银行其他资产管理课件

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银行管理观摩教学1第七章商业银行其他资产业务管理2

第一节商业银行证券投资一、银行证券投资的目的1、获取收益.2、流动性管理。3、管理利率风险。4、消除信用风险。5、风险资本管理。

3二、银行证券投资的对象证券投资主要是债券。三、银行证券承销1、证券承销的方式：（1）全额包销。（2）助销。（3）代销。2、商业银行承销证券的原因（1）获取承销手续费用，增加经营收入。（2）从证券买卖中获取收益。（3）为关系客户获得所需的证券，促进了银企关系。（4）树立社会形象。4

第二节商业银行国际业务管理国际业务是银行传统业务发展的延伸，都是为了适应市场的需要发展起来的。国际业务是指银行开展的跨国界银行业务，包括国际贸易融资、国际贷款和外汇交易业务三大类。

一、银行业务国际化的原因1、国际业务是国际贸易的延伸客户从事国际贸易领域业务，相应地银行也被要求提供与国际贸易有关的国际业务，并伴随着国际贸易的发展而发展。2、国际资本的流动20世纪60年代的利率和汇率相对稳定，金融市场流动性较高，国际清偿力过剩。跨国公司大量过剩的资本在国外积极寻求良好的投资场所，银行也跟其后到投资场所设立分支机构为跨国公司提供金融服务。银行到国外开拓市场这一动机从某种程度上说是防御性的，因为银行希望通过这种方式强化与那些需要国际业务服务的国内公司的关系。5

3、实现业务基础的多样化国际金融市场的发展以及高效率的支付体系，为商业银行实现业务基础的多样化创造了条件。例如，欧洲货币市场既为银行提供发放特征与国内贷款不同的国外贷款，这种贷款的需求可以在一定程度上抵消了国内贷款需求波动的影响，有助于银行总体收益的稳定，又能及时满足贷款需求的流动性，减轻了银行流动性的压力，有利于银行经营的安全。国际银行间的电子清算支付系统节约了银行资金国际间流动的时间与成本，提高了资金使用效率。这种高效、快捷、低成本的国际银行间的清算支付系统，为商业银行开展国际业务，实现业务基础多样化创造了条件。6

二、国际贸易融资1、出口信贷。出口信贷是商业银行为了支持国内商品与劳务出口而向国内出口商或国外进口商提供低息贷款的一种融资形式。（1）卖方信贷。它是由出口国银行向本国出口商提供的中长期贷款。通常是在延期付款或赊销的贸易方式中提供的。按惯例进口商一般要支付15%的定金，因此银行提供的贷款不会超过出口商品总价值的85%。如果出口商申请贷款金额特别大，银行可以牵头组织银团来提供贷款。由于卖方信贷的资金提供给出口商，出口商必然将利息打入商品价格里，这样进口商就不易掌握商品的实际价值，增加了进出口商交易的难度，所以这种贷款方式较少。7

（2）买方信贷。它是由出口国银行向国外进口商或进口国银行提供的中长期贷款；也可以直接由出口商所在地银行贷给进口商所在地银行，然后再由后者转贷给进口商，进口商则以现汇付款方式付给出口商。由于买方信贷直接贷给进口商或进口商所在地银行，进出口商在贸易交易中不涉及信贷问题，这样有利于进口商准确掌握商品实际价值，也有利于出口商专心致志组织货源；对于银行来说，也开拓了国际业务，因而受到进口商或其所在地银行的欢迎。8

2、进出口押汇融资（1）进口押汇融资。它是指商业银行为进口商开立信用证的过程。进出口商签订贸易合同后，进口商请求银行向出口商保证付款的文件，即信用证。好处是，进口商可以减少资金占用时间，而出口商因有银行保证付款的文件，可以接受延期付款的条件。（2）出口押汇。它是指银行对出口商提供的资金融通。当出口商依据贸易合同条款发货后取得各种单据（如提单、保险单和发票等）后，可根据有关条款向进口商开出汇票，将汇票连同各种单据向银行申请贴现。这种国际业务具有贴现与汇款两种的内容。9

