2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库自我评估300题带答案解析(辽宁省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。

A.对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷【（CTD价格×期货合约面值÷100）×CTD转换因子】

B.对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格

C.国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值乘以其转换因子

D.基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的相对额【答案】ACI4T2Z10E3G4W3Z9HH10Y9K9Q1S7M2K3ZR7O1A5T8P10F4D22、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。

A.当期货价格最高时

B.基差走强

C.当现货价格最高时

D.基差走弱【答案】BCZ4C4B4Q5F1V1R10HW1L8U4Z4N2O4O7ZG10G1Z9H8G7K9O33、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。

A.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建

B.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建

C.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建

D.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【答案】DCK7U9W5B6P10O4V1HS9B1Z3B10F4C7O2ZD5Z10G2Q8T2T7B54、4月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出10手7月某期货合约、买入20手9月该期货合约、卖出10手11月该期货合约；成交价格分别为12280元/吨、12150元/吨和12070元/吨。5月13日对冲平仓时成交价格分别为12260元/吨、12190元/吨和12110元/吨。该套利交易（）元。(每手10吨，不计手续费等费用)

A.盈利4000

B.盈利3000

C.盈利6000

D.盈利2000【答案】CCN5A10Q6F2S8Q10P6HN6M8X4S4A9K7N7ZJ1J3B9F2H4B3Q45、到目前为止，我国的期货交易所不包括（）。

A.郑州商品交易所

B.大连商品交易所

C.上海证券交易所

D.中国金融期货交易所【答案】CCA5N5Z6W5R2O5N2HH1O8L10V6I6M7D10ZM6U8M1I2C4T6C26、当短期移动平均线从下向上穿过长期移动平均线时，可以作为__________信号；当短期移动平均线从上向下穿过长期移动平均线时，可以作为__________信号。（）

A.买进；买进

B.买进；卖出

C.卖出；卖出

D.卖出；买进【答案】BCD4X4Z6G8X4K2M5HU10W10G1F4L1W9X9ZL8H8G5E5A10D7E107、沪深300股指期货合约的最小变动价位是（）点。

A.1

B.0.2

C.0.1

D.0.01【答案】BCY4X6P2J6F9R4E4HL3U8X4D10Z4P9L6ZR7O6S9Y5R8M1U98、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出5手（每手10吨）小麦期货合约建仓时基差为50元／吨，买入平仓时基差为80元／吨，则该农场的套期保值效果为（）。

A.净盈利2500元

B.净亏损2500元

C.净盈利1500元

D.净亏损1500元【答案】CCI3K4D6S2V3B3J1HQ4A4B2T7R1R8N7ZW9M5M3C9P7Z6L39、下列关于结算机构职能的说法，不正确的是（）。

A.结算机构对于期货交易的盈亏结算是指每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算和资金划拨

B.期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任

C.由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意

D.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，并不负责控制市场风险【答案】DCR10O1R3M4U1K3C4HX7M10T9Q8J3V2R8ZD1E1Y10Q2Y4C4H710、下列属于蝶式套利的有（）。

A.在同一期货交易所，同时买人100手5月份菜籽油期货合约.卖出200手7月份菜籽油期货合约.卖出100手9月份菜籽油期货合约

B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约.卖出500手7月份豆油期货合约.买入300手9月份豆粕期货合约

C.在同一期货交易所，同时卖出300手5月份豆油期货合约.买入600手7月份豆油期货合约.卖出300手9月份豆油期货合约

D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份铝期货合约.卖出700手7月份铝期货合约.买人400手9月份铝期货合约【答案】CCJ10J7O7I7K6R9G10HR4X9I4O4K7M4Q6ZE3U4E6S5Q8T4L911、某投资者在期货市场进行卖出套期保值操作，操作前的基差为-10，则在基差为（）时该投资者从现货市场和期货市场了结退出时的盈亏为0。

A.+10

B.+20

C.+30

D.-10【答案】DCG4G1C4V3W4J7N9HB10J5N2G5B7Z3G10ZP4T5Y2D1Z10G1U312、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动【答案】ACD5N6W7Y2A6A3Q2HA9Z5T4Q6T5I7H2ZJ1V6I4M6N3Y10T1013、在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张（5000蒲式耳/张）7月份到期、执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权，则该卖出看跌期权者（）美元。

A.亏损600

B.盈利200

C.亏损200

D.亏损100【答案】DCJ10M10F2B9L2W6I5HA5Q6Q2L7C7H10A7ZD10T5D8E5H2H5O714、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。

A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权【答案】BCW6E6C7N9F3N6F9HV7M1J4R4P8Y10Y2ZU5V4K9G7O10P6A715、期权买方立即执行期权合约，如果获得的收益（）零，则期权具有内涵价值。

A.大于

B.大于等于

C.小于

D.等于【答案】ACO10Y8N3B6H5D9N9HK4J3E7B3N10V6M1ZO5E3P1Q3W10A6O316、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。

A.审批日期货价格

B.交收日现货价格

C.交收日期货价格

D.审批日现货价格【答案】ACC6K3W6N1G3S6A4HU7R4R6K8O2H1O7ZH10Q8H10V3O7V9F317、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于【答案】BCS9R3W2W3B5O6I1HL6Q8G7O6L2F7R6ZC9L1Z5V5J9D5E418、10月20日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97．300的价格买入50手12月份到期的欧洲美元期货合约。一周之后，该期货合约的价格涨到97．800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则该投资者（）。

A.获利50个点

B.损失50个点

C.获利0.5个点

D.损失0.5个点【答案】ACR6S3Y7G2D4D6H3HQ8E1Y2V4R8R4B10ZE3Z8B3X4E5Z4S619、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCP3V8F3L7A8E8G2HV7K1V4C10C3L7Q8ZO3W4L9H2E7E10X1020、下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C.正向市场上的套利称为牛市套利

