2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库自测300题免费答案(广东省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某交易商以无本金交割外汇远期（Nr）F）的方式购入6个月的美元兑人民币远期合约，价值100万美元，约定美元对人民币的远期汇率为6．2000。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6．2090，则交割时该交易商（）。

A.获得1450美元

B.支付1452美元

C.支付1450美元

D.获得1452美元【答案】ACF6F9N9M1R5R7U8HQ10R7L5Z1O4G6Z10ZA5Q6B6A6H2Y1C22、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为()。

A.买方叫价交易

B.卖方叫价交易

C.赢利方叫价交易

D.亏损方叫价交易【答案】ACQ1E9V2N9Z6U10I10HJ8W5F10J3J3N5U9ZB7O7K1E5M6Y9O33、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元／吨，7月份大豆合约价格为1720元／吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（）措施。

A.买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约

B.买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约

C.卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约

D.卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约【答案】ACP7I8J7X3V9X2L3HO7A9N3Q6N6X1J5ZY8M3Y9W4H7R4F94、下列相同条件的期权，内涵价值最大的是（）。

A.行权价为23的看涨期权的价格为3，标的资产的价格为23

B.行权价为12的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为13。5

C.行权价为15的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为14

D.行权价为7的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为8【答案】BCN4N9M9R5X7M10H9HY7Q8V2B5R10C3L10ZR10O5R4I3N10C10X15、（）交易的集中化和组织化，为期货交易的产生及其市场形成奠定了基础。

A.现货市场

B.证券市场

C.远期现货市场

D.股票市场【答案】CCH8Q7Y8W5R3J5A3HP10A4K10B4H1I7Y2ZI7H8M6Q2B1G4E66、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A.零

B.无穷大

C.全部权利金

D.标的资产的市场价格【答案】CCU1D5R4R1J6L1G4HN8A5T5T3B6J2V7ZF6Z10O5X1I1E8E47、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。

A.10年期国债

B.大于10年期的国债

C.小于10年期的国债

D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】DCS10T7A4H5Y10R1C9HY4B3O9I2E3W1J10ZT5C10N6J7Z1V7R88、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（）。

A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】CCC6E6E10N7N8P7G9HI8R9E6M8E7J1V1ZU10G4W4X1X6M6R49、在反向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应（）元／吨。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】ACU7X5X7V5N1X9W6HK3N4I2U1Z5S2O5ZF3N6E4V5I7C3L310、当一种期权趋于（）时，其时间价值将达到最大。??

A.实值状态

B.虚值状态

C.平值状态

D.极度实值或极度虚值【答案】CCZ9B8X2R1F1F1N4HP6D10J7T10T4E6E3ZB9O10P5W2F5I5W411、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。

A.期权买方

B.期权卖方

C.期权买卖双方

D.都不用支付【答案】BCD7F4F10T6H7N2O10HS4I9R2E6C1U6W6ZT6X1S6P1I2D10Q112、当日无负债结算制度，每日要对交易头寸所占用的（）进行逐日结算。

A.交易资金

B.保证金

C.总资金量

D.担保资金【答案】BCO7T8R3K8Q8K4D6HN6H10D4O1L9I7B2ZH3X7L4E6C1R5X1013、套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。

A.相反

B.相关

C.相同

D.相似【答案】ACM8W6I9E5C5I7Z10HS1R4G9G5I5K1O7ZU7H7R5V9G7Z2C914、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。

A.交易风险

B.经济风险

C.储备风险

D.信用风险【答案】ACD3O7P1X2X8A2I7HB1A5H5C1J5A9Z9ZB9A5B5E8F2O9O515、在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（）较近月份和较远月份合约的数量之和。

A.小于

B.等于

C.大于

D.两倍于【答案】BCA9L7I5I8J8V10H9HK7S7D3L10S1G3Z4ZD5I9V10H6K6V5O1016、某投资者当日开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为2830点和2870点，当日的结算价分别为2810点和2830点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计交易手续费等费用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.亏损90000

D.盈利10000【答案】ACQ7J6L9B10C8B10X2HP3W9M9I1E2I9E3ZK10J6C7X7E3K9Z317、下列不属于利率期货合约标的的是（）。

A.货币资金

B.股票

C.短期存单

D.债券【答案】BCE7Z2X4K10N8K7U1HA8L6U5K2S8F8A1ZS2Q2S5C1J3Q7M518、7月10日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货合约价格为750美分/蒲式耳，而11月玉米期货合约价格为635美分/蒲式耳，交易者认为两种商品合约间的价差小于正常年份，预期价差会变大，于是，套利者以上述价格买入10手11月份小麦合约，同时卖出10手11月份玉米合约，9月20日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓，价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。该套利交易的盈亏状况为（）。

A.盈利500000美元

B.盈利5000美元

C.亏损5000美元

D.亏损500000美元【答案】BCL2V10Q1F9K8V9X5HR1J8O2A8S1I1D1ZR2U9I6N3D1Y9M719、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。

A.低

B.高

C.费用相等

D.不确定【答案】BCN8V1D4J6H2K8R3HD8E8O9D2N6X10A4ZQ2S6L2I8B6J9I120、当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（）。

A.实值期权

B.虚值期权

C.内涵期权

D.外涵期权【答案】ACJ2G8Y5B8U3G1E1HQ2B5I9O10H10X5R3ZF8S5V5M2H5H6J921、?交易者发现当年3月份的欧元／美元期货价格为1.1138，6月份的欧元／美元期货价格为1.1226，二者价差为88个点。交易者估计欧元／美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元／美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元／美元期货合约。这属于（）。

