商业银行经营管理课件

第三讲

商业银行的现金资产业务

与流动性管理第三讲

商业银行的现金资产业务

第1节

商业银行的现金资产

特点与构成第1节

商业银行的现金资产

一、商业银行现金资产的特点

1.银行持有的现金包括：●其业务库存现金●各种与现金作用等同、可随时用于支付的银行资产

——准现金

2.现金资产的本质特点：A.高流动性；B.最终清偿手段；C.基础货币形式。现金资产一、商业银行现金资产的特点1.银行持有的现金包括：2.现金二、商业银行现金的基本构成

现金头寸（moneyposition），主要包括以下几个项目：1.库存现金

——非盈利性资产

2.在中央银行存款（duefromthecentralbank）包括两部分：

法定存款准备金（legalreserves）

超额准备金

二、商业银行现金的基本构成

现金头寸（moneyposit超额准备金：有广义与狭义

广义超额准备金：是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行的可用资金。狭义的超额准备金：是指在存款准备金帐户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。

在银行的准备金总量不变的情况下，超额准备金与法定存款准备金之间存在此消彼长的关系

——货币政策的近期中介指标超额准备金：有广义与狭义广义超额准备金：是指商业银行吸收的3.存放同业存款

也称为在其他商业银行的存款（duefromothercommercialbank）是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。4.在途资金也称为托收未达款或托收中的资金（cashiteminprocessofcollection）是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据款项。3.存放同业存款

也称为在其他商业银行的存款（duefro

第2节

商业银行的现金资产管理第2节

商业银行的现金资产管理判断：因为现金资产具有充分的流动性，所以商业银行持有的现金资产越多越好。判断：因为现金资产具有充分的流动性，所以商业银行持有的现金资现金资产管理的目的和原则

现金资产管理的目的：在确保银行流动性的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。原则总量适度流量调节安全保障现金资产管理的目的和原则现金资产管理的目的：现金资产的管理方法现金资产的管理方法1.法定存款准备金需求测算与管理

同步准备金计算法：基本原理：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。

——交易性帐户滞后准备金计算法根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量

——非交易性帐户1.法定存款准备金需求测算与管理同步准备金计算法：测量与满足准备金的时间顺序测量与满足准备金的时间顺序法定准备金头寸的管理原则

在规定时间内，尽量提高自身管理水平，努力满足法定存款准备金的限额要求。法定准备金头寸的管理原则

在规定时间内，尽量提高自身管理水平法定准备金头寸的管理案例

CASE：

假设监管当局对非交易存款帐户的准备金率是0%，交易帐户首个4680万美元存款的准备金率为3%，其余交易帐户存款的准备金率为10%，库存现金视做法定存款准备金的一部分。法定准备金头寸的管理案例

CASE：商业银行经营管理课件1.每日法定准备金额定要求：（非交易帐户负债金额×0%）+（交易帐户的首个4680万元×3%）+（交易帐户的其余金额×10%）—平均日库存现金=0+140.4+10884.9—967.1=10058.2万美元2.法定准备金调整额（最后两天）：（每日法定准备金额度×14天）—

银行在前12天保持的准备金总额=（10058.2×14）—119100=21714.8万美元3.最后两天的日平均额=21714.8÷2=10857.4万美元4.法定准备金允许误差额：每日准备金额度要求×4%=10058.2×0.04=402.3万美元1.每日法定准备金额定要求：美国的法定存款准备金要求准备金包括银行库存现金和在联邦储备银行的存款。有准备金要求的存款仅包括交易帐户存款2004年末的准备金要求：$0—$7.0million（exemptionamount),无准备金要求$7.0million—$47.6million(low-reservetrancheamount),准备金率为3%$47.6million以上的部分，准备金率为10%Exemptionamount和low-reservetrancheamount在每年年末进行调整来源：美国的法定存款准备金要求准备金包括银行库存现金和在联邦储备银从2015年以来的准备金要求：$0—$14.5million（exemptionamount),无准备金要求$14.5million—$103.6million(low-reservetrancheamount),准备金率为3%$103.6million以上的部分，准备金率为10%————from:从2015年以来的准备金要求：商业银行经营管理课件2、超额准备金的管理影响超额准备金需要量的因素存款波动贷款的发放与收回其他因素对超额准备金需要量的影响超额准备金的调节

