资源基础理论课件

资源基础理论

Resource-BasedTheory

资源基础理论

Resource-BasedTheory1简介资源基础理论(RBT)从上个世纪80年代为人们所重视,该理论对关于企业的生存和发展上一系列基础性问题上战略管理思考方向所具有的广泛而深远的意义,而成为近二十年来最具影响的学术流派简介资源基础理论(RBT)从上个世纪80年代为人们所重视,该2以资源为战略思考的逻辑中心关于竞争优势问题,有很多流派.波特:产业分析学派.该理论受新古典经济学影响,把企业看做一个黑箱,是同质技术的投入铲除系统,资源自由流动,赢利能力在于产业吸引力.产业是分析单位.问题:产业中利润率的分散程度比产业间利润率的分散程度要大的多(Rumelt).产业内为什么公司间不同为何有的公司有竞争优势?以资源为战略思考的逻辑中心3“资源基础理论”(RBT)对战略思考的转变,把企业变成分析单位,分析企业拥有的各项资源,以企业内部资源为分析的基础和出发点.产业面到公司面视企业为有形与无形资源的独特组合,由以“资源”代替“产品”的角度思考。战略思考角度由“产品”观念转变为“资源”观念.

“资源基础理论”(RBT)4两个假设为前提1企业拥有资源是”异质性”2这些资源非完全流动.

企业拥有稀有,独特,难以模仿的资源和能力使企业存在差异,带来竞争优势和持久利润两个假设为前提5范围经济和多样化资源基础企业观关于公司战略战略因素市场:预期,运气和商业战略范围经济和多样化6范围经济和多样化DavidJ.Teece范围经济和多样化DavidJ.Teece7结构引言范围经济和多样化技术诀窍(knowhow)市场失败:实物资产多样化限制政策意义结论结构引言8范围经济和多样化效率基础理论试图用成本函数表现的范围经济解释多样化范围经济:同时生产多种产品的成本之和小于各自生产的成本之和Panzar&WilligC(y1,y2)<c(y1,0)+c(0,y2)范围经济和多样化效率基础理论试图用成本函数表现的范围经济解释9范围经济不能解释多样化事实证明联合生产成本未必小于单独之和Case:果农的故事

果农可以在公共投入土地的基础上一边种植果树(y1)一边养羊(y2).但是他可以利用市场交易只种果树把牧场同时租给牧羊者,利用公共投入C(y1,y2)=c(y1,0)+c(0,y2)范围经济不能解释多样化事实证明联合生产成本未必小于单独之和10范围经济从何而来?范围经济来自公共投入.当生产分享的公共投入是不完全可分的,在生产过程中就会有剩余的生产力,可能是人力资本也可能是实物资本,在为一个生产过程(y1)购买时,发现可以应用在其他的生产中(y2,y3…)C(y1,y2)<c(y1,0)+c(0,y2)市场是关键因素.这种公共投入的便利能否在市场上顺利的交易(交易成本)决定是否多样化生产交易成本>管理成本多样化生产范围经济从何而来?范围经济来自公共投入.当生产分享的公共投入11范围经济如何影响多样化?探索什么情况市场失败需要资源在公司间转移,从而带来多样化多样化范围经济市场范围经济如何影响多样化?探索什么情况市场失败需要资源在公司间12公共投入:技术诀窍(know-how)公司是可以产生技术诀窍的实体,技术诀窍作为一种公共投入,可以用在多种产品.更多的使用不会不会损害其价值.对它的转移就能产生范围经济.当在市场上转移有困难,在组织内进行多样化就受青睐公共投入:技术诀窍(know-how)公司是可以产生技术诀窍13市场上的困难按照古典理论,如果技术诀窍可以在当前市场之外还可以获得利润，那么交易就会一直进行到帕累托最优为止。Calabresi:假定了理性无交易成本没有法律的限制等。技术诀窍的性质不合适这种假设，市场上的交易出现困难认知公开团队组织市场上的困难按照古典理论,如果技术诀窍可以在当前市场之外还可14认知Coase(1960):市场上的交易要识别谁希望进行交易，交易什么，进行磋商，起草合同等----交易成本的存在Kirzner(1973):识别交易机会是重要的“对于完成交易，仅是对双方有利是不够的，还要有交易的机会，信息是不对称的，交易可能失败因为信息问题尽管双方有利”技术诀窍性质：对产权的保护研发的保密（华为）认知15公开即使没有认知的问题，发现机会，也可能失败。卖者担心是否将技术诀窍完全公开？买者担心技术是否有那么大价值？Arrow悖论:只有卖者完全公开技术，买者确认其价值，买者才会买，但是当技术公开时，买者已经免费获得技术诀窍公开即使没有认知的问题，发现机会，也可能失败。卖者担心是否将16团体组织当能识别交易机会，且认知没有问题，即买者承认技术的价值时，对于技术的转移还是有组织上的问题。技术诀窍性质：learningbydoing,使用中不断掌握。转移过程中，需要人力资源的转移“咨询团体”帮助建立非一次性的合同不能解决执行过程的问题带来困难团体组织当能识别交易机会，且认知没有问题，即买者承认技术的价17困难不能解决吗？加强沟通？若卖方担心买方将技术应用到合同范围之外或买方担心实际价值不能体现采用“对合同严格限制”“技术保证”解决问题：如果技术以前未商业化，含不确定性那么如何限制和保证？困难不能解决吗？加强沟通？18Williamson”关系合同”当存在不确定性需要反复订立合同时，采用关系合同即：采用双边的管理，订立“责任合同”，在责任协议下把双方的关系看作高于一切利益，来调节彼此矛盾问题：公司异质性交易合同难达成一致失败Williamson”关系合同”19解决这问题需要资源在公司内部转移，解决认知，公开，团队管理的问题，从而能更好的了解资源管理资源----技术诀窍，品牌忠诚等资源

