宏观经济百图国内篇(XXXX年1月)课件

Wind资讯宏观经济百图【国内】（2013年1月）Wind资讯金融情报所Wind资讯宏观经济百图【国内】产品简介

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宏观经济百图产品是Wind资讯金融情报所基于W目录中国GDP/价格指数/景气调查中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款中国汇率/外汇管理/对外贸易中国采购经理人指数/工业中国消费者信心指数/零售销售中国固定资产投资/房地产/财政收支中国证券市场（股票、债券、期货、基金）目录中国GDP/价格指数/景气调查目录中国GDP/价格指数/景气调查中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款中国汇率/外汇管理/对外贸易中国采购经理人指数/工业中国消费者信心指数/零售销售中国固定资产投资/房地产/财政收支中国证券市场（股票、债券、期货、基金）返回根目录目录中国GDP/价格指数/景气调查返回根目录中国GDP

2012年全年国内生产总值519,332亿元，按可比价格计算，同比增长7.8%。其中，一季度增长8.1%，二季度增长7.6%，三季度增长7.4%,四季度增长7.9%。数据来源:Wind资讯中国GDP

2012年全年国内生产总值519,332亿元，按中国GDP环比

2012年四季度GDP环比增长2.0%，此前，三季度GDP环比增长2.1%，二季度GDP环比增长2.0%，一季度GDP环比增长1.5%。数据来源:Wind资讯中国GDP环比

2012年四季度GDP环比增长2.0%，此前中国三类产业占GDP比重

2012年四季度，第一产业占GDP的比重由前一季度的9.36%上升至10.09%，第二产业的比重则由46.8%下降至45.31%，第三产业占GDP的比重由43.84%上升至44.60%。数据来源:Wind资讯中国三类产业占GDP比重

