关于中小企业融资问题研究-以新尚制衣有限公司为例 会计财务管理专业

目录TOC\o"1-2"\h\u23326摘要 I4702Abstract II26983前言 19630第1章融资问题对企业影响的研究背景与价值 217908第1.1节融资问题的研究背景及价值 223343第1.2节文献回顾与综述 26456第1.3节融资问题对企业影响的研究意义与目的 41189第1.4节研究的范围与内容 413748第1.5节研究目的与研究方法 523729第2章企业的融资概念及基础理论 515531第2.1节企业融资概念 521401第2.2节中小企业常见的融资方式 52350第2.3节中小企业融资方法总结 723682第3章河北邯郸新尚制衣有限公司的融资情况分析 77356第3.1节河北邯郸新尚制衣有限公司的简介 710776第3.2节新尚制衣有限公司融资现状分析 725048第3.3节新尚制衣股份有限公司融资难的原因分析 1132078第4章新尚制衣有限公司融资困境的解决措施 1331799第4.1节企业内部策略 1332593第4.2节金融机构要加大支持力度 1423412结论 1510213附录 1711383访谈一 1731676参考文献 19前言对于中小型企业来说，企业在长期经营中，难免会出现资金不足的问题，企业的融资现状可以很好地反映出企业的资金拥有现状，以及企业的运营现状。目前常见的融资方式为：向以银行代表的金融机构贷款、债券融资、股票融资、租赁融资……对于中小企业来说，企业的资金周转能力以及资金自筹能力较弱，企业的融资难题也成为了中小企业普遍关注的问题。国家从金融政策以及法律层面，出台了一系列有利于保障中小企业发展权益的政策。但是仍然没有从本质上使问题得到解决。我国中小企业主要融资方式仍然以向金融机构贷款为主，由于中小型企业信息记录不够完善，银行难以对中小型企业的信用等级进行评估，此外，由于我国中小企业还缺乏信用担保意识，企业在向金融机构贷款过程中不愿意提供抵押资产，这也导致了中小企业在向担保公司寻求担保的过程中，难以拿出抵押资产。由于缺乏信用担保，会导致企业在向银行等金融机构借贷时，难以满足银行的借贷条件。由于中小型企业的管理制度还不够完善，企业面临着较大的发展风险，这也加大了企业的融资难度。本文在研究过程中，以河北新尚制衣有限公司为例，针对新尚制衣有限公司存在的融资问题进行了研究。并结合我国中小企业融资背景，对如何解决新尚制衣有限公司的融资问题进行了具体分析。第1章融资问题对企业影响的研究背景与价值融资问题的研究背景及价值1.1.１融资问题的研究背景目前中国已经进入了经济发展改革的关键时期，中小企业的发展关系到中国社会经济的稳定，在经济发展新局势下，如何促进中小型企业的发展，成为了值得我们思考的问题。由于中小企业人员规模和经济规模都相对较小中小企业的营业数额也较少。大部分中小企业的发展资金由少数人或者个人提供。这也导致了中小型企业容易出现融资难的问题，目前我国的信贷制度还不够完善，融资问题成为了制约中小型企业发展的主要因素。在经济发展改革的背景下，国家也为中小型企业发展提供了一系列的优惠政策。在2017年9月1日的全国人大常委会会议上，人大代表就如何促进中小企业发展进行了探讨，并制定了一系列有利于促进中小企业发展的减税政策。其次，会议还明确指出了：国家将参与到中小企业投资过程中，并将采取措施来鼓励社会资金投资中小企业，但是大部分中小企业融资难的问题依然没有解决。由于我国金融行业仍然存在缺陷，中小企业在银行贷款过程中存在着贷款难、门槛高、利率高的问题。因此本文在研究过程中，分析了河北省邯郸市新尚制衣有限公司目前的融资情况，根据新尚制衣有限公司近几年来的融资结构，以及主要融资方式，对其存在的融资问题进行了分析，并提出了具体的发展策略。1.1.2研究价值中小企业对国家经济发展做出了突出的贡献，本文在研究过程中，以新尚制衣有限公司为例，对中小企业融资问题进行了研究，具有一定的代表性。本文在研究过程中与其他学者的不同之处在于研究对象的不同，大部分学者在研究过程中，对上市公司以及国有企业的融资现状进行了分析。对一家小企业进行研究，具有一定的创新性。通过本文的研究，可以引发更多的学者对中小企业融资问题的关注。第1.2节文献回顾与综述对于企业来说，保证资金的正常周转，是维持企业经营的重要条件之一。国外学者在研究过程中，更侧重于对融资难问题的影响及相关的融资理论，而国内学者在研究过程中，更侧重于对企业融资难问题的原因及解决措施的分析。1.2.1国内对于中小企业融资问题的理论研究1.2.1.1中小企业融资结构及现状分析王阳（2019）在《现代营销》中指出了中小企业对我国国民经济发展的重要性，并对中小型企业的融资行为进行了分析。[1]刘明瑞，余中秀在《纳税》中指出：互联网时代的到来，网络融资以其诸多优势推动了传统融资模式的创新，他对互联网背景下的电子商务平台融资模式、网络信贷平台模式、众筹融资模式进行了分析。