证券从业资格考试历年真题及答案解析

证券从业资格考试历年真题及答案解析1.下列关于上市公司收购的说法，错误的是（）。A.

收购上市公司中由国家授权投资的机构持有的股份，应当按照国务院的规定，经有关主管部门批准B.

收购行为完成后，收购人应当在十五日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告C.

在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的十二个月内不得转让D.

收购要约约定的收购期限，应当在30至60日期间【答案】:

C【解析】:C项，《证券法》规定，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的十八个月内不得转让。A项，收购上市公司中由国家授权投资的机构持有的股份，应当按照国务院的规定，经有关主管部门批准。B项，收购行为完成后，收购人应当在十五日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。D项，收购要约约定的收购期限不得少于三十日，并不得超过六十日。2.下列各项中，说法正确的是（）。Ⅰ．风险管理的目标是减少损失或降低风险Ⅱ．从价值创造的影响因素来说，无论是内部控制、对冲还是风险定价、限额等现代风险管理行为的目标都是为企业股东创造价值Ⅲ．风险管理行为对于提升企业现金流、降低贴现率以及延长现金流期限都具有重要的意义Ⅳ．风险既是损失的可能，也是盈利的机会A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ项，风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。要发展就要承担风险，现代风险理念认为，风险是发展的机遇和资源，风险既是损失的可能，也是盈利的机会，金融机构是经营风险的企业。3.从事中间介绍业务的证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开从事介绍业务的管理人员和业务人员的（）。A.

名单和执业证书号B.

名单和照片C.

照片和执业证书号D.

名单和业务岗位【答案】:

B【解析】:证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：①受托从事的介绍业务范围；②从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；③期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；④客户开户和交易流程、出入金流程；⑤交易结算结果查询方式；⑥中国证监会规定的其他信息。4.下列关于中国证券监督管理委员会的职责，说法正确的是（）。Ⅰ．研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划Ⅱ．监管证券投资活动Ⅲ．监管上市国债和企业间债券的交易活动Ⅳ．监管境外企业直接或间接到境内发行股票、上市A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:中国证券监督管理委员会的职责包括：①研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划；②监管证券投资活动；③监管上市国债和企业债券的交易活动；④监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市，监管境内机构到境外设立证券机构，监管境外机构到境内设立证券机构、从事证券业务等。5.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起（）个月方可转换为公司股票。[2012年6月真题]A.

1B.

8C.

6D.

12【答案】:

C【解析】:我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。6.股票的收益来源主要有（）。Ⅰ．来自公益捐赠Ⅱ．来自股票流通Ⅲ．来自政府补贴Ⅳ．来自股份公司A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司，认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息，红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平；②来自股票流通，当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益。7.全国场外市场运行管理的基本制度框架包括（）。Ⅰ．《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》Ⅱ．《非上市公众公司监督管理办法》Ⅲ．《证券公司柜台交易业务规范》Ⅳ．《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》和中国证监会发布的《非上市公众公司监督管理办法》《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》一起构成了全国场外市场运行管理的基本制度框架。Ⅲ项，《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司柜台市场管理办法（试行）》等是对证券公司柜台市场业务所作的规定。8.上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》中指出，根据科创板定位，保荐机构优先推荐的高端装备领域中的企业不包括从事（）的科技创新企业。A.

先进轨道交通B.

大型风电C.

智能制造D.

航空航天【答案】:

B【解析】:高端装备领域主要包括：智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等。B选项中的大型风电企业属于新能源领域。9.关于地方政府债券，以下说法正确的有（）。[2015年3月真题]Ⅰ．专项债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保Ⅱ．一般责任债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证Ⅲ．专项债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证Ⅳ．一般责任债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为：①一般责任债券（普通债券），是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，不与特定项目相联系，其还本付息得到发行政府信誉和税收的支持；②专项债券（收益担保债券），是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券，与特定项目或部分特定税收相联系，其还本付息来自投资项目的收益、收费及政府特定的税收或补贴。10.开放式基金的基金份额申购或赎回价格都直接按（）计价。[2014年11月真题]A.

基金资产净值B.

基金负债C.

基金份额净值D.

基金资产总值【答案】:

C【解析】:在申购、赎回时遵循“未知价”交易原则，投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并不能即时获知买卖的成交价格，申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。11.在与客户的业务关系存续期间，证券公司应当采取持续的客户身份识别措施，关注客户及其金融交易情况和日常（），及时提示客户更新资料信息。A.

经营活动B.

资金来源C.

经济状况D.

