现货白银基础知识

现货白银基础知识新华大宗第1页，共35页。什么是现货白银？现货白银，全名现货白银延期交收业务，是当下新华大宗销售中心旗下的主要产品之一，并深受广大投资者喜爱。现货白银是当下最流行的一种贵金属投资理财方式，投资者可利用世界白银价格的波动，对其进行买卖交易而获取差额利润。第2页，共35页。常见名词解释手：金融产品交易单位做多：对行情看涨进行买入交易做空：对行情看跌进行卖出交易建仓：投资者新买入/卖出的合约持仓：建仓后未平仓的合约平仓：将多单卖出/空单买入，获利了结结算价：取交易日收市前10分种的买价和卖价的平均价为结算价第3页，共35页。常见名词解释止损：进场出错时停止最大亏损止盈：进场正确时保护盈利点点差：市价或指价建仓买或卖时，买和卖之间相差的点数。移动止损：跟着价格的变动移动止损位强行平仓：标准公式：客户账户净值÷占用保证金*100%＝风险率。风险率小于或等于50%被强制平仓。第4页，共35页。现货白银的投资特点第5页，共35页。一：保证金交易保证金交易（杠杆交易）即投资者只需要支付投资产品总价值的一部分资金，便可在市场中支配全额价值的产品进行交易。现货白银投资最低保证金：3%杠杆比例1、5、15、33第6页，共35页。二：交易机制1：采用T+0交易模式 即时买卖，随时赚取差价；一天之内可交易数次；一旦买入即使行情出现跳水也能及时卖出，避免承担不必要的风险；如在操做后发现市场方向不稳定，可选择锁仓操作，待方向明确后，解锁操作即可；一旦发现操作失误，也可立刻平仓出局并反向操作，挽回损失。第7页，共35页。交易机制2：交易时间采取24小时交易 周一早上8点至周六凌晨上4点（除每天凌晨4点-7点结算时间外），交易时间比较灵活。每日20:30-23:30是交易最活跃的时间，特别适合上班族。第8页，共35页。交易机制3：双向交易机制 投资者可在价格上涨时采取“先买进后卖出”的方式获利，也可在价格下跌时以“先卖出后买进”的方式获利，只要银价有波动就有获利的机会。价格下跌时以“先卖出后买进”的方式获利，体现的是做空机制。第9页，共35页。交易机制做空机制： 例如：假设银行抵押给投资者50kg的白银做交易，投资者以现价1000元/kg的价格卖出获得50000元；在价格下跌至4000元/kg时用现价4000元/kg支出50000元，将银行抵押的50kg白银还给银行，而投资者便从中获取了50000元-40000元=10000元的差额利润。第10页，共35页。三：公平、公正、公开1：交易价格透明 以伦敦现货白银市场价格为基础进行连续报价，同步浮动，高度透明。投资者可以放心投资。2：无庄家控盘操纵 2011年全球期货市场交易总量41.5亿千克，没有那个国家、机构、个人能够操纵，不会出现庄家，非常公平公正；第一手资料第一时间同时公布，信息完全公开。第11页，共35页。股票和现货白银相比有什么区别1、股票只可以做多，不可以做空，换句话说就是股票只有涨的时候可以赚钱，跌的时候不能赚，现货白银涨跌都可以赚钱。2、股票没有杠杆，1000块钱就只能买1000块钱的股票，3、股票做的是国内市场，里面有庄家，现货白银做的是国际市，由于成交量极大，一天的交易量达到20万亿美元，所以里面没有庄家，市场更加公平。4、股票市场信息不对称，总有一部分人先得知信息，散户由于信息不对称，总处于劣势的地位。5、股票有涨跌停限制，白银没有6、做股票最难的就是选股，品种太多，而白银品种单一第12页，共35页。报价国际现货白银市场报价：美元/盎司新华大宗现货白银报价：元/千克美元兑人民币：1:6.31盎司=31.1035克例如：国际现货白银报价30美元/盎司，那么新华大宗现货白银报价为多少？30美元*6.3元/31.1035克=元/克第13页，共35页。四：风险控制自由把握1:双向交易交易方向错误后，可立即选择平仓反向操作挽回损失。2：T+0交易机制即时买卖，一旦买入即使行情出现跳水也能及时卖出，避免承担不必要的风险。3：止盈止损 可自行设置止盈止损，锁定利润和亏损。我们有专业的服务团队，即时给予指导。第14页，共35页。