[2]张前前（2020）在《商业经济》中指出：中小企业大部分资金来自于银行贷款和民间借贷，由于中小企业信誉等级较低，在贷款时经常被银行拒绝，他还指出了我国民间借贷存在的问题。[3]张昕、周静、戴佳俊（2019）在《合作经济与科技》中探讨了互联网融资方式的优势。[4]史明、王亚影（2018）在《时代经贸》中分析了我国中小型企业融资模式的发展现状，概括了我国中小企业的主要融资模式。[5]1.2.1.2中小企业存在的融资问题分析周海蓉（2018）在《征信》中指出：中小企业存在着内源性融资不足、企业直接融资渠道狭窄、银行贷款难的问题。[6]邹宇（2020）在《中国工会财会》中指出：我国大部分企业的主要贷款来自于银行信贷，他指出了我国中小企业在融资过程中存在的问题。[7]张斌（2017）在《会计师》中从企业自身因素对我国中小企业融资难的问题进行了探究。[8]张艳、张进、牛新月、孙少博、徐浩然（2018）在《纳税》中从金融体系出发，提出了制约我国中小企业信贷的因素。[9]王志晓（2016）在《品牌研究》中针对银行信贷贷款难度大的问题进行了研究，他认为这是导致中小企业融资难的主要因素。[10]1.2.1.3全面预算对国有企业的影响意义李伟娜（2018）在《农村经济与科技》中概括了我国中小企业目前的融资环境提出了中小企业贷款的具体解决措施，他认为要想优化我国中小企业的融资环境，就要完善国有银行的授权授信机制，要建立中小企业信用担保服务机构，充分发挥财政税收政策扶持作用。[11]张铮（2018）在《中外企业家》中针对企业的财务管理，对企业的融资措施进行了分析。[12]张程（2015）在《商》中提出了政府和银行机构要向中小企业提供信用担保基金，减少银行借贷风险。[13]李鹏（2019）在《合作经济与科技》中对如何在互联网环境下优化中小企业融资结构的策略进行了分析。他认为政府要建立适合中小企业的融资支持体系。[14]1.2.2国外对于融资问题的研究Hodgman（2020）对信贷配给予中小型企业的信贷需求进行了研究。由于中小企业向银行的借贷规模较小，因此中小企业的信誉也比较低，使得银行向中小企业提供的贷款金额较少。[15]Stigltz和Weiss（2019），提出了中小企业信贷融资信息不对称的理论。[16]从以上学的研究中可以看出，中小型企业之所以存在融资难的问题，不仅是由于企业自身的发展因素所导致的，也受到了金融环境的影响。第1.3节融资问题对企业影响的研究意义与目的1.3.1研究的意义一、从金融机构层面看来，本文在研究过程中，对中小企业所面临的融资环境，以及对政府所制定的相关融资政策进行了分析。最后从金融机构的角度提出了相应的解决措施，金融机构要更好的发挥金融服务能力，支持中小企业的融资工作。由此可见，本文的研究有利于更好的改善我国中小企业的融资政策。二、从企业自身发展的角度看来，本文在研究过程中，对新尚制衣有限公司存在的融资问题进行了分析，提出了应对措施。对于中小企业解决融资问题具有一定的借鉴意义，有利于帮助中小型企业更好地认识自己在融资过程中存在的误区。1.3.2研究的目的本文在研究过程中，对河北省新尚制衣股份有限公司的融资现状进行了分析，通过调查访问的方式，了解了新尚制衣有限公司的融资现状，总结了新尚制衣有限公司融资问题的形成原因，有利于帮助新尚制衣有限公司更好地认识企业的发展现状，能够让企业认识到自己在发展过程中存在的不足之处。第1.4节研究的范围与内容1.4.1研究范围本文通过调查访问的办法，总结了新尚制衣有限公司融资现状，探究了新尚制衣有限公司在融资过程中存在的不足之处，对企业的融资概念及相关理念进行了分析，并以此为基础，分析了具体的解决策略。1.4.2研究内容本文一共包括四部分，在论文的第一部分，分析了本文的研究背景以及论文的实践意义和理论意义，并对论文文献的收集目的和收集范围进行了分析。在论文的第二部分，介绍了与企业融资相关的概念，分析了融资对中小企业发展的重要影响。第三四部分为论文的主体部分，本文在第三部分以调查访问的方式，根据调查访问的结果，结合新尚制衣有限公司近几年来的各项融资数据，对其研究现状进行了探讨，了解了新尚制衣有限公司融资难的原因。在第四部分对如何解决新尚制衣有限公司融资难的问题进行了分析第1.5节研究目的与研究方法1.5.1研究视角本论文以河北省邯郸市新尚制衣股份有限公司为例，对中小企业的融资情况进行了深入的调查研究。通过问卷调查的方式，对所调查的信息进行了相应的整理，针对调查结果以及具体的数据，找出了导致新尚制衣融资难问题的原因，最后从企业和金融机构的角度提出了具体的解决措施。1.5.2研究方法本论文采用了以下研究方法：（1）文献资料法：本文在论文写作之前，在知网等学术性论文网站，查找了大量与企业融资问题相关的文献，并对这些文献进行了具体地分析和整理，得出了有效的结论。