3、短期贸易贷款（1）信用贷款。它是给进出口商提供无担保的商业贷款。（2）出口打包贷款。它是指银行凭信用证以出口商品为抵押向出口商提供的一种短期贷款。4、保理保理又称应收账款买断业务，是指银行或保理公司购买出口商的应收帐款从而取得贷款资金。在从事保理业务时，银行一方面代替出口商向进口商收取货款，另一方面又向出口商保证收款，因而在一定程度上对出口商的货款收回给予保险。保理的特点是：出口商将出口单据卖断给银行或保理公司，该机构对出口商无追索权，从而承担信贷风险。其次，银行承担资信调查、托收、催款中代办会计处理手续，对出口商提供内容广泛的金融服务。最后，对出口商来说，加快了资金周转，节约了管理赊帐的财务费用，但成本极高。对银行来说，除了获取一定手续费外，还可以获得可观的利息收入。因此，对那些不了解进口商或赊销金额较大的出口商来说，保理业务是一项颇具吸引力的业务。10

5、福费廷（forfeiting）福费廷是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上的远期汇票，无追索权地出售给出口地银行，提前取得现款。又称包买票据。福费廷的特点是：出口商必须与进口商协商，出口商签发的远期汇票必须经进口地银行担保。对银行来说，银行承担此项业务可以获取多项收入，如贴现利息、承担费和罚款。对出口商来说，可以将票据包买的一切费用转嫁给进口商，因而既能快速回收货款，又能免受任何追索处罚，非常有利。对进口商来说，可以获取较长时间的资金融通，但费用较高，且对有关的票据的转让缺乏控制权。可见，福费廷业务对进口商最不利，一般无法通过其他途径获得信贷时，才接受福费廷融资方式。金融市场上，福费廷已与远期交易、期权、货币互换等结合起来，使其风险分散，吸引力增强，也便于银行在这方面的投资。11

三、国际贷款（一）国际贷款的特点1、风险较大。如国家风险，信用风险和市场风险等，因此银行从事国际贷款时，必须了解外国的法律、税收、会计和财政金融制度，政治经济前景，外国政府对公司的所有权和参与公司的情况和程度。2．贷款数量较大。每一笔贷款业务都给银行流动性带来较大的压力。3．贷款限制条件少。银行对国际贷款的用途不作明确的、特殊的的限制，借款人较为灵活使用贷款。4．担保人制。国际贷款通常由政府、国际机构组织等作为贷款担保人，商品抵押担保比较少见。大部分国际贷款需要当地中央政府、中央银行、世界银行等国际组织进行担保。12

（二）国际贷款类型1、对外国公司贷款（1）对外国公司子公司的贷款。（2）项目招标贷款。（3）项目贷款。（4）国外买方融资。2、对外国银行的贷款（1）银行同业存贷。（2）提供外汇资金。（3）对政府经营的银行、政府机构及政府提供贷款。（4）有附属抵押品担保的银行同业贷款。（5）备用约定贷款。规模较少的银行需要这种贷款。在金融市场动荡不安时，市场很难接受规模较少的银行，银行就利用这种“支持性”贷款作为进入市场的跳板，直到他们被市场认可。13

3、银团贷款银团贷款又称辛迪加贷款（syndicatedloans）,是由一家银行牵头，多家银行参与，在一项贷款协议中按同一条件向同一个借款人发放的贷款。最大的好处是分散贷款风险，为中小银行有机会参与国际信贷市场；有助于提高银行的国际信誉与国际形象，为今后国际市场开展提供基础。（1）银团贷款的特征：①提供巨额的贷款，主要用途是弥补国际收支逆差以及重大的基础开发项目。②贷款期限很长。③允许借款人通过银行竞争提供其特殊需要的贷款，贷款利率通常参照伦敦LIBOR。④选择国际上公认的国际货币，以欧洲美元最常见。⑤给牵头行带来丰厚的利润，但有关该贷款活动的技术问题由牵头行负责，参与行不需要专门的技术就可以分享利润。14

