1104工程培训资料-模块07-利润分析

PAGEPAGE154模块7利润分析模块简介一、内容概要及学习目的：通过学习“1104工程”非现场监管报表体系的基础报表、监管指标和生成报表，牢固树立以风险为本的监管理念，提高学员识别、判断风险和分析利润的能力。二、培训对象：银监会系统内非现场监管工作人员以及从事本教案培训工作的师资人员，其中部分内容适用于对填报机构人员的培训。三、学习准备及教学资料：财政部《金融企业会计制度》、财政部《商业银行会计科目和会计报表（讨论稿）》、银监会“1104工程”非现场监管报表以及相关的填报说明。四、课时安排：4个课时。内容描述一、利润分析在风险监管中的作用（一）利润的定义和构成1、利润的定义简单地说，利润就是银行的收入减去支出后剩余的部分。如果这个数值是正数，我们就称之为“盈利”；数值为负数，称之为“亏损”。利润是企业经营的原动力，企业作为一个经济主体总是以追求利润最大化为目的，金融企业也不例外。2、利润的构成（1）按照会计制度，我们将银行的收入分为：利息收入、中间业务收入、其他业务收入、投资收益和营业外收入五个部分，这种分法主要是按银行从事的业务种类来分。但是，我们也要了解，有的时候，一项业务的收入是可以归属到两种以上类别的。如：债券投资利息收入既可以作为利息收入，也可以作为投资收益；代客外汇买卖的收入既可以作为中间业务收入，也可以作为其他业务收入，这主要是取决于会计制度究竟是如何规定的。银行的支出可以分为：利息支出、手续费支出、营业费用、投资损失、营业外支出五个部分。（2）利润还可以按照不同的口径分为：税前利润、税后利润、净利润、未分配利润、封闭利润、考核利润等。对不同口径利润的含义，监管人员都应该加以了解和掌握。（二）利润分析与风险监管1、利润分析对银行利润的分析，不同的人有不同的角度，投资者追求的是其每一份投资可以从银行那里得到多少的回报；银行的高级管理层看重的是银行的发展和效益。作为银行监管者，我们是从银行收益与风险关系的角度来进行利润分析的。监管人员分析的重点：一是了解银行从事了哪些业务，掌握其收入来源的结构及变动的情况；二是分析银行的各项收入承担了哪些风险，有没有隐藏的损失，判断其利润的合理性；三是了解银行有关利润核算的政策和程序，以及如何对利润进行分配；四是能够在覆盖损失的前提下，掌握银行盈利或损失的真实情况。2、利润分析和风险监管的关系银行的盈亏与银行风险之间的紧密联系主要体现在以下四个方面：（1）银行的利润是抵御风险的第一道防线。只要银行办理业务，必然就会面临一定的风险，而风险带来的损失将首先由银行自身经营的利润来消化。（2）真实的利润水平是真实的资本充足率的前提条件。刘明康主席提出银行监管的“四步曲”是：准确的五级分类→充足拨备→做实利润→资本充足率达标，而“做实利润”是发挥承上启下作用的一个关键环节。（3）利润分析是非现场监管分析的一项重要内容。监管人员对利润进行分析，不仅了解了银行盈利的情况，而且可以对银行经营是否审慎进行初步的判断。在利润分析的过程中，收集一些银行内部的报告和分析资料，也是评价银行内控水平的有效手段。（4）利润分析是监管目标的直接体现。作为银行监管者，我们的监管目标一方面是维护整个银行体系的安全、稳健运行，提高银行业的竞争力，很难想象一家亏损的银行如何能做到具有竞争力和稳健运行；另一方面，我们要维护投资者和金融产品消费者的合法权益，投资者追求的是回报，消费者追求的是服务质量与收费公平，这些都是与银行的利润紧密联系在一起的，一个保持真实、稳定、合理、良好效益的银行是监管者所乐意接受的。二、《利润表》的一般说明（一）简介在“1104工程”非现场监管报表体系中，关于利润的基础报表主要有两张，分别是《利润表》和《利润分配表》，这两张表和《资产负债表及附注》、《表外业务统计表（一）》、《表外业务统计表（二）》、《各项资产减值准备情况表》一起构成基础报表的基本财务信息部分。非现场监管系统通过要求银行业金融机构填报《利润表》、《利润分配表》以及其他的一些报表，采集填报机构的相关财务信息，计算相关监管指标，生成相关分析报表，并据此分析填报机构的利润状况。（二）填报要求1、《利润表》的填报要求。