保险公司和养老保险

习题选讲【1.11】一个银行在下一年盈利回报服从正态分布。回报期望值为整体资产的0.6%，而标准差为整个资产的1.5%。银行权益资本占整体资本4%，在忽略税收情况下，银行下一年仍有正的权益资本的概率为多大？【解】这对应于盈利小于资产的-4%的概率，盈利水平为4.6/1.5=3.067倍的标准差，银行股票为正的概率为N（3.067），其中N为标准正态分布，其解为99.89%习题选讲【1.16】某银行在下一年的盈利服从正态分布，其期望值和标准差分别为资产的0.8%和2%。对应于在(a)99%及(b)99.9%置信信度下股权资本为正的当前资本金持有率分别为多少？【解】（1）设99%置信度时当前资本金持有率为A，银行在下一年的盈利占资产的比例为X，盈利服从正态分布，因此查表得=2.33，解得A=3.86%（2）设99.9%置信度下当前资本金持有率为B，银行在下一年的盈利占资产的比例为Y，由于盈利服从正态分布，因此查表得=3.10，解得B=5.4%上次内容回顾:第2章银行商业银行：资本充足率、存款保险投资银行：发行证券（包销、非包销）首次公开发行（IPO）荷兰式拍卖美国式拍卖银行内部各部门利益关联金融风险管理第三章保险公司和养老保险

保险公司与养老保险保险与风险管理人寿保险年金死亡率表长寿风险和死亡风险财产及伤害险健康保险道德风险与逆向选择再保险资本金要求面临风险保险监管养老金计划人生的悲剧走的太早活的太长收入中断长期卧床保险：从摇篮到坟墓生育保险新生儿保险医疗保险意外伤害险(旅游，乘飞机)机动车辆保险企业保险家财险护理保险养老保险……风险管理与保险风险管理是指各经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价，并在此基础上优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失的后果，以期达到以最小的成本获得最大安全保障的目标。风险管理的技术分为控制型和财务型两大类，保险就是一种财务型风险管理技术。保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病及保单达到约定期限，承担给付保险金责任的商业行为。保险：是一种转移风险的办法它把少数人的损失分摊给同险种的所有投保人。保险合同的主体(一)保险合同的当事人：保险人(Insurer)，投保人(Applicant)(二)保险合同的关系人：被保险人(Insured)，受益人(Beneficiary)(三)保险合同的辅助人：保险代理人(InsuranceAgent)，保险经纪人(InsuranceBroker)，保险公估人保险存在和发展的基础条件自然基础数理基础社会基础自然灾害与事故大数法则商品经济体制保险险基基本本原原则则近因原则代位追偿原则损失补偿原则最大诚信原则保险利益原则保险险的的分分类类(一)自愿愿保保险险和和法法定定保保险险(二)财产产保保险险和和人人身身保保险险(三)财产产损损失失保保险险，，信信用用保保险险，，保保证证保保险险，，责责任任保保险险和和人人身身保保险险(四)盈利利性性保保险险和和非非盈盈利利性性保保险险(五)社会会保保险险和和商商业业保保险险(六)原保保险险,再保保险险,重复复保保险险,共同同保保险险(七)单一一风风险险保保险险和和综综合合风风险险保保险险(八)团体体保保险险和和个个人人保保险险法定定保保险险和和自自愿愿保保险险商业业保保险险，，社社会保险险和政政策保保障财产保保险和和人身身保险险损害保保险和和人寿寿保险险财产和和意外外保险险与人人寿和和健康康保险险国营保保险和和私营营保险险营利保保险和和相互互合作作保险险财产保保险责任保保险信用对对象人身保保险原保险险、再再保险险、重重复保保险、、共同同保险险单一保保险综合保保险人身保保险标的：：人的的身体体和寿寿命特点：：标的不不可估估价性性；保险金金额的的定额额给付付型；；保险期期限的的长期期性；；生命风风险的的相对对稳定定性；；人身保保险的的储蓄蓄性人寿保保险定期寿寿险生存保保险两全保保险终身寿寿险变额寿寿险万能保保险变额万万能寿寿险储蓄寿寿险团体寿寿险定期寿寿险：：在一一定时时间内内死亡亡，获获得赔赔偿保费可可趸缴缴，可可分期期缴款款保额恒恒定或或者递递减(贷款)免纳所所得税税和遗遗产税税特殊合合约-每年可可续保保定期期寿险险：保费增增长，，不论论健康康状况况。