国民经济核算分析

国民经济核算分析1国民经济核算的重要性MPS与SNA体系区别我国国民经济核算体系的根本内容我国国民经济核算体系的根本框架资金流量表和国际收支平衡表的指标分析2国民经济核算的重要性反映国民经济运行状况的有效工具宏观经济管理的重要依据制定与检验国民经济方案的科学方法微观经济决策的重要依据影响国家的经济利益与政治利益3在一定程度上决定了我国承担的国际义务如：联合国会费比额=一国GNP占世界GNP的比例*〔1-宽减率〕宽减率=〔世界人均GNP-该国人均GNP〕/世界人均GNP*85%

4在一定程度上决定了我国享受的优惠待遇如：世界银行1999年关于收入等级的分类标准如下：低收入国家：人均国民生产总值在755美元以下；中低收入国家：人均国民生产总值在756至2996美元中高收入国家：人均国民生产总值在2996至9265美元高收入国家：人均国民生产总值在9266美元以上。5世界银行按1999年人均国民生产总值确定的一些优惠政策：〔1〕人均国民生产总值在755美元以下，能够享受软贷款和7.5%的土建工程招标优惠政策；〔2〕人均国民生产总值在756至1445美元之间，能够享受软贷款和20年期的硬贷款；〔3〕人均国民生产总值在1446至2995美元之间，能够享受17年期的硬贷款；〔4〕人均国民生产总值在2996至5225美元之间，能够享受15年期的硬贷款；〔5〕人均国民生产总值在5226美元以上，不再享受硬贷款。6在一定程度上决定了我国在国际组织中发挥的作用国际货币基金组织的成员国要向基金认缴一定的份额，成员国在基金的份额决定其在基金的投票权、分配特别提款权的份额及向基金借款的份额。各成员国份额的大小由基金理事会决定，综合考虑成员国的国民生产总值、黄金与外汇储藏、进出口额、出口额占国民生产总值的比例等。7MPS与SNA体系的区别核算理论根底不同核算范围不同最终产品概念不同核算的指标、原那么和方法不同8我国国民经济核算体系的建立与开展MPS的建立与开展阶段MPS与SNA并存阶段SNA的开展阶段9MPS的建立与开展阶段

50年代初开始进行国民经济核算工农业总产值核算社会总产值国民收入50年代末，停止了多数平衡表的编制文化大革命时期，国民经济核算工作陷入停滞状态文化大革命之后恢复了国民收入核算和MPS体系的投入产出核算10MPS与SNA并存阶段SNA体系的引进1985年开始SNA体系中的国内生产总值核算1987年开始SNA体系的投入产出核算1992年开始SNA体系的资金流量核算11SNA的开展阶段全面实施SNA体系的主要标志国内生产总值为核算中心指标表式名称的调整国内生产总值及其使用表-国内生产总值总表经济循环账户-国民经济账户国民经济账户-经济总体账户投资账户-资本账户企业部门产出表-供给表企业部门投入表-使用表12国民经济核算的根本内容1314国民经济活动的根本框架151617根本框架根本核算表国民经济账户附属表18根本核算表国内生产总值表投入产出表资金流量表国际收支表资产负债表19国内生产总值表国内生产总值总表生产法国内生产总值表收入法国内生产总值表支出法国内生产总值表20投入产出表供给表使用表产品部门*产品部门表21中间使用最终使用进口总产出第一产业第二产业第三产业合计居民消费政府消费固定资本形成总额存货增加出口合计中间投入第一产业4036879911491398410956072438558512649-54326448第二产业5473979311650811991121186030946-5011926870899三产业16441778611880313111223011705954-8334628227-100258135合计1115212451729537165206443721170532624-12423199111776-19682257553最初投入固定资产折旧5978598541114606