利润表是反映填报机构一定期间内经营成果的监管会计报表，填报要求如下：（1）填报机构：除资产管理公司以外所有的银行业金融机构，包括各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、外资法人机构、外国银行分行、城市信用社、农村信用社、企业集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、汽车金融公司和邮政储蓄机构。（2）报送频度：境内机构报表按季度报送，境内外合并报表按季度报送，境外分支机构按半年报送。（3）报送时间：填报机构须在季末20日内报送报表，如报送期限逢“十•一”则顺延3日。（4）其他要求：本报表为本外币合并报表，外币项目应换算为等值人民币，换算率应采用报告期末的市场汇率；有境外分支机构的填报机构，要按照境内部分、境外分支机构和境内外合并三种口径提交报表，其中境外分支机构的报表应分别按照行别报送。2、《利润分配表》的填报要求。《利润分配表》是反映填报机构利润分配情况和年末未分配利润结余情况的会计报表，填报要求如下：（1）填报机构：除资产管理公司以外所有的银行业金融机构，包括各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、外资法人机构、外国银行分行、城市信用社、农村信用社、企业集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、汽车金融公司和邮政储蓄机构。（2）报送频度：按年度报送。（3）报送时间：填报机构须在年末40日内报送报表。（4）其他要求：本报表为本外币合并报表，外币项目应换算为等值人民币，换算率应采用报告期末的市场汇率；有境外分支机构的填报机构，要按照境内机构和境内外合并两种口径提交报表。（三）需要注意的事项1、不同银行之间的利润比较。由于不同的银行在管理内部资金的成本和收益方面，可能会采用不同的定价和分类方法，所以反映出来的利润水平也未必相同，这种差异造成了不同银行的利润表之间的可比性不强。因此，《利润表》的总体设计，采集数据比较简单，没有设计太多、太细致的项目，尽量保持一个统一的口径。同时，在进行利润分析时，也不鼓励在银行之间进行利润比较，更好的做法是进行趋势的比较分析。只有在分析某一家银行的利润是否合理时，才会参考同类型银行的数据。2、与会计制度的关系。我国现行的会计制度还有待修订和完善，监管人员对国际通行的和国家现行的会计制度应有一个基础的了解，对一些会计要求要尽量把握其核心的内容，尤其是对于证券投资和衍生交易工具方面的会计处理。此外，本教程在一些会计科目的定义和使用上，更多地采用了财政部最新的《商业银行会计科目和会计报表（讨论稿）》，待该会计制度正式出台后，本教程将作相应的修改。3、利润与风险的关系。利润对银行来说，是一个很重要的信息，但是用同业水平来比较利润有很多不科学的方面，因为即使是同类银行，他们的风险管理政策和程序也是不尽相同的。如果一家银行有一个很高却很不合理的利润，通常有两种情况：一是利润的计算错了，例如：发生的一些费用支出等没有放进去；二是银行承担了一些过高的风险，却没有在相关的报表中反映出来，例如：有的银行衍生交易工具常常赚钱，而账户的余额却越来越大，就可能隐藏了很大的风险；再例如，银行做出的贷款承诺可能没有在表外业务信用风险的报表中反映出来等等。监管人员对这样的银行一定要及时跟进了解，并保持审慎的监管。4、应善于运用其他监管资料。监管人员对利润的分析不能仅仅通过《利润表》，还要和其他非现场监管报表结合起来，例如：分析中间业务收入时，需要看看《表外业务统计表》；分析投资收益时，需要看看市场风险和利率风险的分析表。同时，监管人员应当要求银行提供其内部的盈利情况分析报告，这样做不仅有助于监管人员进行利润分析，同时方便与银行的高级管理层进行沟通。总之，利用更多的内、外部资料进行分析，对监管人员来说是一个很重要的方法。三、主要项目分析（一）利息净收入分析1、定义：反映填报机构经营业务取得的利息净收入，为利息收入减去利息支出后的净余额。银行的利息净收入并不代表银行效益和盈利的绝对能力，因为不同银行之间的利息净收入是不可比的。2、利息收入和利息支出的来源。根据会计制度，利息收入来源于贷款（包括贴现、协议透支和垫款等）和金融机构往来；利息支出产生于存款和金融机构往来。