D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】CCN8A8K5D3H4I10T7HD5R10B2H1N7N4R1ZL7R9U4A6O4P6O621、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACQ3C10G8D9U1F5R7HL1L9S9D5V3V6F8ZK10P1F2Q1X9B6U622、1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。在（），随着中国期货业协会和中国期货保证金监控中心等机构的陆续成立，中国期货市场走向法制化和规范化，监管体制和法规体系不断完善，新的期货品种不断推出，期货交易量实现恢复性增长后连创新高，积累了服务产业及国民经济发展的初步经验，具备了在更高层次服务国民经济发展的能力。

A.初创阶段

B.治理整顿阶段

C.稳步发展阶段

D.创新发展阶段【答案】CCB7W7S10D6Y1X6P5HL7O7A2M7A8I6U3ZB6W2D5O1Y7Z4M323、利率上升，下列说法正确的是（）。

A.现货价格和期货价格都上升

B.现货价格和期货价格都下降

C.现货价格上升，期货价格下降

D.现货价格下降，期货价格上升【答案】BCS2S1E5F8D1H3Q10HV1K5V5B10P1G5G3ZQ10D9E6T3D7W1X724、下一年2月12日，该油脂企业实施点价，以2600元／吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时以该期货价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为2540元／吨，则该油脂企业（）。（不计手续费等费用）

A.在期货市场盈利380元／吨

B.与饲料厂实物交收的价格为2590元／吨

C.结束套期保值时的基差为60元／吨

D.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元／吨【答案】DCF9Y9C6J5E5W7U2HU3I6Z2Z2J3O10I10ZU8C2O7N7I4L7G425、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种

B.中长期利率期货一般采用实物交割

C.短期利率期货一般采用实物交割

D.中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】BCV5Y6I6G10H3O10L6HY10H7K7K6J6U7M6ZT8X6K7B4R9V9T226、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。

A.期权买方

B.期权卖方

C.期权买卖双方

D.都不用支付【答案】BCM3X1D4Y3T4R2N7HK2A5M8B8A8G9I1ZQ6C3V3C3H9J3S127、关于卖出看跌期权的损益（不计交易费用），下列说法错误的是（）。

A.最大收益为所收取的权利金

B.当标的物市场价格大于执行价格时，买方不会执行期权

C.损益平衡点为：执行价格+权利金

D.买方的盈利即为卖方的亏损【答案】CCY9S4C1I4J4K5I7HG10T10U3X1N5I4P1ZZ4L6Y10G9R2U7V628、股指期货交易的标的物是（）。

A.价格指数

B.股票价格指数

C.利率期货

D.汇率期货【答案】BCO3B4O1W6P9R7B8HR8Z2X6K3Q2L3E7ZD5A4L7N7J9M2Y629、A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4000元／吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4200元／吨，A和B协商约定按照平仓价格为4160元／吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为4110元／吨，则如要使得期转现交易对A、B都有利。则期货的交割成本应该（）。

A.小于60元／吨

B.小于30元／吨

C.大于50元／吨

D.小于50元／吨【答案】CCW9V1G6H8G5S4Z7HQ9H8C9Z6C8Q1D7ZO7G9O1J5M7E2V430、我国上海期货交易所采用（）方式

A.滚动交割

B.协议交割

C.现金交割

D.集中交割【答案】DCB5G1R8K8H2Y4A9HB3H8U7I9F3A5D6ZI9I2W6Y10M9D8G431、20世纪70年代初（）的解体使得外汇风险增加。

A.联系汇率制

B.黄金本位制

C.浮动汇率制

D.固定汇率制【答案】DCC10R8I5K7Z4S5H3HR7I8C5O2U4F10F7ZN7A6S1M8U7O1L232、会员制期货交易所()以上会员联名提议，应当召开临时会员大会。

A.1／4

B.1／3

C.1／5

D.1／6【答案】BCU3K2S2D8F6U10H9HH10D3Q9J10H2M7A9ZP7T3R7O8M5T7P933、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

A.持仓量

B.成交量

C.卖量

D.买量【答案】ACF6H10P10D5I1W8A6HR9U4P6S8P9N7J9ZN2O6J5Q4F10L3F834、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（）。

A.卖出看跌期权比买进的期货合约具有更大的风险

B.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸

C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物多头头寸

D.交易者预期标的物价格下跌，可卖出看跌期权【答案】BCY9O9S2Y3Q3G1R4HR6P5P3J6O5R7U9ZV6T5A1K8P2V2G235、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

A.交割日期

B.货物质量

C.交易单位

D.交易价格【答案】DCM4L7R1F5B6J9Q1HC1J1H2P5Z7L3P10ZE3G7O3G8A7N4Y636、某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。3月1日，外汇即期市场上以EUR／USD=1．3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR／USD=1．3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR／USD=1．2120，期货市场上以成交价格EUR／USD=1．2101买入对冲平仓，则该投资者()。

A.盈利1850美元

B.亏损1850美元

C.盈利18500美元

D.亏损18500美元【答案】ACR2R8S9T4A2G1B7HM5Z1Y7T9R3Q8J3ZF8V2M3U3N2O1P237、某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为（）元/吨。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.40

B.-40

C.20

D.-80【答案】ACR7C5J4C8B4W8V10HR7X2Y10U9I9Z1J7ZC4O10M7S6R8Z8E938、期货公司设立首席风险官的目的是（）。

A.保证期货公司的财务稳健

B.引导期货公司合理经营

C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查

D.保证期货公司经营目标的实现【答案】CCJ5C5U4C5V3H9O6HW10A2B5B7W9V7W10ZI6Q3H4O9S7D5C139、某投资者在10月份以80点的权利金（每点10美元）买进一张12月份到期、执行价格为9500的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道?琼斯指数期货合约。若后来在到期时12月道?琼斯指数期货升至9550点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。（忽略佣金成本）