劳动者报酬13443208631561449920

生产税净额4158889410813412

营业盈余84110103346514409

增加值15296484532859892347

总投入2644817297058135257553

22第Ⅰ象限中间投入/中间使用流量第Ⅱ象限最终使用流量第Ⅲ象限最初投入（收入形成）流量第Ⅳ象限？23生产法GDP＝第一产业总产出－第一产业中间投入合计＋第二产业总产出－第二产业中间投入合计＋第三产业总产出－第三产业中间投入合计即GDP＝(26448－11152)＋(172970－124517)＋(58135－29537)＝9234724收入法GDP＝固定资产折旧〔14606〕＋劳动者报酬〔49920〕＋生产税净额〔13412〕＋营业盈余〔14409〕＝92347支出法GDP＝居民消费合计(44372)＋政府消费合计(11705)＋固定资本形成总额合计〔32624〕＋存货净变化合计(-124)＋出口合计(23199)-进口合计(19682)＝9209425根本总量平衡关系总投入=总产出中间投入+增加值=总投入中间使用+最终使用=总产出增加值合计=国内生产总值合计=最终使用合计2007年投入产出表〔部门*部门〕26资金流量表实物交易表金融交易表27资金流量核算的对象及不同核算范围狭义的资金流量主要指金融交易流量；广义的资金流量将范围扩大到收入分配流量和收入使用流量，是指整个社会资金的循环过程，表达了与实物循环对应的价值循环。我国资金流量核算区分为：实物交易核算金融交易核算28实物交易指与货物和效劳的生产和使用、收入分配和无偿转移有关的交易活动29金融交易以现金、信用、证券等金融资产负债为交易对象的交易活动。是涉及机构单位金融资产所有权变化的所有交易，包括金融资产和负债的产生和清偿。30净金融投资是指机构单位在一个核算期内获得的金融资产减去发生的金融负债。

引起金融资产所有权变化的交易:货币性实物交易——影响净金融投资水平。

严格的金融交易——不影响净金融投资水平。

31金融交易和非金融交易的关系金融交易的净金融投资反映了非金融投资中资金余缺的调剂方式，是对后者的解释，是对整个实物交易中资金余缺调剂方式的解释。

不是金融交易核算环节产生的独立的平衡项，而是金融交易核算的起点。

32收入初次分配核算收入再分配核算可支配总收入核算可支配总收入使用核算金融交易核算五方面核算内容33根本表式资金流量表的根本结构是工程*机构部门的矩阵式，主栏为交易工程，宾栏为机构部门，从各国编表情况看，机构部门是相同的，只是粗细不同，交易工程差异较大，有的国家资金流量表的内容多变，有的少变，大体有三种类型：34只核算金融交易的表式这种表式的交易工程主要由金融交易组成，统计组织和管理系统较为分散的国家大多采用这种模式〔西班牙、挪威、英国〕除金融交易外、还包括总储蓄和资本形成总额这种表式核算起点是总储蓄，交易工程包括非金融交易和金融交易两局部〔美国〕35既核算金融交易、又核算实物交易我国资金流量核算就采用这种模式，这种资金流量表有实物交易和金融交易两局部组成。它的核算起点是增加值，这种资金流量表的特点是信息量大，与其他核算联系紧密，便于分析应用〔中国〕363738资金流量核算的根本框架和规那么资金流量核算的主要原那么：复式记账方法实物交易：来源——收入使用——支出金融交易：使用——记录金融资产的净增加来源——记录金融负债的净增加权责发生制原那么39实物交易的平衡关系实物交易表中两类平衡关系：部门内部来源合计＝部门内部使用合计部门间来源合计＝部门间使用合计40实物交易根本指标之间的关系初次分配总收入=增加值+收到的劳动报酬-支付的劳动报酬+收到的生产税净额-支付的生产税净额+收到的财产收入-支付的财产收入可支配总收入=初次分配总收入+经常转移收入-经常转移支出总储蓄=可支配总收入-最终消费净金融投资=总储蓄+资本转移收入净额-资本形成总额-其他非金融资产获得减处置净金融投资=金融资产增加-负债增加41金融交易核算的平衡关系部门内部的平衡关系各部门使用方记录合计等于来源方记录合计。部门之间的平衡关系针对特定金融交易工程，各部门来源方的记录合计等于各部门运用方的记录合计。即：各部门金融资产净增加合计=各部门负债净增加合计42资金流量表恒等式资金来源=资金使用Y+T+FS=C+I+FUF=净金融投资T=部门转移43资金流量表〔实物交易〕及其应用分析资金流量表——实物交易局部资金流量表是资金流量核算的表现形式。举例12021年中国资金流量表的实物交易如果不考虑统计误差，资金流量表中应该有两个根本的平衡关系。纵向平衡，即部门内部的平衡；横向平衡，即交易工程的平衡。资金流量表的分析应用44各部门资金余缺分析净金融投资判断〔F〕净金融投资>0资金盈余/供给部门净金融投资=0资金平衡部门净金融投资<0资金盈赤字/需求部门45社会总供求状况分析F>T萧条F=T平衡F<T膨胀46交易工程的分析