A.跨市场套利

B.蝶式套利

C.熊市套利

D.牛市套利【答案】DCF9F1E7E5G1R1V5HP2L3G9B4I9V1E10ZN4B6L9N2U4W7V622、1982年，美国堪萨斯期货交易所开发了价值线综合指数期货合约，使（）也成为期货交易的对象。

A.利率

B.外汇

C.股票价格

D.股票价格指数【答案】DCB10B1S3Y4M2Y1G5HX8Q8H1X4T4V9R7ZI10Q3B3N3X1I3U423、期货从业人员王某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。期货公司了解到上述情形后，开除了王某。期货公司应当在对王某做出处分决定后向()报告。

A.期货交易所

B.中国证监会

C.所在公司住所地证监会派出机构

D.中国期货业协会【答案】DCW9Y7K6E10F6C4W9HK7N1G9V5T6X1G1ZK3F6A2K7C7Y4V624、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACL1S5B8D6G5C4C7HH7F1P2C3E7A5F10ZK3N5V4G2L3S8H1025、当不存在品质差价和地区差价的情况下，期货价格低于现货价格时，市场为（）。

A.反向市场

B.牛市

C.正向市场

D.熊市【答案】ACY2C4S2I4O2K1M9HC3K4E5E2Y3A10X6ZI6G8H5D1O5E6A826、某交易者于4月12日以每份3.000元的价格买入50000份上证50E、TF基金，总市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，该基金价格上涨至3.500元，交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力，但又担心股票市场下跌，于是以0.2200元的价格卖出执行价格为3.500元的该股票看涨期权5张（1张=10000份E、TF）。该交易者所采用的策略是（）。

A.期权备兑开仓策略

B.期权备兑平仓策略

C.有担保的看涨期权策略

D.有担保的看跌期权策略【答案】ACE10B8A7D10I2P5S2HL6B2R1Q6Z8H10G5ZF5K2J4I1E2U2T827、国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（）。

A.最后交易日

B.意向申报日

C.交券日

D.配对缴款日【答案】DCD1O10Y7Z7W2I7N2HK9W1Z7J6P7E1N7ZZ7G4N2R4S7Z6O728、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。

A.卖出同一外汇看涨期权

B.买入同一外汇看涨期权

C.买入同一外汇看跌期权

D.卖出同一外汇看跌期权【答案】ACP5H6D9L2Q6Q7X7HU5M6U8W2D2E10Z4ZX4D10Y9L2O4X2T129、5月份，某进口商以49000元／吨的价格从国外进口一批铜，同时以49500元／吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准价，以低于期货价格300元／吨的价格交易铜。8月10日，电缆厂实施点价，以47000元／吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格

A.结束套期保值时的基差为200元／吨

B.与电缆厂实物交收的价格为46500元／吨

C.基差走弱200元／吨，现货市场盈利1000元／吨

D.通过套期保值操作，铜的售价相当于49200元／吨【答案】DCH6T8G1J9Z3G8I1HR6K5M7P1H9P8C6ZV1L3G3H3A4J2X730、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.股东大会

B.董事会

C.理事会

D.高级管理人员【答案】ACW7F6X4T1T3N5U7HI8J3A5O4O2L4H10ZV1T7W4E9S10D3M731、看跌期货期权的买方有权利按约定价格在规定时间内向期权卖方卖出一定数量的相关（）。

A.期权合约

B.期货合约

C.远期合约

D.现货合约【答案】BCR4A9L4E5R2X9L1HH7Z6Q7P2O1Y6S10ZG1M5R1H10C4C2R932、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于【答案】BCS1I3Y6A4S2I6L8HB2D10K5P2A2W5P1ZO1V6A9W6N6H10D433、某日本投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲汇率风险，假设该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该（）。

A.卖出人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约

B.买入人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约

C.买入人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约

D.卖出人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约【答案】ACM10K8Q7A10R6Z6L4HG6A2W8S4O3W5H10ZG8P8V9Z4Q2H4R934、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。

A.无套利区间的上界

B.期货低估价格

C.远期高估价格

D.无套利区间的下界【答案】ACP4Q1D4H4P4I4T7HK9W6K3D10O2X5H3ZU8D5W10X4T3K3R235、某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以94．500价格买入50手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后，该期货合约价格涨到95．600，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者将获利（）万元。

A.45

B.50

C.55

D.60【答案】CCT1B8X6J8K4B4E7HI1E4T10Q3W5W8J7ZA5U3D6V5J2D9J236、我国期货交易所会员资格审查机构是()。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证监会地方派出机构【答案】BCY10Q7S4H2B9H4X7HI7T7Y2L4M6F7M2ZD2Z2A7U9R4R7U637、关于交割等级，以下表述错误的是（）。

A.交割等级是指由期货交易所统一规定的、允许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级

B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割

C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定

D.用替代品进行实物交割时，需要对价格升贴水处理【答案】CCH8V2R7I5W10O1P5HO2D3N1D6V8E7I2ZN6G7S9S8U2I6M238、交易者以36750元／吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式建仓原则的是（）。

A.该合约价格跌到36720元／吨时，再卖出10手

B.该合约价格涨到36900元／吨时，再卖出6手

C.该合约价格涨到37000元／吨时，再卖出4手

D.该合约价格跌到36680元／吨时，再卖出4手【答案】DCY4L9B3A9L3O1A8HW1K9Y9K4W2Z5O1ZX4G7D2P2W1W6G239、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。

