创业板和中小板的比较(“披露”文档)共17张

创业板与中小板差别比较一、创业板与中小板发行条件差别比较三、创业板与中小板招股阐明书比较二、创业板与中小板申报资料差别比较发行条件详细科目创业板中小板财务要求盈利情况最近2年延续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且继续增长；最近3个会计年度净利润均为正数且累计超越人民币3000万元。或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。净资产发行前净资产不少于2000万元―股本发行后股本总额不少于3000万元。发行前股本总额不少于人民币3000万元发行后股本总额不少于人民币5000万元现金流量和营业收入―最近3个会计年度运营活动产生的现金流量净额累计超越人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超越人民币3亿元；一、创业板与中小板发行条件差别比较〔此章节按照创业板目录〕上签名盖章的真实性的鉴证意见1、产品或效力的市场风险描画要求更加详细，如添加对公司品牌、市场营销渠道等的风险描画。第三十条中要求发行人对风险要素进展披露并对所披露的风险要素应明确阐明该要素对发行人报告期内的实践影响以及能够对未来的详细影响。〔此章节按照创业板目录〕第二十七条要求发行人对风险要素进展披露但并没明确要求对风险要素实践或能够呵斥的影响进展阐明。〔第一百一十三条〕

第一百一十四条发行人应披露董事、监事、高级管理人员和其他中心人员涉及刑事诉讼的情况。第三十三条发行人应详细披露设立以来的艰苦资产重组情况，包括其详细内容、所履行的法定程序以及对发行人业务、管理层、实践控制人及运营业绩的影响。募集资金工程涉及履行审批、核准或备案程序的，应披露相关的履行情况。对其它股东无明确要求。1、本节不要求披露“发行人根本情况〞，而在“第十五节其他重要事项〞中披露。第五十条

发行人称号冠有“高科技〞或“科技〞字样的，应阐明冠以此名的根据。第六节业务和技术1、产品或效力的市场风险描画要求更加详细，如添加对公司品牌、市场营销渠道等的风险描画。第五十条

发行人称号冠有“高科技〞或“科技〞字样的，应阐明冠以此名的根据。上签名盖章的真实性的鉴证意见第四十七条应披露主要产品消费技术所处的阶段，如处于根底研讨、试消费、小批量消费或大批量消费阶段。添加了刊登发行公告的日期。股东中的战略投资者持股及其简况，第一百零八条

募集资金拟用于向其他企业增资或收买其他企业股份的，应披露……〔后同〕创业板要求需提供全体董事、监事、高管对发行恳求文件真实性、准确性和完好性的承诺书；募集资金工程涉及履行审批、核准或备案程序的，应披露相关的履行情况。1、“发行人根本情况〞在此披露，其中包括担任信息披露和投资者关系的部门、担任人和号码。〔此章节按照创业板目录〕第十节财务会计信息与管理层分析股东中的战略投资者持股及其简况，第六节业务和技术将中小板中的“资本性支出的分析〞和第八十一条、九十二条整合为“现金流量的分析〞。此处删去了对“发行人〞信息的披露要求〔参见第二十七条〕事项工程与阐明新增文件发行人控股股东、实践控制人对招股阐明书确实认意见〔相关内容真实、准确、完好；不存在指示发行人违反规定披露信息；不存在指示发行人披露有虚伪记载、误导性陈说或艰苦脱漏的信息的情形〕发行人生长性专项意见〔发行保荐书的附件〕发行人关于公司设立以来股本演化情况的阐明及其董事、监事、高级管理人员确实认意见

发行人律师关于发行人董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东和实践控制人在相关文件上签名盖章的真实性的鉴证意见

删减文件招股阐明书摘要调整文件创业板要求需提供全体董事、监事、高管对发行恳求文件真实性、准确性和完好性的承诺书；中小板仅需提供全体董事对发行恳求文件真实性、准确性和完好性的承诺书。

二、创业板与中小板申报资料差别比较章节工程〔此章节按照创业板目录〕创业板中小板第三节本次发行概略相关信息的披露1、“发行人根本情况〞在此披露，其中包括担任信息披露和投资者关系的部门、担任人和号码。1、本节不要求披露“发行人根本情况〞，而在“第十五节其他重要事项〞中披露。2.此处删去了对“发行人〞信息的披露要求〔参见第二十七条〕2.第二十四条

发行人应披露以下机构的称号、法定代表人、住所、联络、，同时应披露有关经办人员的姓名：〔一〕发行人;〔二〕保荐人、主承销商及其他承销机构〔后同〕3、第二十九条

添加了刊登发行公告的日期。1、询价日2、定价公告日3、申购和缴款日4、上市日期章节工程〔此章节按照创业板目录〕创业板中小板第四节风险要素

风险要素的影响第三十条中要求发行人对风险要素进展披露并对所披露的风险要素应明确阐明该要素对发行人报告期内的实践影响以及能够对未来的详细影响。第二十七条要求发行人对风险要素进展披露但并没明确要求对风险要素实践或能够呵斥的影响进展阐明。第四节风险要素

