《远洋海运企业的外汇交易风险研究报告》

远洋海运企业的外汇交易风险研究报告摘要：随着世界经济的全球化，我国企业面临着更加强大的外汇市场和更加激烈的竞争。企业只有发展对外贸易，才能在竞争中生存和发展。然而，企业从外汇交易中获取的巨额利润也给商业企业带来了巨大的风险。在此基础上，本文分析了潜在外汇交易风险对远洋海运集团的影响。提出了跨国公司应对外汇风险的措施和控制方法，主要包括增强外汇风险防范意识、加强外汇人才的储备和培养和建立外汇风险管理体系，以帮助在动荡的金融环境中生存和谋求长期发展。关键词：远洋海运集团；外汇交易风险；汇率变动1引言1.1研究背景及意义随着我国逐渐加大人民币汇率制度的改革力度，这虽然给我国跨国公司带来了公平的竞争环境，但是也带来了较大的外汇风险。跨国公司的发展开始受到外汇风险的影响。目前国际外汇市场震动频繁，而企业生产、交易与实际收入存在一定的时间差，这就导致跨国公司必须要承担相应的外汇风险。在这种情况下，企业想要参与到国际市场竞争当中，要加强自身对外汇风险的控制力度，使企业经营成果不受到外界因素的干扰而产生损失，企业对潜在外汇风险管控的结果直接关系到对外贸易企业的生存与发展。所以跨国公司必须要提升自己对外汇风险的认知与预防能力。跨国公司对外汇风险实施有效的管控，使我国跨国公司认识到经营的复杂环境和面临的风险，从而更好的避免因汇率震荡而带来的外汇风险。本文以远洋海运为例，分析其外汇风险的现状与问题，并提出针对性的建议措施，不仅减少企业因汇率震荡而带来的损失，而且有利于增强跨国公司的国际竞争力，对产业结构进行持续优化，使企业风险管控能力得到进一步提升，使企业能够获得更多的经济收益。此外还能够帮助我国完善外汇体系，使外汇率逐步向市场化靠拢。1.2研究方法与研究内容1.2.1研究方法调查法。通过先搜寻相关资料，调查研究对象各方面内容，通过研究远洋海运外汇交易现状发现问题，并分析出现问题的原因，提出自己的意见。文献分析法。通过在网上，或者去图书馆进行收集资料的方式来对研究对象的情况以及性质进行探究，整理资料和年鉴数据并将理论与实际结合分析，从而为远洋海运在对外贸易更有效的应对人民币汇率波动提供建议。1.2.2研究内容本文主要采用文献分析法、调查法对远洋海运集团公司概况，组织架构和外汇交易现状进行了分析，然后对远洋海运集团外汇交易风险的原因和具体措施进行分析讨论。最后得出相关的结论。2调查结果2.1公司概况2016年，经国务院批准，中国海洋运输总公司、中国船舶总公司合并为中国海洋运输集团有限公司，中远船务集团由中央直接管理。产业链在港口上下游、物流、航运融资、造船等方面形成了比较全面的产业结构。随着各国“一带一路”建设取得进展，非洲、拉美等新兴市场国家的发展价值越来越明显。远洋海运在欧美西南部跨越了一个重要的里程碑，连接了南美、远东和欧洲。在澳大利亚，远洋海运的精心工作也赢得了良好的市场声誉。目前，公司对南北连接（新建）和区域连接的投资超过了对线路网络和容量配置的投资，创造更多利润增长点。远洋海运远洋海运出口商品主要输往地分布Europe,22.61%USA,40.95%Japan,16.88%Africa,4.14%other,15.42%图1：公司出口商品主要输往地分布图资料来源：根据企业市场部资料整理2.2中国远洋海运集团组织结构集团组织结构如图2所示：图2：组织结构图2.3中国远洋海运集团有限公司外汇交易风险现状分析2.3.1折算风险折算风险是指企业在处理外币债权债务和财务报表时，必须转换为本国货币的项目所造成的风险。因此，企业的外币按照相应的会计准则转换为负债和资产(包括收入和支出)的国家货币。在转换过程中，由于汇率的差异和盈利能力的差异以及亏损的差异，可能会产生转换风险。例如，在2016年，远洋海运在美国Maritime购买了价值1000万美元的办公设备，当时汇率的设备低估价值为6866万元人民币，年底人民币汇率上升。