A.买入5月合约同时卖出7月合约

B.卖出5月合约同时卖出7月合约

C.卖出5月合约同时买人7月合约

D.买入5月合约同时买入7月合约【答案】ACN6R8D5U7C5I7G2HY1O3U9F7W3R8O9ZX4O10L3P3N3M9Y140、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA），监督CTA的交易活动的是（）。

A.介绍经纪商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期货佣金商（FCM）

D.交易经理（TM）【答案】DCL8X1U3B7C9Z3H8HI1Q6J10N1M8L6A10ZI7Y9L2Q2J7S8A141、套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。

A.相反

B.相关

C.相同

D.相似【答案】ACY7D1Y2U8X5E3A8HD8L4H7I4T8W2N10ZN5L8D4A4Y1T10K942、在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】CCD9G3Z8J3F8H4O9HY5C8G9U6Y5J8P10ZZ4F3E4K9S9J2H543、新加坡和香港人民币NDF市场反映了国际社会对人民币()。

A.利率变化的预期

B.汇率变化的预期

C.国债变化的预期

D.股市变化的预期【答案】BCT5Y5A8G7R8I3R4HX1B2P6V8R5J7J8ZC3Q1D9R4W3B7K944、在外汇交易中，某种货币标价变动一个“点”的价值称为（），是汇率变动的最小单位。

A.小数点值

B.点值

C.基点

D.基差点【答案】BCO5O4I8U2J3O9R7HO5Z2H6S5N10Y2R6ZF3P4Y6Y10J3Q6P845、9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3．24亿元，与沪深300指数的β系数为0．9，该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。沪深300指数期货合约乘数为每点300元。

A.180

B.222

C.200

D.202【答案】ACE4L2V4J10G3R1M2HB6X2A7Z5I3J7C9ZR6A8E2W1R3P9W646、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)

A.基差不变

B.基差走弱

C.基差为零

D.基差走强【答案】DCW5Y10W2A2K8G8S1HL8W10T5T4L5S6G1ZC8C2A4T5P4S3L347、现货市场每吨成本上升550元，期货市场每吨盈利580元，每吨净盈利30元。

A.通过套期保值操作，玉米的售价相当于1520元/吨

B.对农场来说，结束套期保值时的基差为-50元/吨

C.通过套期保值操作，玉米的售价相当于1530元/吨

D.农场在期货市场盈利100元/吨【答案】CCM3C2E10Y10S10Z1M7HT2K8T5R3S8B5T5ZO8A4R10D5B10B5I648、在我国，期货公司的职能不包括（）。

A.根据客户指令代埋买卖期货合约

B.1客户账户进行管理

C.为客户提供期货市场信息

D.从事期货交易自营业务【答案】DCG6P8Z1X2V7R6R9HO9M9O5F4E4J4A2ZW7P1D3L8A7X6P249、期货合约是指由()统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

A.期货交易所

B.证券交易所

C.中国证监会

D.期货业协会【答案】ACM6S6L7J8G3E4V8HE2M6G10S5C9P9U5ZF1X3U8Y10S8G2Z950、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。

A.利率

B.市场波动率

C.股票股息

D.股票价格【答案】CCB7S9Y2N8A3W7V1HT9Y4I10R10Y4R10B5ZF4F2K6D3N10V9D251、5月份，某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以49500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格300元/吨的价格交易铜。8月10日，电缆厂实施点价，以47000元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商立刻按该期货价格将合约

A.基差走弱200元/Ⅱ屯，该进口商现货市场盈利1000元/吨

B.与电缆厂实物交收价格为46500元/吨

C.通过套期保值操作，铜的售价相当于49200元/吨

D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为200元/吨【答案】CCF3O10R8W10T10C8B5HD7F3P4K5I3L10S3ZK1W10A8R6Q3X1T752、下列属于期货市场在微观经济中的作用的是（）。

A.促进本国经济国际化

B.利用期货价格信号，组织安排现货生产

C.为政府制定宏观经济政策提供参考

D.有助于市场经济体系的建立与完善【答案】BCW2X3Z7R5W3K6I6HL6L3E8U1I2S5F9ZK8K3R3K1Z2G4U1053、某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。（不计手续费等其他费用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950【答案】CCL7G8X10O6F7X2W9HM6F10M8F7X5Y2H7ZD4M5X1E4G3T6P854、运用移动平均线预测和判断后市时，当价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为（）信号。

A.套利

B.卖出

C.保值

D.买入【答案】DCY4P10X10Z7G9T9U8HX4U2K4G4U8B3S5ZW2D7V10J8K5X9K155、介绍经纪商这一称呼源于（），在国际上既可以是机构，也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。

A.中国

B.美国

C.英国

D.日本【答案】BCG4C6X3C4M3R1K1HJ4P2Y5T8S3T4V4ZI6R9K8C5A6S9N656、下列关于美国中长期国债期货的说法中，正确的是()。

A.采用指数报价法

B.采用现金交割方式

C.按100美元面值的标的国债期货价格报价

D.买方具有选择交付券种的权利【答案】CCO5P1I9K7F5U1G3HC8G6H4F6I5G2G10ZN5P8P9I3L6U7M1057、2015年2月9日，上证50ETF期权在（）上市交易。

A.上海期货交易所

B.上海证券交易所

C.中国金融期货交易所

D.深圳证券交易所【答案】BCH7C2M9X8V4X1A4HM2D3A5S3L10Q1V10ZE4Q2M1S10I9N7Z458、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为l450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCB1K4K10H4H10X2W4HJ3T3Q4C6O7Z8X1ZU6J7Z10A6B6L8M959、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。