多样化解决这问题需要资源在公司内部转移，解决认知，公开，团队管理的20市场失败:实物资产公共投入用于多种产品中产生范围经济．不可分割资产类型：一关于信息如技术诀窍一是实物资产实物资产如：给卡车车身打印标志可用于汽车实物资产有专用性出租人承租人很少甚至出现垄断内部交易减少讨价还价成本(GM)市场失败:实物资产公共投入用于多种产品中产生范围经济．不可分21范围经济的限制通过多样化达到范围经济带来的好处是有限制的．当多样化克服市场的困难，进行内部的转移的时候也是有成本的．如：把技术诀窍在公司内部个产品间转移，人力成本产生，特别对于大的公司，管理成本上升．范围经济好处被耗尽，不能再增加收益，多样化停止范围经济的限制通过多样化达到范围经济带来的好处是有限制的．22政策意义公司多样化问题的研究上，试图利用成本函数来解释，这种研究忽视了交易成本的存在对于分析组织边界，兼并和收购这些多样化的问题，要从技术和交易成本两个角度来思考政策意义公司多样化问题的研究上，试图利用成本函数来解释，这种23结论引入交易成本后，范围经济和公司范围关系清晰了扩大公司范围（多样化）可以实现范围经济

两种或多种产品依赖于如技术诀窍的投入并需要不断订合同两种或多种产品依赖于不可分的专用的公共投入结论引入交易成本后，范围经济和公司范围关系清晰了24资源基础企业观

企业资源理论创立的标志

BirgerWernerfelt资源基础企业观

25overview引言:新视角结论资源与获利可能性动态资源管理探索和发展overview引言:新视角26引言新视角文章从资源角度而不是产品角度来探索公司

资源集合产品1产品2引言新视角资源集合产品1产品227

新视角新工具：资源地位壁垒和资源产品矩阵，表明从资源视角对多样化的战略选择Q:1基于目前公司那些资源多样化2通过多样化可以发展哪些资源3多样化应按怎么样的顺序进入哪些市场4哪些公司值得多样化公司去获得

新视角28A:1新角度看公司：资源非产品，特别对于多样化公司

2识别导致高利润资源类型。资源优势即资源地位壁垒

3战略应包括在开发新资源与现有资源利用上达到平衡

4兼并可以被看作在不完全竞争市场上购买资源A:1新角度看公司：资源非产品，特别对于多样化公司29资源与获利可能性资源：给定时期企业拥有的有形或无形的资产：品牌，技术，雇佣的技术工人，贸易合同，有效的工序，资金等，构成了企业的优势和劣势．什么情况下资源会在长期带来高的回报？波特的五种竞争力理论供应商议价能力购买者议价能力替代资源的威胁

资源与获利可能性资源：给定时期企业拥有的有形或无形的资产30供应商：如果生产过程中一种资源或关键投入被垄断组织所控制，那么就会减少资源使用者的回报（专利）购买者：垄断的市场出售。如果卖者只能将产品卖给一个顾客

减少利润替代：替代资源的存在会减少资源拥有者的回报

供应商：如果生产过程中一种资源或关键投入被垄断组织所控制，那31先行者优势—资源地位壁垒

资源地位壁垒：首先获得资源者,会控制这种资源的获得成本和带来的收益,以期建立障碍防止更多人的进入.这种优势不仅表现在占有资源上,还包括它们的机制和体制上的优势.先行者优势—资源地位壁垒资源地位壁垒：首先获得资源者,会控32有吸引力的资源建立资源地位壁垒

机器能力：规模经济低利润预期防御顾客忠诚：领先占领比取代容易高成本进入生产经验：经验曲线低成本低预期防止转移技术领导：领导地位可以导致高的回报，从而使公司能够处于更有利地位来获得更先进的思想；跟随者再创新较容易先行者要保持提高技术能力以保住自己的地位（tree）

有吸引力的资源建立资源地位壁垒33大部分资源可以用在几种产品，因此，一种资源地位壁垒会导致几种产品受益，每种产品会产生高的回报一种资源可提供资源地位壁垒，仅是必要而非充分条件。在对资源的竞争上，如果对手很多而获胜的又只能是少数，那么除非公司竞争表现良好，否则就会失败。所以公司要找到这样一种资源：能提供资源地位壁垒，目前其它公司没有，而自身又可以有机会能建立这样的壁垒。同时，这种资源要与目前自身拥有的资源配合的好大部分资源可以用在几种产品，因此，一种资源地位壁垒会导致几种34兼并和收购(M&A)

兼并和收购是获得市场交易无法获得的资源的方式．买家和卖家数量有限透明度低买卖非市场资源的行为1相关补足增添本身已有2相关补充得到和已有资源有效配合的资源

兼并和收购(M&A)兼并和收购是获得市场交易无法获得的资源35买家的自身资源和目标联合后协同作用不同，目标对各买家的价值不同考虑问题1目标拥有哪些资源2公司可以有效利用哪些资源3兼并的成本是什么4公司能为兼并付出多少买家的自身资源和目标联合后协同作用不同，目标对各买家的价值不36资源的动态管理进入顺序一种资源可以被用于不同的产品,一种产品则需要不同的资源.企业进行多元化应该循序渐进的进行.企业无法在不同的市场同步地全力发展,只能一种能力一种能力的逐步加强(图)

BIC:它把大规模的市场技术应用到多种产品，对于笔，打火机，雷达来说这是关键的技术．先在一个市场发展这种资源，然后再以强大的地位进入另一种市场，BIC仍是好的例子，是按顺序进入笔打火机雷达市场的资源的动态管理进入顺序37 resourcemarketⅠⅡⅢⅣⅤA××B××C××D××图一资源—产品矩阵 resourceⅠⅡⅢⅣⅤA××B××C××D×38数学证明（利润最大化）连续进入的条件市场b和市场a高度相关生产b用较少的资源Ⅰ生产a用较多的资源Ⅰ

运用上一阶段的可用资源,发展相关性大的产品.依次进入的战略可以让企业充分利用已有的资源支持,使多元化的成本大大降低

数学证明（利润最大化）39探索和发展 resouremarketProductionskillsInternalcontactsⅢProjectmanagementDomesticcontactDomestic××International××Turnkey××D××探索和发展 resoureProductionInterna40奠基石

