存款货币银行

商业银行通常指吸收活期存款并可以创造存款货币的金融机构。第一页，共89页。1.能够创造存款货币的金融中介机构，IMF把它们统称为存款货币银行。2.在西方，属于存款货币银行的有商业银行、存款银行、普通银行等等名称。3.我国的存款货币银行包括：国有商业银行、政策性银行中的中国农业发展银行、其它商业银行、信用合作社及财务公司等。通常用商业银行这一概念代替存款货币银行。第二页，共89页。

第一节商业银行的产生与发展

一、商业银行的产生中外古代货币兑换和银钱业现代银行制度的建立。旧中国现代商业银行的发展商业银行的作用

第三页，共89页。古代的货币兑换和银钱业1.古代的东方和西方，都先后有货币兑换商和银钱业的发展。2.职能主要是：铸币及货币金属块的鉴定和兑换；货币保管；汇兑。3.随着兑换、保管、汇兑业务的发展，聚集了大量的货币，自然而然地也就发展了贷款业务。这意味着古老的银钱业向现代银行业的演变。第四页，共89页。现代银行的产生1.现代银行业兴起于西方。2.16世纪，从当时世界商业中心意大利开始，建立了威尼斯银行等早期银行。3.1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。它的正式贴现率一开始就规定为4.5%～6%，大大低于早期银行业的贷款利率。第五页，共89页。旧中国现代商业银行的发展1845年，旧中国出现第一家新式银行---英国的丽如银行。1897年中国自办（官办）的第一家银行---中国通商银行成立，标志着中国现代银行事业的创始。1912—1927年，中国的私营银行业发展起来。；1927年以后，形成了国民党官僚资本银行体系。第六页，共89页。现代商业银行的形成途径商业银行是商品经济发展到一定阶段的必然产物。1.从高利贷性质的银行逐渐转变而来2.按照资本主义经济的要求组建股份制商业银行第七页，共89页。西方商业银行的类型1.按资本所有权划分，可将商业银行分为私人的、股份的以及国家所有三种。2.按业务覆盖地域划分，可将商业银行分为地方性银行、区域性银行、全国性银行和国际性银行。3.按经营模式可将商业银行分为职能分工型银行和全能型银行。第八页，共89页。4.职能分工体制下的商业银行，与其他金融机构的最大差别在于：(1)只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款；(2)商业银行一般以发放1年以下的短期工商信贷为其主要业务。美国、日本等国家的商业银行在大危机后长达60多年的时间里都采用这种模式。第九页，共89页。5.全能型商业银行，又称综合型商业银行，可以经营一切银行业务，包括各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等。始终采用全能型模式的国家以德国、奥地利和瑞士等国为代表。6.职能分工型模式我们称之为分业经营、分业监管；全能型模式则称之为混业经营、混业监管。第十页，共89页。商业银行的组织制度⑴单元银行制度、单一银行制度；⑵总分行制度、分支行制度；⑶代理行制度；⑷银行控股公司制度；⑸连锁银行制度……第十一页，共89页。中国商业银行的类型和组织1995年，我国明确了对金融业实行“分业经营，分业管理”的体制；目前我国存款货币银行均属职能分工型。组织形式上，国有独资商业银行及其他商业银行都实行总分行制，代理业务在各行之间相当普遍。一些地方性商业银行，在外地设立分支机构，需专门核准。第十二页，共89页。(1)充当企业之间的信用中介，这有助于充分利用现有的货币资本。(2)充当企业之间的支付中介，由此可加速资本周转。(3)变社会各阶层的积蓄和收入为资本，这可以扩大社会资本总额。(4)创造信用流通工具。商业银行的作用第十三页，共89页。第二节商业银行的业务商业银行的业务大体可分为四类：负债业务资产业务中间业务表外业务第十四页，共89页。负债业务•1.定义：负债业务是指形成其资金来源的业务。•2.全部资金来源包括：⑴自有资金；⑵吸收的外来资金。第十五页，共89页。负债业务3.自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份资本，公积金和未分配的利润。这些统称权益资本。一般说来，存款货币银行资金来源中的自有资金所占比重很小，不过却是吸收外来资金的基础。第十六页，共89页。负债业务4.外来资金的形成渠道主要是：吸收存款，向中央银行借款，向其他银行和货币市场拆借及从国际货币市场借款等；其中又以吸收存款为主。第十七页，共89页。吸收存款基本上有活期存款、定期存款、储蓄存款三种。吸收存款是银行的传统业务，也是最主要的负债业务。第十八页，共89页。吸收存款1.吸收存款的业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。这是银行的传统业务，在负债业务中占有最主要的地位；2.吸收存款是银行与生俱来的基本特征。第十九页，共89页。吸收存款3.活期存款，指那些可以由存户随时存取的存款。

