿亿元元。。2001年年，，股股指指下下滑滑、、佣佣金金政政策策调调整整，，行行业业转转折折点点2002年年，，全全行行业业陷陷入入亏亏损损37亿亿。。处处置置大大连连证证券券2004年年，，两两极极分分化化，，风风险险集集中中爆爆发发,开开始始综综合合治治理理,很很有有成成效效1998年年之之前前，，证证券券公公司司是是非非银银行行金金融融机机构构的的一一部部分分，，开开始始具具备备行行业业雏雏形形，，有有的的是是专专营营的的，，有有的的是是兼兼营营的的95.327国国债债风风波波16营业业收收入入弹弹性性大大，，随随行行就就市市，，波波动动情情况况与与上上证证指指数数基基本本一一致致；；营业业费费用用刚刚性性大大，，难难以以压压缩缩。。两者者的的不不匹匹配配必必然然导导致致证证券券公公司司在在市市场场低低迷迷时时陷陷入入亏亏损损其实实我我们们也也是是看看天天吃吃饭饭的的农农民民！！！！17１、、主主要要财财务务风风险险已已基基本本化化解解督促促整整改改自自行行化化解解投资资者者保保护护基基金金公共共资资金金解解决决增资资重重组组新增的的外资资或其他投投资者者解决决证券公公司整整改自行消消化解解决客户交交易结结算资资金缺缺口由由640亿亿元下下降到到44亿元元违规委委托理理财从从1822亿亿元下下降到到168亿亿元。。挪用客客户债债券从从165亿亿元下下降到到23亿元元股东及及关联联方占占款从从195亿亿元下下降到到54亿元元超比例例集中中持股股下降降94%18２、行行业性性财务务信息息严重重失真真的情情况得得到根根本性性扭转转需要报报送年年报的的109家家存续续公司司中，，105家家公司司按时时（每每年4月30日日前））报送送了年年报，，泰阳阳证券券、中中期证证券、、航空空证券券、大大通证证券（（已经经破产产重整整）未未按时时报送送年报报，情情况好好于往往年。。标准无无保留留意见见的比比例达达到了了73%(相当当部分分为风风险公公司),是是我我会1998年年接手手证券券公司司监管管以来来的最最好水水平，，但和和上市市公司司相比比仍有有差距距。审计意见2005年2004年2003年2002年份数比例份数比例份数比例份数比例标准无保留7773.33%7160%8166%6250%无保留+强调事项段54.76%75%1210%2822%保留2019.05%3026%2823%3124%否定10.95%44%11%22%无法表示意见21.91%64%11%22%合计105100.%118100%123100%125100%19３、资资产规规模恢恢复性性增长长

2006年6月2005年2004年2003年2002年2001年2000年1999年1998年109家105家118家123家125家102家94家87家84家总资产a4,7952,8443,3194,8925,3935,8175,2993,0812,268客户资金b3,4201,4811,8622,9003,4234,2453,7461,7961,028a-b1,3751,3631,4571,9921,9701,5721,5531,2851,240净资产8146006741,1801,151863708486353实收资本1,1171,1611,2201,115729491374223受IPO重重开，，股市市转好好等因因素影影响，，2006年上上半年年证券券公司司客户户资金金出现现快速速地恢恢复增增长，，使得得证券券公司司资产产规模模大幅幅提升升到2003的的水平平。但但是扣扣除客客户资资金后后的资资产规规模并并没有有增长长。20４、资资产质质量有有所提提升项目金额项目金额计提比例应收款项421.17减：坏帐准备7.371.78%自营证券459.18减：自营证券跌价准备15.73.42%长期投资合计213.46减：长期投资减值准备2.711.27%固定资产净值211.84减：固定资产减值准备0.060.02%在建工程6.29减：在建工程减值准备00.00%无形资产19.64减：无形资产减值准备00.00%合计1331.59合计26.61.95%项目金额项目金额计提比例应收款项363.75减：坏帐准备122.5433.69%自营证券369.87减：自营证券跌价准备33.429.04%长期投资183.84减：长期投资减值准备24.3613.20%固定资产173.74减：固定资产减值准备2.221.28%在建工程6.49减：在建工程减值准备0.050.84%无形资产57.18减：无形资产减值准备5.199.07%抵债资产7.05减：抵债资产减值准备1.2918.28%合计1,161.92合计195.9817.05%2005年年是全全面执执行《《金融融企业业会计计制度度》的的第二二年，，105家家公司司对各各项资资产计计提准准备17%，准准备金金额为为196亿亿元，，比2003年年100家家执行行老制制度证证券公公司的的计提提水平平大幅幅度提提高，，证券券公司司自有有资产产“浮浮肿””的状状况基基本消消退。。