《高级财务会计(第二版)》第7章 金融资产转移

第7章

金融资产转移

7.TransferandDe-recognitionofAFinancialAsset学习目标1．掌握：金融资产终止确认的常见情形。2．理解：准则的设计理念。3．了解：资产证券化。本章讲解《企业会计准则第23号——金融资产转移》的设计理念及操作要领。该准则是借鉴《国际会计准则第39号——金融工具确认与计量》（InternationalAccountingStandard39:FinancialInstruments:RecognitionandMeasurement）的部分内容制定而成的。准则中的大量条款是针对金融机构的复杂交易而设计的，对大多数工商企业而言用处不大。因此，对本章内容大致了解即可。27.1金融资产转移概述准则所称“金融资产转移”，是指转出方交付给转入方其所持有的金融资产的行为。其中所称的“金融资产”，不包括转入方所发行的金融工具。上述定义对于初学者而言多少有点玄妙。让我们结合具体的业务予以介绍。37.1.1金融机构的资产证券化次贷危机给人们提供了一个审视资产证券化的好机会。商业银行向资信等级较低的居民发放次级住房抵押贷款（subprimemortgage）之后，显然面临着现款短缺的问题，授信规模因此受到限制。这时候，它们往往在金融中介的诱导下，将该资产包出售给投资银行，投资银行以这些抵押贷款为基础设计出抵押贷款支持证券（mortgagebackedsecurities，MBS）出售给公司及公众，然后把筹到的现款扣除佣金后交给商业银行。这个业务流程就是目前国内炒得很热的资产证券化（securitization）。通俗地说，资产证券化就是把未到期债权里面的预期现金流做成证券，通过出售证券来提前变现。商业银行此时实际上在从事投资银行业务。后来又有投资银行以抵押贷款支持证券为基础进行“再证券化”（re-securitization），推出了名为“债务抵押债券”（collateralizeddebtobligation，CDO）的证券，再度向投资者出售。4Continued从投资者的角度来看，市面上存在着的各种各样的理财品种就是这么逐步设计出来的。如此反复，以市场上既存的证券为基础设计新的证券，导致资本市场上的证券品种急剧增长。交易者无法判断众多的证券的风险程度，这时某些保险公司居然推出了针对金融产品的“金融保险”，即所谓的信用违约互换（creditdefaultswap，CDS）。这种离谱的金融保险并不是在大数定理的原理上运作的，它不具备保险功能。其后果是进一步将次贷规模推向新高。在资产证券化业务中，商业银行向投资银行出售的贷款是否可从其账面上注销？这就是金融资产转移这份准则要解决的核心问题。57.1.2工商企业的债权转让行为

有时候，工商企业将其债权（如应收账款）附追索权出售给商业银行，从而筹得经营所需的资金。从商业银行的角度来说，上述业务被称作“保理业务”（factoring）。商业银行希望通过为工商企业提供保理业务而巩固客户关系，提高金融服务水平，从而获得银行利润。那么，工商企业所转让的债权是否可从其账面上注销？这个问题与上述问题相似，它们都是金融资产转移这份准则要解决的核心问题。67.1.3金融资产整体转移和部分转移准则将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产部分转移，包括下列三种情形：1．转移金融资产所包含的现金流量中的特定的、可辨认的部分，如转移某一组同类贷款的应收利息。2．转移金融资产所包含的全部现金流量的一定比例，如转移某一组同类贷款的本金和应收利息合计额的一定比例。3．转移金融资产所包含的现金流量中的特定的、可辨认部分的一定比例，如转移某一组同类贷款的应收利息的一定比例等。77.2终止确认的情形7.2.1金融资产的终止确认

如果转出方已将金融资产所有权上的几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则转出方应当终止确认该金融资产。“终止确认”是指将金融资产或金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。“几乎所有”通常是指达到或超过全部风险和报酬的95%。以下情形表明转移了几乎所有的风险和报酬：（1）出售金融资产时不附追索权。也就是说，转入方不得向转出方提出追偿请求。（2）在出售金融资产的同时，与购买方签订合同，约定在一定期限后按公允价值回购该金融资产。（3）在出售金融资产的同时，虽然授予购买方一份看跌期权（即购买方有权将该金融资产返售给出售方），但从期权合同的条款来判断，该项看跌期权是价外期权（即购买方行权的可能性极小）。

8Continued专栏7—2准则原文摘录企业在判断是否已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，应当比较转移前后该金融资产未来现金流量净现值及时间分布的波动使其面临的风险。企业面临的风险因金融资产转移发生实质性改变的，表明该企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方，如不附任何保证条款的金融资产出售等。企业面临的风险没有因金融资产转移发生实质性改变的，表明该企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，如将贷款整体转移并对该贷款可能发生的信用损失进行全额补偿等。企业需要通过计算判断是否已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，在计算金融资产未来现金流量净现值时，应当考虑所有合理、可能的现金流量波动，并采用适当的现行市场利率作为折现率。97.2.2金融资产整体转移的情形