五：交易资金安全 投资者的投资资金由第三方合作银行托管，公司不会以任何形式接触资金。目前新华大宗可供三方托管的银行：农业银行、工商银行、杭州银行第15页，共35页。六：做市商交易机制做市商制度是一种市场交易制度，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有资金与投资者进行交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖价差实现一定利润（点差）。简单说就是：报出价格，并能按这个价格买入或卖出。第16页，共35页。七：产品单一性投资者仅需分析白银的市场行情走势，便可明确自己在交易市场中的交易方向。第17页，共35页。现货白银合约规格交易品种：白银报价方式：元/千克最小交易单位：1手=50kg最小变动单位：1元/kg单笔交易最大限额：20手最大持仓量：200手点差：6个点 交易保证金：分为四个规格：100%20%5%3%交易手续费：0.06%(双边）延期费（仓息）：成交金额的0.01%（建仓价格计算）交易时间：周一上午8:00—周六凌晨4:00账户资金结算时间：每个交易日凌晨4:00至7:00（期间不报价，不交易）第18页，共35页。现货白银交易盈亏计算计算方式第19页，共35页。投资者交易费用计算交易费用=手续费+点差+延期费用手续费=建仓手续费+平仓手续费建仓手续费=建仓价格*50KG*手数*0.06%平仓手续费=平仓价格*50KG*手数*0.06%点差：白银固定点差6个点延期费用=建仓合约总价值*0.01%*持仓天数第20页，共35页。交易盈亏计算现货白银：（买入价-卖出价）*50KG*手数-双边手续费-点差-延期费用=利润例：客户在3860的价格买进50kg现货白银10手，当天在3920平仓，计算下客户此次交易过程中产生的各种费用及收益情况：保证金计算：3860*50*10*0.03=57900元建仓手续费：3860*50*10*0.0006=1158元平仓手续费：3920*50*10*0.0006=1176元总手续费：1158+1176=2334元盈亏情况：（3920-3860）*50*10-2334=17666第21页，共35页。影响白银价格的基本因素供求关系美元指数指标国政治经济与战争通货膨胀股市第22页，共35页。供求关系供求关系是影响白银价格的根本因素。供大于求，价格下跌；供不应求，价格上升。价格波动反过来又会影响供求，当价格上涨时，供应将增加而需求减少；反之需求上升供给减少。新矿藏的发现与开采、新技术的应用、生产企业检修及罢工、进出口政策等将影响产量及供应；白银应用领域发展趋势、白银投资偏好变化等也将影响白银的需求。第23页，共35页。美元指数美元汇率也是影响银价波动的重要因素之一。一般在白银市场上美元涨则银价跌；美元降则银价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，白银作为价值贮藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关，白银的保值功能又再次体现。这是因为，美元贬值往往与通货膨胀有关，而白银价值含量较高，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对白银保值和投机性需求上升。1971年8月和1973年2月，美国政府两次宣布美元贬值，在美元汇价大幅度下跌以及通货膨胀等因素作用下，1980年初白银价格上升到历史最高水平，突破800美元／盎司。回顾过去20年历史，美元对其他西方货币坚挺，则国际市场上银价下跌，如果美元小幅贬值，则银价就会逐渐回升。第24页，共35页。指标国政治经济与战争国际上重大的政治、战争事件都将影响银价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向白银保值投资，这些都会扩大对白银的需求，刺激银价上扬。如二次大战、美越战争、1976年泰国政变、1986年“伊朗门”事件等，都使银价有不同程度的上升。