2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库自我评估300题及完整答案(浙江省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、金融期货最早产生于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982【答案】CCU4E8J5A9V10I2Z2HY3X9M4G10J10Y9W4ZD5P5T8Y9L8R8G22、根据以下材料，回答题

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCN8S1Q9H4L9P1P3HN4J7P3O3I5Q1L4ZV10X9P8G6E7L3G43、股指期货价格波动和利率期货相比（）。

A.更大

B.相等

C.更小

D.不确定【答案】ACV7S3A4U3P8Y10Y4HQ8Z6Q6F9V3F2P5ZU2P1B9R4A8W8B24、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。

A.江恩时间法则

B.江恩价格法则

C.江恩趋势法则

D.江恩线【答案】CCG5J9S4V8S4X10Q6HH10Z7M6J2F3N8W6ZK1N5G4P2V1C6B15、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为16670元/吨和16830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为16780元/吨，则5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCO7W10I2Z7L5Y3B3HE4V10C5X3U8E3F3ZB1P5E3H8O3H2R96、下列关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.为锁定现货成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期权

B.为控制标的资产空头风险，可考虑买进看跌期权

C.标的资产价格横盘整理，适宜买进看跌期权

D.为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权【答案】DCQ1L4J7F3Y6P8J4HI3W3R6N8L1N2I9ZM4J3U3A2Z2Z5S107、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的丽值为10万美元，当报价为98-175时，表示该合约的价值为（）美元。

A.981750

B.56000

C.97825

D.98546.88【答案】DCY8V6M8T9U10C8P9HN3P10H2X2Q9S4F8ZQ1D3Z5Z2Z9Z9P88、某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议，协议平仓价格为67850元／吨，协议现货交收价格为67650元／吨。买方的期赞开仓价格为67500元／吨，卖方的期货开仓价格为68100元／吨。通过期转现交易，买方的现货实际购买成本为（）元／吨。

A.67300，67900

B.67650，67900

C.67300,68500

D.67300,67650【答案】ACL8T3C10K7V7H2O5HZ6Y2J6Z3U5C5J4ZD10O3N3R3A9V6N49、1982年，美国（）上市交易价值线综合指数期货合约，标志着股指期货的诞生。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所【答案】DCZ6D7K2M9O9Z8A1HM5A9E3R6E1M4W4ZL2M7W3Q5B2X3D910、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。

A.由客户自行承担投资风险

B.由期货公司分担客户投资损失

C.由期货公司承诺投资的最低收益

D.由期货公司承担投资风险【答案】ACX8M1A1F9Q10Z3P3HI7J5T5L4V10W3U1ZY4K7Q6W3I10T6T611、某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约，后以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计交易费用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】ACH10H3N8Q10V10Y8I2HK1W3K7N1T10E4Y7ZX3U3A6X9Q10E7T612、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCP5C2Q2M4Z5M7N5HG5C7X8M4X7J5N8ZK10N4T7O10S2B9B913、下列不属于外汇期货套期保值的是（）。

A.静止套期保值

B.卖出套期保值

C.买入套期保值

D.交叉套期保值【答案】ACU1H8W10N3F9X3P9HD6P8R7F2H3R4X4ZM2J1S4B6Y2Q6V1014、()是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。

A.利率期权

B.股指期权

C.远期利率协议

D.外汇期权【答案】ACE1Q8I2B8Q2Y3X7HD1C5G10C4W4I6D8ZA7J1F3T10V1M3E915、在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨，5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨，该套利交易的价差（）元/吨

A.扩大50

B.扩大90

C.缩小50

D.缩小90【答案】ACW2E2L7S8X4D10G4HD9Y5C4P3A10I10E3ZN7W2S6G5F6M5F216、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.内涵

D.外涵【答案】BCV7L8V2Z6Q8O1O6HX8X8M10X7O4B5V9ZY4Q4H8H9Y1H8F917、最长的欧元银行间拆放利率期限为()。

A.1个月

B.3个月

C.1年

D.3年【答案】CCU7H2W5D9O3R8Q6HS6Z9U8F10O3A3R10ZH6O8K7O3L8D6Y318、外汇远期合约诞生的时间是（）年。

A.1945

B.1973

C.1989

D.1997【答案】BCK5G8Z7I8L6O6R1HW6I6S4Z5X6U8G7ZT5H1M8H1K9Q10O719、空头套期保值者是指（）。

A.在现货市场做空头，同时在期货市场做空头

B.在现货市场做多头，同时在期货市场做空头

C.在现货市场做多头，同时在期货市场做多头

D.在现货市场做空头，同时在期货市场做多头【答案】BCP4E7P6L6H4F7T10HH5Y10W8L10T1A7S10ZU10W3U1V7Q5O6G320、期转现交易双方商定的期货平仓须在（）限制范围内。

A.审批日期货价格

B.交收日现货价格

C.交收日期货价格

D.审批日现货价格【答案】ACT8M9Y3F2Y8K1K9HU2T10N4F8R6W9S10ZS1Z2N7F4C6C10P521、某新客户存入保证金200000元，在5月7日开仓买入大豆期货合约100手，成交价为3500元/吨，同一天该客户平仓卖出40手大豆合约，成交价为3600元/吨，当日结算价为3550元/吨，交易保证金比例为5%，则客户当日的结算准备金为（）元。大豆期货的交易单位是10吨/手。

A.16350

B.9350

C.93500

D.163500【答案】DCN4K5V5Q7Z2P7Y4HG6U2E6A7S10V8J7ZU6B8G7Y4L8J5K922、2015年2月9日，上证50ETF期权在（）上市交易。

