跨国银行篇课件

1第六章跨国银行国际直接投资的金融支柱跨国银行是经营特殊商品—货币的企业，是跨国公司的一种特殊表现形式1第六章跨国银行国际直接投资的金融支柱1第一节跨国银行的定义与特征从广义上讲，跨国银行属于特殊类型的跨国公司，即金融行业的跨国公司，因此也属于国际直接投资的主体；多数跨国银行都是证券市场上主要的机构投资者，因此也属于国际间接投资的主体；跨国银行充分发挥金融中介的作用，对推动国际投资的发展发挥重要作用。第一节跨国银行的定义与特征从广义上讲，跨国银行属于特殊类型23一、跨国银行的定义Brimmer:在5国以上设置分支机构的大银行才隶属于跨国银行。《银行家》（1）一级资本与未公开的储备之和在10亿美元以上（2）境外业务占其全部业务较大比重，且必须在伦敦、东京、纽约等主要金融中心有分支机构一国银行业发展水平与其经济发展水平相适应。3一、跨国银行的定义3跨国银行的基本特征1、跨国银行的派生性跨国银行是国内银行对外扩展的产物跨国银行必须首先在国内成为处于领先地位的重要银行，然后才能以其雄厚的资本，先进的技术等优势为基础实现海外扩张跨国银行的基本特征1、跨国银行的派生性42、全球性战略目标一方面，金融自由化浪潮为跨国银行提供了机遇，也带来了更为激烈的竞争和更大的风险，跨国银行要以国际金融市场为舞台，在全球范围内调度资金，以实现自己的利润最大化另一方面，电子信息技术，计算机网络迅猛发展为跨国银行全球化经营提供了条件2、全球性战略目标一方面，金融自由化浪潮为跨国银行提供了机遇53、经营业务的超本土性国内银行跨国银行经营方式必须委托其国外代理银行进行，委托行与代理行是平等的业务往来由自己的分支机构直接在国外履行，总行与分支机构是隶属关系经营范围通过代理行进行，局限在信用证融资、托收、汇兑等传统业务在传统业务的基础上，广泛的开展各种欧洲货币业务3、经营业务的超本土性国内银行跨国银行经营方式必须委托其国外64、管理实行集中化在业务分散化的同时，跨国银行的管理越来越具有集权化的特征，以保证其全球战略目标的有效运行。跨国银行对其国外分支机构实行完全控股或者部分控股，这为实行集权化管理奠定了坚实的基础。4、管理实行集中化在业务分散化的同时，跨国银行的管理越来越具78二、跨国银行的形成和发展（一）形成时期（19世纪末20世纪初）18世纪工业革命19世纪股份银行国际结算+资金汇兑19世纪末20世纪初真正的跨国银行外部环境hotmoney+MNEs内部环境实力增长8二、跨国银行的形成和发展（一）形成时期（19世纪末20世纪8（二）发展时期（60—80年代）1975年，在资本主义最大的300家银行中，有84家属于跨国银行，资产总额达到了17290亿美元，在世界各地拥有的分支机构达3941个1981年世界最大的60家跨国银行的资产总额已经高达9406亿美元，存款总额达到了7882亿美元（二）发展时期（60—80年代）1975年，在资本主义最大的910

投资规模战后各国普遍存在“美元荒”，许多国家进出口银行出现外汇短缺，跨国银行提供国际融资方面的重要性空前提高，投资规模日益扩大欧洲美元市场的发展对跨国银行的较大吸引力10投资规模10各跨国银行重新建立了全球海外分支机构，投资规模迅速扩大1965年89亿2.4%1980年397.5亿23.3%各跨国银行重新建立了全球海外分支机构，投资规模迅速扩大11势力格局70年代前，美国几家大银行和为数极少的一些欧洲银行70年代后，美洲地区性中小银行、大量欧洲和日本银行以及一些联合性银行开始向国际化发展70年代末80年代初，来自各个国家的各类商业银行、国际性投资银行、中东国家的银行活跃势力格局70年代前，美国