生存保保险：：以被保保险人人于保保险期期间届届满仍仍然生生存时时，保保险公公司依依照契契约所所约定定的金金额给给付保保险金金，生生存保保险不不同于于死亡亡保险险在於於保险险金的的给付付是以以生存存为给给付条条件；；因此此，生生存保保险以以储蓄蓄为主主，亦亦被称称为储储蓄保保险。。两全保保险：：两全保保险，，又称称生死死合险险，是是指被被保险险人在在保险险合同同约定定的保保险期期间内内死亡亡，或或在保保险期期间届届满仍仍生存存时，，保险险人按按照保保险合合同约约定均均应承承担给给付保保险金金责任任的人人寿保保险。。终身寿寿险终身保保险，，死亡亡即赔赔保费较较高，，平衡衡保费费可退保保，可可质押押，可可转让让纳税延延迟图3-1：每年年的保保费与与终身身寿险险保费费的比比较:CostperyearAnnualPremiumSurplus年龄死亡率公允保费实际保费盈余保费400.002424002万17600410.002626002万17400700.0275275002万-7500保额：：100万变额寿寿险属于终终身寿寿险投资方方式连连续选选择最小赔赔偿保保证投资所所得可可抵保保费投资所所得可可增保保额万能寿寿险属于终终身寿寿险设置投投保人人最低低缴费费标准准设置最最小投投资回回报率率变额万万能寿寿险储蓄寿寿险当保险险人死死亡或或者合合同期期满时时给付付保险险金可被提提前支支取，，比如如重大大疾病病带利储储蓄合合约基金连连锁储储蓄寿寿险纯储蓄蓄寿险险（两两全保保险））3.2年金保费趸趸缴或或期缴缴年金可可以是是固定定的或可变变的即期年年金，，延期期年金金。定期年年金，，永续续年金金累积价价值与与某指数挂钩（设置投投资回回报上上下限限）有些合合约允允许投投保人人无罚罚金取取款。。可延迟迟纳税税业界实实例3-1英国公公平人人寿英国公公平人人寿保保险公公司因因为销销售了了大量量含有有保证证年金金选择择权的的高预预定利利率分分红养养老金金保单单，最最终导导致了了其在在2000年底停停止销销售新新的保保单。。这一一事件件在英英国和和国际际上引引起了了广泛泛关注注，并并促使使英国国着手手修改改其偿偿付能能力监监管体体制和和指定定精算算师制制度。。20世纪50年代开开始销销售年年金产产品，，保底底利率率由于竞竞争及及市场场利率率提高高，保保底利利率不不断增增加1993年底，，市场场利率率下降降，预预期寿寿命升升高2000年公平平人寿寿停止止出售售类似似新保保单监管人人员曾曾要求求公司司购买买利率率下跌跌的对对冲产产品3.3死死亡率率表32生命表起起源生命表的的发展历历史1662年，JoneGraunt，根据伦伦敦瘟疫疫时期的的洗礼和和死亡名名单，写写过《生生命表的的自然和和政治观观察》。。这是生生命表的的最早起起源。1693年，EdmundHalley，《根据Breslau城出生与与下葬统统计表对对人类死死亡程度度的估计计》，在在文中第第一次使使用了生生命表的的形式给给出了人人类死亡亡年龄的的分布。。人们因因而把Halley称为生命命表的创创始人。。33生命表的的内容生命表中中，选择择初始年年龄且假假定该年年龄生存存的一个个合适人人数，这这个数称称为基数数。一般选择择0岁为初始始年龄，，w为最高年年龄。并并规定此此年龄人人数，通通常取整整数，如如10万、100万、1000万等。生命表分分类：养养老金（（男女）），非养养老金（（男女））3.3死死亡亡率卫生部发发布的《2010中国卫生生统计年年鉴》所显示的的该年龄龄段人口口疾病死亡率来推算，，1975～2010年出生的的2.18亿独生子子女中，，有超过过1000万会在25岁之前死死亡。