对外投资概要课件

第五章：对外投资本章主要内容：1、短期投资2、长期股权投资3、长期债权投资重点与难点：1、短期投资成本的确定、收益的确认和相应的会计处理2、长期股权投资的确认和成本法、权益法的会计处理3、长期债权投资成本的确定方法及原则第五章：对外投资本章主要内容：1第一节：对外投资的分类一、按投资内容分类1、债权性投资（有固定回收期限和稳定利息收入，风险较低。如：购买债券）2、权益性投资（没有固定的回收期限和稳定的股利收入，风险较高。如：购买普通股股票或以合同、协议等方式形成的投资）3、混合性投资（兼有前两者的特点。如：购买优先股股票或可转换企业债券）第一节：对外投资的分类一、按投资内容分类2二、按投资期限分类1、短期投资2、长期投资三、按投资形式分类1、货币投资2、实物投资3、无形资产投资二、按投资期限分类3第二节：短期投资（一）特点：持有时间短、变现容易、以赢利为目的（二）短期投资的取得和处置1、取得1）入账时间：以付款或投出资产的时间为投资成立的入账时间。2）短期投资入账价格（即成本）的确定基本原则：按实际成本入账（注意：不仅仅指证券的面值），应包括买价、税金、经纪人佣金和手续费等，但要扣除下列款项：①股票中的已宣告但尚未领取的现金股利（这部分款项作为“应收股利”处理）②债券中包含的已到期尚未领取的利息（这部分款项作“应收利息”处理）；如是未到期的利息，则应包括在成本中。第二节：短期投资（一）特点：持有时间短、变现容易、以赢利为目43）短期投资取得实例例1：光明公司于1999年12月24日以每股51元购入W公司普通股股票1000股，另付经纪人佣金800元。光明公司对该股票不准备长期持有。W公司于1999年12月20日宣告分派每股1元的现金股利，除权日为1999年12月31日，并定于2000年1月10日按1999年12月31日股东名册支付。则，购入时：借：短期投资—股票投资50800应收股利1000贷：银行存款518003）短期投资取得实例5例2：光明公司2000年2月1日以43460元的价格购入1999年1月1日发行的3年期债券，其债券利息按年收取（1999年的利息未兑现），到期收回本金，债券年利率为8%，债券面值40000元，另用存款还支付相关税费200元。光明公司购入该债券不在准备长期持有。已到期尚未兑现的利息=40000×8%=3200未到期的利息=3200÷12=266.7（1个月的利息，但不反映）则：短期投资成本=43460－3200＋200=40460借：短期投资—债券投资40460应收利息3200贷：银行存款43660例3：见P184-185例2：光明公司2000年2月1日以43460元的价格购入1962、处置处置包括出售、转让等处置时要确认当期投资损益（见下页）投资损益=处置收入－账面价值（或账面余额）其中：账面价值=账面余额－短期投资跌价准备账面余额=短期投资帐户的余额2、处置7（三）短期投资损益的确认1、确认时间短期投资损益的确认：只有在处置（包括出售、转让或兑付）时才确认损益。2、确认方法投资损益=处置收入－账面价值（或账面余额）其中：账面价值=账面余额－短期投资跌价准备账面余额=短期投资帐户的余额例1：光华公司2003年5月6日因急需资金，以46850元（已扣除相关税费）的价格将买入成本为46325元的某公司债券转让。借：银行存款46850贷：短期投资——债券投资46325投资收益——债券转让收益525例2：见P184-185（三）短期投资损益的确认8（三）短期投资的期末计价短期投资的计价：指报告期末，企业在编制会计报表时对短期投资的账面价值的反映方法，因此，也称短期投资的期末计价方法。在会计实务中，短期投资的期末计价方法有三种：1、成本法：即报告期末短期投资的账面价值按原始投资的实际成本反映，它不考虑市价变化对短期投资价值的影响。2、市价法：即报告期末短期投资的账面价值按市场公正价值反映，并同时计列因市价变动而产生的投资损益。3、成本与市价孰低法：是谨慎原则对短期投资的计价要求。指按成本与市价孰低者作为短期投资的账面价值,即成本低于市价时，保持原账面成本不变；而市价低于成本时,则通过“短期投资跌价准备”账户按两者差额调低原短期投资账面价值,同时确认跌价损失（通过“投资收益”借方反映）——新的“投资准则”要求采用该方法。（三）短期投资的期末计价9成本与市价孰低法的会计处理1）账户设置：设置“短期投资跌价准备”账户（性质与“存货跌价准备”、“固定资产跌价准备”、“无形资产跌价准备”等账户性质完全相同）2）计提跌价准备的方法：A、总体计提法B、分类计提法C、分项计提法3）会计处理借：投资收益贷：短期投资跌价准备实例：见P185-186成本与市价孰低法的会计处理10第三节：长期投资

一、长期投资概述1、长期投资的概念是指企业在较长时期内将其资金让渡给其他企业的一种投资行为。2、长期投资的分类：长期股权投资、长期债权投资3、长期投资与短期投资的区别（见下表）第三节：长期投资一、长期投资概述11长期投资与短期投资的区别

