《个人理财理论与实务》课件个人理财第八章

个人理财课程辅导

第八章基金投资理财【本章重点知识】1.证券投资基金的含义、特征、作用、类型。2.证券投资基金的参与主体、风险与收益。3.证券投资基金的交易。4.证券投资基金理财投资规划。5.证券投资基金理财投资策略与技巧。第一节证券投资基金基础知识一、证券投资基金的含义与性质(一)证券投资基金的含义证券投资基金是投资基金的一种主要类型,是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式。它是通过发售基金单位,集中投资者的资金形成独立财产,由基金管理人管理,基金托管人托管,基金持有人持有,从事股票、债券等金融工具投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。第一节证券投资基金基础知识一、证券投资基金的含义与性质(二)证券投资基金的性质(1)证券投资基金是一种集合投资方式。(2)证券投资基金是一种信托投资方式。(3)证券投资基金是一种金融中介机构。(4)证券投资基金是一种证券投资工具。第一节证券投资基金基础知识二、证券投资基金的特征与作用(一)证券投资基金的特征1.集合投资2.专业管理3.组合投资,分散风险4.制衡机制5.利益共享,风险共担第一节证券投资基金基础知识二、证券投资基金的特征与作用(二)证券投资基金的作用1.有利于拓宽投资者的投资渠道2.促进证券市场的稳定和规范化发展3.推动金融产品创新第一节证券投资基金基础知识三、证券投资基金的类型(一)根据基金的组织形式分类*契约型基金*公司型基金(二)根据基金运作方式分类*封闭式基金*开放式基金。第一节证券投资基金基础知识三、证券投资基金的类型(三)根据投资标的分类*债券基金*股票基金*货币市场基金等。第一节证券投资基金基础知识三、证券投资基金的类型(四)特殊类型的基金1.ETF2.LOF3.保本基金4.QDII基金5.分级基金第一节证券投资基金基础知识四、证券投资基金与股票、债券的区别*反映的经济关系不同*所筹集资金的投向不同*风险水平不同第二节证券投资基金的运作、参与主体、风险与收益一、证券投资基金的运作基金的运作包括基金市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。第二节证券投资基金的运作、参与主体、风险与收益二、证券投资基金的参与主体(一)证券投资基金参与主体*基金当事人*基金市场服务机构*基金监督管理机构和自律组织第二节证券投资基金的运作、参与主体、风险与收益二、证券投资基金的参与主体(二)证券投资基金运作关系第二节证券投资基金的运作、参与主体、风险与收益三、证券投资基金的风险与收益(一)证券投资基金的风险1.市场风险2.管理能力风险3.技术风险4.巨额赎回风险第二节证券投资基金的运作、参与主体、风险与收益三、证券投资基金的风险与收益(二)证券投资基金的收益1.证券投资基金收入2.证券投资基金利润分配第二节证券投资基金的运作、参与主体、风险与收益三、证券投资基金的风险与收益(三)证券投资基金的费用1.基金管理费2.基金托管费3.基金交易费4.基金运作费5.基金销售服务费第三节证券投资基金的交易一、证券投资基金的开户封闭式基金的开户开放式基金的开户第三节证券投资基金的交易二、证券投资基金的交易(一)封闭式基金的交易1.封闭式基金的上市申请及审批2.封闭式基金的交易规则(1)遵循“公开、公平、公正”和“价格优先、时间优先”原则。(2)以标准手数为单位进行集中无纸化交易,电脑自动撮合,跟踪过户。(3)价格以基金单位资产净值为基础,受市场供求关系的影响而波动。(4)基金单位的交易成本相对低廉。第三节证券投资基金的交易二、证券投资基金的交易(一)封闭式基金的交易3.影响封闭式基金价格变动的因素(1)基金单位净资产值。(2)市场供求关系。(3)市场预期。(4)操纵。(5)基金清算。第三节证券投资基金的交易二、证券投资基金的交易(二)开放式基金的交易1.开放式基金的认购、申购、赎回*认购*申购*赎回第三节证券投资基金的交易二、证券投资基金的交易(二)开放式基金的交易2.开放式基金申购、赎回的限制(1)基金申购限制。(2)基金赎回限制。3.开放式基金的申购、赎回价格第三节证券投资基金的交易二、证券投资基金的交易(二)开放式基金的交易4.开放式基金的净值计算(1)基金单位净值的计算。计算公式如下:基金单位净值=基金资产净值总额/基金单位总数(2)基金累计单位净值的计算。计算公式如下:基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额

第四节基金投资实务一、证券投资基金理财投资规划(一)证券投资基金理财投资规划阶段的重要环节1.确定投资的收益与风险目标2.建立对资本资产收益和风险的长期预期3.确定资产配置比例第四节基金投资实务一、证券投资基金理财投资规划(二)证券投资基金理财投资规划的步骤1.确定自己承受风险的能力2.设定投资基金的目标和策略3.考虑基金规模及市场关系,综合考核基金的表现行为会影响基金的表现,假如该投资者要如数赎回全部投资额,而该4.挑出优于同类型基金,打造自己的投资组合5.定期检视基金及投资组合和做好资产配置第四节基金投资实务二、证券投资基金理财投资策略(二)开放式基金及封闭式基金应采取的投资策略开放式基金：注意分散风险,可分散投资于两三只基金,并要选择好买入时机和买入良好的基金品种。封闭式基金：应选择小盘封闭式基金且折价率较高的基金。第四节基金投资实务二、证券投资基金理财投资策略(三)不同类型基金的投资策略选择1.股票型基金和偏股型基金的投资策略2.债券型基金和偏债型基金的投资策略3.指数型基金的投资策略第四节基金投资实务二、证券投资基金理财投资策略(三)不同类型基金的投资策略选择1.股票型基金和偏股型基金的投资策略2.债券型基金和偏债型基金的投资策略3.指数型基金的投资策略第四节基金投资实务三、基金投资的规则和技巧(一)基金转换1.基金转换的含义基金转换是指投资者在持有某基金公司发行的任一开放式基金后,可直接自由转换到该基金公司管理的其他开放式基金,而不需要先赎回已持有的基金单位,再申购目标基金。第四节基金投资实务三、基金投资的规则和技巧(一)基金转换2.基金转换包含的费用包括“转出基金的赎回费”和“申购费补差”两部分。3.基金转换普遍规则第四节基金投资实务三、基金投资的规则和技巧(二)基金定投1.含义基金定投申购业务是在一定的投资期间内投资者定额申购某只基金产品的业务。第四节基金投资实务三、基金投资的规则和技巧(二)基金定投2.基金定投的一般流程(1)确定理财需求计划,以及计划的时间期限,这一点很重要。(2)评估自己的风险承受能力及投资偏好,并确定投资组合。(3)根据个人的收入支出情况,确定每期投资的金额。第四节基金投资实务三、基金投资的规则和技巧(二)基金定投3.基金定投申购需遵循的原则遵循“未知价”和“金额申购”原则4.两种退出方式*主动提出申请*扣款账户资金不足5.申请方法第四节基金投资实务四、个人投资者投资基金的主要误区(一)只注重基金收益(二)将新基金当成新股认购(三)对基金净值“恐高”心理严重(四)盲目追求高比例分红、频繁分红第四节基金投资实务四、个人投资者投资基金的主要误区(五)过度分散投资(六)频繁申购和赎回,未树立长期投资观念(七)盲目追求高