《上市公司会计信息披露失真的原因及对策-以尔康制药为例》

上市公司会计信息披露失真的原因及对策—以尔康制药为例内容提要：在当今经济发展的趋势下，经济的主体以及利益的主体都表现出多样化的同时，经济内涵也正变得越来越深刻。而会计在我们的社会进程之中尤其是经济领域中的重要性不言而喻。会计信息作为公司财务报告依据的重要载体，合理地披露会计信息、真实地向外界公开不仅能够引导投资者做出科学的决策，保障股东与出资人的权益，而且也有利于国家对宏观经济的调控。随着我国经济体制改革的不断深入，会计信息披露失真的现象也时有发生。为了更有效地督促上市公司做出科学的决策，改善并提高公司的微观管理，所以对于研究会计信息披露的失真的原因并就具有一定的迫切性和重要性。本文对于会计信息失真的部分内容进行研究，以实际举例的方式，以尔康药业会计造假案为例来探究上市公司的会计信息披露失真的关键所在，对会计信息披露失真产生的原因分析，并提出相应的治理上市公司会计信息披露失真的对策研究，以期能够对于改善上市公司的会计信息披露的质量以及资源的优化配置起到十分有效的帮助。关键词：上市公司会计信息披露信息失真一、绪论改革开放的大步前进，让我国社会主义现代建设取得了前所未有的繁荣发展，市场经济的发展也是节节高升。自我国提出“一带一路”倡议这6年以来，共建“一带一路”为世界经济的增长开辟了新空间，也为中国开放发展开辟了新天地。近几年我国的上市公司的基数越来越大，同时一些上市公司的会计信息披露失真的现象也是层出不穷，上市公司的财务造假案件也是急剧上升。上市公司在其经营期内，定期的披露真实、及时、规范的相关会计信息时上市公司必须履行的基本义务。会计信息披露表现在很多方面，主要包括财务报表和财务报表的伴随信息。现行财务会计报告以会计报表为主体，通过分析会计报告，我们总是能发现一些反面的例子。通过使用不真实的财务报告等向外界提供虚假信息来追求公司利益的最大化，直接影响了公司在资本市场上的信誉度，严重的还可能造成国家做出不正确的宏观调控，阻碍经济社会发展的进程。伴随着大数据时代的到来，世界进程的脚步日益加快，各国之间的贸易也愈发的频繁。现如今，由于上市公司的会计信息披露失真问题已然成为阻碍我国市场经济健康有序发展的“绊脚石”，所以分析其产生的原因并提出相应的对策就具有非常重要的理论与实践意义。只有有效的治理上市会计信息披露失真这一严重的问题，才能够使得公司更好更快更健康的向前发展并向外界提供真实的经济活动和资金活动情况。鉴于此，我们迫切需要对上市公司会计信息披露失真背后的成因进行研究分析并提出相关对策，以期能够对其进行有效的防范和治理，净化上市公司会计信息披露的不良环境，进一步促进市场经济和谐有序发展。二、上市公司会计信息披露失真的现状及危害分析（一）我国上市公司会计信息披露失真的现状不论是对于资本市场较为健全的发达国家，还是对于市场经济正快速发展的我国来说，关于上市公司会计信息披露失真行为的治理都是任重而道远的。鱼龙混杂的会计信息给资本市场的健康发展带来严重的了负面影响，层出不穷的会计造假案件不仅严重误导了投资者的决策行为，更损害了投资者的利益。近几年，国内财务造假的状况也是愈演愈烈。金刚玻璃、皖江物流、康美药业等一大批上市公司先后被查出不同程度地财务造假，披露不真实的会计信息，受到了社会各界的广泛关注。相关监管部门也强烈谴责上市公司此类违规违法行为，解决上市公司会计信息披露失真的问题已刻不容缓。（二）上市公司会计信息披露失真的危害从宏观经济角度进行分析，上市公司会计信息披露失真不利于社会经济资源的优化配置。上市公司作为我国资本市场的重要组成部分，根据经济学上稀缺性的角度来看，由于稀缺的资源难以满足社会所有人的需要，所以就需要通过市场这一基础工具来达到优化稀缺资源合理配置的目的。