存入这种存款的，主要是用于交易和支付的款项。这种存款，支用时须使用银行规定的支票，因而又有支票存款之称。第二十页，共89页。吸收存款4.定期存款，指那些具有确定的到期期限才准提取的存款。存入这种存款的是近期暂不支用和作为价值储存的款项。20世纪60年代以来，银行为了更广泛地吸收存款，推出了“可转让”的定期存单，这种存单于到期日前可在货币市场上转让买卖。第二十一页，共89页。吸收存款5.储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。这种存款通常由银行发给存户存折，一般不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户。储蓄存款定期居多，但无论定期、活期，都支付利息，只是利率高低有别。第二十二页，共89页。存款结构第二十三页，共89页。存款结构第二十四页，共89页。其他负债业务银行同业拆借中央银行借款国际货币市场借款结算过程中短期资金占用发行银行债券回购协议第二十五页，共89页。其他负债业务—从央行借款1.商业银行向中央银行借款，其主要的、直接的目的在于缓解本身资金的暂时不足。2.向中央银行借款主要有两种形式：一是再贴现，把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，再转卖给中央银行；

二是直接借款，用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。第二十六页，共89页。其他负债业务—从央行借款3.这项负债业务，无论是从在商业银行负债中的比重来看，还是从在中央银行资产中的比重来看，在西方国家都很小。在我国，由于体制的原因，该项目一直是国有商业银行一项重要的资金来源。不过趋势明显趋于下降。第二十七页，共89页。其他负债业务—银行同业拆借银行同业拆借是指银行相互之间的资金融通。在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要，一般均为短期的。同业拆借的利率水平一般较低。第二十八页，共89页。其他负债业务—从国际货币市场借款近二三十年来，各国商业银行，尤其是大的商业银行，在国际货币市场上广泛地通过办理定期存款，发行大额定期存单，出售商业票据、银行承兑票据，以及发行债券等方式筹集资金。

这种方式利于获得资金，又同时是易受冲击的脆弱环节。第二十九页，共89页。其他负债业务—短期资金占用结算过程中的资金，是指在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。占用的时间虽然很短，由于周转金额巨大，占用的资金数量相当可观。从任一时点上看，总会有那么一些处于结算过程之中的资金，构成存款货币银行可资运用的资金来源。第三十页，共89页。其他负债业务—发行金融债券发行债券也是商业银行的负债业务。自1985年以来，我国商业银行按照国家有关规定，经过中国人民银行批准，面向社会发行金融债券，为指定用途筹集资金。第三十一页，共89页。资产业务

存款货币银行的资产业务是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，是取得收益的主要途径。我国银行的资产业务向多样化方向的转化已呈较快的发展趋势。

主要业务类型：现金资产、贷款、投资、贴现等。第三十二页，共89页。现金资产库存现金存放中央银行的款项存放同业款项托收未达款项第三十三页，共89页。贴现业务定义：贴现是指银行应客户的要求，买进未到付款日期的票据。贴现业务的对象主要是商业票据和政府短期债券。办理贴现业务银行要向客户收取一定的利息，称贴现利息或折扣。计算公式：贴现利息=票面额х贴现率x未到期天数/360天贴现付款额=票面额-贴现利息

第三十四页，共89页。贴现业务举例：票据面额10，000元，30天后到期，贴现率6%。则：贴现利息=票面额х贴现率x未到期天数/360天=10，000х6%х30/360=300元贴现付款额=票面额-贴现利息=10，000-300=9，700元贴现业务形式上是票据买卖，实际上是一种短期贷款。