A.3个月英镑利率期货

B.5年期中国国债

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh，Atz【答案】ACE6M3M8B7A9C5G4HF1P5U3W4E10S8D1ZJ6B4J10F6R9J3L260、假设英镑兑美元的即期汇率为1.5823,30天远期汇率为1.5883，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

A.升水0.006美元

B.升水0.006英镑

C.贴水0.006美元

D.贴水0.006英镑【答案】ACR9O6P10G3W5X6V8HA7N6X6D2R3C1H3ZT3Q7M10K8D1H5F861、在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳。表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差()。

A.走强

B.走弱

C.平稳

D.缩减【答案】ACQ4L8R2J9S4V8G8HB1C8G9S1V1H10R5ZI10G4M3R6S3D4N962、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCU2U1K7G8N3C5L8HJ8O10T4R3D10U9W7ZV2I8U5J8V4X2K463、某看跌期权的执行价格为200美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为230美元，该期权的内涵价值为（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元【答案】BCD1U3S5H8U2Q2D10HM8S10S6A6N6S5I10ZS8M2Y5J10F2Y8O464、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCQ1B2C1F6U10N5R10HA7H7K10N6B2N3D8ZS4G9T5N5C3D9J965、8月1日，张家港豆油现货价格为6500元/吨，9月份豆油期货价格为6450元/吨，则其基差为（）元/吨。

A.-40

B.40

C.-50

D.50【答案】DCU9C7V6E10G10W7Y1HQ10K9Q10Q8D10V9I6ZE10R4T8M8K2A10G666、如果投资者（），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。

A.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨

B.持有股票组合，预计股市上涨

C.计划在未来持有股票组合，预计股票下跌

D.持有股票组合，担心股市下跌【答案】DCV1T10G4C8K2C3K10HW6T7A9T3F7Q10C1ZY4D9Z8X10Z6O1H467、导致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】BCN2D2O7Q5U1S5T5HJ7K7X6D6C3N3S2ZG5N4D5A4B9U10C768、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜台（OTC）交易

C.公开喊价交易

D.计算机撮合成交【答案】DCC5F2C8Z10J3V5H5HJ5D4N3U10O2V5A2ZR5K9W3V6O3Y7W1069、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACQ9X5I4O1J10I2T2HV1V1J4M3Q8F5L8ZA4D9P4H9F8W9A770、某客户以4000元/吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手，当天结算价为4010元/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是（）元。（大豆期货交易单位为10吨/手）

A.500

B.10

C.100

D.50【答案】ACM3K2B8Q6O1B10W7HH6V10M7P9E10V1Z2ZZ2L3A6B9M9Q10Z171、中国香港恒生指数是由香港恒生银行于（）年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969【答案】DCY4H5F10U10M9K10L6HV9I6J3I5Y5E9E5ZL1H10H10O8X4M9I572、关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险

D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】DCR4J2T1Q1P10T6M10HE3A9A10B2U8V4P8ZU10E6C6L6Z1T10Q873、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCO1Y5G3Z10Z3A9T5HW9Z10N9R3T9E5L2ZA8M3T7G10R9P10B774、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。

A.亏损5

B.获利5

C.亏损6

D.亏损7【答案】ACP10P1P3D3B10F10V10HZ9O7Z7D6E4O6V10ZM10L8W5X1O1V5V1075、生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即（）。

A.期货交易所

B.其他套期保值者

C.期货投机者

D.期货结算部门【答案】CCG8O3A8Y9K2W7T6HJ6F5K1T2Q4Q7K4ZY3G9S2M3L3W7B376、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投机交易风险小

B.比普通投机交易风险大

C.和普通投机交易风险相同

D.无风险【答案】ACT6T6L1P3S3O3Q1HZ10K10O1E2D2G1G6ZX1K1K7G2U7G7S277、某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期货合约，价格分别为20800元/吨和20850元/吨，平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨，则7月份锌期货价格为（）元/吨时，价差是缩小的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230【答案】DCS9G3B4E10C9N3X9HA3I10T8S8A1F10F6ZJ6H9A1V2L9O7O478、目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。

A.限仓数额根据价格变动情况而定

B.交割月份越远的合约限仓数额越低

C.限仓数额与交割月份远近无关

D.进入交割月份的合约限仓数额较低【答案】DCK9T4X2B4X7X4G10HE3E1Y5Z3S6S3Z4ZS8A6M9X6V1Q3I679、在我国，某客户6月5日没有持仓。6月6日该客户通过期货公司买入10手棉花期货合约，成交价为10250元／吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%，该客户当日保证金占用为（）元。

A.26625

B.25525

C.35735

D.51050【答案】BCZ2S7R8V9C1B1D3HY9Y2R4C1A6F4H8ZT5T10A1P8X5Y2P280、理论上外汇期货价格与现货价格将在（）收敛。

A.每日结算时

B.波动较大时

C.波动较小时

D.合约到期时【答案】DCB9Y9B6P7G6U8D10HZ3Q3X3Y5A9I5Y2ZA6F1G4N10P3A10Q181、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.内涵

D.外涵【答案】BCI7X6G6T4U5Q3V6HW3V5W9U1D2I7G9ZW1M4Q7W2W9Z6T282、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的是（）。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCG1A1G3O1Q3U8G1HB6G8D8H8J8R7I6ZW10J3V2H2Y3S2N783、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。