在证券市场上，虚假的会计信息还会对证券市场造成一定的冲击，降低证券市场的正常、高效运转的能力。由于信息的使用者对于上市公司对外披露信息的要求非常高，会计信息失真势必会影响到投资者的决策，错误的将大量资本投入发展前景差的行业与公司势必会造成社会经济资源的低效配置，引发股票市场的信誉危机，使得整个社会经济发展缓慢，造成市场萎缩，削弱了国家的产业政策、货币政策、财政政策等经济措施对于经济的调控作用和力度，严重影响到国家的宏观经济。从微观经济角度进行分析，上市公司会计信息披露失真主要会带来两方面的危害。一是对相关信息使用者的利益造成损害。债权人和投资者需要利用上市公司对外提供的会计信息，对公司的财务、经营状况进行详细的分析和理性评估，才可以做出最正确的决策。如果使用的相关会计信息是严重失真的，那么将会在分析和评估上市公司偿债能力和盈利能力等数据时出现错误，最终导致投资者作出错误的决策并造成一定的损失。二是给上市公司自身的健康发展带来不利影响。虚假的会计信息披露会严重影响到上市公司的商业信用，失去利益相关方的信任，从而陷入资金紧张，发展困难的窘境。另外还将面临国家的经济处罚与法律制裁。虽然披露虚假的会计信息可以让公司获得一时的利益，但是终将难以长久维系，更不利于上市公司未来的生存与发展。三、上市公司会计信息披露失真的原因剖析--以尔康药企会计造假案为例（一）公司概况湖南尔康制药股份有限公司（以下简称：尔康制药），前身为湖南尔康制药有限公司。成立于2003年10月，2011年9月在深交所挂牌上市。也是我国药辅行业中的第一家上市公司。公司主要从事医药产品的研发、生产和销售。董事长帅放文是公司的实际控制人。公司一直以来都高度重视关于科研项目的各项投资，并且取得了相应卓越的成效。作为国内药辅行业的龙头企业，公司先后被认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”、“国家认定企业技术中心”，并荣获了“亚洲中小企业上市200强”、“全国医药上市公司前十强”等多项荣誉，其发展前景可谓是十分广阔。尔康制药自建立以来，其利润就一直保持着持续稳步的直线型增长，从2011年的1.18亿元一举增至2016年的10.26亿元，年复合增长率高达54.12%，是被业内一致看好的具有较高投资价值的白马股。但是好景不长，由于公司2015年和2016年的财务造假案被有关证监部门查处，身陷证券虚假陈述责任纠纷案以及一些固定资产的增加，使得公司相关费用支出较以往同期增多。通过分析公司2019年的年报公司，发现其当年实现净利润19.77亿元，较2018年度下降26.66%，依然在为之前的会计信息造假事件埋单，所以说，会计信息披露失真造成的影响不可小觑，公司的违法行为一旦被曝光，经济上将会受到严重的损失。（二）公司会计信息披露失真的事件回顾2017年8月尔康制药因涉嫌信息披露违法违规，虚假披露真实经营情况，而收到中国证券监督委员会（以下简称：中国证监会）下发的《调查通知书》，并被立案稽查。随后又有文章指出尔康制药存在虚假账目和信息不实的情况，具体表现在尔康柬埔寨的“年产18万吨药用木薯淀粉”的项目，主要内容是在尔康柬埔寨在2016年实现净利润6.156亿元，占得当年尔康制药利润比值的60.79%，实现盈利远远超过预期。文章一发出便率先在市场中引起投资者的热烈讨论，正是由于这个项目不合理的高盈利成为了相关媒体竞相报道的热点话题，进而曝光了尔康制药相关会计信息虚假披露的事实，一时间公司陷入了财务造假的舆论风暴中。