证券从业资格资格考试《证券发行与承销》每日一练含答案和解析

证券从业资格资格考试《证券发行与承销》每日一练含答案和解析一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、发行人应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（）万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币（）亿元。A、3000，3B、5000，3C、3000，1D、5000，1【参考答案】：B2、上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起（）个工作日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。A、2B、4C、5D、7【参考答案】：A【解析】上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起2个工作日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。3、上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A、2/3B、3/4C、1/2D、1/3【参考答案】：A4、在创业板上市公司首次公开发行股票的条件中要求发行人及其控股股东、实际控制人最近（）年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：A【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P136。5、运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表（）。A、市盈率B、市净率C、负债率D、利润率【参考答案】：B6、公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以（）的方式投入上市公司。A、国有法人股B、出租C、国家股D、社会公众股【参考答案】：A7、以协议方式收购上市公司的，双方达成协议后，收购人必须在（）内将该收购协议向国务院证券监督管理机构和证券交易所作出书面报告，并予以公告。A、2日B、3日C、5日D、30日【参考答案】：B8、进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于（）亿美元或管理的境外实有资产总额不低于（）亿美元。A、2，5B、1，5C、1，3D、2，3【参考答案】：B9、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的（）同意。A、股东人数的2/3以上B、股东所持表决权的2/3以上C、股东所持表决权的1/3以上D、股东人数的13以上【参考答案】：B10、上市公司申请发行新股，要求公司最近（）个月净资本等风险控制指标与中国证监会规定标准的比较情况。A、12B、18C、20D、24【参考答案】：B【解析】上市公司申请发行新股，公司财务指标及风险控制指标应达到最近18个月净资本等风险控制指标与中国证监会规定标准的比较情况。11、（）是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。A、合同书B、保证书C、责任书D、承销协议【参考答案】：D【解析】常识，承销协议是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。12、增发如有老股东配售，则应强调代码为()，简称为()。A、“700×××”，“x××增发”B、“700×××”，“×××配售”C、“730xX×”，“×XX增发”D、“730x××”，“×××配售”【参考答案】：B【解析】定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“700×××”，配售简称为“×××配售”；新股东增发代码为“730×××”，增发简称为“×××增发”。13、若募集资金投向为固定资产基建投资，发债规模不得超过其投资总额的（）；若募集资金投向为技术改造项目投资，发债规模不能超过其投资总额的（）。A、30%；30%B、20%；20%C、30%；20%D、20%；30%【参考答案】：D【解析】这是证监会对筹集资金限制的一种手段，考生要熟记这两个比例。14、国债销售的价格一般不应（）承销商与发行人的结算价格。A、高于B、低于C、等于D、远低于【参考答案】：B【解析】考点：熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。见教材第九章第一节，P286。15、（）的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A、总资产规模为10亿元以上B、净资产规模为10亿元以上C、总资产规模为5亿元以上D、净资产规模为5亿元以上【参考答案】：A16、海外证券机构担任B股承销商的最低净资产要求为（）。A、1亿人民币B、1.2亿人民币C、1亿美元D、1.2亿美元【参考答案】：B17、国有资产折股时，国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股方案须与募股方案和发行价格一并考虑，折股比率不得低于（）。A、55%B、65%C、75%D、85%【参考答案】：B【解析】国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本。在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股方案须与募股方案和预计发行价格一并考虑，折股比率(国有股股本÷发行前国有净资产)不得低于65％。18、公司最近（）年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释；担任主承销商的证券公司应当重点关注，并在尽职调查报告中予以说明。