机构部门占有及流动结构分析实际交易工程分析——劳动者报酬的部门结构——财产收入的部门结构平衡项分析——原始收入与可支配收入的部门结构——净金融投资的部门结构47劳动者报酬支付的部门结构2000年2021年2000年接近一半的劳动者报酬来自住户部门，使得中国呈现出突出的“自给自足〞的特点。2021年劳动报酬有45%来自非金融企业部门，“自己自足〞的情况得到明显改善48财产收入的部门结构非金融企业部门是最大的财产收入支付部门；金融机构财产收入的收支规模都很大，是最大的财产收入获得部门；政府部门的财产收入收支额都较小； 住户部门是最大的财产收入净获得部门。

图4-22000年中国财产收入流量的部门结构49财产收入的部门结构金融企业部门是最大的财产收入获得与支付部门，收支规模都很大政府部门的财产收入收支额都较小； 住户部门仍然是最大的财产收入净获得部门。

图4-22021年中国财产收入流量的部门结构50财产收入的部门结构〔续〕2000年中国对外财产收入表现为高额逆差，相当于当年国内财产收入总额的10%。其中，红利的高额逆差是其根本原因。

图4-32000年中国对外财产收入流量结构51财产收入的部门结构〔续〕52原始收入与可支配收入的部门结构非金融企业部门是增加值的主要创造者；住户部门为最大的原始收入占有部门；经过收入分配，全社会的价值发生了由企业部门向住户部门和政府部门的大规模转移。图4-42000年中国国内生产总值、国民总收入与国民可支配收入的部门结构

532021原始收入与可支配收入的部门结构54净金融投资的部门结构

住户部门有巨额的资金盈余，金融企业略有盈余；而非金融企业部门和政府部门那么为赤字。图4-52000年中国净金融投资的部门结构

552021年净金融投资的部门结构56机构部门的分析——部门内部的交易特征分析收入初次分配分析——以住户部门为例消费倾向分析——以住户部门为例资金流量表的分析应用

57住户部门收入初次分配分析2000年收入流量（来源）支出流量（运用）在合计中（%）100100劳动者报酬94.594.9生产税净额--5.0财产收入5.50.1表4-1住户部门初次分配流量结构无论是从收入还是从支出来看，劳动者报酬都是住户部门最主要的初次分配手段；财产收入在住户的初次分配环节只起着很小的作用。

58住户部门收入初次分配分析

运用来源3.劳动者报酬85.83%93.16%4.生产税净额8.50%0.00%5.财产收入5.67%6.84%无论是从收入还是从支出来看，劳动者报酬依然都是住户部门最主要的初次分配手段；财产收入在住户的初次分配环节所起作用有明显上升59住户部门的消费倾向分析国家储蓄倾向国家储蓄倾向国家储蓄倾向国家储蓄倾向澳大利亚2.9法国10.9日本9.5比利时13.1奥地利8.4德国9.7韩国10.5西班牙10.7加拿大4.7匈牙利16.0新西兰-4.1瑞典2.9丹麦-5.7爱尔兰9.9挪威5.2瑞士11.8芬兰-1.4意大利9.2美国2.3英国5.0表4-22000年世界主要国家住户部门的平均储蓄倾向〔%〕2000年与2021年中国住户部门的平均储蓄倾向为25%；相比之下，中国的平均消费倾向偏低，而平均储蓄率偏高。60资金流量表的分析应用〔续2〕经济总体分析典型的分析包括消费率和投资率的分析所谓消费率和投资率，分别指的是消费支出和资本形成占国内生产总值的比重。按照国民经济支出法核算，GDP是由投资、消费和净出口三驾马车拉动的，三者在GDP中所占的比重分别构成投资率、消费率和净出口奉献率。61消费率和投资率分析中国的投资率是这些国家中最高的；而中国的消费率又是这些国家中最低的。图4-62000年世界主要国家的消费率和投资率〔%〕62资金流量表金融交易局部的分析应用交易工程的分析金融投资的总体结构分析证券投资的部门结构分析机构部门的分析非金融企业的融资渠道分析住户部门的投资方式分析金融机构部门中介作用分析63金融投资的总体结构分析图5－12000年与2021年中国金融资产净增加的部门分布