A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约

B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约

C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约

D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约【答案】ACX4N1F1C2Q3A8D10HJ4D8U9S6Z2G3U1ZP6N7D9E1I2Y5Z984、（2022年7月真题）通常，三角形价格形态在完结、形成向上有效突破时，成交量（）

A.减少

B.变化不确定

C.放大

D.不变【答案】CCS4F4L7K9U6I4D6HB6C2T5E7A3U3O10ZJ3O1M4Z4O1A2F485、期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。

A.只有期权的卖方

B.只有期权的买方

C.期权的买卖双方

D.根据不同类型的期权，买方或卖方【答案】BCR10E1D8H10V5L5W5HE4M10N5R6I8C10T2ZH5W6Q3P1M9Q10A286、基本面分析方法以供求分析为基础,研究价格变动的内在因素和根本原因,侧重于分析和预测价格变动的（）趋势。

A.长期

B.短期

C.中期

D.中长期【答案】DCY7O9H9B6R9Q3P8HT10V10C8B8E10O7L9ZS7O8G9T8E8L1D387、在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（）。

A.杠杆作用

B.套期保值

C.风险分散

D.投资“免疫”策略【答案】BCC6O3D9P10W8G7Y8HT2F10Y5E5X4C10Q6ZZ4X4R10F6P7G8C188、当短期移动平均线从下向上穿过长期移动平均线时，可以作为__________信号；当短期移动平均线从上向下穿过长期移动平均线时，可以作为__________信号。（）

A.买进；买进

B.买进；卖出

C.卖出；卖出

D.卖出；买进【答案】BCH5W9L10S8V9T7Z9HH5W9M4L8E2A6S8ZA3K7C8E3G9N6Z1089、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACX7D8J3C1Y2C7Z5HI3P2C1A5C9J1X3ZB5A3J5G4B8X7O190、（）在所有的衍生品家族中，是品种最多、变化最多、应用最灵活的产品，因而也是最吸引人的、创新潜力最大的产品。

A.股指期货

B.金融远期

C.金融互换

D.期权【答案】DCS6A10U5O5G10O2B10HP6N4S10K9Y2F3T10ZU8B8H3W5S4X5L191、假设2月1日现货指数为1600点，市场利率为6%，年指数股息率为1．5%，借贷利息差为0．5%，期货合约买卖手续费双边为0．3个指数点，同时，市场冲击成本也是0．3个指数点，股票买卖双方，双边手续费及市场冲击成本各为成交金额的0．6%，5月30日的无套利区是（）。

A.[-1604.B，1643.2]

B.[1604.2，1643.83

C.[-1601.53，1646.47]

D.[1602.13，1645.873【答案】CCS8S1J4G9M8K4C3HF4W2A6L3V4O2K8ZX9J9G8J3E9L7W392、某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户的持仓盈亏为（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCV8X1E7L10F4C6W6HG6I5M5Q8T5J3A9ZZ4T1E2K10P8E2B893、在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（）。

A.杠杆作用

B.套期保值

C.风险分散

D.投资“免疫”策略【答案】BCN10O2O2O1T3J2B1HC1I2W1C6A7P2Q9ZN3V8F10Z3N1H8X194、2月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳，3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（B），其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳，权利金为25美分／蒲式耳。比较A、B两期权的内涵价值（）。

A.A小于

B.BA大于B

C.A与B相等

D.不确定【答案】CCJ2M3C1T9N4G7R2HR1Q1H2M3T7F2F9ZW9Y10F7Z9E4K5H295、中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式为（）。

A.百元净价报价

B.千元净价报价

C.收益率报价

D.指数点报价【答案】ACF2R6R7O2E1U4U4HZ3Z7Y2K1Y7K5O8ZG5A2K7O8J4O1S596、1于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用（）。

A.越大

B.越小

C.越不确定

D.越稳定【答案】ACZ5X5G10O8U2T8B4HV8P7V5Q9T9Z9G6ZS9M2O8H9X9T5B1097、以下属于基差走强的情形是（）。

A.基差从-500元/吨变为300元/吨

B.基差从400元/吨变为300元/吨

C.基差从300元/吨变为-100元/吨

D.基差从-400元/吨变为-600元/吨【答案】ACI10M4I10F7Z1M8Y7HB3Q2L1K2G8B9X9ZG6Y9V8X7S6K7D798、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。

A.做多国债期货合约89手

B.做多国债期货合约96手

C.做空国债期货合约96手

D.做空国债期货合约89手【答案】CCK8R1W6S3P8F4P8HU10V2H2Z6N6B10Q10ZV8L5B4U1W10K7A699、某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。

A.7780美元/吨

B.7800美元/吨

C.7870美元/吨

D.7950美元/吨【答案】CCV8T6D4H2J2I10T6HI9Z9D10K8O8L3T7ZK2P6A2U1Y4H1K9100、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。

A.时间价值为50

B.时间价值为55

C.时间价值为45

D.时间价值为40【答案】CCH1Z4R4Y5X3G2V6HC9U1L5H8R3V5Q4ZQ4I1K5L2K7M9N7101、计划发行债券的公司，担心未来融资成本上升，通常会利用利率期货进行（）来规避风险。

A.买入套期保值

B.卖出套期保值

C.投机

D.以上都不对【答案】BCX1G2H5N8Y1Y2V9HN5V7G5X4E2R8A4ZJ6G9S2U9Y1V3Y2102、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（）

A.买入价和卖出价的平均价

B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价

C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价

D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【答案】DCB3C7B9C7A2H6K3HO3J7T8Z9R4T6P2ZI8Z4M8G2V1B4S5103、（）是指上一期的期末结存量，它是构成本期供给量的重要部分。