资金用途【答案】:

A【解析】:根据《证券公司反洗钱工作指引》第十条，在与客户的业务关系存续期间，证券公司应当采取持续的客户身份识别措施，关注客户及其日常经营活动、金融交易情况，及时提示客户更新资料信息。12.采用非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，称为（）。A.

开放式基金B.

封闭式基金C.

私募基金D.

公募基金【答案】:

C【解析】:根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。其中，私募基金又称非公开募集基金，是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。13.下列关于注册会计师及会计师事务所取得证券业务许可的说法，正确的有（）。[2018年5月真题]Ⅰ．注册会计师应取得注册会计师证书3年以上Ⅱ．注册会计师不满60周岁Ⅲ．证券许可证由财政部和证监会批准授予Ⅳ．证券许可证实行年检制A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:注册会计师申请证券许可证的条件：①所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第六条所规定的条件并已提出申请；②具有证券、期货相关业务资格考试合格证书；③取得注册会计师证书1年以上；④不超过60周岁；⑤执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。对于符合规定条件的注册会计师、会计师事务所，由财政部、中国证监会批准授予证券许可证，并对取得证券许可证的会计师事务所予以公告。注册会计师、会计师事务所的证券许可证实行年检制度。14.下列以股票发行量为权数加权计算的股份指数有（）。Ⅰ．上证综合指数Ⅱ．上证180指数Ⅲ．深证综合指数Ⅳ．深圳成分股指数A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅱ项，上证180指数以自由流通股本为权重加权计算；Ⅲ项，深圳综合指数以样本股发行总股本为权数进行加权逐日连锁计算。15.以下属于擅自公开发行或变相公开发行证券的情形包括（）。[2017年4月真题]Ⅰ．未经证监会或国务院授权部门核准，采用广告、广播、说明会等方式向社会公众发行的Ⅱ．向特定对象转让股票，未经证监会或国务院授权部门核准，转让后公司股东累计超过300人的Ⅲ．采用电话、短信、信函等方式向超过300人发行的Ⅳ．公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:非公开发行，是指向特定对象发行股票后股东累计不超过200人（不包含依法进行员工持股计划的人数）。非公开发行股票及其股权转让，不得采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行。变相公开发行包括任何公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。向特定对象转让股票，未依法报经证监会核准的，转让后，公司股东累计不得超过200人（不包含依法进行员工持股计划的人数）。16.保荐机构项目质量出现问题，需要被问责的人不包括（）。A.

内核负责人B.

合规总监C.

保荐业务负责人D.

保荐代表人【答案】:

B【解析】:根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当建立健全保荐工作的内部控制体系，切实保证保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人、项目协办人及其他保荐业务相关人员勤勉尽责，严格控制风险，提高保荐业务整体质量。17.与普通股票相比较，下列表述中，属于优先股票的特点的是（）。[2014年9月真题]Ⅰ．收入稳定Ⅱ．二级市场价格波动小Ⅲ．风险较高Ⅳ．适宜短期投资A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股票因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资。18.证券公司未按照规定将证券自营账户报证券交易所备案的，应当给予处罚，包括（）。[2016年7月真题]Ⅰ．责令改正，给予警告，没收违法所得Ⅱ．处以违法所得5倍以上罚款Ⅲ．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款Ⅳ．情节严重的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员撤销任职资格或者证券从业资格A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根据《证券公司监督管理条例》第八十四条，证券公司未按照规定将证券自营账户报证券交易所备案的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。19.下列对普通股票股东义务的叙述中正确的有（）。Ⅰ．公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任Ⅱ．公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任逃避责任、严重损害公司债权人利益时，应当对公司债券承担赔偿责任Ⅲ．公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益Ⅳ．如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:我国《公司法》第二十条规定：①公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；②不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；③公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任；④公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任；⑤公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益，违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。20.短期国债一般指偿还期限为（）的国债。A.

1年或1年以内B.

3个月或3个月以内C.

9个月或9个月以内D.

6个月或6个月以内【答案】:

A【解析】:国债按偿还期限分类，可分为短期国债、中期国债和长期国债。其中，短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短、流动性强的特点。21.信用风险会受到发行人的（）等因素的影响。Ⅰ．经营能力Ⅱ．盈利水平Ⅲ．事业稳定程度Ⅳ．规模大小A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。22.证券公司有效的内部控制应该保证证券公司（）的可靠、完整和及时。Ⅰ．其他信息Ⅱ．市场消息Ⅲ．业务记录Ⅳ．财务信息A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:有效的内部控制应为证券公司实现下述目标提供合理保证：①保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行；②防范经营风险和道德风险；③保障客户及证券公司资产的安全、完整；④保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时；⑤提高证券公司经营效率和效果。23.证券公司申请融资融券业务资格，要求公司最近（）内未因违法违规被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。[2016年7月真题]A.

