《上市公司关联方交易中的财务舞弊研究文献综述》3800字

上市公司关联方交易中的财务舞弊研究文献综述1关联方交易研究1.1国外研究现状国外关于关联方交易的研究主要在于关联方交易对公司的影响。Chang与Hong(2000）经过研究得出：上市公司利用关联方交易的方式能够使公司财务报表上显示获利增加，同时获取更多的资金。但是更多的研究显示，这种方式会给中小股东的相关经济利益带来损害，例如Claessens(2000）在对多个来源于东亚国家的数据研究后总结出:大约有百分之六十的上市企业均不是单独存在的，它们往往依附于自己的母公司。相比于独立的公司而言，该类子公司使用关联方交易的方式进行财务舞弊的概率更高，它们通常借助该种方式获得非法的利益，这种行为同时对上市企业内控的合理性造成影响。Gordon等（2004）探讨了关联方交易的两种不同观点：这种交易是利益冲突，损害了管理层对股东的代理责任以及董事的监督职能；并认为这种交易是有效的交易，可以满足公司的合理经济需求，例如对具有深入公司特定知识的服务提供商的需求。因此，这两种不同的观点为我们进行关联交易研究提供了一个起点。Aharony等（2009年）表明，在首次公开募股前期，可以利用机会进行关联方的商品和服务销售来管理收益的增长。他们还提供了证据表明，这种行为可能是由IPO后时期挖出机会的动机所促成的，即利用少数股东的经济资源为母公司谋取利益。AhsanHabib等人(2017)从研究中发现，与关联方交易相关的披露信息属于重要的审计风险之一，上市公司能否真实完整进行披露，会直接影响到整体财务报告质量的好坏。如果想要精准的识别该风险，时间、人力、审计费用等将不可避免大幅度增加，考虑到审计成本，审计人员计划的审计程序可能会有所偏重，对最终的披露质量产生了一定的影响。1.2国内研究现状国内关于关联方交易的研究主要为企业在披露与关联方交易有关的信息时产生问题的原因及对策。廖海鹰和朱宝宪（2001）的观点是，在经济全球化发展的形势下，上市企业屡见不鲜的舞弊现象早己成为全球领域内非常严酷的问题。这些关联方交易通过不断改变形式，以达到借用非法交易手段获取非法利益的目的。违法的关联方交易影响十分恶劣，一方面会为上市企业的健康发展带来影响，另一方面会对投资者的信心造成打击，打乱市场的正常秩序，阻碍市场的正常成长。缺少内部治理与外部监管不利引发了该现象。所以只有在上市企业的内控结构得到优化且外部监督得到加强的情况下，才能够更好地解决这一难题。季文雅（2006）通过对关联方关系的研宄后总结出１幅层级划分图，这个图的核心为上市企业，然后分别为核心层、紧密层和松散层。这个划分图的理念给其他研究者在如何研究关联方关系方面开拓了一个全新的思路。周浩（2014）研究过进行挂牌交易的企业中关联方交易信息的披露评价指标体系。其在分析后得到结论：目前国内在信息质量方面良好的企业大约只占企业总量的五分之一，其余部分均在信息质量方面存在着不同程度的问题，由该调査可以看出我国相关部门应该对审计质量问题予以高度关注。黄溪和李薇（2015）通过对上海家化案例的研宄，探讨了国内上市企业在披露与关联方交易有关的信息时产生问题的原因，同时建议有关部门进行法律法规的精细划分和运用民事赔偿手段等方法。刘银铃（2019）通过梳理分析获取的违规处理数据发现，未能完整披露关联方交易案件比例非常大，占比高达85%。而且，上市公司的利用关联交易违规经营的手段呈现出日趋隐蔽和多样化的趋势，许多旧问题依然存在，新问题也在不断涌现。2舞弊动因研究2.1国外研究现状自企业财务舞弊行为频发后，国外学者率先对该行为背后的动机展开研究，从而诞生了典型的舞弊动机理论。Kinney课题组（1989）在其研究中指出，当企业陷入到财务困境时，管理层出于维护投资者、客户对企业的信心，实施财务舞弊的可能性更高。Obeua(1995)获取1974年到1991年期间100家舞弊企业的相关资料和数据，对其在利息保障倍数、流动资产周转率、销售利润率等财务指标进行实证研究，结果表明财务不稳定是导致财务舞弊的常见原因。上世纪90年代，史蒂文·阿伯雷齐特(W.SteveAlbrecht)在其研究中创建了舞弊三角形理论，根据这一理论可知，财务舞弊的必要要素是压力、机会和借口，其中某个要素不存在，通常就不会出现舞弊现象。Saksena(2001)在其研究中提到，导致舞弊现象的因素主要体现在两个方面，其一为内部因素，比如企业治理结构、股权结构和内部控制等。其二为外部的因素包括监管环境和经济状况。Shih(2011)都认为，导致财务舞弊的原因通常是内部人持有过高的股份、董事会和审计委员会等无法独立的履行职责等。Juahir(2010)在其研究中指出，造假型财务报告通常和企业规模以及审计报告质量存在关联。