从监管的角度来看，债券的利息收入同贷款的利息收入一样，其主要资金来源也是存款和同业拆入资金，因而债券的利息收入本质上应属于“利息收入”，但目前的会计制度将债券利息收入归入“投资收益”项中。3、比重和变化幅度。在分析利息净收入时，应注意比较分析银行利润依赖“利息净收入”的程度，即利息净收入占利润的比重。据香港金管局的专家介绍，以香港银行业在2004年的整体情况而言，利息净收入占税前利润的51％，按季的平均变化幅度相对稳定。但随着代理和收费业务的增长，银行开始减低对利息收入的依赖，拓宽收入来源。4、注意事项：（1）在金融创新的环境下，监管人员要分析了解利息收入的来源。如果发现银行的利息收入过高，一定要先看看银行的信用风险、利率风险和外汇风险分析表，找出银行在哪个方面承担了更多的风险。例1：银行甲做了一笔1亿元的贷款给集团丙，年息率为5％。银行乙把1亿元拆放给同业，年息率为4％，另外为集团丙提供担保，每年收费为担保额的1％。讨论：这两家银行的风险和利息净收入有何分别？参考答案：等额的利息收入体现的风险状况未必一样，银行甲比银行乙承担了更高的信用风险。例2：银行甲的业务重点是没有抵押的私人贷款，银行乙的业务重点是楼房按揭贷款。讨论：这两家银行的风险和利息净收入有何分别？两家银行的贷款重点对其资本充足率有何影响？参考答案：承担的风险不一样，利息收入和对资本充足率的影响也不一样，银行甲比银行乙多收了利息但也承担了更高的信用风险，没有抵押的私人贷款会对资本充足率有更多的要求。例3：银行甲主要吸收活期和短期的存款，然后把资金购买长期债券，银行乙较平均地吸收不同期限的存款，而且资金运用在较短期的拆放同业。讨论：这两家银行的利息净收入和利率风险有何分别？参考答案：付息负债与生息资产的期限差异，体现的收益与风险关系也不一样，银行甲比银行乙承担了更高的利率风险。例4：银行甲吸收美元存款后，转换为高息货币（例如新西兰元）才拆放同业，银行乙吸收美元存款后直接拆放美元同业。讨论：这两家银行的利息净收入和外汇风险有何分别？参考答案：吸收同样的负债，因资产运用于不同币种，其收益与风险关系也不一样，银行甲比银行乙承担了更高的外汇风险。例5：银行甲的信用卡业务推出新的计划，客户可以申请“12个月的免息、分期付款”的透支，但需要每月支付相当于分期付款金额0.5％的手续费。讨论：银行甲推出这个产品对其利息净收入有何影响？应怎样理解这个手续费？参考答案：利息收入也会通过其他的收入形式体现出来，银行甲的利息净收入会减少，手续费会增加，实质是从利差变成了手续费。通过上述例子，我们不难看出，监管人员在对银行进行利润分析时，单纯地去看净利差是不够的，要结合其资产的结构来看，也就是说单独去看一张利润报表是不行的，一定要结合其他报表进行分析，才能得出一个合理的结论。如果发现银行的利息净收入有较高增长时，监管人员必须了解银行在哪个领域承担了怎样的风险才获得了较多的利息净收入。（2）注意利息净收入不等于回报率例：银行甲50％的资金来源是资本金，其生息资产的平均利率为5％，付息负债的平均息率为4％；银行乙20％的资金来源是资本金，其生息资产的平均利率为5.5％，付息负债的平均息率为4％。讨论：假设这两家银行的资产和负债性质差不多，哪一家银行的利息净收入较高？哪一家银行的资本回报率较高？参考答案：银行甲的利息净收入较高，银行乙的资本回报率较高。同时，银行乙的市场竞争力更强。（3）注意债券利息收入的性质。因为债券同贷款一样，其资金来源主要是存款和同业拆入资金，也有利息的支出，所以在计算净利差（监管指标之一）时，分子应该用“利息净收入+债券利息收入”，这样计算出来的比率才是一个准确的数值。注：净利差＝（净利息收入+债券利息收入）/生息资产平均余额×100%（4）注意收集银行内部的分析报表和资料。银行内部应有相关部门对利润进行定期分析，其内容包括：利润来源结构及相应承担的风险，分析利率变化、利率重订时间与利润的关系，以及存贷款变化对利润的影响等。监管人员应要求银行定期提交内部生成的分业务盈利情况分析表，这样做的好处：一是更深入地了解个别业务的盈利状况，对分析利润表有帮助；二是了解其内控是否有效，因为银行的分业务盈利情况分析表是反映其内控的一个很重要的信息，如果发现银行的分析不清楚，甚至有错误，监管人员可以要求银行进一步改善其内部管理报表质量；三是便于与银行的高层管理者进行沟通。据香港金管局的专家介绍，负责非现场监管的个案主任（监管人员）每月都会向银行要这个报表。