2012年四季度，第一产业占GDP中国三大需求对GDP增长的贡献率2012年四季度，最终消费支出对GDP累计同比的贡献率达到51.8%，资本形成总额对GDP累计同比的贡献率为50.4%，而货物和服务净出口对GDP累计同比的贡献率维持负值，为-2.2%。数据来源:Wind资讯中国三大需求对GDP增长的贡献率2012年四季度，最终消费支中国GDP与CPI从长期来看，GDP和CPI存在一定的相关性。中国2012年第四季度GDP同比增长7.9%，低于上季度7.4%的增长速度；2012年12月份CPI同比增长2.50%，较上月上升0.5个百分点。数据来源:Wind资讯中国GDP与CPI从长期来看，GDP和CPI存在一定的相关性中国与发达国家经济增长2012年，美国三季度经济有所恢复，GDP环比折年率增长2.7%；日本三季度GDP环比折年率下降3.5%；欧元区三季度GDP与去年同期相比微降0.6%。数据来源:Wind资讯中国与发达国家经济增长2012年，美国三季度经济有所恢复，G金砖国家（BRICS）经济增长2012年三季度，巴西GDP（现价）当季同比增速为4.93%，印度GDP同比增长2.81%，南非GDP环比折年率增长1.23%，俄罗斯GDP同比增长为2.9%。数据来源:Wind资讯金砖国家（BRICS）经济增长2012年三季度，巴西GDP（中国CPI与PPI同比增速2012年12月消费者价格指数（CPI）较上年同期增长2.5%，较上月上升0.5个百分点。11月工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降1.9%，连续十个月维持负增长。数据来源:Wind资讯中国CPI与PPI同比增速2012年12月消费者价格指数（C中国CPI与PPI环比增速2012年12月份，居民消费价格（CPI）环比上涨0.8%；而12月份工业生产者出厂价格（PPI）环比下降0.1%。数据来源:Wind资讯中国CPI与PPI环比增速2012年12月份，居民消费价格（中国CPI主要构成2012年12月份，居民消费价格（CPI）同比上涨2.5%。其中，食品类价格上涨4.2%，影响价格总水平上涨约1.37个百分点；非食品类价格上涨1.7%，涨幅较上期微升0.1个百分点。数据来源:Wind资讯中国CPI主要构成2012年12月份，居民消费价格（CPI）影响CPI的主要因素（同比）2012年12月份，CPI同比上涨2.5%。在CPI食品类分项中，鲜菜价格上涨14.8%，影响居民消费价格总水平上涨约0.41个百分点；水产品价格上涨6.1%，影响居民消费价格总水平上涨约0.15个百分点。数据来源:Wind资讯影响CPI的主要因素（同比）2012年12月份，CPI同比上影响CPI的主要因素（环比）2012年12月份，CPI环比上涨0.8%。其中，食品价格环比上涨2.4%，影响价格总水平环比上涨约0.79个百分点；非食品价格环比持平。数据来源:Wind资讯影响CPI的主要因素（环比）2012年12月份，CPI环比上中国CPI-PPI同比剪刀差12月份CPI和PPI同比剪刀差为4.4%，连续十五个月维持正值。若将CPI-PPI剪刀差简单理解为流通企业的潜在利润，则当前数据显示流通企业利润较前期出现好转的迹象。数据来源:Wind资讯中国CPI-PPI同比剪刀差12月份CPI和PPI同比剪刀差中国CPI翘尾因素2012年CPI翘尾因素显示，翘尾因素对CPI的影响在一月份最大，随后逐渐走低。其中，2012年12月份的翘尾因素为0。数据来源:Wind资讯中国CPI翘尾因素2012年CPI翘尾因素显示，翘尾因素对C工业生产者购进价格指数工业生产者价格包括工业生产者出厂价格和工业生产者购进价格。12月的工业生产者购进价格指数（PPIRM）同比下降2.4%，而同期工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降1.9%。数据来源:Wind资讯工业生产者购进价格指数工业生产者价格包括工业生产者出厂价格和PPIRM分项国家统计局公布的12月PPIRM分项中，黑色金属材料类价格同比下降8.4%，化工原料类价格下降3.7%，有色金属材料及电线类价格下降2.5%，纺织原料类价格下降1.5%。数据来源:Wind资讯PPIRM分项国家统计局公布的12月PPIRM分项中，黑色金宏观经济景气指数:预警指数中国2012年11月份宏观经济景气指数：预警指数为90.7点，目前位于绿灯区中心线以下。数据来源:Wind资讯宏观经济景气指数:预警指数中国2012年11月份宏观经济景气宏观经济景气指数2012年11月我国先行指数为100.2点，较上月下降0.2点；滞后指数呈回升态势，较上月上涨0.4点。数据来源:Wind资讯宏观经济景气指数2012年11月我国先行指数为100.2点，宏观经济预警指数与GDP宏观经济预警指数2012年11月份为90.7点，与上期持平；而2012年四季度GDP同比增长7.9%，增速较上季度上升0.5个点。数据来源:Wind资讯宏观经济预警指数与GDP宏观经济预警指数2012年11月份为企业景气指数（季度）2012年四季度企业景气指数（国家统计局）为124.4点，较上期上升1.6点（临界值为100）；四季度企业景气指数（中国人民银行）为61.8%（临界值为50%），较上期上升0.7%。数据来源:Wind资讯企业景气指数（季度）2012年四季度企业景气指数（国家统计局企业家信心指数（季度）2012年四季度企业家信心指数（国家统计局）为120.4点，较上期上升3.9点（临界值为100）；四季度企业家信心指数（中国人民银行）为60.4%（临界值为50%），较上期上升1.2个百分点。数据来源:Wind资讯企业家信心指数（季度）2012年四季度企业家信心指数（国家统目录中国GDP/价格指数/景气调查中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款中国汇率/外汇管理/对外贸易中国采购经理人指数/工业中国消费者信心指数/零售销售中国固定资产投资/房地产/财政收支中国证券市场（股票、债券、期货、基金）返回根目录目录中国GDP/价格指数/景气调查返回根目录中国与美欧日央行利率变动2012年7月份中国人民银行决定下调金融机构人民币存贷款基准利率，2013年1月份，欧洲央行宣布将基准利率（主要再融资操作利率）维持在0.75%；美联储决定有条件地维持0-0.25%的超低利率区间。数据来源:Wind资讯中国与美欧日央行利率变动2012年7月份中国人民银行决定下调中国人民银行存贷利差中国人民银行2012年7月6日的降息为非对称降息，本次降息后，一年期的存贷款利差调整为3%。数据来源:Wind资讯中国人民银行存贷利差中国人民银行2012年7月6日的降息为非中国实际利率2012年12月份，我国CPI为2.50%，而当时1年期定期存款利率为3%，以传统算法（1年定存-CPI）计算的实际利率为0.50%。数据来源:Wind资讯中国实际利率2012年12月份，我国CPI为2.50%，而当拆借回购利率R007和Shibor3M历来是货币市场上较为敏感的指标。近期R007走势显示市场资金面处于相对宽松的局面。数据来源:Wind资讯拆借回购利率R007和Shibor3M历来是货币市场上较为大额银行承兑票据贴现利率票据贴现利率近期趋于稳定，目前长三角直贴利率（月息）维持在4.25‰附近。数据来源:Wind资讯大额银行承兑票据贴现利率票据贴现利率近期趋于稳定，目前长三角中国TED利差中国TED利差整体呈现小幅回升态势，市场资金总体仍处于相对宽松的水准。（中国TED利差=三个月期SHIBOR-三个月期国债到期收益率）数据来源:Wind资讯中国TED利差中国TED利差整体呈现小幅回升态势，市场资金总人民币SHIBOR与美元LIBOR（3个月）近期人民币SHIBOR与美元LIBOR利差走势有下降趋势，美元兑人民币中间价近期保持稳定。数据来源:Wind资讯人民币SHIBOR与美元LIBOR（3个月）近期人民币SHI中国央行利率变动与大盘走势中国央行2012年7月6日下调存贷款利率，在经济、通胀走低的情形下，此次降息符合预期。