《金融危机背景下推动经济发展的对策【8500字】》

金融危机背景下推动经济发展的对策目录TOC\o"1-3"\h\u5775一、金融危机的概述 124981（一）金融危机的定义 124707（二）金融危机的简史 1219951.荷兰郁金香泡沫 1103752.美国股市泡沫 1153333.美国次贷危机 213611二、美国次贷危机对我国的影响 328780（一）宏观影响 3178851.资金外流 3313922.物价上涨 374263.经济衰退 35132（二）行业影响 3296421.影响房地产行业 3101552.大宗商品贸易影响 4280743.旅游业 49719三、引发2008年金融危机的原因 44258（一）人性的贪婪 416025（二）过度的金融革新 412475（三）宽松的货币政策 521621（四）金融监管的缺失 528762（五）虚拟经济与实际经济发展之间的不平衡 526399（六）信用制度的缺陷 617508四、中国经济增长的对策 517668（一）增强国内消费力 68775（二）产业变革 613256（三）自主创新 728502（四）可持续发展 726794（五）拓展民间融资渠道 817448结束语 8金融危机的概述（一）金融危机的定义在讨论金融危机背景下，中国如何才能推动经济发展之前，有必要先理解金融危机的概念。现代金融业是从1970年开始发展的，新兴行业的出现，给社会带来了许多的便利，如公司的融资、借款更加方便，同时也带来了许多的问题问题，伴随着经济全球化，金融危机往往容易发展成世界经济危机。不同的问题导致了不同类型的金融危机，国际基金组织把经济危机定为了四种类型：银行危机、货币危机、银行外债危机以及系统性金融危机。针对最后一种情况，其包括两个方面：金融市场危机和金融机构危机，其危机表现形式为股票债券市场大幅下跌、众多金融机构倒闭破产、金融资产的大幅下跌。金融危机的时候失业率变高，社会普遍的经济不景气，有时伴随着社会不安和国家政治方面的动摇。（二）金融危机的简史1.荷兰郁金香泡沫全球最早的金融危机的雏形是荷兰在1637年的郁金香泡沫事件，因为一只花的形成的经济泡沫而引发的危机。故事起因是由荷兰商人从外地进口一种美丽动人的花，名叫郁金香，因为是进口，所以价格比较昂贵，便成为了富人的象征。慢慢的，荷兰形成了购买郁金香的风潮，然后投机客开始入场，从进口商买入成批次的郁金香，然后以高价卖出，赚取差额利润。最后演变成为了荷兰全民成为郁金香的炒家，纷纷大量持有郁金香，郁金香价格最高达到现在的76000美元。随着进口的郁金香纷纷抵达荷兰，导致郁金香不再变得稀奇，郁金香球茎的投机者意识到即使将它的花种种下地里，开出花来，也会很难再卖出去，于是对郁金香市场的信心开始动摇，纷纷抛售郁金香的球茎，随着抛售的人越来越多，郁金香的供给量越来越大，导致郁金香的价格一路下滑。最终，郁金香的交易市场全线崩溃，结束了这一场疯狂的闹剧。2.美国股市泡沫后来最有影响力的是美国股市泡沫。在20世纪20年代，美国的经济繁荣大大增加了人民的收入。一些富豪开始按捺不住自己的内心，引领了一批又一批金融市场投机行为，比如说在波士顿的一些工厂里，专门安排员工在黑板上记录每天金融市场的最新行情；另外在德州牧场上，牛仔们与广播电台的高声广播有着密切的联系，美国投资公司雇佣了大量的股票经纪人，向城市和城市的市民和农民分享股票出售。为了让更多的女性进入市场，这些投资公司还设立了“女性接待室”，甚至配备了免费美容院，增加了女性股东的比例。于是，有近半数的人争先恐后地涌入疯狂的住宅贷款市场，担心赶不上这牛市场的快车。当时，花旗银行的米切尔会长宣布，股价已牢牢植根于美国的全面繁荣。计量经济学的鼻祖欧文・费雪说更具有学术性。股票市场进入了永远的上升期。