1年B.

4年C.

5年D.

2年【答案】:

D【解析】:根据《证券公司融资融券业务管理办法》第七条，证券公司申请融资融券业务资格应当具备的条件之一为：公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。24.资信评级机构和资产评估机构均属于（）机构。[2016年3月真题]A.

证券服务B.

投资咨询C.

资产管理D.

证券代理【答案】:

A【解析】:证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括律师事务所、会计师事务所、投资咨询机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司等。25.下列有关合伙事务执行的规定，说法正确的是（）。A.

委托一个或者数个合伙人执行合伙事务的，其他合伙人仍可继续执行合伙事务B.

不执行合伙事务的合伙人无权监督执行事务和合伙人执行合伙事务的情况C.

受委托执行合伙事务的合伙人不按照合伙协议或者全体合伙人的决定执行事务的，其他合伙人可以决定撤销该委托D.

合伙协议未约定或者约定不明确的，经出席会议的合伙人过半数通过的表决方法【答案】:

C【解析】:委托一个或者数个合伙人执行合伙事务的，其他合伙人不再执行合伙事务；不执行合伙事务的合伙人有权监督执行事务和合伙人执行合伙事务的情况；受委托执行合伙事务的合伙人不按照合伙协议或者全体合伙人的决定执行事务的，其他合伙人可以决定撤销该委托；合伙协议未约定或者约定不明确的，实行合伙人一人一票并经全体合伙人过半数通过的表决方法。26.目前，在我国，从数量上看，（）是证券市场最广泛的投资者。[2018年10月真题]A.

机构投资者B.

非银行金融机构C.

个人投资者D.

证券公司【答案】:

C【解析】:根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者，金融机构类投资者、合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。27.证券公司证券自营业务买卖的对象是（）。[2017年2月真题]A.

所有有价证券B.

仅为非上市证券C.

仅为上市证券D.

境内上市证券和中国证监会认可的非上市证券等【答案】:

D【解析】:根据中国证监会《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，证券公司从事证券自营业务，可以买卖此规定附件《证券公司证券自营投资品种清单》所列证券，主要包括：①已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券；②已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券；③已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票；④已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券；⑤经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。28.股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的（）。[2015年3月真题]A.

真实资本B.

应付账款C.

债务资金D.

虚拟资本【答案】:

A【解析】:发行股票是股份公司筹措自有资本的手段，因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。29.证券公司认为客户甲购买某金融产品不适当，未向其进行推介。如果甲主动要求通过证券公司购买金融产品，证券公司认为该金融产品对该客户不适当的，（）。A.

不得销售该金融产品给该投资人B.

可以无条件向该客户销售该金融产品C.

证券公司应当将判断结论书面告知客户，提示其审慎决策D.

经客户口头确认后可以销售【答案】:

C【解析】:根据《证券公司代销金融产品管理条例》，证券公司向客户推介金融产品，应当了解客户的身份、财产和收入状况、金融知识和投资经验、投资目标、风险偏好等基本情况，评估其购买金融产品的适当性。证券公司认为客户购买金融产品不适当或者无法判断适当性的，不得向其推介；客户主动要求购买的，证券公司应当将判断结论书面告知客户，提示其审慎决策，并由客户签字确认。30.中国证券业协会进一步修订完善了作为《风控办法》配套规则的4项自律规则。其中，（）明确引入了证券公司首席风险官制度。A.

《证券公司全面风险管理规范》B.

《证券公司流动性风险管理指引》C.

《证券公司压力测试指引（试行）》D.

《证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）》【答案】:

A【解析】:中国证券业协会进一步修订完善了作为《风控办法》配套规则的4项自律规则，即《证券公司全面风险管理规范》《证券公司流动性风险管理指引》《证券公司压力测试指引（试行）》《证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）》。其中，《证券公司全面风险管理规范》明确引入了证券公司首席风险官制度。31.在证券经纪业务营销中客户招揽的保证是（）。[2017年9月真题]A.

客户促成B.

客户服务C.

客户关系建立D.

