证券从业金融市场基础知识考点汇编

第一章体系考点考点 的概金融交易活动‘现余缺的调剂和有价的等狭义的特指有价(主要是债券与)与流通的场所。通常所说的主要是指后者。考点 的分考点 的分考点 的特交易对象不同，即上的交易对象具有特殊性交易的过程不同，即的借贷活动具有集中性交易的场所不同，即的交易场所具有非固定性交易的价格不同，即上的价格具有一致性交易的双方不同，即上的具有可变性考点考点 的功考点五考点五 的概念和分非指的是中除了市场以外的市场，市场即狭义的资本市(主要包 市场和债券市场)非包括市场、融资租赁市场和股权投资市场考点六国考点六国 流动方考点一我考点一我 的发展现建立了较完善的考点二我国“一行三会”考点二我国“一行三会” 架考点考点 的职1．是“的银行”2．是“银行的银行”3．是“的银行”考点考点 的职④防范和化解系统性，国家金融稳定⑥，管理流通⑧会同有关部门制定支付结算规则，支付、系统的正常运行⑨制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与⑩组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融反洗钱工作，承担反洗钱的监测职责11管理信贷业，推动建立社会信用体系12作为国家的，从事有关的国际金融活动1314承办交办的其他事项存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和需要而准备的在的存款，、我国资本市场从20世纪90年代发展至今，已经分阶段、分步骤初步建立并正在完善成为覆场的中小企业转让系统(新三板)、区域性股权交易市场公司主导的柜台市场、。②有利于创新宏观调控机制，提高直接融资，防范和化解经济③有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济⑤有利于满足日益增长的社会管理需求，改善民生，促进社会和谐考点考点 中小企 转让系统的挂牌公中小企业转让系统俗称“新三板”，是经批准设立的性交易场所，中小企业转让系统公司为其运营管理机构。转让系统挂牌条件适用基本标准指引(试行)挂牌条件包括依法设立且存续满两年；转让行为合法合规；主办券商并持续督导；转让系统公司要求的其他条件。第二章市场主第一节考点考点 市场融资活考点 考点 、、考点考点 机构直接融资的方式及特，，和机构直接融资的特点：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇考点七直接融资考点七直接融资 的影，间接融资的比例关系反映了一国结构与间接融资相比直接融资具有风险共担、利益共享的市场化机制来源和风险相对分散，服务实体经济尤其是创新创业和中小微，20能力与国际相比还有很大的差距但是我国现今发展阶段的很多问题需要直接融资以解决因此提出提高直接融资是重要的性任务其意义主要在于①直接资和间接融资比例反映着一国金融体系风险分布情况而提高直接融资平衡金融体系构可以起到分散过度集中于银行的作用有利于金融和经济的平稳运行②直变经济发展方式调整产业结构的经济期需要发展多种股权融资方式弥补间接融资引导资源配置，发挥市场筛选作用。在我国，提高直接融资，需关注以下三个方面：①发展和健全多层次的资本市场；②丰③第二节投资考点考点 市场投资考点考点 机构类投资：机构类投资者的特点是机构进行投资的主要目的不是为了获取利息、股息等：参与投资的金融机构可以分为主权基金考点五合考点五合 机构投资者(QFII)与合格境内机构投资者的债券投资基金在交易所挂牌交易的权证以及中国允许的其他金融工具。，目前中国外汇管理体制下，参与合格境内机构投资者发起的各类产品境内投资，。最终用途也不一样。这两种形式的社保基金管理方式亦完全不同性社会保障基金属于。，由企业控制的企业年金周期长，对账户资产增值有较高要求，但对投资范围限制，特殊情况和批准的其他社会保障支出。根据2001年财政部、劳动和社会保障部发布、、失业等情况下所享受的各项保险待遇的基金，一般由企业等用人单位(或雇主)、金。按照2011年2月的《企业年金基金管理办法建立企业年金计划的企业及其职工作为金基金投资管理机构(简称投资管理人)分别签订委托管理合同企业年金基金限于境内考点考点 公考点考点 从 