A.期初库存量

B.当期库存量

C.当期进口量

D.期末库存量【答案】ACK6R4N7N7I8M1U4HT2U5G8F10Y4X9H8ZZ7T3Q6P8P1D10G5104、在我国，某交易者3月3日买入10手5月铜期货合约同时卖出10手7月铜期货合约，价格分别为65800元/吨和66600元/吨。3月9日，该交易者将上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为66800元/吨和67100元/吨。该交易者盈亏情况是（）。(不计手续费等费用)该投资者的当日盈亏为（）元(不计交易手续费、税金等费用)。

A.盈利50000

B.盈利25000

C.亏损50000

D.亏损25000【答案】BCC4G7J5B6I9V7J10HJ4F3G5W2D5P4U9ZJ6O7N6H6E1G9J8105、当某货币的远期汇率低于即期汇率时，称为（）。

A.升水

B.贴水

C.升值

D.贬值【答案】BCD6D1T2P3R8Z3N3HN3P8H6M10N2B5U3ZK4A2J4O8G8R5L4106、在我国，某交易者3月3日买入10手5月铜期货合约的同时卖出10手7月铜期货合约，价格分别为45800元/吨和46600元/吨；3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月平仓价格分别为46800元/和47100元/吨。铜期货合约的交易单位为5吨/手，该交易者盈亏状况是（）元。（不计手续费等其他费用）

A.亏损25000

B.盈利25000

C.盈利50000

D.亏损50000【答案】BCB9J7W5J5P7I4Y5HY8W4W6Q8M10Z5V9ZP1M7D4Y7X2Q6H3107、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。

A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低

B.期权的价格越低’

C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高

D.期权价格越高【答案】DCK1B2L2B10D1O5X7HF6K7L4I9P5O1R4ZK1I4U4J1C3T5S6108、对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析提供的量化指标可以警示行情转折

B.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

C.技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断

D.技术分析方法的特点是比较直观【答案】CCV6H5P7Q3H4N10L6HC6I7Q5X4I3F1J4ZJ5V6G5D6J5M10S9109、6月10日，A银行与B银行签署外汇买卖协议，买入即期英镑500万、卖出一个月远期英镑500万，这是一笔（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期货交易

D.套汇交易【答案】ACB3Q7P2V7P5J1J8HB3F3J8P9P8D8R6ZQ5Y4U1V3D7P5M10110、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCP10U3D3W3M3E8J4HL4N4Y5P6W4V9C3ZX8H5N5E10M1I1E6111、（）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。

A.合约价值

B.股指期货

C.期权转期货

D.期货转现货【答案】DCZ8J2M2K10H9O1M8HX3G6I3X9I2E4N5ZV4C7A5T2R5Z10N6112、套期保值本质上是一种()的方式。

A.躲避风险

B.预防风险

C.分散风险

D.转移风险【答案】DCA3A6A4K8Q2K6R5HN9G3K4D9L3I2L7ZH4C2R5K8Y4B2J2113、某国债期货合约的理论价格的计算公式为（）。

A.(现货价格+资金占用成本)／转换因子

B.(现货价格+资金占用成本)转换因子

C.(现货价格+资金占用成本-利息收入)转换因子

D.(现货价格+资金占用成本-利息收入)／转换因子【答案】DCH9T9J5O2G4F1W6HY5O2R9X3T1D4V1ZC8C8V7L3K9J3F2114、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破（）点或恒指上涨（）点时该投资者可以盈利。

A.12800点；13200点

B.12700点；13500点

C.12200点；13800点

D.12500点；13300点【答案】CCR7T6F6M4E6W6V7HG6J10Q8K6X7T8P10ZT1F4P5I3S7J2H7115、关于期货交易与远期交易的描述，以下正确的是（）。

A.信用风险都较小

B.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的

C.都具有较好的流动性，所以形成的价格都具有权威性

D.交易均是由双方通过一对一谈判达成【答案】BCM9Q4K10K8G2G8V8HJ3B3H8N6V7T8P9ZX1O5M10W9K5N9Z1116、CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为（）美元，期限为3个月期欧洲美元定期存单。

A.1000000

B.100000

C.10000

D.1000【答案】ACR6Z6W10T6O6W7I7HM5M4K1S6H9G3R2ZO1B9Q7Y6G1L10V10117、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.500

C.799000

D.800000【答案】CCT6P9S6G4D10X10Q4HV9X4P6Z7N4Q9S3ZX2P5N4F9C1F1U5118、我国线型低密度聚乙烯期货合约的交割月份是（）。

A.1、3、5、7、9、11月

B.1-12月

C.2、4、6、8、10、12月

D.1、3、5、7、8、9、11、12月【答案】BCM9F10T6X10V2P1N3HQ7T9R3R7M4R6V8ZX7H7I3W9J1Q5K9119、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。

A.10年期国债

B.大于10年期的国债

C.小于10年期的国债

D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】DCS1U3G2S6M4L2O2HT7D3F4H5T10S6K5ZN10O8T7M10D9E4G5120、（）是市场经济发展到一定历史阶段的产物，是市场体系中的高级形式。

A.现货市场

B.批发市场

C.期货市场

D.零售市场【答案】CCJ10I3V9I2V2Y1U6HJ1P5R1K10J2S8W9ZB10Z3D8L4N4Q2W3121、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。

A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少

B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高

C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性

D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高【答案】BCP5S7H4Q5T10J8B3HG6X7P1P8M9Y9T3ZM10R10Q7J3G8A10H6122、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括____个小浪，前____浪为主升（跌）浪，后____浪为调整浪。（）?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】BCU7J1X3F7I2V1I3HX7U1H1A2R10M2J10ZN10P1D7H10R7H7O10123、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。