几家大银行和为数极少的一些欧洲银行12在欧洲、日本、美国和一些境外金融中心设立分行数目逐渐增多，在非洲设立分行数则急剧减少日本、前联邦德国和瑞士等国银行的实力逐渐的增强在欧洲、日本、美国和一些境外金融中心设立分行数13（三）调整重组阶段（90初-90中）1、跨国银行兼并活动频繁由于国际货币格局变化，国际金融市场风险加大，为了生存，各国银行纷纷采取合并和兼并的方式20年代2.5万家1993年1.13万家95-96年间，全国1176件银行并购案（三）调整重组阶段（90初-90中）1、跨国银行兼并活动频繁14国内兼并为主，跨国兼并为辅三菱+东京大和+住友美国第一联合银行+第一信诚银行化学银行+大通曼哈顿银行荷兰银行+英国巴林银行英国巴克莱银行+美国富国+日本日兴国内兼并为主，跨国兼并为辅15注重效益发挥，优势互补明显瑞士银行+华宝银行三菱+东京银行注重效益发挥，优势互补明显16兼并趋于大型化芬兰堪萨斯银行+联合银行美第一联合银行+第一信诚银行兼并趋于大型化172、着力于内部机构的调整与改善英国的西敏士，法国的里昂信贷银行大规模的裁员德意志银行根据银行业务性质改革内部管理体制，将该行分为4个管理部门2、着力于内部机构的调整与改善英国的西敏士，法国的里昂信贷银18（四）创新发展阶段（90中-至今）1、重组并购越演越烈进一步追求大规模化商业银行兼并非银行机构开始增多（四）创新发展阶段（90中-至今）1、重组并购越演越烈192、跨国银行向全能化发展传统银行业务受到来自证券、保险、基金等非银行金融机构的冲击，尤其是融资证券化趋势（金融脱煤现象）使银行传统信贷业务受到很大的冲击向“金融百货公司”发展，纷纷放松管制的金融化浪潮为银行全能化消除了壁垒2、跨国银行向全能化发展传统银行业务受到来自证券、保险、基金203、电子化推动跨国银行的创新银行业务、工具、结算方式的电子化，是数字化技术在跨国银行业广泛运用和发展的结果1996年，安全第一网络银行出现3、电子化推动跨国银行的创新银行业务、工具、结算方式的电子化214、加强本土化经营策略随着跨国银行并购浪潮的加快，跨国银行开始调整发展战略来促进经营的本土化。汇丰“Theworld’sLocalBank”可口可乐运用28种语言，将自己的品牌译成当地的文字4、加强本土化经营策略随着跨国银行并购浪潮的加快，跨国银行开2223三、跨国银行的运行系统母行与分支机构的组织关系分支行制、控股公司制、国际财团银行制海外分支机构的具体形式代表处、附属行、联营结构等23三、跨国银行的运行系统母行与分支机构的组织关系23母行与海外分支机构的组织形式（一）分支行制指母行在海外设立和控制各种类型的分支机构，通过这些分行机构来开展跨国经营的组织结构形式。这些分支机构根据不同的级别构成一个金字塔状的结构。母行与海外分支机构的组织形式（一）分支行制24（二）控股公司制（集团银行制）银行通过“银行持股公司”建立海外分支机构网络。在美国最为典型，美国的跨国银行的海外分支机构可以由银行或持股公司直接设立更多的是通过其附属机构“爱治法公司”设立。（二）控股公司制（集团银行制）25（三）国际财团银行制指来自不同国家或者地区的银行以参股合资或者合作的方式组成一个机构或者团体来从事特定国际银行业务的组织方式。（三）国际财团银行制26二、跨国银行海外分支机构形式（一）分行根据东道国法律设立的境外机构。特点：不具备独立法人地位，受委托代表母行在海外经营各种国际银行业务，其资产负债表列入母行的资产负债表，母行为其承担无限责任二、跨国银行海外分支机构形式（一）分行27（二）附属行或联属行是跨国银行与东道国有关机构共同出资设立或对当地银行兼并、收购成立的，是具有独立法人资格的在当地注册的经营主体。