证券券公公司司还还在在2004年年和和2005年年追追溯溯调调整整252亿亿元元和和147亿亿元元以以前前年年度度损损失失。。2005年年计计提提减减值值准准备备情情况况2003年年计计提提减减值值准准备备情情况况21５、、全全行行业业由由亏亏转转盈盈2006上半年20052004200320022001200019991998109家105家118家123家125家102家94家87家84家营业收入230.82118.21174.24231.5242423.32535.31291.77308.41手续费收入143.25103.74159127.97142219.61296.8142.27109自营差价收入37.51-30.17-193.05-4.1768.98125.0373.0474.35证券发行收入10.9524.672420.5919.1121.7521.6510.188.64受托投资收益4.19-29.16-52-1.36-10.82-0.1221.38营业利润99.66-86.09-95-32.94-65.6742.01180.4478.4978.79净利润122.77-110.11-166-62-3735.39135.8954.1653.12006年年上上半半年年，，股股市市交交易易金金额额3.8万万亿亿，，超超过过2005年年全全年年的的3.1万万亿亿。。受受此此影影响响，，证证券券公公司司经经纪纪业业务务收收入入大大幅幅度度增增长长。。22营业收入入构成比比例2006年上半半年2005年经纪业务务收入仍仍然是主主要来源源。自营业务务和受托托资产管管理业务务开始规规范发展展，扭亏亏为盈从营业收收入构成成可以看看出，证证券公司司的收入入来源没没有发生生结构性变变化。由由于股市市进入了了上升周周期，证证券公司司随之收收益。23６、创新新规范公公司占据据优势发发展地位位，行业业格局不不断优化化名次总资产总负债2005年2004年2005年2004年公司金额公司金额公司金额公司金额1国泰君安209.76国泰君安206.07银河证券258.50银河证券195.602中国银河175.58申银万国200.55国泰君安182.45申银万国194.143申银万国142.74银河证券178.17申银万国124.58国泰君安182.674海通证券134.30海通证券161.72海通证券99.87华夏证券149.195中信证券115.05中信证券119.53广发证券83.81海通证券115.846广发证券108.90华夏证券99.89中信建投67.26天同证券85.247中信建投92.31广发证券93.15招商证券59.14广发证券68.658东方证券76.92华泰证券68.06东方证券58.73中信证券65.799招商证券76.41北京证券65.87中信证券58.58北京证券63.3310华泰证券69.01湘财证券61.97湘财证券56.29广东证券60.91合计1200.961,254.991,049.211,181.37规模前十十名公司司中，有有7家是是创新公公司(2006年7月月，申银银万国已已通过评评审）242005年营业业收入、、利润总总额前10名名次营业收入利润总额2005年2004年2005年2004年公司金额公司金额公司金额公司金额1中金公司20.19国泰君安19.00中金公司6.57中信证券3.992银河证券9.74银河证券16.28中信证券2.75国泰君安3.053国泰君安9.39申银万国10.40广发证券2.04广发证券1.984中信证券7.50广发证券9.64红塔证券1.25中金公司1.525广发证券7.49海通证券9.49中银国际0.94红塔证券1.116申银万国6.45招商证券6.62招商证券0.46招商证券1.117招商证券5.07中信证券6.50光大证券0.46东吴证券1.098中银国际4.33华夏证券5.79德邦证券0.29东方证券1.009光大证券3.72光大证券5.67国联证券0.26国元证券0.9810东方证券3.21东方证券5.47中信万通0.22华西证券0.97252005、2004年年净利润润前10名名次净利润2005年2004年公司金额公司金额1中金公司4.56华西证券1.752中信证券4.00中信证券1.663广发证券1.58中金公司1.524渤海证券1.32广发证券1.245红塔证券0.81红塔证券0.636光大证券0.62国泰君安0.527招商证券0.53招商证券0.438国信证券0.52东吴证券0.369国联证券0.47东方证券0.3510长城证券0.38国元证券0.30合计14.788.7626前“10大”公公司各项项指标合合计占全全部公司司的比例例项目2005年占比2004年占比2003年占比2002年占比总资产42.22%37.78%41.06%41.48%总负债46.75%44