财务分析样本课件

中国银行财务分析中国银行财务分析1中国银行财务分析提纲杜邦财务综合分析公司概况行业分析财务分析财务比率分析财务报表分析行业简单对比分析公司发展历程公司基本情况行业具体分析资本保障比率分析偿债比率分析资产质量比率分析盈利能力比率分析营运能力比率分析发展能力比率分析现金流量表分析利润表分析分析资产负债表分析中国银行财务分析提纲杜邦财务综合分析公司概况行业分析财务分析2公司概况公司概况3公司基本状况公司基本状况4公司基本情况公司基本情况5公司发展历程中国银行于1912年1月24日由孙中山总统下令批准成立。1912年2月5日正式开业。故中国银行为中国历史最悠久的银行之一。1912年中华民国顺势成立，中国银行应运而生。1912年—1928年中国银行成为南京临时政府和北洋政府的中央银行。1928年中行重要转折点——改组为国际汇兑银行。1932年发起成立中国征信所，开创中国征信事业。1929年－1936年中行开设海外机构，拓展我国外汇业务1978年顺应改革开放需要，开创中国信用卡先河1987年－1992年取得港币澳门币发行权，利于港澳经济繁荣稳定1994年中国银行改为国有独资商业银行2004年中国银行稳步推进股改工作，中国银行股份有限公司成立2004年－2008年百年奥运，百年中行——北京奥运会唯一银行合作伙伴2006年中行实现精彩上市，开启百年历程新篇章2010年在“巴菲特杂志年度金融大奖”评选中，中国银行股份有限公司成功入围“2010

年（第七届）中国25家最具投资价值上市公司”，位列第7位。2012年，中行百年行庆

公司发展历程中国银行于1912年1月24日由孙中山总统下令批6行业分析行业分析7行业分析中国商业银行状况行业分析中国商业银行状况8行业分析行业分析9行业分析五大国有商业银行的总资产规模在近三年都呈上升状态，而且资产规模一直从大到小排名没有什么明显变化:工商、建设、中国、农业、交通。行业分析五大国有商业银行的总资产规模在近三年都呈上升状态，而10行业分析五大国有商业银行的主营业务收入在近三年都呈现上升状态，在排名上农业银行有超越中国银行的趋势，而工商建设分别稳居第一第二位。行业分析五大国有商业银行的主营业务收入在近三年都呈现上升状态11行业分析行业分析12行业分析从图中可以看出近三年里，五大国有商业银行的净利润都呈现上升状态，排名基本没有什么改变：工商、建设、中国、农业、交通银行。行业分析从图中可以看出近三年里，五大国有商业银行的净利润都呈13行业分析五大国有商业银行的所有者权益在最近三年里也呈现稳步增长状态，并且在排名上没有什么变化：工商、建设、中国、农业、交通银行。行业分析五大国有商业银行的所有者权益在最近三年里也呈现稳步增14行业分析行业分析15行业分析行业分析16中国银行是中国五大国有商业银行之一，规模在中国五大银行位列第三。通过近几年五大国有商业银行的总资产、主营业务收入、净利润、所有者权益等方面的比较可以看出中国银行基本都是位于第三位，而且总资产和主营业务收入净利润都是持续上涨的，本身的发展不错，而且在行业中的排名也比较好，应该说发展前景比较好。行业具体分析中国银行是中国五大国有商业银行之一，规模在中国五大银行位列第17财务报表分析财务报表分析18资产负债表分析资产结构分析资产负债表分析资产结构分析19资产负债表分析资产结构具体分析银行资产的主要作用是：为商业银行提供盈利；是商业银行保持清偿能力的基础和保证。商业银行的资产主要由支付资产、证券资产、贷款资产、固定资产和其他资产组成由上图可以知道商业银行总资产中各种金融债权占较大比重而房屋、建筑物、车辆、设备等固定资产所占比重较小，都不超过10%，这是与其他一般企业的重大差别。资产负债表分析资产结构具体分析银行资产的主20资产负债表分析资产结构分析资产具体分析2011年，本行资产负债规模稳步增长，结构进一步改善。年末集团资产总计11830066亿元，比上年增加1370201亿元，增幅为13.10%资产负债表分析资产结构分析21负债结构分析资产负债表分析