同时，监管人员还在年初要求银行提交其业务预算，以了解银行当年的业务重点，方便定期分析和进行对照，如果发现银行当年的业务收入与年初的计划相差较大，监管人员可以及时跟进，并和银行的高级管理层进行沟通。（二）中间业务净收入分析1、定义：反映填报机构办理各项业务收取的手续费净收入。中间业务是指银行业金融机构办理的不构成其资产负债表表内资产与表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括：支付结算业务、代理业务、担保及承诺类业务、金融衍生工具类业务、基金托管业务、咨询顾问业务、保管箱业务等。使用中间业务的概念，主要是国内银行界进行业务分类的一种方法，并不能反映出业务承担的风险，中间业务中的担保及承诺类业务、金融衍生工具类业务均属于表外业务的范畴。国际通行的做法，包括在香港，都是只有表外业务的概念而没有中间业务这个概念的。2、比重和变化幅度。一般来说，分散收入来源对银行的策略风险相当重要。据香港金管局的专家介绍，近年来，香港银行业积极拓展中间业务（包括证券和保险的代理业务），使收费和佣金收入快速上升。以香港银行业在2004年的整体情况而言，中间业务净收入为税前利润的29％（该比例为按照内地口径换算得到），并有继续上升的趋势。3、注意事项：（1）正确识别业务所承担的风险。中间业务种类不同，所承担的风险也不同。如：支付结算业务、代理业务、基金托管业务、咨询顾问业务、保管箱业务等纯粹服务性质的业务，主要考虑其操作风险、声誉风险和法律风险；银行承兑汇票、保函等担保及承诺类业务（即《表外业务统计表（一）》中填报的业务），主要考虑其承担的信用风险；期货、远期、掉期等金融衍生工具类业务（即《表外业务统计表（二）》中填报的业务），主要考虑其承担的市场风险和利率风险。（2）要评估填报机构有没有合适的系统、程序和人员支持有关的业务。在银行开办中间业务的过程中，香港金管局的监管人员会注意银行有无下列的行为：销售高风险产品于不合适的客户；因没有合规部门的把关而导致违规情况；没有合适的电脑系统和程序支援，以致客户交易记录不齐全或不及时，增加操作风险；因鼓励客户进行收费性交易而放宽审批授信的标准（在这一方面，国内较为典型的例子就是在办理银行承兑汇票业务时降低审批的标准）等。（3）中间业务净收入未必能完全反映有关业务的盈利情况。在计算中间业务净收入时，实际上并没有把业务的实际支出完全包括进去。如：手续费支出只反映金融企业委托其他单位代办业务而支付的手续费；办理中间业务的银行内部人员的工资性支出和费用性支出不在相关中间业务的科目列支；系统开发和维护、人员培训、投诉处理和赔偿等费用并未反映等。（4）注意指标背后隐藏的风险。有的银行在开办一项新的中间业务之初，在报表上就反映出一个较高的中间业务净收入，指标很好但并不一定是好事。因为有可能是该银行在风险管理方面投入的人力、物力、系统等成本过少，那么该银行对新业务风险的考虑以及管控的措施会有一定的不足，这应该引起监管人员的充分关注。（5）虽然分散风险是监管者的要求，但分散收入来源要具备一个前提：风险与收益的关系合理、不能盲目分散，即盲目进入高风险的业务领域是不对的。所以监管者要求银行在开办一项新业务时，一定要先有一个规范的风险识别、计量、监测和控制的机制，建立这个风险管理机制不是监管者的责任，完全是银行自身应该考虑的问题。4、课堂提问：在香港，有一家银行的中间业务收入有快速的增长，经了解发现主要的增长来源是包销债券的收入。同时发现，该银行的银行账户投资也有快速的增长，主要是增加了对企业债券的投资。经过现场检查发现了原因：银行的高层管理人员为了增加包销业务的收入，宽松地批准了包销额度。但由于银行的债券销售网络不好，有一部分的债券没有卖出去，最后只有把未卖出的债券以承销价转为长期投资。请问，在上述过程中存在哪些问题？参考答案：至少存在下列问题：（1）说明银行在中间业务方面的内控做得不好。包销和投资分属于不同的业务种类，应有相对独立的风险管理，不能让两项业务互相影响。在本例中，银行是让债券投资业务承担了包销业务的风险。如果每一业务种类都有一个相对独立的风险管理，那么这样的问题就未必会产生。（2）用承购价而不是市场价将债券投资从交易账户转移到银行账户，掩盖了投资的损失，这也是不允许的。