A、3B、2C、4D、1【参考答案】：A【解析】公司最近3年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释；担任主承销商的证券公司应当重点关注，并在尽职调查报告中予以说明。19、证券公司从事短期融资券主承销业务，总资产规模不低于（）亿元人民币；净资产规模不低于（）亿元人民币。A、50，20B、30，25C、50，25D、30，20【参考答案】：C20、当增发采取在询价区间内网上申购与网下申购相结合的累计投标询价时，信息披露的顺序应是（）。①增发股份提示性公告②刊登招股意向书③发行结果公告④询价区间公告A、①②③④B、②③①④C、①③④②D、②①④③【参考答案】：D【解析】略21、目前，财政部在上海、深圳交易所和银行间债券市场上主要以（）方式发行国债。A、公开招标B、承销包销C、行政分配D、都不是【参考答案】：A22、目前我国股份有限公司资本确定采取（）原则。A、自定资本制B、法定资本制C、授权资本制D、折衷资本制【参考答案】：B23、在审核上市公司公开发行股票的申请时，若发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，应当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到（）票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。A、2B、3C、5D、7【参考答案】：C【解析】在审核上市公司公开发行股票的中请时，若发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，应当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决；同意票数未达到5票的，发审委会议按正常程序对该股票发行申请进行审核。24、采用募集设立方式的，发起人应于股款缴足后（）日内主持召日期通知各认股人或予以公告。A、15，30B、30，30C、15，15D、30，15【参考答案】：D25、招股说明书正式披露后，根据询价结果确定的发行价格市盈率高于同行业上市公司平均市盈率25%的，发行人应召开（），结合适合本公司的其他定价方法，分析讨论发行定价的合理性因素和风险性因素。A、股东大会B、董事会C、监事会D、以上均不对【参考答案】：B【解析】掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度。见教材第五章第二节，P157。26、股票上市应公告持有公司股份最多的前（）名股东的名单和持股数额。A、5B、10C、20D、30【参考答案】：B27、长期借款筹资与长期债券筹资相比，其特点是（）。A、筹资弹性小B、筹资弹性大C、债务利息高D、筹资费用大【参考答案】：A28、终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：C29、保荐人应在（）时向询价对象提供投资价值研究报告。A、询价B、累计询价C、首次发行D、公告招股说明书【参考答案】：A30、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年内不得转让。A、1B、3C、5D、7【参考答案】：A【解析】发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。31、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（）审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A、监事会B、总经理C、股东大会D、董事会【参考答案】：D【解析】上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。32、股份有限公司的住所为（）。A、公司董事长办公所在地B、公司主要办事机构所在地C、公司所有办事机构所在地D、公司开户银行所在地【参考答案】：B【解析】公司主要办事机构所在地为股份有限公司的住所。33、证券公司公开发行的债券，每份面值为（），定向发行的债券，每份面值为（）。A、50元，50万元B、50元，100万元C、100元，50万元D、100元，100万元【参考答案】：C【解析】考查证券公司债券的发行规模。公开发行的债券每份面值为100元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。34、招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由（）表决通过。A、发起人大会B、股东大会C、公司董事会D、公司监事会【参考答案】：C35、发行人应当遵循（）原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续赢利能力产生重大不利影响的所有因素。A、完整性B、重要性C、准确性D、真实性【参考答案】：B【解析】发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续赢利能力产生重大不利影响的所有因素。同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。对披露的风险因素应作定量分析；无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续赢利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”。36、内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值也不得少于（）万港元。A、10%3000B、15%3000C、15%5000D、10%5000【参考答案】：C37、考虑税收和发行债券的筹资费率，债券成本计算公式可表示为（）。A、Kh=I(1-Fb)/B(1-T)B、Kh=B(1-Fb)/I(1-T)C、Kb=I(1-T)/B(I-Fb)D、Kb=B(1-T)/1(1-Fb)【参考答案】：C38、发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于（）亿元人民币。