这这意味着着将有2000万名父亲亲和母亲亲，在中中老年时时期失去去唯一的的子嗣，，成为孤孤立无助助的失独独老人。。生的计划划，死的的随机摘录自美美国男性性2004年的的死亡表表年龄1年死亡概率生存概率预期剩余寿命(年)300.0013520.9714646.58310.0013670.9701545.64320.0014040.9688244.70330.0014670.9674643.76摘录自美美国女性性2004年的的死亡表表年龄1年死亡概率生存概率预期剩余寿命(年)300.0006210.9844251.05310.0006590.9838150.08320.0007050.9831649.11330.0007610.9824748.14死亡率表表在寿险险定价中中的使用用考虑一个个30岁岁的女性性在第一年年死亡的的概率为为0.000621在第二年年死亡的的概率为为(1-0.000621)××0.000659在第三年年死亡的的概率为为(1-0.000621)××(1-0.000659)××0.000705最低保费费应该是是现金流流入等于于流出的的现值例3-1计算算持平保保费假设年利利率为4%，保费在在每年年年初支付付。一个个具有平平均健康康状态的的90岁的男性性投保两两年期定定期寿险险，保额额为100000美元的人人寿保险险的持平平保费为为多少？？【解】记持平保保费为X元，则保费期望望现值：：X+(1-0.181789)X··(1.02)-2=1.786439X理赔期望望现值：：0.181789·100000··(1.02)-1+(1-0.181789)·0.199019·100000··(1.02)-3=33167保费期望望现值=理赔期望望现值保费期望望现值=理赔期望望现值持平保费费X=18566(元)长寿衍生品(P35)长寿风险典型的长寿衍衍生品是长寿寿合约（longevitybond），也也被称为生存存债券（survivorbond），通常常被寿险公司司和养老基金金使用这种债券首先先要定义一个个年龄段的群群体，债券在在某个给定时时刻的券息与与定义群体中中生存的人数数成正比。3.4长寿寿风险与死亡亡风险长寿风险(Longevityrisk)：由于医学进进步及其他条条件的改善使人类类寿命延长，，从而给保险险公司业务带带来的风险。。个体长寿风险险(IndividualLongevityRisk)：此类风险可可通过参加相相关养老保险险进行管理，，如参加政府府的社会养老老保险，参加加企业的养老老保险、购买买人寿保险总体人群的长寿风险称为聚合长寿风险(AggregateLongevityRisk)：一个群体的平均生存年限超过了预期的年限，该风险无法根据大数法则进行分散的系统风险，无论是人寿保险公司、企业退休计划还是政府的社会保险计划，都难以对聚合长寿风险进行有效管理。2005-20102045-2050中国7379.3世界67.275.4发达国家76.582.4联合国2006年对世界人口口平均寿命的的统计和预测测死亡风险：战争，瘟疫等等传染病事件件使人类寿命命降低而触发发的风险。这这些事件给大大多数保险业业务（年金除除外）带来不不利影响。长寿风险再保险长寿衍生产品品长寿衍生产品品长寿衍生产品品：是保险公司和和养老基金提提供对冲风险险的工具，可可以对因投保保人预期寿命命延长所触发发的支付的增增加提供补偿偿。长寿债券(longevitybond，生存债券)：定义某个年龄龄段的群体，，债券在某个个给定时刻的的券息与定义义群体中生存存人数成反比比此类债券几乎乎没有市场系系统风险，券券息支付仅与与人的寿命相相关。财产保险标的：物质财财产、有关利利益及责任目的：补偿投投保人或被保保险人的经济济损失企业财产保险险家庭财产保险险工程保险机动车辆保险险船舶保险特殊风险保险险货物运输保险险农业保险责任保险信用保证保险险财产与伤害险险财产险：为投保人的财财产损失提供供保险。伤害险：为投保人的法法律责任提供供保险。