第三十五页，共89页。贷款业务定义：又称放款，是银行将其所吸收的资金，按一定的利率贷放给客户并约期归还的业务。一般在资产业务中占首位。类型：

1、按贷款保障条件分担保贷款（抵押、质押、保证贷款）和信用贷款。

2、按发放贷款的自主程度分类。（自营、委托、特定贷款等）

3、按贷款期限分活期贷款、短期贷款、中期贷款、长期贷款。

4、按贷款风险分类。第三十六页，共89页。

正常类：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。关注类：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级类：借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。可疑类：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。损失类：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。第三十七页，共89页。贷款业务贷款证券化商业银行的“6C”信贷原则品德(character)、才能(capacity)、资本(capital)、担保品(collateral)、经营环境(condition)、事业的连续性(continuity)。第三十八页，共89页。证券投资定义：指商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券的业务活动。目的：增加收益和资产流动性。对象：我国商业银行证券投资业务对象主要是政府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券。限制规定：信托投资、股票、非自用不动产第三十九页，共89页。金融租赁业务兴起：50年代定义：租赁是指出租人和承租人通过契约关系，明确双方的权利、义务和责任的一种经济行为。这里是指银行出资购买某些机器设备，将其以租赁的方式提供给企业，银行收取租金。由独立的或银行下辖的租赁公司经营。第四十页，共89页。中间业务和表外业务表外业务定义：是指所有未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。广义的表外业务构成：

1、传统的中间业务：也称无风险业务。是指银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。

2、狭义表外业务：是有风险业务。指不计入资产负债表内，因而不影响资产负债总额但能改变银行损益和营运资金状况的业务。它们构成商行的或有资产和或有负债。第四十一页，共89页。传统的中间业务汇兑业务信用证业务代收业务代客买卖业务承兑业务信托业务代理融通业务银行卡业务第四十二页，共89页。汇兑业务1.汇兑，也称汇款是极古老的业务。可分为电汇、信汇和票汇三种形式。2.在当今银行业务广泛使用电子技术的情况下，除小额款项仍有使用汇款形式的必要外，大笔资金基本上都是通过电子资金调拨系统处理。第四十三页，共89页。信用证业务信用证业务是由银行保证付款的业务。

在异地采购，尤其是国际贸易中，得到广泛使用的是商品信用证。第四十四页，共89页。信托业务1.银行信托是银行接受客户的委托，代为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。2.信托业务种类极多、范围极广，需要专门的知识、广泛的信息和丰富的经验。3.我国金融信托业源于1917年上海商业储蓄银行成立的“保管部”。第四十五页，共89页。代收等业务代收、代客买卖、承兑和保理等业务是银行中间业务的另一大类，在现代银行业务中占有相当重要的地位。第四十六页，共89页。银行卡业务1.

银行业务与科学技术相结合的产物；银行卡的出现，给银行业务带来了新面貌。2.银行卡包括信用卡、支票卡、记账卡（如我国广泛使用的“借记卡”）、智能卡等。3.1986年由中国银行发行的长城卡是我国最早的银行卡。第四十七页，共89页。狭义表外业务信用担保业务：备用信用证等贷款承诺金融衍生工具投资银行业务第四十八页，共89页。第三节信用货币的创造银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上，发展了发行银行券和创造存款货币的功能。由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以，现代商业银行创造货币的功能集中体现为创造存款货币。第四十九页，共89页。一、原始存款和派生存款原始存款是指银行吸收的现金存款或中央银行对专业银行（商业银行）贷款所形成的存款。派生存款是相对原始存款而言的，是指专业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸出来超过最初部分存款的存款。第五十页，共89页。存款准备金、法定存款准备金（率）、超额存款准备金（率）存款准备金：是指在中央银行制度下，各银行在中央银行的存款，也称准备存款。法定存款准备金：是指法律规定各银行必须保留的最低数额存款准备金。法定存款准备率：是指法定存款准备金与活期存款总额的比率。其目的最初是为了满足客户取款的需要，现在是中央银行控制货币供应量的工具之一。超额存款准备金：准备金超过法定存款准备金的部分。第五十一页，共89页。二、信用货币的创造过程前提条件：1、在支票存款基础上采用转帐结算。2、假定客户将其一切收入均存入银行体系，不提取现金。3、假定法定准备率为20%。4、假定不存在超额准备金。第五十二页，共89页。存款货币的创造设A银行吸收到客户甲存入10000元现金存款。则该银行要保留2000元法定存款准备金，8000元贷给客户乙，乙用于向丙支付欠款。现在A银行资产负债状况如下：

