十一月证券从业资格考试《证券发行与承销》检测试卷（含答案及解析）

十一月证券从业资格考试《证券发行与承销》检测试卷（含答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、上市公司的并购重组委员会委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由（）聘任。A、上市公司B、股东大会C、证券交易所D、中国证监会【参考答案】：D【解析】上市公司的并购重组委员会委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。并购重组委员会委员为25名。其中，中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。并购重组委员会设会议召集人5名。并购重组委员会委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。2、向不特定对象公开募集股份应当符合最近（）个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、3．6%B、2，5%C、2．6%D、3，5%【参考答案】：D3、1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行采用（），上市交易采用（）。A、审批制、审批制B、审批制、核准制C、核准制、审批制D、核准制、核准制【参考答案】：B【解析】1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用审批制，但上市交易则采用核准制。4、经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报（）审批。A、国土资源部B、建设部C、土地所在省级土地行政主管部门审批D、当地省级发改委【参考答案】：A5、有限责任公司是由（）个以上、（）个以下股东共同出资设立酌，股东以其出资额为限承担责任的法人。A、2；100B、2；50C、1；50D、1；100【参考答案】：B6、内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的()。A、20％B、30％C、35％D、50％【参考答案】：C【解析】内地企业在香港创业板的发行与上市有关新申请人的需要条件之一：对上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的35％。7、按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行（）。A、产权界定B、报表审计C、清产核资D、资产评估【参考答案】：C8、中国证监会在收到上市公司收购报告书后（）日内未提出异议的，收购人可以公告上市公司收购报告书，履行收购协议。A、5B、10C、15D、30【参考答案】：C9、以募集方式设立股份有限公司的，应当于创立大会结束后（）日内向公司登记机关申请设立登记。A、15B、30C、10D、20【参考答案】：B10、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，要求（）。A、公司总资产值不低于1亿元人民币B、公司总资产值不低于1．5亿元人民币C、公司净资产总值不低于1．5亿元人民币D、公司净资产总值不低于1亿元人民币【参考答案】：C【解析】本题考查申请增资发行境内上市外资股的条件。11、我国发行企业债券开始于（）年。A、1983B、1985C、1987D、1990【参考答案】：A12、在企业申请境外上市的要求中，净资产应不少于（）亿元人民币，过去1年（）。A、4；税后利润不少于6000万元人民币B、4；主营业务收人不少于6000万元人民币C、5；主营业务收人不少于6000万元人民币D、5；税后利润不少于6000万元人民币【参考答案】：A13、外国投资者并购境内企业安全审查部际联席会议收到商务部提请安全审查的并购交易申请后，在（）个工作日内，书面征求有关部门的意见。A、5B、10C、15D、20【参考答案】：A【解析】考点：熟悉外国投资者并购境内企业安全审查制度。见教材第十一章第三节，P460。14、上市公司发行新股决议（）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（）表决。A、1，股东大会B、2，股东大会C、1，董事会D、2，董事会【参考答案】：A15、（）是指股份有限公司将其全部财产分割为两个部分以上，另外设立两个公司，原公司的法人地位（）。A、新设分立；消失B、新设分立；继续存在C、派生分立；消失D、派生分立；继续存在【参考答案】：A16、目前，凭证式国债发行完全采用（）。A、承购包销方式B、代销方式C、公开招标方式D、以上均不对【参考答案】：A【解析】掌握我国国债的发行方式。见教材第九章第一节，P282。17、如果拟发行股本超过（）亿元，可酌情降低向社会公众发行部分的比例，但是最低不得少于公司拟发行股本总额的（）%。A、4；10B、5；15C、4；15D、5；10【参考答案】：C【解析】首次公开发行的条件，要求掌握。18、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（）。A、2000万元B、5000万元C、1亿元D、2亿元【参考答案】：B19、根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由（）负责。A、国务院国有资产监督管理委员会B、商务部C、财政部D、中国人民银行【参考答案】：B20、保荐人应当自持续督导工作结束后（）个工作日内向（）报送“保荐总结报告书”。