A.80

B.300

C.500

D.800【答案】BCS6E1M10K4R10T3D10HX2M8V2P6Y4C8R9ZN2A1J10Q1L7L3V140、某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户的持仓盈亏为（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCL4K4R2D4N6F4R10HA6K4A5N6Y1H9Z1ZP8U8V9J8Y4U3Y541、关于远期交易与期货交易的区别，下列描述中错误的是()。

A.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约

B.远期交易的合同缺乏流动性

C.远期交易最终的履约方式是实物交收

D.期货交易具有较高的信用风险【答案】DCS6E9C9S4V1K2K10HW8I4C5T6O5G5J6ZG3P2S2N5K4Y3P842、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5％，则该客户当天需交纳的保证金为（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300【答案】DCU3L2S9H2P3Y5B1HH5E8G1J1K9S7M6ZS6Y7Q8Z4W1T8Z243、某投机者在LME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约，再（）。

A.在第二天买入3手7月LME铜期货合约

B.同时卖出3手1月LME铜期货合约

C.同时买入3手7月LME铜期货合约

D.在第二天买入3手1月LME铜期货合约【答案】CCR3S3H3F2U9M2G5HB10W1S8S4N1V2W6ZR2I8C10D6J6Q1P944、期货公司董事、监事和高级管理人员1年内累计()次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】ACR5F5G8S7X7L3J9HO1F10O6F6N8Z6I1ZJ2Y8M9Y1Q8J7S645、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨，前一成交价是67560元/吨，如果此时卖出申报价是67550元/吨，则此时点该交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCD2G8H7U8H2H5Z4HQ10U10H1P1G1Y4C4ZZ10J10N6F2Q9M7M246、如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。

A.正向市场

B.基差走弱

C.反向市场

D.基差走强【答案】BCU6Z6E7O8B4Q3D6HD4F9U3O1X3Y5Z3ZO1S10Q7F6O9T7Z747、当现货总价值和期货合约的价值已定下来后．所需买卖的期货合约数随着β系数的增大而（）。

A.变大

B.不变

C.变小

D.以上都不对【答案】ACS3F4O3F8M7U8E5HK10N9B10D4S8L8J5ZG9Z3Q1G7E4M8S348、从事期货交易活动，应当遵循()的原则。

A.公开、公平、公正、公信

B.公开、公平、公正、诚实信用

C.公开、公平、公正、自愿

D.公开、公平、公正、公序良俗【答案】BCV10N7H1R6L4S7S5HV10E5O4E8A9Q3Q10ZY10Q3A5K1J10Q10R649、（）是某一期货合约在当日交易中的最后一笔成交价格。

A.最高价

B.开盘价

C.最低价

D.收盘价【答案】DCR6Q2X1J7M5D5O3HQ9T2W3C4H4Q7O8ZQ2A3F4I6F3R1E150、以下最佳跨品种套利的组合是（）。

A.上证50股指期货与沪深300股指期货之间的套利

B.上证50股指期货与中证500股指期货之间的套利

C.上证50股指期货与上证50

D.上证50股指期货与新加坡新华富时50股指期货之间的套利【答案】ACZ9X5K7U3M4Q5W7HE2M5O2X9L8C10L5ZJ2D2R10F8V1W4C1051、一旦交易者选定了某个期货品种，并且选准了入市时机，下面就要决定买卖多少张合约了。一般来说，可掌握这样的原则，即按总资本的()来确定投入该品种上每笔交易的资金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%【答案】ACW5H9A1E2W7I6J9HE9W2B1C1U4R10P10ZW2U7H9F1R7R6K652、某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式【答案】ACP8O4J6A9I5P1Z1HD10C1Y1H5H7V10K1ZA2I10J7Y6J6I1M353、期货公司开展资产管理业务时，（）。

A.可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖

B.依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务

C.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺

D.与客户共享收益，共担风险【答案】BCM9W4H4X9B2Q9H1HT9G4G7H5M7U2V6ZD4B3T2U4D10K8H154、某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5【答案】BCG7C8W3Y3D6L9A8HL2C2U2T8Y9G6I6ZE7E8V9Y1O9T4Z855、某投资者以20元/吨的权利金买入100吨执行价格为4920元/吨的大豆看涨期权，并以15元/吨的权利金卖出200吨执行价格为4940元/吨的大豆看涨期权；同时以12元/吨的权利金买入100吨执行价格为4960元/吨的大豆看涨期权。假设三份期权同时到期，下列说法错误的是（）。

A.若市场价格为4900元/吨，损失为200元

B.若市场价格为4960元/吨，损失为200元

C.若市场价格为4940元/吨，收益为1800元

D.若市场价格为4920元/吨，收益为1000元【答案】DCU2S7C2Z10U10J7G8HZ3O2M4S10F7K10E10ZZ9A1F3D6U5O6M456、某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户的持仓盈亏为（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCM6X10K7P5O9Y1M3HR7V10I6B6K7W2G3ZR5I1M6S7W3B3V457、我国10年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％【答案】BCD8Y9Z4P3C6L4O7HX9T3F7K6N4T6H4ZN8M2A6X6Z3Z1F1058、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

A.损失6.75

B.获利6.75

C.损失6.56

D.获利6.56【答案】CCV3E6J7L10H1B10N6HH1M5O5J10O1K1J10ZB2Y1C8B3P7E4H259、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。

A.券商I

B.期货公司

C.居间人

D.期货交易所【答案】BCF1Q3Q4V2M4P4T3HD3Y1R4E1H1S7S5ZU6S8N5K10A10V8Z260、外汇市场是全球()而且最活跃的金融市场。