Hasnan(2013)采集马来西亚1996-2007年间106家企业的相关资料（其中有53家曾出现舞弊行为），从三个方面着手，就上市公司会计舞弊动机进行探讨。根据其研究成果可知，从舞弊合理化角度来看，有违规历史且创始人参与董事会的企业，采取舞弊行为的可能性更高；从舞弊动机角度来看，财务状况较差的企业，采取舞弊行为的概率更高，家族控股的企业则相反；从机会角度来看，在舞弊的企业中，很多都存在董事在其他组织中兼职、审计方面投入不足的现象。ElenaDobre（2017）指出，企业能产生关联方交易舞弊的前提条件就是整个内部控制从设计到实施的过程都不严谨。2国内研究现状国内研究普遍认为舞弊动因有内部及外部动因两个方面。黄宏(2012)在其研究中指出，上市公司财务舞弊动因主要体现在两个方面。其中，内部的动因有：企业道德诚信、企业治理结构不完善、利益驱动、融资困难等因素；外部动因体现为相关法律不健全、审计及会计准则存在缺陷、监督体制不合理等方面。王帅(2015)也持相同观点，他认为企业内部动因分为企业制度不健全，岗位设置不合理等。外部动因分为审计监管的固有缺陷以及监督机构检查不到位。管理层在利益驱动下，内部动因为财务舞弊创造机会，外部动因提高舞弊概率。许文静和王君彩（2017)提出，如果人们的道德观出现问题，或者是为自身不遵守道德规范找到了借口，此时采取财务舞弊行为的可能性会大幅提高；达到监管要求、符合上市要求，是大部分上市公司最基础的需求；若惩罚不够有力，意味着舞弊行为的违法成本太低，将不能有效的威慑舞弊行为。施金龙（2013）从贪婪维度、需求维度、机会维度和暴露维度四个方面对舞弊动因进行研究，并给出相关对策。李涛、王健俊（2018）认为会计律师事务所管理中存在的风险导向下的审计准则和实施管理制度不到位、审计风险分析程序和风险处理方法不规范、审计人员缺乏专业审计能力以及知识不足等一系列问题,常常都会使得其舞弊不易被审计发现。黄世忠等（2019）以我国2007~2018年因财务舞弊而被证监会处罚的113家A股上市公司为样本，首先对财务舞弊样本公司的行业分布、地区分布、经营规模、舞弊金额、舞弊时间、审计意见等特征进行描述和分析，以了解财务舞弊样本公司的外部特征。3审计风险研究3.1国外研究现状自二十世纪九十年代开始，越来越多的审计领域人员对审计风险问题予以关注,对该问题的研究也成为日后部分学者的一个研究方向。对审计风险的界定和其产生动机来源的分析及探讨著作也不断的问世，其中较为有代表性的便是《内部审计学》和《英国审计》，两本著作分别是由学者劳伦斯·索耶（LawrenceB·Sawyer）和斯图阿特·特利(StuartTerry）完成。MaryMindak和WendyHeltzer(2011）通过对由163名审计人员的匿名回答组成的样本进行探究，最终发现在审计师的角度分析，企业环境优势和审计风险之间存在显著的关系，有大约43%的审计人员会使用企业环境问题来对审计风险进行评估。另外该学者通过研究企业环境责任对审计风险的影响，在利用独特的数据集的基础上，提出了一个与众不同的研究企业环境责任和盈余之间关系的模型。JochenBigus(2015）通过探究损失厌恶、审计风险的判断和审计师责任之间的关系，得出结论:在损失厌恶的情况下，审计师对损害赔偿的风险愈加敏感，因此通常会更加谨慎，同时可能产生更多的审计费用，但是能够有效地加强审计师应对审计风险意识。AhsanHabib（2017）认为审计人员应当对公司的内部控制情况进行分析与评价，判断其合理性以及运行的有效性，采取迂回的手段侧面检验不正当交易是否存在。3.2国内研究现状国内关于审计风险的研究主要是从审计风险的内涵入手，提出审计风险防范的对策。其中，胡春元（1998）表示审计风险本身有非常广泛的涵义，并将其分为三个层次，指出审计风险既要包括实施的程序不合理导致不恰当审计结果的风险，还应当包括被审计单位经营失败所引发的风险。任夏仪和王耘农（2005）指出，不正当的关联交易不能体现双方真实的生产经营能力，不仅不利于双方的日后发展，也不利于资本市场的正常运转，这使得审计风险大大增加。注册会计师应当充分并准确的对关联关系及其交易进行判断，进而有效降低审计风险。肖华茵（2006）从企业集团关联交易审计风险分析入手，阐述了加强企业集团关联交易审计的重要意义，通过企业集团审计中关联方审计风险的成因分析，提出针对性意见。李延坤（2007）认为对关联方审计风险的规避，应从关联方及其交易的识别和评估、公司治理结构、外部法规三方面着手。张肃琪（2010）分析了关联交易审计中存在的问题及这些问题产生的原因，提出了具有现实意义的解决这些问题的审计风险防范对策，为会计师事务所及注册会计师选择行为提供参考。翁坚克（2019）研究认为，有些审计人员