.28%43.92%43.81%净资产46.40%40.93%34.02%35.89%营业收入65.22%54.99%37.1%41.49%2717家创创新公司司2006年上上半年经经营情况况证券公司总资产净资产净资本客户交易结算资金1-6月累计营业收入1-6月累计净利润国泰君安333.9936.0731.55236.3217.027.02中信证券240.19106.0788.79100.96.886.2海通证券212.9937.8224143.19.523.3广发证券212.2526.7420.11154.1210.522.66华泰证券126.5831.1125.6979.537.255.28招商证券120.4321.5716.6572.979.084.25长江证券112.3521.1816.1676.145.452.33光大证券107.8927.3121.2763.486.072.13平安证券93.8515.9413.9676.363.041.53国信证券89.7526.4521.8958.898.375.49东方证券78.4324.4219.3129.729.825.51中金公司66.0922.3618.1529.847.131.73国元证券61.6121.4817.3931.692.743.06上海证券58.0213.0910.2440.951.991.12中银国际50.0615.5912.3231.824.732.19国都证券34.7710.499.4323.131.720.98东海证券33.0510.999.83合计2032.3468.68376.731267.18113.4955.91全行业占比42.38%49.71%50.93%37.06%49.17%45.54%17创新新公司的的各项指指标基本本都在全全行业一一半的左左右，行行业的资资源进一一步向优优质公司司集中。。28７、创新新业务起起步势头头良好创设权证证截至2005年年底，由由13家家创新类类证券公公司创设设且尚在在流通的的权证数数量共15.46亿份份，其中中，武钢钢认购权权证9.08亿亿份，武武钢认沽沽权证5.92亿份，，G穗机机场权证证4600万份份。庞大大的创设设权证数数量直接接影响了了证券公公司2005年年的利润润。如果果没有创创设权证证业务，，光大、、国信、、华泰、、国泰君君安和东东海证券券等盈盈利公司司都将出出现亏损损。集合理财财和专项项理财业业务2005年底，，规范的的受托理理财业务务的受托托资金为为256亿元。。2006年上上半年进进一步增增加到409.08亿亿元。资产证券券化业务务29８、与国国际投行行相比，，差距依依然明显显

摩根士坦利中国105家证券公司倍数中国指标最大的证券公司倍数总资产(亿元)72,5132,84425210345净资产(亿元)2,35560045642营业收入(亿元)4,2031183620.19208净利润(亿元)399-110-4.5687ROE(%)17.30%--24.80%0.7与国外大大投行相相比，我我国证券券公司在在规模和和盈利能能力上都都有明显显差距。。需要注意意的是，，美国投投行的净净资产与与总资产产比例能能够达到到1:30，而而我国的的水平通通常在1:5左左右，这这说明我我国证券券公司在在提高规规模的同同时还需需要苦练练内功，，提高资资本使用用效率，，仅仅依依靠资本本金的增增加是不不可能追追上国际际同行的的。30世界基金金发展经经历图2006年9月月底美国国基金达达9.72万亿亿1822年荷兰王室基金成立1868第一只英国政府海外信托基金,1873(J.Fleming)基金成立1921美国基金成立(MFS)

1929－30美国股市崩溃，基金70亿跌至5亿1940美国《投资公司法》颁布，英国仍以自律为主1960美国共同基金迅速发展1970年滞涨，货币市场基金产生，基金总规模640亿1987股灾，美国基金实现增长，总规模7000亿1990年美国实施401K计划1997－2000英、美国修改法律整合金融产业美国基金达1万多亿2003美国基金达7万亿1993年ETF出现2004美国基金达8万亿31主要市场场基金资资产净值值与银行行储蓄规规模比较较（2002年年）32基金规模模（净资资产）的的历年情情况33中国证券券投资基基金产品品结构342006年基金金募集情情况规模（亿份）只数股票949.3226混合884.7222货币425.9314债券305.277合计2565.2469352006年12月底各各类基金金资产分分布36基金在证证券市场场的地位位占证券市市场流通通市值的的比重不不断增加加：04年底占占13％％，05年底44.13％，，06年年9月30.56％基金投资资的股票票市值占占证券市市场流通通市值的的比重：：04年年底13％，05年底底16.41%，06年9月月15.11%引导市场场理性投投资:““价值投投资”理理念日益益受到投投资者的的认同；；业绩相相