A.最小

B.最大

C.稳定

D.第二大【答案】BCP5D5B7I2U10L8T8HP7T1Z5N2G2O9L7ZJ6Z10G5A6H3E7J561、在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张（5000蒲式耳/张）7月份到期、执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权，则该卖出看跌期权者（）美元。

A.亏损600

B.盈利200

C.亏损200

D.亏损100【答案】DCM7C1O4L4V7E1O6HK5X1U9G8B6E4W6ZX1S10V4P7O3G3C162、以不含利息的价格进行交易的债券交易方式是()。

A.套利交易

B.全价交易

C.净价交易

D.投机交易【答案】CCK7J7O9R9M7Q1F7HV6E6H9Q9H1I9L3ZV4F8W3A10M2L8A663、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

A.持仓量

B.成交量

C.卖量

D.买量【答案】ACM2W1U6I8Z8T5J1HC7R1C7Z9O10E1W9ZX7F10C1P10C7H4X964、在期货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现()。

A.净亏损

B.净盈利

C.盈亏平衡

D.视情况而定【答案】BCK6R5Z3D5Z3Q1Z6HF7S1Y5M9P7V9K9ZB4O9T2A6E2Y7S865、保证金比例通常为期货合约价值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%【答案】CCP2D7W10L2H6X7L3HT2E6S6D10B6H7Y10ZX5H6R5C6R7K3G466、中国金融期货交易所5年期国债期货的当时结算价为（）。

A.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价

B.最后半小时成交价格按照成交量的加权平均价

C.最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均价

D.最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均价【答案】ACV1I4Z4Q6S8G5G10HO8R3T6W3X2A4D6ZQ3Q2C5J2B8A9B567、在我国，期货公司的职能不包括（）。

A.根据客户指令代埋买卖期货合约

B.1客户账户进行管理

C.为客户提供期货市场信息

D.从事期货交易自营业务【答案】DCD1E6A9T3Y7S9C5HA4J6G5Z5X3Q9E2ZS1U4D1M1R1L5W1068、当市场处于反向市场时，多头投机者应（）。

A.卖出近月合约

B.卖出远月合约

C.买入近月合约

D.买入远月合约【答案】DCE2Q5F9L6N6M7S5HN10R4W8A8J2K10A8ZO10Q2U5J1X9W5T669、导致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】BCM1X5M4C2I3E10D9HU4Z4D10X6O10R6U5ZG8Z10R9R4R2S6X170、某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格，称为（）。

A.收盘价

B.结算价

C.昨收盘

D.昨结算【答案】ACA5S7W1O6U6Z8W2HQ10S4C6Q6O8O1O9ZP1D6N10T10Z9F6D171、沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（）。

A.900-1130,1300-1515

B.915-1130,1300-1500

C.930-1130,1300-1500

D.915-1130,1300-1515【答案】BCW1G5J1T1F4Q9K6HV1J9V3S5M2I5M7ZQ6B10V4D5T2O9J472、下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（）。

A.以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约

B.以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜期货合约

C.以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜期货合约

D.以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买【答案】CCA9O2E9Q9P3E4K10HI6G4O7L4B4Y10S7ZR5N4H5T7L9R6S673、（）是产生期货投机的动力。

A.低收益与高风险并存

B.高收益与高风险并存

C.低收益与低风险并存

D.高收益与低风险并存【答案】BCF2J5C9C5G5Z3Q1HD2B7I4M4N1M4E9ZP7Q9P9K4B3E10B874、以下反向套利操作能够获利的是（）。

A.实际的期指低于上界

B.实际的期指低于下界

C.实际的期指高于上界

D.实际的期指高于下界【答案】BCA9G3K6N5A7S1K9HF3U7Y3U10E10O7K5ZY2C8I3G3G10Q10U975、按照持有成本模型，当短期无风险资金利率上升而其他条件不变时．国债期货的价格会（）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.不确定【答案】BCY9H5H6A7Y5T9Z6HP2Q3F10D8C10T10P4ZT8O4R5C6A1Y5K476、波浪理论认为，一个完整的价格上升周期一般由（）个上升浪和3个调整浪组成。

A.8

B.3

C.5

D.2【答案】CCQ6L6W5U9L5Q9W4HO5A1I9V2W7H1P5ZU5A6S7P6K6V8Q877、以下属于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

B.在不同交易所，同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

C.在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

D.在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利【答案】DCC6E6W1V10R9M9V7HR3T1F5H3D3W1U1ZQ8T8V2T7N3Q1B978、交易者以75200元／吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为100元／吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元／吨。（不计手续费等费用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400【答案】CCB8A9Q8F7E7S7Z3HJ7P3H8D3G8U1C8ZL8D8B10K10P7C2N579、某上市公司卷入一场并购谈判，谈判结果对公司影响巨大，前景未明，如果某投资者对该公司股票期权进行投资，合适的投资策略为（）。

A.做空该公司股票的跨式期权组合

B.买进该公司股票的看涨期权

C.买进该公司股票的看跌期权

D.做多该公司股票的跨式期权组合【答案】DCE3H10G2A7P9X1Q2HW6X1B10W2N5S7G6ZC8B8T3B8P7I2I480、期货合约是()统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量的标的物的标准化合约。

A.期货市场

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证券监督管理委员会【答案】BCR4H3V2G1A9W8V6HN7R8G3F2R2N8J8ZH9P6T6R5R5F10T581、在我国，某交易者3月3日买入10手5月铜期货合约的同时卖出10手7月铜期货合约，价格分别为45800元/吨和46600元/吨；3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月平仓价格分别为46800元/和47100元/吨。铜期货合约的交易单位为5吨/手，该交易者盈亏状况是（）元。（不计手续费等其他费用）