主要风险：索赔多风险保单：：财产及伤害险险保险期：通常1年以内，可续续约，可调整整保费风险分散数理理基础：大数定律，中中心极限定理理巨灾风险：飓风、地震、、洪涝等理赔赔波动大责任保险：长尾风险，，精算难度大大高频率及低损损失险种定价价较易；低频率及高损损失险种定价价较难。巨灾债券（CATBond）巨灾债券是传传统再保险的的一种替代是由保险公司司子公司支付付高于正常利利率发行的债债券如果某一类型型的索赔超过过一定水平时时，债券的券券息和本金（（或者两者））都可以用来来支付保险索索赔巨灾债券风险险与市场风险险之间几乎没没有关联财产保险的职职能1、财产保险的的基本职能：：经济补偿职能能2、财产保险的的派生职能：：融资职能防灾防损职能能财产保险公司司计算的盈亏亏比率财产保险公司司：保险方程程索赔理赔费用直接理赔费用用间接理赔费用用承保费用固定承保费用用间接理赔费用用利润保费=纯保费+附加保费=索赔+理赔费用+承保费用+利润财产保险公司司计算运作比比率的过程(表3.2)赔付率75%费用比率30%综合赔付率105%股息分红1%分红后综合赔付率106%投资收入(9%)运行比率97%保费何时会变变化？在整个合同存续期内，寿险保费通常常保持不变财产及伤害险保费会随着每年对风险的重估而改变。健康保险的保保费可能会因为保健的整体成成本上升而上升，但如果只是投保保人的健康状状况恶化，保保险公司不会会增加保费。。汽车保险整体体索赔数量增增长会触发保保费的增长。。55保险业面对的的无形风险因因素-道德风险和逆逆向选择道德风险因素素：指当事人以不不诚实、不良良企图或欺诈诈行为故意使使风险事故发发生，或使已已发生的风险险事故所造成成的损失进一一步扩大的原原因或条件。。如欺诈、故故意隐瞒等。。逆向选择：指投保人在选选择买不买保保险、买什么么或买多少保保险的时候，，按对己有利利的原则做出出决策的行为为动机；如果果缺乏有效控控制机制，如如限制性合同同条款及核保保过程，会导导致保险经营营失败。心理风险因素素：指由于人们忽忽视风险或存存在侥幸心理理，以致增加加事故发生的的机会和加大大损失的因素素。健康保险、费费用控制与卫卫生体制改革革世界性难题健康保险中的的费用控制,也是我国医疗疗卫生体制的的故有问题。。医患矛盾由由来已久※人性贪婪※制度缺陷实例分析：：医疗保险险制度中的的道德风险险与费用控控制实例分析：：医疗保险险制度中的的道德风险险与费用控控制假定由于收收入的不同同，病人参参加保险的的边际收益益不同。高收入者比比低收入者者的边际收收益要高，，因而对医医疗服务的的消费量更更大。实例分析：：医疗保险险制度中的的道德风险险与费用控控制健康保险、、费用控制制与卫生体体制改革解决医患矛矛盾常见办办法(1)医药分家(2)医生收入=工资+奖金(3)引入市场机机制，但与与公益性和和福利性矛矛盾3.8再再保险（reinsurance）再保险也称分保，，是保险人人在原保险险合同的基基础上，通通过签订分分保合同，，将其所承承保的部分分风险和责责任向其他他保险人进进行保险的的行为。再保险种类类：比例再保险险&非比例在保保险比例再保险险：成数再保险险、溢额再再保险以及及成数和溢溢额混合再再保险非比例在保保险：超额赔款再再保险和超超过赔付率率再保险3.9资资本金要求求寿险赔付准准备金相对对稳定，投投资主要是是企业长期期债券。股股权资本只只是为赔付付提供缓冲冲，其数量量占总负债债的的比例例相对较低低（10%）。财产保险面面临的赔偿偿远比寿险险难以预测测，投资主主要是流动动性强的债债券（短期期），要有有足够的股股权资本应应对风险赔赔偿，其数数量远高于于寿险公司司股权资本本占总负债债的比例（（30%）。典型寿险公公司资产负负债表的摘摘要(投资大多多是企业长长期债券)资产负债净值投资90赔付准备金80其他资产10长期次优先级债券10

股权资本10总计100100典型产险公公司资产负负债表的摘摘要(投资大多多是流动性好的的短期债券)资产负债净值投资90赔付准备金45其他资产10尚未挣得的保费15长期次优先级债券10