目标市场选择【答案】:

C【解析】:在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。按照相关法规的规定，投资者应首先在登记结算公司或者其代理点开立证券账户；其次，投资者与证券公司签署《风险揭示书》《客户须知》，签订《证券交易委托代理协议》，开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金账户等。根据《证券公司监督管理条例》第三十八条，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经纪人应当具有证券从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书。32.客户在从事融资融券交易期间，可能面临的风险或损失包括（）。[2014年6月真题]Ⅰ．融资利率或融券费率大幅降低，客户将面临融资融券成本增加的风险Ⅱ．担保物被强制平仓的风险Ⅲ．因标的证券终止上市，被证券公司提前了结融资融券交易的风险Ⅳ．因融资融券标的证券范围调整，被证券公司提前了结融资融券交易的风险A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ项，为了使客户充分了解融资融券交易风险，证券公司应制定《融资融券交易风险揭示书》，向客户充分揭示融资融券交易存在的风险，其中包括提示客户在从事融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，客户将面临融资融券成本增加的风险。33.证券市场融资活动的方式主要包括（）。Ⅰ．股票融资Ⅱ．债券融资Ⅲ．投资基金融资A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:一般说来，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。另外，2018年以来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。34.在已做出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作的证券公司自营业务的执行机构是（）。[2017年9月真题]A.

股东（大）会B.

投资决策机构C.

自营业务部门D.

董事会【答案】:

C【解析】:自营业务的执行机构是自营业务部门。自营业务部门应在投资决策机构做出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作。35.下列关于上市公司收购的说法，错误的是（）。A.

以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在五日内将该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告，并予公告B.

在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销要约C.

收购行为完成后，收购人应当在十五日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告D.

收购上市公司中由国家授权投资的机构持有的股份，应当按照国务院的规定，经有关主管部门批准【答案】:

A【解析】:根据《证券法》，以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在三日内将该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告，并予公告。36.中期国债的偿还期限一般在（）。[2015年3月真题]A.

1年以上、5年以下B.

1年以上、10年以下C.

1年以上D.

10年以内【答案】:

B【解析】:中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不用于临时周转。37.证券公司开展融资融券业务必须经（）批准。[2014年6月真题]A.

中国证券业协会B.

中国人民银行C.

中国证监会D.

证券交易所【答案】:

C【解析】:中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》规定，证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。未经中国证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。38.国务院金融稳定发展委员会的职责有（）。Ⅰ．落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署Ⅱ．审议金融业改革发展重大规划Ⅲ．统筹金融改革和发展Ⅳ．指导中央金融改革发展与监管A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:国务院金融稳定发展委员会的主要职责包括五个方面：①落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署；②审议金融业改革发展重大规划；③统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项，统筹协调金融监管重大事项，协调金融政策与相关财政政策、产业政策等；④分析研判国际国内金融形势，做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策；⑤指导地方金融改革发展与监管，对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等。39.基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过（）。A.

1个月B.

2个月C.

3个月D.

5个月【答案】:

C【解析】:基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。40.合格境外投资者未在（）规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度。A.

中国人民银行B.

中国证监会C.

国家外汇管理局D.

中国证券业协会【答案】:

C【解析】:我国规定，合格境外投资者应当在国家外汇管理局规定的时间内汇入本金，汇入的本金应当是国家外汇管理局批准的可兑换货币，金额以批准额度为限。合格投资者未在国家外汇管理局规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度；已批准额度和已实际汇入金额的差额，在未经国家外汇管理局批准之前不得汇入。41.公开发行公司债券筹集的资金可用于（）。[2016年10月真题]A.

核准之外的用途B.

生产性支出C.

弥补亏损D.

非生产性支出【答案】:

B【解析】:《证券法》规定，公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。42.证券公司信息披露的主要内容包括（）。Ⅰ．高级管理人员薪酬Ⅱ．参股及控股情况Ⅲ．财务收支状况Ⅳ．负债及或有负债情况A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据《证券公司监督管理条例》第六十六条的规定，证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、参股及控股情况、负债及或有负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级管理人员薪酬和其他有关信息。具体办法由国务院证券监督管理机构制定。43.非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）。A.

200人B.

50人C.

300人D.

100人【答案】:

A【解析】:根据《证券投资基金法》第八十七条，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。其中，合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力，其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。44.证券公司开展柜台市场业务的总体要求有（）。Ⅰ．具备从业资格Ⅱ．遵守法律法规Ⅲ．遵循诚实信用原则Ⅳ．遵循公平自愿原则A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据中国证券业协会《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司柜台市场管理办法（试行）》，证券公司开展柜台市场业务，应当遵守以下要求：①具备从业资格；②遵守法律法规，遵循诚实信用、公平自愿原则。45.．证券公司的董事、高级管理人员应当对证券公司______签署确认意见，经营管理的主要负责人和财务负责人应当对______签署确认意见。（）[2016年6月真题]A.

季度报告；半年报告B.

月度报告；年度报告C.

年度报告；季度报告D.