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：B【解析】发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备下列条件：(1)注册资本不低于2亿元人民币；(2)具有较强的债券分销能力；(3)具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；(4)最近两年内没有重大违法、违规行为；(5)中国人民银行要求的其他条件。39、清算小组自成立日，当在（）日在报刊上公布。A、60B、30C、20D、10【参考答案】：A【解析】常识，清算小组自成立日，当在60日在报刊上公布。40、国债承销程序下列说法中，不正确的是（）。A、记账式国债是一种无纸化国债B、凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券C、记账式国债只能通过银行间债券市场发行D、凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销【参考答案】：C41、公开增发的特别规定除金融类企业外，最近（）不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。A、1期末B、2期末C、3期末D、4期末【参考答案】：A【解析】本题考查公开增发的特别规定。42、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用（）表决投票时同意票数达到（）票为通过。A、特别程序，5B、一般程序，3C、一般程序，5D、特别程序，3【参考答案】：D43、我国目前遵循的是（）的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。A、授权资本制B、法定资本制C、折中资本制D、不变资本制【参考答案】：B【解析】掌握资本的含义、资本三原则、资本增加和减少的有关规定。见教材第二章第二节，P46。44、国家对商标权、专利权等知识产权的保护有（）。A、局限性B、期限性C、专有性D、长期性【参考答案】：B45、某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为6月30日，当年累计净利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为l2800万股，用完全摊薄法计算的每股收益为（）。A、0．38元B、0．40元C、0．46元D、0．50元【参考答案】：A46、股份有限公司为公司股东或者实际控制人提供（）的，必须经股东大会决议。A、担保B、资助C、补偿D、证明【参考答案】：A【解析】股份有限公司为公司股东(含控股股东)或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决议。在此种情况下，股东或者受实际控制人支配的股东不得参加表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。47、股份有限公司章程应当采取法律规定的书面形式，在（）生效。A、发起人制定后B、股东大会表决后C、公司登记机关登记注册后D、正式印发后【参考答案】：C48、以下事项除经股东大会表决通过，无须经参加表决的社会公众股股东所持表决权的半数以上通过，即可实施或提出申请（）。A、上市公司发行境外上市外资股B、上市公司发行其他股份性质的权证C、上市公司发行可转换公司债券D、上市公司向原有股东配售股份【参考答案】：D49、证券公司为满足承销股票、债券等特定业务的流动性资金需要，借入期限在（）个月及以上，2年以下(不含2年)的次级债务为短期次级债务。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：A【解析】了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计人附属资本的方式。见教材第九章第二节，P297。50、出现（）情况的中国证监会不予核准其发行新股的申请。A、存在对公司经营能力和收入有重大影响的关联交易B、上市公司前次发行完成后，效益显著下降；或利润实现数未达到盈利预测的80%C、擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可D、公司最近3年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释【参考答案】：C【解析】应该掌握不予核准其发行新股申请的几种情况。51、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【参考答案】：A【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P209。52、属于国家限制外商直接投资的行业，公司注册资本中所有外商投资企业所占股本的比例，不得超过注册资本的（）。A、5%B、10%C、15%D、25%【参考答案】：D【解析】对外商投资的几种方式要熟悉。53、有限责任公司具有（）的特点。A、人合兼资合、开放性及设立程序相对复杂B、资合、封闭及设立程序简单C、资合、开放性及设立程序相对复杂D、人合兼资合、封闭及设立程序简单【参考答案】：D54、投资者持有上市流通股票的市值，是指按发行公告确定的交易日登记在投资者股票账户内的各已上市流通人民币普通股(即A股)的数量乘以该日各股票（）的总和，包括可流通但暂时锁定的股份的市值；。A、最高价B、最低价C、开盘价D、收盘价【参考答案】：D55、完成重大资产重组的上市公司首次增发新股，要求最近一个会计年度加权平均净资产收益率不低于（）。A、5％B、6％C、8％D、10％【参考答案】：B56、可转换公司债券流通面值少于（）万元时，在上市公司发布相关公告（）个交易日后停止其可转换公司债券的交易。