股权资本30总计1001003.10保险公司面面临的风险险理赔风险投资风险信用风险操作风险业务风险保险业的危危机1、破产倒闭闭自二十世纪纪七十年代代末开始，，全球已经经有600多家直接非非寿险公司司和再保险险公司倒闭闭，而九十十年代之后后则呈现明明显的上升升趋势。随着世界经济全球化和一一体化所导致的市市场竞争的的加剧，自然灾害和和恐怖袭击击所造成的风风险飚升，，加上放松保险监监管的政策建议议得到更多多国家的采采纳，保险险业所蕴含含的危机逐逐渐突显出出来。其中，日本本提供了比比较典型的的案例。案例：日本本保险业2、承保利润润萎缩、投投资收益下下降保险业的危危机保险业的危危机2、承保利润润萎缩、投投资收益下下降保险业的危危机3、兼并重组组效果不尽尽如人意安联集团于于2001年4月收购了德德累斯顿银银行(DresdnerBankAG)从2001年三季度起起出现了由由赢转亏的的逆转，2002年亏损形势势继续恶化化且速度加加快，仅2002年三季度的的净亏损额额就达到25亿欧元，其其中9.72亿欧元来自自德累斯顿顿银行。2002年，安联股股价下降了了60％以上。1998年10月，花旗银银行和旅行行者集团(TravelersGroup)合并。由于这两大大金融巨头头在企业文文化方面的的差异，特特别是为了了平衡人事事安排而在在同一岗位位设置两个个并列负责责人的做法法，造成管管理混乱。。2000年股价由48美元跌到20多美元，跌跌幅超过50％。其后又又不得不分分拆旅行者者的产险部部门，并将将旅行者的的人寿和年年金保险业业务以115亿美美元元的的价价格格出出售售给给大大都都会会保保险险集集团团，，随随后后又又解解散散了了新新兴兴市市场场部部门门。。保险险业业的的危危机机4、世世界界再再保保险险①市场场利利润润偏偏低低保险险业业的的危危机机5、保险欺欺诈危害害极大保险欺诈诈威胁社社会生活活和人民民的生命命财产安安全。保险欺诈诈的比例例较高。。社会公众众对保险险欺诈的的态度不不明确。。有关资料料显示:在国际上上,保险诈骗骗金额约约占赔付付总额的的10~30%,某些险种种的欺诈诈金额占占比甚至至高达50%。保险欺欺诈已成成为世界界各国保保险业不不得不面面对的共共同难题题据美国反反保险欺欺诈联盟盟的研究究报告披披露,在1995年,美国保险险索赔欺欺诈总额额高达853亿美元,每个美国国人为此此增加支支出326美元。大大约30%的财产、、意外伤伤害和健健康保险险的索赔赔与欺诈诈有关,劳工工伤伤保险约约25%涉嫌欺诈诈,汽车保险险中约20%的索赔有有欺诈行行为,每一美元元车险赔赔付中就就有17~20美分赔给给了诈骗骗者,保险欺诈诈成为仅仅次于偷偷逃税的的第二大大犯罪领领域。保险业的的危机6、保险中中介业务务存在问问题操纵价格格。对客户进进行欺诈诈，诱导导客户购购买特定定的保险险产品。。保险经纪纪人过多多收取保保险公司司的提成成佣金。。保险代理理人素质质良莠不不齐保险公司司的监管管监管途径径：立法监管管、司法监管管、行政监管管。美国：主主要在州州一级欧洲：主主要在欧欧盟一级级中国：保保监会美国保险险监管以州为监监管单位位，美国国保险监监督官协协会仅为为州监管管当局提提供服务务，识别别风险。。保险公司司定期向向州监管管当局提提供详细细财务报报告保险公司司必须加加入州保保险联盟盟，按保保费收入入向保险险联盟支支付保险险担保基基金，用用于应对对全州保保险公司司可能的的破产优先保证证小额投投保人利利益。投投保人可可能会因因州保险险担保基基金不足足而延后后获赔。。寿险保保单可能能会被其其它公司司接管，，利益可可能受损损除纽约州州外，其其它州保保险公司司都不设设永久基基金欧洲保险险监管欧盟制定定统一的的监管框框架，适适用欧盟盟内所有有保险公公司。该框架被被称为偿偿付能力力法案I。受Prof.Campagne的的影响：：若资本本金占准准备金数数量的4%，则则生存率率可达95%某些国家家修订法法案I，，使之更更适宜中国保险险监管中国保险险监管保险市场场的监管管着力解解决的问问题是：：保险监管管的合法法性基础础是什么么，核心心作用是是什么？？