A.亏损25000

B.盈利25000

C.盈利50000

D.亏损50000【答案】BCN8C1F1L2U1P9K5HY3T3M5A4W5C9L7ZX6Y3M10K1F6C6Q182、若某期货合约的保证金为合约总值的8％，当期货价格下跌4％时，该合约的买方盈利状况为（）。

A.+50％

B.-50％

C.-25％

D.+25％【答案】BCR1R10C10G10F7J8F5HY3I8J6E1C7R4T9ZO7Z4O6S5K6P8C383、下列属于蝶式套利的有（）。

A.在同一期货交易所，同时买人100手5月份菜籽油期货合约.卖出200手7月份菜籽油期货合约.卖出100手9月份菜籽油期货合约

B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约.卖出500手7月份豆油期货合约.买入300手9月份豆粕期货合约

C.在同一期货交易所，同时卖出300手5月份豆油期货合约.买入600手7月份豆油期货合约.卖出300手9月份豆油期货合约

D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份铝期货合约.卖出700手7月份铝期货合约.买人400手9月份铝期货合约【答案】CCY7W4O7N3B3W4Z2HR4A5C6W4V6Z8P10ZQ8P6D7M2E4C3D584、假设某投资者持有ABC三种股票，三种股票的β系数分别是0．9，1．2和1．5，其资金分配分别是100万元.200万元和300万元，则该股票组合的p系数为（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.05【答案】BCL9B8B8Y9I6J10Z5HF10R3S10R7Y1E1I3ZA2I1L6R3K8J7U285、保证金比例通常为期货合约价值的()。

A.5％

B.5％～10％

C.5％～15％

D.15％～20％【答案】CCU5Z2S4P4W5Y9R3HU7Y4T4O10B6B4R1ZF6Q9O7E9C9X7H986、某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过（）的方式规避汇率风险

A.卖出欧元兑美元期货

B.卖出欧元兑美元看跌期权

C.买入欧元兑美元期货

D.买入欧元兑美元看涨期权【答案】ACM5L1T3M2S2B6E1HS7J10F2X6G8V5G2ZT1V7M4G2Z9Z9H1087、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。

A.标的资产交割品级

B.标的资产种类

C.价差大小

D.买卖方向【答案】ACF5Z3M7G6L2I5M5HL5O5J10Z1T5I9P2ZD6V4L5G7W8C7W188、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。

A.最后两小时

B.最后3小时

C.当日

D.前一日【答案】ACJ7S5N3P1M3W6Z4HL2D6L7W5A1C9M2ZA7C5C8G9J6O7V389、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。

A.I

B.B证券业协会

C.期货公司

D.期货交易所【答案】DCK6Q9S3A7Z1L1I8HV7J10I5F1U2G3F10ZD6V9B3Z4P9K5H990、某客户在国内市场以4020元／吨买入5月大豆期货合约10手，同时以4100元／吨卖出7月大豆期货合约10手，价差变为140元／吨时该客户全部平仓，则套利交易的盈亏状况为（）元。（大豆期货合约规模为每手10吨，不计交易费用，价差是由价格较高一边的合约减价格较低一边的合约）

A.亏损6000

B.盈利8000

C.亏损14000

D.盈利14000【答案】ACF8W1R10O10Z10Z4S7HZ10Q5U9L6P3F1S5ZK4S8C10R6X2M10S391、一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳，权利金为35美分/蒲式耳，其内涵价值为（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】ACC7M2U10I10N5E6D10HE8A5W9E4M6V10O9ZD7D2Q2M10A4F5V392、1882年交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。

A.交割实物

B.对冲

C.现金交割

D.期转现【答案】BCM5N7F9F8F2J6J7HR2M4H6S1U1G1A7ZU4X7A5A2T10S10G293、一旦交易者选定了某个期货品种，并且选准了入市时机，下面就要决定买卖多少张合约了。一般来说，可掌握这样的原则，即按总资本的()来确定投入该品种上每笔交易的资金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%【答案】ACF10H4Z3B7K7N5S9HJ7N8L4H2Z4D1I8ZN9U4X7A9L8L6R494、国中期国债是指偿还期限在()之间的国债。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上【答案】CCY5B7A9N1U3Z8Z8HK6F7Z4T4C5K8V4ZM9D6G10P2J2Y3E1095、在期货交易中，起到杠杆作用的是()。

A.涨跌停板制度

B.当日无负债结算制度

C.保证金制度

D.大户报告制度【答案】CCG6A9P7K8W1F5Z7HZ3N3M9Z4O6F4Y4ZE6Z9W1B8N6G4X496、期货市场可对冲现货市场风险的原理是（）。

A.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割目，价格波动幅度扩大

B.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小

C.期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大

D.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小【答案】DCF9T9G7Q1D3C2J8HW7H5P9P8R9P4Z7ZQ10G2X3E1N1O8U897、在期货交易中，被形象地称为“杠杆交易”的是（）。

A.涨跌停板交易

B.当日无负债结算交易

C.保证金交易

D.大户报告交易【答案】CCK4E5H10J6G2R3V10HM3P2T7S7G5P4R8ZK4Z1F9B8I9B8B998、自然人投资者申请开户时，如其用仿真交易经历申请开户，那么其股指期货仿真交易经历应当至少达到的标准是（）。

A.10个交易日，20笔以上的股指期货仿真交易经历

B.20个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历

C.5个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历

D.10个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历【答案】ACQ1S10H10N5U5G2T9HE7D4C3V1J2A9Z5ZL10V6C9M5I10N8F199、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.个别结算会员

D.特别结算会员【答案】CCD2O8T5B10X7G2P3HI7L1B1K2O4K7G4ZC6H6P9H10H8P9G8100、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收，空头可节省交割成本200元／吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元／吨，空方10780元／吨