A、15；中国证监会B、15；证券交易所C、15；中国证监会和证券交易所D、10；中国证监会和证券交易所【参考答案】：D【解析】上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内响中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。持续督导的具体要求与首发相同。21、资产评估中运用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产的（），评定重估价值。A、可变现价值B、账面净值C、账面原值D、净资产值【参考答案】：A【解析】资产评估中采用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产的可变现价值，评定重估价值。22、创业板上市公司首次公开发行股票的，应当满足的基本条件是（）。A、发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司或者有限责任公司B、最近三年连续盈利C、最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损D、发行后股本总额不少于5000万元【参考答案】：C【解析】略23、境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常（）。A、仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估B、仅对公司的无形资产进行评估C、要求对公司所有者权益进行评估D、要求对公司所有资产进行评估【参考答案】：A【解析】熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P94。24、在对一般投资者网上发行和对机构投资者配售相结合的方式中，如果在承销前不确定上网发行量，先配售后上网，那么发行人及主承销商应通过刊登（）的方式，公布配售情况，明确上网发行时间及发行数量。A、发行公告B、招股说明书C、招股说明书摘要D、招股意向书【参考答案】：D【解析】这是证监会要求的发行程序，考生要熟悉。25、申请H股上市当公司有在相同的管理层人员的管理下连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元(最近1年的利润不低于2000万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元)，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)达到2亿港元时，发行人公司至少应该有（）名股东。A、100B、200C、300D、400【参考答案】：C【解析】按香港联交所最新修订的《上市规则》的规定，当公司满足上述条件时，申请上市的发行人公司至少应有300名股东。26、企业在海外募股上市的，通常只对（）进行评估。A、机器设备B、无形资产C、物业和机器设备等固定资产D、有形资产【参考答案】：C27、下列关于核准制特点的说法，错误的是（）。A、发挥股票发行审核委员会的独立审核功能B、证监会决定股票的发行价格C、主承销商培育、选择和推荐企业D、证监会逐步转向合规性审核【参考答案】：B【解析】与行政审批制相比，核准制的特点主要有：①在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育，选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任；②在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要；③在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能；④在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需要，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。28、（）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。A、价值重估B、资金核实C、清产核资D、损益认定【参考答案】：D29、（）的收购方式又称换股。A、用现金购买股票B、用股票购买资产C、用股票交换股票D、用资产收购股份或资产【参考答案】：C30、拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后（），并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露。A、2个工作日内向证券交易所书面说明B、3个工作日内向中国证监会书面说明C、3个工作日内向证券交易所书面说明D、2个工作日内向中国证监会书面说明【参考答案】：D【解析】掌握主承销商尽职调查的工作内容。见教材第七章第一节，P237。31、上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的（）。A、5%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：B32、在招股说明书中，发行人应披露其发起人(应追溯至实际控制人)的基本情况，主要包括（）。A、发行人股本结构的历次变动情况B、所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况C、外资股份(若有)持有人的有关情况D、发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革【参考答案】：B【解析】在招股说明书中，发行人应披露其发起人的基本情况，主要包括所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况。