对于资源组合的管理，要进行多样化不仅要能达到短期平衡的效果同时要为长期扩张起到奠基石的作用。这种战略在日本应用，简言之，为了进入计算机市场，首先发展相关的芯片技术，这样进入该产业相对容易，因为他们已经拥有一些相关的技术，图四表明了这种模式

奠基石41 resourcemarketMassassemblyConsumermarketⅢⅣElectronictechnologyChips××stereosets××××computers×× resourceMassConsumerⅢⅣElectro42总结本文目的在于从资源非产品的角度来分析公司企业用优势资源建立壁垒来支撑弱势资源,而不可能所有的资源都占据优势从而存在市场进入顺序企业在发展资源优势时,要注意拓展已有资源优势和开发新资源的平衡（兼并合适吗）对资源的运用权衡短期利益和长期利益,在追求短期利益的同时,要考虑是否有利于长远发展的能力的提高（芯片－计算机）总结本文目的在于从资源非产品的角度来分析公司43问题

优势资源如何识别怎么建立战略和系统来管理资源的整合问题44关于公司战略理论

RichardP.Rumelt关于公司战略理论45overview引言商业政策和新古典理论不确定模仿和模糊公司大小理论选择调整和隔绝机制理论意义结论overview引言46引言

对于战略的研究以经济学的公司模型和产业组织理论为基础,但未得到过多关注.实际对于商业政策和经济理论的研究较少,因为经济学中模型没有包含研究者关注的现象．本文在商业政策研究中是非传统的，在于文章关注商业政策中经济学理论基础．引言47商业政策和新古典理论商业政策

关于影响企业生存和发展管理方面的问题．中心是战略这个实践非理论问题．把公司看作是一系列资源和关系构成，随着时间和竞争的变化，对他们进行管理，调整和更新来界定战略地位．商业政策和新古典理论商业政策48Findings公司的选择中，对绩效的影响不同战略性选择不需精确，以不确定性为特征，不可逆转最关键的选择是确定在何种市场以怎么样的方式竞争相似的公司面临相似的问题反应不同同一产业内公司拥有资源不同，管理方式，发展历史不用Findings49新古典理论

关于价格已知下，价格系统如何反映．假设中缺少因素：交易成本有限理性技术不确定性要素移动限制信息获得性的限制把公司看作是黑箱忽略异质性产业组织理论把产业当成分析单位，研究产业间的差别．未考虑公司间的异质性

新古典理论50战略与经济学的不匹配来自哪里？尽管都是对现实世界进行建模分析问题，但是关注的现象是不同的．战略关注的是公司异质性和市场选择问题，经济学关注的是价格体系等配置问题经济学－应该是什么管理学－如何能做到战略与经济学的不匹配来自哪里？51在新古典经济学中，企业家和资源的异质性被忽视或当作外生变量在商业政策领域，这两个概念至关重要企业家：有独特的信息，控制企业大小的人资源异质性：产生公司间的差别当存在不确定性，企业家的活动可以带来企业的差别，即使生产相同的产品，效率也是不同的．在新古典经济学中，企业家和资源的异质性被忽视或当作外生变量52不确定性模仿和模糊思路：经济模型中，每个公司的生产函数是在已知的生产技术上的，未考虑技术不确定性，可以模仿令公司间差别不存在．考虑技术不确定性，把企业家看作生产函数的一部分，作为内生变量引入到经济学中的公司模型．企业家不同，令企业的模仿带有不确定性．若企业家创新，这种不确定性带来原因模糊（causalambiguity）不确定性模仿和模糊思路：经济模型中，每个公司的生产函数是在已53模型

市场上产品同质相同需求函数成本函数C(q，b)－数量，效率（越大ac越小）b衡量效率，越大成本越低．代表企业家随机变量X分布函数F密度函数f收益函数y(b，p)－b=h(p)进入费用k贴现r对行业利润预期：V(p)=-k+(1/r)y(x,p)dF(x)(1)

模型54有p*v(p*)=0b*=h(p*)当企业想进入要b>b*获利存活Ps=1-F(b*)存活期望收益Eys=rk/Ps存活期望利润Rs=Eys-rK=rk(1-Ps)/Ps当行业是竞争定价和自由进入时，利润为正，这是由于进入者进入后不能生存造成的．如果进入者全部生存，那么Ps=1Rs=0.正的利润是不确定性造成－企业家的不同分析利润：每个存活者对应(1-Ps)/Ps个死亡者（rK）有p*v(p*)=0b*=h(p*)55Rs=Eys-rK=rk(1-Ps)/Ps分析：若想利润提高，那么就要令Ps变小，即存活的企业数量变小，这时候行业风险是很大的．即：高风险带高利润Rs=Eys-rK=rk(1-Ps)/Ps56公司大小理论风险和利润关系解释公司大小不相关多样化：联合两个不相关的公司同时进入，直觉是可以降低风险，但是并没有吸引力，降低风险的同时利润减少．相关多样化：当资产相关时才有效，不降低风险（与一般的多样化理论相反）解释公司大小不是从规模经济出发，而是从企业家因素角度考虑．如果企业家在很高的风险面前不进行多样化扩大公司大小降低风险，是因为企业家风险爱好风险．公司大小理论风险和利润关系解释公司大小57选择调整和隔绝机制在不确定性模仿中，公司获正的利润，因为有公司异质性的存在，表现不同．启示：

１新进入者进入是市场的增长而不是产业利润的增长，高的利润是因为有难以模仿的技能阻止进入（Ps小）２公司一方面的成功，会寻求其他相关活动来利用技能，获利和成长相关(多样化可以提高风险)３若一个市场成功的基础改变，原来成功的企业优势可能会变劣势，其他企业相反选择调整和隔绝机制在不确定性模仿中，公司获正的利润，因为有公58移动壁垒产业组织理论定义:潜在进入者和已经进入者相比的阻止进入的劣势.行业中公司间的不对称公司的扩展和利润的平等分配(Caves&Poter)特征:用于产业之间,认为产业是不同特征公司的集群.移动壁垒是定义在这些集群企业之间,即产业之间,并通过企业战略加强.隔绝机制在企业之间的限制利润平等获得的机制,如”原因模糊”可以保证竞争地位,有防御性.公司不能理解竞争中的重要因素是什么.others:品牌专利商标(图)限制后来者模仿

移动壁垒59

战略地位因素利润来源隔绝机制技术改变原因模糊相对价格改变专用资产消费品位改变调整和搜索成本法律管制改变团队技能独特资源特别信息专利和商标 战略地位因素60隔绝机制

重要性在于使公司在竞争中保持稳定竞争地位并有防御性,表现为先行者优势.为公司提供稳定的利润来源.