这些参考文献为本文的研究奠定了理论基础。（2）访谈法：本文在研究过程中，对新尚制衣有限公司融资部门的负责人进行了调查访问，了解了企的融资现状，以及企业存在的融资问题。（3）案例分析法：本文在研究过程中，以新尚制衣有限公司为例，对企业的融资问题进行了研究第2章企业的融资概念及基础理论第2.1节企业融资概念从狭义上看来，企业的融资活动是企业与贷款机构之间的一种贷款活动。企业在融资的过程中，要根据企业发展现状以及资金需求情况，从经融机构获得贷款，来满足自己的经营需求的行为。从广义上看来，融资也是一种金融活动，是中小型企业通过向资金投放者进行的筹资行为[17]。企业的融资行为一般以直接性融资或间接性融资为主。本文在研究过程中更侧重于对融资的狭义概念的研究，以中小企业为研究对象，对其融资行为进行了分析。第2.2节中小企业常见的融资方式2.2.1中小企业的界定对于中小企业的划分界限，国内外存在着较大的区别差异。国内外在划分中小企业的过程中所采用的标准是不一样的，到目前为止还没有形成相关的统一评判标准[18]。目前我国在界定中小型企业时，一般是从企业的营业额以及雇佣人数的规模进行划分的。我国中小企业的判定标准是以企业的发展规模进行划分的，大部分中小型企业在管理过程中由业主直接管理，业主对企业有着良好的控制能力[19]。国家发改委在2011年发布了《关于印发中小企业界定标准规定的通知》以营业收入和从业人员为依据，对企业的规模进行了划分。目前河北邯郸市新尚制衣有限公司仍然属于小型企业，据相关数据显示：目前该企业在职员工为40人，近几年来公司的营业收入在300万元左右。2.2.2中小企业常见的融资方式分析企业的内源性融资主要以业主的自有资金为主，而且内源性融资方式较为单一。外源性融资包括政府融资、金融机构融资，证券融资和股权融资等。目前我国绝大部分中小型企业在融资过程，仍然以类内源型融资为主。大部分中小企业的融资以个人融资和少数人融资为主。业主在融资的过程中，会将自己的所有财产，投入到企业的前期发展中。其中具体包括业主的自有资金、非流动资产变卖资金、折旧资金。相对于外源性融资来说，内源性融资具有融资成本低，风险小的特点。但是由于中小型企业的业主较少，而且业主本身的资金有限，难以满足企业的长期发展需要，因此企业仍然要借助外源性融资方式进行融资。大部分中小型企业在筹集资金的过程中，仍然以向金融机构借贷为主，银行以借贷的方式，将资本发放给中小型企业。相对于其他形式的融资方式来说，银行等金融机构的贷款，具有成本低、操作性规范、贷款风险小的特点。但是目前我国各地区的银行，在向中小企业提供贷款时，仍存在着贷款门槛较高的问题，中小型企业在向银行等金融机构借贷时经常受挫。主要是由于贷款审批程序复杂，对申请贷款企业的信用等级要求较高，从而导致了中小企业在金融机构贷款时面临着重重困难[20]。除了金融机构贷款以外，中小型企业还可以申请政府的扶持资金。由于中小型企业为我国经济发展作出了重要贡献，政府也为中小企业的发展提供了一定的财政支持，我国政府每年都会对一些特定领域的企业提供一定的资金支持。政府对中小企业的财政支持方式一般为减免税收、财政补贴、援助贷款。对于创新型企业来说，很容易可以申请到政府的财政补贴，在最新的国家财务政策中，对研发机构的补贴金额越来越多。由于中小型企业经营规模较小，目前我国上市的中小企业数量较少，而且我国的融资市场还不够健全，中小企业在发行债券和股票的过程中，存在着许多困难。这也导致了我国大部分中小型企业难以通过债权融资和股权融资资金。商用信息是企业与其他企业之间的一种商业联系，企业之间通过商品交易，形成的一种金融合作形式。企业可以利用与其他企业的合作关系来实现融资，当企业和原材料供应商建立良好的合作关系以后，可以通过原材料分期付款的方式，来缓解自己的资金压力。此外，企业也可以与购买方建立良好的合作关系，让购买方提前预付定金，这样一来就可以有效缓解新尚制衣有限公司在生产经营过程中存在的资金周转压力。第2.3节中小企业融资方法总结企业融资方式包括内源性融资和外源性融资，相较于外源性融资，内源性融资成本更低，且风险较小。但是外源性融资方式更为多样，具体包括：债券融资、银行借贷、政府扶持资金……内源性融资往往难以满足企业的发展需求，因此中小企业在融资过程中主要以外源性融资为主，其中主要包括向金融机构贷款。第3章河北邯郸新尚制衣有限公司的融资情况分析第3.1节河北邯郸新尚制衣有限公司的简介新尚制衣有限公司成立于2014年。是一家有限责任公司，新尚制衣有限公司法人是张春辉，主要面对江苏省,北京,山西省,河北省,甘肃省,四川省,河南省,新疆,云南省,山东省市场，客户群为批发商。员工人数94人，公司经营模式为生产型，不断提升企业的核心竞争力，使企业在发展中树立起良好的社会形象。主营范围：凭借专业的水平和成熟的技术。公司将始终坚持“质量第一，信誉第一”的宗旨，以科学的管理手段，雄厚的技术力量，将不断深化改革，创新机制，适应市场，全面发展。