金融企业部门是金融资产净增加最大的部门，住户部门和非金融企业部门的规模相当，政府部门在全社会的比重较低。64金融投资的总体结构分析〔续1〕图5-22000年中国金融投资的资产结构

65图5-22021年中国金融投资的资产结构中国金融投资以存款和贷款为主，说明中国目前的金融结构以间接融资为主。直接投资所占的比重微乎其微，说明中国参与国际投资的方式有待多元化开展。66证券投资的部门结构分析

图5-42000年中国证券投融资的部门结构672000年从事证券投资〔即资产增加〕的主力军是金融企业部门，政府部门〔即负债增加〕是最大的证券融资部门。2021年证券融资和投资的主力军均是金融机构部门。68非金融企业的融资渠道分析

非金融企业融资的主要方式是贷款，反映出中国企业的融资方式以间接融资为主的特点。国际市场融资也已经成为非金融企业部门融资的重要途径，其中直接投资是主要的融资渠道。

图5-52000年非金融部门的融资结构69住户部门的投资方式分析

住户将其盈余资金调剂出去的主要方式是存款，证券投资是第二重要的投资方式，这种投资结构反映了住户的投资以间接投资为主的特点。此外，投保也逐渐成为住户部门金融投资的一种重要方式。图5-62000年住户部门的金融投资结构

7071国际收支核算国际收支核算，主要是流量核算国际收支平衡表〔balanceofpayment,BOP〕国际投资头寸核算，主要是存量核算，国际投资头寸表(internationalinvestmentposition)72国际收支核算国际收支核算的根本问题国际收支核算国际收支核算的分析应用73国际收支核算的根本问题国际收支的概念常住性的识别国际收支的核算对象74国际收支的概念狭义：一定时期内一国对外贸易差额广义：一定时期内全部的国际交易，即常住单位与非常住单位之间因进行经济交易所发生的全部收支返回75常住性的识别国际收支核算的关键问题界定机构单位的常住性常住单位在我国的经济领土上具有经济利益中心的经济单位。76常住性的识别判断一单位是否为常住单位，把握两点：确定经济单位常住性所依据的标准不是各单位的财产所有权关系，而是该单位所处的位置以及与该国经济的密切程度如:我国领土上的外商直接投资企业时间的长期性在判断常住性时具有重要意义返回77国际收支定义的解释是对外往来的内容，是常住单位与非常住单位之间的交易是国际收支的货币记录，以交易为根底，而非货币收支为根底是流量的概念，变动数值是一定时期，会计年度返回78国际收支的核算对象对外经济活动是指一国的常住单位与非常住单位之间发生的各种经济活动。主要类别对外贸易活动：包括货物贸易和效劳贸易对外投资活动：包括直接投资和间接投资对外收入分配活动：包括投资收益分配和劳动收入分配对外转移活动：包括经常转移和资本转移返回79国际收支平衡表表式以及内容80国际收支核算国际收支平衡表表式国际收支核算的原那么国际收支核算的主要内容以及各工程国际收支核算的记录方法国际收支平衡表中的平衡关系81国际收支核算的原那么借贷记账法，复式记录。权责发生制原那么82记录原那么-权责发生制在国际经济交易中，签订买卖合同、货物装运、交货和付款等一般都是在不同日期进行的。IMF明确规定，国际收支平衡表的记录日期以所有权变更日期为准。实际上就是以债权债务的发生时间为准。