这样的机会在不可预期的变化中诞生,没有不确定性,就没有公司在过去的经验与预期中权衡,从而产生异质性,有的公司就获得了先行者优势.隔绝机制61理论意义

公司的稳定和获利在于企业家行为关于战略的建议1公司的战略性改变并不经常发生,这种改变的机会并不在管理的控制之内(不确定性).提高地位的方式是识别潜在机会的能力.2未预期到的改变对行业影响改变很大.管理层要能认识并利用改变.战略过程即不断在变化的环境中寻找并运用独特资源理论意义公司的稳定和获利在于企业家行为623更大的冲击是改变产业结构,改变隔绝机制的性质.如:航空解除管制,小型计算机的诞生.这种情况下,公司难以断定行业结构会怎样发展或隔绝机制会是什么.那么产业结构理论的发展是有价值的4当不经常需要战略性的改变,隔绝机制创造了防御性地位,那么公司可以长时期忽略对战略制定.所以高的利润不代表好的管理能力.5隔绝机制可以保护先行者优势,速度是重要的尽管存在”原因模糊”.好的战略在制定之初,可能不是那么信心十足(不确定性),但是管理者要有信心保证执行.如果等到对竞争方式很了解再决定,就丧失时机(战略要利用不确定性和模糊)3更大的冲击是改变产业结构,改变隔绝机制的性质.如:航空解除63结论本文把企业家引入模型当中,从外生到内生.企业家是具有有限知识的最大化理性行为者,但是对于世界没有充分的理解与认识,不确定模仿就体现这点.由于企业家战略不同,公司具有异质性的特征.作者给出关于战略问题和建议和对于产业结构理论发展的建议结论本文把企业家引入模型当中,从外生到内生.企业家是具有有限64战略要素市场：预期，运气和商业战略

JayB.Barney战略要素市场：预期，运气和商业战略

65思考战略要素市场是什么,引入的意义?战略要素市场上的预期和运气如何影响战略从而影响利润?对公司如何选择商业战略?思考战略要素市场是什么,引入的意义?66思考战略要素市场是什么,引入的意义?

为了分析战略的成本，引入战略要素市场这个概念即：能获得执行战略所需的必要资源的市场.

大部分战略研究公司如何创造不完全竞争的产品市场来获得超额利润。但是公司的经济表现不仅在于它的战略是否能创造这样的市场，同时也在于实行战略的成本。思考战略要素市场是什么,引入的意义?67思考战略要素市场上的预期和运气如何影响战略从而影响利润?

战略市场的性质的影响:完全竞争---无超额利润.获得战略性资源的成本=产品市场上价值.即使产品市场是不完全竞争公司也不能获得超额利润，因为在购买资源的时候，资源能带来的价值已经被充分的预期到了。不完全竞争---超额利润.各公司对资源将来带来价值预期不同时，或存在运气,资源市场就是不完全的了。思考战略要素市场上的预期和运气如何影响战略从而影响利润?68思考对公司如何选择商业战略?

公司的战略选择应通过对自身拥有的独特的技能和能力而不是通过对竞争环境的分析思考对公司如何选择商业战略?69战略性要素市场的不完全性战略要素市场的完全竞争当完全竞争的时候，资源的价格反映的是资源能带来的价值，那么这种情况下，公司只能获得的是正常利润，卖者不会以低于价值的价格出售，买者也不会以高于价值的价格来买。

假设:所有的战略制定者和资源控制者对未来利用资源执行战略带来的价值的预期是相同的

战略性要素市场的不完全性战略要素市场的完全竞争70战略要素市场的预期不完全性不同的公司对资源的战略价值的评估不同，有一些公司的预期要准确一些从而带来不完全性.

1大部分公司高估资源战略价值:战略性资源价格>资源的实际价值准确预期的不进入避免胜利者灾难.2大部分公司低估资源战略价值:战略性资源价格<资源的实际价值准确预期的也进入获超额利润.战略要素市场的预期不完全性不同的公司对资源的战71

准确预期的公司表现优于其他公司

即能避开损失,又能在适当的时机获取超额回报.Q:不准确预期的公司能获的超额回报吗?A:当公司低估了那些资源的价值的时候,当他们在产品市场上执行战略时,发现预期错误的同时获的超额利润.即进入资源市场原因不同,却因运气获得利润.