=经济学家费雪对当前的金融市场的看法是乐观的，最终导致其购买的股票损失了800万到1000万美元，这个损失金额相当于当前上亿美元。这是一个流行的“赌博”浪潮：“人们不分男女继续在这些重要的实际要素上构建一个虚幻的投机世界”。这一次，人们炒作的不再是一种植物的根，而是代表一个社会所有权的证件——股票交易所的所有股票，这只是反应人们对于该公司的经营看法，并不代表公司的实际经营状况。股市的高速上涨，所带来的红利使得越来越多的人愿意以加杠杆方式铤而走险。随着美国实行紧缩性货币政策，利率的上升使得加杠杆投资的成本变大，最终在1929年，股市一泻千里，股市当量缩水了近10倍，人们精神开始崩溃，在10月29日，当天抛出了160万股股票，这是美国证券史上最黑暗的一天。所股票不管优劣都变成了烫手山芋，疯狂的人转过身，大量抛售手上的股票。对于部分还没有跌停的股票，人们更是看的惨淡，大量抛售，导致这类股票直接跌到了谷底。导致很多人早上还是亿万富翁，但是等下午的股市结束之后，就变成了大量负债的“负”翁。之后美国和世界陷入了近十年的萧条。1929年，对美国的投资人来说，是被称为“百万富翁大屠杀日”和“吞噬未来”的一年。危机爆发后的四年里，美国GDP下降了30%，投资下降了80%，1500万人失业。3.美国次贷危机前面所讲述的两次金融危机比较的典型，此后接连发生了几次金融危机。然而，1978年中国的改革开放主要集中在经济发展和2001年中国加入世贸组织。可以说之前的金融危机和中国大陆没有关系，影响力非常小。但是，在2007年末，美国的次级贷款危机给世界带来的影响是无法估量的。其实在2006年，就已经有投资人预知了美国的“次贷危机”，因此2008年美国爆发的金融危机并不是没有征兆的。一是美国实行的宽松的货币政策，货币流动性强，利率低下，使得美国次级抵押贷款利息水平普遍较低。二是金融衍生工具革新过度，发放次级抵押贷款的商业银行通过金融工具将风险转移给别的金融机构，然后另外的金融机构再转给保险公司等等。使得最后购买次级抵押贷款凭证的投资人成为了风险承担者。三是国外的评级机构，无法保证独立性，没有客观的去评价风险。然后同1929年一样，一旦实行紧缩性的货币政策，利率上涨，使得融资成本上升，导致美国房地产市场的突然降温，加大了次级贷款偿还率，变相的增加了购房者的还款负担。另外，住宅市场持续低迷，购买者很难通过贷款出售房屋或用住房贷款再融资，使得许多借款人无法按时偿还贷款，这些这种情况导致很多直接的次贷借款人破产，银行收回了房子，但无法以高价出售，造成巨大损失和次贷危机。在2007年8月，抵押贷款危机使世界上最重要的金融市场不堪重负，如美国、欧盟和日本。风险最终降临到曾投资次贷衍生品金融公司和机构，先后破产，导致世界信用严重下滑。美国次贷危机在2008年9月的金融危机中达到顶峰，这场金融危机标志着雷曼兄弟(Lehmanbrothers)破产，以及对美林(MerrillLynch)的收购引发了全面的金融危机。虚拟经济灾难对实体经济的蔓延正在减缓全球经济增长，失业率急剧上升，一些国家已经开始经历严重的经济衰退。其中也包括我国。美国次贷危机对我国的影响（一）宏观影响2008年金融危机，对我国的影响主要体现在以下几个方面：1.资金外流在次贷危机之前，国内市场吸收了大量的外国资金，抬高了我国的房地产市场的价格。次贷危机发生后大量外资外流，导致短期流动性短缺，导致房地产高价格无法维持，由于我国经济增长很大部分是受到房地产和汽车业的影响，房企负债率平均负债率已经超过80%，偿债压力较大，房产市场的萧条，它会破坏房地产公司的融资链，无法支付贷款和利息，导致公司破产，员工下岗，造成国内的金融危机。因此一些地方政府采取了相关措施来支持动荡的房地产市场。2.物价上涨金融危机，美国实行宽松的货币政策，大量印钞使得美元的价值持续贬值，导致国外的原材料上涨。然而我国的某些原材料无法摆脱国际市场的价格上涨的力量，比如：大豆、原油的进口等。