A.商业银行

B.期货公司

C.证券公司

D.评级机构【答案】CCK2I5M10F9L4U5C2HB3E7M2L8J3M4X3ZT7Q3W6R6I5O6K7124、2015年2月9日，上证50ETF期权在（）上市交易。

A.上海期货交易所

B.上海证券交易所

C.中国金融期货交易所

D.深圳证券交易所【答案】BCM7D8B2R9N8Q5Q3HC2F6S3F1D5Q5G4ZP3B6S3Z2S1V2H1125、某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手(合约规模为100万美元)，当价格上升150基点时平仓，若不计交易成本，该投资者的盈利为（）美元。

A.75000

B.37500

C.150000

D.15000【答案】BCR5T7J9Z9V8M5T2HB8H2J6M3N1S10Z9ZQ9O10V6G6E10Y1O5126、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的是()。

A.商品基金经理

B.商品交易顾问

C.交易经理

D.期货佣金商【答案】BCC10A8P6E10N2C1A1HZ8C9N3U4Y6H10R2ZE9T5T8D8B1Q8V7127、在正向市场上，牛市套利最突出的特点是()。

A.损失相对巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D.损失相对有限而获利的潜力巨大【答案】DCU6L5U8H7F10B3N6HD3O5W2X2Q10N3L1ZP3K2F7K8Q9V7F3128、期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投机交易【答案】BCQ2Q1S6Y8A8M10N6HC9X1T4T6O10S10J1ZH8F9T5S7H9Z9C2129、规范化的期货市场产生地是（）。

A.美国芝加哥

B.英国伦敦

C.法国巴黎

D.日本东京【答案】ACB2U8A5H9R3I3V4HG10R8E6D2M10K8G3ZR2V5M2S2B5Z6P1130、下列关于缺口的说法中，不正确的是()。

A.普通缺口通常在盘整区域内出现

B.逃避缺口通常在价格暴涨或暴跌时出现

C.疲竭缺口属于一种价格反转信号

D.突破缺口常在成交量骤减、价格大幅变动时出现【答案】DCL5V4T1X2N4D2A4HU3U8H9I8I5N9W7ZT6V2T6I10O5Z2T3131、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30【答案】BCA2T5D5N3D7R6D6HZ3W2D6P5H1B1I1ZX4K4E4M2J1J2R8132、下列期货交易指令中，不须指明具体价位的是（）指令。

A.止损

B.市价

C.触价

D.限价【答案】BCW6U1C3C5A8W10V2HQ9T4M8C3S3L4U5ZY2F5L9R1B10Z7W6133、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。

A.时间价值为50

B.时间价值为55

C.时间价值为45

D.时间价值为40【答案】CCO4C8V10R1H7A9Y10HP9H6T7W7I4C7A2ZP2V5I5T6G8Q7S5134、期货交易中的“杠杆交易”产生于（）制度。

A.无负债结算

B.强行平仓

C.涨跌平仓

D.保证金【答案】DCD1R10W2W5S8Q5G9HS10G7M8P10Z9O4D5ZJ7E10G7P2K10V5P1135、期货公司高级管理人员拟任人为境外人士的，推荐人中可有()名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】ACK4M10J10K1F2S3Q7HY6J10C7J9G4G5H9ZD5P10X6D8P10B6L2136、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

A.损失6.745

B.获利6.745

C.损失6.565

D.获利6.565【答案】BCL9O9J6M2L6A7R2HX3S5Y3R2B1G8I4ZT9J2K6S6O6E9N6137、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元／吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元，当日结算价格为2040元／吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACL2C7Q1G2L6W6A9HW2K1X6A6H3I2P5ZA5Y5J6J5T9R6Y7138、欧美国家会员以（）为主。

A.法人

B.全权会员

C.自然人

D.专业会员【答案】CCQ8W6F8L1U10R7J10HA10R1G2N3J8T10F2ZV10S6H5C5J3A1L9139、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。

A.上一交易日开盘价

B.上一交易日结算价

C.上一交易日收盘价

D.本月平均价【答案】BCP7O1J7S8D2H9S1HF3W2P4N1V1Z5J1ZC7P9J3I3W10X7U3140、大连商品交易所成立于（）。

A.1993年2月28日

B.1993年5月28日

C.1990年10月12日

D.2006年9月8日【答案】ACP10S1I6U6Q4S9D4HT7I5O9G3C8W10U9ZM10X6H9H5Q2T8E10141、3月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份铝期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨。此时铝锭的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格为19200元/吨，现货价格为20200元/吨。则下列说法正确的有（）。

A.3月5日基差为900元/吨

B.6月5日基差为-1000元/吨

C.从3月到6月，基差走弱

D.从3月到6月，基差走强【答案】DCQ4A8Q4V9V2Z1A2HO7Q3P9U8D9O7I7ZG8H2U2L5B4E6Q8142、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。

A.有助于市场经济体系的完善

B.促进本国经济的国际化

C.提供分散、转移价格风险的工具、有助于稳定国民经济

D.预见生产成本，实现预期利润【答案】DCV2K3M5G9E5M5F2HW7C2C6H10Y2J7M10ZZ9V6M4E6K4T4G2143、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCO10A3Q8W6C9O4V10HF9N7C1V6R1O9K6ZL9Q5O6H2F7F1W5144、某公司购入500吨小麦，价格为1300元／吨，为避免价格风险，该公司以1330元／吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元／吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为（）。