72其他明显的竞争不完全性公司之间的其他差别也会造成资源要素市场的不完全性。这些差别也会阻止不能施行某些战略

如：缺少分离（lackofseparation）独特（uniqueness）缺少进入（lackofentry）

其他明显的竞争不完全性公司之间的其他差别也会造成资源要素市场73缺少分离（lackofseparation）

资源控制者和战略执行者是同一个，不需到去市场上购买资源，从而有竞争优势，造成了不完全竞争当初购买这些资源的时候预期到了未来的收益，那么就制定了一个竞争性的价格。这样，尽管没有战略者和资源控制者的分离，也没有不完全性当初购买时是为执行一种战略，现在发现可以执行新的战略，那么这种价值是当初不能预期的，就能获得超额利润---运气缺少分离（lackofseparation）资源控制者74独特（uniqueness）一个公司有独特的发展历史或资源，能独一无二的执行某种战略---公司异质性IBM有个大的装配基地，而Honeywell没有那么IBM这样的公司就能获得超额利润与前期的战略资源要素市场有关（隐含假定）。如果能获得超额回报，会是由于当时公司的价值预期更准，如果不是，就是由于运气（新战略）

独特（uniqueness）一个公司有独特的发展历史或资源，75

缺少进入（lackofentry）

1公司虽然有能力进入，但由于不想利益最大化2没有足够的资金力量进行购买3公司不了解公司没有进入战略要素市场缺少进入（lackofentry）1公司虽然有能力进76利益最大化有的公司的行为不是利益最大化，这是少数的例子，因为他们不能确定利益最大化的行为是怎么样的，存在风险，选择不进入利益最大化有的公司的行为不是利益最大化，这是少数的例子，因为77财政力量

IBM这样的公司能执行那些小公司不能执行的战略。然而这种资金上的差别反映的实际是战略市场上对资源预期的差别，而不是公司实际资金能力的差别财政力量IBM这样的公司能执行那些小公司不能执行的战略。78分析资源提供者：资本市场是有效信息充分，公司进入贷款。资金提供者者确认能得到超额回报，就会为战略者提供资金，这样由于资金市场的功能，在资源素市场上的竞争加大，进入者增多，使超额利润变为0。

分析资源提供者：资本市场是有效信息充分，公司进入贷款。资金提79分析资金提供者：当他们和战略者相比不能判断是否能带来利润的时候，不提供资金：或对于同一个战略不同公司执行效果不同，资金流到“高回报”的公司，就限制了一些公司的进入分析资金提供者：当他们和战略者相比不能判断是否能带来利润的时80缺少理解

引进那种资源在于公司对这种资源带来回报的理解。有一些是“中干学”（learningbydoing），在生产中才能了解技术，降低成本，获利。潜在的资源控制者不了解所以就不进入战略要素市场

缺少理解引进那种资源在于公司对这种资源带来回报的理解。有81发展的观点看战略价值环境分析:不太可能系统的产生获得高回报的预期优势。收集的信息，分析的模式得到类似的结论分析的技能?咨询公司对信息的敏感非系统，运气发展的观点看战略价值环境分析:不太可能系统的产生获得高回报的82组织分析

公司通过环境系统分析不能得到优势，那么内部分析就能。通过对组织内部分析，有哪些资源可以执行战略，这是别的公司不能做到的，如果拥有带来高的回报的资源，而大多数公司没有，就形成了竞争优势组织分析83结构

成本战略要素市场预期超额利润商业战略：组织分析运气结构成本战略要素市场预期超额利润商业战略：组织分析运气84资源基础理论

Resource-BasedTheory

资源基础理论

Resource-BasedTheory85简介资源基础理论(RBT)从上个世纪80年代为人们所重视,该理论对关于企业的生存和发展上一系列基础性问题上战略管理思考方向所具有的广泛而深远的意义,而成为近二十年来最具影响的学术流派简介资源基础理论(RBT)从上个世纪80年代为人们所重视,该86以资源为战略思考的逻辑中心关于竞争优势问题,有很多流派.波特:产业分析学派.该理论受新古典经济学影响,把企业看做一个黑箱,是同质技术的投入铲除系统,资源自由流动,赢利能力在于产业吸引力.产业是分析单位.问题:产业中利润率的分散程度比产业间利润率的分散程度要大的多(Rumelt).产业内为什么公司间不同为何有的公司有竞争优势?以资源为战略思考的逻辑中心87“资源基础理论”(RBT)对战略思考的转变,把企业变成分析单位,分析企业拥有的各项资源,以企业内部资源为分析的基础和出发点.产业面到公司面视企业为有形与无形资源的独特组合,由以“资源”代替“产品”的角度思考。战略思考角度由“产品”观念转变为“资源”观念.

“资源基础理论”(RBT)88两个假设为前提1企业拥有资源是”异质性”2这些资源非完全流动.

企业拥有稀有,独特,难以模仿的资源和能力使企业存在差异,带来竞争优势和持久利润两个假设为前提89范围经济和多样化资源基础企业观关于公司战略战略因素市场:预期,运气和商业战略范围经济和多样化90范围经济和多样化DavidJ.Teece范围经济和多样化DavidJ.Teece91结构引言范围经济和多样化技术诀窍(knowhow)市场失败:实物资产多样化限制政策意义结论结构引言92范围经济和多样化效率基础理论试图用成本函数表现的范围经济解释多样化范围经济:同时生产多种产品的成本之和小于各自生产的成本之和Panzar&WilligC(y1,y2)<c(y1,0)+c(0,y2)范围经济和多样化效率基础理论试图用成本函数表现的范围经济解释93范围经济不能解释多样化事实证明联合生产成本未必小于单独之和Case:果农的故事