比较项目短期投资长期投资投资目的赢利参与或控制其他企业的经营决策投资回收期在1年以内在1年以上变现能力能随时变现不能随时变现或不准备随时变现长期投资与短期投资的区别

比较项目短期投资长期投资投资目的赢12二、长期债权投资（一）含义：P186（二）种类：包括长期债券投资和其他债权投资。而长期债券投资主要包括：1、政府债券：公债、国库卷、国家重点建设项目债券等。2、公司债券：各种企业债券。3、金融债券：银行或其他金融机构发行的债券。下面主要以长期债券投资为例进行说明。二、长期债权投资（一）含义：P18613（三）账户设置设置“长期债权投资”科目，并设置“债券投资”和“其他投资”二级科目。

长期债权投资——债券投资——其他投资

长期债权投资——债券投资——债券面值——债券溢价——债券折价——应计利息（三）账户设置14（四）债券投资的记账时间一般情况下，债券从认购到付款，从付款到收到债券，在时间上有一定的间隔。为了正确、及时反映企业资金占用形态的变化，应以付款时间作为债券投资的入账时间。（五）债券认购的方式：面值认购、溢价认购、折价认购（四）债券投资的记账时间15（六）债券入账价值的确定原则：各种认购方式均以实际支付的全部价款（包括买价、税金和手续费等）入账（但对于手续费，如果数额较小，可以直接计入当期损益，冲减当期投资收益；如果费用较大，也可以作为债券费用构成债券投资成本单独反映，或在债券面值中一并反映），但如果实际支付价款中包含已到期尚未领取的利息，分情况处理：1、如果是一次还本付息的债权投资，其利息仍作为“长期债权投资——应计利息”反映；2、但如果是分期付息的债权投资，其实际支付价款中无论是已到期或未到期的利息，均应作为“应收利息”单独反映，而不构成长期债券投资成本反映在“长期债权投资——应计利息”中。（六）债券入账价值的确定16（七）债券投资的账务处理1、购入处理1）按面值购入借：长期债权投资——债券投资（债券面值）——债券投资（应计利息）贷：银行存款等例如：某企业2003年7月1日用存款购入另一企业于2003年1月1日发行的两年期的债券10000元，年利率为10%，支付相关手续费100元，企业实际支付价款为10600元。截止到购买日已到期利息=10000×10%／2=500元借：长期债权投资——债券投资（债券面值）10100——债券投资（应计利息）500贷：银行存款10600（七）债券投资的账务处理172）溢价购入购入时：借：长期债权投资——债券投资（面值+佣金等）长期债权投资——债券投资（债券溢价）贷：银行存款每期期末结账时：借：长期债权投资——债券投资（应计利息）贷：长期债权投资——债券投资（债券溢价）（本期摊销数）投资收益3）折价购入购入时：借：长期债权投资——债券投资（面值+佣金等）贷：银行存款长期债权投资——债券投资（债券折价）每期期末结账时：借：长期债权投资——债券投资（应计利息）长期债权投资——债券投资（债券折价）（本期摊销数）贷：投资收益实例：见P1872）溢价购入182、转让的处理债券转让，可取得收入，但也要花费一定费用（发生的费用直接抵减转让收入）。取得转让收入时：借：银行存款（转让价格-相关费用）贷：长期债权投资——债券投资——应计利息投资收益（收益在贷方，损失在借方）实例：见P198-1992、转让的处理19（八）债券折、溢价的摊销（均以到期一次还本付息为例）摊销方法：直线法、实际利率法1、直线法：即平均摊销法，每期摊销数额保持不变优点：计算手续简单，便于理解缺点：因各期的摊销额和投资收益固定不变，而债券投资的账面价值却随着溢价和折价的摊销不断减少，因此会造成企业投资的各期收益率在不断变化。实例1：见P192、195（八）债券折、溢价的摊销（均以到期一次还本付息为例）20实例2：某企业于2004年1月1日购入W公司同日发行的5年期年利率为15%的到期一次还本付息债券，债券面值为300000元，实际支付价款为315000元。a.购入时：

借：长期债权投资——债券投资（债券面值）300000——债券投资（债券溢价）15000贷：银行存款315000

b.每期（假如每年）计算应计利息时：每期应计利息=300000×15%=45000（元）每期应分摊的债券溢价=15000÷5=3000（元）每期实得投资收益=45000－3000=42000（元）每期编制分录为：借：长期债权投资——债券投资（应计利息）45000贷：长期债权投资——债券投资（债券溢价）3000投资收益42000c.各期债券溢价的摊销和应编制的会计分录如下表：实例2：某企业于2004年1月1日购入W公司同日发行的5年期21期次借：应计利息贷：投资收益贷：债券溢价债券投资账面价值2004年1月1日315000145000420003000312000245000420003000309000345000420003000306000445000420003000303000545000420003000300000合计22500021000015000债券溢价摊销表（直线法）期次借：应计利息贷：投资收益贷：债券溢价债券投资账面价值2022实例3：某公司于2004年1月1日购入W公司同日发行的5年期年利率为15%的到期一次还本付息债券，债券面值为300000元，实际支付价款292500元。a.购入时：