33、辅导对象聘请的辅导机构应是（）的证券机构以及其他经有关部门认定的机构。A、具有主承销商资格B、为10家以上的公司担任过主承销商C、具有分销商资格D、综合类【参考答案】：A34、证券发行上市后。首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度；上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、一，两B、两，一C、一，一D、两，两【参考答案】：B35、向不特定对象公开募集股份应当符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）的要求。A、6%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：A【解析】向不特定对象公开募集股份应当符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%的要求。36、根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由（）负责A、国务院国有资产监督管理委员会B、商务部C、财政部D、中国人民银行【参考答案】：B37、境内证券经营机构拟担任外资股发行的主承销商或者境内事务协调人时，其拥有的具有证券承销经验的专业人员人数应在（）。A、10名以上B、15名以上C、20名以上D、25名以上【参考答案】：C38、根据《刑法》有关规定，对于内幕交易构成犯罪，情节特别严重的，处（）年有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。A、1～3B、3～5C、3～10D、5～10【参考答案】：D【解析】考点：熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P481。39、发行人盈利预测数据包含了（）的，应特别说明。A、特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目B、经常性损益项目C、境外收益D、未审计实现数【参考答案】：A【解析】考生要注意发行人盈利预测数据应特别说明的情况。40、申请发行转债，应由发行人的（）作出决议。A、董事会B、监事会C、财务部门D、股东大会【参考答案】：D41、在对一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的方式中，如果在承销前不确定上网发行量，先配售后上网，那么，发行人及主承销商应通过刊登（）的方式，公布配售情况，明确上网发行时间及发行数量。A、发行公告B、招股说明书C、招股说明书摘要D、招股意向书【参考答案】：D42、股份有限公司修改公司章程，必须经出席（）的股东所持表决权的（）以上通过。A、创立大会，1/2B、股东大会，1/3C、创立大会，2/3D、股东大会，2/3【参考答案】：D【解析】股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。43、以下不缴纳营业税的是（）。A、受托机构从其受托管理的信贷资产信托项目中取得的贷款利息收入B、贷款服务机构取得的服务费收入C、受托机构取得的信托报酬D、菲金融机构投资者买卖信贷资产支持证券取得的差价收入【参考答案】：D44、采用上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票，用于配售部分的股票不得少于发行量的（）%。A、20B、30C、25D、35【参考答案】：D45、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（）(若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，则可不作此现金量要求)。A、不少于公司债券1年的利息B、不少于公司债券2年的利息C、不少于公司债券半年的利息D、不少于公司债券的发行额【参考答案】：A【解析】考点：掌握可转换债券发行的基本条件、募集资金投向以及不得公开发行的情形。见教材第八章第一节，P259。46、符合资格条件要求的证券公司申请办理开放式基金代销业务，应当向（）提出申请。A、中国证监会B、中国证券业协会C、证券交易所D、基金管理公司【参考答案】：A【解析】中国证监会负责证券公司申请办理开放式基金代销业务。47、除（）情形外，上市公司新股发行的主承销商在尽职调查过程中应当重点关注并在尽职调查报告中予以说明。A、与同行业的其他公司相比，公司的重要财务指标异常，可能存在重大风险B、公司曾发生募集资金的实施进度与原招股文件所作出的承诺不符，募集资金的投向变更频繁，使用效果未达到公司披露的水平C、上市公司前次发行完成后，效益显著下降，或利润实现数未达到盈利预测的90％D、公司董事会未履行其向全体股东所作出的承诺【参考答案】：C48、中小企业板块上市过程中，保荐人应当自持续督导工作结束后（）个交易日内向深圳证券交易所报送“保荐总结报告书”。A、7B、10C、15D、20【参考答案】：B49、上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以（）为准。A、被投资企业的资产总额B、被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者C、成交金额D、被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积【参考答案】：B【解析】上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。