B.多方10120元／吨，空方10120元／吨

C.多方10640元／吨，空方10400元／吨

D.多方10120元／吨，空方10400元／吨【答案】ACG7W7S4F6Z1K8I10HG5E1T5P8O8Q3D10ZC2U9J4J2X5S6C8101、国际上第一次出现的金融期货为（）。

A.利率

B.股票

C.股指

D.外汇【答案】DCH3B7U3M9G1N10S1HJ8Q8Z9J2V5I2L5ZY3O6Y4S7P4F6I9102、期现套利是利用（）来获取利润的。

A.期货市场和现货市场之间不合理的价差

B.合约价格的下降

C.合约价格的上升

D.合约标的的相关性【答案】ACM9K10A10M7O2N5P2HU2V6G3V7T1L4T6ZA7Z2O9Y2A5T3C3103、某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000【答案】BCB3X4K8Y5Z4E9M9HP3P6I8A7O7P7R9ZJ4N5M1S10L8V6E7104、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCZ7E5V4H7B7H4F1HU4R2K4E2J8T3N8ZA8H3O6J7H10D5G8105、关于我国期货交易与股票交易的正确描述是（）。

A.期货交易和股票交易都实行当日无负债结算

B.股票交易以获得公司所有权为目的

C.期货交易采取保证金制度

D.期货交易和股票交易都只能买入建仓【答案】CCR7Q6L2D1I2U3R1HK5X6I8Z1K2W9P8ZZ9H2T2V1Q2Z3X4106、（）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

A.商品基金经理

B.商品交易顾问

C.交易经理

D.期货佣金商【答案】BCY6E2W4D6N5K4E10HJ6E1B5G2Q4P9K3ZC6W6Y7C8C10Z1H1107、假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）

A.大于48元/吨

B.大于48元/吨，小于62元/吨

C.大于62元/吨

D.小于48元/吨【答案】DCJ8M3D2R4J7J3R10HU7I10W9H10U7T5P2ZY5T2Q3Z7Y4N9F6108、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元／吨，当日结算价为4770元／吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元／吨，交易保证金比例为8％，则该投资者当日交易保证金为()。(交易单位：10吨／手)

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACP10F7L2H8W10N4P10HJ8Z6H6X1Y7X8P3ZG5O9W8T5L6U9C4109、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为（）点。

A.3029.59

B.3045

C.3180

D.3120【答案】ACP8Y8V1G10H6G8J5HT8E6Z4B9X7O6E2ZN7O3M6F4G9C8J1110、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.担心豆油价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.三个月后将购置一批大豆担心大豆价格上涨

D.已签订大豆供货合同，确定了交易价格【答案】DCE8A8D9M1Y3L7Y5HK4Z10O5X9O4G4E8ZB8G1M9W6X2W8P5111、下列选项中，不属于实物交割必不可少的环节的是（）。

A.交割配对

B.标准仓单与货款交换

C.实物交收

D.增值税发票流转【答案】CCD10X7H8E6P8V8V6HP2C4L1W5V6C10G1ZE6M9H10O2D9K1L5112、期权交易中，投资者了结的方式不包括（）。

A.对冲平仓

B.行使权利

C.放弃权利

D.实物交割【答案】DCZ7O6P8A6N3R5G6HQ10U5D10X4G10V10E3ZF6H1G10T9R10V8A2113、无下影线阴线时，实体的上边线表示（）。

A.最高价

B.收盘价

C.最低价

D.开盘价【答案】DCN1L2F4G4F10H2P5HC7Z6L9D1T9C7M9ZO1K2V4O9T5U5N1114、中国香港恒生指数是由香港恒生银行于（）年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969【答案】DCR1G7U4K4L5R5I8HN9T7M5Z2Y1E8B4ZY9D10Y4K7R10Z10P6115、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为l450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCB1Z9V5K7V2E10W4HO10S8K10F2L5U3Y4ZO1U4N7H9S3C6S1116、下列不属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是（）。

A.国内外政治因素

B.经济因素

C.股指期货成交量

D.行业周期因素【答案】CCO2J1F2D1H3O3Z6HH2T8A6A1A3Z5T8ZW3S2O6A6J8W9Q6117、风险度是指（）。

A.可用资金/客户权益×100％

B.保证金占用/客户权益×100％

C.保证金占用/可用资金×100％

D.客户权益/可用资金×100％【答案】BCT2F5X8Y5N3V7R1HE4L2K4Z8U2U5M10ZJ1G9N8K1X9G8Z10118、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375【答案】ACZ4L8Y9R4Q2K4P5HE4W3Q6Z4O2W1H9ZL3G4A1Q4M1X8Q6119、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCV7M8X7O7O8Z10K2HK5K1E10P1R10M1D3ZT8I7L7I10H2N8K8120、在我国，期货公司的职能不包括（）。

A.根据客户指令代埋买卖期货合约

B.1客户账户进行管理

C.为客户提供期货市场信息

D.从事期货交易自营业务【答案】DCF7O6P6A1M5K8Q1HO1W10Z9Q5M6J4R4ZF3P2I8I10G2D2A10121、技术分析三项市场假设的核心是（）。

A.市场行为反映一切信息

B.价格呈趋势变动

C.历史会重演

D.收盘价是最重要的价格【答案】BCI3D5F2X9A10X9H6HE10Q10L5A7Y10B6F6ZW4P10H2U6Z3L1V5122、（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格【答案】BCD9H2Z9F6Y4F1P3HJ8Z3Z4Q10E5L10H7ZP10V2M8Q1F10H1W5123、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCO3P5P3R4C6F1M9HD9P3R9Q1N2N1H8ZJ7W7Q8L10M3R4O8124、当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势是（）。