第3.2节新尚制衣有限公司融资现状分析3.2.1新尚制衣有限公司的融资需求现状分析新尚制衣有限公司属于小型企业，从新尚制衣股份有限公司的融资结果可知，目前新尚制衣有限公司的内部融资包括资产折旧和留存收益，而且企业的各种积累资金为0，目前新尚制衣有限公司主要的外部融资手段以银行贷款和民间借贷为主。表3.12012—2018新尚制衣有限公司融资比例（数据来源：访谈一问题三）2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年盈余公积204.30万元250.24万元274.04万元280.04万元300.22万元312.23万元330.23万元未分配利润440.05万元409.30万元449.08万元472.50万元510.10万元555.30万元594.15万元固定资产折旧0.70万元2.12万元13.24万元21.67万元36.46万元49.24万元56.78万元内部融资645.05万元661.66万元737.36万元773.90万元846.78万元916.47万元981.16万元外部融资200万元250万元300万元440万元500万元600万元550万元总融资金额845.05万元911.66万元1037.36万元1213.9万元1346.78万元1516.47万元1531.16万元图3.1新尚制衣有限公司融资比例（数据来源：访谈一问题四）从上表新尚制有限公司融资情况表中可以看出，新尚制衣有限公司2014年的内部融资总额为645.05万元，而2020年的内部融资总额为981.16万元，相对上升了336.11万元，从2014年到2020年，新尚制衣有限公司的内部融资额呈现着逐年上涨的趋势，由此可见新尚制衣有限公司从2014年到2020年保持着良好的运营趋势。2014年新尚制衣有限公司的外部融资总额为200万元，而2020年为550万元。相对于2014年来说，2020年新尚制衣有限公司的外部融资金额增长了350万元。尤其是在17年，新上司有限公司的外部融资增长了140万，由此可见新尚制衣有限公司的融资需求也在逐年上涨。3.2.2新尚制衣有限公司的融资方式分析对于中小企业来说，企业可选择的融资方式十分有限，如访问结果所示，目前新尚制衣有限公司的主要外部融资途径为向金融机构贷款以及民间借贷，目前新尚制衣有限公司在选择融资途径时，会优先考虑融资成本和融资风险问题。但是目前新尚制衣有限公司获取融资信息地渠道还十分有限，公司高层领导人员获取融资信息主要渠道为朋友介绍以及从金融机构了解相关的服务信息。表3.22012—2018新尚制衣有限公司融资方式及比例分析（数据来源：问题三）融资方式2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年民间借贷20万元50万元60万元80万元100万元100万元80万元银行贷款180万元200万元240万元360万元400万元500万元470万元民间借贷所占比例10%20%25%22%25%20%17%银行贷款所占比例90%80%75%78%75%80%83%图3.22012—2018新尚制衣有限公司融资方式及比例分析（数据来源：访谈一问题四）很多中小企业在融资过程中更青睐于内源性融资，其中主要包括企业老板的自有资金，但是目前很多企业在外源性融资的过程中，主要以银行信贷以及民间贷款为主，新尚制衣有限公司也是如此，目前新尚制衣有限公司的主要外源性资金来源以银行贷款为主。新尚制衣有限公司2014年向银行借贷的资金为180万元，到2020年已经上升到了470万元，银行借贷金额保持着上升趋势。且新尚制衣有限公司银行贷款所占比例维持在75%以上，但是新尚制衣有限公司仍然有部分资金来自于民间借贷，但是民间借贷比例较低。表3.3新尚制衣有限公司银行贷款情况分析（数据来源：访谈一问题三）融资机构贷款类型贷款金额单位：万元基准利率担保方式时间招商银行综合授信70万元30%中能担保2019年1月—2020年1月信用社流动资金贷款300万元15%房产抵押2019年9月—2020年9月交通银行流动资金贷款100万元30%河北融投担保2019年3月—2020年3月在2019年新尚制衣有限公司向金融机构的贷款金额为470万元，其中在2019年1月，新尚制衣有限公司通过担保机构向招商银行借贷了70万元，借款期限为一年。在2019年9月，通过房产抵押的方式向信用社贷款了300万元，借款期限为一年。在2019年3月，通过担保公司向交通银行贷款了100万元，借款期限为一年。我国有中小型企业在银行融资过程中普遍存在着银行贷款难的问题。新尚制衣有限公司也是如此。在公司成立初期，由于企业信用等级较低，财务管理制度不够完善，缺乏有效的贷款担保机制，缺乏相应的抵押资产，使得新尚制衣有限公司在办理银行贷款业务时曾多次被拒。