A、3000，3B、5000，3C、3000，5D、5000，5【参考答案】：A57、发行人最近l年及l期内收购兼并其他企业资产（或股权），且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（），应披露被收购企业收购前一年利润表。A、20%（含）B、20%（不含）C、30%（含）D、30%（不含）【参考答案】：A58、通过加强和改善经营管理，提高本公司的经济效益和竞争力来主动阻止本公司被收购的反收购策略是（）。A、管理层防卫策略B、保持公司控制权策略C、毒丸策略D、事先预防策略【参考答案】：D【解析】[解析]事先预防策略是主动阻止本公司被收购的最积极的方法，就是通过加强和改善经营管理，提高本公司的经济效益和竞争力来阻止被收购。59、与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人，称为（）。A、机构投资者B、一般法人投资者C、战略投资者D、战术投资者【参考答案】：C【解析】掌握战略投资者的定义。60、拟公开发行或配售的证券面值总值超过人民币（）万元以上的，应有承销团承销。A、5000B、10000C、20000D、15000【参考答案】：A二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、以下界定为国有法人股的是（）。A、国家授权投资的机构或部门，直接向新设立的股份公司投资形成的股份B、国有企业(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成的股份C、国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份D、国有企业(集团公司)的全资子企业(子公司)和控股子企业(控股子公司)以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成的股份【参考答案】：A,C,D2、核准制与行政审批制相比，具有（）特点。A、在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任B、在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要C、在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥股票发行审核委员会的独立审核功能D、在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险【参考答案】：A,B,C,D3、在强制性信息披露的情况下，需要配合的中介机构包括（）。A、证券专营机构B、律师事务所C、会计师事务所D、上市公司【参考答案】：A,B,C【解析】考生要明确上市公司不是中介机构。4、上市公司申请发行新股必须具备的条件有（）。A、公司股东在近3年内没有重大违法行为B、公司在最近5年内连续盈利C、前一次发行的股份已募足D、与前一次发行股份的时间间隔在1年以上E、与前一次发行股份的时间间隔在2年以上【参考答案】：C,D5、上市公司实施重大购买、出售、置换资产行为时应该报送的材料包括（）。A、董事会决议文本B、购买、出售、置换资产的协议或协议草案C、上市公司董事会关于重大购买、出售、置换资产事宜的报告D、上市公司重大购买、出售、置换资产报告书（草案）【参考答案】：A,B,C,D6、上市公司信息披露事务管理制度应当包括（）。A、明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准B、未公开信息的传递、审核、披露流程C、信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责D、对外发布信息的申请、审核、发布流程【参考答案】：A,B,C,D7、财务顾问为目标公司提供的服务有（）。A、预警服务B、制定反收购策略C、评价服务D、利润预测【参考答案】：A,B,C,D8、对于同业竞争，发行人应披露是否存在与（）从事相同、相似业务的情况。A、实际控制人控制的其他企业B、实际控制人C、发行人的子公司D、控股股东【参考答案】：A,B,D【解析】对于同业竞争，发行人应披露是否存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况。对存在相同、相似业务的，发行人应对是否存在同业竞争作出合理解释。发行人应披露控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺。9、国际推介活动中应当注意的内容有（）。A、防止推销违例B、宣传的内容一定要真实C、推销时间应尽量延长D、把握推销发行的时机【参考答案】：A,B,D10、公司资产重组应符合下述要求（）。A、剥离非经营性资产B、主营业务突出C、不存在同业竞争D、尽量避免关联交易E、严禁财务人员双重任职【参考答案】：A,B,C,D,E11、国际债券的发行方式主要有（）。A、私募B、公募C、代销D、包销【参考答案】：A,B【解析】常识，国际债券的发行方式主要有私募和公募两种方式。12、（）属于网下发行的方式。A、全额预缴款、比例配售、余款转存B、全额预缴款、比例配售、余款即退C、储蓄存款挂钩D、市值配售【参考答案】：A,B,C13、中国证监会可以按照分类监管原则，根据（）对不同类别证券公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。A、证券公司的治理结构B、财务状况C、内控水平D、风险控制情况【参考答案】：A,C,D【解析】中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别证券公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。14、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于（）。A、放宽投资者申购上限B、申购单位C、深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购D、以上都不正确【参考答案】：A,B,C15、在招股说明书中，发行人应披露经审计财务报告期间的下列各项财务指标（）。