使我国进口物资原材料的成本上涨，以及加工处理后的商品的成本上涨，物价自然而然的上升了。3.经济衰退依据我国当时的经济情况，进出口总额占我国国民生产总值比重近1/4。受金融危机的影响，许多外资企业撤离了我国，再加上全球资金流动性变弱，许多企业融不到资，导致了大量的企业破产。根据政府2009年初公布的未经季节调整的数据，2008年最后三个月，约有4,525家公司倒闭，比去年同期增长了54%。金融危机过后，受影响的大部分国家都实施了宽松的货币政策，为了缓解货币流动性的缺乏和导致美元贬值的货币供应量的增加，其他国家的美元外汇缩水。美元占了全球贸易结算的大部分，导致世界各国人民为美元持续贬值买单。（二）行业影响具体表现在以下几个重要行业：1.影响房地产行业房地产在我国经济地位比较特殊，我国城镇化的进程使得房地产企业得到蓬勃的发展，金融危机后，国外投资机构抛售国内市场的商品房，使得房产市场陷入低迷。其次，房地产市场的不景气影响了我国购房者的信心，对房地产市场的前景不看好。然后金融危机导致我国房产企业的融资方面更困难。2.大宗商品贸易影响金融危机影响了我国的进出口，自然大宗商品也会受到影响。例如钢材的价格下跌了。2008年钢铁价格下跌，较上年下降30%至40%，我国大中型钢铁企业的亏损超过60%。中国钢铁价格下跌主要是由于经济放缓造成需求下降。经济的钢铁市场面临挑战，10月底，山西焦炭工业联盟根据10月初焦炭价格下跌的情况，进一步调整了焦炭价格，并进一步加大了对生产的限制。3.旅游业受金融危机影响，中国投资者信心受到动摇，我国股市走软，投资者资产缩水，部分居民实际购买力下降，股市重组产生了前所未有的负面影响，如作为消费热点的旅游业。在中产阶级占主导地位的情况下，肯定会跟随加热金融危机带来的不确定性和潜在风险也导致对风险的厌恶普遍增加。他们并不看好短期内未来经济发展的情况。如果居民的收入预期不好，首先要压缩的是旅游业和其他不必要的东西消费。因此国内旅游也将受到影响。这次金融危机的影响远远超过1998年的亚洲金融危机对中国的影响。这次美国的经融危机转化为了世界性的经济危机，并对我国的投资、进出口和消费三大领域都产生了系统性的负面影响。但它同时也导致了中国经济的重组，为中国工业的现代化和经济的现代化铺平了道路。国家工业现代化不能仅限于消除劳动密集型工业，而必须依靠知识和技术，同时通过新的技术革命促进新工业的形成。引发2008年金融危机的原因通过对以上3次比较典型的金融危机的概述，总结出以下几点发生金融危机的原因。（一）人性的贪婪通过对以上几个金融危机的分析，可以看出引发金融危机的关键就是资本的逐利性，这是无可避免的，好像资本纯天然就具有逐利性一样，我个人认为，由于人是资本的拥有者，人贪心的性格很大程度上决定了资本的逐利性。同样的，国际资本的逐利性本质上是人类的逐利性，人类心理的逐利性，人类贪婪的本质，决定资本主义社会的客观本质，就是利益追求型社会，社会的价值在于追逐价值。这本没有什么错误，人类社会发展就是必须要有价值创造，没有价值创造的社会是一个连人本身都无法养活的社会，由于政治以及其他原因禁锢人们的劳动热情，没办法让人充分享受劳动成果的社会是会降低人的积极性的。在苏联的很多集体农场、在中国大陆的很多人民公社都有存在这样的事情。（二）过度的金融革新美国的次级贷款证券化是全球金融危机的直接原因，而次级贷款证券化和购买和销售次级贷款是参与者的最高可能利益。资产证券化是指将流动性较低的资产作为证券投入市场，增加资产的流动性。而美国次级贷款证券化是将商业银行购买低流动性的贷款转化为债券并在金融市场上售卖。并吸引金融机构与其他银行购买。这套程序扩展了金融交易链，没有人关心这些金融产品的实际价值，兴趣全在这些金融产品的回报率上。