50、国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为（）级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在（）以上。A、A，l0亿美元B、A，l0亿人民币C、A，5亿美元D、A，l0亿美元【参考答案】：D51、在国债承销包销的过程中，国债承销的收入主要来源有四个，其中（）有可能无法确保实现的。A、差价收益B、发行手续费收益C、资金占用额利息收益D、留存自营国债的交易收益【参考答案】：A52、上市公司独立董事不需对（）发表独立意见。A、评估机构的独立性B、评估方法与评估目的的相关性C、评估假设前提的合理性D、评估定价的公允性【参考答案】：B【解析】考点：熟悉重大资产重组的程序和重组方案重大调整的认定标准。见教材第十二章第一节，P474。53、中国证监会（）受理上市公司配股申报材料并对配股资格提出审核意见。A、发行审核委员会B、上市公司监管部C、配股审核委员会D、发行【参考答案】：A54、（），中国证监会颁布《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》，在新股发行中试行向二二级市场投资者配售新股的办法。A、2004年2月13日B、2004年10月13日C、2001年10月13日D、2000年2月13日【参考答案】：D55、上市公司发行新股，证券发行议案经董事会表决通过后，应当在2个工作日内报告（），公告召开股东大会的通知。A、中国证监会B、证券交易所C、股东大会D、中国证券业协会【参考答案】：B【解析】证券发行议案经董事会表决通过后，应当在2个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。56、公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A、10B、20C、50D、100【参考答案】：C57、并购重组委员会委员为（）名。其中，中国证监会的人员（）名。A、20、5B、20、10C、25、5D、25、10【参考答案】：C【解析】并购重组委员会委员为25名，其中中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。58、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A、2/3B、1/3C、1/2D、全票【参考答案】：A59、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（）时，应当在该事实发生之日起（）日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A、3%；5B、5%；5C、3%；3D、5%；3【参考答案】：D60、股票发行审核委员会的办事机构是证监会的（）。A、发行监管部B、市场部C、法律部D、稽查部【参考答案】：A二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、记账式国债在()发行并交易。A、商业银行B、证券交易所债券市场C、全国银行问债券市场D、信托投资公司【参考答案】：B,C【解析】记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。2、对20世纪30年代经济大萧条的成因，调查研究的结论是，（）在机构、资金操作上的混合是大萧条产生的主要原因。A、制造业B、商业银行C、证券业D、保险业【参考答案】：B,C,D3、《重组管理办法》适用于上市公司及其控股或者控制的公司（）达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。A、在日常经营活动之外购买、出售资产B、上市公司按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资C、接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁【参考答案】：A,C,D4、新股发行公司的（）和主承销商的项目负责人必须出席公司推介活动。A、董事长B、总经理C、财务负责人D、董事会秘书E、监事会主席【参考答案】：A,B,C,D5、可转换公司债券发行人应在发行前，将募集说明书置于（），以备查阅。A、承销商的证券营业部B、承销商的住所C、发行人的住所D、拟上市的证券交易所【参考答案】：B,C,D6、公司发行境内上市外资股时资产评估的主要方法有（）。A、重置成本法B、现行市价法C、清算价格法D、收益现值法【参考答案】：A,B,D【解析】评估的方法主要有重置成本法、现行市价法和收益现值法。7、关于预受要约的说法错误的是（）A、证券登记结算机构临时保管的预受要约股票，在要约收购期间不再进行任何形式的转让B、预受要约的股东不能在要约期满前撤回预受C、在收购要约有效期间，收购人应当每日在证券交易所网站上公告预受要约股份的数量以及撤回D、预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要约的股份【参考答案】：B8、股东权益指股份有限公司的股东对公司净资产的权利。公司的净资产(即公司的全部资产减去全部负债后的余额)属于股东权益，包括股东对公司投入的资本以及形成的（）。A、资本公积金B、盈余公积金C、公益金、职工工资D、未分配利润【参考答案】：A,B,D【解析】职工工资属于费用，不是权益资本内容。9、发行金融债券所筹集的资金主要用于（）。A、发放特种贷款B、政策性贷款C、商业性贷款D、消费贷款E、其他专门用途【参考答案】：A,B,E10、在（）中，独立董事应占多数并担任召集人。A、战略委员会B、审计委员会C、提名委员会D、薪酬与考核委员会【参考答案】：B,C,D11、“借壳上市”是指（）。