负债具体分析2011年，本行负债规模稳步增长，结构进一步改善，年末集团负债合计110741.72亿元，比上年末增加12904.57亿元增幅为13.19%。负债结构分析资产负债表分析负债具体分析22资产负债表分析负债结构分析资产负债表分析负债结构分析23资产负债表分析负债结构具体分析

商业银行的负债形成其主要的资金来源，从通过负债取得资金的方式来讲，有被动型负债、主动型负债和其他负债。吸收存款形成的负债为被动型负债，它一般占商业银行负债和资本总额的三分之二之多，存款的规模直接影响到商业银行的竞争力关系到商业银行的生存与发展。由图中数据可得吸收存款占80%，符合一般商业银行的标准。资产负债表分析负债结构具体分析商业银行的负债形成24资产负债表分析权益结构分析年末集团所有者权益合计7558.94亿元，比上年增加797.44亿元，增幅11.79%，影响因素主要有：（1）2011年，集团实现净利润1303.19亿元，其中属于母公司所有的净利润1241.82亿元（2）根据股东审议批准的2010年度利润分配方案，本行宣告派发年度现金股利407.56亿元。资产负债表分析权益结构分析年末集团所有者权益合计25利润表分析收入结构分析利润表分析收入结构分析26利润表分析收入结构分析利息收入是商业银行收入的主要来源，目前我国商业银行的利息收入占全部收入的70%-——80%,上表中可知中国银行2011年的利息收入中有69.5%左右来源于利息收入。国内商业银行的中间业务收入所占比重不超过20%，而国际上基本可以达到40%左右，中国商业银行还有一定的差距。中国银行中间业务收入比重的提高，是其提高综合竞争力，促进多元化的具体体现，能够起到扩大收入来源，也符合国际银行业的发展趋势。利润表分析收入结构分析利息收入是商业银行收入的主要来源，目前27利润表分析利润结构具体分析年末，中国内地资产总额为96128.81亿元比上年末增加10919.36亿元，增幅12.81%占集团资产总额的77.61%中国内地机构实现利润总额1334.21亿元，对集团利润总额的贡献为78.77%利润表分析利润结构具体分析年末，中国内地28现金流量表分析现金流量表分析29现金流量表具体分析

年末集团现金及现金等价物余额10173.68亿元，比上年末净增加2479.97亿元。经营活动产生的现金流量净额为2143.57亿元，比上年减少946.40亿元，主要是客户存款和同业存放项净增加额减少；现金流出比上年减少2121.75亿元，主要是存放中央银行和同业款项净增加额减少。投资活动产生的现金流量净额为557.74亿元，比上年增加2507.17亿元。主要是处置或到期证券投资收到的现金增加而购买证券投资支付的现金减少。筹资活动产生的现金净流出129.60亿元，上年同期为流入760.29亿元。主要是本年发行债券等筹资活动收到的现金比上年减少，向本行股东分配股利支付现金比上年有所增加。现金流量表具体分析年末集团现金及30财务比率分析财务比率分析31财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析32财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析33财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析34偿债能力具体分析偿债能力相关比率都符合行业标准，甚至可以说比行业都好很多。像流动性比率远远高于同行业，说明其有较强的短期偿债能力；而超额存款准备金率则说明了银行以现金应对存款人提取存款的能力一直在增强；存贷款比率有稍微的波动，和资产负债率的变化相符，不过影也不很大；拆入资金比例和拆出资金比例都符合标准，而且计算可得净拆借比率是小于0的，说明其一直有足够的资金偿还来源。偿债能力具体分析偿债能力相关比率都符合行业标准，甚至可以35财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析36财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析37财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析38资本保障比率具体分析资本资产比率2010年比2009年高，但是2011年却又有所下降，相应的的资本乘数2010年比2009年的低，但是2011年却有所上升，再看资产负债率就可以很明显的看出银行的负债在2011年有所增加，因此也导致了银行的资本保障程度和抵御风险的能力有稍微的下降。不过看中国银行的资本充足比率和核心资本充足率都远远高于同行业，虽然会相应的有稍微的波动，但是资本保障还是很好的。资本保障比率具体分析资本资产比率2010年比2009年高，但39财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析40资产质量比率具体分析由图表可得中国银行的各种资产质量比率都符合行业标准，而且不良贷款比率一直在下降其资产损失风险比较小；其不良贷款拨备率高于行业水平的100%且呈上升趋势，反应了其对贷款损失的弥补能力和防范能力进一步增强再看其他指标可以看出中国银行的资产质量比较好，风险比较小。资产质量比率具体分析由图表41财务分析之财务比率分析集团贷款五级分类迁徙率（%）2011年，集团贷款减值损失192.72亿元，比上年增加37.08亿元，信贷成本0.32%，比上年上升0.03个百分点。其中，中国内地机构贷款减值损失189.27亿元，比上年增加42.13亿元，信贷成本0.38%，比上年上升0.05个百分点。财务分析之财务比率分析集团贷款五级分类迁徙率（%）2011年42财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析43财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析44盈利能力比率具体分析净资产利润率和同行业相比很好，只是在2011年有稍微的下降，但波动不大；总资产利润率一直处于上升的状态，而且都高于1%，盈利能力较好成本收入比一直处于下降状态，证明可以减少成本来增加收入，是个好现象；主营业务利润率主营业务净利率、每股收益、每股销售收入、每股现金流量都呈上升趋势，说明其盈利能力在不断增强。盈利能力比率具体分析净资产45财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析46财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析47营运能力比率具体分析