借：长期债权投资——债券投资（债券面值）300000贷：银行存款292500长期债权投资——债券投资（债券折价）7500

b.每期（假如每年）计算应计利息时：每期应计利息=300000×15%=45000（元）每期应分摊的债券折价=7500÷5=1500（元）每期实得投资收益=45000＋1500=46500（元）每期编制分录为：借：长期债权投资——债券投资（应计利息）45000长期债权投资——债券投资（债券折价）1500贷：投资收益46500c.各期债券折价的摊销和应编制的会计分录如下表：实例3：某公司于2004年1月1日购入W公司同日发行的5年期23期次借：应计利息贷：投资收益借：债券折价债券投资账面价值2004年1月1日292500145000465001500294000245000465001500295000345000465001500297000445000465001500298500545000465001500300000合计2250002325007500债券折价摊销表（直线法）期次借：应计利息贷：投资收益借：债券折价债券投资账面价值20242、实际利率法（主要以溢价为例，折价略）：每期应计利息收入等于债券每期期初账面价值乘以实际利率。每期折、溢价摊销额=每期实际利息收入（按实际利率计算）－每期应计利息收入（按票面利率计算）优点：各期的投资收益率保持不变,能正确反映各期经营业绩缺点：计算较复杂实例1：见P190-191、193、1972、实际利率法（主要以溢价为例，折价略）：25实例2：某企业于2004年1月1日购入W公司同日发行的4年期年利率为6%的到期一次还本付息债券，债券面值为300000元，实际支付价款为310775元。假定发行时的市场利率为5%，每半年计算一次应计利息。a.购入时：

借：长期债权投资——债券投资（债券面值）300000——债券投资（债券溢价）10775贷：银行存款310775b.每期（即每半年）计算应计利息时（这里以第一期为例）第一期应计利息=300000×6%÷2=9000（元）第一期实际投资收益=310775×5%÷2=7769第一期应分摊的债券溢价=9000－7769=1231（元）第一期期末的账面价值=310775－1231=309524（元）第一期计算应计利息和溢价摊销的分录为：借：长期债权投资——债券投资（应计利息）9000贷：长期债权投资——债券投资（债券溢价）1231投资收益7769c.各期债券溢价的摊销和应编制的会计分录如下表：实例2：某企业于2004年1月1日购入W公司同日发行的4年期26期次借：应计利息贷：投资收益贷：债券溢价债券投资账面价值2004年1月1日31077519000776912313095242900077381262308262390007707129330696949000767413263056435900076411359304284690007607139330289179000757214283016438900075371463300000合计720006124510755债券溢价摊销表（实际利率法）期次借：应计利息贷：投资收益贷：债券溢价债券投资账面价值2027三、长期股权投资（一）长期股权投资取得的入账价值入账价值分情况确定：1、以现金购买的，按实际支付的全部价款扣除已宣告但尚未领取的现金股利（尚未领取的现金股利因可随时支取而作为流动资产中的“应收股利”单独核算）作为入账价值。三、长期股权投资（一）长期股权投资取得的入账价值28例如：光明公司2003年12月27日以每股20元的价格买入华夏公司普通股股票10万股，用银行现金支付交易税及手续费等8500元。光明公司购买股票的目的是长期持有。华夏公司已于2003年12月28日宣告每10股派发现金股利2元，除权日为2003年12月31日，并定于2004年1月20日按除权日股东名册支付。则，光明公司购买股票时，计算股权投资成本=10×20＋0.85－10÷10×2=198.85（万元）借：长期股权投资——华夏公司股票1988500应收股利——华夏公司20000贷：银行存款2000000现金8500例如：光明公司2003年12月27日以每股20元的价格买入华292、以实物和无形资产折价入股的，其入账价值按“非货币性交易准则”规定执行。具体为：长期股权投资入账价值=换出资产的账面净值＋相关税费（二）长期股权投资核算的账户设置

长期股权投资——股票投资——其他投资2、以实物和无形资产折价入股的，其入账价值按“非货币性交易准30（三）长期股权投资的记账方法方法有两种：成本法与权益法下面分别这两种方法进行介绍。（三）长期股权投资的记账方法311、成本法：指长期股票投资按实际成本记账，一般不调整其成本。1）选用依据：主要是持股比例（即投资额占被投资企业总资本的比例，一般为20%以下），其次，也要看投资企业是否拥有对被投资企业的实际控制权（没有实际控制权的用成本法）。2）核算程序第一：取得投资时按实际成本反映第二：投资企业按投资份额把被投资单位宣告分派的利润或现金股利确认为当期投资收益（但如果是清算性股利，应冲减投资账面价值）注：清算性股利：是指企业累计实际收到的股利大于购买日起受资企业累计净收益中本企业所占的分额，即清算性股利属于购买日以前的受资企业的未分配利润，这部分股利应冲减投资成本。1、成本法：指长期股票投资按实际成本记账，一般不调整其成本。323）成本法下投资当年利润或现金股利的账务处理当年分得的利润或现金股利，是否作作为投资收益或作冲减投资成本处理，要视如下情况而定：①如果能分清被投资单位在接受投资前、后实现的净利润的，则投资企业分得的被投资企业接受投资前的利润，作冲减投资成本处理；投资企业分得的被投资企业接受投资后的利润，则确认为投资年度的投资收益。3）成本法下投资当年利润或现金股利的账务处理33②如果分不清被投资企业在接受投资前、后的利润的，则应按以下公式计算确认投资收益和冲减投资成本：应冲减投资被投资单位分派的投资企业投资企业投资当年×－成本的金额利润或现金股利持股比例应确认的投资收益

投资企业投资当年投资当年被投资投资企业当年投资持有月份=××————————应确认的投资收益企业实现的净损益持股比例全年月份=②如果分不清被投资企业在接受投资前、后的利润的，则应按以下公34实例：见P202。4）成本法下投资年度以后利润或现金股利的账务处理应冲减的投资成本和应确认的投资收益的计算公式如下：本年应冲减投资成本的金额=（投资后至本年末止被投资单位累计分配的利润或现金股利－投资后至上年末止被投资单位累计实现的净利润）×投资企业持股比例－投资企业已冲减的投资成本应确认的投资收益=投资企业本年获得的利润或现金股利－本年应冲减投资成本的金额实例：见P202。本年应冲减投资成本的金额=（投资后至本年末35实例：见P202-203。5）成本法的评价优点：成本法是将投资企业和被投资企业视为两个独立的法人，两个会计主体，这与法律上企业法人的概念相符；投资账户只反映投资成本，核算比较稳健，而投资收益只反映实际获得的利润或现金股利，且获得的利润或现金股利与其流入的时间基本吻合；成本法确认的投资收益，与我国现行税法确认应纳税所得额时对投资收益的确认时间是一致的，不存在会计核算时间与税法不一致的问题；核算简便。缺点：长期投资账户只停留在开始或追加投资时的投资成本上，不能反映投资企业在被投资单位中的真正权益；当投资企业能够控制被投资单位时，投资企业可以凭借其控制力和影响力操纵被投资单位的利润或股利分配，为其操纵利润提供了条件，同时，投资单位获得的投资收益不能真正反映其应当获得的投资收益。实例：见P202-203。362、权益法：指长期股票投资的账面价值要随着受资企业的所有者权益的变动而变动，大体反映投资企业在受资企业所有者权益中占有的份额。1）选用依据：主要是持股比例（即投资额占被投资企业总资本的比例，一般为20%以上），其次，也要看投资企业是否拥有对被投资企业的实际控制权（拥有实际控制权的用权益法），否则改用成本法。2、权益法：指长期股票投资的账面价值要随着受资企业的所有者权372）核算程序开始时，按初始投资或追加投资成本增加长期股权投资的账面价值；投资后，随着被投资单位所有者权益（即净资产）的变动而相应调整长期股权投资的账面价值。换言之，接受投资企业净资产增加（或减少），投资企业一方面作为投资收益（或损失）处理，另一方面同时调整“长期股权投资”帐户余额；另外，从被投资企业实际分得股利时，则冲减“长期股权投资”科目。可见，在权益法下，企业的长期股权投资额要随其所占有的被投资单位的净资产的增减变动而变动。因此，“长期股权投资”账户将会反映投资企业在被投资单位的所有者权益中占有的实际份额，因此称为“权益法”。2）核算程序383）账户设置

长期股权投资——股票投资—投资成本—损益调整—股权投资准备—股权投资差额3）账户设置394）账务处理A、购买股权时按实际成本入账借：长期股权投资——股票投资（投资成本）贷：银行存款等B、按投资比例分享被投资企业净资产的增加额（或分担亏损额）时借：长期股权投资——股票投资（损益调整）（分享收益）

投资收益（分担亏损）贷：投资收益（分享收益）

长期股权投资——股票投资（损益调整）（分担亏损）C、收到被投资企业分回的现金股利时借：银行存款等贷：长期股权投资——股票投资（损益调整）注：如收到的是股票股利，不作专门的账务处理，只调整持股数量，降低每股成本4）账务处理40D、被投资企业接受捐赠等业务而增加资本公积金时：借：长期股权投资——股票投资（股权投资准备）贷：资本公积——股权投资准备E、股权投资差额及会计处理概念及计算概念：指在权益法核算方法下，投资成本与投资企业应享有被投资企业所有者权益份额的差额，即：股权投资差额=投资成本－投资时被投资单位所有者权益×投资持股比例股权投资差额形成原因：A）投资时产生B）改变核算方法时产生D、被投资企业接受捐赠等业务而增加资本公积金时：41会计处理先把差额反映在“长期股权投资——股权投资差额”账户中，然后，分期摊销差额，计入“投资收益——股权投资差额转销”中。差额形成时：借：长期股权投资——股票投资（投资成本）（投资企业享有的份额）长期股权投资——股票投资（股权投资差额）（成本＞份额）贷：银行存款（投资成本）长期股权投资——股权投资差额（成本＜份额）差额转销时：借：投资收益——股权投资差额转销（成本＞份额）

长期股权投资——股票投资（股权投资差额）（成本＜份额）贷：长期股权投资——股票投资（股权投资差额）（成本＞份额）

投资收益——股权投资差额转销（成本＜份额）会计处理425）被投资单位实现净损益的会计处理被投资单位实现净损益要影响其所有者权益的变化，进而影响投资单位的长期股权投资账面价值。处理分三种情况：A、被投资企业当年实现净利润时，投资企业按应享有的份额（注意：要扣除按规定不能由投资企业享有的部分）增加长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益B、被投资单位发生净亏损，投资企业按应分担的份额减少长期股权投资的账面价值，同时确认投资损失。C、被投资单位宣告分派利润或现金股利时，投资企业按应分得的份额，冲减长期股权投资的账面价值。实例：见P205。5）被投资单位实现净损益的会计处理436）权益法的评价优点：投资账户能反映投资企业在被投资企业中的权益，反映了投资企业拥有被投资单位所有者权益的实际份额这一经济现实；投资收益反映了投资企业经济意义的投资利益，这种投资利益不受利润分配政策的影响，体现了实质重于形式的原则缺点：与法律上的企业法人概念相悖；投资收益的实现与现金流入的时间不相吻合，投资收益确认在先，而实际获得利润或股利在后；核算较复杂。第五章对外投资概要课件443、成本法与权益法的核算比较方法被投资投资企业会计企业处理成本法权益法接受投资企业的初始投资或追加投资借：长期股权投资贷：银行存款等借：长期股权投资贷：银行存款等每期发生净收益时不反映借：长期股权投资—损益调整贷：投资收益每期发生净亏损时不反映借：投资收益贷：长期股权投资—损益调整宣告分配利润或现金股利发放方案时借：应收股利贷：投资收益借：应收股利贷：长期股权投资—损益调整实际发放利润或现金股利时借：银行存款贷：应收股利借：银行存款贷：应收股利资本公积金变动时不反映借：长期股权投资贷：资本公积金—股权投资准备3、成本法与权益法的核算比较45四、长期投资的期末计价——计提减值准备1、计提长期投资减值准备的条件由于市价下跌或由于被投资单位经营状况恶化等原因导致其投资的可收回的金额低于投资的账面价值时，按新的投资准则的要求，只要符合应计提长期投资减值准备条件的，都应将低于的差额作为计提长期投资的减值准备的依据，并确认为当期投资损失。2、会计处理：按单个项目计算提取长期投资减值准备时：借：投资收益贷：长期投资减值准备（可收回金额-账面价值）如果已确认的损失又转回，则：借：长期投资减值准备贷：投资收益（见P207）四、长期投资的期末计价——计提减值准备46第五章：对外投资本章主要内容：1、短期投资2、长期股权投资3、长期债权投资重点与难点：1、短期投资成本的确定、收益的确认和相应的会计处理2、长期股权投资的确认和成本法、权益法的会计处理3、长期债权投资成本的确定方法及原则第五章：对外投资本章主要内容：47第一节：对外投资的分类一、按投资内容分类1、债权性投资（有固定回收期限和稳定利息收入，风险较低。如：购买债券）2、权益性投资（没有固定的回收期限和稳定的股利收入，风险较高。如：购买普通股股票或以合同、协议等方式形成的投资）3、混合性投资（兼有前两者的特点。如：购买优先股股票或可转换企业债券）第一节：对外投资的分类一、按投资内容分类48二、按投资期限分类1、短期投资2、长期投资三、按投资形式分类1、货币投资2、实物投资3、无形资产投资二、按投资期限分类49第二节：短期投资（一）特点：持有时间短、变现容易、以赢利为目的（二）短期投资的取得和处置1、取得1）入账时间：以付款或投出资产的时间为投资成立的入账时间。2）短期投资入账价格（即成本）的确定基本原则：按实际成本入账（注意：不仅仅指证券的面值），应包括买价、税金、经纪人佣金和手续费等，但要扣除下列款项：①股票中的已宣告但尚未领取的现金股利（这部分款项作为“应收股利”处理）②债券中包含的已到期尚未领取的利息（这部分款项作“应收利息”处理）；如是未到期的利息，则应包括在成本中。第二节：短期投资（一）特点：持有时间短、变现容易、以赢利为目503）短期投资取得实例例1：光明公司于1999年12月24日以每股51元购入W公司普通股股票1000股，另付经纪人佣金800元。光明公司对该股票不准备长期持有。W公司于1999年12月20日宣告分派每股1元的现金股利，除权日为1999年12月31日，并定于2000年1月10日按1999年12月31日股东名册支付。则，购入时：借：短期投资—股票投资50800应收股利1000贷：银行存款518003）短期投资取得实例51例2：光明公司2000年2月1日以43460元的价格购入1999年1月1日发行的3年期债券，其债券利息按年收取（1999年的利息未兑现），到期收回本金，债券年利率为8%，债券面值40000元，另用存款还支付相关税费200元。光明公司购入该债券不在准备长期持有。已到期尚未兑现的利息=40000×8%=3200未到期的利息=3200÷12=266.7（1个月的利息，但不反映）则：短期投资成本=43460－3200＋200=40460借：短期投资—债券投资40460应收利息3200贷：银行存款43660例3：见P184-185例2：光明公司2000年2月1日以43460元的价格购入19522、处置处置包括出售、转让等处置时要确认当期投资损益（见下页）投资损益=处置收入－账面价值（或账面余额）其中：账面价值=账面余额－短期投资跌价准备账面余额=短期投资帐户的余额2、处置53（三）短期投资损益的确认1、确认时间短期投资损益的确认：只有在处置（包括出售、转让或兑付）时才确认损益。2、确认方法投资损益=处置收入－账面价值（或账面余额）其中：账面价值=账面余额－短期投资跌价准备账面余额=短期投资帐户的余额例1：光华公司2003年5月6日因急需资金，以46850元（已扣除相关税费）的价格将买入成本为46325元的某公司债券转让。借：银行存款46850贷：短期投资——债券投资46325投资收益——债券转让收益525例2：见P184-185（三）短期投资损益的确认54（三）短期投资的期末计价短期投资的计价：指报告期末，企业在编制会计报表时对短期投资的账面价值的反映方法，因此，也称短期投资的期末计价方法。在会计实务中，短期投资的期末计价方法有三种：1、成本法：即报告期末短期投资的账面价值按原始投资的实际成本反映，它不考虑市价变化对短期投资价值的影响。2、市价法：即报告期末短期投资的账面价值按市场公正价值反映，并同时计列因市价变动而产生的投资损益。3、成本与市价孰低法：是谨慎原则对短期投资的计价要求。指按成本与市价孰低者作为短期投资的账面价值,即成本低于市价时，保持原账面成本不变；而市价低于成本时,则通过“短期投资跌价准备”账户按两者差额调低原短期投资账面价值,同时确认跌价损失（通过“投资收益”借方反映）——新的“投资准则”要求采用该方法。（三）短期投资的期末计价55成本与市价孰低法的会计处理1）账户设置：设置“短期投资跌价准备”账户（性质与“存货跌价准备”、“固定资产跌价准备”、“无形资产跌价准备”等账户性质完全相同）2）计提跌价准备的方法：A、总体计提法B、分类计提法C、分项计提法3）会计处理借：投资收益贷：短期投资跌价准备实例：见P185-186成本与市价孰低法的会计处理56第三节：长期投资

一、长期投资概述1、长期投资的概念是指企业在较长时期内将其资金让渡给其他企业的一种投资行为。2、长期投资的分类：长期股权投资、长期债权投资3、长期投资与短期投资的区别（见下表）第三节：长期投资一、长期投资概述57长期投资与短期投资的区别

比较项目短期投资长期投资投资目的赢利参与或控制其他企业的经营决策投资回收期在1年以内在1年以上变现能力能随时变现不能随时变现或不准备随时变现长期投资与短期投资的区别

比较项目短期投资长期投资投资目的赢58二、长期债权投资（一）含义：P186（二）种类：包括长期债券投资和其他债权投资。而长期债券投资主要包括：1、政府债券：公债、国库卷、国家重点建设项目债券等。2、公司债券：各种企业债券。3、金融债券：银行或其他金融机构发行的债券。下面主要以长期债券投资为例进行说明。二、长期债权投资（一）含义：P18659（三）账户设置设置“长期债权投资”科目，并设置“债券投资”和“其他投资”二级科目。

长期债权投资——债券投资——其他投资

长期债权投资——债券投资——债券面值——债券溢价——债券折价——应计利息（三）账户设置60（四）债券投资的记账时间一般情况下，债券从认购到付款，从付款到收到债券，在时间上有一定的间隔。为了正确、及时反映企业资金占用形态的变化，应以付款时间作为债券投资的入账时间。（五）债券认购的方式：面值认购、溢价认购、折价认购（四）债券投资的记账时间61（六）债券入账价值的确定原则：各种认购方式均以实际支付的全部价款（包括买价、税金和手续费等）入账（但对于手续费，如果数额较小，可以直接计入当期损益，冲减当期投资收益；如果费用较大，也可以作为债券费用构成债券投资成本单独反映，或在债券面值中一并反映），但如果实际支付价款中包含已到期尚未领取的利息，分情况处理：1、如果是一次还本付息的债权投资，其利息仍作为“长期债权投资——应计利息”反映；2、但如果是分期付息的债权投资，其实际支付价款中无论是已到期或未到期的利息，均应作为“应收利息”单独反映，而不构成长期债券投资成本反映在“长期债权投资——应计利息”中。（六）债券入账价值的确定62（七）债券投资的账务处理1、购入处理1）按面值购入借：长期债权投资——债券投资（债券面值）——债券投资（应计利息）贷：银行存款等例如：某企业2003年7月1日用存款购入另一企业于2003年1月1日发行的两年期的债券10000元，年利率为10%，支付相关手续费100元，企业实际支付价款为10600元。截止到购买日已到期利息=10000×10%／2=500元借：长期债权投资——债券投资（债券面值）10100——债券投资（应计利息）500贷：银行存款10600（七）债券投资的账务处理632）溢价购入购入时：借：长期债权投资——债券投资（面值+佣金等）长期债权投资——债券投资（债券溢价）贷：银行存款每期期末结账时：借：长期债权投资——债券投资（应计利息）贷：长期债权投资——债券投资（债券溢价）（本期摊销数）投资收益3）折价购入购入时：借：长期债权投资——债券投资（面值+佣金等）贷：银行存款长期债权投资——债券投资（债券折价）每期期末结账时：借：长期债权投资——债券投资（应计利息）长期债权投资——债券投资（债券折价）（本期摊销数）贷：投资收益实例：见P1872）溢价购入642、转让的处理债券转让，可取得收入，但也要花费一定费用（发生的费用直接抵减转让收入）。取得转让收入时：借：银行存款（转让价格-相关费用）贷：长期债权投资——债券投资——应计利息投资收益（收益在贷方，损失在借方）实例：见P198-1992、转让的处理65（八）债券折、溢价的摊销（均以到期一次还本付息为例）摊销方法：直线法、实际利率法1、直线法：即平均摊销法，每期摊销数额保持不变优点：计算手续简单，便于理解缺点：因各期的摊销额和投资收益固定不变，而债券投资的账面价值却随着溢价和折价的摊销不断减少，因此会造成企业投资的各期收益率在不断变化。实例1：见P192、195（八）债券折、溢价的摊销（均以到期一次还本付息为例）66实例2：某企业于2004年1月1日购入W公司同日发行的5年期年利率为15%的到期一次还本付息债券，债券面值为300000元，实际支付价款为315000元。a.购入时：

借：长期债权投资——债券投资（债券面值）300000——债券投资（债券溢价）15000贷：银行存款315000

b.每期（假如每年）计算应计利息时：每期应计利息=300000×15%=45000（元）每期应分摊的债券溢价=15000÷5=3000（元）每期实得投资收益=45000－3000=42000（元）每期编制分录为：借：长期债权投资——债券投资（应计利息）45000贷：长期债权投资——债券投资（债券溢价）3000投资收益42000c.各期债券溢价的摊销和应编制的会计分录如下表：实例2：某企业于2004年1月1日购入W公司同日发行的5年期67期次借：应计利息贷：投资收益贷：债券溢价债券投资账面价值2004年1月1日315000145000420003000312000245000420003000309000345000420003000306000445000420003000303000545000420003000300000合计22500021000015000债券溢价摊销表（直线法）期次借：应计利息贷：投资收益贷：债券溢价债券投资账面价值2068实例3：某公司于2004年1月1日购入W公司同日发行的5年期年利率为15%的到期一次还本付息债券，债券面值为300000元，实际支付价款292500元。a.购入时：

借：长期债权投资——债券投资（债券面值）300000贷：银行存款292500长期债权投资——债券投资（债券折价）7500

b.每期（假如每年）计算应计利息时：每期应计利息=300000×15%=45000（元）每期应分摊的债券折价=7500÷5=1500（元）每期实得投资收益=45000＋1500=46500（元）每期编制分录为：借：长期债权投资——债券投资（应计利息）45000长期债权投资——债券投资（债券折价）1500贷：投资收益46500c.各期债券折价的摊销和应编制的会计分录如下表：实例3：某公司于2004年1月1日购入W公司同日发行的5年期69期次借：应计利息贷：投资收益借：债券折价债券投资账面价值2004年1月1日292500145000465001500294000245000465001500295000345000465001500297000445000465001500298500545000465001500300000合计2250002325007500债券折价摊销表（直线法）期次借：应计利息贷：投资收益借：债券折价债券投资账面价值20702、实际利率法（主要以溢价为例，折价略）：每期应计利息收入等于债券每期期初账面价值乘以实际利率。每期折、溢价摊销额=每期实际利息收入（按实际利率计算）－每期应计利息收入（按票面利率计算）优点：各期的投资收益率保持不变,能正确反映各期经营业绩缺点：计算较复杂实例1：见P190-191、193、1972、实际利率法（主要以溢价为例，折价略）：71实例2：某企业于2004年1月1日购入W公司同日发行的4年期年利率为6%的到期一次还本付息债券，债券面值为300000元，实际支付价款为310775元。假定发行时的市场利率为5%，每半年计算一次应计利息。a.购入时：

借：长期债权投资——债券投资（债券面值）300000——债券投资（债券溢价）10775贷：银行存款310775b.每期（即每半年）计算应计利息时（这里以第一期为例）第一期应计利息=300000×6%÷2=9000（元）第一期实际投资收益=310775×5%÷2=7769第一期应分摊的债券溢价=9000－7769=1231（元）第一期期末的账面价值=310775－1231=309524（元）第一期计算应计利息和溢价摊销的分录为：借：长期债权投资——债券投资（应计利息）9000贷：长期债权投资——债券投资（债券溢价）1231投资收益7769c.各期债券溢价的摊销和应编制的会计分录如下表：实例2：某企业于2004年1月1日购入W公司同日发行的4年期72期次借：应计利息贷：投资收益贷：债券溢价债券投资账面价值2004年1月1日31077519000776912313095242900077381262308262390007707129330696949000767413263056435900076411359304284690007607139330289179000757214283016438900075371463300000合计720006124510755债券溢价摊销表（实际利率法）期次借：应计利息贷：投资收益贷：债券溢价债券投资账面价值2073三、长期股权投资（一）长期股权投资取得的入账价值入账价值分情况确定：1、以现金购买的，按实际支付的全部价款扣除已宣告但尚未领取的现金股利（尚未领取的现金股利因可随时支取而作为流动资产中的“应收股利”单独核算）作为入账价值。三、长期股权投资（一）长期股权投资取得的入账价值74例如：光明公司2003年12月27日以每股20元的价格买入华夏公司普通股股票10万股，用银行现金支付交易税及手续费等8500元。光明公司购买股票的目的是长期持有。华夏公司已于2003年12月28日宣告每10股派发现金股利2元，除权日为2003年12月31日，并定于2004年1月20日按除权日股东名册支付。则，光明公司购买股票时，计算股权投资成本=10×20＋0.85－10÷10×2=198.85（万元）借：长期股权投资——华夏公司股票1988500应收股利——华夏公司20000贷：银行存款2000000现金8500例如：光明公司2003年12月27日以每股20元的价格买入华752、以实物和无形资产折价入股的，其入账价值按“非货币性交易准则”规定执行。具体为：长期股权投资入账价值=换出资产的账面净值＋相关税费（二）长期股权投资核算的账户设置

长期股权投资——股票投资——其他投资2、以实物和无形资产折价入股的，其入账价值按“非货币性交易准76（三）长期股权投资的记账方法方法有两种：成本法与权益法下面分别这两种方法进行介绍。（三）长期股权投资的记账方法771、成本法：指长期股票投资按实际成本记账，一般不调整其成本。1）选用依据：主要是持股比例（即投资额占被投资企业总资本的比例，一般为20%以下），其次，也要看投资企业是否拥有对被投资企业的实际控制权（没有实际控制权的用成本法）。2）核算程序第一：取得投资时按实际成本反映第二：投资企业按投资份额把被投资单位宣告分派的利润或现金股利确认为当期投资收益（但如果是清算性股利，应冲减投资账面价值）注：清算性股利：是指企业累计实际收到的股利大于购买日起受资企业累计净收益中本企业所占的分额，即清算性股利属于购买日以前的受资企业的未分配利润，这部分股利应冲减投资成本。1、成本法：指长期股票投资按实际成本记账，一般不调整其成本。783）成本法下投资当年利润或现金股利的账务处理当年分得的利润或现金股利，是否作作为投资收益或作冲减投资成本处理，要视如下情况而定：①如果能分清被投资单位在接受投资前、后实现的净利润的，则投资企业分得的被投资企业接受投资前的利润，作冲减投资成本处理；投资企业分得的被投资企业接受投资后的利润，则确认为投资年度的投资收益。3）成本法下投资当年利润或现金股利的账务处理79②如果分不清被投资企业在接受投资前、后的利润的，则应按以下公式计算确认投资收益和冲减投资成本：应冲减投资被投资单位分派的投资企业投资企业投资当年×－成本的金额利润或现金股利持股比例应确认的投资收益

投资企业投资当年投资当年被投资投资企业当年投资持有月份=××————————应确认的投资收益企业实现的净损益持股比例全年月份=②如果分不清被投资企业在接受投资前、后的利润的，则应按以下公80实例：见P202。4）成本法下投资年度以后利润或现金股利的账务处理应冲减的投资成本和应确认的投资收益的计算公式如下：本年应冲减投资成本的金额=（投资后至本年末止被投资单位累计分配的利润或现金股利－投资后至上年末止被投资单位累计实现的净利润）×投资企业持股比例－投资企业已冲减的投资成本应确认的投资收益=投资企业本年获得的利润或现金股利－本年应冲减投资成本的金额实例：见P202。本年应冲减投资成本的金额=（投资后至本年末81实例：见P202-203。5）成本法的评价优点：成本法是将投资企业和被投资企业视为两个独立的法人，两个会计主体，这与法律上企业法人的概念相符；投资账户只反映投资成本，核算比较稳健，而投资收益只反映实际获得的利润或现金股利，且获得的利润或现金股利与其流入的时间基本吻合；成本法确认的投资收益，与我国现行税法确认应纳税所得额时对投资收益的确认时间是一致的，不存在会计核算时间与税法不一致的问题；核算简便。缺点：长期投资账户只停留在开始或追加投资时的投资成本上，不能反映投资企业在被投资单位中的真正权益；当投资企业能够控制被投资单位时，投资企业可以凭借其控制力和影响力操纵被投资单位的利润或股利分配，为其操纵利润提供了条件，同时，投资单位获得的投资收益不能真正反映其应当获得的投资收益。实例：见P202-203。822、权益法：指长期股票投资的账面价值要随着受资企业的所有者权益的变动而变动，大体反映投资企业在受资企业所有者权益中占有的份额。1）选用依据：主要是持股比例（即投资额占被投资企业总资本的比例，一般为20%以上），其次，也要看投资企业是否拥有对被投资企业的实际控制权（拥有实际控制权的用权益法），否则改用成本法。2、权益法：指长期股票投资的账面价值要随着受资企业的所有者权832）核算程序开始时，按初始投资或追加投资成本增加长期股权投资的账面价值；投资后，随着被投资单位所有者权益（即净资产）的变动而相应调整长期股权投资的账面价值。换言之，接受投资企业净资产增加（或减少），投资企业一方