结果，到2017年，美国Maritime的财务报表中，两台设备只有6770万元人民币，显然，折算风险让远洋海运损失100万人民币。2.3.2交易风险交易风险是指以外币计价的业务交易中，由于汇率波动造成损失，实际支付的本币金额发生变化的可能性。这种外汇风险与在外汇交易中买卖商品和服务有关[[]贺坤.中国企业汇率风险管理现状调查[J].中国商论,2019(21):58-59.]。具体来说，这些交易可分为两类：第二类包括表外交易和表外交易。如远期交易、外汇期货及研发。在国际经济交易中，无论是延期付款还是即期付款都要经过一定的时间，所以企业可能会因为汇率的波动而遭受经济损失。例如，在2017年，远洋海运与美国NEXT物流企业签署了一份合同，签订时的价格最高为10万美元，中国企业签订合时收益6960万元人民币，三个月后支付时汇率上升[]贺坤.中国企业汇率风险管理现状调查[J].中国商论,2019(21):58-59.2.3.3经营风险经营风险是指预算相对汇率不发生波动而导致企业未来净收益和预期汇率波动的汇率风险。企业未来税后现金流量现值是衡量未来净收益的指标[[]陈瀚宇.浅谈我国跨国公司的外汇风险管理[J].中国商论,2019(11):74-76.]。因此，长期现金流将成为风险的一部分，但很难预测汇率变动对本币的影响。由于货币贬值，企业通过增加销售额来增加收入。如果集团进口原材料，购买当前贬值的本币所需的原材料价格将上涨，这将增加出口成本，最终增加出口收入。由于企业风险分析中主观因素较多，风险通常来源于经济分析，与会计程序无关。与其他风险相比，经营[]陈瀚宇.浅谈我国跨国公司的外汇风险管理[J].中国商论,2019(11):74-76.3分析与讨论3.1远洋海运集团外汇风险产生的原因分析3.1.1汇率管理相关制度不完善远洋海运汇率管理虽已实行多年，但相关机构的设置仍存在诸多缺陷。至于不同货币之间的汇率锁定上，远洋海运涉及卢布和雷亚尔实际汇率的风险，根据单笔出口订单的汇率冻结制度，分别记录每笔合同的利润和风险管理成本，但处理欧元和美元汇率风险没有标准程序。此外，远洋海运在实施风险管理措施方面的局限性也很明显，本章第四节论述了造成这一问题的主要原因，即风险目标不明确以及与各种风险事件相比，海洋风险管理目标逐渐演变。因此，远洋海运需要通过科学的风险识别和评估方法，确定和量化企业的发展状况，提出适当的解决方案，建立固定的风险管理体系，使相关人员遵守规定，而不是通过投机增加风险。3.1.2风险识别存在偏差由于远洋海运汇率管理的单一性问题，目前还没有对远洋海运进行风险评估。缺乏全面了解各种交易所面临的汇率风险，而是选择更加独立的方法来减少汇率波动带来的汇率损益[[]乔兵,于璐,金松.跨国公司模式下外汇风险管理体系的策略建议[J].中国外资,2019(13):86-87.]。例如远洋海运衍生金融工具通过各种衍生交易工具管理不同货币的汇率风险，但直接以欧元支付的除外。在美元和人民币方面，[]乔兵,于璐,金松.跨国公司模式下外汇风险管理体系的策略建议[J].中国外资,2019(13):86-87.3.1.3风险评估体系缺失在缺乏风险评估机制的情况下，远洋海运中的所有外汇风险管理措施都将被推迟，往往在风险或损失发生后，才开始寻求早期解决办法。特别是2014年以后，汇率双向波动逐步加剧，远洋海运对于现金计划、存款分配和期权产品的缺乏合理的选择。2014年以来，人民币对美元汇率开始回落。与大多数中国企业一样，在美元升值之前，远洋海运选择保留部分美元。但与2017年8月11日人民币持续贬值不同，人民币双边汇率波动有所增加。一段时间以来，人民币对美元汇率大幅上升。当汇率变动与预期汇率低于美元时出现流动性问题的情况相反时，由于汇率疲软而做出的预测，远洋海运可能会有流动资金紧张的局面。