金融资产整体转移满足终止确认条件的，应当将“原直接计入资本公积的公允价值变动累计额”（指可供出售金融资产的转移的情形）和“收到的对价”的合计数与转出资产的账面价值之间的差额计入当期损益。【例6—1】嘉泰实业有限公司将其作为可供出售金融资产核算的一批债券卖出，得款330万元。该批债券面值为300万元，其实际利率与名义利率相同。由于公允价值变动而计入资本公积的利得为10万元。（1）出售时。借：银行存款3300000

贷：可供出售金融资产3100000

投资收益200000（2）结转资本公积时。借：资本公积——其他资本公积100000

贷：投资收益10000010Continued【例6—2】东方电力股份公司销售给康泰股份公司一批商品，增值税专用发票上注明的金额为200000元，税额为34000元。当日收到康泰股份公司签发一张三个月期的不带息商业承兑汇票。货物已经发出且符合收入的确认条件。（1）销售实现时。借：应收票据234000

贷：主营业务收入200000

应交税费——应交增值税（销项税额）34000（2）假设东方电力股份公司因急需资金，持商业汇票向银行贴现，银行将贴现资金230000元存入东方电力股份公司的存款账户。合同约定，银行不拥有追索权。则其会计分录如下：

借：银行存款230000

财务费用4000

贷：应收票据23400011Continued【例6—3】裕隆银行股份公司将一批账面余额为8000万元的贷款（已计提减值准备1200万元）打包出售给某金融机构，得款6000万元。贷款一经售出，裕隆银行股份公司不再保留与之有关的权利和义务。其会计处理如下：借：存放中央银行款项60000000

贷款损失准备12000000

其他业务成本8000000

贷：贷款80000000注意，本例情形均为假设。12Continued如果在转移金融资产时获得了新的金融资产或者承担了新的金融负债，则在转移日，应按公允价值确认该金融资产或金融负债（包括看涨期权、看跌期权、担保负债、远期合同、互换等）的入账价值，并将该金融资产扣除金融负债后的净额作为上述对价的组成部分。如果转出方与转入方签订服务合同提供相关服务（包括收取该金融资产的现金流量，并将所收取的现金流量交付给指定的资金保管机构等），则应当就该服务合同确认一项服务资产或服务负债。服务资产或服务负债应当按照公允价值进行初始计量，并作为上述对价的组成部分。用公式表示如下：137.2.3金融资产部分转移的情形

此情形下，如果满足终止确认条件，则首先应将所转移的金融资产的整体账面价值按照终止确认部分和未终止确认部分的公允价值之比进行分摊，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分。未终止确认部分的公允价值按照下列规定确定：（1）如果企业曾经出售过与未终止确认部分相似的金融资产，或者发生过与之有关的其他类型的交易，则应按最近的实际交易价格确定。（2）如果未终止确认部分没有活跃市场报价，则应当按照所转移金融资产整体的公允价值扣除终止确认部分的对价后的余额确定。如果该金融资产整体的公允价值难以合理确定，则应按照金融资产整体的账面价值扣除终止确认部分的对价后的余额确定。然后，按终止确认部分的对价，加上归属于终止确认部分的原已计入资本公积的公允价值变动累计额，减去分摊给终止确认部分的账面价值，作为金融资产转移损益。在对原已计入资本公积的公允价值变动累计额进行分摊时，应当按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值进行分摊。14Continued【例6—4】东方银行股份公司将一笔贷款80%的收益转让给西部证券有限公司。该笔贷款账面价值为1000000元，公允价值为1070000元，东方银行股份公司得款856000元。西部证券有限公司继受贷款合同中的债权债务关系，没有追索权。假定不存在其他服务性资产或负债。由于合同的法律关系（即其中的风险和报酬）已经转移，因此，金融资产部分转移，符合终止确认的条件。对贷款的账面价值进行分摊，已转移部分为800000元，应予注销。借：存放中央银行款项856000

贷：贷款800000

其他业务收入56000157.3不终止确认的情形

7.3.1不符合终止确认条件的金融资产转移准则规定，如果出售方保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，则不应当终止确认该金融资产。例如：（1）在出售金融资产时附有回购协议，约定卖方可在一定期限内按固定价格将该金融资产回购，或者是按照原售价加上合理回报进行回购。如采用买断式回购、质押式回购交易卖出债券等。（2）以附追索权的方式出售金融资产。即当金融资产的买方无法按照合同预期取得该金融资产的现金流时，可以向金融资产的卖方追偿。（3）出售金融资产时附有看跌期权，从合同条款和市场行情来看，该期权为重大价内期权，持有该看跌期权的金融资产的买方很可能行权。16Continued（4）在资产证券化业务中，债权人将信贷资产或应收款项整体出售，同时，保证对金融资产买方可能发生的信用损失等进行全额补偿。（5）证券公司的融券业务（即证券公司按照约定的期限和利率水平将其持有的证券临时出借给客户）。177.3.2不终止确认情形下的会计处理