A、速动比率=速动资产/流动负债B、每股营业现金净流量＝经营现金净流量/普通股股数C、存货周转率=主营业务成本/存货平均余额D、研究与开发费用占主营业务收入比例=研究发展费用/主营业务收入E、销售现金比率＝经营现金净流量/销售额【参考答案】：A,C,D16、上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括（）事项。A、本次重大资产重组的方式、，交易标的和交易对方B、交易价格或者价格区问C、定价方式或者定价依据D、决议的失效期【参考答案】：A,B,C17、依据中国证监会2006年5月发布实施的《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，首次公开发行股票的条件有（）。A、主体资格B、独立性C、盈利D、规范运行E、募集资金运用【参考答案】：A,B,D,E18、发行人应披露的技术的有关情况包括（）。A、产品生产技术所处的阶段B、技术创新的安排C、研发情况D、企业文化建设【参考答案】：A,B,C,D19、认股书应当载明的事项是（）。A、发起人认购的股份数B、每股的票面金额和发行价格，无记名股票的发行总数C、募集资金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可以撤回所认股份的说明D、认股人的权利、义务【参考答案】：A,B,C,D20、发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，符合（）。A、最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告B、资产质量良好C、经营成果真实，现金流量正常D、最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的10%【参考答案】：A,B,C三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、发行人目前存在（）的，应说明对发行人财务状况、盈利能力及持续经营的影响。A、重大担保B、诉讼C、其他或有事项D、重大期后事项【参考答案】：A,B,C,D【解析】发行人目前存在重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项的，应说明对发行人财务状况、盈利能力及持续经营的影响。2、发行人应列表披露董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况，并应列出（）。A、持有人姓名B、近1年所持股份的增减变动情况C、所持股份的质押或冻结情况D、近3年所持股份的增减变动情况【参考答案】：A,C,D3、关于向战略投资者配售，下列说法正确的是（）。A、首次公开发行股票数量在1亿股以上的，可以向战略投资者配售股票B、发行人及其主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例，以及持有期限等C、战略投资者可以参与首次公开发行股票的初步询价，但不得参与累计投标询价D、发行人应当与战略投资者事先签署配售协议，并报中国证监会备案【参考答案】：A,B,D【解析】C项应改为战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价。4、发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有（）。A、战略投资者的选择标准B、向战略投资者配售的股票总量C、占本次发行股票的比例D、持有期限制【参考答案】：A,B,C,D5、关于招股说明书中股利分配政策的披露，下列说法正确的是（）。A、发行人应披露最近3年历次殷利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策B、发行人应披露本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序C、若发行前的滚存利润归发行前的股东享有，应披露滚存利润的审计和实际派发情况，同时在招股说明书首页对滚存利润中由发行前股东单独享有的金额以及是否派发完毕作“重大事项提示”D、发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的下限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较低者【参考答案】：A,B,C【解析】招股说明书中股利分配政策的披露内容包括：①发行人应披露最近3年股利分配政策、赛际股利分配情况以及发行后的股利分配政策；②发行人应披露本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序。若发行前的滚存利润归发行前的股东享有，应披露滚存利润的审计和实际派发情况，同。时在招胜说明书首页对滚存利润中由发行前股东单独孛有的金额以及是否派发完毕作“重大事项提示”；③发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的来分配利润数字中较低者。6、发行人及其全体（）应保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。A、董事B、监事C、高级管理人员D、核心技术人员【参考答案】：A,B,C7、关于可转换公司债券的转股期或行权期，下列说法正确的是（）。A、上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票B、发行人应明确约定可转换公司债券转股的具体方式及程序C、可转换公司债券的具体转股期限应由发行人根据可转换公司债券的存续期及公司财务情况确定D、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查可转换公司债券转股期或行权期的相关介绍。8、目前，我国国债包括（）。A、记账式国债B、凭证式国债C、储蓄国债D、基础建设国债【参考答案】：A,B,C9、股份有限公司的发起人在出资时可以用（）作价出资。