（2）银团贷款的费用构成。主要是手续费，其费用极高，包括管理费、参与费、承诺费和代理费。借款人向牵头行支付2%的管理费。参与费是参与行支付给牵头行的费用，承诺费由借款人支付的费用，代理费则是代理行收取的费用，由借款人来支付。（3）银团贷款的管理。银团贷款一旦签订，代理行就取代银团贷款的牵头行成为贷款交易活动的主角。代理行通常是牵头行的分支机构或同一机构。代理行职责是，在贷款支付时，负责向参与行收取贷款资金，在贷款到期时，负责向提供贷款的银行支付本息。此外，代理行负责向参与行通报借款人的财务状况和其它的情况，并且监督借款人使用贷款的情况。15四、外汇交易业务外汇交易是银行国际业务中最基本、最重要的业务，也是衡量银行国际化的标志。银行从事外汇交易，一方面满足客户货币兑换的需要而进行货币兑换活动；另一方面银行为了自身资金头寸的调整，进行外汇交易防范外汇风险，并从外汇交易中获取收益。（一）外汇交易方式1、外汇即期。2、外汇远期。3、外汇掉期交易4、外汇衍生产品交易16五、银行跨国风险管理（一）国家风险的管理1、国家风险的含义与成因国家风险是指银行在另一国的某个借款人发生业务往来时所承担主权风险。主权风险是因国家实体具有受国际法保护的主权豁免而得名，这种主权风险可能使得银行面临两种风险，即贷款违约风险与转移风险。在国内贷款中，因政府担保下出现违约拖欠，银行不得诉诸法律，也不能处理政府资产，因而造成银行资产的损失，这是属于道德危害的风险。国家风险原因是：借款人由于本国政治经济形势的变化而无法偿还贷款；政府借款人不能或不愿意偿还其外债所承担的义务；私人或公共部门因政府担保下的违约拖欠。172、国家风险的评估要分析一国的政治经济形势，国际收支，以及过渡依赖外债以及相关外汇政策。其次，分析上述的可能发生的变化以及变化的程度，如该国政治经济迅速恶化，国际储备快速减少，有可能实施外汇歧视政策等。最后，这些变化对银行偿还贷款的能力产生何种影响，如请求政府保护等。3、国家风险的管理措施（1）确定风险暴露和国别限额。银行规避跨国违约风险，主要是确定风险暴露和国别限额。风险暴露是银行对某一特定国家的资产总额规定一个上限，即国别限额，这是信贷的警戒线。因为国别限额的大小与国家风险成反比变动。在确定国别限额后，控制具体的风险暴露采用方法是资本风险调整收益率模型（RAROC）。如果某项跨国贷款的RAROC低于银行规定的标准，则银行应退出该项贷款业务。（2）寻求第三者保证，转移国家风险。一般要求借款人所在政府的财政部和中央银行出面担保，以便转移风。（3）采用辛迪加贷款以及跨国贷款的多样化。18

（二）外汇风险的管理1、外汇风险的类型（1）交易风险。（2）清算风险。（3）违约风险。2、外汇风险的评估主要考虑三个要素：外汇风险敞口衡量、汇率变动与其他不确定性因素。3、外汇风险的管理策略外汇掉期交易是银行规避外汇风险的主要手段。19

第三节商业银行中间业务管理一、含义中间业务（intermediarybusiness）是指银行以中间人的身份替客户办理收付和其他事项，提供各类金融服务，从中收取手续费的业务。

二、中间业务的特征与意义1、中间业务的特点（1）银行依靠自己的信誉、服务网络和金融信息，收取手续费和佣金。（2）无需在银行财务表脚注。（3）不占用客户的资金。（4）不直接承担经营风险。20