比如当年恐怖组织袭击美国世贸大厦事件曾使白银价格飙升。第25页，共35页。通货膨胀要从长期和短期来分析，并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。从长期来看，每年的通胀率若是在正常范围内变化，那么其对银价的波动影响并不大；只有在短期内，物价大幅上升，引起人们恐慌，货币的单位购买力下降，银价才会明显上升。虽然进入90年代后，世界进入低通胀时代，作为货币稳定标志的白银用武之地日益缩小。而且作为长期投资工具，白银收益率日益低于债券和股票等有价证券。但是，从长期看，白银仍不失为是对付通货膨胀的重要手段。第26页，共35页。股市一般来说股市下挫，银价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期，如果大家普遍对经济前景看好，则投资银的资金大量流向股市，股市投资热烈，银价下降。第27页，共35页。现货白银交易重点关注的人和事件第28页，共35页。人物美国联邦储备委员会主席：耶伦欧洲央行行长：德拉基国际货币基金组织总裁：拉加德德国总理：默克尔法国总统：奥朗德意大利总理：蒙蒂西班牙首相：萨帕特罗希腊总理：萨马拉斯第29页，共35页。美国联邦储备委员会主席：耶伦

简介：耶伦（JanetL.Yellen），女，1946年8月3日出生于美国纽约州布鲁克林，美国布朗大学经济学学士，耶鲁大学经济学博士，美国犹太裔经济学家及经济学教授，柏克莱加州大学哈斯商学院的名誉教授，第十八任美国总统经济顾问委员会主席，由前美国总统比尔·克林顿提名。珍妮特·耶伦曾两次荣获柏克莱加州大学哈斯商学院的杰出教学奖。曾任美国联邦储备委员会副主席（任期2010年10月4日至2013年10月4日）。耶伦是美联储历史上第二位“女副总”，现任（2014年2月1日起至今）美国联邦储蓄委员会主席，成为了美联储百年历史上第一位女性掌门人，也成为了从上世纪八十年代以来保罗沃尔克之后的首位民主党主席。当地时间2013年10月9日奥巴马总统提名美联储现任副主席珍妮特·耶伦女士担任下任美国联邦储备委员会主席。[1]2014年1月6日，美联储副主席耶伦提名案获得美国联邦参议院通过，将正式接任主席，成为美联储首位女性掌门人。[2]珍妮特-耶伦，从2月1日起，正式接替伯南克成为史上第一位女性联储主席第30页，共35页。欧洲央行行长：德拉基简介：马里奥·德拉基，意大利罗马人，1947年9月3日出生，意大利银行家，经济学家；曾就读罗马大学、麻省理工学院。2011年6月14日被欧洲理事会批准，将从2011年11月1日接替让-克洛德·特里谢，担任欧洲中央银行(欧洲央行)行长。德拉基曾在世界银行和高盛集团担任要职。2006年1月任意大利央行行长，同时担任欧洲央行理事会成员，和国际清算银行董事会成员。主要作用：履行欧洲央行的职责（保持价格稳定）

第31页，共35页。焦点会议美国联邦储备委员会议息会议欧元区财长会议欧元集团会议欧盟主席峰会第32页，共35页。美国联邦储备委员会议息会议简介：美联储美联每年召开8次议息会议，针对当前美国的经济状况进行加息和降息，调节市场货币水平。美联储周三宣布维持利率在0-0.25%区间不变，并重申将以每月450亿美元的进度购买较长期美国国债，以每月400亿美元的进度购买机构MBS。美联储表示，在决定资产购买规模、进度和组成上将考虑到效果和成本，以及达到经济目标的进展。在就业方面，美联储重申将继续购买资产直至就业市场前景明显改善。该联储称，就业市场状况显示改善迹象，但失业率仍高企。美联储预计，经济将温和增长，在去年年底曾一度停滞，不过仍看到经济前景有下滑风险。在通胀方面，美联储表示通胀仍略低于长期目标，主要因能源成本因素不时会有波动，预期通胀在中期内将可能处于或低于2%的目标，而较长期通胀预期保持稳定。第33页，共35页。欧元区财长会议简介：欧元区国家财政部长会议的简称，主要为欧元区内国家遇到的问题进行协商并提出建设性的措施。如：欧元区财长会议于2012年2月在布鲁塞尔召