A、土地使用权B、工业产权C、货币D、实物【参考答案】：A,B,C,D【解析】殷份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权或土地使用权作价出资。10、中国证监会审核发行公司债券申请的程序包括（）。A、收到申请文件后5个工作日内决定是否受理B、中国证监会受理后，对申请文件进行复审C、发行审核委员会按照《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》规定的特别程序审核申请文件D、发行审核委员会作出核准或者不予核准的决定【参考答案】：A,C11、询价增发、比例配售操作流程中，假选T日为增发发行日、老股东配售缴款日，下列说法错误的是（）。A、T-3日，询价区间公告见报，股票停牌1个小时B、T+1日，主承销商联系会计师事务所C、T+2日，主承销商刊登《发行价格及配售情况结果公告》D、T+4日，股票复牌【参考答案】：A,C12、在《上市公告书》中，发行人应披露股票首次公开发行后至上市公告书公告前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括（）。A、主要投入、产出物供求及价格的重大变化B、发行人住所的变更C、律师事务所的变动D、发生新的重大负债或重大债项发生变化【参考答案】：A,B,D【解析】在《上市公告书》中，发行人应披露的重要事项主要包括：①主要业务发展目标的进展；②所处行业或市场重大变化；③主要投入、产出物供求_及价格的重大变化；①重大投资；⑤重大资产(股权)收购、出售；⑥发行人住所的变更；⑦重大诉讼、仲裁案件；⑧重大会计政策的变动；⑨会计师事务所的变动；10发生新的重大负债或重大债项发生变化；其他应披露的重大事项。13、撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有（）。A、独立、审慎、客观B、引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源C、对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性D、无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【参考答案】：A,B,C,D14、首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过（）完成首次公开发行股票的电子化网下发行程序。A、电话通讯方式B、交易所申购平台C、交易所交易系统D、登记结算公司登记结算平台【参考答案】：B,D【解析】首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过证券交易所网下申购电子化平台(简称“申硇平台”)吸中国证券登记鲒算有限责任公司(简称“登记结算公司”)登记结算平台完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。15、下列说法错误的是（）。A、参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书B、初步询价期间，询价对象可根据市场变化随时调整报价C、在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报D、一个配售对象可通过多家结算银行办理申购资金的划人【参考答案】：B,D16、清算组在清算期间行使的职权包括（）。A、处理公司清偿债务后的剩余财产B、清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单C、处理与清算有关的公司未了结的业务D、通知、公告债权人【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查股份有限公司的解散和清算。清算组在清算期间行使下列职权：(1)清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单；(2)通知、公告债权人；(3)处理与清算有关的公司未了结的业务；(4)清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款；(5)清理债权、债务；(6)处理公司清偿债务后的剩余财产；(7)代表公司参与民事诉讼活动。17、关于发行可转换公司债券的担保要求，下列说法正确的是（）。A、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元的公司除外B、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用C、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额D、发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保【参考答案】：B,C,D18、盈利预测审核报告预测期间的确定原则为（）。A、如果预测是在发行人会计年度的前6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计年度结束时止的期限B、如果预测是在发行人会计年度的前6个月作出的，预测期间为预测时起至下一会计年度结束时止的期限C、如果预测是在发行人会计年度的后6个月作出的，预测期间为预测时起至不超过下一个会计年度结束时止的期限D、如果预测是在发行人会计年度的后6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计年度结束时止的期限【参考答案】：A,C【解析】本题考查盈利预测审核报告预测期间的确定原则。19、关于中国证监会对保荐机构和保荐代表人资格的核准，下列说法正确的有（）。