当地证监局经过相关调查之后，认为尔康香港的会计处理不符合现行《企业会计准则第14号—收入》的相关规定，尔康制药从子公司购入原料的行为违反了商业合理性，因此相关经济业务不能够被确认为销售收入。另外在2016年，尔康柬埔寨销售给加拿大SYN公司一批改性淀粉，但是尔康制药对产品的销售退回未及时做出相关账务处理。尔康制药的会计处理不符合《企业会计准则第14号—收入》第九条的规定，公司应当在发生时冲减当期销售商品收入。从而，尔康柬埔寨又存在216吨改性淀粉销售退回未确认，导致虚增营业收入0.26亿元、虚增净利润0.22亿元的违规行为。自此之后，尔康制药股票跌停，股价一落千丈。湖南地方资本市场对此也予以高度关注，尔康药业在资本市场的信誉度也因此事件大大降低，之后又相继经历了股价连续跌停等，市值缩水十分严重。2017年11月22日晚，尔康制药对外发布了自查报告，承认公司存在大额虚增业绩的行为。并对其2016年年报进行了修正，承认其中虚增利润总计2.31亿元，并于11月23日复牌。2017年11月23日到27日，尔康制药三个跌停板使得各大基金、投资者损失惨重，营业收入和净利润双降。2018年6月13日，当地湖南证监会指出尔康制药2015年和2016年的会计信息存在虚假披露并虚增利润2.5亿元，对尔康制药作出《行政处罚决定书》，对尔康制药给予警告并被处以罚款60万元，公司实际控制人帅放文、刘爱军分别给予警告并处以罚款30万元。此外，公司董事、监事其他责任人员也被相应的给予警告并处以罚款。两年多以来，在会计造假风波的影响下，尔康制药的业绩仍然难以重振往日的辉煌。（三）会计信息披露失真产生的原因分析1.会计相关法律法规体系不完善由于当前的会计法规并不完善，现行的一些相关会计准则也存在不同程度缺陷与漏洞，所以这在无形之中就为上市公司会计信息披露的失真提供了机会，公司可以主动选择一种对自己有利的方式进行会计信息披露。从而隐瞒其真实的收入和利润。同时实践过程中不断出现的新问题也无法得到有效解决，并且各种法规之间还存在着不协调的关系。2.公司内部控制不严密，治理机制不健全上市公司内部的治理机制能够在很大程度上对其会计信息披露失真现象起到制约作用。运用科学的治理机制，可以有效控制上市公司出现信息披露失真的问题。但是我国上市公司治理的结构缺乏健全的机制体制，我国当今的现实情况是大部分公司前身都是国企，公司中的国有股的持股率很高，股权相对来说也比较集中。在这种结构下对公司总体的运行效率也会产生一定程度的负面影响，使得公司所有者的约束力降低、公司治理结构出现缺陷。在综合因素的影响下，公司管理者为了获得高额的利润回报就有可能会铤而走险，去故意编造一些虚假的会计信息借此粉饰公司的财务报表。另外，内部控制缺陷的存在也使得责任不能完全落实到对应的个人，相关操作也做不到完全的规范，同时相关信息的沟通传达不到位，在公司管理层中难以形成相互影响与制约的局面，从而造成公司的管理出现漏洞，对于上市公司来说这些都是急需解决的难题。分析尔康制药的相关数据根据表1与表2可以明显发现尔康制药在此期间存在比较严重的虚构利润的嫌疑。在2015-2016年数据中毛利润的增长速度实在是难以让人信服。从表2中不难看出，其盈余的现金比例和表1渐渐拉开了差距，通过分析表格数据得到这是在前提条件公司的净利润增长率上发生的，以上两点之间出现的反比效果无疑透露出了这其中一定是出现了会计信息虚假披露的行为。表1尔康制药2014-2016净利润增长率和销售净利润对照表（%）2014年2015年2016年净利润增长率48.38108.4069.08销售净利率20.9734.1134.20表2尔康制药2014-2016净利润与经营活动产生的现金流量对照表（%）2014年2015年2016年归属于母公司所有者的净利润28882.8660457.87102643.45经营活动现金流量净盈余现金比率17538.2451895.5848649.55盈余现金比率0.610.860.473.