但降息并没有给A股市场带来太多的活力，市场依然萎靡不振。数据来源:Wind资讯中国央行利率变动与大盘走势中国央行2012年7月6日下调存贷中国人民银行利率和存款准备金变动央行自2012年5月18日起下调人民币存款准备金率0.5个百分点，而央行自2012年7月6日起再度下调金融机构人民币存贷款基准利率。数据来源:Wind资讯中国人民银行利率和存款准备金变动央行自2012年5月18日起央行公开市场操作情况（周）截止2013年1月11日当周，央行公开市场操作净回笼资金1,300亿元；近期央行操作还是以净回笼资金为主。数据来源:Wind资讯央行公开市场操作情况（周）截止2013年1月11日当周，央行公开市场到期投放现金流(截止报告日)截止到2013年1月19日，由于央行票据、逆回购等的发行与到期因素，2013年1月份的货币投放量为-1,970亿元。数据来源:Wind资讯公开市场到期投放现金流(截止报告日)截止到2013年1月19货币环境宽松程度综合考虑经济增速、通胀和货币供应量增速走势，货币环境的宽松程度（M2增速-实际GDP增速-CPI）目前低于历史平均水平。数据来源:Wind资讯货币环境宽松程度综合考虑经济增速、通胀和货币供应量增速走势，M1货币供应12月末，狭义货币（M1）余额30.87万亿元，同比增长6.5%，分别比上月末高1.0个，比上年同期低1.4个百分点。数据来源:Wind资讯M1货币供应12月末，狭义货币（M1）余额30.87万亿元，M1分项在12月末的M1分项中，流通中货币（M0）余额5.47万亿元，同比增长7.7%；活期存款为25.4万亿元，环比上升3.9%。数据来源:Wind资讯M1分项在12月末的M1分项中，流通中货币（M0）余额5.4M2货币供应12月末，广义货币（M2）余额97.42万亿元，同比增长13.8%，比上月末低0.1个百分点，比上年同期高0.2个百分点。数据来源:Wind资讯M2货币供应12月末，广义货币（M2）余额97.42万亿元，基础货币与货币乘数2012年9月末，中国基础货币余额为236,000亿元，较6月末增加8,000亿元；9月末的货币乘数为4倍，较6月末的4.06倍略有下降。数据来源:Wind资讯基础货币与货币乘数2012年9月末，中国基础货币余额为236基础货币与财政存款财政存款的变动与基础货币存在一定的负相关关系，不难看出，年末财政存款的集中投放往往会导致基础货币的大幅增加。数据来源:Wind资讯基础货币与财政存款财政存款的变动与基础货币存在一定的负相关关中国货币供应同比增速与CPI12月末广义货币供应量（M2）较上年同期增加13.8%，狭义货币供应量（M1）同比增长6.5%。12月份CPI较上年同期上涨2.5%，较上月上涨0.5%。数据来源:Wind资讯中国货币供应同比增速与CPI12月末广义货币供应量（M2）较货币供应与贷款增速、外汇占款2012年12月份金融机构各项贷款余额同比增长15.7%，而外汇占款同比增长1.85%；同期M2同比增长13.8%。数据来源:Wind资讯货币供应与贷款增速、外汇占款2012年12月份金融机构各项贷M1-M2同比增速剪刀差2012年12月M1-M2同比增速的剪刀差为-7.3%，表明存款出现定期化趋势，企业活期存款增长放缓。数据来源:Wind资讯M1-M2同比增速剪刀差2012年12月M1-M2同比增速的金融机构各项存款余额12月末，人民币存款余额91.74万亿元，同比增长13.3%，比上月末低0.1个个百分点，比上年同期高0.2个百分点。当月人民币存款增加15,782亿元，同比多增1,527亿元。数据来源:Wind资讯金融机构各项存款余额12月末，人民币存款余额91.74万亿元金融机构各项贷款余额12月末，人民币贷款余额62.99万亿元，同比增长15.0%，比上月末低0.7个百分点，比上年同期低0.8个百分点。当月人民币贷款增加4,543亿元，同比少增2787.5亿元。数据来源:Wind资讯金融机构各项贷款余额12月末，人民币贷款余额62.99万亿元金融机构：存贷差及存贷比12月末金融机构的存贷差为287,461亿元，而当期的存贷比为68.66%，较11月末有所下降。数据来源:Wind资讯金融机构：存贷差及存贷比12月末金融机构的存贷差为287,4商业银行不良贷款（季）截止2012年9月份，商业银行不良贷款比例为0.95%，不良贷款余额为4,788亿元，较上期有所增加。数据来源:Wind资讯商业银行不良贷款（季）截止2012年9月份，商业银行不良贷款社会融资总量2012年12月份社会融资规模为1.63万亿元，比上年同期多3,512亿元。其中，人民币贷款增加4,543亿元，同比少增1,863亿元；信托贷款增加2,641亿元，同比多增2,252亿元。数据来源:Wind资讯社会融资总量2012年12月份社会融资规模为1.63万亿元，目录中国GDP/价格指数/景气调查中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款中国汇率/外汇管理/对外贸易中国采购经理人指数/工业中国消费者信心指数/零售销售中国固定资产投资/房地产/财政收支中国证券市场（股票、债券、期货、基金）返回根目录目录中国GDP/价格指数/景气调查返回根目录人民币有效汇率指数与贸易顺差中国2012年12月份实现贸易顺差316.18亿美元，当月人民币名义有效汇率为106.60，而实际有效汇率微升至110.16。数据来源:Wind资讯人民币有效汇率指数与贸易顺差中国2012年12月份实现贸易顺人民币汇率与NDFNDF向来被视为人民币即期汇率的先行指标。从近期美元兑人民币中间价和美元兑人民币NDF的走势来看，人民币存在贬值压力。数据来源:Wind资讯人民币汇率与NDFNDF向来被视为人民币即期汇率的先行指标。中国黄金和外汇储备截止2012年12月份，我国的外汇储备为33,115.89亿美元，较11月末增加139.18亿美元；2012年12月份我国黄金储备维持在3,389万盎司的水平。数据来源:Wind资讯中国黄金和外汇储备截止2012年12月份，我国的外汇储备为3中国热钱流动估算（新增外汇储备法）中国2012年12月份外汇储备增加139.18亿美元，当月贸易顺差318.18亿美元，实际利用外资金额116.95亿美元，估计当月热钱净出293.95亿美元。数据来源:Wind资讯中国热钱流动估算（新增外汇储备法）中国2012年12月份外汇中国热钱流动估算（新增外汇占款法）中国2012年12月份外汇占款增加213.97亿美元，当月贸易顺差316.18亿美元，实际利用外资金额116.95亿美元，估计当月热钱净流出219.16亿美元。数据来源:Wind资讯中国热钱流动估算（新增外汇占款法）中国2012年12月份外汇热钱流入与A股市盈率中国2012年12月估计热钱净出219.16亿美元（新增外汇占款法）。12月份上证所、深交所A股市盈率较11月份有所上升。数据来源:Wind资讯热钱流入与A股市盈率中国2012年12月估计热钱净出219.中国出口海关总署公布，中国2012年12月份出口总额1,992.30亿美元，较上年同期增长14.1%。数据来源:Wind资讯中国出口海关总署公布，中国2012年12月份出口总额1,99中国进口中国2012年12月份进口商品总额1,676.11亿美元，同比增加5.97%。进口方面由此前的底部徘徊逐步回升，中国经济已呈现企稳迹象，这释放出回暖的信号。数据来源:Wind资讯中国进口中国2012年12月份进口商品总额1,676.11亿中国贸易顺差中国2012年12月份贸易顺差为316.18亿美元，同比增长92.09%。数据来源:Wind资讯中国贸易顺差中国2012年12月份贸易顺差为316.18亿美中国进口同比增速与PPI相关性近60个月数据统计显示，中国进口增速与PPI的关联度稍有减弱。两者拟合优度系数为0.526。数据来源:Wind资讯中国进口同比增速与PPI相关性近60个月数据统计显示，中国进中国出口累计同比增速与城镇失业率中国2012年12月份出口商品总额同比上升14.1%，出口增长