果农可以在公共投入土地的基础上一边种植果树(y1)一边养羊(y2).但是他可以利用市场交易只种果树把牧场同时租给牧羊者,利用公共投入C(y1,y2)=c(y1,0)+c(0,y2)范围经济不能解释多样化事实证明联合生产成本未必小于单独之和94范围经济从何而来?范围经济来自公共投入.当生产分享的公共投入是不完全可分的,在生产过程中就会有剩余的生产力,可能是人力资本也可能是实物资本,在为一个生产过程(y1)购买时,发现可以应用在其他的生产中(y2,y3…)C(y1,y2)<c(y1,0)+c(0,y2)市场是关键因素.这种公共投入的便利能否在市场上顺利的交易(交易成本)决定是否多样化生产交易成本>管理成本多样化生产范围经济从何而来?范围经济来自公共投入.当生产分享的公共投入95范围经济如何影响多样化?探索什么情况市场失败需要资源在公司间转移,从而带来多样化多样化范围经济市场范围经济如何影响多样化?探索什么情况市场失败需要资源在公司间96公共投入:技术诀窍(know-how)公司是可以产生技术诀窍的实体,技术诀窍作为一种公共投入,可以用在多种产品.更多的使用不会不会损害其价值.对它的转移就能产生范围经济.当在市场上转移有困难,在组织内进行多样化就受青睐公共投入:技术诀窍(know-how)公司是可以产生技术诀窍97市场上的困难按照古典理论,如果技术诀窍可以在当前市场之外还可以获得利润，那么交易就会一直进行到帕累托最优为止。Calabresi:假定了理性无交易成本没有法律的限制等。技术诀窍的性质不合适这种假设，市场上的交易出现困难认知公开团队组织市场上的困难按照古典理论,如果技术诀窍可以在当前市场之外还可98认知Coase(1960):市场上的交易要识别谁希望进行交易，交易什么，进行磋商，起草合同等----交易成本的存在Kirzner(1973):识别交易机会是重要的“对于完成交易，仅是对双方有利是不够的，还要有交易的机会，信息是不对称的，交易可能失败因为信息问题尽管双方有利”技术诀窍性质：对产权的保护研发的保密（华为）认知99公开即使没有认知的问题，发现机会，也可能失败。卖者担心是否将技术诀窍完全公开？买者担心技术是否有那么大价值？Arrow悖论:只有卖者完全公开技术，买者确认其价值，买者才会买，但是当技术公开时，买者已经免费获得技术诀窍公开即使没有认知的问题，发现机会，也可能失败。卖者担心是否将100团体组织当能识别交易机会，且认知没有问题，即买者承认技术的价值时，对于技术的转移还是有组织上的问题。技术诀窍性质：learningbydoing,使用中不断掌握。转移过程中，需要人力资源的转移“咨询团体”帮助建立非一次性的合同不能解决执行过程的问题带来困难团体组织当能识别交易机会，且认知没有问题，即买者承认技术的价101困难不能解决吗？加强沟通？若卖方担心买方将技术应用到合同范围之外或买方担心实际价值不能体现采用“对合同严格限制”“技术保证”解决问题：如果技术以前未商业化，含不确定性那么如何限制和保证？困难不能解决吗？加强沟通？102Williamson”关系合同”当存在不确定性需要反复订立合同时，采用关系合同即：采用双边的管理，订立“责任合同”，在责任协议下把双方的关系看作高于一切利益，来调节彼此矛盾问题：公司异质性交易合同难达成一致失败Williamson”关系合同”103解决这问题需要资源在公司内部转移，解决认知，公开，团队管理的问题，从而能更好的了解资源管理资源----技术诀窍，品牌忠诚等资源

多样化解决这问题需要资源在公司内部转移，解决认知，公开，团队管理的104市场失败:实物资产公共投入用于多种产品中产生范围经济．不可分割资产类型：一关于信息如技术诀窍一是实物资产实物资产如：给卡车车身打印标志可用于汽车实物资产有专用性出租人承租人很少甚至出现垄断内部交易减少讨价还价成本(GM)市场失败:实物资产公共投入用于多种产品中产生范围经济．不可分105范围经济的限制通过多样化达到范围经济带来的好处是有限制的．当多样化克服市场的困难，进行内部的转移的时候也是有成本的．如：把技术诀窍在公司内部个产品间转移，人力成本产生，特别对于大的公司，管理成本上升．范围经济好处被耗尽，不能再增加收益，多样化停止范围经济的限制通过多样化达到范围经济带来的好处是有限制的．106政策意义公司多样化问题的研究上，试图利用成本函数来解释，这种研究忽视了交易成本的存在对于分析组织边界，兼并和收购这些多样化的问题，要从技术和交易成本两个角度来思考政策意义公司多样化问题的研究上，试图利用成本函数来解释，这种107结论引入交易成本后，范围经济和公司范围关系清晰了扩大公司范围（多样化）可以实现范围经济

两种或多种产品依赖于如技术诀窍的投入并需要不断订合同两种或多种产品依赖于不可分的专用的公共投入结论引入交易成本后，范围经济和公司范围关系清晰了108资源基础企业观

企业资源理论创立的标志

BirgerWernerfelt资源基础企业观

109overview引言:新视角结论资源与获利可能性动态资源管理探索和发展overview引言:新视角110引言新视角文章从资源角度而不是产品角度来探索公司

资源集合产品1产品2引言新视角资源集合产品1产品2111

新视角新工具：资源地位壁垒和资源产品矩阵，表明从资源视角对多样化的战略选择Q:1基于目前公司那些资源多样化2通过多样化可以发展哪些资源3多样化应按怎么样的顺序进入哪些市场4哪些公司值得多样化公司去获得

新视角112A:1新角度看公司：资源非产品，特别对于多样化公司

2识别导致高利润资源类型。资源优势即资源地位壁垒

3战略应包括在开发新资源与现有资源利用上达到平衡

4兼并可以被看作在不完全竞争市场上购买资源A:1新角度看公司：资源非产品，特别对于多样化公司113资源与获利可能性资源：给定时期企业拥有的有形或无形的资产：品牌，技术，雇佣的技术工人，贸易合同，有效的工序，资金等，构成了企业的优势和劣势．什么情况下资源会在长期带来高的回报？波特的五种竞争力理论供应商议价能力购买者议价能力替代资源的威胁

资源与获利可能性资源：给定时期企业拥有的有形或无形的资产114供应商：如果生产过程中一种资源或关键投入被垄断组织所控制，那么就会减少资源使用者的回报（专利）购买者：垄断的市场出售。如果卖者只能将产品卖给一个顾客

减少利润替代：替代资源的存在会减少资源拥有者的回报

供应商：如果生产过程中一种资源或关键投入被垄断组织所控制，那115先行者优势—资源地位壁垒

资源地位壁垒：首先获得资源者,会控制这种资源的获得成本和带来的收益,以期建立障碍防止更多人的进入.这种优势不仅表现在占有资源上,还包括它们的机制和体制上的优势.先行者优势—资源地位壁垒资源地位壁垒：首先获得资源者,会控116有吸引力的资源建立资源地位壁垒