谁可以获获准参加加市场竞竞争？竞争与消消费者保保护之间间如何平平衡？如何监督督保险人人的偿付付能力？？保险人面面临财务务困境时时应采取取什么措措施？保险人无无偿付能能力时如如何对被被保险人人实施保保护？政府作为为保险供供应者时时，其职职能应当当是什么么？用什么样样的机制制来监管管监管者者？保险监管管保险监管管保险监管管的方式式公示主义义(英国)；准则主义义(荷兰)；实体主义义（美、德德、中、、日、瑞瑞士、比比利时））公示主义义：要求保险险公司公公开业绩绩和其他他事项，，由投保保人，股股东，一一般公众众进行分分析和判判断的监监管方式式。政府府只规定定保险公公司有公公开义务务，并规规定须公公开的内内容和方方式，不不直接进进行限制制和管理理。该方方式不是是有效的的监管方方式。准则主义义：预先以法法律的形形式规定定可以经经营保险险业的条条件和其其后的经经营活动动中应遵遵守的条条件。监监管机关关只以是是否符合合这些条条件作为为监管内内容，不不主动介介入具体体的公司司经营。。实体主义义：监督机构构对保险险公司的的具体经经营状况况进行监监督，保保险公司司开始营营业以及及从事日日常营业业活动须须经监督督机构批批准或认认可，这这种监管管方式也也被称为为许可主主义。监监督机构构权限广广泛。该该方式目目前被大大多数国国家采用用，但随随着经济济发展，，许多国国家已逐逐步放宽宽费率监监管和条条款审定定，有放放松的趋趋势。我国养老老保险模模式政府事业业单位城镇职工工农民城镇职工工养老模模式—社会统筹筹+个人账户户中国养老老保险模模式“三三支柱””构想的的发展方方向国家政府府依法强强制实施施的职工工基本养养老保险险以个人帐帐户为基基础的政政府鼓励励性的企企业年金金计划个人自愿愿商业保保险计划划中国的社社会养老老保险体体系基金积累累制（个个人账户户）：现收现付付制（社社会统筹筹）：在职时缴纳保险险金保险金投资退休时领取其他在职职人缴纳保险险金立即分发发给退休人员员人口抚养养比保险资金金增值保保值养老金金=基础养养老金金+个人账账户养养老金金基础养养老金金=（全省省上年年度在在岗职职工月月均工工资+本人指指数化化月均均缴费费工资资）÷2××缴费年年限×1%=全省上上年度度在岗岗职工工月平平均工工资（（1+本人平平均缴缴费指指数））÷2××缴费年年限×1%个人账账户养养老金金(以前统统一120个月)=个人账账户储储存额额÷计发月月数（（50岁为195、55岁为170、60岁为139)注：本人指指数化化月均均缴费费工资资=全省上上年度度在岗岗职工工月平平均工工资×本人平平均缴缴费指指数个人的的平均均缴费费指数数=实际的的缴费费基数数/社会平平均工工资之之比的的历年年均值值。低低限为为0.6，高限限为3。缴费基基数越越高，，缴费费的年年限越越长，，养老老金就就会越越高。。养老老金的的领取取是无无限期期规定定的，，只要要领取取人生生存，，就可可享受受按月月领取取养老老金的的待遇遇，即即使个个人帐帐户养养老金金已经经用完完，仍仍然会会继续续按照照原标标准计计发，，况且且，个个人养养老金金还要要逐年年根据据社会会在岗岗职工工的月月平均均工资资的增增加而而增长长。养老金金计划划（企企业年年金计计划））固定受受益(DefinedBenifit)计划(美国401计划)所有供供款均均集中中于一一个投投资组组合年金公式依依赖于于雇员员的最最后薪薪金和和服务务年数数有时与与消费费指数数挂钩钩固定缴缴款(DefinedContribution)计划每个员员工的的供款款单独独存放放和投投资的的雇员退退休时时供款累累积价价值通常是是转换换成年金养老金金计划划（企企业年年金计计划））固定受受益(DefinedBenifit)计划所有供供款均均集中中于一一个投投资组组合年金公式依依赖于于雇员员的最最后薪薪金和和服务年年限第1种方式式：企业直直接确确定职职工退退休领领取的的金额额。例例如，，企业业可以以规定定职工工的企企业年年金退退休金金由两两部