2、商业银行发展中间业务的意义（1）增强了商业银行的盈利能力。（2）具有分散银行的经营风险。（3）有利于稳定和促进传统的存贷业务。（4）有利于塑造银行的社会形象。（5）开辟新的业务领域。中间业务产品最大的特点是种类多、范围广、无专利性，以及对经济发展的新形式、新要求反映敏感。银行只有根据客户的需求与偏好应积极拓展、创新和开办新的业务品种，满足客户的需要，降低银行经营的成本。（6）有利于充分利用银行的资源。21

三、结算业务1、支付结算的原则支付结算是指银行代替各经济实体以货币对商品、劳务交易进行支付以及对债权债务进行了结。（1）恪守信用，履行付款。（2）谁的钱进谁的帐，由谁支配。（3）先收后付原则。2、支付结算工具及结算方式支付结算工具是指银行用于支付结算的各种票据和结算凭证，具体包括汇票、本票、支票、汇兑、委托收款、托收付款和信用卡。结算方式是指货币收付的程序或方法，即货款、费用收付或资金划拨的过程或操作程序。22

四、代理业务1、代理收付款业务。2、代理保管箱。3、代理融通。又称应收账款权益售与或代收应收帐款，是指银行接受客户的委托，以代理人的身份代为收取应收帐款，并为委托人提供资金融通的一种中间业务。代理融通有两种形式：一种是权益转让。它是指委托人将应收帐款的全部事宜转让银行办理。如果应收帐款无法收回，银行保有对权益出让人的追索权。另一种是权益售与，即买断应收帐款。它实际上不是代理业务。4、代理行业务5、代理会计事务和代客理财23

五、咨询业务咨询业务是指商业银行根据委托人的要求、为委托人解决各种问题的智力业务。优势在于：首先，银行作为特殊的金融企业，处于社会资金流通的枢纽地位。这种枢纽的地位就能使大量的信息资源反馈到银行，银行在此信息资源基础上，加工整理出对社会有价值的信息。其次，银行自身拥有一批精通资金融通、了解社会经济生产、销售、财务、法律等方面的专家，从而保证了银行所提供信息的可靠性和权威性。最后，银行庞大的服务网络，能够及时了解客户的需求偏好，这为银行的咨询业务提供了广阔的市场。商业银行咨询业务是以转让、出售信息和提供智力为主要内容的服务行业，属于软科学的范畴。1、资信调查。2、财务分析。3、市场信息调查。24第四节私人银行业务管理一、私人银行的定义及发展（一）私人银行的定义对于什么是私人银行，至今没有一个被广泛接受的说法。多数学者认为：私人银行是为拥有高额净财富的个人提供财富管理、维护的服务，并提供投资服务于商品，以满足个人需求的金融服务。从私人银行业务发展历史来看，主要为富有的客户，提供多元化，高质量的金融预防性服务，这也意味着私人银行不仅为个人的资产增值和财富管理，而且也包括防御经济、政治风险的资产保护。因此，政府充分尊重商业银行私密，是私人银行业务开展的关键因素之一。25（二）私人银行的发展历程私人银行最早产生于16世纪中叶瑞士，瑞士银行与私人银行是同义语。以成立于1805年百达私人银行为例，其客户囊括了欧洲上流社会前1000位最为知名的、最富有的家族，经手的资产高达2360亿瑞士法郎。私人银行发展的另一个国家是英国。英国私人银行分为两类：一类是传统的私人银行，它源自于17世纪的货币摹写业和金匠业。他们制定了很高的服务门槛，利用专业理财人员，专注于贵族，为他们进行资产保值增值。另一类是商人银行和股票经纪人，私人银行不是他们的业务核心，只是附带做一些高端客户资产组合和财富管理业务。随着私人银行不断地发展，私人银行带有现代的特色，但仍然强调与私人客户的长期、稳定的关系，提供高质量的服务始终是私人银行奉行的不二法则。进入21世纪，人们接受私人银行业务急剧上升，私人银行业务成为商业银行市场成长的中坚力量，只要银行占有一少部分私人银行业务市场份额就足以使其具有存在的价值。26