（二）附属行或联属行28区别：附属行的大部分股权为跨国银行所有，而联属行的股权由跨国银行与东道国共同拥有，一般以50%为界限进行区分。区别：29（三）代表处指跨国银行在不具备设立分行或附属机构条件的地方设立的办事机构，是跨国银行最低层次的海外分支机构（三）代表处30特点：工作人员少，一般由2-3人组成；实际上是跨国银行为在当地扩展业务而设的非银行机构，主要职责是向母行提供当地政府或企业的经济信息和其他有关信息，可为总行承揽业务，但是不能从事存放款业务特点：31（四）国际联合银行由一些银行组织而成的集团，每家银行以持股的形式各掌握低于50%的所有权和控制权，其主要业务是在欧洲货币市场上从事大额贷款（四）国际联合银行32（五）爱治法公司是美国跨国银行根据联邦储备法允许设立的最为重要的、经营国际银行业务的海外分支机构形式（五）爱治法公司33类型：银行爱法治公司和投资爱法治公司前者是美国跨国银行经营国际业务及设立海外分行的主要机构；后者主要通过对国外金融机构投资为母行建立附属行等类型：3435四、跨国银行与跨国公司的关联

（一）跨国银行与跨国公司的混合成长1．混合成长的历程跨国公司开始形成并进行国际活动时，银行依靠国外代理行为跨国公司提供服务35四、跨国银行与跨国公司的关联（一）跨国银行与跨国公司的35跨国公司增多以及国际活动规模扩大，银行在国外代理关系的基础上配合跨国公司的海外活动开设分行和附属机构，以此为跨国公司的全球金融需求提供服务。跨国银行篇课件362．混合成长的表现（1）银行有公司相当的股票控制额，有权参与公司业务经营，反之亦然（2）跨国银行不止与工业相互渗透，而且还与农业、服务业联系紧密（3）跨国公司和跨国银行相互的交互高层管理人员2．混合成长的表现3738（二）跨国公司对跨国银行的需要对全球性金融网络的要求对跨国银行广泛和多样化服务的要求对跨国银行国际组织方式和分布的要求38（二）跨国公司对跨国银行的需要对全球性金融网络的要求381、对全球金融网络的需求跨国公司需要建立全球性的资金联系，而其自身为实业性公司，难以有效的在各国组织金融网点，便产生了对跨国银行全球金融网络的需求1、对全球金融网络的需求39跨国银行拥有连成一体的国际大网络，能够为跨国公司在世界各国的贸易结算和债务清偿提供便利也通过吸收各国多种货币存款和从事各类贷款，为跨国银行解决筹资和投资多样化问题跨国银行拥有连成一体的国际大网络，能够为跨国公司在世界各国的402、对跨国银行广泛和多样性服务需求跨国公司从事复杂的国际投资和贸易活动，对规避风险和伺机牟利的要求极其强烈，这需要跨国银行提供种类齐全的国际金融服务2、对跨国银行广泛和多样性服务需求413、对跨国银行国际组织方式和分布影响跨国银行一般的国外代表办事处，不能为跨国公司提供全面的国际金融服务，所以跨国公司这时一般不愿意帮助其开展业务。跨国银行的国外分行，有能力提供大数额信贷资金，并能在总行名义和担保下提供广泛的服务，所以受到跨国公司的欢迎，能得到跨国公司积极的信贷资金联系。3、对跨国银行国际组织方式和分布影响42所以，跨国银行的国际扩张，往往偏重于建立分行的方式，或由办事处尽力向分行一级发展跨国银行篇课件4344（三）跨国银行对跨国公司的支持资金支持分散风险信用中介服务其他服务44（三）跨国银行对跨国公司的支持资金支持441、资金支持跨国公司在经营中经常遇到为本身扩张计划而筹措大笔资金的问题，二战后，总体上看，借入资金的比重在逐渐扩大跨国银行是当今世界主要的国际借贷资本市场，能在世界范围内调动资金，能为跨国公司提供大额的资金支持1、资金支持452、分散跨国风