单位：元资产负债法定准备金2000存款10000贷款8000

第五十三页，共89页。存款货币的创造B银行吸收丙交来的8000元现金存款。B银行留下20%的法定存款准备金即1600元，其余6400元贷给丁。现在B银行资产负债状况如下：单位：元资产负债法定准备金1600存款8000贷款6400

第五十四页，共89页。存款货币的创造如此类推，从A银行开始至银行B,银行C，银行D……，持续地存款贷款，贷款存款，则会产生如下结果：10000元的现金存款，可使银行系统共发出40000元贷款。其中，10000为原始存款，40000为派生存款，存款总额为50000元。

单位：元银行存款总额法定准备金贷款A1000020008000B800016006400C640012805120D512010244096…………合计500001000040000

第五十五页，共89页。存款货币的创造在上面信用货币的创造过程中，若用∆R表示原始存款的增加额，∆D表示经过派生的活期存款总额，rd表示法定存款准备金率，则三者存在如下关系：∆D=∆R•⅟rd

其中，派生存款额=∆D-∆R，即由原始存款的变动所引起的活期存款的变动额。活期存款的变动额与原始存款的变动存在一种倍数关系，我们称派生倍数或货币乘数，它是法定存款准备金率的倒数。用公式表示为:∆D

1K==

∆Rrd第五十六页，共89页。存款货币的收缩假设某一银行为偿还中央银行贷款减少了100元准备金，则该银行为维持法定准备金水平，必须收回同等数量的贷款。假设客户归还的是A银行的支票，则A银行将减少100元活期存款和100元准备金，其资产负债状况如下：

单位：元资产负债存款准备金-100存款-100

第五十七页，共89页。存款货币的收缩A银行活期存款减少100元，法定准备金应减少20元，而此时减少了100元，出现了准备金不足，应收回80元的贷款，增加存款准备金，其资产负债状况如下：

单位：元资产负债存款准备金-20存款-100贷款-80

第五十八页，共89页。存款货币的收缩假设A银行收回的贷款是从B银行得来的，B银行活期存款和准备金将分别减少80元，其资产负债状况如下：单位：元资产负债存款准备金-80存款-80第五十九页，共89页。存款货币的收缩B银行活期存款减少80元，法定准备金应减少16元，而此时减少了80元，亦出现准备金不足，应收回64元的贷款，增加存款准备金，其资产负债状况如下：单位：元资产负债存款准备金-16（-80+64）存款-80贷款-64经过C银行、D银行……一直进行下去，整个银行体系活期存款将减少的数额如下：（-100）+（-80）+（-64）+（-51.2）+（-41.96）+…=-500第六十页，共89页。三、其他制约信用货币创造的因素现金漏损率(c)

现金漏损是指客户提取现金，使一部分现金流出银行系统。现金漏损率是现金漏损与存款总额之比。

超额准备金率(e)