（三）私人银行发展模式1、华旗银行集团模式。花旗银行的名称即意味着服务，不仅满足客户需要，且做到了超客户预期的服务意识。花旗在32个国家，有470名私人银行家和300名产品专家为客户服务。2、瑞银集团模式。瑞银集团是世界上公认的最大私人银行之一，在全球拥有67家私人银行机构、29家代表处，截至2007年底，管理的收费资产达1.435万亿美元，私人银行收入达198亿美元。私人银行采用“整个企业”模式。3、瑞士信贷银行集团模式。瑞士信贷私人银行主要是针对富有的客户精心设计一系列结构清晰的投资咨询流程和一流的全球服务网络为其提供养老金规划、寿险方案、财富增值和遗产继承等产品。近年来，瑞士信贷集团私人银行业务创造的净利润占比一直保持在35%以上。4、汇丰银行集团模式。瑞士汇丰私人银行控股公司是其核心，他拥有众多精通金融产品、珠宝名人字画等的专家。经营理念为“全球服务，当地智慧”，强调以客户为中心，以客户经理为纽带、各功能和产品部门协作及解决方案的战略运作。27

二、私人银行的特征（一）全球化的资产配置为了规避国内单一市场的风险，为客户进行全球化的资产配置。离岸基金是其全球化资产配置。离岸基金是指基金资本来源于国外，并投资于国外证券市场的投资基金。（二）财富保障和传承信托基金是私人银行保障客户财富的有效方式。（三）具有独特的盈利模式和服务方式通过资产管理收取手续费和依据规划设计盈利。利润率远高于一般理财业务。服务方式是个人游戏，而不是团队行为。（四）较高的服务门槛和保密性三、私人银行客户的特征1、高净资产2、理财欲望强烈，参与度高3、需求多元化4、注重机密性28三、我国私人银行发展现状及意义

（一）我国私人银行发展现状2005年9月27日，瑞士友邦银行成为首家进入我国市场的国际私人银行。2006年4月，美国花旗银行私人银行在上海设立，与此同时，国际私人银行在我国成立才引起我国银行业界的高度关注。于是，2007年3月8日中国银行与苏格兰皇家银行集团在北京、上海两地设立首家中外合资本土私人银行，准入门槛为100万美元；2007年8月6日招商银行在深圳成立了首家中资私人银行，准入门槛为1000万人民币，拉开了中国私人银行开展高端客户财富管理的序幕，可以说，2007年是中国私人银行业的纪事“元年”。随之而来的，我国境内商业银行相继成立私人银行并推出了各自的私人银行业务计划。详见表9-1。与国外私人银行几百年的历史相比，我国私人银行发展仅三年多的时间，在产品的研发上、客户准入门槛、资产规模以及私人银行在银行利润中占比存在很大的差距。目前大多数国内中外资银行都相继开展了私人银行业务，他们大多将客户目标锁定为企业家及年轻新贵上。如何分散投资，保证财富增殖及安全，以及公司上市、债券承销、企业资产管理等投资顾问服务往往更为客户关注。银行服务因需求而生，针对不同的客户需求，量身定做个性化投资服务方案才是我国私人银行业务取胜的关键。29（二）我国发展私人银行的意义截至2009年7月，中国可投资资产1000万元以上高净值人群达32万人，资产规模超过9万亿元。这些都为我国私人银行发展、经营转型、拓展利润空间和品牌提升提供市场基础。1、促进银行经营战略转型。银行面临着“脱媒”现象，传统存贷盈利模式越来越受到市场挑战与约束，这就决定了我国银行未来发展必然向以个人零售业务为主的财富管理盈利模式转型。私人银行作为银行个人零售业务的核心，国内银行以私人银行发展为契机，推进经营模式的转型。2、拓展利润空间。私人银行业务是银行利润丰厚的高端中间业务。根据美国私人银行数据表明，美国私人银行利润占银行利润35%，年均15%速度增长，其中资产管理费占收入45%，经纪费占20%，净利息收入占25%。3、有利于银行品牌提升。私人银行是银行个人零售业务中最富有挑战性的业务领域，是银行体现自身综合经营能力的招牌。通过私人银行服务加以改善和提升。尽管私人银行的服务影响的人数不多，但其影响力巨大，服务一旦得到客户认可，有利于提升银行品牌形象。30第五节案例分析案例一：三口之家理财规划