法律业务的管执业水准高，社会信誉良好；②有20名以上执业，其中5名以上曾从事过法律业2、考点三会计师、会计师从事相关业务的管理会计师申请资会计师的不少于55人上述55人中最近5年持有会计师且连续执业的不、少于35人；④会计师净资产不少于500万元，合伙会计师净资产不少于300万元；⑤会计师职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于600万元；⑥上一年度审计业务收入不少于1600万元；⑦持有不少于50％股权的股东，或半数以上最近在本机构连续执业3年以上；⑧不存在下列情形之一：在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年；因以等不正当取得资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年；申请证3会计师申请证的条件有：①所在会计师已取得券证或者符合《规定》第6条所规定的条件并已提出申请；②具有、相关业务资格考试合格；③取得会计师1年以上；④不超过60周岁；⑤执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法行为。考点四、投资的管、、申请投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：①分别从事或者投资咨询业务的机构，有5名以上取得投资咨询从业资格的专职；同时从事证券和投资咨询业务的机构有10名以上取得投资咨询从业资格的专职；其高级管理中，至少有1名取得或者投资咨询从业资格；②有100万元、、考点五资信机构从事业务的管申请业务的资信机构，应当具备下列条件①具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于2000万元；②具有符合本具有3年以上资信业务经验的从业不少于10人，具有中国会计师资格的从业不少于3人；③具有健全且运行良好的控制机制和管理制度；④具有完善、、④净资产不少于200万元；⑤按规定职业责任保险或者提取职业风险基金；⑥半数以上业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。考点考点 服务机构 和市场准，监督管理机构对服务机构的权和现场检查权。同时服务机构未勤勉尽责，所，考点考点 交易考点考点 中国业是业的自律性组织，是社会团体法人律管理②发挥与行业间的桥梁和纽带作用③为会员服务会员的合法权益根据我国《法，中国业履行下列职责：①教育和组织会员遵守法律、行反法律、行政或者中国业章程的，按照规定给予纪律处分。考点考点 登记结算公考点考点 投资者保护基公司风险中用于保护投资者利益的。第五节机考点考点 市 市场是券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政，对的募集、交易等行为以及投资中介机构的行为进行监督与管理市场的原则：依法原则；保护投资者利益原则；“三公”原则(公开、公平、保护投资者利益保障合法的交易活动监督中介机构依法经营③防止人为、等行为，维持市场的正常秩序；④根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控与交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。考点二我考点二我 市场 体、、我国市场经过多年的发展，逐步形成了以监督管理机构监督管理机构的派出机构交易所、行业和投资者保护基金公司为一体的体系和自律管理体系。监督管理机构由中国监督管理及其派出机构组成。、、考点三中考点三中 的职依法制定有关市场监督管理的规章、规则，并依法行使或者核准权依法对的、上市、交易、登记、存管、结算进行监督管理依法对人、上市公司、公司、投资基金管理公司、服务机构、证券交易所、登记结算机构的业务活动进行监督管理。依法制定从事业务的资格标准和行为准则，并监督实施依法业的活动进行指导和监督依法对市场监督管理法律、行政的行为进行查处法律、行政规定的其他职责第一节考点考点 的定义、性质、特征和分考点二普考点二普 和优 普通险也较高。与优先相比，普通是标准的，也是风险较大的。优先通股东享有优先权。考点三 相关的部分资本管理概考点三 相关的部分资本管理概考点 的价考点考点 的价1．的理论价格的理论价格即的内在价值，是决定市场价格的重要因素。。2．的市场价格的市场价格一般是指在二级市场上交易的价格，也称为行市的市场价格由的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响价格的市场价格的变。。考点七优考点七优 的定义、特考点八我国考点八我国 类国家股是指代表国家投资的部门或者机构以国有资产向公司投资形成的包括公司单位、主管部门行使国有资产的所职能。产经营公司、经济实体性公司等机构向新组建公司的投资。业非专利技术土地使用权作价出资但对其他形式的资产必须进行客观的评估作价，社会公众股是指社会公众依法以其拥有的投入公司时形成的可上市流通的。我《定，以募集方式设立的公司向社会公众的不得少于公司总数25％；公司股本总数超过4亿元的，向社会公众公开的比例为10％以上股、、。股是指公司向外国和我国地区投资者的。