A.上海期货交易所

B.上海证券交易所

C.中国金融期货交易所

D.深圳证券交易所【答案】BCB2U6Q4L6U6C10U6HN2H3L2Q4T4L5H10ZS1J5R8F10B7Y6T423、只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。

A.双向交易

B.场内集中竞价交易

C.杠杆机制

D.合约标准化【答案】BCV6X2J9W3B4P2Z4HL9M1J3R1I10H2M3ZY7J10U6L2J10L6D424、现代意义上的期货市场产生于19世纪中期的（）。

A.法国巴黎

B.英国伦敦

C.荷兰阿姆斯特丹

D.美国芝加哥【答案】DCV6G9K2S10N5L2G9HA6Q5J9Q7O10Y1N6ZM2I6K9K9D9A4L925、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。

A.时间价值为50

B.时间价值为55

C.时间价值为45

D.时间价值为40【答案】CCD7A1S8B9S9W8F4HB8F10H6U10X7N6F4ZO8O7U8K5X2D6M526、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。

A.投机性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.现货【答案】ACI7U9U7U2Z9N10Y5HX2R8Y6M4E1H9P8ZC7L2N10X1I1M8I927、用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又对冲风险

B.对冲风险

C.增加收益

D.在承担一定风险的情况下增加收益【答案】BCH1D10D7S2J10C2Y9HI9B1F6S7V2X8S2ZS6H3W7X6V10C5G428、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金存管银行提供虚假申请文件或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实骗取期货业务许可的，撤销其期货业务许可，()。

A.处以违法所得5倍罚款

B.处以违法所得3倍罚款

C.没收违法所得

D.处以违法所得4倍罚款【答案】CCJ2X5O10N2O5T1V7HB1O3D10C2N3W4S3ZL10B10Z1M10V7W5S229、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇期货市场的状态分别是（）。

A.正向市场、反向市场

B.反向市场、正向市场

C.反向市场、反向市场

D.正向市场、正向市场【答案】CCX1Q4E4X6K6S7N10HJ1L8A1F8I9J4I7ZK1O2Y7V4E6J9X630、期权交易中，投资者了结的方式不包括（）。

A.对冲平仓

B.行使权利

C.放弃权利

D.实物交割【答案】DCP8H5J4A3I8Z9V7HE2U8W9N9Q2P10G7ZK9H2Y6I5N9M7T531、3月5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月份锌期货合约，价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月份和7月份锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。

A.扩大100

B.扩大90

C.缩小90

D.缩小100【答案】ACS4X10Z2L3Q8F7F10HH5F9M8D1T1N6M5ZG4T5Z1K10T9K2G232、以下关于股票指数的说法正确的是（）。

A.股票市场不同，股票指数的编制方法就不同

B.编制机构不同，股票指数的编制方法就不同

C.样本选择不同，股票指数的市场代表性就不同

D.基期选择不同，股票指数的市场代表性就不同【答案】CCS8E7Q10V2L1E6Y6HR9G5U8X1O4A2K10ZE5G6J10Y4X7Z8K933、某投资者以65000元／吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元／吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.300

D.2100【答案】DCL2L2B8N8X7B8R1HR10V10M9F8G10M5M4ZU4J2F5T9Z7Q7G734、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为6％，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为__________元，合理价格为__________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900【答案】DCQ6Q8Q3V1D10V10I3HG8O4F3W3S10L4B9ZP8E9H5A6Z2X10R435、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000【答案】DCC2A4D7M8D1N7F2HT7G2B8Z3I2B5L1ZQ5O3G6X10Q5R9F736、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。

A.经纪公司

B.生产商

C.经销商

D.交易所的会员【答案】DCV10F5Y10C5D10O10Q2HH7X10A1X2R10E5Q7ZA1M8B8Z9S9D8Z637、A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4000元／吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4200元／吨，A和B协商约定按照平仓价格为4160元／吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为4110元／吨，则如要使得期转现交易对A、B都有利。则期货的交割成本应该（）。

A.小于60元／吨

B.小于30元／吨

C.大于50元／吨

D.小于50元／吨【答案】CCY1Z1F5L9S6H1H7HF2I8J9X4R7L2R9ZI3V9Y9U7A6S7V538、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。

A.证券

B.负责

C.现金流

D.资产【答案】CCS9B1D10F3Q1D6Y10HZ3Q9K6L8G1J5U6ZR10P8K2G10F9N3X639、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖

B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖

C.某白糖生产企业有一批白糖库存

D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【答案】DCG6W1Q7T4F7N1Q3HH1Z5Z10A6S3U3R5ZQ4G8R1D6M10N1S940、5月份，某进口商以67000元/吨的价格从外国进口一批铜，同时以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元/吨的价格交易，该进口商在开始套期保值时的基差为（）元/吨。

A.-500

B.300

C.500

D.-300【答案】ACH7Z9N5E7O9O10X3HO5R4C7G10S10A5X10ZD10K5N8O9H4W7I441、在我国，（）具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。?