对较好好的公司司股价不不断上升升对上市公公司治理理、规范范运作产产生积极极影响37基金整体体回报：：2001～2006今年上半半年，基基金平均均收益率率38.91%，超越越基准收收益率15.03%，，其中，股股票基金金平均收收益率为为59.5%，，超越基基准收益益率30.64%38基金业绩绩超越市市场的能能力逐年年提升39全国期货货经纪公公司总体体财务情情况一览览表项目名称2005年2004年2003年变动幅度(%)（亿元）（亿元）（亿元）2005比20042005比2003总资产196.87212.39196.29-7.31%0.30%客户保证金127.12130.3113.98-2.44%11.53%剔除保证金的资产总额69.7982.0982.32-14.98%-15.22%负债总额136.12142.44126.42-4.44%7.67%剔除保证金的负债总额9.0412.1412.44-25.54%-27.33%净资产60.7369.8569.73-13.06%-12.91%营业收入27.6622.9915.8520.31%74.51%营业利润-0.710.981.35-172.45%-152.59%投资收益0.470.340.4338.24%9.30%利润总额-0.391.271.51-130.66%-125.79%净利润-0.810.480.88-268.75%-192.05%40三、审计计市场分分析－证证券45家具有证证券、期期货业务务许可证证的会计计师事务务所从事事了证券券公司2005年度的审审计业务务。其中深圳圳鹏城为为9家证券公公司提供供了审计计服务，，比上年年减少5家，但但仍然连连续5年成为审审计家数数最多的的事务所所。从审计收收入金额额看，普普华永道道超过了了深圳鹏鹏城会计计师事务务所，以以350万的审计计费用位位列榜首首。41（一）审审计市场场（证券券公司））注：共有45家事务务所参与了了2005年度的审审计工作，，审计总费费用4000万元左左右。排名会计师事务所名称审计的公司家数排名会计师事务所名称审计收入（万元）1深圳鹏城91普华永道中天3502上海立信长江62深圳鹏城2703上海上会53中审2353天职孜信54上海立信长江2113岳华55天华2003中和正信56江苏公证1983中审57天职孜信1854普华永道中天48岳华1524天华49中鸿信建元1504浙江天健410浙江天健1274中喜442（二）审计计市场－－－期货2005年年合计55家会计师师事务所为为165家家期货经纪纪公司进行行了2005年度会会计报表审审计，从事事期货行业业审计的会会计师事务务所数量与与前两年基基本持平。。从期货行业业的审计市市场集中度度来看，表表现出明细细的地域性性。在55家从从事期货审审计的会计计师事务所所中，上海海立信长江江审计份额额最大，审审计了17家，占总总数的10.3%，，天职孜信信审计了13家，占占总数的7.8%。。其他审计计市场份额额较大的有有北京兴华华、岳华和和浙江东方方中汇等会会计师事务务所。43审计市场－－－期货“四大”几几乎没有参参与期货经经纪公司的的年度审计计，与基金金等其他行行业形成较较为强烈的的反差。审计收费：：平均每家家只有3万万元，广东东广发、北北京首创等等公司也只只有5万恶性循环44（三）审计计市场－－－基金行业业1.基金金管理公司司审计市场场从事务所的的角度分析析；从审计报告告签字人的的角度分析析从管理公司司的角度分分析2.基金金的审计市市场从事务所的的角度分析析从审计报告告签字人的的角度分析析45从事务所的的角度分析析46基金管理公公司审计市市场从事务所的的角度分析析给53家基基金管理公公司提供审审计服务的的一共有17家会计计师事务所所。基金公司审审计市场大大部分被““四大”所所占领，34家聘请请了国际四四大会计师师事务所，，2005年年，平均每每家管理公公司审计费费用为99,116元，2004年平平均每家审审计费用为为74,889元。。47基金管理公公司审计市市场从审计报告告签字人的的角度分析析2005年年度共有25名注册册会计师作作为第一签签字人为53家管理理公司的审审计报告签签字普华永道的的汪棣签字字公司个数数为16，，共收费172万元元；毕马威威的王国蓓蓓为4家公公司的报告告签字，总总收费约为为75万元元；安永华华明的徐艳艳虽然也为为4家管理理公司的报报告签字，，但总收费费为23万万元。48基金管理公公司审计市市场从管理公司司的角度分分析内资公司中中，一些管管理资产规规模极大，，如南方（（规模第一一名）和博博时（规模模第四名））等，为年年度审计支支出了与管管理资产极极不相配的的审计费用用。厦门会议：：披露审计计费用（提提高）49基金审计市市场从事务所的的角度分析析从市场份额额来看，四四大国际会会计师事务务所审计基基金只数总总和占市场场份额约为为83～85%,略略有上升趋趋势，收费费总额占市市场份额84～88%，也呈呈现上升趋趋势。