政府监督监管力度不够，执法不严当前我国的经济体制处于不断改革之中，相关政府部门的监督职能也正逐步进行转变。对于上市公司的监管，目前社会的监督机制还不够完善，由于技术的发展产生的落差也造成相关部门对上市公司的监管存在相对滞后的情况。在我国经济市场上仍存在一大部分上市公司没有及时作出相应改变，很多利益操纵活动不断出现，这也是监管的一大难点。另一方面，我国目前的社会中介服务执业以及道德水平还不够成熟，与西方的发达国家相比还存在一定的差距。4.公司违法成本过低目前我国对于上市公司会计信息披露失真事件的相关惩罚力度过小。证监会对此多采用行政和罚款的手段，主要包括公开批评和公开处罚等措施。这些处罚措施相对于国外的一些发达国家来说，惩罚力度明显不足。有专家指出，只有提高相关违法成本才能有效遏制会计信息披露的造假行为，现有《证券法》对违规行为过于仁慈，尤其是对于虚假陈述、信息披露重大遗漏规定的罚款限额过低，现有处罚标准已不适合我国证券市场的发展现状。在成熟的国外资本市场，巨额的民事赔偿已成为遏制上市公司会计信息造假的重要手段。通过分析上述尔康制药的财务造假案例可以发现，许多上市公司东窗事发后的违法成本与其获得的违法收益之间很不匹配。会计信息极低造假的成本与巨额收益相比，很难对相关披露会计信息的违规行为起到威慑和抑制的作用。5.会计人员职业道德缺失由于会计人员的身份不具有独立性，会计人员受聘、受雇于公司的会计控制者，并且会计人员在公司中居于从属的地位。虽然按照《公司法》的相关规定，会计人员还担负着监督公司的责任，但是会计人员对于监督的意义实现起来有较大的难度。并且在实际工作中，会计人员的整体素质参差不齐，会计人员在开展工作时很大程度上需要听从管理者的指示。有时候会计人员为了保住自己的饭碗也不得不做出一些虚假的财务报表。另一方面，相关会计人员在做出职权范围内的违法违纪会计行为时，也是受到社会整体大环境的风气以及公司管理层道德水平的影响。另外，在经济迅猛发展的当今社会，许多会计人员法律意识淡薄，在攫取财富的过程中迷失了方向，出现了滥用职权、编制虚假会计信息等破坏会计职业道德的行为，从而导致上市公司所披露的会计信息失真，严重影响了行业秩序，这些问题对于会计人员来说值得深思。关于会计从业人员的道德方面的较为系统的培训在我国学校的教育中也是几乎都没有开设，仅仅都只是流于形式，国家层面对于道德教育也没有能够相应的给予高度的重视。四、治理上市公司会计信息披露失真的对策研究（一）健全会计管理的法律法规体系究加强会计法制建设，适应社会发展的需要。要及时、有效的修订会计法律法规，例如《会计法》、《注册会计师法》等。同时也要完善相关会计规章制度，例如《会计基础工作规范》、《代理记账管理办法》等。要充分考虑到我国的实际情况，密切结合我国加快经济结构调整和转变经济发展方式的需要。另外，我国制定的相关会计法律法规还需要与国际会计准则和会计制度体系相协调。（二）建立完备的公司内部控制制度内部控制制度是社会经济发展到一定阶段的产物，是现代公司管理的重要手段之一。控制制度需要依附于控制环境，控制环境的好坏能够直接到公司内部控制的贯彻与执行，是公司整体战略目标的重要实现途径。内部控制制度有利于公司避免或降低各种风险，减少各种违法事件的发生，有利于保护资产安全，提高经营管理效率，增强公司在行业中的竞争力，保证公司的发展规划顺利实现。