险跨国银行参与跨国公司投资，分担跨国公司的资金压力和投资风险运用自身的资金、信息等专业优势，得到跨国公司单独投资所不可企及的投资安全和效益水平2、分散跨国风险463、信用中介服务在跨国公司与其分公司的往来帐户的结算、货币收支、国际汇兑、闲置流动资金存放等活动中，跨国银行能够利用其高度发达的电信网络和计算机系统将世界各地连接起来，能在一瞬间帮助跨国公司完成一笔国际中介业务3、信用中介服务474、提供企业服务二战后，跨国银行的业务深入到跨国公司的各个环节，如能为跨国公司提供油轮、飞机租赁活动，为跨国公司寻找兼并对象等等。跨国公司也着手建立自己的金融子公司，降低了其对跨国银行依赖性但从社会分工和专业化合作的效率优势看，跨国银行与跨国公司相互依存关系不会根本改变4、提供企业服务4849五、跨国银行的作用提供服务，节约成本汇集资金，积少成多搜集信息，利于管理影响环境，喜忧参半49五、跨国银行的作用提供服务，节约成本4950思考题二战以后，跨国公司的发展涌现了哪些新特点？什么叫做股权参与和非股权安排？跨国银行的现行体系是如何组成的？分别简述跨国公司和跨国银行的发展趋势。50思考题二战以后，跨国公司的发展涌现了哪些新特点？5051第六章跨国银行国际直接投资的金融支柱跨国银行是经营特殊商品—货币的企业，是跨国公司的一种特殊表现形式1第六章跨国银行国际直接投资的金融支柱51第一节跨国银行的定义与特征从广义上讲，跨国银行属于特殊类型的跨国公司，即金融行业的跨国公司，因此也属于国际直接投资的主体；多数跨国银行都是证券市场上主要的机构投资者，因此也属于国际间接投资的主体；跨国银行充分发挥金融中介的作用，对推动国际投资的发展发挥重要作用。第一节跨国银行的定义与特征从广义上讲，跨国银行属于特殊类型5253一、跨国银行的定义Brimmer:在5国以上设置分支机构的大银行才隶属于跨国银行。《银行家》（1）一级资本与未公开的储备之和在10亿美元以上（2）境外业务占其全部业务较大比重，且必须在伦敦、东京、纽约等主要金融中心有分支机构一国银行业发展水平与其经济发展水平相适应。3一、跨国银行的定义53跨国银行的基本特征1、跨国银行的派生性跨国银行是国内银行对外扩展的产物跨国银行必须首先在国内成为处于领先地位的重要银行，然后才能以其雄厚的资本，先进的技术等优势为基础实现海外扩张跨国银行的基本特征1、跨国银行的派生性542、全球性战略目标一方面，金融自由化浪潮为跨国银行提供了机遇，也带来了更为激烈的竞争和更大的风险，跨国银行要以国际金融市场为舞台，在全球范围内调度资金，以实现自己的利润最大化另一方面，电子信息技术，计算机网络迅猛发展为跨国银行全球化经营提供了条件2、全球性战略目标一方面，金融自由化浪潮为跨国银行提供了机遇553、经营业务的超本土性国内银行跨国银行经营方式必须委托其国外代理银行进行，委托行与代理行是平等的业务往来由自己的分支机构直接在国外履行，总行与分支机构是隶属关系经营范围通过代理行进行，局限在信用证融资、托收、汇兑等传统业务在传统业务的基础上，广泛的开展各种欧洲货币业务3、经营业务的超本土性国内银行跨国银行经营方式必须委托其国外564、管理实行集中化在业务分散化的同时，跨国银行的管理越来越具有集权化的特征，以保证其全球战略目标的有效运行。跨国银行对其国外分支机构实行完全控股或者部分控股，这为实行集权化管理奠定了坚实的基础。4、管理实行集中化在业务分散化的同时，跨国银行的管理越来越具5758二、跨国银行的形成和发展（一）形成时期（19世纪末20世纪初）18世纪工业革命19世纪股份银行国际结算+资金汇兑19世纪末20世纪初真正的跨国银行外部环境hotmoney+MNEs内部环境实力增长8二、跨国银行的形成和发展（一）形成时期（19世纪末20世纪58（二）发展时期（60—80年代）1975年，在资本主义最大的300家银行中，有84家属于跨国银行，资产总额达到了17290亿美元，在世界各地拥有的分支机构达3941个1981年世界最大的60家跨国银行的资产总额已经高达9406亿美元，存款总额达到了7882亿美元（二）发展时期（60—80年代）1975年，在资本主义最大的5960