A.非结算会员

B.结算会员

C.普通机构投资者

D.普通个人投资者【答案】BCD10C5L6S10Y10N9D8HN3M2W10F6P8N4J1ZV9O8Y7V5B5F4T942、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。

A.时间价值为50

B.时间价值为55

C.时间价值为45

D.时间价值为40【答案】CCV8R4A10Q9J9M9Z3HU1N7N5T2Y10Q9I10ZS3H9R10P5B10Q8I243、套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（）。

A.买入其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约

B.卖出其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

C.买入其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

D.卖出其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约【答案】ACF5J3A1M1H9W9S2HA9Q8X4J7D4F6K6ZO7P2B7G4P6A10U344、某投机者在LME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约，再（）。

A.在第二天买入3手7月LME铜期货合约

B.同时卖出3手1月LME铜期货合约

C.同时买入3手7月LME铜期货合约

D.在第二天买入3手1月LME铜期货合约【答案】CCJ7I3E7S4B9E6N8HX3F5U8V1O5G2I9ZJ3D5D9H2C1B9M845、欧洲美元期货属于（）品种。

A.短期利率期货

B.中长期国债期货

C.外汇期货

D.股指期货【答案】ACS10G4Z6M10U2H9A4HQ4B10U7Y3B7Y6U9ZA5I4M5B3P2K8X446、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份玉米合约同时买入10手1月份小麦合约，9月30日，同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.亏损40000

B.亏损60000

C.盈利60000

D.盈利40000【答案】ACQ5X6M10M6H5E9N9HS10Y4T7W1L3J10U3ZK1M4E3W4V7R5Y647、3月2日，某交易者在我国期货市场买入10手5月玉米期货合约，同时卖出10手7月玉米期货合约，价格分别为1700元／吨和1790元／吨。3月9日，该交易者将上述合约全部对冲平仓，5月和7月玉米合约平仓价格分别为1770元／吨和1820元／吨。该套利交易（）元。（每手玉米期货合约为10吨，不计手续费等费用）

A.盈利4000

B.亏损2000

C.亏损4000

D.盈利2000【答案】ACH9Q7A8W4Y2F3U6HJ3R3M4Y8Y4X7J8ZV1C4Z8M4A8E7P948、商品期货合约不需要具备的条件是（）。

A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

B.规格或质量易于量化和评级

C.价格波动幅度大且频繁

D.具有一定规模的远期市场【答案】DCX8A9A5T2O6R2H5HI10V5V9G4E6J9A3ZJ3F5Q9P3K1C3J449、交易双方以约定的币种、金额及汇率，在未来某一约定时间交割的标准化合约是（）。

A.商品期货

B.金融期权

C.利率期货

D.外汇期货【答案】DCX2E4Z7V3F9A2E8HB9K4B5F5C8E2H5ZW3V2B7V8R4K7I750、中国证监会及其派出机构依法履行职责进行检查时，检查人员不得少于()人，并应当出示合法证件和检查通知书。

A.2

B.3

C.5

D.7【答案】ACV3R9R1W6L8C5D2HK5T8W1O2V10K4W5ZB4Q7L7S2M4J6L651、相同条件下,下列期权时间价值最大的是（）.

A.平值期权

B.虚值期权

C.看涨期权

D.实值明权【答案】ACB1Y3R2R5E7K2C5HI7K8G10Y7Z8X6O6ZP6P5E10Z3M8I5Q452、芝加哥商业交易所一面值为100万美元的3个月期国债期货，当成交指数为98．56时，其年贴现率是（）。

A.8.56%

B.1.44%

C.5.76%

D.0.36%【答案】BCC6M5H4R8F1X9N1HY3Q10K5F8W4I9Z7ZS10N10M3W5L3T1W953、某投资者买入一份看跌期权，若期权费为P，执行价格为X，则当标的资产价格（S）为（），该投资者不赔不赚。

A.X+P

B.X-P

C.P-X

D.P【答案】BCU9D1U3W10S7U9Y4HX10B2Q5G10F9R1J3ZO4T3F8Q2Y2I5Z354、下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（）。

A.股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低

B.股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高

C.股票指数点位越高，股指期货理论价格越低

D.市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高【答案】DCT5Y7W1Y7P6C6V8HC9P2T8B3P4T9W10ZK4C5A9K7X3L4M255、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到2310点，投资者损益为（）。(不计交易费用)

A.5点

B.-15点

C.-5点

D.10点【答案】CCO9X3N7A2Y3P3L8HV3Z5O5Y8B1D3F8ZM9M9G3F1Q3L5Z956、当期货价格高于现货价格时，基差为（）。

A.负值

B.正值

C.零

D.无法确定【答案】ACN9Y7X2S1I8T8V1HD2I6C4Q2J5T4R1ZQ1C3W10K1E10G4N857、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立

B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所

C.交易所的内部机构

D.独立的全国性的机构【答案】CCT8R8B5W6L5U8I7HB8W7N3K4W6K1G8ZD1D10Q7S7I4U9M858、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价×转换因子-应计利息

B.期货交割结算价×转换因子+应计利息

C.期货交割结算价/转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】BCE7T9R5A6K9L3V2HI8I5Q6O5U5S6S1ZP5H8W2A4O8C4O559、会员制期货交易所会员大会由()主持。

A.董事长

B.理事长

C.监事长

D.总经理【答案】BCE9C8K9X3E3W1A10HI2R10S10A1K6N2X8ZF7K6K2O8F5F3P760、PTA期货合约的最后交易日是（）。

A.合约交割月份的第12个交易日

B.合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)

C.合约交割月份的第10个交易日

D.合约交割月份的倒数第7个交易日【答案】CCJ6Y1U5V10G6W7U10HY8O10I10G7U1G5G10ZY5F2H5F10O7B2Q961、沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（）。

A.900-1130,1300-1515

B.915-1130,1300-1500

C.930-1130,1300-1500

D.915-1130,1300-1515【答案】BCU4N8K1T7C3C6S6HI6E7V1W8H6L5Q7ZZ5K2D2E7V2J4A162、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCL8P9B5Q2H10P2X7HZ9J10A2L7F5I3W2ZB2C2X8W8D7B10X563、若债券的久期为7年，市场利率为3.65%,则其修正久期为（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75【答案】BCD8Q6I9Y3G9M8C7HJ1N9F6C5Y1K9D2ZW6E10G10R1D8J3H664、在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.价差将缩小

