2022年箱式变电站行业市场前景分析报告

2022年箱式变电站行业市场前景分析报告目录CONTENTS3452行业发展环境行业现状分析行业竞争格局及趋势行业标杆企业1行业综述箱式变电站行业综述行业定义行业产业链行业发展历程&&&箱式变电站行业定义箱式变电站，简称箱变，一种高压开关设备、电力变压器和低压配电装置，按一定接线方案排成一体的工厂预制户内、户外紧凑式配电设备，适用于城网建设和改造。常用箱式变电站主要分为四类:预制仓式变电站:由变压器、高压开关、中压电器设备及相应辅助配套设备等紧凑式组合，集中布置在多个预制仓体内,通过灵活排列布置集成新型预制舱式模块化变电站，有工广预制装配,具有现场拼装组合、结构紧凑、施工快捷、节约成本、缩短周期等优点。产业链上游箱式变电站行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，箱式变电站行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游箱式变电站行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于箱式变电站企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游箱式变电站行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。箱式变电站行业发展环境行业政策环境行业经济环境行业社会环境行业经济环境9行业社会环境ABCD2021年全国绝对发电量81122亿千瓦时，同比增长8.1%，比2019年增长11%，两年平均增长5.4%。其中，全国火力绝对发电量57702亿千瓦时，同比增长8.4%;水力绝对发电量11840亿千瓦时，同比下降5%;核能发电量4075亿千瓦时，同比增长13%;风力绝对发电量5667亿千瓦时，同比增长29.8%;太阳能绝对发电量1837亿千瓦时，同比增长11%。10&&&从电力行业用电量上看，去年，全国全社会用电量同比增长10.3%。其中，一产、二产、三产和居民生活用电量同比分别增长16.4%、9.1%、17.8%和7.3%。分地区看，全国19个省(区、市)用电增速超过10%，其中，西藏、青海、湖北、江西、四川、福建、浙江、广东8个省(区)增速超过13%。到2023年中国电力行业发电装机容量将达25.5亿千瓦，2025年将达28亿千瓦时。近年来，中国电力行业迅速发展，行业规模大幅增长，在5G、物联网等高新技术的影响下，中国电力行业进入了转型升级的新时期。行业社会环境随着箱式变电站在我国广大城市、农村、工矿企业、公共建筑设施中广泛的应用，中国箱式变电站生产企业也不断增加。从箱式变电站行业产量和产值情况来看，近年来，箱式变电站行业产量减少，行业产值趋于稳定。我国箱式变电站行业产量为11万台，行业产值达到20.68亿元。近年来我国电力工业的发展为输配电及控制设备制造企业提供了广阔的发展空间。输配电及控制设备广泛应用在电力电网、新能源发电、轨道交通、数据中心、新型基础设施等领域，具有良好的市场前景。电力行业能源结构不断变化，同时对环境保护要求日趋提升，行业核心业务的可靠性、安全性和可用性面临挑战，因此电力行业将数据管理能力与业务结合，实现数字化转型升级已是必然趋势。箱式变电站行业现状分析01行业现状02行业市场分析03行业驱动因素04行业痛点05行业发展建议行业发展现状从下游用电情况来看，用电量快速增长主要受国内经济持续恢复发展、上年同期低基数、外贸出口快速增长等因素拉动。据中电联数据，2021年我国全社会用电量为83128亿千瓦时，同比增长10.3%，总体保持平稳较快增长。从用电量市场结构情况来看，第一产业用电量1023亿千瓦时，同比增长16.4%；第二产业用电量5.61万亿千瓦时，同比增长9.1%；第三产业用电量42万亿千瓦时，同比增长17.8%；城乡居民生活用电量17万亿千瓦时，同比增长7.3%。行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：（1）箱式变电站行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；（2）本土箱式变电站企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了箱式变电站行业产品的种类，扩大了市场规模；3）相关政策的逐渐完善，使得箱式变电站的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。近五年来，相关法律政策相继出台，箱式变电站企业的技术研发水平不断提高，促使箱式变电站行业市场规模从2014年的215亿元增长至2020年的548.5亿元，年复合增长率高达15%。未来五年，预计中国箱式变电站行业市场规模将以18%的增长率持续增长，并于2023年达到829亿元左右的市场规模。2）本土箱式变电站企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了箱式变电站行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）箱式变电站行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得箱式变电站的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。14驱动因素我国作为高能源消耗国家，政府正在致力于低碳经济发展，因此实现低碳经济迫切地需要发展低碳能源体系，意味着促进如风力发电、光伏发电等可再生能源的大规模输电网集成化和优化能源结构尤为重要。城市化进程、数据中心建设、新能源汽车充电桩建设、清洁能源发电成为输配电等是行业主要驱动因素在新能源汽车产业发展以及国家新型基础建设力度不断加大的时代背景下，新能源汽车充电桩行业有望进入发展红利期。受益于新能源汽车充电桩行业的快速发展，一体化直流充电站等作为新能源汽车充电桩供电系统的重要装备，未来市场发展空间巨大。2012-2019年我国数据中心市场规模持续扩张，2019年我国数据中心市场规模估计已突破1,500亿元，2012-2019年我国数据中心市场规模同比增速维持在30%左右，主要得益于我国现阶段互联网的迅速普及，数据产生与处理量激增，从而进一步刺激下游数据中心产业的市场需求。2020年末，全国大陆总人口141,178万人，其中城镇人口90,199万人，常住人口城镇化率为689%，而2015年我国城镇化率为56.10%。清洁能源发电成为输配电及控制设备新的增量需求新能源汽车充电桩建设领域为输配电及控制设备市场带来新的增长点数据中心建设为输配电及控制设备带来增量市场空间城市化进程不断推动输配电及控制设备市场需求行业痛点箱式变电站行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着箱式变电站的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，行业存在一下下痛点：行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后箱式变电站行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，箱式变电站行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，箱式变电站行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，箱式变电站行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于箱式变电站行业的发展行业发展建议提升产品质量箱式变电站行业头部企业已形成完善的的服务体系，按照科学发展观的要求，继续坚持政府主导和市场运作相结合、整体规划与分步实施相结合、工业优先和协调发展相结合、经济发展与生态发展相结合的原则。