而内地的会计制度只要求用承购价或发行价而不是市场价记账，更有机会出现类似的问题。（3）债券投资本来不在银行的业务计划中，而且投资业务是因为债券销售不出去而形成的，说明债券的价值已经有损失了，银行为此承担了过多的风险（利率风险、市场风险等）。（三）其他业务收入分析1、定义：反映填报机构除利息净收入、中间业务净收入以外的其他业务收入，主要是指银行除存款、贷款、投资和代理业务以及金融机构往来之外的其他业务的营业收入，包括：汇兑收入、贵金属收入、租赁收入、补贴收入、追偿款收入、无形资产出租收入等。2、比重和变化幅度。其他业务收入一般情况下只占税前利润很小的比例，而且变化的幅度也不会很大。3、注意事项：如果填报机构其他业务收入突然增加很多或者比例提高很多，监管人员一定要及时了解变化的原因。如果填报机构的其他业务收入中有经常性的收入，监管人员也要及时了解银行的收入来源以及相应的业务计划。（四）投资收益分析1、定义：反映填报机构因对外投资所取得的收益。该项目核算填报机构交易账户和银行账户投资取得的收益或发生的损失，根据监管需要设置了包括债券投资利息收入、股权投资收益（金融机构）、股权投资收益（其他机构）和其他投资收入在内的四个子项。2、投资收益的组成按照会计制度的理解，该项目的组成可见下面简表：债券股票收入债券利息为投资收益股息（不能超过利润）为投资收益已实现的价格变化投资收益或损失投资收益或损失未实现的价格变化升值：不反映减值：反映在资产减值损失成本法：保持不变权益法：根据被投资机构所有者权益，按规定期限摊销到“投资收益”科目注：香港金管局的专家建议：债券的价值无论是升值还是减值，都应该以市场价格计价更为合理，建议财政部修改会计制度以符合国际标准的要求。3、比重与变化幅度。据香港金管局的专家介绍，就整体而言，香港银行业2004年的投资收益占总收入的比重约为6％，随着投资额的增加，投资收益近年来有所增加，并有进一步增加的趋势。4、注意事项：（1）注意隐藏的风险（损失）。监管人员一定要密切关注交易账户的额度变化，因为银行可能会选择将其升值的投资卖出，而将减值的投资保留，并且越是亏损大越是增加投资（赌徒心理）。监管人员应要求银行提交分析报告，分析利率和信用状况的变化对银行投资组合的市价有何影响以及应采取的风险管理措施。（2）没有市价的投资。监管人员对银行持有的没有市场价格的投资一定要特别留意。因为没有市价的投资如果数额较大或占比较高，反映银行倾向投资在收益高而流动性低的项目，这样带来的风险是非常严重的。（3）到期之前卖出投资。银行账户的投资不能在未到期之前随意卖出，除非有合理的理由（如：被套期的项目已不存在），同时需要银行的高级管理层予以书面的批准。监管人员应留意利润表中的“银行账户的投资收益”项目，必要时可以请现场检查人员及时进行检查核实。（五）营业外净收入分析1、定义：反映填报机构与日常经营业务无直接关系的净收入，为营业外收入减去营业外支出后的净余额。2、营业外收支的构成（1）营业外收入：是指与金融企业业务经营无直接关系的各项收入，包括：固定资产盘盈、出售固定资产净收益、教育费附加返还款、罚没收入、罚款收入、出纳长款收入、证券交易差错收入、因债权人的特殊原因确实无法支付的应付款项等。根据监管的需要，加入了“其中：处置抵债资产收入”项目。（2）营业外支出：是指与金融企业业务经营无直接关系的各项支出，包括：固定资产盘亏和毁损报废的净损失、出纳短款、证券交易差错损失、职工子弟学校经费和技校经费支出、非常损失、公益救济性捐赠、赔偿金、违约金等。3、比重和变化幅度：营业外净收入占总收入的比重很小，而且变化幅度也不会很大。4、注意事项：如果银行在该项目出现了相对较大的数额，监管人员需要及时了解银行有关的收入和支出发生变化的原因。如果银行每季都出现持续、稳定的营业外收入时，实际上就可能是营业的收入。监管人员可以采集更多的数据，或者通过与其他同类银行进行比较，了解该项目的合理水平，以评价填报机构该项目的数据是否合理。（六）附注项目分析1、汇兑收益（1）定义：反映填报机构在经营外汇业务过程中因外币兑换、汇率变动等原因实现的汇兑收益。根据会计制度，应归入其他业务收入。（2）可以将汇兑收益分为三种类型：一是代客户买卖，收取差价。据香港金管局的专家介绍，只有银行在接受客户委托后，即时完成交易的，才能称之为“代客户买卖”。