券商业务课件

谢泽华券商业务什么是券商券商即证券公司.证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。分类从证券经营公司的功能分，可分为：证券经纪商即证券经纪公司。代理买卖证券的证券机构，接受投资人委托、代为买卖证券，并收取一定手续费即佣金，如东吴证券苏州营业部，江海证券经纪公司。证券自营商即综合型证券公司，除了证券经纪公司的权限外，还可以自行买卖证券的证券机构，它们资金雄厚，可直接进入交易所为自己买卖股票。如国泰君安证券。证券承销商以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构。实际上，许多证券公司是兼营这3种业务的。按照各国现行的做法，证券交易所的会员公司均可在交易市场进行自营买卖，但专门以自营买卖为主的证券公司为数极少。经纪业务证券经纪业务，是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。证券经纪业务是随着集中交易制度的实行而产生和发展起来的。由于在证券交易所内交易的证券种类繁多，数额巨大，而交易厅内席位有限，一般投资者不能直接进入证券交易所进行交易，故此只能通过特许的证券经纪商作中介来促成交易的完成。证券经济业务流程:在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。所谓证券经纪商，是指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行；但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。券商发挥作用:第一，充当证券买卖的媒介。证券经纪商充当证券买方和卖方的经纪人，发挥着沟通买卖双方并按一定要求迅速、准确地执行指令和代办手续的媒介作用，提高了证券市场的流动性和效率。第二，提供咨询服务。证券经纪商一旦和客户建立了买卖委托关系，就有责任向客户提供及时、准确的信息和咨询服务。这些咨询服务包括：上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告、有关资产组合及单只证券产品的评价和推荐等。自营业务

证券自营业务，是证券公司使用自有资金或者合法筹集的资金以自己的名义买卖证券获取利润的证券业务。从国际上看，证券公司的自营业务按交易场所分为场外(如柜台)自营买卖和场内(交易所)自营买卖。场外自营买卖是指证券公司通过柜台交易等方式，与客户直接洽谈成交的证券交易。场内自营买卖是证券公司自己通过集中交易场所(证券交易所)买卖证券的行为。我国的证券自营业务，一般是指场内自营买卖业务。国际上对场内自营买卖业务的规定较为复杂。如在美国纽约证券交易所，经营证券自营业务的机构或者个人，分为交易厅自营商和自营经纪人。交易厅自营商只进行证券的自营买卖业务，不办理委托业务。自营经纪人在自营证券买卖业务的同时，兼营代理买卖证券业务，其代理的客户仅限于交易厅里的经纪人与自营商。自营经纪人自营证券的目的不像自营商那样追逐利润，而是对其专业经营的证券维持连续市场交易，防止证券价格的暴跌与暴涨。在我国，证券自营业务专指证券公司为自己买卖证券产品的行为。买卖的证券产品包括在证券交易所挂牌交易的A股、基金、认股权证、国债、企业债券等。遵守的规定:(1)真实、合法的资金和账户(2)业务隔离(3)明确授权(4)风险监控(5)报告制度特点:自营业务与经纪业务相比较，根本区别是自营业务是证券公司为盈利自己买卖证券而经纪业务是证券公司代理客户买卖的证券。具体表现在以下几点：1．决策的自主性。(1)交易行为的自主性。。(2)选择交易方式的自主性。

(3)选择交易品种、价格的自主性。2．交易的风险性。。3．收益的不稳定性。目前国内股票承销主要采用的是余额包销方式，它是指证券公司承诺在证券发行期结束时，将未售出的证券全部自行购入的包销。其实质是先代理发行，后全额包销，是代销和全额包销的结合。此外，国内券商投行业务还包括财务顾问业务等。财务顾问业务是指证券公司作为公司经营管理顾问，向公司提供咨询服务业务。证券互联网化互联网证券几乎是一个可以预见的趋势，互联网已逐渐浸透到各个领域，不仅包括传统行业的电子商务，类银行业的P2P、余额宝，而且证券行业也正被入侵。显然，若券商能抓住机会，开发与互联网证券有关的创新业务，势必能在同质化严重的券商行业中多占有一席之地。事实上，目前国家也在鼓励证券行业在互联网业务方面的创新。“新国九条”明确提出支持券商发展互联网证券期贷业务，支持有条件的互联网企业参与资本市场。此外，证监会在《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》中也表示鼓励券商为发展互联网证券创新业务完善基础功能，推进统一证券账户平台建设，建立与互联网证券等业务相适应的证券体系，研究建设支付平台。私募业务长期以来国家都以发展公募市场为主，而私募市场因为法律法规和市场环境方面的限制，发展比较缓慢。不同于公募市场，私募市场是以非标产品投资为主，产品结构、交易策略都比较灵活，更能满足市场各种各样的需求。券商作为一个特殊主体，在国家现有政策的支持下，完全可以在私募市场上大展拳脚。券商如何参与到私募市场并创新发展？以中小企业私募债为例，因风险过高，发行比较困难，如果证券公司能够将多个私募债买进，然后通过组合、分拆等方式再卖给投资者，那么私募债市场就会活跃起来。而且私募产品也需要证券公司通过做市交易来提高其流动性不过，受限于法律和监管方面的原因，证券公司目前还无法自主创造这种产品，也不具备做市功能新三板业务新三板，指由中国证监会、科技部发起和组织，并经国务院批准设立的专为国家级科技园区非上市科技公司提供的代办股份转让平台，既非上市股份有限公司代办股份报价转让系统新三板对券商的机遇1、直接增加部分收入2、储备主板上市资源，间接增加创收工具。3、中小券商及其投行跨越发展的跳板4、做市商制度的出台更增加了券商经纪业务的收入财富管理业务财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。最新新闻在刚过去的上周五（5月16日），一年一度的券商创新大会在北京召开。这次的大会上重点探讨了私募市场、财富管理、互联网证券、融资业务、投资咨询、风险管理六个方面业务的发展创新，也成为未来一段时间券商创新的重点方向。在新国九条颁布与实施之后，私募业务将步入快速发展阶段，为证券公司提供新的发展机遇，有望成为证券公司的核心业务发展财富管理业务能为券商增加一块较为稳定的收入。当然，财富管理业务不仅可以增加券商的盈利增长点，而且还能帮助券商创新和转型。专业的财富管理有利于证券公司从经纪业务向资产管理和自营业务转型。互联网证券给传统证券公司业务模式带来新挑战面对新的竞争环境与挑