针对行业发展大胆提出下列发展建议：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范箱式变电站行业生产流程，并成立相关部门，对科研用箱式变电站行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证箱式变电站行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：箱式变电站行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土箱式变电站行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，箱式变电站行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务多元化融资渠道单一的资金提供方角色仅能为箱式变电站行业企业提供“净利差”的盈利模式，箱式变电站行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的箱式变电站行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土箱式变电站行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。箱式变电站行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。箱式变电站行业格局及发展趋势行业竞争格局行业发展趋势&&&竞争焦点价格优势创新能力服务水平竞争焦点从箱式变电站的价值链上看，厂商在研发、制造和营销环节方面分别有产品设计、技术研发、供应链把控、渠道搭建及品牌塑造五大竞争壁垒。其中研发壁垒是家用箱式变电站厂商的核心，决定了产品质量和终端用户的使用体验。在此基础上，厂商的资金实力和用户规模为价值链的有效循环提供了支撑。由于仅有单品不足以形成联动控制，对于箱式变电站厂商，还要求具备由多种终端产品形成的生态体系。技术优势19行业竞争格局竞争格局1竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入箱式变电站行业，对箱式变电站行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，箱式变电站行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。箱式变电站行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的箱式变电站行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土箱式变电站行业企业数目较少，约占箱式变电站行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入箱式变电站行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土箱式变电站行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类箱式变电站行业企业各有优劣势：（1）箱式变电站行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系箱式变电站行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系箱式变电站行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。医疗行业受经济周期影响较弱，于箱式变电站企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国箱式变电站行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国箱式变电站行业行业发展的主要原因。中国箱式变电站行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国箱式变电站行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分箱式变电站行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：箱式变电站行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，箱式变电站行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业发展趋势提高产品定制服务能力提升技术服务能力箱式变电站行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务箱式变电站行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。箱式变电站行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率箱式变电站行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入供科研咨询服务箱式变电站行业标杆企业行业标杆企业1行业标杆企业2&&&行业标杆企业1青岛特锐德电股份有限公司，公司自成立以来一直专注户外箱式电力设备的研发与制造，自前已经成为中国最大的户外箱式电力产品系统集成商、中国最大的箱变研发生产企业。公司在电气设备智能制造业务板块的主要产品有:220KV及以下模块化智能预制舱式变电站、移动式智能变电站、35RV智能箱式变站、1OKV智能欧式箱变、铁路(客专)电力远动箱变、智能环网柜、智能开闭站、智能充电箱变、智能微网箱变、智能一体化光伏箱变、智能一体化风电箱变、GlS、H-GIS、变压器、开关柜、交直流电源屏、计量屏、一体化母线桥等。行业标杆企业2宁波天安(集团)股份有限公司，公司始建于1969年，是一家专注于智能电网、“新基建”、“综合智慧能源”等领域变配电开关设备的研发、生产、销售和服务的国家重点高新技术企业。公司主要产品包括220KV电,压等级的电力变压器、户外高压隔离开关、互感器;11OKV电,压等级的车载移动式变电站、模块化预制舱式变电站、电万变压器、GIS组合电器、户外柱上SF6断路器;12KV~40.5KV电压等级的箱式变电站、预制舱、变压器、高压成套开关设备和控制设备;0.4KV~0.69KV电压等级的低压成套开关设备和控制设备。箱式变电站行业投资分析投资机会投资风险投资收益投资机会专家服务模式更侧重借助专家的实际从业经验与洞察，针对企业遇到的实际问题给出一针见血的建议。全方位赋能