A.新开仓增加.多头占优

B.新开仓增加，空头占优

C.多头可能被逼平仓

D.空头可能被逼平仓【答案】ACZ3M6Z1L10G7C3G4HH8M10S7Y10P3I6L8ZP7T4P3M8Y4N3O3125、在我国，有1／3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开()。

A.董事会

B.理事会

C.职工代表大会

D.临时会员大会【答案】DCI10O2G8C2L7K8G7HM6R7P1J1X3M3E2ZB1P10V6I4R1D3Q8126、某交易者在3月1日对某品种5月份、7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元/吨、6200元/吨。3月10日，该交易者将5月份、7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元/吨和6150元/吨，则该套利交易（）元/吨。

A.盈利60

B.盈利30

C.亏损60

D.亏损30【答案】BCC2D1N3O10A10T5T5HA6O6L10P3D10J5O8ZG3E3T2Q9A10D1C8127、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价×转换因子-应计利息

B.期货交割结算价×转换因子+应计利息

C.期货交割结算价/转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】BCJ10G6R1C8C6U1P9HU6L2X10Q5R8J3A3ZW8U5Y3R3Z3L1X8128、某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。

A.丁客户：-17000、-580、319675、300515

B.丙客户：61700、8380、1519670、1519690

C.乙客户：-1700、7580、2319675、2300515

D.甲客户：161700、-7380、1519670、1450515【答案】BCX3Z10Q9K9N8A3L2HF2W4V10S8H2T2G2ZK4R1E3Q9A9B1G3129、中国金融期货交易所采取（）结算制度。

A.会员分类

B.会员分级

C.全员

D.综合【答案】BCV10U3B6D9B2K8Q2HG8O9X4M3P9O6V1ZF4I9X1J3Q2N3F5130、某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5【答案】BCK2O6I10R6Z5M8Y2HM6P9Z8V3P2P5A3ZH1X8K1X5G8W10N8131、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元／吨，收盘价为2968元／吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元／吨。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCK1J3O5F3H1M9O10HT10P6D9J8K10O5T9ZQ7Z4M4U9Z6Y3W1132、技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。

A.市场行为涵盖一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.投资者都是理性的【答案】BCN7Q2G3V9Q1C6K1HR1P7B10U1M4L8C1ZT1H5A3C2S2F8D2133、目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。

A.限仓数额根据价格变动情况而定

B.交割月份越远的合约限仓数额越低

C.限仓数额与交割月份远近无关

D.进入交割月份的合约限仓数额较低【答案】DCB3W10X1O2L2V9B10HJ6A8D3E6M6L2C5ZC9W7S4T10C6Q5Q8134、股票期权买方和卖方的权利和义务是（）。

A.不相等的

B.相等的

C.卖方比买方权力大

D.视情况而定【答案】ACY3J4J5R5R6J10V7HU9R7H4O1R3U7Q4ZL9X2O6Q2E3Q8K3135、1882年，交易所允许以（）免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。

A.对冲方式

B.统一结算方式

C.保证金制度

D.实物交割【答案】ACC7N9E6E4Q4B3Y8HV2D8L6J4C4V9A7ZI2K8P10Y9H2G6Q2136、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

A.风险防范

B.市场稳定

C.职责明晰

D.投资者利益保护【答案】ACD3Z2X4K10P7D9S7HP9G1V9H9Q4S3U5ZF3X8V1U2V1G3G4137、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。

A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险

B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值

C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配

D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【答案】ACG7E5V9T5W6T1G4HD3I7O4L2C7E7K10ZA3K8E10A1U5Q1D7138、国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（）。

A.最后交易日

B.意向申报日

C.交券日

D.配对缴款日【答案】DCN4U4M2J7H8J5Q2HP3W2B4V5S4R8I9ZP1A8U6D1N8G8V1139、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.伦敦国际金融期货交易所

D.堪萨斯市交易所【答案】BCY3M1M1J1H8O3R3HX1Z10U7K3K10R7U3ZI1J9M7U4Q1V2Z9140、下列选项属于蝶式套利的是（）。

A.同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约

B.同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出60O手5月份豆油货期货合约、卖出300手5月份豆粕期货舍约

C.同时买入100手5月份铜期冀合约、卖出700手7月份铜期合约、买入400手9月份钢期货合约

D.同时买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货合约、卖出100手9月份玉米期货合约【答案】ACE7F3C2H2Y8E3M7HA4Q6F4D2C6F1M5ZX10G10S10J8O7O4A5141、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.垂直套利

D.水平套利【答案】BCU8Y8W7J7B8R2W2HK8U3R2G3K4S7O2ZO6B8C6L7M8P10Y2142、商品期货合约不需要具备的条件是（）。

A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

B.规格或质量易于量化和评级

C.价格波动幅度大且频繁

D.具有一定规模的远期市场【答案】DCS1J3P5K5F3T9P2HH6H9D7O10U8B8D2ZG8M3T10T7M9U9K6143、某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（）做套期保值。

A.卖出英镑期货合约

B.买入英镑期货合约

C.卖出英镑期货看涨期权合约

D.买入英镑期货看跌期权合约【答案】BCJ9N9K5W4A1K4H10HY3R7L6K3S8S4M9ZA10C10E5P5S5K9P1144、下列对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析的特点是比较直观

B.技术分析方法以供求分析为基础

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析的基础是市场行为反映一切信息【答案】BCV7Y4S8O8Y3A8N6HH5D7U2I6Z6B1E9ZA7J3D10W4B8S5E2145、国际上第一次出现的金融期货为（）。