由图表可知中国银行的总资产周转率和净资产基本没有变化，固定资产周转率有小幅度的上升，但影响不大，因为商业银行的固定资产所占比率很低，而且其收入主要是利息收入，而银行利息率低于工商企业的平均利润率。营运能力比率具体分析由图表可知中国银行的总资48财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析49财务分析之财务比率分析各个增长能力指标基本是在10年达到最高（每股收益除外），11年增长幅度有所下降。财务分析之财务比率分析各个增长能力指标基本是在10年达到最高50成长能力比率具体分析由图中数据和前面的相关分析可以看出中国银行在这三年里净利润增长率均高于营业利润增长率，说明公司的净利润的增长不止来自主营业务利润的增长，还受其他条件的影响。成长能力比率具体分析由图中数据和前面的相关分析51杜邦财务分析杜邦财务分析52公司2011年度杜邦分析净资产收益率18.27%总资产收益率1.17%权益乘数15.6495主营业务利润率37.84%总资产周转率0.03净利润124182000000

主营业务收入328166000000主营业务收入328166000000资产总额11830066000000//××公司2011年度杜邦分析总资产收益率权益乘数主营业务利润率总53公司2011年度杜邦具体分析1、净资产收益率比上年下降了0.6%，2、虽然资产净利率比上年上升了0.03%，但是由于资本负债率的下降却导致了权益乘数的下降，这是导致净资产收益率下降的主要原因，3、总资产收益率上升主要是因为主营业务利润率的上升，总资产周转率基本没有对其产生贡献。公司2011年度杜邦具体分析1、净资产收益率比上年下降了0.54谢谢您的观赏，这是我学习财务管理以来第一次独立完成的财务分析，其中存在很多的不足，希望您多多指教！！！2012.6.15财务分析样本课件55中国银行财务分析中国银行财务分析56中国银行财务分析提纲杜邦财务综合分析公司概况行业分析财务分析财务比率分析财务报表分析行业简单对比分析公司发展历程公司基本情况行业具体分析资本保障比率分析偿债比率分析资产质量比率分析盈利能力比率分析营运能力比率分析发展能力比率分析现金流量表分析利润表分析分析资产负债表分析中国银行财务分析提纲杜邦财务综合分析公司概况行业分析财务分析57公司概况公司概况58公司基本状况公司基本状况59公司基本情况公司基本情况60公司发展历程中国银行于1912年1月24日由孙中山总统下令批准成立。1912年2月5日正式开业。故中国银行为中国历史最悠久的银行之一。1912年中华民国顺势成立，中国银行应运而生。1912年—1928年中国银行成为南京临时政府和北洋政府的中央银行。1928年中行重要转折点——改组为国际汇兑银行。1932年发起成立中国征信所，开创中国征信事业。1929年－1936年中行开设海外机构，拓展我国外汇业务1978年顺应改革开放需要，开创中国信用卡先河1987年－1992年取得港币澳门币发行权，利于港澳经济繁荣稳定1994年中国银行改为国有独资商业银行2004年中国银行稳步推进股改工作，中国银行股份有限公司成立2004年－2008年百年奥运，百年中行——北京奥运会唯一银行合作伙伴2006年中行实现精彩上市，开启百年历程新篇章2010年在“巴菲特杂志年度金融大奖”评选中，中国银行股份有限公司成功入围“2010