3.2优化外汇风险管理应采取的措施3.2.1增强外汇风险防范意识外汇风险管理战略是企业管理体系的组成部分，远洋海运需规定设立专门机构或专家，研究国际金融形势，防范风险。国际货币基金组织应收集西方主要货币和人民币的数据，分析汇率波动趋势，包括国家和企业的货币政策[[]陈斯如,卢洁.“一带一路”视角下海外投资风险分析及对策研究[J].现代商贸工业,2019,40(26):44-45.]。编制短期和长期汇率概况，包括汇率风险管理策略、政策、技术和方法，公司高级管理层需重视[]陈斯如,卢洁.“一带一路”视角下海外投资风险分析及对策研究[J].现代商贸工业,2019,40(26):44-45.3.2.2加强外汇人才的储备和培养远洋海运集团要提高风险防范意识，提高风险管理服务人员素质，提高金融产品学习研究水平。为了有效利用这些套期保值工具，必须充分考虑金融产品的性质和方向。深入分析金融交易风险，制定风险防范和管理措施，是跨国公司规避汇率风险的重要前提。汇率方面，远洋海运集团只有通过增加外汇储备、培养合格人才、增加外汇收入、运用汇率预测和专业知识防范外汇风险，才能适应不断变化的业务。3.2.3建立外汇风险管理体系远洋海运应继续监控市场风险，通过市场风险限额管理，有效沟通风险偏好。在组织范围和风险限额相同的情况下，各级指标由执行局或风险委员会制定和批准。各单位要根据各自的任务，建立合理的配额制度，补充不同类型、不同层次的配额，有效控制市场风险。相关部门和机构在直接或临时向管理层报告市场风险时，还应向总部报告风险管理情况。市场风险报告应合并为定期报告和中期报告，是根据市场风险管理要求提交的市场风险监测和管理报告。为管理层制定风险管理决策提供基础信息和依据。业务部负责编制授权或批准的业务产品清单，注明产品名称、注销用途、币种和市场交易量。并按风险管理部、审计部、战略发展部的审批规定或违规提供新产品。4结论在现代外汇金融市场中，企业竞争力的关键在于是否有能力积极管理外汇风险，制定合理的风险定价策略以获取利润。本文以远洋运输集团为例，分析外汇风险对其参悟和组织的影响，并探讨这些风险的形成原因，进一步挖掘其中的问题所在，并在此基础上提出了跨国公司应对外汇风险的措施和控制方法，主要包括增强外汇风险防范意识、加强外汇人才的储备和培养和建立外汇风险管理体系，以帮助在动荡的金融环境中生存和谋求长期发展。参考文献[1]贺坤.中国企业汇率风险管理现状调查[J].中国商论,2019(21):58-59.[2]金雨薇.浙江省中小出口企业规避汇率风险问题研究[J].对外经贸,2019(09):85-89.[3]夏兰.国际经济贸易中对外汇风险的防范措施分析[J].现代经济信息,2019(22):118.[4]陈瀚宇.浅谈我国跨国公司的外汇风险管理[J].中国商论,2019(11):74-76.[5]马晓青,葛腾飞,於积琼,杨丹.国际经济贸易中外汇风险与防范策略分析[J].商场现代化,2019(12):78-79.[6]乔兵,于璐,金松.跨国公司模式下外汇风险管理体系的策略建议[J].中国外资,2019(13):86-87.[7]陈斯如,卢洁.“一带一路”视角下海外投资风险分析及对策研究[J].现代商贸工业,2019,40(26):44-45.[8]WalidMensi,ShawkatHammoudeh,MobeenUrRehman,AlanoudAliS.Al-Maadid,SangHoonKang.Dynamicriskspilloversandportfolioriskmanagementbetweenpreciousmetalsandglobalforeignexchangemarkets[J].NorthAmericanJournalofEconomicsandFinance,2019.[9]Su