强劲。2012年9月份城镇失业率为4.1%，较上期持平。数据来源:Wind资讯中国出口累计同比增速与城镇失业率中国2012年12月份出口商中国主要对外出口目的地2012年1-12月份，中国向美国累计出口额3,518亿美元，向欧盟出口额合计3,340亿美元，向日本出口1,516亿美元。数据来源:Wind资讯中国主要对外出口目的地2012年1-12月份，中国向美国累计中国出口与美国经济增长海关数据显示，2012年四季度中国出口商品总额同比增长9.4%，高于上季度4.4%的同比增速。美国2012年三季度GDP环比折年率增长2.7%，增速较上期略有提升。数据来源:Wind资讯中国出口与美国经济增长海关数据显示，2012年四季度中国出口中国对欧债阴影下的5国出口变化最新数据显示，截止12月份中国向意大利出口累计同比下降23.9%；截止12月份中国向西班牙出口累计同比下降7.5%，向希腊出口同比减少9%。数据来源:Wind资讯中国对欧债阴影下的5国出口变化最新数据显示，截止12月份中国广交会采购商人数第112届中国进出口商品交易会（广交会）的采购商人数为18.81万人，较去年同期下降10%。数据来源:Wind资讯广交会采购商人数第112届中国进出口商品交易会（广交会）的采广交会出口金额第112届中国进出口商品交易会（广交会）的出口成交额为326.8亿美元，较上期下降33.5亿美元。数据来源:Wind资讯广交会出口金额第112届中国进出口商品交易会（广交会）的出口货物和服务净出口对GDP的贡献率和拉动2012年四季度中国货物和服务净出口对GDP累计同比的拉动为-0.2%，连续八个季度维持负值；三季度货物和服务净出口对GDP累计同比的贡献率为-2.2%。数据来源:Wind资讯货物和服务净出口对GDP的贡献率和拉动2012年四季度中国货目录中国GDP/价格指数/景气调查中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款中国汇率/外汇管理/对外贸易中国采购经理人指数/工业中国消费者信心指数/零售销售中国固定资产投资/房地产/财政收支中国证券市场（股票、债券、期货、基金）返回根目录目录中国GDP/价格指数/景气调查返回根目录中国采购经理人指数（PMI）