无论从审计计基金只数数还是合计计基金审计计收费上看看，普华永永道在2004年和和2005年度都保保持了第一一位，占市市场份额的的50%略略多。紧随随其后的是是安永（含含安永大华华和安永华华明），占占市场份额额的24～～25%。。国内事务所所业务量较较多的是深深圳大华天天诚，2005年度度审计了6只基金，，其次为中中瑞华恒信信，审计了了5只基金金。50基金审计市市场从事务所的的角度分析析从审计单只只基金收费费情况来看看，审计一一只基金的的平均收费费在2004年度为为8.2万万元，2005年度度为8.3万元，呈呈上升趋势势；从基金品种种上看，封封闭式基金金2005年度平均均审计费用用为7.8万元，2004年年度为8.5万元。。2005年，大多多数封闭式式基金审计计费用在5万元到10万元的的区间内，，且多只基基金的审计计费用都有有下降，如如安永华明明审计的易易方达管理理的基金科科瑞2004年度审审计费用高高达22.5万元，，但2005年审计计费用仅为为10万元元。开放式式基金2005年度度平均审计计费用为8.3万元元，2004年度为为8.4万万元。51基金审计市市场从审计报告告签字人的的角度分析析2005年年度，审计计报告第一一签字人共共有18人人，第二签签字人22人。在对2005年审计计报告的第第一签字人人的统计中中我们发现现，普华永永道的合伙伙人汪棣作作为第一签签字人为103只基基金的年度度审计报告告签了字，，总收费956万元元（含基金金验资收费费），占52％；其其次为安永永华明的合合伙人葛明明，为23只基金签签字，总收收费239万元；再再次为安永永大华的合合伙人徐艳艳，为17只基金签签字，总收收费163万元。52基金审计市市场一般情况下下，审计报报告的第二二签字人为为具体负责责项目的事事务所审计计项目经理理或高级经经理。在第第二签字人人当中，排排在第一位位的是普华华永道的薛薛竞，签字字基金只数数为53，，总收费520万元元（含基金金验资收费费）；第二二位是普华华永道的单单峰，签字字基金只数数为27，，总收费225万元元；第三位位是安永华华明的金馨馨，签字只只数为23，总收费费228万万元。值得关注的的是，在出出具审计报报告的206只基金金中，汪棣棣一人就签签了103份审计报报告，正好好50%，，同时签了了2005年16份份管理公司司审计报告告。所以，，在2005年12月到2006年3月的审计计忙季中，，汪棣总共共为119份基金及及管理公司司的审计报报告签字。。53四、审计意意见（证券券公司）审计意见2005年2004年2003年2002年份数比例份数比例份数比例份数比例标准无保留7773.33%7160%8166%6250%无保留+强调事项段54.76%75%1210%2822%保留2019.05%3026%2823%3124%否定10.95%44%11%22%无法表示意见21.91%64%11%22%合计105100.00%118100%123100%125100%54审计意见总总体情况（（期货公司司）审计意见2005年

2004年

2003年

份数百分比份数百分比份数百分比标准无保留意见12978.18%12773.84%13979.43%无保留意见＋强调事项段1810.91%2212.79%158.57%保留意见1710.30%2112.21%2112.00%无法表示意见00.00%10.58%00.00%否定意见10.61%10.58%00%合计165100%172100%175100%55四、审计意意见（三）审计计意见类型型（基金管管理公司））53家基金金管理公司司报送的审审计报告全全部为标准准无保留审审计意见。。但是单纯从从审计意见见来看，并并不能反映映基金公司司会计核算算可能存在在的问题。。核查情况：：5家事务务所的8家家基金管理理公司。同同样不容乐乐观（人本本应正直，，不应被迫迫正直－－－可惜的是是事实往往往相反）56五、金融工工具相关的的会计准则则报告——对证券、基金金、期货行业业

的影响及及其对策57证券公司创设设权证业务数数据统计(鲜鲜活的案例)

对净利润的贡献2006年净利润如果采用成本法对净利润的影响5家公司采用成本法－－－4家公司采用公允价值－市价68,713,583-113,212,429全部亏损4家公司采用公允价值－BS模型法484,471,417275,631,9723家盈利变为亏损证券公司对权权证计量方法法的选择主要要出于自身利利润的考虑，，选择公允价价值法的6家家盈利公司（（2家仍亏损损），如果按按照成本法计计量，有5家家将出现亏损损；即使是未未亏损的一家家证券公司，，公允价值法法带来的投资资收益占公司司净利润的95%以上。。