A、壳方按照国家有关法规和股票上市交易规则，通过协议或二级市场收购方式并购上市公司，即壳公司，取得控股权B、借壳方对壳公司的人员、资产、业务实行重组，把壳公司的优质资产与业务注入自己公司，实现自身资产与业务的间接上市C、加强对壳公司的经营，改善经营业绩，推动壳公司股价的上升D、壳公司可以通过配股或发行新股募集资金、扩大生产，最终实现借壳方的长期发展目标和生产资源的优化配置【参考答案】：A,C,D12、会计报表审计过程包括（）。A、审计计划阶段B、审计实施阶段C、审计完成阶段D、审计检查阶段【参考答案】：A,B,C13、股东权益指股份有限公司的股东对公司净资产的权利。公司的净资产（即公司的全部资产减去全部负债后的余额）属于股东权益，包括股东对公司投入的资本以及形成的（）。A、资本公积金B、盈余公积金C、公益金D、未分配利润E、职工工资【参考答案】：A,B,D14、首次公开发行股票的基本原则有（）。A、融资最大化原则B、“公开、公平、公正”原则C、高效原则D、经济原则【参考答案】：B,C,D15、证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其（）进行审计。A、年度净资本计算表B、风险资本准备计算表C、风险收益计算表D、风险控制指标监管报表【参考答案】：A,B,D16、向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有（）A、防止国有资产流失B、符合国家产业政策要求C、坚持三公原则D、维护证券市场秩序【参考答案】：A,B,C,D17、在发行新股招股说明书中，招股说明书应当至少披露与本次承销和发行有关的事项有（）。A、承销方式(包销或代销)B、承销期的起止时间C、全部承销机构的名称及其承销量D、发行费用【参考答案】：A,B,C,D【解析】新股发行的常识，要熟悉。18、股票发行费用主要包括（）。A、中介机构费B、上网费C、申报费D、税款E、其它费用【参考答案】：A,B,E19、以下说法正确的是（）。A、董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持B、副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由2/3以上董事共同推举1名董事主持C、董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持D、监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司5%以上股份的股东可以自行召集和主持【参考答案】：A,C20、申请发行B股的发行人应当向中国证监会提交的申请材料包括（）。A、发行人A股发行情况（如有）B、省级人民政府或国务院有关部门出具的推荐文件C、批准设立股份有限公司的文件D、资金运用的可行性分析【参考答案】：B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、关于向战略投资者配售，下列说法正确的是（）。A、首次公开发行股票数量在1亿股以上的，可以向战略投资者配售股票B、发行人及其主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例，以及持有期限等C、战略投资者可以参与首次公开发行股票的初步询价，但不得参与累计投标询价D、发行人应当与战略投资者事先签署配售协议，并报中国证监会备案【参考答案】：A,B,D2、董事会秘书为上市公司高级管理人员，对公司和董事会负责，有权参加（）。A、监事会会议B、股东大会C、董事会会议D、高级管理人员相关会议【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查信息披露管理的相关规定。3、下列关于股份有限公司经理的陈述，错误的有（）。A、公司章程不可以对经理的任职资格作出规定B、经理应当向董事会或者监事会报告公司重大合同的签订及执行情况、资金运用情况和盈亏情况C、经理在董事会有制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案的权利D、经理有权列席董事会会议【参考答案】：A,C【解析】A项，股份有限公司设经理，经理的任职资格与董事相同，《公司法》关于不适于担任董事的规定也同样适用予经理，公司章程也可以对经理的任职资格作出规定；C项，制订公司、的利润分配方案和弥补亏损方案属于董事会的职权。4、国际推介的主要目的是（）。A、查明长期投资者的需求情况，保证重点销售B、使投资者了解发行人的情况，作出价格判断C、利用销售计划，形成投资者之间的竞争，最大限度地提高价格评估D、为发行人与投资者保持关系打下基础【参考答案】：A,B,C,D【解析】国际推介的主要目的是查明长期授资者的需求情况，保证重．最销售；使投资者了解发行人的情况，作出价格判断；利用销售计划，形成投资者之间的竞争，最大限度地提高价格评估；为发行人与投资者保持关系打下基础。5、公司债券出现（）时，由证券交易所终止该债券上市。A、发行人出现重大违法行为或未按照债券募集办法履行义务，经查实后果严重的B、公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件或所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的C、公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产的D、公司经营困难，被要求限制整改的【参考答案】：A,B,C6、个人申请注册登记为财务顾问主办人的，要求具备的资格条件包括（）。A、具备中国证监会规定的投资银行业务经历B、具有证券从业资格、取得执业资格证书C、最近12个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分D、所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查个人申请注册登记为财务顾问主办人的，要求具备的资格条件。