因此越来越多的美国国内外投资者开始跟踪CDO等金融衍生品，大量金融机构采取了第二部分美国房地产泡沫的风险通过这些金融衍生品扩散到世界各地，最终，美国的次贷危机蔓延到世界各地，引发了全球金融危机。（三）宽松的货币政策次贷危机的爆发在很长一段时间内倾向于放松美国的货币政策。利率低，不仅刺激了美国人民的消费愿望，而且导致储蓄减少，股票价格上涨，股票市场上的财富行为导致了消费的增加和房地产市场的活跃。房地产价格的上涨使得信贷公司的借贷给各类投资者意愿大增，投资者也更愿意通过借款来获得房产增值带来的收益，因此，泡沫是在股票价格和房地产价格的推动下形成的，中产阶级拥有大量的房地产和房地产股份，大量中产阶级的消费行为影响到许多美国人，对美国的经济有重要影响。现实情况是，美国人民从美国的金融机构、金融市场和全世界获得贷款。最终美国已经进入了债务链和上述任何分离这一链条将导致泡沫和危机的爆发。（四）金融监管的缺失在20世纪30年代的大萧条时期，美国通过颁布《格拉斯-斯蒂格尔》法案加强了其金融监管体系，金融部门是分开监管和运作的。关于1999年金融服务现代化的宣言，美国的金融自由化引发了一个“双牛”金融监管模式分化和统一的规定，学术界称之为“伞形监管模式”，伴随着全球化的金融活动和金融行业的快速发展，如银行、证券和保险，这种管制制度已不再能够有效地管制金融市场，立法的数量也越来越多。不过它声称美国继续坚持自由市场经济体制，市场有自己的自我纠正机制。在危机爆发之前，美国依然金融市场持宽容态度。（五）虚拟经济与实际经济发展之间的不平衡自1980年代以来，美国进行了全面性的工业升级，将以制造业为代表的大部分实际经济转移到了拉丁美洲和加勒比。在东南亚，仅保持最高的价格链，同时努力发展服务，例如大力发展美国金融和其他服务业，随着制造业通过国际贸易的转移，美国可以消费。其他国家在以美元购买美国债券和其他金融资产之前向美国出售产品和资源。它用可用的美元来购买金融资产，比如股票。因此，以美元兑换的美元现金刺激了美国“虚拟资本”的持续增长，这些“虚拟资本”仍然具有盈利性的性质，部分是通过发展以房地产、股票和债券等金融资产为代表的“虚拟资本”，另一方面由此产生的虚拟经济活动的指数增长和虚拟繁荣。”随着美国从生产性社会向消费型社会的逐步转变，虚拟和实体经济的崩溃不可避免地导致了一场金融危机。（六）信用制度的缺陷美国的金融衍生品越来越多，并且越来越复杂。金融交易的链条越来越长，有关贸易的信息越来越失真。一些衍生品，甚至是金融机构的管理者，也不可能具有真正的重要性明白。在这种情况下，有必要以相关评级承诺作为投资者或债权人的依据。评级是对经济经营者和金融工具信用风险的评估；信用评级机构是由独立第三方发行的，具有自身的技术优势和专业经验，其客观性和公正性直接影响到金融风险预警系统和整个系统的安全。美国评级公司收入是从被评估的对象获取的。这种利益冲突不能使信用评级机构客观公正，信用体系存在重大缺陷。在次贷危机在全球范围内购买了许多他们一无所知的金融衍生品，并获得了3A级信用评级公司的高评级，所以他们遭受了巨大的损失。中国经济增长的对策在全球金融危机中，金融问题不是中国面临的主要问题，这就是我国的经济发展模式。过度依赖外部需求的经济增长模式是不可持续的。尤其重要的是从主要依赖出口和投资的经济发展模式转向消费模式。从结构角度看，必须从制造业的强劲增长转向服务业的强劲增长。（一）增强国内消费力第一个重大变革是“三驾马车”，目前，出口、国内投资和消费是我国经济增长的主要动力，投资始终是中国在国内生产总值作出贡献最大的。其中一个经济引擎出口的急剧下降，国内的投资也放慢。剩下的主要引擎是国内消费，因此，必须从过度依赖出口和投资转向依赖国内需求，并利用国内潜力，这是一种变化。重要的内部消费不太乐观，尤其是对于人口改革开放，人口在国内生产总值中所占份额从2004年的40%下降到2007年的35%，因此，政府迫切转变经济发展模式，通过采取一些经济措施来刺激人口消费，恢复经济增长。（二）产业变革第二个需要进行的重大变革就是将我国从劳动密集型的制造业产业转变为劳动密集型的服务业产业，对来我国来说既是一个巨大的挑战，也是一个机遇。这特别提醒我们，由于工业过于依赖生产，长期依赖外资和市场的经济结构和发展模式亟待改变。在当时，这个中国制造业占国内生产总值的50%以上，但只有25%的人口。高附加值服务和创造就业、充分就业和社会稳定的高劳动密度单位的动态增长，以及国内生产总值(GDP)增长放缓，导致2008年在国家宏观经济政策框架内采取了许多新措施。实际上，货币和财政政策都是如此。必须放宽这一困难的经济环境，就要采取刺激性的财政和货币政策，但必须对经济进行结构调整。只有通过刺激宏观经济政策才能实现这个转变发展方式要靠进一步改革。机构从制造业到服务业的体制改革我们还必须改革安全部门。制度性金融危机不仅是一场“危机”，更是一个经济问题，也是一个改革我们机构的机会。我们在服务部门落后的主要原因之一是规章制度。过分的国家基本服务金融服务、交通、卫生、文化教育和休闲等领域受到政府的严格管制，进入和自由流动受到严重限制。过度的监督管理反而不利于金融行业的发展。在2008年发生金融危机时，有8成的中小企业融不到资，我国大部分人口没有机会享受金融服务，服务业发展潜力很大。适当解除管制可以在服务业创造大量就业机会。所以在这个时候改革我国的金融体系，将我国政府转变为服务型政府，优化公共服务，使我们的体制更加稳固。（三）自主创新创新对宏观经济和社会发展都很重要。企业重要的是要指出，技术革新是迅速经济发展和新兴工业增长的内在动力，在企业生存和发展中发挥关键作用，通过技术创新发展企业和核心竞争力提高独立性创新无疑是竞争力最重要的因素。这次金融危机引起了汽车、石油、芯片制造等世界很多制造业的洗牌。由于我国技术发展较慢，部分技术创新较慢。在这些行业中，几乎没有领先的中国公司。因此，我们吸收国外先进的知识，加强自主创新能力，努力以国际市场的领导者的接班人的姿态去学习。尤其是危机以来，制造业的下滑，只有具备技术创新和研发能力的制造商，往往才是危机中的幸存者。在全球经济衰退中，强大的自主创新能力的优势包括：首先，我国的能源极其缺乏，如石油资源我国大多靠进口，受金融危机影响，美元贬值，石油等进口价格上升，这对我国以来能源进口的国家来说受损比较大，所以我国需要占领新能源技术的高地，成为行业领导者。其次，新技术的出现会使投入的资本大量升值，可以很容易获得资本的簇拥。第三，创新能够增加公司的核心竞争力，并且是能否在市场竞争中存活下来的关键因素。（四）可持续发展第四大需要变革的是从高资源投入、高能耗向依靠科学技术创新开发资源，重点是提高生产效率，减少能源排放，减少土地，水，电，能源和其他材料的消耗消费发展循环经济和建设一个无害环境的社会是改变经济增长模式的重要手段，在全球金融危机的背景下，可持续发展战略的这一举措对中国的全面发展具有战略意义。我们必须着眼于长期的发展计划，来应对金融危机引发的能源危机。（五）拓展民间融资渠道中国金融监管机构在美国次贷危机引发了信贷紧缩后，将监管金融机构的信贷和流动性风险作为重点关注。我国在当时的负债率并不算太高，偿还不上债的可能性比较小。但金融危机发生后，市场流动性的降低，难免会致使一些企业难以获得融资。大多数商品价格上涨、人民币汇率升值、国际经济衰退、劳动力价格上涨是中国许多小企业面临的实际宏观经济条件。自金融危机以来，中国银行业放开了金融限制，加大了对中小企业的金融支持，加大了对中小企业的融资力度。在金融危机之前，实施了部分鼓励民间融资渠道政策并取得了一些成绩，诸如网络约束和政府资金滞后等问题仍然是中国中小企业融资的最大瓶颈。因此，我们要积极开拓民间金融渠道，并大力发