投资规模战后各国普遍存在“美元荒”，许多国家进出口银行出现外汇短缺，跨国银行提供国际融资方面的重要性空前提高，投资规模日益扩大欧洲美元市场的发展对跨国银行的较大吸引力10投资规模60各跨国银行重新建立了全球海外分支机构，投资规模迅速扩大1965年89亿2.4%1980年397.5亿23.3%各跨国银行重新建立了全球海外分支机构，投资规模迅速扩大61势力格局70年代前，美国几家大银行和为数极少的一些欧洲银行70年代后，美洲地区性中小银行、大量欧洲和日本银行以及一些联合性银行开始向国际化发展70年代末80年代初，来自各个国家的各类商业银行、国际性投资银行、中东国家的银行活跃势力格局70年代前，美国几家大银行和为数极少的一些欧洲银行62在欧洲、日本、美国和一些境外金融中心设立分行数目逐渐增多，在非洲设立分行数则急剧减少日本、前联邦德国和瑞士等国银行的实力逐渐的增强在欧洲、日本、美国和一些境外金融中心设立分行数63（三）调整重组阶段（90初-90中）1、跨国银行兼并活动频繁由于国际货币格局变化，国际金融市场风险加大，为了生存，各国银行纷纷采取合并和兼并的方式20年代2.5万家1993年1.13万家95-96年间，全国1176件银行并购案（三）调整重组阶段（90初-90中）1、跨国银行兼并活动频繁64国内兼并为主，跨国兼并为辅三菱+东京大和+住友美国第一联合银行+第一信诚银行化学银行+大通曼哈顿银行荷兰银行+英国巴林银行英国巴克莱银行+美国富国+日本日兴国内兼并为主，跨国兼并为辅65注重效益发挥，优势互补明显瑞士银行+华宝银行三菱+东京银行注重效益发挥，优势互补明显66兼并趋于大型化芬兰堪萨斯银行+联合银行美第一联合银行+第一信诚银行兼并趋于大型化672、着力于内部机构的调整与改善英国的西敏士，法国的里昂信贷银行大规模的裁员德意志银行根据银行业务性质改革内部管理体制，将该行分为4个管理部门2、着力于内部机构的调整与改善英国的西敏士，法国的里昂信贷银68（四）创新发展阶段（90中-至今）1、重组并购越演越烈进一步追求大规模化商业银行兼并非银行机构开始增多（四）创新发展阶段（90中-至今）1、重组并购越演越烈692、跨国银行向全能化发展传统银行业务受到来自证券、保险、基金等非银行金融机构的冲击，尤其是融资证券化趋势（金融脱煤现象）使银行传统信贷业务受到很大的冲击向“金融百货公司”发展，纷纷放松管制的金融化浪潮为银行全能化消除了壁垒2、跨国银行向全能化发展传统银行业务受到来自证券、保险、基金703、电子化推动跨国银行的创新银行业务、工具、结算方式的电子化，是数字化技术在跨国银行业广泛运用和发展的结果1996年，安全第一网络银行出现3、电子化推动跨国银行的创新银行业务、工具、结算方式的电子化714、加强本土化经营策略随着跨国银行并购浪潮的加快，跨国银行开始调整发展战略来促进经营的本土化。