对于中小企业来说，金融机构的贷款机制过于严格，中小企业面临着较大的发展风险，使得银行难以为中小型企业提供贷款。3.2.3新尚制衣有限公司的融资的目的分析企业的融资目的主要是为了保证企业内部经营活动的有效进行，为了追求更大的企业价值，就要求企业要进一步壮大企业的发展规模。在扩大企业规模的过程中，生产资金是必不可少的。但是我国大部分中小企业的生产规模较少，企业生产收益也比较少，因此企业要进行一定的融资。企业在扩大发展规模的过程中，需要购买更多的原材料、建设更多的厂房、引进更多的设备。因此企业在扩大生产规模的过程中，会消耗大量的资金。此外企业在研发以及销售费用，也要投入大量的资金，为了扩大企业的生产规模，加速企业的资金扭转，这也是企业进行融资的主要目的。表3.42015—2020新尚制衣有限公司资金投入比例分析（数据来源：问题五）2015年2016年2017年2018年2019年2020年流动资金周转75%76%74%76%73%74%扩大产业规模7%8%5%7%9%7%设备更新3%3%10%5%4%3%研发投入3%4%3%3%4%4%销售费用的投入7%5%4%7%8%9%其他5%4%4%2%2%3%从新尚制衣有限公司近几年来资金的投入方向看来，新尚制衣有限公司的资金主要用于流动资金的周转、扩大产业规模、设备更新，研发投入以及销售费用的投入。从新尚制衣有限公司资金的投入比例看来，新尚制衣有限公司大部分资金仍然用于流动资金的周转。少量的资金投入了扩大产业规模、设备更新、研发投入及销售费用的投入。如上表所示，从2015年到2020年，新尚制衣有限公司在流动资金周转过程中所投入的资金比例较为平稳，投入比例在75%左右。新尚制衣有限公司近几年也在不断扩大生产规模。新尚制衣有限公司在扩大产业规模过程中投入的资金比例相对较少，在2017年新尚制衣有限公司，在设备更新的过程中，投入的资金有所上升。从2015年以及2016年的3%上升到了10%左右。企业研发之间的投入比例较为稳定，在销售费用的投入整体上呈上升趋势。从新尚制衣有限公司融资现状看来，目前新尚制衣有限公司仍然有着较大的融资需求，其融资额保持着稳定的增长趋势。目前新尚制衣有限公司主要的外部融资方式仍然以银行借贷和民间借贷为主，其中大部分资金仍然来自于银行贷款，在银行贷款的过程中，新尚制衣有限公司的贷款期限一般为一年，借贷方式一般为抵押借贷。从新尚制衣有限公司的融资目的看来，企业融资主要还是为了保证企业资金的正常流转，其次是为了扩大产业规模以及更新设备。第3.3节新尚制衣股份有限公司融资难的原因分析基于本人在新尚制衣有限公司实习过程中的了解，目前新尚制衣有限公司仍然存在着融资难的问题，导致企业出现了融资难的现象，这主要是由于企业内部因素以及我国金融环境所导致的[21]。以下从企业自身角度以及金融环境的角度，对新尚制衣有限公司融资难问题的原因进行分析。3.3.1企业融资渠道狭窄，融资结构不合理企业的管理人员缺乏对融资信息的正确认识，也缺乏对金融知识的了解。大部分中小型企业还没有认识到融资问题的重要性，只有当企业出现资金短缺的现状，才会被迫进行融资。而且企业的管理人员对融资渠道不够了解，新尚制衣有限公司在融资过程中存在着融资渠道狭窄的问题，企业在融资过程中，仅通过银行贷款和民间借贷方式，导致了企业需要承担较多的融资成本。从以上新尚制衣有限公司融资方式及比例分析表中可以看出，新尚制衣有限公司2014年向银行借贷的资金为180万元，到2020年已经上升到了470万元，银行借贷金额保持着上升趋势。且新尚制衣有限公司银行贷款所占比例维持在75%以上，但是新尚制衣有限公司仍然有部分资金来自于民间借贷，但是民间借贷比例较低。由此可见，目前新尚制衣有限公司在融资过程中以银行贷款为主，企业管理人员缺乏对银行贷款业务的正确认识，从而扩大了企业银行贷款的成本。由于银行贷款的手续较为复杂，而且贷款门槛高，中小型企业在向银行等金融机构申请贷款时，需要提供相应的审计报告和资产评估报告。中小型企业的贷款审批时间一般来说都比较长，在贷款过程中，企业要投入大量的成本。此外，企业在向银行贷款时也要考虑利率浮动的问题，这样一来，也会增加中小企业银行贷款的成本。目前大部分中小型企业在融资过程中仍然以银行银行贷款方式为主，企业对其他的贷款方式还不够了解，这也导致了中小型企业对银行贷款的过度依赖。由于企业管理人员不了解相应的融资渠道，使得中小型企业普遍存在融资渠道狭窄的问题。除了银行贷款以外，大部分中小型企业将民间贷款作为自己的第二条融资渠道。虽然民间借贷方式较为简单，便于操作，而且资金到账速度快，但是民间借贷的成本较高、稳定性较差，长期依赖民间借贷对企业的长期发展具有不利影响。3.3.2中小企业缺乏规范的财务管理制度图3.3新尚制衣有限公司财务人员学历情况图（数据来源：访谈一问题二）财务管理工作与企业的融资行为以及生产经营活动息息相关，财务管理人员不仅要收集企业在各个阶段财务数据，也要帮助企业制定出相应的财务规划。