年（第七届）中国25家最具投资价值上市公司”，位列第7位。2012年，中行百年行庆

公司发展历程中国银行于1912年1月24日由孙中山总统下令批61行业分析行业分析62行业分析中国商业银行状况行业分析中国商业银行状况63行业分析行业分析64行业分析五大国有商业银行的总资产规模在近三年都呈上升状态，而且资产规模一直从大到小排名没有什么明显变化:工商、建设、中国、农业、交通。行业分析五大国有商业银行的总资产规模在近三年都呈上升状态，而65行业分析五大国有商业银行的主营业务收入在近三年都呈现上升状态，在排名上农业银行有超越中国银行的趋势，而工商建设分别稳居第一第二位。行业分析五大国有商业银行的主营业务收入在近三年都呈现上升状态66行业分析行业分析67行业分析从图中可以看出近三年里，五大国有商业银行的净利润都呈现上升状态，排名基本没有什么改变：工商、建设、中国、农业、交通银行。行业分析从图中可以看出近三年里，五大国有商业银行的净利润都呈68行业分析五大国有商业银行的所有者权益在最近三年里也呈现稳步增长状态，并且在排名上没有什么变化：工商、建设、中国、农业、交通银行。行业分析五大国有商业银行的所有者权益在最近三年里也呈现稳步增69行业分析行业分析70行业分析行业分析71中国银行是中国五大国有商业银行之一，规模在中国五大银行位列第三。通过近几年五大国有商业银行的总资产、主营业务收入、净利润、所有者权益等方面的比较可以看出中国银行基本都是位于第三位，而且总资产和主营业务收入净利润都是持续上涨的，本身的发展不错，而且在行业中的排名也比较好，应该说发展前景比较好。行业具体分析中国银行是中国五大国有商业银行之一，规模在中国五大银行位列第72财务报表分析财务报表分析73资产负债表分析资产结构分析资产负债表分析资产结构分析74资产负债表分析资产结构具体分析银行资产的主要作用是：为商业银行提供盈利；是商业银行保持清偿能力的基础和保证。商业银行的资产主要由支付资产、证券资产、贷款资产、固定资产和其他资产组成由上图可以知道商业银行总资产中各种金融债权占较大比重而房屋、建筑物、车辆、设备等固定资产所占比重较小，都不超过10%，这是与其他一般企业的重大差别。资产负债表分析资产结构具体分析银行资产的主75资产负债表分析资产结构分析资产具体分析2011年，本行资产负债规模稳步增长，结构进一步改善。年末集团资产总计11830066亿元，比上年增加1370201亿元，增幅为13.10%资产负债表分析资产结构分析76负债结构分析资产负债表分析

负债具体分析2011年，本行负债规模稳步增长，结构进一步改善，年末集团负债合计110741.72亿元，比上年末增加12904.57亿元增幅为13.19%。负债结构分析资产负债表分析负债具体分析77资产负债表分析负债结构分析资产负债表分析负债结构分析78资产负债表分析负债结构具体分析