二是属于自营业务，即给交易员一个额度来进行外汇买卖。三是填报机构的外汇资产或负债于期末按期末汇率折合为人民币，因而产生的损益。（3）注意事项：香港金管局的专家建议，银行应当实行“整家机构汇总风险管理”（Firm-wideRiskManagement），所有的外汇敞口都应归类为自营盘。这部分内容也是监管的重点，本教程关于市场风险分析的部分会对外汇风险敞口情况进行详细的介绍。2、交易账户的衍生产品交易业务收益（1）定义：反映填报机构来自交易账户的衍生产品交易业务的收益。根据相关规定，衍生产品交易业务属于中间业务，由此而产生的收益或损失应归入中间业务收入。这里的交易账户的衍生产品交易业务应与《表外业务统计表（二）》反映的交易账户的衍生产品业务相一致。（2）交易账户的衍生产品交易及其头寸交易账户的衍生产品交易业务是指金融企业为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的衍生工具合约。为交易目的而持有的头寸是指在短期内有目的地持有以便转手出售、从实际或预期的短期价格波动中获利或者锁定套利（LockinArbitrageProfits）的头寸，包括：自营头寸、代客买卖头寸和做市交易（MarketMaking）形成的头寸等。记入交易账户的衍生产品交易头寸应当满足以下基本要求：一是具有经高级管理层批准的书面的头寸/金融工具和投资组合的交易策略（包括持有期限）；二是具有明确的头寸管理政策和程序；三是具有明确的监控头寸，与银行交易策略保持一致的政策和程序，包括监控交易规模和交易账户的头寸余额。（3）注意事项：现行的会计制度未明确提出记账要求。根据国际通行的要求，监管者应要求银行对其交易账户的头寸进行每天重估市价，如果银行没有合适的系统进行每天重估市价，那么监管者应考虑限制银行交易账户的头寸。3、银行账户的衍生产品交易业务收益（1）定义：反映金融企业来自银行账户的衍生产品交易业务的收益，同样归入中间业务收入。这里的银行账户的衍生产品交易业务应与《表外业务统计表（二）》反映的银行账户的衍生产品业务相一致。（2）银行账户的衍生产品交易银行账户的衍生产品交易业务是指与交易账户的衍生产品交易业务相对应，为非交易目的持有的，或为该账户的资产、负债进行套期保值而持有的合约计入银行账户。（3）注意事项：国际会计制度不要求银行账户衍生产品重新估价。银行账户的衍生产品交易业务未实现的损益只供参考，已经实现的损益应根据被套期项目入账。例如：以利率掉期为银行账户的债券投资套期，卖出债券的同时平了利率掉期，利率掉期的损益也应属于投资收益。同时，银行账户内衍生产品在未到期之前卖出是不允许的，除非有合理的理由（如：被套期的项目已不存在等）。4、贵金属收益（1）定义：反映填报机构按规定买卖或重估黄金、白银等贵金属等而实现的收益。与汇兑收益一样，同属于其他业务收入，但金融机构的贵金属收益一般很少。（2）注意事项：因为银行在贵金属收益方面的数额很少，所以不是监管的重点，除非该项收入发生较大变化时才需要监管者作进一步的了解。5、投资收益在上面的部分已详细地进行过分析。6、其他附注项目其他附注项目是对个别类型机构的特色要求，在本教程的其他模块会作详细的介绍。（七）经验总结香港金管局的专家将他们对利润分析的经验总结为：监管人员在做利润分析时，一定要有四个方面的信息：一是利润结构的历史记录，即银行在过去八个季度或四个季度的利润的表现和结构；二是风险结构的历史记录，即在过去的八个季度或四个季度，市场利率的变化、贷款组合的变化以及中间业务的变化对银行利润的影响；三是业务的计划，即根据银行现在的业务计划，如：资产负债的组合、开办的业务等，去判断银行将来的风险结构的变化；四是进行情景分析，假定利率、汇率上升或下降对银行盈利会产生哪些影响，在什么市场情况下银行会出现风险，这个分析就是风险敏感度分析。四、盈利性指标分析（一）盈利性指标简介利润分析的监管指标分为主要指标和辅助指标，均可以由“1104工程”非现场监管报表系统自动计算得出结果。监管指标主要是提供给监管人员用于综合分析填报机构的基本财务情况和直接评估填报机构的盈利状况，因此我们也将这些监管指标称为“盈利性指标”，其中：主要指标有六项，是计量填报机构盈利水平的核心指标；辅助指标有四项，是对主要指标的补充指标。