超额准备金是准备金超过法定存款准备金的部分。超额准备金率是超额准备金与存款总额之比。第六十一页，共89页。其他制约信用货币创造的因素定期存款比率(t)：一般活期存款与定期存款规定不同的准备金率，定期存款的准备金rt.t也不能创造存款货币。在这里：D和rd表示活期存款和相应的准备金率Dt和rt表示定期存款和相应的准备金率Dt/D表示定期存款和活期存款的比率，用t表示至此，货币乘数公式修正为：∆D1K==∆Rrd+c+e+rt.t第六十二页，共89页。第四节商业银行的经营与管理商业银行的性质商业银行的职能商业银行的经营原则资产管理和负债管理巴塞尔协议和商行风险管理第六十三页，共89页。一、商业银行的性质商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的特殊金融企业。商业银行具有一般企业的特征。以利润最大化为经营目标，有自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，具有法人资格。商业银行是一种特殊的企业。其经营对象是一种特殊商品——货币。商业银行是一种特殊的金融企业。1、与中央银行相比，商业银行以赢利为目的，而中央银行不以赢利为目的。2、与其他金融机构相比，商业银行提供的金融服务更全面、范围更广。被称为“金融百货公司”。第六十四页，共89页。二、商业银行的职能信用中介支付中介信用创造金融服务第六十五页，共89页。（一）信用中介信用中介职能是指商业银行通过负债业务把社会上的各种闲散货币资本集中到银行，再通过资产业务把货币资本投向社会各部门。商业银行充当资金供应者和资金需求者的中介。该职能是其最基本、最能反映其经营活动特征的职能。第六十六页，共89页。（二）支付中介

支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户．为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。从历史来看，商业银行的支付中介职能先于信用中介职能。商业银行所发挥的支付中介职能，一方面有利于商业银行获得稳定而又廉价的资金来源；另一方面又为客户提供良好的支付服务，节约流通费用，增加生产资本的投入。第六十七页，共89页。（三）信用创造信用创造职能是商业银行的特殊职能，它是在信用中介和支付中介职能的基础上产生的。信用创造是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件下，通过发放贷款，从事投资业务，而衍生出更多的存款，从而扩大货币供应量。商业银行的信用创造包括两层：一是指信用工具的创造，如银行券或存款货币；—是指信用量的创造。信用工具的创造是信用量创造的前提，信用量的创造是信用工具创造的基础。商业银行通过创造流通工具和支付手段，可节约现金使用，节约沈通费用，而又满足社会经济发展对流通和支付手段的需要。第六十八页，共89页。（四）金融服务

现代化的社会经济生活和工商企业经营环境的日益复杂，银行业间的业务竞争日趋激烈。因此从各方面对商业银行提出了金融服务的新要求。商业银行联系面广，信息灵通，特别是计算机技术的广泛应用，使商业银行具备了为客户提供更好金融服务的物质条件。工商业的生产和流通专业化程度的提高，又要求一些原本属于自己的货币业务转交给商业银行代为办理，如发工资、代理支付费用等。因此，在现代化的经济生活中，金融服务已成为商业银行的重要职能。第六十九页，共89页。三、商业银行的经营原则盈利性原则流动性原则安全性原则第七十页，共89页。赢利性原则赢利性原则是指商业银行作为一个经营企业，追求最大限度的赢利。赢利性是评价商业银行经营水平的最核心指标，也是商业银行最终效益的体现。追求赢利是商业银行经营目标的要求，是改善服务、开拓业务和改善经营管理的内在动力。第七十一页，共89页。流动性原则流动性，或者说清偿力，是指银行够随时满足客户提取存款等方面要求的能力。实际生活中，一般有两种情况：(1)提取或兑付的要求是有规律或较有规律的，对此，银行能够较精确地预计并做好安排。(2)突发的提存和要求兑付。突发的要求往往由一些突发的事件所引发，而且客户集中涌来，同时要求提存和兑付，这就是通常所谓的“挤兑”。对此，银行很难预料。但如不能妥为应付，立即会陷入破产清理的境地之中。所以，银行经营坚持流动性原则是至关重要的。为了保持流动性，银行在安排资金运用时，一方面要力求使资产具有较高的流动性；另一方面则必须力求负债业务结构合理并保持自己有较多的融资渠道和较强的融资能力。

第七十二页，共89页。安全性原则

安全性原则，是指避免经营风险，保证资金安全的要求。银行经营与一般工商企业经营不同，其自有资本所占比重很小，主要依靠吸收客户存款或对外借款用于贷款和投资。在资金运用过程中，由于可确定的和不可确定的种种原因，存在着拖欠风险、利率风险。如果本息不能按时足量收回，必然会削弱乃至丧失银行的清偿力，危及银行本身的安全。所以，坚持安全性原则，力求避免或减少各种风险造成的损害，历来都是银行家们所高度重视的事情。第七十三页，共89页。三原则的关系