B.价差将扩大

C.价差将不变

D.价差将不确定【答案】BCM10Y3K8T8Z9Z1M4HV4L6U9D7Z1L1C9ZS6L3G7K5J8R3K1065、7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。

A.9月大豆合约的价格保持不变，11月大豆合约的价格涨至2050元/吨

B.9月大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月大豆合约的价格保持不变

C.9月大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月大豆合约的价格涨至1990元/吨

D.9月大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月大豆合约的价格涨至2150元/吨【答案】DCM9K3W7G3I7C3R7HP3E6I5V4J8A4O4ZA3C9G2N10T4P7D466、某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元【答案】DCO8F8L5O10O3W10D5HN1I5J10A4A5Y9T10ZO5U1S5K7F1Y5X967、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元／吨。此时玉米现货价格为2000元／吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元／吨，玉米现货价格为2080元／吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。

A.基差不变，实现完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利

C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利

D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】BCQ7Q4V2N4F5F10T9HK2Y9X2B6U2G1P8ZW9P5P1D6R8Z3R968、期货合约是由（）统一制定的。

A.期货交易所

B.期货公司

C.期货业协会

D.证监会【答案】ACL3A8K7Q2G2C8R5HE2Q5Y5F3Z6E7E6ZI1L7J9S5W1Z3U869、()时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，才卖出期货合约。

A.建仓

B.平仓

C.减仓

D.视情况而定【答案】ACX7F1X5F10W5W5F5HH2C1J8Y4S3D10O10ZN1K9F5T9I10I4P1070、某投资者在10月份以80点的权利金（每点10美元）买进一张12月份到期、执行价格为9500的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道?琼斯指数期货合约。若后来在到期时12月道?琼斯指数期货升至9550点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。（忽略佣金成本）

A.80

B.300

C.500

D.800【答案】BCU8Q9L7K1T9I8F8HO4T5T1N9Z1I5E10ZH10H9A10L6D2F1V471、某投资者在上海期货交易所卖出期铜（阴极铜）10手（每手5吨），成交价为37500元/吨，当日结算价为37400元/吨，则该投资者的当日盈亏为()。

A.5000元

B.10000元

C.1000元

D.2000元【答案】ACK1C3K10K5V1D6V4HM1R6F1L10V1R10C3ZE3E2Z9T4Y8B10S872、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20【答案】DCX8K4T3D2I10M4F1HI5I8B4Q5M10L8V4ZA7S1B7I9R2E2F873、规范化的期货市场产生地是（）。

A.美国芝加哥

B.英国伦敦

C.法国巴黎

D.日本东京【答案】ACO3K6C1A4R4U4J4HY1I9S1Z3X6T9G2ZB1I10Z9P3L3I3Z1074、下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（）。

A.期货

B.期权

C.互换

D.远期【答案】ACQ5Z1C10F8G10F9E6HW8V10V3O6E8Y3L5ZA4X3J10P4D3B7B1075、以6%的年贴现率发行1年期国债，所代表的年实际收益率为（）。

A.5.55%

B.6.63%

C.5.25%

D.6.38%【答案】DCD10H9N1M4O7H4E3HU1H6V2V7G6J10Y8ZR9A9B2E5A9A6Z876、卖出较近月份的期货合约，同时买入较远月份的期货合约进行跨期套利的操作属于（）。

A.熊市套利

B.牛市套利

C.买入套利

D.卖出套利【答案】ACZ7B10R9V4S4D10F8HM9A1S6W7Z9B6R5ZC6W10S8G8G3Z9J277、下列关于期货交易保证金的说法，错误的是（）。

A.期货交易的保证金一般为成交合约价值的20%以上

B.采用保证金的方式使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资

C.采用保证金的方式使期货交易具有高收益和高风险的特点

D.保证金比率越低，杠杆效应就越大【答案】ACR7W1Y9J10A1G3O2HB9H8T1A1A3H1R6ZG6L10G1F2I6V5J1078、CBOT是（）的英文缩写。

A.伦敦金属交易所

B.芝加哥商业交易所

C.芝加哥期货交易所

D.纽约商业交易所【答案】CCK7Z2G4H8O6O3C3HZ5W7P2B4A6C7P9ZM8A8A4O4V4A6L479、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600【答案】BCV7U6F4Y7K7J3T7HZ10U5V3D1R7T4F8ZD8Q10G7M3Z1Q9E1080、某交易者在3月1日对某品种5月份、7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元/吨、6200元/吨。3月10日，该交易者将5月份、7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元/吨和6150元/吨，则该套利交易（）元/吨。

A.盈利60

B.盈利30

C.亏损60

D.亏损30【答案】BCJ1K1A2E4H8E7S1HV2S7X9U2L2P2W1ZB8Z4Y9B4R6J2L681、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。

A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖

B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务

C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额

D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】DCH8U4T8K2D4B5T6HI4N9R1O2X8M1Q1ZP4J5U1V4L6A7K982、隔夜掉期交易不包括（）。

A.O／N

B.T／N

C.S／N

D.P／N【答案】DCK3I5W8P10S9C6W5HG6O7K3J8E4W6G9ZC3T1V3N1D10M3F683、（）认为收盘价是最重要的价格。

A.道氏理论

B.切线理论

C.形态理论

D.波浪理论【答案】ACZ6G8D10N7I1F7G8HD7G10G8Z4H1B5B5ZT8M5P8G4W4H3Z1084、目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCY8P6V9N10F1H1C6HD10M6M5J10B4E9W5ZC7J1B4D2V7E3Z185、在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.价差将缩小