83例1：在以延期付款方式进口货物后，由于欠了它国的款项，应于进口货物后借记进口并贷记短期资本。例2：某种劳务虽已提供，但在编表时期内尚未获得收入，那么也应按劳务提供日期记录，把尚未获得的收入作为债权记录。例3：在编表时期内，由以前对外债务引起的到期应予支付但实际上并未支付的利息，应该在其到期日将未付的利息作为新增的负债记录。返回84国际收支核算主要内容经常账户资本与金融账户平衡账户国际储藏误差与遗漏工程85国际收支核算的记录方法采用复式记账法中的借贷记账法编制国际收支平衡表——有借必有贷，借贷必相等借方(表现为资金流出)贷方(表现为资金流入)实际资源的流入实际资源的流出金融资产的增加金融资产的减少负债的减少负债的增加86具体记录出口属贷方工程、进口属借方工程本国居民为他国提供劳务属贷方、反之属借方本国居民收到国外转移属贷方本国居民购置外国资产属借方外国人归还贷款属贷方储藏资产减少属贷方工程87两个原那么但凡引起本国从国外获得货币收入的交易记入贷方，而该笔交易的货币收入记为借方。但凡引起外汇供给的经济交易记入贷方，引起外汇需求的经济交易记入借方。

可以理解交易有两个阶段：一个阶段是交易本身，一个阶段是回款，方向相反。88国际收支帐户根本关系国际收支帐户中心思想很简单：如同个人需要为买单付帐一样，一国必须为它在国外买单付帐。一个人支出大于收入时，必须通过出卖资产或借钱来填补亏空，一国经常帐户出现赤字，同样需要通过不同方式弥补：一是向外国人出售资产或借债，二是减少外汇储藏。这一关系表述为：经常工程差额+资本与金融工程差额+储藏资产工程差额增加=0经常帐户顺差+净资本流入+外汇储藏增加=0或：经常帐户顺差+净资本流入=外汇储藏增加89国际收支平衡表编制举例1-2[例1]本国企业动用其在国外银行的存款进口50万美元的设备。因为动用在国外银行存款就是对外资产减少，因此记作：贷〔+〕借〔－〕进口50万美元私人短期资本50万美元

[例2]本国向外国出口60万美元的货物，货款三月后才能到，但三月后收回债权时正好是下一个编表年度。在本年度记作：贷〔+〕借〔－〕出口60万美元私人短期资本60万美元

90国际收支平衡表编制举例3-4[例3]本国政府动用外汇储藏40万美元和70万美元的药品向外国提供援助，记作：贷〔+〕借〔－〕出口70万美元无偿转移110万美元储藏资产40万美元[例4]本国企业将其在国外获得的投资利润200万美元进行再投资，以扩大对外直接投资规模，记作：