——商业银行头寸调度的渠道和方式2、超额准备金的管理影响超额准备金需要量的因素3、银行同业存款的确定

银行同业存款余额的需要量主要取决于以下因素：使用代理行服务的数量与项目代理行的收费标准可投资余额的收益状况

公式：代理行投资收入=投资利率×30/365×（被代理行存款总额—托收中的现金—法定准备金）

3、银行同业存款的确定银行同业存款余额的需要量主要取决于以第3节

流动性与流动性风险管理目标第3节

流动性与流动性风险管理目标流动性流动性（liquidity)资产的流动性：迅速变现的能力银行的流动性：需要资金的时候能够立即以合理的成本获得资金。流动性流动性（liquidity)流动性风险（Liquidityrisk）

指是指商业银行没有足够的现金来应付客户的取款需求和未能满足客户的贷款需求或其他即付的现金需求，而使银行蒙受信誉损失或经济损失的可能性。

该风险会导致银行出现财务困难，甚至面临破产倒闭的风险。流动性风险（Liquidityrisk）

指是指商业银行没流动性风险产生的根本原因银行实行的部分准备金制度（Fractionalreservesystem)资产负债的到期时间不匹配（Mismatchedmaturitiesofassetsandliabilities）存款会发生非预期支取（Unexpecteddepositwithdrawals）流动性风险产生的根本原因银行实行的部分准备金制度（Fract流动性风险管理的目标Tomakesurethebankhasabalancedpositionsinthesourceanduseoffunds.Tomakesurethebankmeetstheregulatoryrequirementsofreserve.Combinedwithothermanagementobjective.流动性风险管理的目标Tomakesuretheban第4节

流动性风险的度量第4节

流动性风险的度量流动性缺口（liquiditygap）

是指流动性供给不能满足流动性需求的差额.流动性缺口(净流动性头寸）=流动性供给-流动性需求“静态缺口”:产生于目前的资产负债的流动性缺口。“动态缺口”:对未来特定时段，计算到期资产(现金流入)和到期负债(现金流出)之间的差额。流动性缺口的存在是商业银行流动性风险存在的最明显标志。流动性缺口（liquiditygap）

商业银行的头寸概念

1.基础头寸：是指商业银行的库存现金和中央银行的超额准备金之和。公式为：基础头寸=库存现金余额+在中央银行一般性存款余额户中提取（存入）现金，增加（减少）库存现金，同时减少（增加）超额准备金

2.可用头寸：商是指商业银行扣除法定准备金后所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸=基础头寸+同业存款3.可贷头寸：业是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资金的基础。商业银行的头寸概念1.基础头寸：是指商业银行的库存现金和中流动性供给

＞

流动性需求时，存在流动性盈余

——正的流动性缺口流动性供给

＜

流动性需求时，存在流动性赤字

——负的流动性缺口商业银行经营管理课件评价商业银行流动性供给与需求状况的方法有两种：分析银行流动性需求和供给的影响因素，并得到银行流动性缺口状况。商业银行可以采用多种财务比率，或通过建立财务指标评价体系来衡量流动性的大小。评价商业银行流动性供给与需求状况的方法有两种：流动性需求的预测方法1.

因素法是指银行通过对未来某一段时间内存款、贷款及应缴存准备金的变化情况，用于判断预测期内的流动性的需要量。流动性需求的预测方法1.

因素法公式：资金头寸需要量

=预期贷款增量+应缴存款准备金增量

—预计存款增量公式：某银行流动性需求预测表单位：万元某银行流动性需求预测表单位：万元某银行流动性需求预测表单位：万元某银行流动性需求预测表单位：万元2.资金结构法(structureoffundsmethod）

是指银行通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。基本步骤：A.划分银行存款或负债的基本类型。商业银行存款按其提取的可能性分为三类：

第一，流动性货币负债：第二，脆弱性货币负债：第三，稳定性货币负债：

2.资金结构法(structureoffund

B.根据确定的操作规定，银行管理者从上述三种资金来源中分别提取流动性资金.流动性货币负债95%；脆弱性货币负债30%；稳定性货币负债15%

B.根据确定的操作规定，银行管理者从上述三种资金来源中分

C.根据各类负债的总额及为保持的流动性准备率就可算出该行流动性需求的总量。

负债流动性需要量=0.95×（游动性货币负债—法定准备金）+0.3×（脆弱性货币负债—法定准备金）+0.15×（稳定性货币负债—法定准备金）C.根据各类负债的总额及为保持的流动性准备率就可算D.预测贷款需求量，并加总存贷款的流动性资金需求就能够得出该银行的总流动性需求。银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求