选项C应该是最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分。7、通常情况下，（）赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。A、赎回期限越长B、转换比率越高C、转换比率越低D、赎回价格越低【参考答案】：A,C,D【解析】熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值概念及其影响因素。见教材第八章第一节，P265。8、股票配售对象限于下列类别（）。A、经批准募集的证券投资基金B、全国社会保障基金C、证券公司证券自营账户D、信托投资公司证券自营账户【参考答案】：A,B,C,D9、根据《中华人民共和国证券法》第十八条规定，下列选项中属于公司不得再次公开发行公司债券的情形的是（）。A、前一次公开发行的公司债券尚未募足的B、对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的C、企业发行企业债券所筹资金用于房地产买卖、股票买卖和期货交易风险性投资D、公开发行公司债券筹集的资金，用于弥补亏损和非生产性支出【参考答案】：A,B,C,D10、下列关于外部融资特点的陈述，正确的有（）。A、对于股权融资，证券市场上的股价下跌会引发“恶意收购”的风险B、外部融资受上市公司盈利能力的影响，融资规模受到较大限制C、对于债务融资，上市公司除需要向债权人支付利息外，还要支付各种各样的融资费用，成本较高D、对于债务融资，外部融资会引起上市公司无法支付到期债务的财务风险【参考答案】：A,C,D【解析】外部融资的特点有：①高效．率。外部融资在规模和时间止不受单个上市公司自身积累能力的限制，能够迅速地、大规模地实现资本集中，其效率远远超过内部融资；②高成本。外部_融资依其产权关系，可分为债务融资和股权融资。对于债务融资，上市公司除需要向债权人支付利息外，还要支付各种各样的融资费用，成本较高；对于股权融资，由于股东比债权人承担更大的风险，因而比债权人要求的回报更高，同时，发行股票也需要支付高昂的发行费用；③高风险性。对于债务融资而言，外部融资会引起上市公司无法支付到期债务的财务风险；对于股权融资而言，证券市场上的股价下跌会引发“恶意收购”的风险。11、首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过（）完成首次公开发行股票的电子化网下发行程序。A、电话通讯方式B、交易所申购平台C、交易所交易系统D、登记结算公司登记结算平台【参考答案】：B,D【解析】首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过证券交易所网下申购电子化平台(简称“申购平台”)及中国证券登记结算有限责任公司(简称“登记结算公司”)登记结算平台完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。12、个人申请保荐代表人资格应当具备（）。A、具备3年以上保荐相关业务经历B、参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格C、最近3年未受到中国证监会的行政处罚D、未负有数额较大的到期未清偿债务【参考答案】：A,B,C,D13、公司不得收购本公司股份，但是，（）除外。A、减少公司注册资本B、与持有本公司股份的其他公司合并C、将股份奖励给本公司职工D、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的【参考答案】：A,B,C,D14、首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过（）完成首次公开发行股票的电子化网下发行程序。A、电话通讯方式B、交易所申购平台C、交易所交易系统D、登记结算公司登记结算平台【参考答案】：B,D【解析】首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过证券交易所网下申购电子化平台(简称“申硇平台”)吸中国证券登记鲒算有限责任公司(简称“登记结算公司”)登记结算平台完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。15、关于可交换公司债券进行股票交换的价格及其调整与修正，正确的有（）。A、公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书目前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价B、募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则C、若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票D、公司应对事先补充提供预备用于交换的股票设定担保，办理相关登记手续【参考答案】：B,C,D【解析】了解可交换公司债券的主要条款设计要求和操作程序。见教材第八章第五节，P278。16、重置成本法是在现时条件下，被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的（）估算资产价值的方法。A、实体性贬值B、经济性贬值C、功能性贬值D、重置性贬值【参考答案】：A,B,C17、筹集外部资金有两种途径，一种是发行新的股票，另一种是发行债券。其中有一部分资金具有混合型特点，如（）。