2012年12月，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.6%，与上月持平，继续位于临界点之上。12月中国非制造业商务活动指数为56.1%，比上月提高0.5个百分点。数据来源:Wind资讯中国采购经理人指数（PMI）

2012年12月，中国制造业采全球主要经济体PMI2012年12月，美国PMI上涨1.2个百分点至50.7%，回升至枯荣分界线上方；欧元区12月PMI为46.1%，较上期下降0.1%；日本12月PMI为45.0%，较上期下降1.5个百分点。数据来源:Wind资讯全球主要经济体PMI2012年12月，美国PMI上涨1.2个中国制造业PMI分项指数

从制造业PMI的12个分项指数来看，生产、新出口订单、原材料库存和供货商配送时间四个指数下降，其余指数均持平或不同程度上升。数据来源:Wind资讯中国制造业PMI分项指数

从制造业PMI的12个分项指数来看汇丰中国采购经理指数2012年12月汇丰中国制造业指数为51.5%，连续两个月位于枯荣分界线上方。数据来源:Wind资讯汇丰中国采购经理指数2012年12月汇丰中国制造业指数为51中国工业与经济增长2012年12月份，规模以上工业增加值同比增长10.3%。2012年四季度GDP同比增长7.9%，增速较上季度的7.4%有所上升。数据来源:Wind资讯中国工业与经济增长2012年12月份，规模以上工业增加值同比中国轻、重工业增加值当月同比增长2012年12月份，规模以上工业增加值同比增长10.3%；其中重工业同比增长10.6%，轻工业同比增长9.6%。数据来源:Wind资讯中国轻、重工业增加值当月同比增长2012年12月份，规模以上不同体制企业增长活力分经济类型看，12月份，国有及国有控股企业增加值同比增长8.0%，集体企业增长5.2%，股份制企业增长12.1%，外商及港澳台商投资企业增长6.9%。数据来源:Wind资讯不同体制企业增长活力分经济类型看，12月份，国有及国有控股企主要产品产量分产品看，12月份，471种产品中有334种产品同比增长。其中，钢材8,138万吨，增长13.5%；水泥18,180万吨，增长5.4%；汽车191.7万辆，增长5.3%。数据来源:Wind资讯主要产品产量分产品看，12月份，471种产品中有334种产中国发电量与重工业增加值中国2012年12月份重工业增加值同比增长10.6%，而12月份发电量同比增长7.6%。数据来源:Wind资讯中国发电量与重工业增加值中国2012年12月份重工业增加值同工业企业盈利能力2012年1-11月份，全国规模以上工业企业主营业务收入累计同比增长10.8%；利润总额累计同比上升3.0%，工业企业利润延续正增长。数据来源:Wind资讯工业企业盈利能力2012年1-11月份，全国规模以上工业企业中国工业企业资产负债和亏损家数增幅2012年1-11月份，工业企业亏损家数累计同比增长24.6％，企业生存压力不减。截止2012年10月份，工业企业资产负债率为58.7％。数据来源:Wind资讯中国工业企业资产负债和亏损家数增幅2012年1-11月份，工目录中国GDP/价格指数/景气调查中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款中国汇率/外汇管理/对外贸易中国采购经理人指数/工业中国消费者信心指数/零售销售中国固定资产投资/房地产/财政收支中国证券市场（股票、债券、期货、基金）返回根目录目录中国GDP/价格指数/景气调查返回根目录中国消费者信心指数全国消费者信心调查结果显示，2012年12月份，消费者信心指数为103.7点，比上月下降1.4点。12月份，消费者满意指数为97.8点，消费者预期指数为107.6点。数据来源:Wind资讯中国消费者信心指数全国消费者信心调查结果显示，2012年12各国消费者信心指数美国2013年1月密歇根大学消费者信心指数较上期有所下降，为71.3；1月欧元区17国消费者信心指数为-23.9；2012年12月份日本消费者信心指数为39，与上期持平。数据来源:Wind资讯各国消费者信心指数美国2013年1月密歇根大学消费者信心指数中国消费者信心与零售销售2012年12月份，社会消费品零售总额同比增长15.2%。2012年12月份消费者信心指数为103.7点，比上月下降1.4点。数据来源:Wind资讯中国消费者信心与零售销售2012年12月份，社会消费品零售总中国社会消费品零售2012年12月份，社会消费品零售总额20,334亿元，同比名义增长15.2%（扣除价格因素实际增长12.7%）。从环比看，12月份社会消费品零售总额增长1.53%。数据来源:Wind资讯中国社会消费品零售2012年12月份，社会消费品零售总额20中国零售销售与CPI相关性近5年数据统计显示，零售销售与CPI正相关关系有所减弱，目前拟合优度系数为0.321。数据来源:Wind资讯中国零售销售与CPI相关性近5年数据统计显示，零售销售与CP中国城镇居民人均收支与零售销售增长2012年四季度中国城镇居民人均可支配收入累计同比增长9.6%。最新数据显示，1-12月份社会消费品零售总额累计同比增长14.3%。数据来源:Wind资讯中国城镇居民人均收支与零售销售增长2012年四季度中国城镇居中国最终消费支出增长支出法核算的中国最终消费支出实现稳步增长。2011年最终消费支出达到22.86万亿元，较上年增加3.44万亿元。数据来源:Wind资讯中国最终消费支出增长支出法核算的中国最终消费支出实现稳步增长最终消费支出对GDP的贡献率和拉动2012年四季度最终消费支出对GDP累计同比的拉动为4.0%，而四季度最终消费支出对GDP累计同比的贡献率为51.8%。数据来源:Wind资讯最终消费支出对GDP的贡献率和拉动2012年四季度最终消费支目录中国GDP/价格指数/景气调查中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款中国汇率/外汇管理/对外贸易中国采购经理人指数/工业中国消费者信心指数/零售销售中国固定资产投资/房地产/财政收支中国证券市场（股票、债券、期货、基金）返回根目录目录中国GDP/价格指数/景气调查返回根目录中国固定资产投资2012年1-12月份，全国固定资产投资（不含农户）364,835亿元，同比名义增长20.6%，增速比1-11月份降低0.1个百分点。从环比看，12月份固定资产投资（不含农户）增长1.53%。数据来源:Wind资讯中国固定资产投资2012年1-12月份，全国固定资产投资（不固定资产投资分产业累计值分产业看，1-12月份，第一产业投资9,004亿元，同比增长32.2%；第二产业投资158,671亿元，增长20.2%；第三产业投资197,159亿元，增长20.6%。数据来源:Wind资讯固定资产投资分产业累计值分产业看，1-12月份，第一产业投资固定资产投资：重点行业从重点行业来看，制造业和房地产业投资保持稳定，而基建投资（水利、环境和公共设施管理业，交通运输、仓储和邮政业，电力、热力、燃气及水的生产和供应业）增速也开始放缓。数据来源:Wind资讯固定资产投资：重点行业从重点行业来看，制造业和房地产业投资保固定资产投资完成额：中央、地方从项目隶属关系看，1-12月份，中央项目投资21,663亿元，同比增长5.9%，增速比1-11月份回落0.2个百分点；地方项目投资343,172亿元，增长21.7%，与1-11月份持平。数据来源:Wind资讯固定资产投资完成额：中央、地方从项目隶属关系看，1-12月份资本形成总额对GDP的贡献率和拉动2012年四季度资本形成总额对GDP累计同比的拉动为3.9%；而四季度资本形成总额对GDP累计同比的贡献率为50.4%。数据来源:Wind资讯资本形成总额对GDP的贡献率和拉动2012年四季度资本形成总中国房地产投资增速2012年1-12月份，全国房地产开发投资71,804亿元，同比名义增长16.2%，增速比1-11月份回落0.5个百分点。数据来源:Wind资讯中国房地产投资增速2012年1-12月份，全国房地产开发投资房地产开发投资与商品房销售国家统计局公布数据显示，1-12月份，商品房销售额64,456亿元，增长10%，增速比1-11月份提高0.9个百分点。数据来源:Wind资讯房地产开发投资与商品房销售国家统计局公布数据显示，1-12月房地产景气指数2012年12月份全国房地产开发景气指数（国房景气指数）为95.59点，较10月份微降0.12点。2012年四季度，房地产业行业景气指数为113.8点。数据来源:Wind资讯房地产景气指数2012年12月份全国房地产开发景气指数（国房中国月度财政收支状况12月份，全国财政收入8,307亿元，比去年同月增加1,876亿元，增长29.2%；12月份，全国财政支出20,816亿元，比去年同月增加842亿元，增长4.2%。12月份，财政收支差额为-12,510亿元。数据来源:Wind资讯中国月度财政收支状况12月份，全国财政收入8,307亿元，比财政预算收入占GDP的比重2012年四季度，财政预算收入占GDP的比重为22.57%，该值一直处于震荡上升的趋势之中。数据来源:Wind资讯财政预算收入占GDP的比重2012年四季度，财政预算收入占G财政存款的变化与财政收支情况从图中可以直观地看出，财政存款的变化取决于财政收支情况，12月份财政收支差额为-12,510亿元。数据来源:Wind资讯财政存款的变化与财政收支情况从图中可以直观地看出，财政存款的中国短中期外债截至2012年三季度，我国短期债务占外债余额的比例为74.31%。由于短期外债的75%与贸易有关，所以短期外债占比上升不会影响我国外债安全。数据来源:Wind资讯中国短中期外债截至2012年三季度，我国短期债务占外债余额的目录中国GDP/价格指数/景气调查中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款中国汇率/外汇管理/对外贸易中国采购经理人指数/工业中国消费者信心指数/零售销售中国固定资产投资/房地产/财政收支中国证券市场（股票、债券、期货、基金）返回根目录目录中国GDP/价格指数/景气调查返回根目录证券市场筹资2012年12月，证券市场筹资金额合计1077.38亿元。（境内外筹资金额合计包括股市首次发行金额、再筹资金额和债券市场筹资金额）数据来源:Wind资讯证券市场筹资2012年12月，证券市场筹资金额合计1077.中国证券市场总市值与流通市值2012年12月上市公司总市值为23.04万亿元；上市公司流通市值为18.17万亿元，环比上升16.26%。数据来源:Wind资讯中国证券市场总市值与流通市值2012年12月上市公司总市值为中国与主要发达国家（地区）股市2013年1月份以来，主要发达国家（地区）股指大都上涨，道琼斯工业平均指数涨5.17%，伦敦富时100涨5.08%，法兰克福DAX涨1.25%，日经225指数涨0.88%。（数据截止2013.1.24）数据来源:Wind资讯中国与主要发达国家（地区）股市2013年1月份以来，主要发达金砖国家股市表现2013年1月份以来，巴西圣保罗IBOVESPA指数震荡上升，上涨约1.66%；孟买Sensex30指数高位盘整，涨2.99%；俄罗斯RTS指数继续回升态势，1月以来涨5.13%。（数据截止2013.1.24）数据来源:Wind资讯金砖国家股市表现2013年1月份以来，巴西圣保罗IBOVES中国证券市场市盈率与1年定存利率2012年12月末，上证所平均市盈率较前月有所上涨，为12.30倍。同期1年定存利率倒数为33.33倍，显示上市公司的平均回报率要高于1年期定期存款回报。数据来源:Wind资讯中国证券市场市盈率与1年定存利率2012年12月末，上证所平中国股市市盈率与M2增速2012年12月份，M2同比增长13.8%，增速较上期有所下降。而同期上证所平均市盈率升至12.30倍，深交所平均市盈率升至22.02倍。数据来源:Wind资讯中国股市市盈率与M2增速2012年12月份，M2同比增长13储蓄与市值比2012年12月末，金融机构储蓄存款余额与股票市场流通市值的比值为2.20，处于历史低值水平，说明可供入市的场外资金不是很充沛，难以支撑大盘走高。数据来源:Wind资讯储蓄与市值比2012年12月末，金融机构储蓄存款余额与股票市上交所股市与债市2010年11月中旬起，上证国债指数开始不断走高；同期股市却在震荡中不断走低。数据来源:Wind资讯上交所股市与债市2010年11月中旬起，上证国债指数开始不断沪深两市净融资余额与股指数据显示，截至2013年1月24日，沪深两市净融资余额较前期有所上升，达到973.76亿元，而同期沪深300指数延续上升态势。数据来源:Wind资讯沪深两市净融资余额与股指数据显示，截至2013年1月24日，申万行业气泡图截至2013年1月24日，A股市场市盈率最低的板块是金融服务板块，仅9.41倍；市净率最低的板块是黑色金属板块，仅0.98倍。（注：气泡大小表示行业指数点位）数据来源:Wind资讯申万行业气泡图截至2013年1月24日，A股市场市盈率最低的申万行业指数近期阶段表现近期申万一级行业涨跌不一。其中，医药生物行业表现较好，升幅为10.97%；金融服务行业以10.28%的表现次之。（数据为截至2013.1.24的近20日行情）数据来源:Wind资讯申万行业指数近期阶段表现近期申万一级行业涨跌不一。其中，医药行业市盈率蜡烛图目前市盈率最低的是金融服务行业，为9.41倍；市盈率最高的为综合行业，为41.32倍。（数据截止日为2013年1月24日）数据来源:Wind资讯行业市盈率蜡烛图目前市盈率最低的是金融服务行业，为9.41倍行业市净率蜡烛图目前市净率最低的是黑色金属行业，为0.98倍；市净率最高的是食品饮料行业，为4.44倍。（数据截止日为2013年1月24日）数据来源:Wind资讯行业市净率蜡烛图目前市净率最低的是黑色金属行业，为0.98倍中国股市新增开户数与股指截至2013年1月18日当周，沪深股市新增股票帐户数11.82万户。股市未能有效走出低迷局面，投资者入市不是很积极。数据来源:Wind资讯中国股市新增开户数与股指截至2013年1月18日当周，沪深股A股持仓账户统计