只有保证财务管理工作的高效性，这样才能让企业的高层领导人员对企业的经营现状有更好的了解，也能有效提高企业财务数据的准确性。目前新尚制衣有限公司还没有建立规范的财务管理制度，主要体现为新尚制衣有限公司缺乏专业的财务管理人员。从上图中可以看出，目前新尚制衣有限公司财务管理部门的工作人员学历还比较低，其中中专学历的有三人，大专学历的有两人，大学学历的有两人。由于企业管理人员素质较差，使得财务管理难以发挥应有的作用。财务制度的不规范，也影响了企业财务数据的准确性，使得企业的财务信息难以反映企业的经营管理现状。财务管理制度的缺乏，也会影响到企业的贷款能力，会使得银行无法判断企业的债务偿还能力，从而不能为企业提供贷款。3.3.3中小型信用等级低，银行贷款难目前新尚制衣有限公司在向金融机构贷款的过程中，仍然受到了信用等级的影响。企业存在的融资难问题依然没有得到解决。大部分中小企业，在向银行等金融机构贷款时，仍然存在着一定的限制性因素。导致中小型企业难以向经融机构贷款的主要原因是：中小企业信用等级较低。由于大部分中小企业，经营状况不够稳定，这也使得企业在发展过程中面临着较高的发展风险，银行在为中小型企业提供贷款时，会使得金融机构面临着较高的贷款风险。因此银行在为中小企业提供贷款时，会考虑到更多的其他因素。目前我国普遍存在着中小型企业信用等级较低的问题，经常出现中小企业逾期还款，甚至逃避还款的现象，这也影响了中小企业的信用等级。此外，中小企业在发展过程中容易受到信息不对称问题的影响。这也加大了银行贷款的风险。银行也难以对企业的经营状况作出判断，很难判断出企业的还款能力。由于中小企业生产经营规模较小，企业承受发展风险的能力有限。考虑到中小企业在发展过程中要面临更多的风险，银行给中小企业设置的贷款门槛也更为严格，从而使得中小型企业面临着银行贷款难的困境。3.3.4抵押担保能力不足在2020年新尚制衣有限公司向金融机构的贷款金额为470万元，其中在2019年1月，新尚制衣有限公司通过担保机构向招商银行借贷了70万元，借款期限为一年。在2019年9月，通过房产抵押的方式向信用社贷款了300万元，借款期限为一年。在2019年3月，通过担保公司向交通银行贷款了100万元，借款期限为一年。从新尚制衣有限公司2019年向金融机构贷款金额看来，目前新尚制衣有限公司在向金融机构贷款过程中，主要以抵押房产以及信用担保为主。中小型企业的固定资产较少，中小企业的抵押资产大部分以房产为主，受到市场因素的影响，房产的价值会产生一定的波动，这种抵押的方式，难以得到金融机构的认同。[22]除了房产以外，中小型企业缺乏其他的抵押资产，从而影响了企业的融资效率导致了企业在向银行贷款的过程中承受着更高的利率，中小企业在找担保机构为企业担保的过程中，需要交付高额的担保费，这也在一定程度上加大了中小企业融资成本。第4章新尚制衣有限公司融资困境的解决措施第4.1节企业内部策略4.1.1树立科学的融资意识，拓展融资渠道要想更好地提高新尚制衣有限公司的融资效率，就要求公司的管理人员要树立正确的融资意识。首先企业在发展过程中要认识到融资的重要性，要打造一支高素质的融资队伍，帮助企业制定出正确的融资计划。这样才能帮助公司正确地了解政府所推行的相关政策，能够让新尚制衣有限公司更好地享受国家政策的支持。其次企业要扩大融资信息的了解渠道，要熟悉各种融资方式，以及相应的融资流程。企业在进行融资之前，要充分了解融资目的、融资方式选择以及资金的用途规划。此外，企业还要考虑自己是否具有一定的偿还能力，要提前对企业财务数据进行预测，预算出企业的利润，这样才能判断企业是否具备相应的债务偿还能力。这样才能有效解决企业存在的融资问题，也能够将企业在发展过程中所面临的风险降到最低。4.1.2企业要提高财务管理水平在当今时代下，企业财务管理的重要性越来越突出，通过科学的财务管理方式，能够帮助企业根据现阶段的运行现状，制定出相应的发展规划。尤其是对于中小型企业来说，通过科学的财务管理可以帮助企业更好地规避风险，因此企业要认识到财务管理工作的重要性，要将财物管理工作放在重要位置，其次，企业要建立完善的财务管理制度。新尚制衣有限公司要进一步强化财务管理部门的职责，要将企业财务管理部门进行具体的细分，完善相应的财务分析制度和财务审核制度。这样才能更好地确保企业财务信息的准确性。为了更好地发挥财务管理的作用，提高企业财务管理水平，新尚制衣有限公司在发展过程中要招纳更多的财务管理方面的专业人才。新尚制衣有限公司要完善财务人员的考核制度，要对财务工作人员的职责进行具体细分，这样才能更好地保证财务管理工作的顺利进行。企业的财务管理人员也要更好地保证企业财务数据的准确性和完整性，要让企业的财务数据为企业生产经营提供更加可靠的依据。4.1.3强化融资风险意识当下我国正处于发展改革的关键时期，这也使得中小企业在发展过程中，面临着越来越大的发展压力。