同时，上市公司需要有专业评估机构及人员对公司进行合理的评估并进行权责分配，制定出适合本公司的内部审计制度和监督机制，以实现公司利益最大化的目标。同时对于专业人员的使用也要特别注意，要在有效监督下充分发挥内部审计工作的作用，及时监督并纠正期间发现的系列问题。另外，在内部审计工作中发现的会计人员违规造假、会计报表失真等问题后，公司应立即做出相关应急处置，果断处理并降低该造假行为的危害程度，减少上市公司的利润损失。再根据评估的损失情况来制定违规违纪人员的惩治方案。（三）增强政府监督监管力度，落实监督者责任政府机构层面需要出台相应条款来约束公司会计工作，以保证会计法律法规的实施效果。法律如果得不到执行，即使再完备，也没有效力可言。政府机构要对会计管理准则和制度进行详细的划分，同时对于治理公司会计人员违法乱纪问题上要增加违纪成本，这样才能够对其加强震慑力度，提高会计人员的责任意识和危机意识。另外，相应主管部门对于自身监管也要加强，以此提高监督成效，减少上市公司会计信息披露失真现象的产生。首先，相应主管部门要加强自身的监管，保证自身一定是廉政。相关监管人员不仅需要在思想上认识到廉政的重要性，更要在实际行动中提高监督工作的成效，可以使用随机抽查、绩效考核等方式来检验其工作成效。其次，对于审计部门来说也要优化审计方式，可以采用季度、半年或年定期检查和不定期抽查的方式进行审计，增加检查次数，提高会计工作的要求标准。在抽查的过程中，对相关会计信息数据要进行详细的分析和校对，以此及时发现上市公司会计信息失真的情况。此外，上市公司也要积极配合审计部门接受审计工作的监管并积极整改，以解决上市公司的会计信息披露失真问题。（四）加大会计造假惩处力度，健全民事赔偿制度需要健全完善惩罚和民事赔偿制度，加大对上市公司会计信息披露失真的惩戒力度，保障投资者的合法权益。具体措施有以下两个方面：一是加大对公司会计信息造假行为的惩罚。通过上市公司会计信息造假的案例也可以看出，相关的法律法规的建立完善是前提。政府要根据涉案金额的多少划分出不同的等级梯度，按照其对社会的危害程度对案件定性，对于涉案数额大、社会影响范围广、危害程度较深的案件进行严厉打击，从而对于其他存在不良想法的公司起到一定的震慑作用。同时，还需要扩大惩戒对象的范围，不仅要追究公司责任，还要追究公司相关的会计人员、审计人员以及相关管理层人员的责任。此外，相关监管部门需要定期对公司和个人的会计信息失真行为进行通报并作出相应的处罚结果，利用媒体及舆论的力量宣传会计信息披露失真对社会造成的不良影响，以此起到一定的警示作用，从而提升上市公司会计信息披露的质量，遏制会计信息失真行为。二是健全我国民事赔偿制度。在由上市公司会计信息披露失真引发的民事赔偿中政府部门要主动作为。对于义务与责任的细分要明确，正确引导受害者通过法律途径维护自己的合法权益，并积极提出诉讼。同时，畅通民事诉讼途径，必要时为受害者提供法律援助，协助各相关方积极提供相关案件证据，提高执行力度，切实为受害者讨回应有的公道。（五）提高会计人员综合素质，加强职业道德教育会计职业道德建设是当前我国上市公司会计工作的基本环节，会计的职业道德要求从事会计职业的人员能够自觉遵守并且尊重我国相关的法律法规。公司的会计人员必须能够做到在自身职业道德的规范指导之下保持会计工作的独立性，以摆脱管理者对其的束缚，拒绝成为披露虚假会计信息的傀儡，提升会计工作的质量，提高相关会计信息的可利用性。上市公司需要对会计人员进行严格的考核，高标准严要求，提高就业门槛。最重要的是要会计人员应该切实提高自身的思想高度，持之以恒，不断学习，强化会计理论知识及法制观念，树立正确的世界观、人生观和价值观；在实际工作中全面提升个人修养和业务素质，紧跟时代步伐。只有