A.利率

B.股票

C.股指

D.外汇【答案】DCW6D10I3O7P1I5E7HW3C10V6N4X6J2Y10ZS7N10X7M2E6K6T6146、下列关于我国期货市场法律法规和自律规则的说法中，不正确的是()。

A.《期货交易管理条例》是由国务院颁布的

B.《期货公司管理办法》是由中国证监会颁布的

C.《期货交易所管理办法》是由中国金融期货交易所颁布的

D.《期货从业人员执业行为准则（修订）》是由中国期货业协会颁布的【答案】CCY7P10U9H8A2K6V5HG1G8O3V4T8Z7Q10ZE2C7C1N7B10E9W5147、基差为正且数值增大，属于（）。

A.反向市场基差走弱

B.正向市场基差走弱

C.正向市场基差走强

D.反向市场基差走强【答案】DCJ9E2T9R3R7F5P1HJ7M2D6B10Y7S5G10ZX8E3Q2L1S8E2B7148、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投机交易风险小

B.比普通投机交易风险大

C.和普通投机交易风险相同

D.无风险【答案】ACU1Y7U8L1Y1G9L3HU7J2C8E1P8Q9D3ZY6J9S3U5L6G9O9149、如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。

A.正向市场

B.基差走弱

C.反向市场

D.基差走强【答案】BCE10S5F2G1J4G5Q10HR1E8V6L4Y3M8R8ZY6B8R9B5E2W5H1150、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.极度实值

D.极度虚值【答案】BCM4G9E4Q8Z10W2W1HY5C8E7J10W6R4O7ZA2R2O9E3H1G8D8151、当（）时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。

A.基差走强

B.市场由正向转为反向

C.基差不变

D.市场由反向转为正向【答案】CCJ7C6B4M10R1O10B4HD8T7N9D6R5D7N6ZY4C2F6Q6S9E10E8152、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000【答案】CCR2B5V6U6U8C2T8HE10K4E9A7W3M9I5ZY3W9Z7D1A10Z4Z7153、在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300元/吨。则该交易者（）。

A.盈利5万元

B.亏损5万元

C.盈利50万元

D.亏损50万元【答案】BCX6G7D2T8K10K6V9HZ1B8G1F10V10E6K7ZH3M10W9G7P6Z8S10154、交易者卖出3张股票期货合约，成交价格为35.15港元/股，之后以35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为5000股，若不考虑交易费用，该笔交易（）。

A.盈利6000港元

B.亏损6000港元

C.盈利2000港元

D.亏损2000港元【答案】BCH10C10N7G3L3V9N7HL10K3H9W3E6A1I10ZE4D10O9K8U1Q2B9155、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。

A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降

B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降

C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升

D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升【答案】DCJ5C6D10A3V2Q2E8HU5K5B1X8A10W10E4ZC3A2I8L6V10W4W4156、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会【答案】ACU4O4O6Y8Z6W1Q1HS4E9A3S7S8R6V10ZU9S7X7E3I10W10D3157、我国会员制交易所会员应履行的主要义务不包括（）

A.保证期货市场交易的流动性

B.按规定缴纳各种费用

C.接受期货交易所的业务监管

D.执行会员大会、理事会的决议【答案】ACD8C1D9E3M1Z3Q2HR8I3U10T6U1X9I6ZN8N8L6R10U10T4C9158、4月10日，某套利交易者在CME市场买入4手7月期英镑兑美元期货合约（交易单位为62500英镑），价格为1.4475，同时在LIFFE市场卖出10手6月期英镑兑美元期货合约10手，价格为1.4775（交易单位为25000英镑），5月10日将全部平仓，成交价格均为1.4825，该套利者通过套利交易（）

A.亏损7000美元

B.获利7500美元

C.获利7000美元

D.亏损7500美元【答案】BCB9K1P4X2W2A4B2HA2O3G9P2G5A8L2ZU3I9N8P1S1P3V4159、期货公司“一对多”资产管理业务时，资产管理计划应当通过（）进行备案。

A.中国期货业协会

B.中国证券业协会

C.期货交易所

D.中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统【答案】DCA3A3U6Q9B1U4T1HE6Z9H8G2W4R10K7ZZ4Z3Z6D9E7T1U4160、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（不计交易费用）（）。

A.最小为权利金

B.最大为权利金

C.没有上限，有下限

D.没有上限，也没有下限【答案】BCU8V7H7E10O4Y9S5HZ10S3H8B6Y3R5S1ZO10O2T9O5E6G7C4161、期货公司设立首席风险官的目的是（）。

A.保证期货公司的财务稳健

B.引导期货公司合理经营

C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查

D.保证期货公司经营目标的实现【答案】CCT4N4F9O8L9T5K8HP3O10M10L2Z7F1M9ZB4L5W6K7O7I3U2162、期货投资咨询业务可以（）。

A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金

B.接受客户委托，运用客户资产进行投资

C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易

D.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略【答案】DCW4C1E6Y7I3L9C9HQ2S10Y8X3A1M3L5ZA3F9Q5T2C9C3J10163、在我国，某客户于6月6日通过期货公司买入5手豆油期货合约，成交价为10250元／吨。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为10％。则该客户当日交易保证金占用为（）元。(不计手续费等费用，每手10吨)

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250【答案】BCA7M2A1J8K9H5W7HX5Q8I8J2H1P2Q9ZF6L6B2F3I4B8C10164、假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）

A.大于48元/吨

B.大于48元/吨，小于62元/吨

C.大于62元/吨

D.小于48元/吨【答案】DCG9B1I3Y8I7L1I5HR1S5S3A2G2V3Q8ZE8S3K5B5F1E9T7165、CTA是（）的简称。

A.商品交易顾问

B.期货经纪商

C.交易经理

D.商品基金经理【答案】ACV4N3O5U1F9G8F1HC8I7C7Y7M2S4H2ZD6D