第4章商业银行现金资产管理-课件

第四章：商业银行现金资产管理1第四章：商业银行现金资产管理14.1商业银行现金资产管理的目的和原则4.1.1现金资产的构成狭义的现金资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上来看,以下四类资产都属于银行现金资产的范畴：

24.1商业银行现金资产管理的目的和原则4.1.1现金资产的现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系现金资产管理的目的在确保满足银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模4.1.2现金资产管理的目的及原则3现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系现金资产管理的目的在基本原则：适度存量控制原则：适度的存款控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。适时流量调节原则：银行必须根据业务需要调解现金流量，使其达到适度规模。安全性原则：确保现金资产的安全4基本原则：44.2存款准备金的管理4.1存款准备金在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。

54.2存款准备金的管理4.1存款准备金5超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。银行可以用来进行日常的各种支付和贷放活动，如支票的清算，电子划拨和其他交易。当银行库存现金不足时，也可以随时从该帐户中提取现金。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。

超额准备金是商业银行的可用现金6超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备4.2.2满足法定存款准备金的要求1．法定准备金的计算计算法定准备金的方法有两种：一种是滞后准备金计算法，主要适用于对非交易性帐户存款准备金的计算；另一种方法是同步准备金计算法，主要适用于对交易性帐户存款准备金的计算。74.2.2满足法定存款准备金的要求7（1）滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。由于非交易性存款账户如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小，因此，这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。8（1）滞后准备金计算法899（2）同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数额。10（2）同步准备金计算法1011112.法定准备金头寸的管理商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，若不足则补足，若多余则调减以增加收益．122.法定准备金头寸的管理124.2.3超额准备金的管理

超额准备金是商业银行最重要的可用头寸，是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转资金的准备资产。134.2.3超额准备金的管理13１．影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动（2）贷款的发放与收回（3）其他因素（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化）14１．影响超额准备金需要量的因素14（1）存款波动在出现存款流出苗头时，银行则必须采取增加超额准备金的做法。超额准备金保有数量与预期存款流出量为正相关关系预期具有不确定性，不过不确定性有大有小。若在某一时期，银行感到不确定性增大，则会增加超额准备金的保有数量。因此，不确定性系数同超额准备水平也是正相关关系。15（1）存款波动15影响超额准备金的其他因素16影响超额准备金的其他因素164.3商业银行的现金资产与流动性需求银行的流动性需求及其种类银行流动性需求是客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求。具体来讲，银行的流动性需求包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款要求流动性需求分为四大类：174.3商业银行的现金资产与流动性需求银行的流动性需求及其种短期流动性需求短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。银行资金来源与资金运用之间存在季节性不对称的情况，如农业播种，节日前后的消费需求。重要的短期行为会对银行的流动性状况产生影响。这些客户的影响程度银行银行规模密切相关。季节性因素对流动性需求的影响具有可测性。18短期流动性需求18长期流动性需求长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。要预测银行长期流动性需求，必须以长期经济预测为基础估计下一个一年乃至今后五年的存款与贷款水平。19长期流动性需求192020周期流动性需求周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。在经济周期中，经济的高涨与衰退，市场利率的变动都会给银行带来巨大的流动性压力。由于市场的复杂性，经济周期的基本特征很难预测，银行的周期性流动性需求也很难预测21周期流动性需求21临时流动性需求临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。

22临时流动性需求224.3.2现金资产与流动性供给银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上“购买”流动性。银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。234.3.2现金资产与流动性供给23可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。24可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。可贷头寸主要来自商业银行在中央银行的超额准备金和库存现金。但超额准备金并不等同于可贷头寸。因为超额准备金必须首先要满足各项资金清算的需要，只有超过银行正常周转需要限额部分的超额准备金才是可贷头寸。

25可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资4.4银行流动性需求的预测4.4.1流动性需求预测的意义在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸和应采取的措施264.4银行流动性需求的预测4.4.1流动性需求预测的意义当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务。27当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流动性供给增加的因素客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款发行新股28流动性供给增加的因素28流动性需求增加的因素客户提取存款合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款提供和销售服务中产生的营业费用和税收向股东派发现金股利

29流动性需求增加的因素294.4.2流动性需求预测的方法1.因素法资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量案例：Ｐ９８304.4.2流动性需求预测的方法302.资金结构法资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。银行存款按其被提取的可能性可以被分为三类：（1）游动性货币负债：对利息率变动极为敏感的存款和接入款。（２）脆弱性货币负债，指大额存款和非存款负债帐户。这部分帐户在近期内可能被客户提取，银行必须保留足够的流动性资金。（３）稳定性货币负债：被提取的可能性很小的那部分资金，可为银行长期稳定利用，被称为核心存款和核心负债。312.资金结构法31银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求。案例分析：Ｐ99-10032银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性3.流动性指标法流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。

333.流动性指标法334.5流动性需求与来源的协调管理

银行管理人员对流动性需求做出预测后，就面临着如何来满足流动性需求的决策问题，或者说，对最优流动性管理方案的选择344.5流动性需求与来源的协调管理银行管理人员对流动性需求4.5.1流动性需求管理的原则1.进取型原则当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。2.保守型原则出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。3.成本最低原则流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。354.5.1流动性需求管理的原则354.5.2流动性需求与来源的协调管理方法银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。