D.预测贷款需求量，并加总存贷款的流动性资金需求就能够得出

3、概率分析法实际操作中银行采用概率分析来预测应当持有的流动性准备，计算公式如下：

3、概率分析法实际操作中银行采用概率分析来预测应当持有的流流动性资产（liquidasset）准备资产是指银行所持有的现金资产和各种短期有价证券。

现金资产包括：库存现金同业存款在中央银行的存款

——

一级准备短期有价证券

——短期政府债券

——二级准备原则流动性资产（liquidasset）准备资产是指银行所持有流动性风险管理体系构成的基本要素：董事会及高级管理层的有效监控。完善的流动性风险管理策略、政策和程序。完善的流动性风险识别、计量、监测和控制程序。完善的内部控制和有效的监督机制。完善、有效的信息管理系统。有效的危机处理机制。------2009年10月29日中国银监会关于印发《商业银行流动性风险管理指引》的通知流动性风险管理体系构成的基本要素：董事会及高级管理层的有效监第三讲

商业银行的现金资产业务

与流动性管理第三讲

商业银行的现金资产业务

第1节

商业银行的现金资产

特点与构成第1节

商业银行的现金资产

一、商业银行现金资产的特点

1.银行持有的现金包括：●其业务库存现金●各种与现金作用等同、可随时用于支付的银行资产

——准现金

2.现金资产的本质特点：A.高流动性；B.最终清偿手段；C.基础货币形式。现金资产一、商业银行现金资产的特点1.银行持有的现金包括：2.现金二、商业银行现金的基本构成

现金头寸（moneyposition），主要包括以下几个项目：1.库存现金

——非盈利性资产

2.在中央银行存款（duefromthecentralbank）包括两部分：

法定存款准备金（legalreserves）

超额准备金

二、商业银行现金的基本构成

现金头寸（moneyposit超额准备金：有广义与狭义

广义超额准备金：是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行的可用资金。狭义的超额准备金：是指在存款准备金帐户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。

在银行的准备金总量不变的情况下，超额准备金与法定存款准备金之间存在此消彼长的关系

——货币政策的近期中介指标超额准备金：有广义与狭义广义超额准备金：是指商业银行吸收的3.存放同业存款

也称为在其他商业银行的存款（duefromothercommercialbank）是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。4.在途资金也称为托收未达款或托收中的资金（cashiteminprocessofcollection）是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据款项。3.存放同业存款

也称为在其他商业银行的存款（duefro

第2节

商业银行的现金资产管理第2节

商业银行的现金资产管理判断：因为现金资产具有充分的流动性，所以商业银行持有的现金资产越多越好。判断：因为现金资产具有充分的流动性，所以商业银行持有的现金资现金资产管理的目的和原则

现金资产管理的目的：在确保银行流动性的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。原则总量适度流量调节安全保障现金资产管理的目的和原则现金资产管理的目的：现金资产的管理方法现金资产的管理方法1.法定存款准备金需求测算与管理

同步准备金计算法：基本原理：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。

——交易性帐户滞后准备金计算法根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量

——非交易性帐户1.法定存款准备金需求测算与管理同步准备金计算法：测量与满足准备金的时间顺序测量与满足准备金的时间顺序法定准备金头寸的管理原则

在规定时间内，尽量提高自身管理水平，努力满足法定存款准备金的限额要求。法定准备金头寸的管理原则

在规定时间内，尽量提高自身管理水平法定准备金头寸的管理案例

CASE：

假设监管当局对非交易存款帐户的准备金率是0%，交易帐户首个4680万美元存款的准备金率为3%，其余交易帐户存款的准备金率为10%，库存现金视做法定存款准备金的一部分。法定准备金头寸的管理案例

CASE：商业银行经营管理课件1.每日法定准备金额定要求：（非交易帐户负债金额×0%）+（交易帐户的首个4680万元×3%）+（交易帐户的其余金额×10%）—平均日库存现金=0+140.4+10884.9—967.1=10058.2万美元2.法定准备金调整额（最后两天）：（每日法定准备金额度×14天）—