年度报告；月度报告【答案】:

D【解析】:证券公司的年度报告应由证券公司的董事、高级管理人员签署确认意见；月度报告应由经营管理的主要负责人和财务负责人签署确认意见。在证券公司年度报告、月度报告上签字的人员，应当保证报告的内容真实、准确、完整；对报告内容持有异议的，应当注明自己的意见和理由。46.开放式基金的交易价格主要取决于（）。[2014年6月真题]A.

每一基金份额资产净值B.

每一基金份额资产总值C.

市场供求关系D.

未来收益的贴现值【答案】:

A【解析】:开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其中申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。47.下列关于金融期货交易与金融现货交易区别的说法，正确的是（）。[2015年11月真题]Ⅰ．金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具Ⅱ．金融期货交易的对象是金融期货合约Ⅲ．金融现货交易的首要目的是筹资或投资Ⅳ．金融期货交易也是一种投资工具，能够创造价值A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅳ项，金融期货交易与金融现货交易不同，它不能创造价值，不是投资工具，是一种风险管理工具。48.金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券应具备的条件有（）。[2017年4月真题]Ⅰ．具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系Ⅱ．无到期不能支付债务的情形Ⅲ．最近3年平均可分配利润达到所发行金融债券1年利息的1.5倍Ⅳ．最近3年没有重大违法、违规行为A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根据《关于金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券有关事宜的公告》第五项，金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券，应具备以下条件：①具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系。②具有从事金融债券发行和管理的合格专业人员。③金融租赁公司注册资本金不低于5亿元或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于8亿元或等值的自由兑换货币。④资产质量良好，最近1年不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备计提充足。⑤无到期不能支付债务。⑥净资产不低于行业平均水平。⑦经营状况良好，最近3年连续盈利，最近1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盛利预期。⑧最近3年平均可分配利润足以支付所发行金融债券1年的利息。⑨风险监管指标达到监管要求。⑩最近3年没有重大违法、违规行为。⑪中国人民银行和原中国银监会要求的其他条件。49.证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形有（）。Ⅰ．未按照要求提供有关情况Ⅱ．缺乏风险承担能力Ⅲ．从事证券交易时间不足1年Ⅳ．本公司的股东（不包括仅持有上市证券公司5%以下流通股份的股东）、关联人A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形包括：①未按照要求提供有关情况；②从事证券交易时间不足半年；③缺乏风险承担能力；④最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户；⑤本公司的股东（不包括仅持有上市证券公司5%以下流通股份的股东）、关联人。50.下列关于无记名股票的说法中，正确的是（）。Ⅰ．无记名股票发行时一般留有存根联Ⅱ．我国《公司法》规定，发行无记名股票的公司应该记载其股票数量、编号、发行日期Ⅲ．无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名Ⅳ．存根联分为两部分，一是股票的主体，记载公司的有关事项；另一部分是股息票A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。它与记名股票的差别主要在于股票记载方式上。不记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：①股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等；②股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。我国发行无记名股票的公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。51.证券公司首席信息官的任职条件包括（）。Ⅰ．从事信息技术相关工作10年以上，其中证券、基金行业信息技术相关工作年限不少于3年Ⅱ．在证券监管机构、证券基金业自律组织任职8年以上Ⅲ．最近5年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施Ⅳ．在证券监管机构、证券基金业自律组织任职10年以上A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:证券公司应当指定一名熟悉证券、基金业务，具有信息技术相关专业背景、任职经历、履职能力的高级管理人员为首席信息官，由其负责信息技术管理工作，并具备下列任职条件：①从事信息技术相关工作10年以上，其中证券、基金行业信息技术相关工作年限不少于3年，或者在证券监管机构、证券基金业自律组织任职8年以上；②最近3年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施；③中国证监会规定的其他条件。52.证券公司从事证券自营业务，未按照规定将证券自营账户报证券交易所备案的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得（）的罚款。[2016年6月真题]A.

1倍以上10倍以下B.

1倍以上5倍以下C.

1倍以上3倍以下D.

5倍以上10倍以下【答案】:

B【解析】:根据《证券公司监督管理条例》第八十四条，证券公司未按照规定将证券自营账户报证券交易所备案的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。53.我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为（）。[2017年9月真题]A.

记名股票B.

优先股票C.

记名股票或无记名股票D.

无记名股票【答案】:

A【解析】:按照我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票，应当为记名股票。并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。54.国务院证券监督管理机构可以要求（），在指定的期限内提供与证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息。Ⅰ．证券公司的董事Ⅱ．证券公司的股东、实际控制人Ⅲ．证券公司的监事Ⅳ．证券公司的工作人员A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.