商业银行的负债形成其主要的资金来源，从通过负债取得资金的方式来讲，有被动型负债、主动型负债和其他负债。吸收存款形成的负债为被动型负债，它一般占商业银行负债和资本总额的三分之二之多，存款的规模直接影响到商业银行的竞争力关系到商业银行的生存与发展。由图中数据可得吸收存款占80%，符合一般商业银行的标准。资产负债表分析负债结构具体分析商业银行的负债形成79资产负债表分析权益结构分析年末集团所有者权益合计7558.94亿元，比上年增加797.44亿元，增幅11.79%，影响因素主要有：（1）2011年，集团实现净利润1303.19亿元，其中属于母公司所有的净利润1241.82亿元（2）根据股东审议批准的2010年度利润分配方案，本行宣告派发年度现金股利407.56亿元。资产负债表分析权益结构分析年末集团所有者权益合计80利润表分析收入结构分析利润表分析收入结构分析81利润表分析收入结构分析利息收入是商业银行收入的主要来源，目前我国商业银行的利息收入占全部收入的70%-——80%,上表中可知中国银行2011年的利息收入中有69.5%左右来源于利息收入。国内商业银行的中间业务收入所占比重不超过20%，而国际上基本可以达到40%左右，中国商业银行还有一定的差距。中国银行中间业务收入比重的提高，是其提高综合竞争力，促进多元化的具体体现，能够起到扩大收入来源，也符合国际银行业的发展趋势。利润表分析收入结构分析利息收入是商业银行收入的主要来源，目前82利润表分析利润结构具体分析年末，中国内地资产总额为96128.81亿元比上年末增加10919.36亿元，增幅12.81%占集团资产总额的77.61%中国内地机构实现利润总额1334.21亿元，对集团利润总额的贡献为78.77%利润表分析利润结构具体分析年末，中国内地83现金流量表分析现金流量表分析84现金流量表具体分析

年末集团现金及现金等价物余额10173.68亿元，比上年末净增加2479.97亿元。经营活动产生的现金流量净额为2143.57亿元，比上年减少946.40亿元，主要是客户存款和同业存放项净增加额减少；现金流出比上年减少2121.75亿元，主要是存放中央银行和同业款项净增加额减少。投资活动产生的现金流量净额为557.74亿元，比上年增加2507.17亿元。主要是处置或到期证券投资收到的现金增加而购买证券投资支付的现金减少。筹资活动产生的现金净流出129.60亿元，上年同期为流入760.29亿元。主要是本年发行债券等筹资活动收到的现金比上年减少，向本行股东分配股利支付现金比上年有所增加。现金流量表具体分析年末集团现金及85财务比率分析财务比率分析86财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析87财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析88财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析89偿债能力具体分析偿债能力相关比率都符合行业标准，甚至可以说比行业都好很多。像流动性比率远远高于同行业，说明其有较强的短期偿债能力；而超额存款准备金率则说明了银行以现金应对存款人提取存款的能力一直在增强；存贷款比率有稍微的波动，和资产负债率的变化相符，不过影也不很大；拆入资金比例和拆出资金比例都符合标准，而且计算可得净拆借比率是小于0的，说明其一直有足够的资金偿还来源。偿债能力具体分析偿债能力相关比率都符合行业标准，甚至可以90财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析91财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析92财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析93资本保障比率具体分析资本资产比率2010年比2009年高，但是2011年却又有所下降，相应的的资本乘数2010年比2009年的低，但是2011年却有所上升，再看资产负债率就可以很明显的看出银行的负债在2011年有所增加，因此也导致了银行的资本保障程度和抵御风险的能力有稍微的下降。不过看中国银行的资本充足比率和核心资本充足率都远远高于同行业，虽然会相应的有稍微的波动，但是资本保障还是很好的。资本保障比率具体分析资本资产比率2010年比2009年高，但94财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析95资产质量比率具体分析由图表可得中国银行的各种资产质量比率都符合行业标准，而且不良贷款比率一直在下降其资产损失风险比较小；其不良贷款拨备率高于行业水平的100%且呈上升趋势，反应了其对贷款损失的弥补能力和防范能力进一步增强再看其他指标可以看出中国银行的资产质量比较好，风险比较小。资产质量比率具体分析由图表96财务分析之财务比率分析集团贷款五级分类迁徙率（%）2011年，集团贷款减值损失192.72亿元，比上年增加37.08亿元，信贷成本0.32%，比上年上升0.03个百分点。其中，中国内地机构贷款减值损失189.27亿元，比上年增加42.13亿元，信贷成本0.38%，比上年上升0.05个百分点。财务分析之财务比率分析集团贷款五级分类迁徙率（%）2011年97财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析98财务分析之财务比率分析财务分析之财务比率分析99盈利能力比率具体分析净资产利润率和同行业相比很好，只是在2011年有稍微的下降，但波