银行在前12天保持的准备金总额=（10058.2×14）—119100=21714.8万美元3.最后两天的日平均额=21714.8÷2=10857.4万美元4.法定准备金允许误差额：每日准备金额度要求×4%=10058.2×0.04=402.3万美元1.每日法定准备金额定要求：美国的法定存款准备金要求准备金包括银行库存现金和在联邦储备银行的存款。有准备金要求的存款仅包括交易帐户存款2004年末的准备金要求：$0—$7.0million（exemptionamount),无准备金要求$7.0million—$47.6million(low-reservetrancheamount),准备金率为3%$47.6million以上的部分，准备金率为10%Exemptionamount和low-reservetrancheamount在每年年末进行调整来源：美国的法定存款准备金要求准备金包括银行库存现金和在联邦储备银从2015年以来的准备金要求：$0—$14.5million（exemptionamount),无准备金要求$14.5million—$103.6million(low-reservetrancheamount),准备金率为3%$103.6million以上的部分，准备金率为10%————from:从2015年以来的准备金要求：商业银行经营管理课件2、超额准备金的管理影响超额准备金需要量的因素存款波动贷款的发放与收回其他因素对超额准备金需要量的影响超额准备金的调节

——商业银行头寸调度的渠道和方式2、超额准备金的管理影响超额准备金需要量的因素3、银行同业存款的确定

银行同业存款余额的需要量主要取决于以下因素：使用代理行服务的数量与项目代理行的收费标准可投资余额的收益状况

公式：代理行投资收入=投资利率×30/365×（被代理行存款总额—托收中的现金—法定准备金）

3、银行同业存款的确定银行同业存款余额的需要量主要取决于以第3节

流动性与流动性风险管理目标第3节

流动性与流动性风险管理目标流动性流动性（liquidity)资产的流动性：迅速变现的能力银行的流动性：需要资金的时候能够立即以合理的成本获得资金。流动性流动性（liquidity)流动性风险（Liquidityrisk）

指是指商业银行没有足够的现金来应付客户的取款需求和未能满足客户的贷款需求或其他即付的现金需求，而使银行蒙受信誉损失或经济损失的可能性。

该风险会导致银行出现财务困难，甚至面临破产倒闭的风险。流动性风险（Liquidityrisk）

指是指商业银行没流动性风险产生的根本原因银行实行的部分准备金制度（Fractionalreservesystem)资产负债的到期时间不匹配（Mismatchedmaturitiesofassetsandliabilities）存款会发生非预期支取（Unexpecteddepositwithdrawals）流动性风险产生的根本原因银行实行的部分准备金制度（Fract流动性风险管理的目标Tomakesurethebankhasabalancedpositionsinthesourceanduseoffunds.Tomakesurethebankmeetstheregulatoryrequirementsofreserve.Combinedwithothermanagementobjective.流动性风险管理的目标Tomakesuretheban第4节

流动性风险的度量第4节

流动性风险的度量流动性缺口（liquiditygap）

是指流动性供给不能满足流动性需求的差额.流动性缺口(净流动性头寸）=流动性供给-流动性需求“静态缺口”:产生于目前的资产负债的流动性缺口。“动态缺口”:对未来特定时段，计算到期资产(现金流入)和到期负债(现金流出)之间的差额。流动性缺口的存在是商业银行流动性风险存在的最明显标志。流动性缺口（liquiditygap）

商业银行的头寸概念

1.基础头寸：是指商业银行的库存现金和中央银行的超额准备金之和。公式为：基础头寸=库存现金余额+在中央银行一般性存款余额户中提取（存入）现金，增加（减少）库存现金，同时减少（增加）超额准备金

2.可用头寸：商是指商业银行扣除法定准备金后所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸=基础头寸+同业存款3.可贷头寸：业是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资金的基础。商业银行的头寸概念1.基础头寸：是指商业银行的库存现金和中流动性供给

＞

流动性需求时，存在流动性盈余

——正的流动性缺口流动性供给

＜

流动性需求时，存在流动性赤字

——负的流动性缺口商业银行经营管理课件评价商业银行流动性供给与需求状况的方法有两种：分析银行流动性需求和供给的影响因素，并得到银行流动性缺口状况。商业银行可以采用多种财务比率，或通过建立财务指标评价体系来衡量流动性的大小。评价商业银行流动性供给与需求状况的方法有两种：流动性需求的预测方法1.

因素法是指银行通过对未来某一段时间内存款、贷款及应缴存准备金的变化情况，用于判断预测期内的流动性的需要量。流动性需求的预测方法1.

因素法公式：资金头寸需要量

=预期贷款增量+应缴存款准备金增量

—预计存款增量公式：某银行流动性需求预测表