2012年12月末持仓A股账户数为5,514万户，较11月末减少45万户。持仓A股账户数占A股账户数的比重较上月微降，为39.98%。数据来源:Wind资讯A股持仓账户统计

2012年12月末持仓A股账户数为5,51新增股票、基金账户数（沪深合计）截至2013年1月18日当周，新增股票开户数为11.82万户，新增基金开户数为8.87万户。数据来源:Wind资讯新增股票、基金账户数（沪深合计）截至2013年1月18日当周持仓与参与交易的账户截至2013年1月4日，A股持仓账户达到5,485万户，较前期继续下跌。而1月24日当周参与交易的A股账户数为1260万户，数据显示投资者参与热情回升。数据来源:Wind资讯持仓与参与交易的账户截至2013年1月4日，A股持仓账户达到A股账户持有人市值分布2012年12月，在A股账户持有人中，市值为1-10万的持有人最多，占比达到47.64%；其次为市值在1万以下的，占38.15%。数据来源:Wind资讯A股账户持有人市值分布2012年12月，在A股账户持有人中，债券存量统计截止到2013年1月24日，市场上共有存量债券5,234只，票面总额260,410.8亿元。其中，金融债规模最大，票面总额占比达到34.02%；国债票面总额占比达到29.99%。数据来源:Wind资讯债券存量统计截止到2013年1月24日，市场上共有存量债券5债券发行量2012年12月债券发行量合计为5,485.88亿元。其中，政策性银行债发行1,404.2亿元，政府债券发行570.1亿元。（债券发行总量不包括公司债、凭证式国债等）数据来源:Wind资讯债券发行量2012年12月债券发行量合计为5,485.88亿中国股市与债市近期，随着宏观经济的逐渐企稳，股票市场开始触底反弹，而债券市场在调整后维持上升走势。数据来源:Wind资讯中国股市与债市近期，随着宏观经济的逐渐企稳，股票市场开始触底银行间固定利率国债收益率曲线经济企稳总体而言不利于利率债，而资金面的相对宽松也抑制了其上行空间，近期国债收益率曲线维持窄幅波动。数据来源:Wind资讯银行间固定利率国债收益率曲线经济企稳总体而言不利于利率债，而基金市场总体指标2012年12月份，市场上共有封闭式基金105只，开放式基金1,128只。2012年四季度基金公司管理基金总规模达到31,346亿份。数据来源:Wind资讯基金市场总体指标2012年12月份，市场上共有封闭式基金10国内期货交易统计2012年12月，全国期货的成交金额为191,461.18亿元，同比上升81.65%。数据来源:Wind资讯国内期货交易统计2012年12月，全国期货的成交金额为191免责声明

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2012年全年国内生产总值519,332亿元，按可比价格计算，同比增长7.8%。其中，一季度增长8.1%，二季度增长7.6%，三季度增长7.4%,四季度增长7.9%。数据来源:Wind资讯中国GDP

2012年全年国内生产总值519,332亿元，按中国GDP环比

2012年四季度GDP环比增长2.0%，此前，三季度GDP环比增长2.1%，二季度GDP环比增长2.0%，一季度GDP环比增长1.5%。数据来源:Wind资讯中国GDP环比

2012年四季度GDP环比增长2.0%，此前中国三类产业占GDP比重

2012年四季度，第一产业占GDP的比重由前一季度的9.36%上升至10.09%，第二产业的比重则由46.8%下降至45.31%，第三产业占GDP的比重由43.84%上升至44.60%。数据来源:Wind资讯中国三类产业占GDP比重