为了更好地适应市场经济环境的变化，中小型企业在发展过程中要强化自身的抗风险能力。这就要求企业在发展过程中，要充分考虑企业所面临的发展风险，要及时根据市场变化，调整企业的生产经营活动。一方面，企业要充分发挥财务管理过程中的预测作用，要让财务管理人员定期对企业的发展现状进行评估，这样才能更好地帮助企业调整生产工作，能够减少企业的发展风险。另一方面，企业在日常经营过程中，要实现各个部门的统筹管理，要让财务管理部门与其他各个部门充分联系起来，这样才能充分发挥财务管理部门的作用。此外，企业还要慎重选择民间借贷方式，虽然民间借贷具有操作流程简单、贷款速度快、贷款金额灵活的特点，但是目前我国民间贷款模式还不够完善，国家缺乏对民间贷款的有效控制，由于缺乏相应的规范制度，导致了我国民间借贷可控性较差，给企业带来了较大的发展风险[22]。因此企业在长期的发展过程中，不能将民间借贷作为主要融资方式。因此企业要加强风险意识，不能盲目使用民间借贷的方式。4.1.4提高企业的信用等级企业的信誉是长期积累的结果，信誉来之不易，企业在平时的发展过程中也要维护自己的信誉，信用等级较高的企业也可以吸引来更多的顾客，也能更好地帮助企业形成融资优势。对于那些信誉状况良好的企业，政府不仅会向他们提供相应的贷款和专项资金，金融机构也会向信誉状况良好的企业发放贷款。这就要求新尚制衣有限公司要认识到企业信用等级的重要性，在平时的经营管理过程中，要加强企业的信誉。因此企业要及时偿还债务，尤其是要及时偿还银行贷款，要做到不拖欠、不延期还款。此外，企业在向银行提供财务信息时不能弄虚作假，在向银行贷款之后，要按时还本付息。企业在与其他企业进行经济往来时，也要遵守诚信原则。这样才能从根本上提高企业的信用等级，能够有效降低企业向银行贷款的难度。第4.2节金融机构要加大支持力度4.2.1提高金融机构的服务能力目前我国金融机构的借贷机制对中小企业还十分不友好，因此我们要致力于改善中小企业所面临的融资环境。金融机构在今后的发展过程中，要更多的着眼于长远利益，要进一步丰富金融产品的种类，也要进一步提升自己的服务能力，要做好金融产品的宣传工作，帮助中小企业了解到更多的融资信息，简化中小企业的贷款流程，这样才能有效提高金融机构的服务水平[23]。4.2.2金融机构要加大对中小企业的支持目前我国大部分中小企业在融资过程中，仍然以向金融机构贷款为主，但是我国大部分金融机构所设置的贷款门槛较高，使得大部分中小型企业很难通过金融机构获得贷款。为了从源头上缓解我国中小企业所面临的融资困境，就要求各大金融机构要积极响应政府的政策，为中小型企业的借贷提供更多便利。一方面，金融机构要进一步简化和规范中小企业借贷的审批流程，另一方面，金融机构要提高自己的金融服务意识，提高工作人员的服务态度，简化企业的贷款流程。4.2.3完善中小企业的信用认证制度由于中小企业经常出现信用缺失的问题，金融机构也要根据企业的信息记录，对企业的信息等级进行公平的评估，金融机构可以建立相应的评估体系，解决中小企业的信用评价失真的问题。此外，国家要打破担保公司的垄断行为，要建立健全相应的信用担保机制，让信用担保变成一项公益性的行为。金融机构也要引入更多的社会资本，支持中小企业的发展[24]。金融机构在加强担保机构建设的过程中，要强化担保机构的社会服务效益，要改变担保机构的盈利目的，在对中小企业进行信用担保过程中要降低担保收费标准。结论目前我国金融机构对中小企业还不太友好，其次，由于中小型企业管理层建设不足，管理人员没有认识到融资问题的重要性，也没有针对企业的发展状况，制定相应的融资规划，大部分中小型企业在融资过程中仍然以银行贷款为主，由于企业对其他的融资方式不够了解，相对于发展规模较大的企业来说，中小企业在向银行贷款的过程中，操作流程更为复杂、贷款中的限制性因素更多，导致了中小企业在发展过程中，经常被融资问题所限制。由于中小企业的财务管理，制度还不够完善，这也使得企业面临着更多的风险。此外，由于中小企业信用等级较低，企业在向金融机构贷款时缺乏抵押资产，贷款的信用担保机制也不够完善，这些因素成为了限制中小型企业的发展主要因素。河北省邯郸市新尚制衣有限公司由于发展规模较小，在经济发展过程中，融资问题尤为突出。因此本文在研究过程中，以新尚制衣有限公司为例，根据新尚制衣有限公司近几年来的融资数据，对企业在融资过程中存在的问题进行了探讨，并提出了具体的解决策略。我在研究过程中，通过问卷调查的方式，让新尚制衣有限公司的相关人员填写了问卷，问卷调查内容主要包括对新尚制衣有限公司融资需求的调查，对企业融资方式的调查，对企业融资难易程度的调查，以及对企业管理现状的调查。根据问卷调查结果分析出了新尚制衣有限公司目前的所处的融资环境，以及企业融资难问题的产生原因。