机器能力：规模经济低利润预期防御顾客忠诚：领先占领比取代容易高成本进入生产经验：经验曲线低成本低预期防止转移技术领导：领导地位可以导致高的回报，从而使公司能够处于更有利地位来获得更先进的思想；跟随者再创新较容易先行者要保持提高技术能力以保住自己的地位（tree）

有吸引力的资源建立资源地位壁垒117大部分资源可以用在几种产品，因此，一种资源地位壁垒会导致几种产品受益，每种产品会产生高的回报一种资源可提供资源地位壁垒，仅是必要而非充分条件。在对资源的竞争上，如果对手很多而获胜的又只能是少数，那么除非公司竞争表现良好，否则就会失败。所以公司要找到这样一种资源：能提供资源地位壁垒，目前其它公司没有，而自身又可以有机会能建立这样的壁垒。同时，这种资源要与目前自身拥有的资源配合的好大部分资源可以用在几种产品，因此，一种资源地位壁垒会导致几种118兼并和收购(M&A)

兼并和收购是获得市场交易无法获得的资源的方式．买家和卖家数量有限透明度低买卖非市场资源的行为1相关补足增添本身已有2相关补充得到和已有资源有效配合的资源

兼并和收购(M&A)兼并和收购是获得市场交易无法获得的资源119买家的自身资源和目标联合后协同作用不同，目标对各买家的价值不同考虑问题1目标拥有哪些资源2公司可以有效利用哪些资源3兼并的成本是什么4公司能为兼并付出多少买家的自身资源和目标联合后协同作用不同，目标对各买家的价值不120资源的动态管理进入顺序一种资源可以被用于不同的产品,一种产品则需要不同的资源.企业进行多元化应该循序渐进的进行.企业无法在不同的市场同步地全力发展,只能一种能力一种能力的逐步加强(图)

BIC:它把大规模的市场技术应用到多种产品，对于笔，打火机，雷达来说这是关键的技术．先在一个市场发展这种资源，然后再以强大的地位进入另一种市场，BIC仍是好的例子，是按顺序进入笔打火机雷达市场的资源的动态管理进入顺序121 resourcemarketⅠⅡⅢⅣⅤA××B××C××D××图一资源—产品矩阵 resourceⅠⅡⅢⅣⅤA××B××C××D×122数学证明（利润最大化）连续进入的条件市场b和市场a高度相关生产b用较少的资源Ⅰ生产a用较多的资源Ⅰ

运用上一阶段的可用资源,发展相关性大的产品.依次进入的战略可以让企业充分利用已有的资源支持,使多元化的成本大大降低

数学证明（利润最大化）123探索和发展 resouremarketProductionskillsInternalcontactsⅢProjectmanagementDomesticcontactDomestic××International××Turnkey××D××探索和发展 resoureProductionInterna124奠基石

对于资源组合的管理，要进行多样化不仅要能达到短期平衡的效果同时要为长期扩张起到奠基石的作用。这种战略在日本应用，简言之，为了进入计算机市场，首先发展相关的芯片技术，这样进入该产业相对容易，因为他们已经拥有一些相关的技术，图四表明了这种模式

奠基石125 resourcemarketMassassemblyConsumermarketⅢⅣElectronictechnologyChips××stereosets××××computers×× resourceMassConsumerⅢⅣElectro126总结本文目的在于从资源非产品的角度来分析公司企业用优势资源建立壁垒来支撑弱势资源,而不可能所有的资源都占据优势从而存在市场进入顺序企业在发展资源优势时,要注意拓展已有资源优势和开发新资源的平衡（兼并合适吗）对资源的运用权衡短期利益和长期利益,在追求短期利益的同时,要考虑是否有利于长远发展的能力的提高（芯片－计算机）总结本文目的在于从资源非产品的角度来分析公司127问题

优势资源如何识别怎么建立战略和系统来管理资源的整合问题128关于公司战略理论

RichardP.Rumelt关于公司战略理论129overview引言商业政策和新古典理论不确定模仿和模糊公司大小理论选择调整和隔绝机制理论意义结论overview引言130引言

对于战略的研究以经济学的公司模型和产业组织理论为基础,但未得到过多关注.实际对于商业政策和经济理论的研究较少,因为经济学中模型没有包含研究者关注的现象．本文在商业政策研究中是非传统的，在于文章关注商业政策中经济学理论基础．引言131商业政策和新古典理论商业政策

关于影响企业生存和发展管理方面的问题．中心是战略这个实践非理论问题．把公司看作是一系列资源和关系构成，随着时间和竞争的变化，对他们进行管理，调整和更新来界定战略地位．商业政策和新古典理论商业政策132Findings公司的选择中，对绩效的影响不同战略性选择不需精确，以不确定性为特征，不可逆转最关键的选择是确定在何种市场以怎么样的方式竞争相似的公司面临相似的问题反应不同同一产业内公司拥有资源不同，管理方式，发展历史不用Findings133新古典理论

关于价格已知下，价格系统如何反映．假设中缺少因素：交易成本有限理性技术不确定性要素移动限制信息获得性的限制把公司看作是黑箱忽略异质性产业组织理论把产业当成分析单位，研究产业间的差别．未考虑公司间的异质性

新古典理论134战略与经济学的不匹配来自哪里？尽管都是对现实世界进行建模分析问题，但是关注的现象是不同的．战略关注的是公司异质性和市场选择问题，经济学关注的是价格体系等配置问题经济学－应该是什么管理学－如何能做到战略与经济学的不匹配来自哪里？135在新古典经济学中，企业家和资源的异质性被忽视或当作外生变量在商业政策领域，这两个概念至关重要企业家：有独特的信息，控制企业大小的人资源异质性：产生公司间的差别当存在不确定性，企业家的活动可以带来企业的差别，即使生产相同的产品，效率也是不同的．在新古典经济学中，企业家和资源的异质性被忽视或当作外生变量136不确定性模仿和模糊思路：经济模型中，每个公司的生产函数是在已知的生产技术上的，未考虑技术不确定性，可以模仿令公司间差别不存在．考虑技术不确定性，把企业家看作生产函数的一部分，作为内生变量引入到经济学中的公司模型．企业家不同，令企业的模仿带有不确定性．若企业家创新，这种不确定性带来原因模糊（causalambiguity）不确定性模仿和模糊思路：经济模型中，每个公司的生产函数是在已137模型