一、背景情况（一）家庭基本情况居住在上海的李先生是一名某外资公司产品开发工程师，目前夫妻两人月收入为5万元，但不善于理财。他们还有一个聪明可爱的儿子，今年5岁了，每月花费1500元的教育费用。李先生还有一笔房屋租金收入，目前是1500元。这个家庭每月各种化费共计6500元，另外每月1500元的医疗和保健费用。如此一来，他们每月结余4.2万元。夫妻俩的年终奖金12万元，家庭存款450万元，每年利息收入10万元左右，扣除每年4000元的车险费用和3万元的旅游费用，年度结余59万元。31（二）投资规划需求

1、家庭存款如何盘活在李先生的家庭资产和负债结构中，他们没有任何债务负担，总资产达930万元。其中活期存款50万元，各类定期存款400万元，股票市值150万元，自用房产价值250万元，投资用房产价值50万元，另有价值30万元的自备车一辆。除了近几年房地产价格上升而拥有300万元房产外，家庭资产存款急需投资规划，现在存放在银行账户上，年均仅有利率2.2%使得李先生觉得有些“可惜”。他问道，如何解决自己投资单一性问题？银行能否介绍一些投资产品？322、股票受挫后如何稳中有赚李先生因无暇顾及他的股票投资，基本上是盲目投资，目前净损失50万元。虽然他认为中国股市总有一天要好起来的，但不知如何调整股票投资计划，他希望有专家给他提供好的投资计划，使他在比较安全的基础上能获得稳定的收益？二、投资规划方案（一）家庭收支情况分析李先生夫妇无疑依靠双方勤劳努力与相互扶持已渐入佳境，随着李先生在公司被重视，年新不断增加。现在李先生家庭既无贷款又无外债，家庭收支状况十分宽松，每月有4.2万元结余。但李先生家庭一个最大隐患就是对李先生依赖性较大，为此落实家庭保障尤为重要。33（二）家庭资产负债分析

李先生家庭没有负债，净资产达930万元。目前拥有两套住房，其中有套住房出租，年租金收益率3.6%。除此之外，家庭最大的资产就是以存款形式持有，且收益率很低。（三）家庭理财目标分析李先生夫妇希望使自己家庭投资品种多元化，提高资产回报率。也希望在股票投资中能稳中有赚，在安全基础上获得较好收益。另外希望增加家庭的保障，购买必要的保险。（四）请你给李先生家庭设计投资组合方案。34案例二：中美三家银行非利息收入的构成（2006年）一、情况介绍（一）招商银行非利息收入为38.0亿元，效率为15.0%。

项目金额比例结算业务4.311.3%信用卡5.715.0%代理业务3.28.3%担保及承诺1.94.9%托管业务1.02.7%其他手续费佣金收入2.66.7%债券交易0.30.9%公允价值变动净收益4.311.3%外汇业务5.113.4%其他非利息收入9.725.5%合计38100%

35（二）工商银行非利息收入为203.7亿元，效率为11.1%。

项目金额比例结算业务46.622.9%理财业务32.816.1%信用卡32.315.8%投资银行业务31.015.2%代理业务12.56.3%电子银行业务6.93.4%担保及承诺4.32.1%托管业务3.41.7%其他手续费佣金收入5.42.6%债券交易0.50.2%公允价值变动净收益16.68.1%外汇业务10.14.9%其他非利息收入1.40.7%合计203.7100%36（三）美国富国银行非利息收入为157.4亿美元，效率为48.8%。

项目金额比例存款账户手续费26.917.1%信托与投资手续费27.3717.4%信用卡手续费17.4711.1%现金网络手续费1.841.2%贷款手续费9.766.2%其他手续费