相关风险要素描画第三十一条发行人应针对本身实践情况，详细地描画相关风险要素中：1、产品或效力的市场风险描画要求更加详细，如添加对公司品牌、市场营销渠道等的风险描画。2、新增对业务方式风险、资产质量或资产构造风险、内部管理风险、控制〔权〕风险的描画。―第五节发行人根本情况验资情况关于“验资情况〞不再在“发行人根本情况〞里披露，改在“第十节，财务会计信息与管理层分析〞里阐明。第三十二条

应简要披露设立时发起人或股东出资及设立后历次股本变化的验资情况，披露设立时发起人投入资产的计量属性。章节工程〔此章节按照创业板目录〕创业板中小板第五节发行人根本情况有关股本情况的披露第三十七条发行人应披露有关股本的情况：最近一年发行人新增股东的持股数量及变化情况、获得股份的时间、价钱和定价根据。新增股东为法人的，应披露其主要股东及实践控制人；为自然人的，应披露国籍、拥有永久境外居留权情况〔如有〕、身份证号码。属于战略投资者的，应予注明并阐明详细的战略关系。

第三十六条发行人应披露有关股本情况：股东中的战略投资者持股及其简况，对其它股东无明确要求。第三十三条发行人应详细披露设立以来的艰苦资产重组情况，包括其详细内容、所履行的法定程序以及对发行人业务、管理层、实践控制人及运营业绩的影响。

在创业板中，“设立以来股本的构成及其变化〞的内容另作单独文件披露。第三十一条

发行人应详细披露设立以来股本的构成及其变化和艰苦资产重组情况，包括其详细内容、所履行的法定程序以及对发行人业务、管理层、实践控制人及运营业绩的影响。章节工程〔此章节按照创业板目录〕创业板中小板第五节发行人根本情况

保管了此披露要求第三十八条

发行人曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超越二百人的，应详细披露有关股份的构成缘由及演化情况。进展过清理的，该当阐明能否存在潜在问题和风险隐患，以及有关责任的承当主体等第六节业务和技术

发行人业务方式在披露“发行人与主营业务相关的情况〞时，发行人的业务及其方式具有创新性的，应披露其独特性、创新性以及继续创新机制。无此要求章节工程〔此章节按照创业板目录〕创业板中小板第六节业务和技术

消费技术第四十七条应披露其主要产品或效力的中心技术，披露技术来源、技术程度、成熟程度，阐明技术属于原始创新、集成创新或引进消化吸收再创新的情况，以及中心技术产品收入占营业收入的比例。

第四十七条应披露主要产品消费技术所处的阶段，如处于根底研讨、试消费、小批量消费或大批量消费阶段。第六节业务和技术

中心技术人员第四十九条应披露其中心技术人员、研发人员占员工总数的比例，所获得的专业资质及重要科研成果和获得的奖项，披露最近两年中心技术人员的主要变动情况及对发行人的影响。“

对中心技术人员还应披露其主要成果及获得的奖项。〞在“第八节

董事、监事、高级管理人员与中心技术人员〞中披露，对“中心技术人员的主要变动情况及其影响〞无明确要求。第六节业务和技术

关于科技冠名的阐明无此要求第五十条

发行人称号冠有“高科技〞或“科技〞字样的，应阐明冠以此名的根据。章节工程〔此章节按照创业板目录〕创业板中小板第十节财务会计信息与管理层分析现金流量的分析将中小板中的“资本性支出的分析〞和第八十一条、九十二条整合为“现金流量的分析〞。〔参见第八十九条〕

―第十一节募集资金运用

披露相关资金募集的程序募集资金工程涉及履行审批、核准或备案程序的，应披露相关的履行情况。〔第九十三条〕无明确阐明第十一节募集资金运用

对募集资金相关信息的披露新增对募集资金运用于以下用途的信息披露要求：募集资金用于提升效力才干、拓展市场营销、改良技术或管理、改造消费或效力流程或设备、扩展人力资源以及其他围绕主营业务而提升中心竞争力的，发行人应披露募集资金的详细投资安排，阐明对发行人未来运营成果的影响。〔第九十四条

〕无明确阐明第十一节募集资金运用

用于收买资产的资金募集第一百条

募集资金拟用于收买资产，且已确定的，应披露……〔后同〕第一百零八条

募集资金拟用于向其他企业增资或收买其他企业股份的，应披露……〔后同〕第十一节募集资金运用

用于归还债务、补充营运资金的资金募集第一百零一条

募集资金用于归还债务的，应披露偿债的总体安排及对发行人财务情况、偿债才干和财务费用的详细影响。

第一百零二条募集资金用于补充营运资金的，发行人应披露补充营运资金的必要性和管理运营安排，阐明对公司财务情况及运营成果的影响和对提升公司中心竞争力的作用。无此要求章节工程〔此章节按照创业板目录〕创业板中小板第十三节

其他重要事项艰苦诉讼或仲裁事项新增：

发行人应披露控股股东、实践控制人最近三年内能否存在艰苦违法行为，如不存在，应作声明。

〔第一百一十三条〕

第一百一十四条发行人应披露董事、监事、高级管理人员和其他中心人员涉及刑事诉讼的情况。

第一百一十九条

应披露控股股东或实践控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和中心技术人员作为一方当事人的艰苦诉讼或仲裁事项。