58权证(Warrants)的会计处处理会计理论上并并无障碍IAS32IAS39会计处理头绪绪比较复杂现实中会计处处理方法选择择的难度Back5960创设权证的会会计处理计量属性的选选择：历史成成本VS公允允价值公允价值的确确定：B/S模型VS市市场价格相关部门的侧侧重的考虑点点：财政部会计司司证监会会计部部证监会机构部部股改办公室上海证券交易易所深圳证券交易易所61保险公司投资资封闭式基金金估值(鲜活活的案例)某保险公司持持有某封闭式式基金历史成本：1.01元基金净值：0.99元最高市价：2.30元，，最低市价0.72元62社保基金资产产核算方法比比较资产类别现行处理方式新准则处理方式交易所交易证券（含转持国有股）成本，估值，浮动盈亏不进损益表，计入经营业绩交易类，公允价值，浮动盈亏进损益银行间市场债券摊余成本，不估值A、交易类，公允价值，浮动盈亏进损益B、持有到期，摊余成本C、可供出售，公允价值，浮动盈亏进权益具有重大影响的股权投资（交行项目）权益法权益法不具重大影响的股权投资（中行、工行项目、划拨国有股）成本法；上市后估值与否不明确（可选择）上市前成本法；上市后转为股票，公允价值，浮动盈亏进损益（交易类）/权益（可供出售）当时的建议积极应对，做做好采用新准准则的必要准准备（前、中中、后台）如果执行日期期可选，宜选选择一个较为为有利的首次次执行日（如如浮动盈利较较小时）如果决定采用用新准则，宜宜考虑适当比比例的能平滑滑收益的金融融资产类别（（如可供出售售金融资产））主要内容证券投资产品品的分类不同类型的机机构持有的证证券投资产品品新企业会计准准则体系下证证券投资产品品核算的基本本原则简介及范围确认、分类和和计量金融资产转移移主要内容新企业会计准准则体系下证证券投资产品品核算的基本本原则套期保值负债或权益小结新企业会计准准则体系下证证券投资产品品的核算举例例证券公司买壳壳上市以及IPO中的会会计问题致谢：集体智智慧的结晶：：财政部朱海海林、陆建桥桥；全国社保保基金沈小南南、穆国新、、钟晓平；证证监会会计部部张为国首席席、顾问冯汉汉光、基金部部林晓征；PWC、AY、DELLIOT的研研究报告，特特别是周忠惠惠、陈保郎等等。证券投资产品品的分类股权性投资－－上市公司股股票、非上市市公司股权债权性投资－－国债、金融融债、企业债债、短期融资资券、央行票票据、银行次次级债混合型投资－－可转债基金投资－封封闭式基金、、开放式基金金其他投资－资资产证券化及及信贷资产证证券化产品、、证券公司发发行的集合理理财产品、证证券投资类信信托计划的受受益权金融衍生工具具－权证、远远期合约、股股指期货不同类型机构构持有的主主要证券投资资产品上市公司股票票非上市公司股股权国债金融债企业债可转债封闭式基金开放式基金ABS/MBS证券公司发行行的集合理财财产品证券投资类信信托计划的受受益权权证远期合约股指期货银行保险公司证券公司基金公司上市公司信托公司期货公司证券投资基金保险公司投连产品独立账户证券公司发行的集合理财产品信托公司发行的证券投资类信托计划社保基金企业年金短期融资券央行票据银行次级债不同类型机构构对证券投资资

产品的现现行核算方式式银行保险公司证券公司基金公司上市公司信托公司期货公司证券投资基金保险公司投连产品独立账户证券公司发行的集合理财产品信托公司发行的证券投资类信托计划社保基金企业年金长期投资长期股权投资资：成本法、、权益法长期债权投资资：溢折价摊摊销短期投资：成成本市价孰低低基本按公允价价值计量简介及范围简介及范围确认、分类和计量金融资产转移套期保值负债或权益小结简介及范围相关准则及应应用指南：CAS22金金融工具确认和计量CAS23金金融资产转转移CAS24套套期保值CAS37金金融工具列列报CAS10企企业年金金各有侧重、相相互关联、逻逻辑一致，形形成一个整体体。22号准则：：金融工具确确认和计量（（续）金融资产交易类持有至到期投投资贷款和应收款款项可供出售交易类金融资产和金金融负债的分分类（分类与与计量密切相相关）金融负债其他准则中：以公公允价值计量量且其变动计计入当期损益益的金融资产产分类一旦确定定，不得随意意变更22号准则：：金融工具确确认和计量（（续）交易类金融资资产交易性直接指定近期内为出售售/回购或，以短期获获利方式管理理的组合一部部分或，衍生工具具（如期货、、期权），套套期衍生工具具等除外风险管理或投投资策略需要要，以公允价价值为基础进进行管理和报报告需正式书面载载明前提：有活跃市场报报价或公允价价值能可靠计计量22号准则：：金融工具确确认和计量（（续）持有至到期投投资（债券等）到期日固定回收金额固定定或可确定有明确意图有能力非衍生资产负债表日日评价,发生变化重分分类1.持有期限限不确定2.市场利率率等发生变化化时将出售3.发行方可可按低于摊余余成本金额清清偿没有明确意图图持有到期1.没有可利利用的财务资资源2.