A.-50000元

B.10000元

C.-3000元

D.20000元【答案】BCF4C6I1P7M10S1Y10HP7N1S4A10R6C5V5ZZ7M10G10G5S3W6D5145、（），西方主要工业化国家的政府首脑在美国的布雷顿森林召开会议，创建了国际货币基金体系。

A.1942年7月

B.1943年7月

C.1944年7月

D.1945年7月【答案】CCY7M8R2W9N3H9W3HU4R5J4Q3V10H2B3ZD1Y8S9I3N2F2B9146、假设间接报价法下，欧元／美元的报价是1.3626，那么1美元可以兑换()欧元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1.0000

D.0.8264【答案】BCR2O6N9E5T1C8W3HJ8K2G4I10D10R7G9ZR9I8Q5M10T5J3Z6147、7月11日，某供铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格150元/吨的价格交收。同时该供铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬，该供铝厂实施点价，以14800元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时

A.基差走弱100元/吨，不完全套期保值，且有净亏损

B.与铝贸易商实物交收的价格为14450元/吨

C.对供铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为-200元/吨

D.通过套期保值操作，铝的实际售价为16450元/吨【答案】DCT8C8A6Q8G6C5P10HV7H10M7S1A7B8Y10ZT2I8J10R6I7V8O2148、会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前30分钟内以书面形式通知（）。

A.期货交易所

B.证监会

C.期货经纪公司

D.中国期货结算登记公司【答案】ACC6G6A7Q7R1Z6K1HQ5V4Q9U2W10B9T9ZP6F10G5X9I10R6C2149、某记账式附息国债的购买价格为100．65，发票价格为101．50，该日期至最后交割日的天数为160天。则该年记账式附息国债的隐含回购利率为（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】DCQ9Y4U10O1L6Y3R7HK8J4B6X1G3G10F6ZL5L4X5Q9J4S3L6150、某机构持有一定量的A公司股票，当前价格为42港元／股，投资者想继续持仓，为了规避风险，该投资者以2港元／股的价格买入执行价格为52港元／股的看跌期权。则该期权标的资产的现货价格为（）时，该投资者应该会放弃行权。（不考虑交易手续费）

A.42港元／股

B.43港元／股

C.48港元／股

D.55港元／股【答案】DCH4Y1G7H5U4B10T6HG7V2M4I8D2R9Y3ZK5I9R4E1F7T10O4151、在期货市场发达的国家，（）被视为权威价格，是现货交易的重要参考依据。

A.现货价格

B.期货价格

C.期权价格

D.远期价格【答案】BCC8L7E10L7A7D2O3HC2U3A10P7T10G8H10ZT4J6N4V6H3X8R3152、下列关于期权内涵价值的说法，正确的是（）。

A.看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越小

B.平值期权的内涵价值最大

C.看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大

D.看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越大【答案】CCX1Z1A10S6X8Y5V6HV2E8Q7P7H4U7D2ZM10Q8C7X10G7H3G6153、4月18日5月份玉米期货价格为1756元/吨。7月份玉米期货合约价格为1800元/吨，9月份玉米期货价格为1830元/吨，该市场为（）。

A.熊市

B.牛市

C.反向市场

D.正向市场【答案】BCE3I3B3P2U9L9F7HI6Y7E10Y10R6E6N6ZX5B10H7D6Y10K6P9154、同时买进(卖出)或卖出(买进)两个不同标的物期货合约的指令是（）。

A.套利市价指令

B.套利限价指令

C.跨期套利指令

D.跨品种套利指令【答案】DCR7N4V1H9I8N5X1HD8U2W5E2P7T9E5ZN10E2A4W1L3W8O2155、某投资者在5月份以4美元／盎司的权利金买入一张执行价为360美元／盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元／盎司卖出一张执行价格为360美元／盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元／盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元／盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCV9W10W6V2H3Z8R4HW10P8E10X6E3J2A5ZW4F7S1K2B3T2F8156、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。

A.券商I

B.期货公司

C.居间人

D.期货交易所【答案】BCW9A8P9G5B8G10B7HI5B3M6F5Z9Y1M1ZK1L6A8N7K1A6K10157、在点价交易中，卖方叫价是指（）。

A.确定现货商品交割品质的权利归属卖方

B.确定基差大小的权利归属卖方

C.确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方

D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方【答案】CCW1X7W9K10R7O7C1HZ3J10P9V2C1X6E3ZD6W6U10B3W2Q5X1158、以下属于基差走强的情形是（）。

A.基差从-500元/吨变为300元/吨

B.基差从400元/吨变为300元/吨

C.基差从300元/吨变为-100元/吨

D.基差从-400元/吨变为-600元/吨【答案】ACV7E9O2L6G1J1R1HC10Z4U6P5D5I10M4ZO1K3J8R6S5Q4Z3159、当某货币的远期汇率低于即期汇率时，称为（）。

A.升水

B.贴水

C.升值

D.贬值【答案】BCW4C2P7Q2S7V9T8HT2Z9I4N7S10U4A2ZC8K9H10C4L9U4I8160、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价

D.成交价【答案】CCV8D1E3C1D4B5U3HX8K6W6R4N3C4C5ZS7L6Y8J5V6M4C3161、下列关于期权的概念正确的是（）。

A.期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

B.期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

C.期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

D.期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利【答案】ACA8B2Z1Q3K5P6D10HQ8M4P9F2Z2H3K9ZS7D5E9L10D2X10Z6162、期货合