2012年四季度，第一产业占GDP中国三大需求对GDP增长的贡献率2012年四季度，最终消费支出对GDP累计同比的贡献率达到51.8%，资本形成总额对GDP累计同比的贡献率为50.4%，而货物和服务净出口对GDP累计同比的贡献率维持负值，为-2.2%。数据来源:Wind资讯中国三大需求对GDP增长的贡献率2012年四季度，最终消费支中国GDP与CPI从长期来看，GDP和CPI存在一定的相关性。中国2012年第四季度GDP同比增长7.9%，低于上季度7.4%的增长速度；2012年12月份CPI同比增长2.50%，较上月上升0.5个百分点。数据来源:Wind资讯中国GDP与CPI从长期来看，GDP和CPI存在一定的相关性中国与发达国家经济增长2012年，美国三季度经济有所恢复，GDP环比折年率增长2.7%；日本三季度GDP环比折年率下降3.5%；欧元区三季度GDP与去年同期相比微降0.6%。数据来源:Wind资讯中国与发达国家经济增长2012年，美国三季度经济有所恢复，G金砖国家（BRICS）经济增长2012年三季度，巴西GDP（现价）当季同比增速为4.93%，印度GDP同比增长2.81%，南非GDP环比折年率增长1.23%，俄罗斯GDP同比增长为2.9%。数据来源:Wind资讯金砖国家（BRICS）经济增长2012年三季度，巴西GDP（中国CPI与PPI同比增速2012年12月消费者价格指数（CPI）较上年同期增长2.5%，较上月上升0.5个百分点。11月工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降1.9%，连续十个月维持负增长。数据来源:Wind资讯中国CPI与PPI同比增速2012年12月消费者价格指数（C中国CPI与PPI环比增速2012年12月份，居民消费价格（CPI）环比上涨0.8%；而12月份工业生产者出厂价格（PPI）环比下降0.1%。数据来源:Wind资讯中国CPI与PPI环比增速2012年12月份，居民消费价格（中国CPI主要构成2012年12月份，居民消费价格（CPI）同比上涨2.5%。其中，食品类价格上涨4.2%，影响价格总水平上涨约1.37个百分点；非食品类价格上涨1.7%，涨幅较上期微升0.1个百分点。数据来源:Wind资讯中国CPI主要构成2012年12月份，居民消费价格（CPI）影响CPI的主要因素（同比）2012年12月份，CPI同比上涨2.5%。在CPI食品类分项中，鲜菜价格上涨14.8%，影响居民消费价格总水平上涨约0.41个百分点；水产品价格上涨6.1%，影响居民消费价格总水平上涨约0.15个百分点。数据来源:Wind资讯影响CPI的主要因素（同比）2012年12月份，CPI同比上影响CPI的主要因素（环比）2012年12月份，CPI环比上涨0.8%。其中，食品价格环比上涨2.4%，影响价格总水平环比上涨约0.79个百分点；非食品价格环比持平。数据来源:Wind资讯影响CPI的主要因素（环比）2012年12月份，CPI环比上中国CPI-PPI同比剪刀差12月份CPI和PPI同比剪刀差为4.4%，连续十五个月维持正值。若将CPI-PPI剪刀差简单理解为流通企业的潜在利润，则当前数据显示流通企业利润较前期出现好转的迹象。数据来源:Wind资讯中国CPI-PPI同比剪刀差12月份CPI和PPI同比剪刀差中国CPI翘尾因素2012年CPI翘尾因素显示，翘尾因素对CPI的影响在一月份最大，随后逐渐走低。其中，2012年12月份的翘尾因素为0。数据来源:Wind资讯中国CPI翘尾因素2012年CPI翘尾因素显示，翘尾因素对C工业生产者购进价格指数工业生产者价格包括工业生产者出厂价格和工业生产者购进价格。12月的工业生产者购进价格指数（PPIRM）同比下降2.4%，而同期工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降1.9%。数据来源:Wind资讯工业生产者购进价格指数工业生产者价格包括工业生产者出厂价格和PPIRM分项国家统计局公布的12月PPIRM分项中，黑色金属材料类价格同比下降8.4%，化工原料类价格下降3.7%，有色金属材料及电线类价格下降2.5%，纺织原料类价格下降1.5%。数据来源:Wind资讯PPIRM分项国家统计局公布的12月PPIRM分项中，黑色金宏观经济景气指数:预警指数中国2012年11月份宏观经济景气指数：预警指数为90.7点，目前位于绿灯区中心线以下。数据来源:Wind资讯宏观经济景气指数:预警指数中国2012年11月份宏观经济景气宏观经济景气指数2012年11月我国先行指数为100.2点，较上月下降0.2点；滞后指数呈回升态势，较上月上涨0.4点。数据来源:Wind资讯宏观经济景气指数2012年11月我国先行指数为100.2点，宏观经济预警指数与GDP宏观经济预警指数2012年11月份为90.7点，与上期持平；而2012年四季度GDP同比增长7.9%，增速较上季度上升0.5个点。数据来源:Wind资讯宏观经济预警指数与GDP宏观经济预警指数2012年11月份为企业景气指数（季度）2012年四季度企业景气指数（国家统计局）为124.4点，较上期上升1.6点（临界值为100）；四季度企业景气指数（中国人民银行）为61.8%（临界值为50%），较上期上升0.7%。数据来源:Wind资讯企业景气指数（季度）2012年四季度企业景气指数（国家统计局企业家信心指数（季度）2012年四季度企业家信心指数（国家统计局）为120.4点，较上期上升3.9点（临界值为100）；四季度企业家信心指数（中国人民银行）为60.4%（临界值为50%），较上期上升1.2个百分点。数据来源:Wind资讯企业家信心指数（季度）2012年四季度企业家信心指数（国家统目录中国GDP/价格指数/景气调查中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款中国汇率/外汇管理/对外贸易中国采购经理人指数/工业中国消费者信心指数/零售销售中国固定资产投资/房地产/财政收支中国证券市场（股票、债券、期货、基金）返回根目录目录中国GDP/价格指数/景气调查返回根目录中国与美欧日央行利率变动2012年7月份中国人民银行决定下调金融机构人民币存贷款基准利率，2013年1月份，欧洲央行宣布将基准利率（主要再融资操作利率）维持在0.75%；美联储决定有条件地维持0-0.25%的超低利率区间。数据来源:Wind资讯中国与美欧日央行利率变动2012年7月份中国人民银行决定下调中国人民银行存贷利差中国人民银行2012年7月6日的降息为非对称降息，本次降息后，一年期的存贷款利差调整为3%。数据来源:Wind资讯中国人民银行存贷利差中国人民银行2012年7月6日的降息为非中国实际利率2012年12月份，我国CPI为2.50%，而当时1年期定期存款利率为3%，以传统算法（1年定存-CPI）计算的实际利率为0.50%。数据来源:Wind资讯中国实际利率2012年12月份，我国CPI为2.50%，而当拆借回购利率R007和Shibor3M历来是货币市场上较为敏感的指标。近期R007走势显示市场资金面处于相对宽松的局面。数据来源:Wind资讯拆借回购利率R007和Shibor3M历来是货币市场上较为大额银行承兑票据贴现利率票据贴现利率近期趋于稳定，目前长三角直贴利率（月息）维持在4.25‰附近。数据来源:Wind资讯大额银行承兑票据贴现利率票据贴现利率近期趋于稳定，目前长三角中国TED利差中国TED利差整体呈现小幅回升态势，市场资金总体仍处于相对宽松的水准。（中国TED利差=三个月期SHIBOR-三个月期国债到期收益率）数据来源:Wind资讯中国TED利差中国TED利差整体呈现小幅回升态势，市场资金总人民币SHIBOR与美元LIBOR（3个月）近期人民币SHIBOR与美元LIBOR利差走势有下降趋势，美元兑人民币中间价近期保持稳定。