汇丰“Theworld’sLocalBank”可口可乐运用28种语言，将自己的品牌译成当地的文字4、加强本土化经营策略随着跨国银行并购浪潮的加快，跨国银行开7273三、跨国银行的运行系统母行与分支机构的组织关系分支行制、控股公司制、国际财团银行制海外分支机构的具体形式代表处、附属行、联营结构等23三、跨国银行的运行系统母行与分支机构的组织关系73母行与海外分支机构的组织形式（一）分支行制指母行在海外设立和控制各种类型的分支机构，通过这些分行机构来开展跨国经营的组织结构形式。这些分支机构根据不同的级别构成一个金字塔状的结构。母行与海外分支机构的组织形式（一）分支行制74（二）控股公司制（集团银行制）银行通过“银行持股公司”建立海外分支机构网络。在美国最为典型，美国的跨国银行的海外分支机构可以由银行或持股公司直接设立更多的是通过其附属机构“爱治法公司”设立。（二）控股公司制（集团银行制）75（三）国际财团银行制指来自不同国家或者地区的银行以参股合资或者合作的方式组成一个机构或者团体来从事特定国际银行业务的组织方式。（三）国际财团银行制76二、跨国银行海外分支机构形式（一）分行根据东道国法律设立的境外机构。特点：不具备独立法人地位，受委托代表母行在海外经营各种国际银行业务，其资产负债表列入母行的资产负债表，母行为其承担无限责任二、跨国银行海外分支机构形式（一）分行77（二）附属行或联属行是跨国银行与东道国有关机构共同出资设立或对当地银行兼并、收购成立的，是具有独立法人资格的在当地注册的经营主体。（二）附属行或联属行78区别：附属行的大部分股权为跨国银行所有，而联属行的股权由跨国银行与东道国共同拥有，一般以50%为界限进行区分。区别：79（三）代表处指跨国银行在不具备设立分行或附属机构条件的地方设立的办事机构，是跨国银行最低层次的海外分支机构（三）代表处80特点：工作人员少，一般由2-3人组成；实际上是跨国银行为在当地扩展业务而设的非银行机构，主要职责是向母行提供当地政府或企业的经济信息和其他有关信息，可为总行承揽业务，但是不能从事存放款业务特点：81（四）国际联合银行由一些银行组织而成的集团，每家银行以持股的形式各掌握低于50%的所有权和控制权，其主要业务是在欧洲货币市场上从事大额贷款（四）国际联合银行82（五）爱治法公司是美国跨国银行根据联邦储备法允许设立的最为重要的、经营国际银行业务的海外分支机构形式（五）爱治法公司83类型：银行爱法治公司和投资爱法治公司前者是美国跨国银行经营国际业务及设立海外分行的主要机构；后者主要通过对国外金融机构投资为母行建立附属行等类型：8485四、跨国银行与跨国公司的关联

（一）跨国银行与跨国公司的混合成长1．混合成长的历程跨国公司开始形成并进行国际活动时，银行依靠国外代理行为跨国公司提供服务35四、跨国银行与跨国公司的关联（一）跨国银行与跨国公司的85跨国公司增多以及国际活动规模扩大，银行在国外代理关系的基础上配合跨国公司的海外活动开设分行和附属机构，以此为跨国公司的全球金融需求提供服务。跨国银行篇课件862．混合成长的表现（1）银行有公司相当的股票控制额，有权参与公司业务经营，反之亦然（2）跨国银行不止与工业相互渗透，而且还与农业、服务业联系紧密（3）跨国公司和跨国银行相互的交互高层管理人员2．混合成长的表现8788（二）跨国公司对跨国银行的需要对全球性金融网络的要求对跨国银行广泛和多样化服务的要求对跨国银行国际组织方式和分布的要求38（二）跨国公司对跨国银行的需要对全球性金融网络的要求881、对全球金融网络的需求跨国公司需要建立全球性的资金联系，而其自身为实业性公司，难以有效的在各国组织金融网点，便产生了对跨国银行全球金融网络的需求1、对全球金融网络的需求89跨国银行拥有连成一体的国际大网络，能够为跨国公司在世界各国的贸易结算和债务清偿提供便利也通过吸收各国多种货币存款和从事各类贷款，为跨国银行解决筹资和投资多样化