B.价差将扩大

C.价差将不变

D.价差将不确定【答案】BCD8C3M8L7K1Q7T3HG5P1V6X4T1R7K8ZN7Z2F8P7O9G7P586、下列关于期货交易杠杆效应的描述中，正确的是（）。

A.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越大

B.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越小

C.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越不确定

D.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越稳定【答案】ACN10Q5Q6Z2U2S6P8HR8P6U5I1G2V4E3ZH7Q5C9E7M10T8D887、某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。

A.7780美元/吨

B.7800美元/吨

C.7870美元/吨

D.7950美元/吨【答案】CCD5O6A10X3T2F1R5HV10I6D5W3R3M7L10ZU7M9L4V10Y4I9R388、在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽期权的权利金分别会（）

A.上涨、上涨

B.上涨、下跌

C.下跌、上涨

D.下跌、下跌【答案】BCW2U9O5I1S4M4U9HM7D7U10P8F6V7U4ZQ1Y9Z2N10L5W5N489、（），国务院出台新“国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。

A.2013年5月

B.2014年5月

C.2013年9月

D.2014年9月【答案】BCH7C7S10Q4L3B3I4HZ2L6T4Y3M2D1Z1ZO2R3A2F3M4P6W390、1982年，美国（）上市交易价值线综合指数期货合约，标志着股指期货的诞生。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所【答案】DCW5I4H6A9C10D6Y2HS7D10Z9R8Y8V3H2ZD4B2H9S5Q5Z10Q391、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0.006835美元／日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.007030美元／日元。该笔投机的结果是（）。

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元【答案】BCK9J2C10U2A9K7W5HK10J6X10P10L1L3O10ZC7N8Q5P8H5J7D692、（）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格【答案】ACP8M2G4I5R6K8E10HU7Q2K2M3W8H10S5ZE6Y6N8T2O1T8A1093、期货交易在一个交易日中报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。

A.无效，但可申请转移至下一交易日

B.有效，但须自动转移至下一交易日

C.无效，不能成交

D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内【答案】CCF8S5R4U2F3R2M8HN2M10E4Q8L3C6B4ZM6M4Y2D7Y8S9F294、关于期货公司的表述，正确的是（）。

A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容

B.主要从事融资业务

C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险

D.不属于金融机构【答案】ACD1B9A4H8W4R3Y5HA9N4D3O4D5N5T4ZX10P5E6S8J9X8B895、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，3个月后交割的上证50指数期货为2600点。

A.在卖出相应的股票组合的同时，买进1张股指期货合约

B.在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张股指期货合约

C.在买进相应的股票组合的同时，卖出1张股指期货合约

D.在买进相应的股票组合的同时，买进1张股指期货合约【答案】CCD9A1H10H1I10X9L4HG3T7X7W2K5S3O10ZF8A4B6V1C2E6R696、在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2100元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2300元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2260元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低30元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为______元/吨，乙实际销售菜粕价格为______元/吨。（）

A.2100；2300

B.2050；2280

C.2230；2230

D.2070；2270【答案】DCB7L1N9G9I7Y6X10HB10J4L7A7G7S5J8ZL1S9C7M9T3E6P197、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.代客户进行期货交易

B.代客户进行期货结算

C.代期货公司收付客户期货保证金

D.协助办理开户手续【答案】DCC6N5B8M10Z7B5B7HL5Q9P6M5X3T6B4ZK5O9T3A9O10J7X498、某套利者在黄金期货市场上以961美元／盎司卖出一份7月份的黄金期货合约，同时他在该市场上以950美元／盎司买入一份11月份的黄金期货合约。若经过一段时间之后，7月份价格变为964美元／盎司，同时11月份价格变为957美元／盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利的结果为盈利（）。

A.-4美元／盎司

B.4美元／盎司

C.7美元／盎司

D.-7美元／盎司【答案】BCJ4M10F5Q7R8N9G6HF1E8U7O7F5U10F9ZZ9E5K7B1W5J4C699、股指期货是目前全世界交易最()的期货品种。

A.沉闷

B.活跃

C.稳定

D.消极【答案】BCL2W5C10H4F6J8K1HG9A4Z4B6K10R6O6ZF5J8S1Y4R2V3P3100、反向大豆提油套利的做法是（）。

A.购买大豆和豆粕期货合约

B.卖出豆油和豆粕期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约

D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】CCX2R2O3G4Y9R4R1HV6M9S9Q5Q10X9O1ZS4C1O10T5A6O4T4101、6月10日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的价位买入2手6月期瑞士法郎期货合约。6月20日,瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在1瑞士法郎=0.9038美元的价位卖出2手6月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是125000瑞士法郎，则该投资者()

A.盈利528美元

B.亏损528美元

C.盈利6600美元

D.亏损6600美元【答案】CCT5E5H6K2J2R6W8HK10P1A2Q3W9P3H10ZD4I5X7X3Q10P7E6102、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（）。

A.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度

B.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度

C.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的比例

D.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度相同【答案】BCN1J8U5B8M3H8Z3HV8J8M6Q5U8X2V5ZS6D4Z10G1J8W5C3103、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为16670元/吨和16830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为16780元/吨，则5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCK2D2S2L6J2Y8X2HJ9S8A6R8F8V7B4ZG3V6V6W9U4G7W6104、下列关于我国期货市场法律法规和自律规则的说法中，不正确的是()。