A、对保荐代表人资格的申请，自受理之日起10个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定B、对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定C、申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料D、申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起5个工作日内向中国证监会提交更新资料【参考答案】：B,C【解析】对保荐机构资格的申请，自受理之日起45个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定；对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。证券公司和个人应当保证申请文件真实、准确、完整。申请期间，申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料。20、在下列（）情况下使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难。A、陷入财务危机的公司B、经营管理人员变动频繁C、收益呈周期性分布的公司D、正在进行重组的公司【参考答案】：A,C,D【解析】在以下情况下，使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难：(1)陷入财务危机的公司，通常这些公司没有正的现金流量，或难以准确地估计现金流量。(2)收益呈周期性分布的公司，这类公司对未来现金流的估计容易产生较大偏差。(3)正在进行重组的公司，这类公司可能面临资产结构、资本结构以及红利政策等方面的较大变化，既影响未来现金流，又通过公司风险特性的变化影响贴现率，从而影响估值结果。(4)拥有某些特殊资产的公司，主要指拥有较大数量的未被利用的资产、专利或选择权资产的公司。这些资产的价值不能完全体现在公司的现金流中。四、判断题（共40题，每题1分）。1、发行人可在上市公告书中相互引证，对相关部分进行适当的技术处理。（）【参考答案】：正确【解析】在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下，发行人可采用相互引证的方法，对各相关部分的内容进行适当的技术处理，以避免重复，保持文字简洁。2、上市公司召开股东大会，董事长和董事会秘书都必须出席。（）【参考答案】：错误【解析】董事会如有特殊情况可以提前申请，如果涉及到关联交易表决，则应回避。3、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元。（）【参考答案】：错误4、可转换证券可以通过出售看跌期权降低筹资成本。（）【参考答案】：错误5、内地企业在中国香港发行股票并上市，新申请人预期上市时的市值须至少为l亿港元。（）【参考答案】：错误6、在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利并履行其职责。在此期间，免除董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责任。（）【参考答案】：错误7、无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开5日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司。（）【参考答案】：正确8、发行人在招股说明书中所披露的财务报告、盈利预测报告应由会计师事务所审计或审核。（）【参考答案】：错误【解析】盈利性预测应由具有证券从业资格或期货从业资格的会计师事务所审计。9、招股说明书应披露发行人及本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他权益关系。（）。【参考答案】：正确10、破产成本理论既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对两者进行适当的平衡。（）【参考答案】：正确11、绝对估值法又称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。（）【参考答案】：错误【解析】绝对估值法又称贴现法，是通过对企业估值，而后计算每股价值，从而估算股票的价值。主要包括公司贴现现金流量法(DCF)、现金分红折现法(DDM)。题中描述的是相对估值法的概念。12、H股发行必须先取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，才能向中国证监会提出申请。（）【参考答案】：正确13、并购重组委员会委员每届任期1年，不得连任。（）【参考答案】：错误【解析】并购重组委员会委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。14、保荐机构在发行保荐书中应就《证券发行上市保荐业务管理办法》第35条所列事项作出承诺。（）【参考答案】：错误15、股票波动率是影响期权价值的一个重要因素，股票波动率越大，期权的价值越高，可转换公司债券的价值越高；反之，股票波动率越低，期权的价值越低，可转换公司债券的价值越低。（）【参考答案】：正确16、计划安排国际分销的地区与发行人和股票上市地的关系通常倾向于选择与发行/人和股票上市地有密切投资关系、经贸关系和信息交换关系的地区为股票配售地。（）【参考答案】：错误【解析】计划安排国际分销的地区与发行人和股票上市地的关系通常倾向于选择与发行人和股票上市地有密切投资关系、经贸关系和信息交换关系的地区为国际配售地。17、并购重组委员会委员的每届任期3年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。（）【参考答案】：错误【解析】并购重组委员会委员的任期是每届1年，而不是3年。18、单步式损益表是将损益表内容作多项分类列示【参考答案】：错误19、监事的任期每届为3年。监事任期届满，可以连任。（）【参考答案】：正确20、上市公司非公开发行股票的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，24个月