贷〔+〕借〔－〕投资收益200万美元直接投资200万美元91国际收支平衡表编制举例5-6[例5]某拉美国家拖欠外国银行贷款的到期利息300万美元不还，所拖欠的利息转化为新的债务，那么在该拉美国家的国际收支平衡表中记作：贷〔+〕借〔－〕投资收益300万美元私人短期资本300万美元[例6]国外企业以价值1000万美元的设备投入本国，创办合资企业，在本国国际收支平衡表中记作：贷〔+〕借〔－〕进口1000万美元直接投资1000万美元92国际收支平衡表编制举例7[例7]美国政府发行的国库券被一家瑞士银行认购3000万美元，该瑞士银行从它在美国银行的账户提款支付。这时，美国向外国居民出售了债券，美国对外负债增加；同时美国银行中的瑞士居民存款减少，就是美国对瑞士的负债减少。在美国国际收支平衡表中记作：贷〔+〕借〔－〕证券投资3000万美元私人短期资本3000万美元93国际收支平衡表编制举例8[例8]一个美国居民购置了一家德国公司发行得股票，用他在纽约某银行的账户支付2万美元。这时美国居民持有了德国公司的股权，美国对外债权增加；同时德国公司拥有了在美国银行的美元存款，美国的对外短期债务增加。在美国国际收支平衡表中记作：贷〔+〕借〔－〕证券投资2万美元私人短期资本2万美元94国际收支平衡表编制举例9[例9]美国进口商用其在纽约某银行的账户支付10万美元给英出口商。在美国国际收支平衡表中记作：贷〔+〕借〔－〕进口10万美元私人短期资本10万美元95国际收支平衡表编制举例10[例10]本国政府从它在美国某银行的账户中提取38万美元，在国际黄金市场上购置黄金10000盎司，在本国的国际收支平衡表中记作：贷〔+〕借〔－〕货币性黄金38万美元外汇储藏38万美元注：从这个例子也可以看出，在国际黄金市场购置黄金，只改变储藏资产的构成，不改变储藏资产的数量。96国际收支平衡表的经济学分析国际收支平衡表是根据复式薄记原理编制的，其借方总额和贷方总额是相等的。但这只是账面的、会计意义上的平衡，不具有经济学意义。国际收支平衡表的每个具体账户和科目的借方额和贷方额往往是不相等的，这种差额被称为局部差额,如贸易差额、经常账户差额等。某几个科目的交易加总在一起所形成的局部差额97国际收支差额分析贸易收支差额经常帐户差额资本和金融帐户差额综合差额98国际收支的盈余、赤字和平衡通常，我们在国际收支平衡表中的某个位置上划出一条水平线，在这一水平线以上的交易就是我们所要研究的，被称为“线上交易〞；而此线以下的交易被称为“线下交易〞。当线上交易差额为零时，我们称国际收支处于平衡状态；当线上交易差额不为零时，我们称国际收支处于失衡状态。如果线上交易的贷方总额大于其借方总额，称为盈余；如果线上交易的贷方总额小于其借方总额，称为赤字，在赤字前应冠以“－〞号；很显然，由于国际收支平衡表在帐面上是平衡的，当线上交易的贷方总额大于其借方总额时，线下交易的贷方总额必然小于其借方总额；反之依然。99几个国际收支局部差额

100注重某个科目或帐户的交易形成的差额差额〔余额〕=贷方-借方贸易差额TB=X-M经常账户差额 CA=X-M+净收益差额+净经常转移差额资本账户差额KA金融账户差额FA净误差与遗漏账户差额ERR:使BOP人为地到达平衡的统计误差项；储藏资产交易账户差额ORT综合差额(又称“国际收支〞,“官方结算余额〞)BP BP=CA+KA+FA+ERR101贸易差额贸易差额〔TradeBalance〕是衡量一国实际资源转让、实际经济开展水平和国际收支状况的重要依据。表达了一个国家〔或地区〕自我创汇的能力，反映了一国〔或地区〕的产业结构和产品在国际上的竞争力及在国际分工中的地位，是一国对外经济交往的根底，影响和制约着其他账户的变化。102思考：出口增加是好事还是坏事103经常账户差额经常账户差额反映了实际资源在该国与它国之间的转让净额，以及该国的实际经济开展水平。是实实在在的差额，不存在借贷关系，对一国经济开展具有实质性的影响。是国际收支政策和产业政策的重要依据。104经常账户为盈余由于存在货物、效劳、收入和经常转移的贷方净额，意味着该国的海外资产净额增加，换句话说，经常账户顺差意味着该国对外净投资增加可通过资本的净流出或储藏资产的增加来平衡可以提高本国经济的平安性和主动性

105经常账户为赤字由于存在货物、效劳、收入和经常转移的借方净额，意味着该国的海外资产净额减少，亦即经常账户逆差表示该国对外净投资减少。可通过资本的净流入或储藏资产的减少来平衡。假设为长期逆差，且数额较大，即使可以通过对外融资到达本国的国际收支平衡，此平衡的根底也是脆弱的。此平衡是以大量国外资本净流入为前提，一旦国内经济出现问题，其资信将受到质疑，国外资本的流入会减少，国际收支随即恶化。106根据凯恩斯开放经济条件下宏观经济恒等式Y=C+I+G+(X-M)CA表式经常账户余额可以推出CA=S-I假设S>I经常工程顺差假设S<I经常工程逆差从对外经济关系方面解释了储蓄投资差额的形成原因；

107资本和金融账户差额具有以下两层含义：第一，反映一国为经常账户提供融资的能力。