受法律、、法规限制没有能力持有有到期同时满足条件件贷款和应收款款项贷款类金融资产系金融机构专有有回收金额固定定或可确定无活跃市场报报价非衍生符合以上条件件的：金融机构贷款企业应收款项项等同时满足条件件22号准则：：金融工具确确认和计量（（续）初始确认时直直接指定其他三类之外外的基于特定风险险或资本管理理需要，且不不欲近期内出出售可供出售金融融资产有活跃市场报报价，或公允允价值能可靠靠计量条件22号准则：：金融工具确确认和计量（（续）重分类持有至到期投投资可供出售金融融资产贷款及应收款款项交易类金融资资产其他类其他类××22号准则：：金融工具确确认和计量（（续）金融资产和金金融负债的计计量初始计量后续计量公允价值变动减值损失以公允价值计量且变动计入损益的金融资产和负债公允价值公允价值当期损益无持有至到期投资公允价值+交易费用摊余成本，实际利率法无当期损益贷款和应收款项可供出售金融资产公允价值除利息、股利、减值、汇兑损益外，变动计入权益，终止确认时转入损益当期损益其他金融负债摊余成本或其他基础无当期损益78新准则对上市市银行影响不不大2005年度净利润（亿元）按国内准则按国际准则差异比例浦发银行24.925.62.8％民生银行27.027.62.2％招商银行39.337.5-4.6％华夏银行12.914.08.5％中国银行（2006中期）190.2194.82.4％79确认、分类和和计量－分类（举例）活期银行存款款贷款和应应收款项定期银行存款款贷款和应应收款项买入返售金融融资产贷款和应应收款项确认、分类和和计量－分类（举例）卖出出回回购购金金融融资资产产款款其其他他金金融融负负债债投资资企企业业对对被被投投资资企企业业不不具具有有重重大大影影响响及及以以上上影影响响程程度度，，且且被被投投资资企企业业在在活活跃跃市市场场中中没没有有报报价价、、公公允允价价值值不不能能可可靠靠计计量量可可供供出出售售金金融融资资产产或或长长期期股股权权投投资资(按按成成本本法法计计量量)确认认、、分分类类和和计计量量－分分类类（（举举例例））保险险公公司司固固有有资资金金持持有有的的债债券券以以公公允允价价值值计计量量变变动动计计入入当当期期损损益益的的金金融融资资产产、、持持有有至至到到期期投投资资、、可可供供出出售售金金融融资资产产封闭闭式式基基金金以以公公允允价价值值计计量量变变动动计计入入当当期期损损益益的的金金融融资资产产、、可可供供出出售售金金融融资资产产确认认、、分分类类和和计计量量－分分类类（（举举例例））开放放式式基基金金持持有有的的债债券券以以公公允允价价值值计计量量变变动动计计入入当当期期损损益益的的金金融融资资产产、、可可供供出出售售金金融融资资产产权证证以以公公允允价价值值计计量量变变动动计计入入当当期期损损益益的的金金融融资资产产公允允价价值值，，是是指指在在公公平平交交易易中中，，熟熟悉悉情情况况的的交交易易双双方方自自愿愿进进行行资资产产交交换换或或者者债债务务清清偿偿的的金金额额。。公平平交交易易：：交交易易双双方方是是持持续续经经营营企企业业，，不不打打算算或或不不需需要要进进行行清清算算、、重重大大缩缩减减经经营营规规模模，，或或在在不不利利条条件件下下仍仍进进行行交交易易；；确认认、、分分类类和和计计量量－－公公允允价价值值公允允价价值值，，是是指指在在公公平平交交易易中中，，熟熟悉悉情情况况的的交交易易双双方方自自愿愿进进行行资资产产交交换换或或者者债债务务清清偿偿的的金金额额。。熟悉悉情情况况的的双双方方：：双双方方合合理理理理解解资资产产或或负负债债的的性性质质/属性性，，实实际际或或潜潜在在的的用用途途，，市市场场状状况况等等等等，，理理解解自自己己的的利利益益所所在在，，有有足足够够的的知知识识能能力力和和相相关关信信息息；；自愿愿：：买买方方有有合合理理的的动动机机，，而而非非被被迫迫，，且且不不急急于于购购买买；；卖卖方方并并不不急急于于出出售售，，有有动动机机以以目目前前市市场场情情况况下下可可获获得得的的最最佳佳出出售售价价格格出出售售。。确认、分分类和计计量－－公允价价值公允价值值定义（（续）？公允价值值的确定定：最优：活活跃市场场中的公公开报价价次：利用用估值技技术（即即定价模模型，考考虑价格格决定因因素）确确定注：即使使存在公公开报价价市场，，但资产产将在另另一个市市场出售售，则需需相应调调整【如同一种债债券，在在交易所按交易价价格估值值；在银行间市场按成成本估值值】内部模型型、市场场参数的的可获得得性、一一定的主主观判断断活跃市场场同时具有有下列特特征市场内交交易的对对象具有有同质性可随时找到自愿愿交易的的买方和和卖方市场价格格信息是是公开的认定标准准：活跃市场场报价：：易于定期从交易所所、经纪纪商、行行业协会会、定价价服务机机构等获获得代表在公平交易易中实际发发生的市市场交易易价格【例如，，银行间间市场债债券有报报价，但但其公允允性和定定期获得得性不能能保证】】存在活跃市场有现行出价或要价已持有金融资产或拟承担金融负债现行出价拟持有金融资产或已承担金融负债现行要价可抵消市场风险的资产和负债可抵消部分：市场中间价净敞口：多-出价；空-要价无现行出价或要价最近报价后无重大变化最近交易的市场报价最近报价后有重大变化参照类似金融工具的现行价格，对最近报价进行调整。