（二）盈利性主要指标分析1、扣除准备缺口资产利润率（1）指标定义：扣除准备缺口资产利润率=(提取各项资产减值准备后税前利润总额-各项资产减值准备缺口)/资产平均余额×100%，该指标目前暂无标准值。（2）设计原则：该指标是用来评估填报机构在补足各项资产减值准备缺口下的盈利情况，作为压力测试。（3）适用范围：该指标适用于除资产管理公司、邮政储蓄机构和外国银行分行以外所有的银行业金融机构的法人机构。（4）指标频度：季度。（5）注意事项1：目前，尚未对除贷款外的资产统一要求提取损失或减值准备的比例标准，本指标的准备缺口仅计算贷款损失准备缺口。注意事项2：指标计算中涉及平均值时应采取移动算术平均法。公式为:a(平均)=(a0/2+a1+a2+…an/2)/n，n为数据时期，本模块所采用的平均数均使用本方法。注意事项3：监管当局要求填报机构要提足各项资产减值准备，但现实的情况是国内银行业机构在计提减值准备方面是不足的，而且一次补足准备缺口的要求也过于严格和不现实。香港金管局的专家建议为补足准备缺口可以设定一个时间表，例如为5年，那么对该指标中的各项资产减值准备缺口就可以在5年内摊分，即：扣除准备缺口资产利润率=(提取各项资产减值准备后税前利润总额-各项资产减值准备缺口/5)/资产平均余额×100%，调整后的指标能够较为合理地反映出填报机构的盈利情况。当然，对于不同类型的金融机构均可视具体情况来设定不同的时间表。监管当局必须明确补足减值准备缺口是填报机构自身的责任，因为扣除各项资产减值准备后的利润才是一个真实的利润水平。2、未扣除准备缺口资产利润率（1）指标定义：未扣除准备缺口资产利润率=提取各项资产减值准备后税前利润总额/资产平均余额×100%，该指标的标准值目前暂定为>0.6%。（2）设计原则：该指标与扣除准备缺口资产利润率一起对照分析并评估填报机构的资产盈利情况。（3）适用范围：该指标适用于除资产管理公司、邮政储蓄机构和外国银行分行以外所有的银行业金融机构的法人机构。（4）指标频度：季度。（5）注意事项：准备缺口定义和平均数定义同前。3、风险资产净回报率（1）指标定义：风险资产净回报率=提取各项资产减值准备后税前利润总额/平均加权风险资产×100%，该指标目前暂无标准值。（2）设计原则：以资产为分母不能反映出资产的风险状况，而改用经过风险加权调整的资产（即风险资产）则可以反映出资产的风险状况，增加同类型的填报机构之间的可比性，也较为符合巴塞尔委员会对风险资产的一贯要求，体现风险与收益的平衡。（3）适用范围：该指标适用于除资产管理公司、邮政储蓄机构和外国银行分行以外所有的银行业金融机构的法人机构。（4）指标频度：季度。（5）注意事项1：该指标所称加权风险资产为《资本充足率汇总表》中加权风险资产与《资本充足率汇总表》中市场风险资本×12.5两者之和，其中《资本充足率汇总表》中加权风险资产为表内加权风险资产与表外加权风险资产两者之和，平均数定义同前。注意事项2：香港金管局建议：因为该指标是利润跟风险资产相比，所以指标名称改为“风险资产利润率”则更合理一些。4、资本（股本）净回报率（1）指标定义：资本（股本）净回报率=税后利润/所有者权益平均余额×100%，该指标的标准值目前暂定为>11%。（2）设计原则：该指标为市场常用指标，用以反映资本（股本）的盈利能力情况。（3）适用范围：该指标适用于除资产管理公司、邮政储蓄机构和外国银行分行以外所有的银行业金融机构的法人机构。（4）指标频度：季度。（5）注意事项1：该指标的分子与前三项指标的分子是不同的。不同的原因在于前三项指标要剔除不同税率对资产盈利的影响。注意事项2：资本充足率高的银行业机构，该指标会相对较低。有一些银行在资本充足率达标的前提下，会通过调低资本充足率使回报率最大化。监管人员应注意该指标与资本充足率之间的关系。（6）课堂提问：银行的投资者和监管者谁更关心资产利润率或资本回报率？参考答案：银行的投资者更关心银行的资本回报率，而银行的监管者更关心银行的资产利润率。5、净利差（1）指标定义：净利差=（净利息收入+债券利息收入）/生息资产平均余额×100%，该指标目前暂无标准值。（2）设计原则：该指标用以反映填报机构对资金使用（生息资产）的效益情况。（3）适用范围：该指标适用于除城市信用社、信托投资公司、金融租赁公司、汽车金融公司、资产管理公司和邮政储蓄机构以外所有的银行业金融机构。