数据来源:Wind资讯人民币SHIBOR与美元LIBOR（3个月）近期人民币SHI中国央行利率变动与大盘走势中国央行2012年7月6日下调存贷款利率，在经济、通胀走低的情形下，此次降息符合预期。但降息并没有给A股市场带来太多的活力，市场依然萎靡不振。数据来源:Wind资讯中国央行利率变动与大盘走势中国央行2012年7月6日下调存贷中国人民银行利率和存款准备金变动央行自2012年5月18日起下调人民币存款准备金率0.5个百分点，而央行自2012年7月6日起再度下调金融机构人民币存贷款基准利率。数据来源:Wind资讯中国人民银行利率和存款准备金变动央行自2012年5月18日起央行公开市场操作情况（周）截止2013年1月11日当周，央行公开市场操作净回笼资金1,300亿元；近期央行操作还是以净回笼资金为主。数据来源:Wind资讯央行公开市场操作情况（周）截止2013年1月11日当周，央行公开市场到期投放现金流(截止报告日)截止到2013年1月19日，由于央行票据、逆回购等的发行与到期因素，2013年1月份的货币投放量为-1,970亿元。数据来源:Wind资讯公开市场到期投放现金流(截止报告日)截止到2013年1月19货币环境宽松程度综合考虑经济增速、通胀和货币供应量增速走势，货币环境的宽松程度（M2增速-实际GDP增速-CPI）目前低于历史平均水平。数据来源:Wind资讯货币环境宽松程度综合考虑经济增速、通胀和货币供应量增速走势，M1货币供应12月末，狭义货币（M1）余额30.87万亿元，同比增长6.5%，分别比上月末高1.0个，比上年同期低1.4个百分点。数据来源:Wind资讯M1货币供应12月末，狭义货币（M1）余额30.87万亿元，M1分项在12月末的M1分项中，流通中货币（M0）余额5.47万亿元，同比增长7.7%；活期存款为25.4万亿元，环比上升3.9%。数据来源:Wind资讯M1分项在12月末的M1分项中，流通中货币（M0）余额5.4M2货币供应12月末，广义货币（M2）余额97.42万亿元，同比增长13.8%，比上月末低0.1个百分点，比上年同期高0.2个百分点。数据来源:Wind资讯M2货币供应12月末，广义货币（M2）余额97.42万亿元，基础货币与货币乘数2012年9月末，中国基础货币余额为236,000亿元，较6月末增加8,000亿元；9月末的货币乘数为4倍，较6月末的4.06倍略有下降。数据来源:Wind资讯基础货币与货币乘数2012年9月末，中国基础货币余额为236基础货币与财政存款财政存款的变动与基础货币存在一定的负相关关系，不难看出，年末财政存款的集中投放往往会导致基础货币的大幅增加。数据来源:Wind资讯基础货币与财政存款财政存款的变动与基础货币存在一定的负相关关中国货币供应同比增速与CPI12月末广义货币供应量（M2）较上年同期增加13.8%，狭义货币供应量（M1）同比增长6.5%。12月份CPI较上年同期上涨2.5%，较上月上涨0.5%。数据来源:Wind资讯中国货币供应同比增速与CPI12月末广义货币供应量（M2）较货币供应与贷款增速、外汇占款2012年12月份金融机构各项贷款余额同比增长15.7%，而外汇占款同比增长1.85%；同期M2同比增长13.8%。数据来源:Wind资讯货币供应与贷款增速、外汇占款2012年12月份金融机构各项贷M1-M2同比增速剪刀差2012年12月M1-M2同比增速的剪刀差为-7.3%，表明存款出现定期化趋势，企业活期存款增长放缓。数据来源:Wind资讯M1-M2同比增速剪刀差2012年12月M1-M2同比增速的金融机构各项存款余额12月末，人民币存款余额91.74万亿元，同比增长13.3%，比上月末低0.1个个百分点，比上年同期高0.2个百分点。当月人民币存款增加15,782亿元，同比多增1,527亿元。数据来源:Wind资讯金融机构各项存款余额12月末，人民币存款余额91.74万亿元金融机构各项贷款余额12月末，人民币贷款余额62.99万亿元，同比增长15.0%，比上月末低0.7个百分点，比上年同期低0.8个百分点。当月人民币贷款增加4,543亿元，同比少增2787.5亿元。数据来源:Wind资讯金融机构各项贷款余额12月末，人民币贷款余额62.99万亿元金融机构：存贷差及存贷比12月末金融机构的存贷差为287,461亿元，而当期的存贷比为68.66%，较11月末有所下降。数据来源:Wind资讯金融机构：存贷差及存贷比12月末金融机构的存贷差为287,4商业银行不良贷款（季）截止2012年9月份，商业银行不良贷款比例为0.95%，不良贷款余额为4,788亿元，较上期有所增加。数据来源:Wind资讯商业银行不良贷款（季）截止2012年9月份，商业银行不良贷款社会融资总量2012年12月份社会融资规模为1.63万亿元，比上年同期多3,512亿元。其中，人民币贷款增加4,543亿元，同比少增1,863亿元；信托贷款增加2,641亿元，同比多增2,252亿元。数据来源:Wind资讯社会融资总量2012年12月份社会融资规模为1.63万亿元，目录中国GDP/价格指数/景气调查中国利率/货币政策工具/货币供应/存贷款中国汇率/外汇管理/对外贸易中国采购经理人指数/工业中国消费者信心指数/零售销售中国固定资产投资/房地产/财政收支中国证券市场（股票、债券、期货、基金）返回根目录目录中国GDP/价格指数/景气调查返回根目录人民币有效汇率指数与贸易顺差中国2012年12月份实现贸易顺差316.18亿美元，当月人民币名义有效汇率为106.60，而实际有效汇率微升至110.16。数据来源:Wind资讯人民币有效汇率指数与贸易顺差中国2012年12月份实现贸易顺人民币汇率与NDFNDF向来被视为人民币即期汇率的先行指标。从近期美元兑人民币中间价和美元兑人民币NDF的走势来看，人民币存在贬值压力。数据来源:Wind资讯人民币汇率与NDFNDF向来被视为人民币即期汇率的先行指标。中国黄金和外汇储备截止2012年12月份，我国的外汇储备为33,115.89亿美元，较11月末增加139.18亿美元；2012年12月份我国黄金储备维持在3,389万盎司的水平。数据来源:Wind资讯中国黄金和外汇储备截止2012年12月份，我国的外汇储备为3中国热钱流动估算（新增外汇储备法）中国2012年12月份外汇储备增加139.18亿美元，当月贸易顺差318.18亿美元，实际利用外资金额116.95亿美元，估计当月热钱净出293.95亿美元。数据来源:Wind资讯中国热钱流动估算（新增外汇储备法）中国2012年12月份外汇中国热钱流动估算（新增外汇占款法）中国2012年12月份外汇占款增加213.97亿美元，当月贸易顺差316.18亿美元，实际利用外资金额116.95亿美元，估计当月热钱净流出219.16亿美元。数据来源:Wind资讯中国热钱流动估算（新增外汇占款法）中国2012年12月份外汇热钱流入与A股市盈率中国2012年12月估计热钱净出219.16亿美元（新增外汇占款法）。12月份上证所、深交所A股市盈率较11月份有所上升。数据来源:Wind资讯热钱流入与A股市盈率中国2012年12月估计热钱净出219.中国出口海关总署公布，中国2012年12月份出口总额1,992.30亿美元，较上年同期增长14.1%。数据来源:Wind资讯中国出口海关总署公布，中国2012年12月份出口总额1,99中国进口中国2012年12月份进口商品总额1,676.11亿美元，同比增加5.97%。进口方面由此前的底部徘徊逐步回升，中国经济已呈现企稳迹象，这释放出回暖的信号。数据来源:Wind资讯中国进口中国2012年12月份进口商品总额1,676.11亿中国贸易顺差中国2012年12月份贸易顺差为316.18亿美元，同比增长92.09%。数据来源:Wind资讯中国贸易顺差中国2012年12月份贸易顺差为316.18亿美中国进口同比增速与PPI相关性近60个月数据统计显示，中国进口增速