最近市场报价不公允对最近交易的市场报价进行调整。确认、分分类和计计量－－公允价价值不存在活跃市场估值技术初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债市场交易价格在活跃市场中没有报价的权益投资工具，以及与该权益工具挂钩并必须通过交付该权益工具结算的衍生工具公允价值合理估计数的变动区间很小；公允价值变动区间内，用于确定公允价值估计数的概率能合理确定。金融工具组合根据组合内单项工具的数量和市场报价确定活期存款不低于存款人可支取时应付的金额通知存款不低于存款人要求支取时应付金额从可支取的第一天起开始折现的现值。确认、分分类和计计量－－公允价价值以公允价价值计量量且其变变动计入入当期损损益的金金融资产产和金融融负债公允价值值（注：交交易费用用计入当期损益）确认、分分类和计计量－初始计计量公允价值值加交易易费用持有至到到期投资资可供出售售金融资资产贷款和应应收款项项其他金融融负债以公允价价值计量量且其变变动计入入当期损损益的金金融资产产和金融融负债公允价值值计量变变动计入入当期损损益摊余成本本（注：按按实际利利率法））成本法确认、分分类和计计量－后续计计量公允价值值计量变变动直接接计入权权益（注注：利息息、股利利、减值值、汇兑兑损益除除外）持有至到期投资可供出售金融资产贷款和应收款项其他金融负债确认、分分类和计计量－利润表表持有期间间：期间取得得利息、、股利确认为投投资收益益当期变动动计入公公允价值值变动收收益处置时:公允价值值与初始始计量金金额之间间差异确确认为投投资收益益同时调整整公允价值值变动收收益公允价值值计量变变动计入入当期损损益确认、分分类和计计量－利润表表持有期间间：期间取得得的利息息、股利计入投资资收益当期变动动计入其其他资本本公积处置时:取得价款与账账面价值值之间差差异计入入投资收收益；同时将原直接计入权益益的累计计额转出出，并计计入投资资收益公允价值值计量变变动直接接计入权权益确认、分分类和计计量－减值减值不适适用于以以公允价价值计量量且其变变动计入入当期损损益的金金融资产产减值确认认计量的的三步骤骤：第一步：：减值迹迹象的客客观证据据第二步：：计算预预计未来来现金流流量现值值第三步：：确认减减值损失失确认、分分类和计计量－减值计计量方法法摊余成本本成本法公允价值值计量变变动直接接计入权权益公允价值值发生了了严重或或持续的的下跌，，考虑采采用可观观察数据据或经验验判断减减值的金金额减记至以以初始实际际利率计算的未未来现金金流现值值减记至以以当时的市市场收益益率计算的未未来现金金流量现现值可供出售售金融资产贷款和应应收款项项可供出售售金融资产—某某些权益益投资持有至到到期投资资确认、分分类和计计量－减值转转回摊余成本本成本法（a）可可供出售售金融资产—债债权投资资应转回，并并计入损损益不得通过过损益转回回不得转回公允价值值计量变变动直接接计入权权益（b）可可供出售售金融资产—权权益投资资应转回，并并计入损损益可供出售售金融资产—某某些权益益投资贷款和应应收款项项持有至到到期投资资以摊余成本计量的金融资产确认减值时的会计处理计提减值准备，同时确认减值损失。金融资产价值恢复时则原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但需要注意的是，转回减值后账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该该金融资产在转回日的摊余成本。确认、分分类和计计量－－减值会会计处理理可供出售债权型金融资产确认减值时的会计处理除需要确认减值损失外，还需要将原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出，计入当期损益。金融资产价值恢复时原确认的减值损失应予以转回，计入当期损益。确认、分分类和计计量－－减值会会计处理理可供出售权益型金融资产确认减值时的会计处理除需要确认减值损失外，还需要将原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出，计入当期损益。金融资产价值恢复时不得通过损益转回，其公允价值变动全数计入权益。以成本计量的权益工具投资，减值损失不得转回（与债权型不同）。确认、分分类和计计量－－减值会会计处理理确认、分分类和计计量－－确认与与计量(举例)证券公司司持有自自身发行行的保本本性质集集合理财财产品按可供出出售金融融资产核核算，并并根据或或有事项项准则核核算财务务担保基金持有有上市公公司定向向发售，，具有一一年禁售售期的股股票按公允价价值计量量变动计计入损益益的金融融资产核核算，其其公允价价值按股股票的市市价确认认(实务务中证监监会规定定了采用用更保守守的估值值方法)确认、分分类和计计量－－确认与与计量(举例)基金持有有因股权权分置而而长期停停牌的股股票按公允价价值计量量变动计计入损益益的金融融资产