A、优先股B、认股权证C、可转换证券D、普通股【参考答案】：A,B,C18、担保采用（）方式的，应披露担保物的种类、数量、价值等相关情况。A、抵押B、质押C、保证D、按揭【参考答案】：A,B【解析】担保采用抵押、质押方式的，应披露担保物的种类、数量、价值等相关情况。19、上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以（）。A、对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例B、对同一类别的机构投资者按不同的比例进行配售C、对同一类别的机构投资者按相同的比例进行配售D、对不同类别的机构投资者设定相同的配售比例【参考答案】：A,C【解析】本题考查配售安排。20、不得购买储蓄国债的机构投资者有（）。A、个人B、企事业单位C、行政机关D、社会团体【参考答案】：B,C,D【解析】考点：掌握我国国债的发行方式。见教材第九章第一节，P281。四、判断题（共40题，每题1分）。1、产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的原则进行。（）【参考答案】：正确2、国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在30个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。（）【参考答案】：错误3、信托投资公司自从1999年9月1日起不再从事股票承销业务。（）【参考答案】：正确4、行政机关不得购买储蓄性国债。()【参考答案】：正确【解析】储蓄国债发行对象为个人投资者。企事业单位、行政机关和社会团体等机构投资者不得购买。5、股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的消失。（）【参考答案】：正确6、股东大会会议由董事会召集，董事长主持。（）【参考答案】：正确7、证券交易所的设立和解散应该由国务院决定。（）【参考答案】：正确8、发行人应披露交易金额在1000万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。（）【参考答案】：错误【解析】发行人应披露交易金额在500万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。而不是1000万元以上。9、按照国际通常的做法，我国企业发行股票，首先应当按照中国的企业会计准则和会计制度编制财务报表。（）【参考答案】：正确10、承销商备案材料的有关内容发生变化时，主承销商应向中国证监会补报备案。（）【参考答案】：错误【解析】如果上市公司备案材料发生变化，则主承销商应向证监会报批重新申请。11、发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的，中国证监会可以责令改正。（）【参考答案】：正确了解证券承销业务中的不当行为以及对不当行为的处罚措施。见教材第一章第三节，P25。12、投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份，可以采取全面要约或部分要约的方式。（）【参考答案】：正确13、如果评级机构业务在3年以上，则可以申请开展评级。（）【参考答案】：正确14、上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份是一致行动人。（）【参考答案】：正确【解析】略。15、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，可转换公司债券的期限应为l年以上，且可转换公司债券实际发行额不少于人民币3000万元。（）【参考答案】：错误16、清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足以清偿债务的，应当直接宣告其破产。（）【参考答案】：错误【解析】清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足以清偿债务的，应当依法向人民法院申请宣告破产。17、外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%的，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。（）【参考答案】：错误18、向特定的少数投资者发行债券称为公募。（）【参考答案】：错误【解析】公募又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券，通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式。而私募指通过非公开的方式向特定投资者、机构与个人募集资金，按投资方和管理方协商回报进行投资理财的基金产品。19、储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过商业银行面向个人投资者销售、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。（）【参考答案】：错误【解析】储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。20、若混合资本债券采取公开发行方式发行，发行人应在债券付息时公开披露资本充足率信息和其他债务本息偿付情况，作为上市公司的商业银行还应披露其普通股红利支付情况。（）【参考答案】：正确21、根据《国家发展改革委员会关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》规定，企业债券筹集的资金可以用于固定资产投资项目、收购产权(股权)、调整债务结构和补充营运资金。（