这是我国公司吸收的式。股按上市地域可以分为境内上市股和上市股。境内上市股原来是指向投资者募集并在我国境内上市的即现在所说的B股上市股是指向投资者募集并在上市的。它采取记名形式，以标明面值，以外币认购，如H股、N股、S股、1股。H股是指地在我国内地，上市地在我国的股。在纽约、新加坡、伦敦上市的股分别被称为N股、S股、1股。红筹股是指、上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的。红筹股不属于股。、、。考点考点 制中国的保荐制度是指有资格的保荐人符合条件的公司公开和上市并对所的人的信息披露质量和所做承诺提供持续训示、督促、辅导、指导和信用担保的制度、、、承销制度是用于规范承销中部门人承销机构投资者之间和承销、销售机构关系的和契约的总称。、、、考点三上市公司公考点三上市公司公 新股的一般条上市公司公开新股的一般条件上市公司的能力具有可持续性。上市公司最近3个会计年度连续。扣除非经常上市公司募金的数额和使用符合规定上市公司不存在下列行为：①本次申请文件有虚假记载、误导牲陈述或重大遗漏②擅自改变前次公开募金的用途而未进行纠正；③上市公司最近12个月内到过交易所的公开谴责；④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在履行向投资者做出的公开承诺的行为⑤上市公司或其现任董事高级管理因第三节交考点 账户的种考点 账户的种考点二开 账户的基本原是指只有国家法律允许进行交易的自然人和法人才能开立账户对国家法律许的对象，中国结算公司及其机构不得予以。市场要求投资者进行交易时采用实名制《定，登记结算机构应当按照国公民或者中国法人资格的合法证件。考点三交易原则和交易规考点考点 价格指数的概念和功考点二债券考点二债券 的相同考点三债券考点三债券 的区考点 债考点 债考点 债一、债券的概二、债券的分1通常将10以上还本付息的国债叫做长期国债；介于两者之间110年以下的国，是用于弥补赤字的国债，建设国债是发债筹措的用于建设项目的国债国债专指用于弥补费用的国债，特种国债是指为了实施某种特殊政策而的国债，，，上不规定利率时按某一折扣率，以低于票面金额的价格价与票面金额之差，，。(如记账式债券)相对应；而实物国债是指以某种商品实物为本位而的国债实。国际债券是指一国借款人在国际市场上以外国货币为面值、向外国投资者的债券。国际债券的人，主要是各国、所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一第二节债券的与承考点一我国国债考点一我国国债 方式国债完全采用公开招标方式。，公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定价格(或利率)水平人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率人从高价(或低利率)选起，直到达到需要的数额为止。，承购包销方式是由人和承销商签订承购包销合同合同中的有关条款是通过双方协商确考点二国考点二国 及其影响因，储蓄国债在期内按面值向个人价格与是确定的。记账式国债通，亏损，因此财政部允许承销商在期内自定，随行就市考点考点 公司债券 条公司债券的基本条件②各项风险指标符合中国的有关规定③最近两年内未发生重大违法行为。⑥中国规定的其他条件公司定向债券，最近1期末经审计的净资产不得低5。于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满3年的，应由具有担保能力的担保人，人应与承销团成员签订承销主协议。以协议承销方式金融债券的人应聘请，，，①人业务、财务等经营状况发生重大变化②高级管理变更④人作出新的债券融资决定⑤人变更承销商、会计师、或信用机构等专业机构⑥是否分期、每期安排等金融债券方案变更人不得认购或变相认购自己的金融债券人应人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始金融债券，并在规定期限内完成。金融债券结束后10个工作日内，人应向银行报告金融债券情况。金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用。定向的金融债券只能在认购人之间进行转让 交易的概念现券交易是指交易双方以约的价格在当日或次日转让债券 、办理券款交割的交易行为，也就是所谓二级市场(定价格和数量标的债券的行为交易是指在将来某一特定日期以双方承诺约定的价该公司办理手续。我国交易所允许的账户有现金账户和账户现金账户只能用来买进债券并通过该账户支付买进债券的价款账户只能用来交割债券关系。这是一般投资者进入交易所的必经程序，也是债券交易的必经程序。公司在接受投资客户委托并填写