市场上产品同质相同需求函数成本函数C(q，b)－数量，效率（越大ac越小）b衡量效率，越大成本越低．代表企业家随机变量X分布函数F密度函数f收益函数y(b，p)－b=h(p)进入费用k贴现r对行业利润预期：V(p)=-k+(1/r)y(x,p)dF(x)(1)

模型138有p*v(p*)=0b*=h(p*)当企业想进入要b>b*获利存活Ps=1-F(b*)存活期望收益Eys=rk/Ps存活期望利润Rs=Eys-rK=rk(1-Ps)/Ps当行业是竞争定价和自由进入时，利润为正，这是由于进入者进入后不能生存造成的．如果进入者全部生存，那么Ps=1Rs=0.正的利润是不确定性造成－企业家的不同分析利润：每个存活者对应(1-Ps)/Ps个死亡者（rK）有p*v(p*)=0b*=h(p*)139Rs=Eys-rK=rk(1-Ps)/Ps分析：若想利润提高，那么就要令Ps变小，即存活的企业数量变小，这时候行业风险是很大的．即：高风险带高利润Rs=Eys-rK=rk(1-Ps)/Ps140公司大小理论风险和利润关系解释公司大小不相关多样化：联合两个不相关的公司同时进入，直觉是可以降低风险，但是并没有吸引力，降低风险的同时利润减少．相关多样化：当资产相关时才有效，不降低风险（与一般的多样化理论相反）解释公司大小不是从规模经济出发，而是从企业家因素角度考虑．如果企业家在很高的风险面前不进行多样化扩大公司大小降低风险，是因为企业家风险爱好风险．公司大小理论风险和利润关系解释公司大小141选择调整和隔绝机制在不确定性模仿中，公司获正的利润，因为有公司异质性的存在，表现不同．启示：

１新进入者进入是市场的增长而不是产业利润的增长，高的利润是因为有难以模仿的技能阻止进入（Ps小）２公司一方面的成功，会寻求其他相关活动来利用技能，获利和成长相关(多样化可以提高风险)３若一个市场成功的基础改变，原来成功的企业优势可能会变劣势，其他企业相反选择调整和隔绝机制在不确定性模仿中，公司获正的利润，因为有公142移动壁垒产业组织理论定义:潜在进入者和已经进入者相比的阻止进入的劣势.行业中公司间的不对称公司的扩展和利润的平等分配(Caves&Poter)特征:用于产业之间,认为产业是不同特征公司的集群.移动壁垒是定义在这些集群企业之间,即产业之间,并通过企业战略加强.隔绝机制在企业之间的限制利润平等获得的机制,如”原因模糊”可以保证竞争地位,有防御性.公司不能理解竞争中的重要因素是什么.others:品牌专利商标(图)限制后来者模仿

移动壁垒143

战略地位因素利润来源隔绝机制技术改变原因模糊相对价格改变专用资产消费品位改变调整和搜索成本法律管制改变团队技能独特资源特别信息专利和商标 战略地位因素144隔绝机制

重要性在于使公司在竞争中保持稳定竞争地位并有防御性,表现为先行者优势.为公司提供稳定的利润来源.

这样的机会在不可预期的变化中诞生,没有不确定性,就没有公司在过去的经验与预期中权衡,从而产生异质性,有的公司就获得了先行者优势.隔绝机制145理论意义

公司的稳定和获利在于企业家行为关于战略的建议1公司的战略性改变并不经常发生,这种改变的机会并不在管理的控制之内(不确定性).提高地位的方式是识别潜在机会的能力.2未预期到的改变对行业影响改变很大.管理层要能认识并利用改变.战略过程即不断在变化的环境中寻找并运用独特资源理论意义公司的稳定和获利在于企业家行为1463更大的冲击是改变产业结构,改变隔绝机制的性质.如:航空解除管制,小型计算机的诞生.这种情况下,公司难以断定行业结构会怎样发展或隔绝机制会是什么.那么产业结构理论的发展是有价值的4当不经常需要战略性的改变,隔绝机制创造了防御性地位,那么公司可以长时期忽略对战略制定.所以高的利润不代表好的管理能力.5隔绝机制可以保护先行者优势,速度是重要的尽管存在”原因模糊”.好的战略在制定之初,可能不是那么信心十足(不确定性),但是管理者要有信心保证执行.如果等到对竞争方式很了解再决定,就丧失时机(战略要利用不确定性和模糊)3更大的冲击是改变产业结构,改变隔绝机制的性质.如:航空解除147结论本文把企业家引入模型当中,从外生到内生.企业家是具有有限知识的最大化理性行为者,但是对于世界没有充分的理解与认识,不确定模仿就体现这点.由于企业家战略不同,公司具有异质性的特征.作者给出关于战略问题和建议和对于产业结构理论发展的建议结论本文把企业家引入模型当中,从外生到内生.企业家是具有有限148战略要素市场：预期，运气和商业战略

JayB.Barney战略要素市场：预期，运气和商业战略

149思考战略要素市场是什么,引入的意义?战略要素市场上的预期和运气如何影响战略从而影响利润?对公司如何选择商业战略?思考战略要素市场是什么,引入的意义?150思考战略要素市场是什么,引入的意义?

为了分析战略的成本，引入战略要素市场这个概念即：能获得执行战略所需的必要资源的市场.

大部分战略研究公司如何创造不完全竞争的产品市场来获得超额利润。但是公司的经济表现不仅在于它的战略是否能创造这样的市场，同时也在于实行战略的成本。思考战略要素市场是什么,引入的意义?151思考战略要素市场上的预期和运气如何影响战略从而影响利润?

战略市场的性质的影响: