5国内要素之一资本XXXX0224

发展经济学52011年

北京1经济发展的国内要素资本人力科技资源自然资源、环境保护与经济发展2022/11/262经济发展的国内要素从生产的角度看，经济发展是自然条件、资源、劳动力、资本和技术等要素的投入和组合过程早期发展经济学家认为，自然条件只影响农业的丰歉，不能对经济增长起决定作用；资源在发展中国家一般是丰裕的，可以不予考虑；劳动力在发展中国家是剩余的，更不用加以分析，从要素投入意义上说，资本量的多寡，就成为经济发展的关键探讨资本形成与经济发展之间的关系2022/11/263经济发展的国内要素第一节资本的形成一、资本与资本形成资本论中的资本西方经济学的资本二、资本形成与经济发展资本形成作用的理论考察资本形成作用的实证分析2022/11/264第一节资本的形成一、资本与资本形成资本论中的资本马克思《资本论》资本定义：即资本是能够带来剩余价值的价值资本是一种生产关系，是一个历史范畴，虽然可以表现为货币或实物形态的生产资料，但货币或生产资料本身并不等于资本进行经济发展的比较研究时，表示为“带来增殖的价值”研究储蓄—投资领域时，又将资本的量的范围放宽，定义为“反映实物流动和金融资产流动的金融流量”2022/11/265第一节资本的形成一、资本与资本形成西方经济学的资本定义一般为：凡用于生产、扩大生产能力及提高生产效率的物资在经济学上都称为“资本”从类型上讲，资本一般分为三种形式即物质资本（physicalcapital）、人力资本（humancapital）和金融资本（financialcapital）主要是物质资本和人力资本这两种形式2022/11/266第一节资本的形成一、资本与资本形成西方经济学的资本物质资本：在一定时间内用来生产其他消费品或资本品（即生产资料）的耐用品（至少一个会计年度）；是指长期存在的生产物质形式，如机器、设备、厂房、建筑物等交通运输设施等所以，资本品本身也是既占用时间又消耗资源的生产过程的结果2022/11/267第一节资本的形成一、资本与资本形成西方经济学的资本萨缪尔森说：“资本一词通常被用来表示一般的资本品。资本是另一种生产要素资本品和初级生产要素的不同之处在于：前者是一种入量，同时又是经济社会的出量在一个高效率的经济中，资本形成率越高，潜在的未来总产出增长率就越高，而目前的消费品生产就越低2022/11/268第一节资本的形成一、资本与资本形成西方经济学的资本资本形成的多少在很大程度上代表本期生产力水平，更代表未来的生产能力物质资本具有以下三个特点：（1）物质资本是投资过程的结果；（2）物质资本代表着本期的生产能方，并同其他互补性生产要素结合，代表未来时期的生产能力；（3）就大部分物质资本而言，它具有耐用性，即有折旧问题2022/11/269第一节资本的形成西方经济学的资本资本的来源是储蓄，即一国在一定时期内的国民收入减去消费后的余额；从再生产的角度看，国民收入减去消费后的储蓄又称为“资本积累”根据国民收入均衡公式S=I，假设既定的储蓄可以全部转化为投资，那么储蓄就等于投资，从而投资过程就是资本积累过程在发展经济学中，通常综合地考察储蓄、投资和资本积累的过程，并结合投资标准、投资效益和技术进步等因素来分析储蓄如何转化为资本品生产的投资，投资又如何形成为一定的资本形式，产生一定的生产能力，这一全过程称作“资本形成”2022/11/2610第一节资本的形成西方经济学的资本强调资本形成，主要是指储蓄或资本积累中扣除旧资本的更新后的“净投资”或“净资本形成”，因为只有净资本形成才对经济增长发生作用由于资本更新可能引起：“资本深化”（capitaldeepening），即新资本的生产率提高或资本一劳动配合比率增大（劳动投入减少），因而人们在分析资本形成与经济增长的关系时，通常使用“总资本形成（grosscapitalformation）”概念资本形成与资本积累两个概念可以通用2022/11/2611第一节资本的形成西方经济学的资本西方经济学中，资本的所有与资本的使用是分开的，认为资本所有权的集中和资本使用权的集中不能混为一谈发展经济学中则认为，人们可以因反对资本所有权集中在少数人手中，而主张废除私有制或实行国有化，但是不能同时反对资本使用权的集中因为资本的集中使用往往更能发挥效率，产生规模经济效益，从而有利于经济发展许多国家的经验也表明，资本的集中与资本使用的集中应区别对待2022/11/2612第一节资本的形成西方经济学的资本一般使资本集中使用，又不会被少数人操纵的办法：生产资料国有化，废除生产资料私有制，资本归国家所有、统筹支配和运用；国有制不等于全社会所有，实行国有化也不等于消灭了私有制，资本主义国家国有化不过是国家资本主义的一种形式；在西方经济学中一律称之为公营成份生产企业公司化或股份化、证券化，有利于资本的集中和积累。资本主义实行国有化、公司化或证券化，是在资本主义生产方式的范围内，为适应生产社会化的要求而对生产关系进行的局部调整2022/11/2613第一节资本的形成二、资本形成与经济发展发展经济学家都非常强调资本形成在经济发展中的地位，资本形成的规模、速度和结构，是发展中国家的约束条件资本形成的结果是物质生产资料即机器设备、建筑物以及其他基础设施的产生；这些物质资本的规模与结构反映着一个国家的生产能力，同时也构成未来经济发展的基础对广大发展中国家来说，在劳动、资本与自然资源等生产要素中，资本向来是一种稀缺程度最高的资源，只能在成功地解决了资本形成问题后，才能在其他要素的配合下，尽快摆脱贫穷落后的状况2022/11/2614第一节资本的形成资本形成作用的理论考察1．古典经济增长理论中的资本形成理论西方经济学强调资本积累的作用由来已久早在18世纪，以斯密理论为代表的古典经济增长理论就曾指出：一国财富的增长主要取决于两个方面，一是劳动生产率的提高；二是分工。生产率的提高主要依靠生产性劳动者人数的增长，而生产性劳动的增加必须靠投入资本的增加资本积累是财富增长的主要源泉，资本积累量的大小是经济增长率高低的关键2022/11/2615第一节资本的形成资本形成作用的理论考察2．哈罗德一多马模型对资本积累作用的强调哈罗德一多马模型是研究经济增长的重要理论，它对于发展经济学有着很大影响。在模型G=S/K中，由于资本一产出比率K被假定为固定不变，因而储蓄率S就成了决定经济增长率的唯一因素。在这个模型中，因为资本可以全部转化为投资，所以，储蓄率就是投资率或资本积累率在哈罗德一多马模型中，资本积累的作用被提高到了十分突出的地位——是经济增长中唯一的决定性因素哈罗德一多马模型主要是用来分析发达国家长期的、动态的经济增长过程的理论，使用的分析方法（宏观的、动态的、长期的方法）、考察的经济增长的要素（资本、劳动、人口等）以及结论和含义等内容，同样适用于研究发展中国家的经济发展问题2022/11/2616第一节资本的形成资本形成作用的理论考察3．罗斯托“起飞”理论中资本形成的重要地位。研究的是不发达国家如何实现经济发展、向发达国家过渡起飞实现问题上，提出了三个先决条件，第一个条件就是要将净投资率提高到10%以上，也就是说资本积累是起飞的首要条件

2022/11/2617第一节资本的形成资本形成作用的理论考察4．诺克斯“贫困的恶性循环论”

强调资本积累是克服“瓶颈”约束，打破恶性循环，摆脱贫困的唯一途径尽管国内资源匮乏、土地贫瘠等是许多发展中国家贫穷落后的原因，但限于贫困境地的根本原因则在于资本形成不足供给看，发展中国家人均实际收入低，低收入意味着低储蓄能力，低储蓄能力造成资本形成不足，资本形成不足使劳动生产率难以提高，生产率低又导致低收入，周而复始，形成一个循环2022/11/2618第一节资本的形成资本形成作用的理论考察4．诺克斯“贫困的恶性循环论”

从需求看，发展中国家人均收入低，低收入意味着低购买力，低购买力造成投资引诱不足，投资引诱不足使生产率难以提高，生产率低又导致低收入，周而复始，完成又一个循环两个循环相互影响，阻碍了经济发展，使穷国摆脱不了贫穷的境地穷国之所以穷，就是因为穷，过去的穷造成现在的穷，现在的穷将造成未来的究；其核心问题是资本难以形成，落后国家便很难摆脱困境2022/11/2619第一节资本的形成资本形成作用的理论考察5．早期发展经济学中资本积累的突出作用西方早期的发展经济学说有三大特点：唯资本论、唯工业化论和唯计划化论唯资本论以资本稀缺作为分析经济发展的核心，以如何促进资本形成作为经济发展的途径；唯工业化论认为经济发展就是工业化，就是农村剩余人口向城市工业部门的转移，而人口转移和二元经济结构的消除，是以工业部门的扩张为基础的，工业部门的扩张，是以资本投入的不断增加为动力的在计划化理论中，核心的内容也是如何迅速积累资本、分配资本或分布投资2022/11/2620第一节资本的形成资本形成作用的理论考察刘易斯说：“经济发展的中心问题，就是要理解一个社会由原先储蓄和投资还不到国民收入的4-5%转变为自愿储蓄达到国民收入12-15%以上这个过程中心问题，是因为经济发展的中心事实是迅速的资本积累（包括运用资本的知识和技术）。如果不能说明储蓄相对于国民收入增长的原因，也就不能说明任何‘工业’革命，由此可见资本形成的重要性2022/11/2621第一节资本的形成资本形成作用的实证分析哈罗德一多马模型突出强调了资本积累对经济增长的决定性作用，这一观点对经济增长和经济发展理论产生了深远的影响50年代末以后，索洛等人对这一观点提出了挑战，通过对一些国家长期经济增长数据的分析，得出了相反的结论：认为技术进步是推动经济增长的主要因素2022/11/2622第一节资本的形成资本形成作用的实证分析麦迪逊（A.Maddison）等人的“发展中国家的生产函数研究”分析，1970年出版的《发展中国家的经济进步和政策》一书中，考察了1950-1965年间22个发展中国家和地区的经济增长情况使用传统分析方法、考虑了卫生和教育的改进对劳动力素质的提高，把劳动投入看作是人力资源，称之为“有效劳动供给”（effectivelaboursupply）；将影响经济增长的因素分为人力资源、资源配置效率和资本三大类，并分别考察它们各自的增长及其对经济增长的贡献2022/11/2623第一节资本的形成资本形成作用的实证分析1950-1965年间，22个发展中国家和地区的经济增长率平均为5.55%，其中人力资源（劳动力）平均增长率为1.94%，对经济增长的贡献是35%；资源配置效率的平均增长率为0.55%，对经济增长的贡献占10%，资本投入的平均增长率为3.06%，对经济增长的贡献占55%，大于发达国家；资源配置效率的增长对经济增长的贡献，在发达国家要大于发展中国家，配置效率的提高又是以技术进步为核心因此，对发展中国家来说，技术进步因素对经济增长的作用相对较小，而资本投入的增加是经济增长最重要的源泉，资本形成大小是发展中国家经济发展水平高低的关键2022/11/2624第一节资本的形成资本形成作用的实证分析1971年，纳迪里（M.Nadird）用不同方法分析，得出了大同小异的结论在《要素投入和全部生产率的国际研究》一书中，将影响经济增长的因素分为四大类：劳动投入、资本投入、全部要素生产率以及资源流动对全部要素生产率的贡献。其中劳动投入又分解为就业增长、E生与营养的改善、教育状况三小类，表明劳动投入包含着人力资本的因素在此分类基础上，纳迪里研究了第二次世界大战后一个时期一些国家经济增长中各类要素的相对贡献，其中所选的国家有很多是发展中国家，并与麦迪逊研究所选的国家相同2022/11/2625第一节资本的形成资本形成作用的实证分析共同点，即后一研究支持了前一研究的结论，都认为：要素生产率（或资源配置效率）对经济增长的贡献在发展中国家要小于发达国家，而资本投入对经济增长的贡献在发展中国家要大于发达国家2022/11/2626第一节资本的形成资本形成作用的实证分析实证材料支持“资本形成是发展中国家经济发展的主要源泉”的观点；得到了发展经济学家托达罗、瑟尔沃尔、哈根、吉利斯和帕金斯等人的赞同70年代以来，虽然各种资源在经济发展过程中的互补作用的重要性已引起人们的广泛注意，科学技术、人力资本对促进经济发展的重要性日趋明显，但无论多么先进的技术和智能最终仍然要被物化于先进的机器设备或软件这一事实，使人们不能不对资本形成加以格外的重视。如果考虑到经济刚刚起步的广大发展中国家科学技术落后、人力资本匮乏的现状，资本形成对于经济发展的重要性就更明显了。2022/11/2627第二节储蓄与资本形成储蓄与资本形成自愿储蓄与非自愿储蓄与储蓄无关的资本形成2022/11/2628储蓄与资本形成发展经济学中，资本的来源是储蓄，因为储蓄可以转化为投资，从而转变为机器设备、厂房、交通工具和基础设施等物质资本，从而资本形成储蓄是指一国在一定时期内（如1年）国民收入中扣除消费后的剩余，是放弃现期消费的结果资本来自储蓄，而储蓄又来自生产剩余，没有生产剩余就没有储蓄，没有储蓄就没有资本形成发展最初阶段，投资的意愿和能力是资本形成的主要障碍，不愿投资或不能投资，在自然经济向商品货币经济过渡时，资本形成的主要障碍可能是生产制度中存在的某种瓶颈，它们不容许进行投资，或是投资风险太大2022/11/2629储蓄与资本形成发展经济学中，假定具备投资的意愿和能力，不仅考虑储蓄的源泉，还要去奖励储蓄，通过政府的政策，促进资本形成资本形成要经过三个阶段：储蓄→集中→投资第一阶段：储蓄，把生产的一部分节省下来不用于消费第二阶段：将储蓄集中起来，即通过金融和信用机构使零星储蓄汇集在一起第三阶段：投资本身，即由金融机构将资金贷给厂商，用以购置机器设备、建设厂房等，以增加资本存量三个阶段后，储蓄才能真正形成资本，推动经济发展金融改革的核心，就是顺利实现这三个阶段，更多、更快形成资本2022/11/2630储蓄与资本形成储蓄与资本形成上，低收入国家与高收入国家不同低收入国家，生产剩余主要由粮食构成，这些国家的资本形成问题，就是不断地为那些非粮食生产部门的工人提供食物，并使他们从事资本品生产，以此作为储蓄并形成资本，来扩大投资而又不缩减消费高收入国家，维持日常生活需要并不那么紧张，资本形成即如何从当前的生产中多牺牲消费，从而增加储蓄。这种储蓄既可以看作是己生产出来但未被生产者消费的消费品，也可以看作是资本品生产者生产出来而被储蓄起来的资本品，这种储蓄减少了生产者对消费品的需求2022/11/2631储蓄与资本形成储蓄构成：包括国内储蓄和国外储蓄两个部分，所谓国外储蓄，它包括外国官方储蓄或外国援助以及外国私人储蓄，对接受国来说，则是指外债和引进外资；研究国内储蓄的构成国内储蓄来源于家庭、企业和政府家庭储蓄水平主要取决于家庭收入水平的高低，要提高家庭储蓄就要首先提高家庭可支配收入，其他因素如社会收入分配的平等状况、存款利率的高低以及观念和习俗等，也会影响到家庭储蓄企业储蓄来自利润，利润可转化为投资，净投资是资本形成的主要来源，扩大企业生产，提高企业获利能力，增加企业利润并将利润用来进行再投资，对经济发展重要意义2022/11/2632储蓄与资本形成国内储蓄来源于家庭、企业和政府政府储蓄主要来自税收。税收收入减去政府的经常性支出就是政府储蓄，政府储蓄可以转化为政府投资从而产生资本形成，因此，提高税率、增加税收都可以扩大政府储蓄，形成政府投资。但除此之外，政府还可以通过赤字财政政策，发行债券、增发纸币和通货膨胀等手段来增加政府的收入和储蓄，提高政府储蓄创造的资本形成率。这些手段曾一度被有些学者所推崇，并较成功地运用于一些发展中国家，来为经济发展筹措资本。但这些措施逐渐暴露出弊病，产生了不良后果，故而有些学者坚决反对实行这些手段，尤其反对赤字财政和通货膨胀政策。2022/11/2633第二节储蓄与资本形成自愿储蓄与非自愿储蓄从储蓄来源的性质来看，储蓄又可以分为两类，即自愿储蓄（Voluntarysavings）非自愿储蓄（involuntarysavings）

2022/11/2634第二节储蓄与资本形成自愿储蓄与资本形成自愿储蓄指为了未来需要而目前暂不消费，并完全自愿地将部分收入存放起来农业储蓄，经常以实物形式出现。农民开荒、盖房、修筑畜圈、挖掘水井时，就同时发生储蓄与投资行为；囤积货物和建筑房屋。一般说来，储蓄和投资通常是由不同的人通过金融机构联系在一起进行的行为从一个国家来看，自愿储蓄能力取决于国民储蓄倾向国民储蓄倾向往往用边际储蓄倾向：即每单位新增（边际）收入的储蓄量来衡量。如果某个国家的国民收入增加100美元收入，就把其中的20美元存放起来，则其边际储蓄倾向为20/100，即0.202022/11/2635第二节储蓄与资本形成自愿储蓄与资本形成国民储蓄倾向取决于五个方面因素：1．国民收入水平。这是影响自愿储蓄的最主要的因素。只有当收入大于消费时，才有储蓄。储蓄与收入存在着正函数关系；储蓄率和国民生产总值增长率之间关系松散2．收入分配状况。根据凯恩斯的消费理论，低收入阶层消费倾向高，高收入阶层消费倾向低。因此，低收入的人储蓄少，高收入的人储蓄多。按照这一理论，收入分配会影响储蓄率的高低，收入集中能增进储蓄。因此，一些西方学者如库兹涅茨和刘易斯等认为，既然储蓄主要来自富人，因而在经济发展初期可以采用扩大收入差别的办法，来增加富人的收入和储蓄。这就是说，在经济发展初期，不必过分强调收入分配平均，让少数人先富起来，即所得分配不平均，反而有利于储蓄和资本形成，而过分强调公平分配则会阻碍经济发展2022/11/2636第二节储蓄与资本形成自愿储蓄与资本形成国民储蓄倾向取决于五个方面因素：3．风俗习惯。储蓄多少会受各地风俗习惯的影响。一些学者指出，发展中国家的人民商品货币观念淡薄，思想保守，宗教意识浓厚，缺乏储蓄、投资和盈利动机。虽然从历史上看收入一向较低，但很节省，乐于储蓄。又如人寿保险、为儿女准备嫁妆或盖房子等习俗也有利于储蓄。但是发展中国家的人们习惯于以黄金或珠宝的形式保存其储蓄，再加上饱尝通货膨胀之苦，故不愿以货币形式保存其储蓄，这些因素都难以动员储蓄转为投资2022/11/2637第二节储蓄与资本形成自愿储蓄与资本形成国民储蓄倾向取决于五个方面因素：4．金融机构的完善与发达。金融机构比较发达，存取款手续比较简便，储蓄通常就比较踊跃；反之，储蓄就会减少。另一方面，储蓄存款利率是调节储蓄量的杠杆。为了多争取储蓄来源，可以通过提高储蓄存款利率的办法，来鼓励人们少消费、多储蓄，为经济进一步发展积累资本5.政治、经济环境。政治局势不安定会导致资金外流，当人们担心政策不稳定时，也会影响储蓄和投资。如果国内商品价格不稳定，通货膨胀率高于银行利率，储蓄就必然减少2022/11/2638第二节储蓄与资本形成非自愿储蓄又称强制储蓄（compulsorysavings），它是指政府通过行政力量迫使社会公众节省消费而实现的储蓄非自愿储蓄包括通货膨胀和课税两种形式通货膨胀是指一般物价水平的持续上升，或指1单位货币（如1美元）的购买力下降。在通货膨胀下，一般物价水平与1单位货币的购买成反比例变动。比如，如果物价增加1倍，则购买力减少一半；反之，如果物价减低一半，购买力就提高1倍2022/11/2639第二节储蓄与资本形成非自愿储蓄通货膨胀是发展中国家的普遍现象，是发展中国家强制储蓄的手段之一，原因主要有以下四点：第一，可以将原来用于生产消费品的资源转而用于生产资本品（生产资料），以促进资本形成；第二，使收入更加趋于集中有固定收入的职工，在物价普遍上涨时，由于受契约或工资制度的限制，工资的调整往往落后于物价水平的上升2022/11/2640第二节储蓄与资本形成非自愿储蓄第三，在累进所得税制条件下，税收的弹性大于1，即所得收入增加1%时，税收的增加往往大于1。伴随着物价普遍上升，货币收入提高，更大部分收入将通过课税方式转到政府手中。政府利用增加的税收，进行公共设施的建设，如公路、桥梁和港口等。这样也可使部分消费资金转化为生产资金第四，在物价普遍上升时，产品成本的若干部分，如工资及租金可能暂时维持原来的水平不变，企业利润因而加大，所增加的这部分利润大部分将用于再投资，结果加速了资本形成2022/11/2641第二节储蓄与资本形成非自愿储蓄许多政策制定人和经济学家都把通货膨胀看作是为经济发展筹集资金的可取手段。基于这种考虑，在50、60年代时，颇有影响的联合国拉丁美洲经济委员会就认为，适度的通货膨胀是使发展的“车轮得到润滑”的手段，因此努力寻求发展中国家可以适用的“最优通货膨胀率”即能使税收（包括传统赋税及通货膨胀税）达到最大限度的税率2022/11/2642第二节储蓄与资本形成非自愿储蓄通货膨胀作为增加强制储蓄的一种手段，有许多问‘题需要考虑：（1）指望通过通货膨胀将用于生产消费品的部分资源转用于生产生产资料，需要一套体制配合，但是这类体制的建立不是马上就能实现的。（2）通货膨胀可能助长投机行为，使生产资金转化为投机资本。（3）在一国接近充分就业状