A.《期货交易管理条例》是由国务院颁布的

B.《期货公司管理办法》是由中国证监会颁布的

C.《期货交易所管理办法》是由中国金融期货交易所颁布的

D.《期货从业人员执业行为准则（修订）》是由中国期货业协会颁布的【答案】CCB4R6U10B5U2R2Y3HA2I9V2G6D3C3G6ZE8R3P4U3D3A2X3105、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。

A.沪深300股指期货

B.上证180股指期货

C.5年期国债期货

D.中证500股指期货【答案】BCY7M4K8H2D10F4F1HY6W8V7P10R7P7F4ZU10W3Q5E1K7W6H5106、名义标准券设计之下，中国金融期货交易所5年期国债期货采用（）。

A.单一券种交收

B.两种券种替代交收

C.多券种替代交收

D.以上都不是【答案】CCA6N8O10S7Q3N4W9HJ5F8G10B1C4J9J10ZK3V3P4Z3Y8J8J10107、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.个别结算会员

D.特别结算会员【答案】CCD10G1C8N1E6U7W4HT7E7K7C8N9H2Y10ZD4G8F2I10J8B4N6108、期货市场的功能是（）。

A.规避风险和获利

B.规避风险、价格发现和获利

C.规避风险、价格发现和资产配置

D.规避风险和套现【答案】CCD2N7U4B8V8L10Y6HX6P1C6B5L3P2Z9ZR10R10Z1Y9T8T5P9109、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.极度实值

D.极度虚值【答案】BCV4Z8Z5O7W2B6V9HY4A10O2D10A8T2C10ZW4G7D4C8R6S4A2110、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为()。

A.买方叫价交易

B.卖方叫价交易

C.赢利方叫价交易

D.亏损方叫价交易【答案】ACY4W6G8J5J4Z1U2HD7A7R4D2R7Y8L4ZJ5Z7R4X10I7Y3L2111、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.期货交易所

B.中国期货市场监控中心

C.中国期货业协会

D.中国证监会【答案】CCS3V8N1H2W4K7R8HL3S8A9T1S10S10J4ZR2I8D7I7S10V1M1112、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

A.持仓量

B.成交量

C.卖量

D.买量【答案】ACP9O8X9R5B8M1K7HU8V1E4E4W10C6H5ZV4X1B9H10B10J6J9113、我国本土成立的第一家期货经纪公司是（）。

A.广东万通期货经纪公司

B.中国国际期货经纪公司

C.北京经易期货经纪公司

D.北京金鹏期货经纪公司【答案】ACR3J10A5X8I3T3T3HJ7H1V2D4I1M5C7ZX10Q7S1G9Y7I7X2114、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30【答案】BCJ7Z8Z9Q3Q1G4Z4HZ4D7X9F8P7E10H1ZH1D6O9E7X9X3B6115、在期货交易中，每次报价必须是期货合约（）的整数倍。

A.交易单位

B.每日价格最大变动限制

C.报价单位

D.最小变动价位【答案】DCS9L4C3X7K2N4V6HQ9Q2J1D7H1N9D9ZM3H3X2G7B5Y2N4116、期货交易所会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存，该数据应至少保存（），但对有关期货交易有争议的，应当保存至该争议消除时为止。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年【答案】BCN10E5C6J4U1O10H6HM2D6X9G8N4K1U2ZR3I8R4Y8F1M5L10117、期货合约是由（）统一制定的。

A.期货交易所

B.期货公司

C.期货业协会

D.证监会【答案】ACF9C10Y2U5Y7T5O4HO2H5K9X8I2O10C3ZS5P7X1J9D3U9U9118、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（）负责。

A.总经理

B.部门经理

C.董事会

D.监事会【答案】CCH8V5R6B3Y6X10V8HM7Q6K2C9S6W7Z7ZX8G9W7R1J6W10Y4119、1972年，（）率先推出了外汇期货合约。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX【答案】BCT7D4O5F6M7G8B8HO4H8E9U1G10H9U1ZC6E2X7X10K3J10M7120、关于期权交易的说法，正确的是（）。

A.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利

B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利

C.买卖双方均需缴纳权利金

D.买卖双方均需缴纳保证金【答案】BCU3B10D6U10V4J10C6HB1P4Q6V7P5N10R3ZV7C2N2A8Q4H8P8121、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCV7U1J8X2D2Y1Q5HP10D2P3A7Y6I7S9ZJ10B9A1S7F9J3I7122、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。（不计交易费用）

A.标的资产卖出价格－执行价格－权利金

B.权利金卖出价－权利金买入价

C.标的资产卖出价格－执行价格+权利金

D.标的资产卖出价格－执行价格【答案】ACY5W3N1V9W8N4J9HH1A8C10S2H9Y1P9ZU8V7I4X1V3P1J9123、个人投资者申请开立金融期货账户时，保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。

A.10

B.20

C.30

D.50【答案】DCX2U1A1Z4P10T10S9HA1E2M8I1F6M2A8ZM3T3I5R8H2Z4Q5124、某投资者在芝哥商业交易所以1378．5的点位开仓卖出S&P500指数期货(合约乘数为250美元)3月份合约4手，当天在1375．2的点位买进平仓3手，在1382．4的点位买进平仓1手，则该投资者()美元。(不计手续费等费用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.亏损1500【答案】BCE5O5B6H4B1G10W5HR3S2Z7O2N5U2V9ZO2A10G8B5M9U3M9125、下列不属于影响期权价格的基本因素的是()。

A.标的物市场价格

B.执行价格

C.无风险利率

D.货币总量【答案】DCH4J4J7Q3E8C1Q5HD1W8B2X3C2D5A10ZK10Y3J3F9V6Z7E3126、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCT10W6E3I5H5I5K4HN2B7X2X3Y7E9S1ZA2Y8W6N3G4G7Y2127、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.垂直套利

D.水平套利【答案】BCS10E7Q1K1W5A2R7HC10S8S7L7H7F7E9ZQ10D1U2K6A4O9B9128、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。

A.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权

B.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

D.买进或卖出期权可以实现为标的资产保险的目的【答案】ACZ3P9M6S5I2D5X10HF3M10K3F8U5M1C9ZS7D10D3Y1N6E4U4129、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213元，对方行权时该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元【答案】DCR8R9F10W10U9G6P10HI6O5R5Z3Y6S9O6ZA5C4E7C1S3K3X2130、导致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】BCH1T10U9J9P8K1E5HN4L7U9A5T6X8Z4ZG6R9G1N4B3U3B3131、MA一个极大的弱点在于()。

A.趋势追逐性

B.滞后性

C.稳定性

D.助涨助跌性【答案】BCV9C3D6X3Z8G8X5HN10S3P7J7Q1X4V3ZK2S7M2N5X2K2P3132、外汇期货跨市场套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间（）的时段进行交易。

A.重叠

B.不同

C.分开

D.连续【答案】ACH4D4B9U3N5M10J1HD5S10R6J7S5B9H5ZT5H2B10K9H2F6I3133、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为6％，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为__________元，合理价格为__________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900【答案】DCM9D8S1Z5S4I4P3HY9L6V9T7G7C8P7ZE10K5P4N10D5Z9G10134、关于期货交易与远期交易的说法，以下正确的是（）。

A.远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都是权威价格

B.两者信用风险都较小

C.交易均是由双方通过一对一谈判达成

D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的【答案】DCT9Q2F3U1P3S8D2HW4E8D1V2D4Z9C7ZA5G1D10I5M9K6Y10135、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲【答案】ACK1H1E3W3B5M8Y4HZ10I1X10C3M8D6N7ZS4W4Z6M1E5Y3T5136、在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.价差将缩小

B.价差将扩大

C.价差将不变

D.价差将不确定【答案】BCS9I5L5Q9D3N7V6HB8W6R4A7H10R4E9ZH4L1T7P5A9T2Z8137、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCT5Z3A5C10H8J10S2HQ2P8R7V1C9P2M2ZC7N6Z4N9H1X4S8138、期货交易与期货期权交易的相同之处是（）。

A.交易对象都是标准化合约

B.交割标准相同

C.合约标的物相同

D.市场风险相同【答案】ACW8B9V9P7J8I8W9HC2K1P3J8U9Q10T6ZL9A2E8O8X6F10N5139、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCB4C6C3X10T4Z6A3HA5Z7J5Q1R2K6E2ZI5G4D7P8Q1M5R9140、一般而言，预期利率将上升，一个美国投资者很可能（）。

A.出售美国中长期国债期货合约

B.在小麦期货中做多头

C.买入标准普尔指数期货和约

D.在美国中长期国债中做多头【答案】ACV2W3X3R8P4L10R6HT8R9A6U9O9J4C7ZN2Y10H9T7Z9B6A5141、在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（）。

A.趋涨

B.涨跌不确定

C.趋跌

D.不受影响【答案】CCV3U2I3S2J4J10X2HF5N8L2K9V4Y4R4ZZ2R4B6G1Q8S2H4142、下列不属于跨期套利的形式的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.跨品种套利【答案】DCZ9Q8O6F8B3H7S8HS6B7D8N6V4W6D6ZU3J2I4H10A8R5T4143、在国内期货交易所计算机系统运行时，买卖申报单是以（）原则进行排序。

A.价格优先，时间优先

B.价格优先，数量优先

C.时间优先，价格优先

D.数量优先，时间优先【答案】ACC8Z7J4O2X8M3E10HV6I3D9V6R4I6L3ZP7E1P2N9G8K9M2144、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期，执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7【答案】ACG7B6R10U1U3L9M3HU5H7Y4H2R4Q10A6ZV9Q6P2C5N2U4M5145、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。

A.期权的价格越低

B.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低

C.期权的价格越高

D.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高【答案】CCW5K4Z5N2F9T2H3HQ2N5H9S4I7E8D4ZN4J5M7Z2Q9X4Z5146、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。

A.期货交易无价格风险

B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损

C.能够消灭期货市场的风险

D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】DCW7Y7N1Q2D5B7P6HW7R10U10A1X6T3P4ZS10O7U2U3R3T6V4147、某上市公司卷入一场并购谈判，谈判结果对公司影响巨大，前景未明，如果某投资者对该公司股票期权进行投资，合适的投资策略为（）。

A.做空该公司股票的跨式期权组合

B.买进该公司股票的看涨期权

C.买进该公司股票的看跌期权

D.做多该公司股票的跨式期权组合【答案】DCW8F7M8G4A8I10X5HJ7N9G6V9L5H5R4ZJ8H9W3M1Z6G10L2148、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。

A.相关期货的空头

B.相关期货的多头

C.相关期权的空头

D.相关期权的多头【答案】BCK8D5R9Q9H7W5R2HN8O1J8B3P3D7E8ZZ4U3G6L7C6P8O1149、持仓头寸获利后，如果要追加投资额，则（）。

A.追加的投资额应小于上次的投资额

B.追加的投资额应等于上次的投资额

C.追加的投资额应大于上次的投资额

D.立即平仓，退出市场【答案】ACJ1V2U4Q9W8R3T3HQ4F2J1Y2K5K10B6ZO8S9E4V5W6T7X8150、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为27500元／吨，卖方开仓价格为28100元／吨，协议平仓价格为27850元／吨，协议现货交收价格为27650元／吨，卖方可节约交割成本400元／吨，则卖方通过期转现交易可以（）。

A.少卖100元／吨

B.少卖200元／吨

C.多卖100元／吨

D.多卖200元／吨【答案】DCZ2I1Z6E8L9X9C6HC7L1G10F2H4C9C7ZP6C5Y9T5S6L6V7151、关于买进看跌期权的盈亏平衡点（不计交易费用），以下说法正确的是（）。

A.盈亏平衡点=执行价格+权利金

B.盈亏平衡点=期权价格-执行价格

C.盈亏平衡点=期权价格+执行价格

D.盈亏平衡点=执行价格-权利金【答案】DCT1T2Q7O4G4I10P4HH7Q10B5S9G7M7O3ZZ9N6Z1K7I5J2W7152、假设淀粉每个月的持仓成本为30～40元／吨，交易成本5元／吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利．则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。

A.大于45元／吨

B.大于35元／吨

C.大于35元／吨，小于45元／吨

D.小于35元／吨【答案】CCO2K2H4H3C3E7Y5HX6X2W9F5N2U7A9ZM1S4Z10A7A10K8H3153、?交易者发现当年3月份的欧元／美元期货价格为1.1138，6月份的欧元／美元期货价格为1.1226，二者价差为88个点。交易者估计欧元／美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元／美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元／美元期货合约。这属于（）。

A.跨市场套利

B.蝶式套利

C.熊市套利

D.牛市套利【答案】DCI4Z4R5S1O8G7D6HH5A10X4V8I3Q9L3ZT8K8C2F5S3K7B8154、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者（）。

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元【答案】CCK5T3H1B9A1V7Y7HP10Y1K3J4X4H6R6ZO2B5K7F7B1G4X6155、下列构成跨市套利的是（）。

A.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约

B.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约

C.买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约

D.买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约【答案】BCB1T1E9K6C1C6R9HE10K10M4O10S9B7I4ZW5A7Y4K8T4Q5S4156、（）认为收盘价是最重要的价格。

A.道氏理论

B.切线理论

C.形态理论

D.波浪理论【答案】ACQ5M7F9F7P7S8Z4HR7S3I10M1G9J9V7ZC6L9Z5R7T6H5A8157、中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“101.335”意味着（）。

A.面值为100元的国债期货价格为101.335元，含有应计利息

B.面值为100元的国债期货，收益率为1.335%

C.面值为100元的国债期货价格为101.335元，不含应计利息

D.面值为100元的国债期货，折现率为1.335%【答案】CCF7T5V3U8G9L1A10HO3S1H1B9G8W10O8ZN10J8V6Q7A6O2U2158、在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（）期限较短的同债期货合约价格的跌幅。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不确定【答案】CCB8E1M8P3V1X3A7HY5J7Z5E2G10H3E1ZC2I10W2K3V5B10E10159、建仓时．当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，多头投机者应买入近期月份合约。

A.低于

B.等于

C.接近于

D.大于【答案】DCX1F5I5U4E5J7S3HW8R10P3F8W1F4A6ZB2S4W2K3W5Y2T4160、在外汇交易中，某种货币标价变动一个“点”的价值称为（），是汇率变动的最小单位。

A.小数点值

B.点值

C.基点

D.基差点【答案】BCE6I2M7P9L10H6Y3HU7Z2H10P1A2P5U8ZO4R4Z8W10O8T9H10161、关于期货交易与远期交易的描述，以下正确的是（）。

A.信用风险都较小

B.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的

C.都具有较好的流动性，所以形成的价格都具有权威性

D.交易均是由双方通过一对一谈判达成【答案】BCU1O9O6O8G6N6W2HD7Y3F10G2U2X4W5ZV1S6Z2K10S5T3G3162、7月份，大豆的现货价格为5040元/吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元/吨，期货价格相应升为5080元/吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是（）。

A.该市场由正向市场变为反向市场

B.该市场上基差走弱30元/吨

C.该经销商进行的是卖出套期保值交易

D.该经销商实际买入大豆现货价格为5040元/吨【答案】BCR8W9I10Y5A8F6W5HV7Z9Z9K9V9N9T9ZD8F3M10K7O5Z8Y8163、（），我国第一家期货经纪公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月【答案】ACE4X7C3K6N7L5M8HP5M3Y1J5J7Q8G9ZU3I5Q5R4W8D9P6164、某交易者以2.87元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为65元/股；该交易者又以1.56元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65元/股。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

A.494元

B.585元

C.363元

D.207元【答案】DCF6S2C6Y9P7I9P5HU6O5Y6B5R8K7L7ZN7L1R5E2O6T9C9165、我国10年期国债期货合约标的为票面利率为（）名义长期国债。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％【答案】CCI7A7R6J10S10F6T9HO9G7G9J3R2L3J10ZT7V6V7D8G6R7L5166、由于技术革新，使得铜行业的冶炼成本下降，在其他条件不变的情况下，理论上铜的价格（）。

A.将下跌

B.将上涨

C.保持不变

D.不受影响【答案】ACY2Z9R3T4Q5O6W5HZ5Q3J6F9Q8O8T1ZU9K9W5W1U10N4X8167、郑州商品交易所硬白小麦期货合约中规定的基准交割品为()。

A.符合GB1351—2008的一等硬白小麦

B.