三原则既有统一的一面，又有矛盾的一面。一般说来，安全性与流动性是正相关的：流动性较强的资产，风险较小，安全有保障。安全性、流动性与盈利性往往有矛盾：流动性强，安全性好，盈利性一般较低；盈利性较高的资产，往往流动性较差，风险较大。对此，只能从现实出发，统一协调，寻求最佳组合。第七十四页，共89页。四、商业银行的资产负债管理资产管理负债管理资产负债管理第七十五页，共89页。

（一）资产管理

资产管理是商业银行的传统管理办法，源自于亚当*斯密的《国富论》。在20世纪60年代以前，银行资金来源大多是吸收活期存款。在银行看来，存否、存多少及存期长短，主动权都在客户手中，银行管理起不了决定性影响。而资金运用的主动权却操之于银行之手，这样，着重于资产管理，对实现银行盈利、流动、安全三原则的协调才会行之有效。资产管理理论经历了三个发展阶段:商业贷款理论(真实票据论)、可转换性理论、预期收入理论。

第七十六页，共89页。商业贷款理论商业贷款理论(真实票据论)认为为了保持资金的高度流动性，贷款应是短期和商业性的；用于商品生产和流通过程的贷款应有自偿性。局限：1.忽视了贷款需求的多样化2.忽略了银行存款的稳定性3.但在危机时，即使以真实票据为依据贷款，也不能保证归还。第七十七页，共89页。可转换性理论可转换性理论是1918年提出的，这种理论是以金融工具和金融市场的发展为背景的。该理论认为，为了应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。由于这些盈利资产能够随时出售，转换为现金，所以贷款不一定非要局限于短期和自偿性投放范围。积极意义：可转换性理论的产生，使商业银行资产的范围扩大，业务经营更加灵活多样，也提高了收益。局限：1.限制了高盈利资产的运用；2.在人们竞相抛售证券的时候，银行也很难不受损失地将所持证券顺利转让以达到保持流动性的预期目的。第七十八页，共89页。预期收入理论预期收入理论产生于1949年。第二次世界大战后，经济的发展带来了对贷款需求的猛增，并且资金需求多样化。在这样的背景下，预期收入理论应运而生。预期收入理论认为：一笔好的贷款，应当以根据借款人未来收入或现金流量而制定的还款计划为基础。这样，无论放款期限长短，只要借款人具有可靠的预期收入，就不至于影响流动性。换言之，这种理论强调的不是贷款能否自偿，也不是担保品能否迅速变现，而是借款人的确有可用于还款的任何预期收入。积极意义：推动商业银行业务向经营中长期设备贷款、分期付款的消费贷款和房屋抵押贷款等方面扩展。局限：银行将资产经营建立在对借款人未来收入的预测上，而这种预测不可能完全准确。尤其是在长期放款和投资中，借款人的经营情况可能发生变化，因而届时并不一定具备偿还能力。这就会损害银行的流动性。第七十九页，共89页。（二）负债管理

负债管理理论是20世纪60年代后在金融创新中发展起来的理论。负债管理的核心思想就是主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。负债管理认为：银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，向外借款也可提供流动性，只要借款领域广大，流动性就有保证。积极意义：负债业务管理有效，则无须经常保有大量高流动性资产，并可将资金投入到更有利可图的资产上，银行收益则将提高，体现了商业银行经营三原则的并重。负债管理存在的明显缺陷是：(1)提高了银行的融资成本。(2)增加了经营风险。

第八十页，共89页。（三）资产负债管理资产负债(综合)管理理论产生于20世纪70年代末80年代初。无论是资产管理还是负债管理，都只是侧重一个方面来对待银行的盈利性、流动性、安全性，于是很难避免重此轻彼或重彼轻此现象的发生。比如资产管理过于偏重安全性和流动性，往往以牺牲盈利为代价，这不足以鼓励银行经营的积极进取；而负债管理过分强调依赖外部借款，则增大了银行经营风险。因此，人们日益认识到，一个能将盈利性、流动性和安全性三者的组合推进到更协调合理的、有效率的管理，应该是对资产和负债的并重管理、综合性管理。第八十一页，共89页。（三）资产