（4）指标频度：季度。（5）注意事项：如果填报机构不需付息的负债较多，则净利差一般会较高。这里不需付息的负债是指自负债形成时起即不需要支付利息的负债，主要包括应付款项、预提费用以及各项资产减值准备等。6、成本收入比率（1）指标定义：成本收入比率=营业费用/营业收入×100%，该指标目前暂无标准值。（2）设计原则：该指标用以反映填报机构自身的效率情况。（3）适用范围：该指标适用于除资产管理公司和邮政储蓄机构以外所有的银行业金融机构。（4）指标频度：季度。（5）注意事项1：该指标所称营业收入为利息净收入、中间业务净收入、其他业务收入和投资收益之和。注意事项2：该指标一般按季来看，是相对稳定的，但也有一个周期特征（在香港为5－7年）。原因是受系统或固定资产的更新周期以及成本摊销的影响，例如旧系统的折旧支出很低，但在旧系统向新系统更新的过程中，会造成该指标的数额有较大的变化。监管人员要注意了解该指标变化的原因。注意事项3：如果填报机构通过减少人力、系统等的投入来达到减少营业费用的目的，虽然会有一个较好的指标，但可能会导致填报机构内控的缺失，这是需要监管人员密切注意的。（三）盈利性辅助指标的分析1、净利息收入率（1）指标定义：净利息收入率=利息净收入/提取各项资产减值准备后税前利润总额×100%，该指标目前暂无标准值。（2）适用范围：该指标适用于除金融租赁公司、资产管理公司和邮政储蓄机构以外所有的银行业金融机构的法人机构。（3）指标频度：季度。2、利息收入比率（1）指标定义：利息收入比率=利息净收入/营业收入×100%，该指标目前暂无标准值。（2）适用范围：该指标适用于除金融租赁公司、资产管理公司和邮政储蓄机构以外所有的银行业金融机构。（3）指标频度：季度。3、中间业务收入比率（1）指标定义：中间业务收入比率=中间业务净收入/营业收入×100%，该指标目前暂无标准值。（2）适用范围：该指标适用于除金融租赁公司、资产管理公司和邮政储蓄机构以外所有的银行业金融机构。（3）指标频度：季度。4、债券利息收入比率（1）指标定义：债券利息收入比率=债券利息收入/营业收入×100%，该指标目前暂无标准值。（2）适用范围：该指标适用于除金融租赁公司、汽车金融公司、资产管理公司和邮政储蓄机构以外所有的银行业金融机构。（3）指标频度：季度。辅助指标主要用于利润结构分析，第一项指标主要反映利息净收入占提取各项资产减值准备后的税前利润的比重，而后三项指标主要反映利息净收入、中间业务收入和债券利息收入三者占营业收入的比重，这些指标需要配合盈利性主要指标和其他监管指标使用，来对填报机构的盈利状况作进一步的分析。（四）生成报表利润分析的生成报表主要用于CAMEL评级（骆驼评级）对“E：盈利”的分析，在本教案关于CAMEL评级部分会作详细的介绍。参考案例国内某上市银行利润表实践练习一、选择题（一）下列哪些业务属于商业银行的中间业务：（）A支付结算业务B代理业务C担保承诺类业务D衍生产品工具E基金托管F资产租赁（二）下列支出中可以计入营业费用的有：（）A固定资产折旧B业务招待费C工资薪金支出D上交管理费E公益救济性捐赠F证券交易差错损失（三）“投资收益”科目根据下列哪些项目汇总计算：（）A债券投资利息收入B股权投资收益C其他投资收入D代客买卖股票收入（四）“未分配利润”是由“可供投资者分配的利润”项目减去下列哪些项目后计算得出：（）A应付优先股股利B提取任意盈余公积C转作资本的普通股股利D应付普通股股利E提取法定盈余公积F提取一般准备二、判断题（一）汇兑收益应计入中间业务收入。（）（二）处置抵债资产收入应计入其他业务收入。（）（三）资产利润率高则说明银行经营的风险较小。（）（四）表外业务比中间业务中的其他业务承担了更多的风险。（）三、简答题（一）商业银行的收入主要由哪些部分组成？（二）为什么说债券利息收入也属于利息收入？（三）盈利性主要指标有哪几项？参考答案一、选择题（一）ABCDE（二）ABCD（三）ABC（四）ABCD二、判断题（一）×（二）×（三）×（四）√三、简答题（一）答：商业银行的收入包括利息收入、中间业务收入、其他业务收入、投资收益和营业外收入。（二）答：因为债券同贷款一样，其资金来源主要是存款和同业拆放资金，都有利息支出，所以在监管口径上，债券利息收入也属于利息收入。（三）答：有六项，分别是：扣