364.5.2流动性需求与来源的协调管理方法银行可以通过转换资产4.5.3流动性需求管理效果的衡量1.公众对银行的信心。2.银行股票价格是否稳定。3.发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价。4.出售银行资产有无损失。5.能否满足客户的合理贷款需求。6.是否频繁从中央银行借款。374.5.3流动性需求管理效果的衡量1.公众对银行的信心。3适时流量调节原则：当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需要及时调度资金头寸，将多余的资金头寸运用出去，反之，则应及时筹措资金补充头寸。38适时流量调节原则：38流动性风险流动性风险是指银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。（1）融资流动性风险是指在不影响银行日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险；（2）市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。39流动性风险流动性风险是指银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充引起本行流动性风险的事件或因素包括：存款客户支取存款、贷款客户提款、债务人延期支付、资产负债结构不匹配、资产变现困难、经营损失、衍生品交易风险和附属机构相关风险等。40引起本行流动性风险的事件或因素包括：存款客户支取存款、贷款客第四章：商业银行现金资产管理41第四章：商业银行现金资产管理14.1商业银行现金资产管理的目的和原则4.1.1现金资产的构成狭义的现金资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上来看,以下四类资产都属于银行现金资产的范畴：

424.1商业银行现金资产管理的目的和原则4.1.1现金资产的现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系现金资产管理的目的在确保满足银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模4.1.2现金资产管理的目的及原则43现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系现金资产管理的目的在基本原则：适度存量控制原则：适度的存款控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。适时流量调节原则：银行必须根据业务需要调解现金流量，使其达到适度规模。安全性原则：确保现金资产的安全44基本原则：44.2存款准备金的管理4.1存款准备金在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。

454.2存款准备金的管理4.1存款准备金5超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。银行可以用来进行日常的各种支付和贷放活动，如支票的清算，电子划拨和其他交易。当银行库存现金不足时，也可以随时从该帐户中提取现金。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。

超额准备金是商业银行的可用现金46超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备4.2.2满足法定存款准备金的要求1．法定准备金的计算计算法定准备金的方法有两种：一种是滞后准备金计算法，主要适用于对非交易性帐户存款准备金的计算；另一种方法是同步准备金计算法，主要适用于对交易性帐户存款准备金的计算。474.2.2满足法定存款准备金的要求7（1）滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。由于非交易性存款账户如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小，因此，这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。48（1）滞后准备金计算法8499（2）同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数额。50（2）同步准备金计算法1051112.法定准备金头寸的管理商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，若不足则补足，若多余则调减以增加收益．522.法定准备金头寸的管理124.2.3超额准备金的管理

超额准备金是商业银行最重要的可用头寸，是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转资金的准备资产。534.2.3超额准备金的管理13１．影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动（2）贷款的发放与收回（3）其他因素（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化）54１．影响超额准备金需要量的因素14（1）存款波动在出现存款流出苗头时，银行则必须采取增加超额准备金的做法。超额准备金保有数量与预期存款流出量为正相关关系预期具有不确定性，不过不确定性有大有小。若在某一时期，银行感到不确定性增大，则会增加超额准备金的保有数量。因此，不确定性系数同超额准备水平也是正相关关系。55（1）存款波动15影响超额准备金的其他因素56影响超额准备金的其他因素164.3商业银行的现金资产与流动性需求银行的流动性需求及其种类银行流动性需求是客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求。具体来讲，银行的流动性需求包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款要求流动性需求分为四大类：574.3商业银行的现金资产与流动性需求银行的流动性需求及其种短期流动性需求短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。银行资金来源与资金运用之间存在季节性不对称的情况，如农业播种，节日前后的消费需求。重要的短期行为会对银行的流动性状况产生影响。这些客户的影响程度银行银行规模密切相关。季节性因素对流动性需求的影响具有可测性。58短期流动性需求18长期流动性需求长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。要预测银行长期流动性需求，必须以长期经济预测为基础估计下一个一年乃至今后五年的存款与贷款水平。59长期流动性需求196020周期流动性需求周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。在经济周期中，经济的高涨与衰退，市场利率的变动都会给银行带来巨大的流动性压力。由于市场的复杂性，经济周期的基本特征很难预测，银行的周期性流动性需求也很难预测61周期流动性需求21临时流动性需求临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。

62临时流动性需求224.3.2现金资产与流动性供给银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上“购买”流动性。银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。634.3.2现金资产与流动性供给23可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。64可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。可贷头寸主要来自商业银行在中央银行的超额准备金和库存现金。但超额准备金并不等同于可贷头寸。因为超额准备金必须首先要满足各项资金清算的需要，只有超过银行正常周转需要限额部分的超额准备金才是可贷头寸。

65可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资4.4银行流动性需求的预测4.4.1流动性需求预测的意义在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸和应采取的措施664.4银行流动性需求的预测4.4.1流动性需求预测的意义当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务。67当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流动性供给增加的因素客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款发行新股68流动性供给增加的因素28流动性需求增加的因素客户提取存款合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款提供和销售服务中产生的营业费用和税收向股东派发现金股利

69流动性需求增加的因素294.4.2流动性需求预测的方法1.因素法资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量案例：Ｐ９８704.4.2流动性需求预测的方法302.资金结构法资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。银行存款按其被提取的可能性可以被分为三类：（1）游动性货币负债：对利息率变动极为敏感的存款和接入款。（２）脆弱性货币负债，指大额存款和非存款负债帐户。这部分帐户在近期内可能被客户提取，银行必须保留足够的流动性资金。（３）稳定性货币负债：被提取的可能性很小的那部分资金，可为银行长期稳定利用，被称为核心存款和核心负债。712.资金结构法31银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求。案例分析：Ｐ99-10072银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性3.流动性指标法流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。

733.流动性指标法334.5流动性需求与来源的协调管理

银行管理人员对流动性需求做出预测后，就面临着如何来满足流动性需求的决策问题，或者说，对最优流动性管理方案的选择744.5流动性需求与来源的协调管理银行管理人员对流动性需求4.5.1流动性需求管理的原则1.进取型原则当出现流