目前，新上制衣有限公司在融资过程中，仍然以金融机构贷款和民间融资为主，导致新尚制衣有限公司融资难的主要原因为：一、企业缺乏对融资知识的正确认识，融资渠道较为单一，使得企业在融资过程中过度依赖于银行贷款。二、企业的发展规模较小，企业高层管理人员缺乏财务管理意识。三、企业财务信息失真，财务数据不完善，使得企业的信用等级较差。四、由于企业的经济基础较差，导致了企业在向金融机构贷款过程中难以找到担保人，企业也难以向金融机构提供足额的贷款抵押资产。此外，由于我国的信用担保机制不够完善，很多中小型企业由于信用征信记录，不完整，使得银行难以了解到企业的信用现状，最终导致银行不愿意向中小型企业提供贷款。本文针对新尚制衣有限公司存在的融资难问题，从新尚制衣有限公司的角度出发，对中小企业如何解决融资难的措施进行了分析。一、企业要加强对融资知识的认识，要拓展融资渠道，既要充分利用内源性融资和外源性融资。二、企业在融资过程中要加强风险防范意识，要合理选择融资方式。三、企业要进一步强化信用意识，要努力提高信用等级。四、企业要提高抵押担保能力，要明确融资的相关流程，要提高自己的生产经营能力，形成有效的财富积累，实现企业抵押担保能力的提高。五、充分利用政策优势，企业在发展过程中要充分利用政策优势，争取获得政府的财政支持。六、企业要提高管理水平，规范财务管理工作，保证企业财务信息的真实性。本文的研究，对其他存在融资难问题的中小企业来说，具有一定的参考价值。一方面中小企业要从自身因素出发，企业管理人员要重视融资问题、了解融资常识。另一方面，企业也要进一步拓宽融资渠道，完善企业的内部管理工作，中小企业要从自身因素出发，更好地提高自己的融资能力。附录为了论文能有更多的信息作为分析基础，本人利用在新尚制衣有限公司实习期间，对该公司的财务管理人员以及高层管理人员进行了访谈，访谈记录如下:访谈一访谈时间：2017年12月14日访谈地点：新尚制衣有限公司经理办公室访谈对象：张华（总经理）访谈人：张晓彤，燕京理工学院金融1502班学生访谈内容：张经理，您好，我是贵公司的实习生，我在公司实习的过程中发现企业面临着一定融资难的问题，在写毕业论文的过程中，对公司融资难问题进行了研究，对此想向您了解一些公司的情况。张经理：欢迎你来我们公司实习，很荣幸能够替你解答问题。欢迎你来我们公司实习，很荣幸能够替你解答问题。1、作为新尚制衣有限公司的高层管理人员之一，您认为新尚制衣有限公司存在融资难的问题吗？张经理：作为一家小企业，本公司的注册资金为600万元，企业的流动资金十分有限，这也使得企业在发展过程中经常面临资金周转较为困难的问题。2、目前贵公司在发展过程中是否有较大的融资需求？张经理：本公司在发展过程中，也在不断扩大规模，以及更新设备更新纺织技术，因此企业在发展过程中，有较大的融资需求。3、作为企业经理，您是否了解中小企业融资的基本途径，您平时是通过哪些资讯来了解相关的融资信息呢？张经理：目前本公司主要融资途径已向金融机构贷款为主，我所了解的融资资讯还十分有限，一般是从互联网以及银行等金融机构所获得的贷款信息，对其他贷款途径了解较少。4、除了向金融机构的贷款，贵公司还有哪些融资方式？张经理：除了向银行等金融机构贷款以外，我们公司还会向一些民间机构贷款，由于金融机构的贷款门槛较高，使得本公司所能获得银行贷款十分有限。5、贵公司是否充分了解民间贷款的风险，为什么会选择民间贷款方式。张经理：相对于向银行等其他金融机构贷款来说，向民间机构贷款风险较高，但是民间机构贷款门槛较低，而且贷款更为便捷。在公司资金周转困难，很难申请到金融机构贷款，我们不得不通过向民间贷款方式来获得融资。6、除了外部融资方式以外，企业是否有内部融资渠道？张经理：由于企业发展规模有限，内部融资所获得的资金也十分有限，目前本公司在内部融资过程中主要以企业法人的自筹资金为主，所能筹集的资金较少。7、您认为贵公司的融资方式是否合理？张经理：我认为目前本公司融资方式较为合理，主要以向金融机构贷款为主，但是公司融资途径还十分有限，仍然有较大的发展空间。8、自从2011年公司建立以来，已经有了多年的发展历史，您对公司目前的盈利状况是否满意。张经理：我对公司的盈利状况较为满意，作为一家小型纺织企业，目前新尚制衣限公司在河北省内已经创造了良好的口碑，企业发展规模也越来越大，目前企业保持着良好的发展方向。9、您认为目前企业财务管理部门是否发挥了应有作用张经理：对于企业来说，财务管理部门是尤为重要的，对制定企业生产经营决策具有重要作用。目前本公司财务管理部门所能发挥的作用还十分有限。10、目前企业是否有高素质的人才？有多少大学学历以上的管理人员？张经理：我们公司发展规模较小，目前员工人数仍在50人以下，高素质学历的管理人员也还比较缺乏，尤其是在财务管理部门，高素质的财务管理人员尤为缺乏。目前财务管理部门中专学历的员工有3人，大专学历的有2人，大学学历的有2人。11、您认为目前企业的财务管理制度是否完善？张经理：由于财务部门工作人员十分有限，目前本公