在不终止确认的情形下，企业应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入和该金融负债产生的费用。所转移的金融资产以摊余成本计量的，确认的相关负债不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。18Continued【例6—5】德兴证券有限公司将一笔年利率为3.5%的国债以成交价200000元出售给雄洋证券有限公司，同时签订了3个月后以201750元回购该批国债的合同。几个月后，德兴证券有限公司如约回购了该批国债。假定该批国债的合同利率与实际利率相同。德兴证券有限公司不应终止确认该批国债。（1）出售国债时。借：银行存款200000

贷：卖出回购金融资产款200000（2）确认利息费用时。利息支出＝200000×3.5%×3/12＝1750（元）借：利息支出1750

贷：应付利息1750（3）到期回购时。借：卖出回购金融资产款200000

应付利息1750

贷：银行存款20175019Continued【例6—6】东方电力股份公司销售给康泰股份公司一批商品，增值税专用发票上注明的金额为200000元，税额为34000元。当日收到康泰股份公司签发的一张三个月期的不带息商业承兑汇票。货物已经发出且符合收入的确认条件。如果东方电力股份公司在该票据到期前向银行贴现获得现金净额231660元，银行拥有追索权，则表明该公司的应收票据贴现不符合金融资产终止确认条件，应将贴现所得确认为一项金融负债（短期借款）。东方电力股份公司的会计处理如下：借：银行存款231660

短期借款——利息调整2340

贷：短期借款——成本234000207.4继续涉入的情形7.4.1准则的设计理念

如果转出方既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，则应考虑其是否继续控制该金融资产。若其放弃了对该金融资产的控制，则应终止确认该金融资产。若其未放弃对该金融资产的控制，则应按其继续涉入所转移金融资产的程度（指该金融资产的价值变动使企业面临的风险水平）确认有关金融资产，并相应地确认有关负债。确认的相关资产和负债，应当充分反映保留的权利和承担的义务。在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，应当注重转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单独将转入的金融资产整体出售给与其不存在关联方关系的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，表明企业已放弃对该金融资产的控制。比如，在采用保留次级权益或提供信用担保等进行信用增级的金融资产转移中，转出方只保留了所转移金融资产所有权上的部分（非几乎所有）风险和报酬且能控制所转移金融资产的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认相关资产和负债。21Continued转入方是否能够将转入的金融资产整体出售给与其不存在关联方关系的第三方，应当关注该金融资产是否存在活跃市场。如果不存在活跃市场，即使合同约定转入方有权处置金融资产，也不表明转入方有“实际能力”。转入方是否能够单独出售所转入的金融资产且没有额外条件对此销售加以限制（是否可以自由地处置所转入金融资产），主要关注是否存在与出售密切相关的约束性条款。比如，转入方出售转入的金融资产时附有一项看涨期权，且该看涨期权又是重大价内期权，以至于可以认定转入方将来很可能会行权。在这种情况下，不表明转入方有出售所转入金融资产的实际能力。22Continued如果转出方继续涉入其所转出的金融资产，则应确认金融合同相关的资产和负债。应当对因继续涉入所转移金融资产形成的有关资产确认相关收入，对继续涉入形成的有关负债确认相关费用。继续涉入所形成的相关资产和负债不应当相互抵销，其后续计量按照本办法“金融工具确认和计量”的相关规定处理。企业仅继续涉入所转移金融资产一部分的，应当比照金融资产部分转移时满足终止确认条件的相关规定进行处理。23Continued7.4.2会计处理规则鉴于准则原文相当繁琐，若无实际交易经历，则不大容易读懂。这些内容对工商企业意义不大，因此，本节仅在专栏中转引准则原文，不再举例说明。24Continued专栏6—3继续涉入情形下的会计规则通过担保方式继续涉入通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，应当在转移日按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产，同时按照财务担保金额和财务担保合同的公允价值（提供担保的取费）之和确认继续涉入形成的负债。财务担保金额，是指企业所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。在随后的会计期间，财务担保合同的初始确认金额应当在该财务担保合同期间内按照时间比例摊销，确认为各期收入。因担保形成的资产的账面价值，应当在资产负债表日进行减值测试。附期权合同并且所转移金融资产按摊余成本计量方式下的继续涉入企业因卖出一项看跌期权或持有一项看涨期权，使所转移金