2021年冬季证券从业资格考试《证券发行与承销》同步检测试卷（附答案）

2021年冬季证券从业资格考试《证券发行与承销》同步检测试卷（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、企业债券每份面值为__________，以__________人民币为1个认购单位。（）A、100元1000元B、1000元10000元C、1000元100000元D、100元10000元【参考答案】：A【解析】这是关于企业发行企业债券的发行规模方面的规定，企业债券每份面值为100元人民币，以1000元人民币为1个认购单位。2、企业短期融资券待偿还余额不得超过企业（）。A、净资产的60%B、总资产的60%C、净资产的40%D、总资产的40%【参考答案】：C【解析】企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。3、（）是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符。A、真实性原则B、完整性原则C、准确性原则D、及时性原则【参考答案】：A4、上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）。A、20%B、25%C、30%D、35%【参考答案】：B【解析】掌握股票锁定的一般规定。见教材第五章第五节，P177。5、公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的（）。A、20%B、50%C、80%D、40%【参考答案】：D【解析】根据中国证监会规定，公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的40%。6、任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：C【解析】任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%。任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。7、辅导机构对拟发行公司进行辅导时应配置（）名以上辅导人员，授权其代表辅导机构从事辅导工作。A、2B、3C、3D、5【参考答案】：B【解析】注意辅导时应配置3名以上辅导人员。8、以拟发行债券收益率为基准，通过测算不同期限债券的期限差来确定本期债券发行利率的方法是（）。A、可比价格法B、风险结构法C、期限结构法D、收益比率法【参考答案】：C9、向不特定对象公开募集股份应当符合最近（）个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、3．6%B、2，5%C、2．6%D、3，5%【参考答案】：D10、相对估值法的优点是（）。A、相对估值法简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值B、用该方法估值时不容易产生偏见C、该方法通常重视决定资产最终价值的内在因素和假设前提D、该方法不会将市场对“可比公司”的错误定价(高估或低估)引入对目标股票的估值中【参考答案】：A【解析】对拟发行股票的合理估值通常使用相对估值法和绝对估值法。相对估值法包括市盈率法和市净率法，此法简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值，但该法容易产生偏见，通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提，此外，此法还容易将“可比公司”偏离价值的定价(高估或低估)引入对目标股票的估值申。11、辅导期开始日的计算标志是（）。A、辅导机构向辅导对象所在地的中国证监会派出机构报送备案材料B、派出机构进行备案登记C、派出机构出具合格的监管报告D、派出机构进行辅导合格证书发放【参考答案】：B12、2009年4月29日，某股份有限公司上网定价发行3000万股，公司注册股本为6000万股，2009年盈利预测中的利润总额为9000万元，净利润为6000万元，那么，加权平均法下的每股收益为（）。A、0.65元B、0.72元C、0.75元D、0.83元【参考答案】：C【解析】公司4月份增发新股3000万股，当年只剩下8个月即(5—12月)，则按全年平均计算增加了3000×8/12＝2000(万股)，则期末总股本为原来的6000万股＋增加的这2000万股＝8000万股，则期末每股收益为6000/8000＝0.75(元)。在加权平均法下，每股净利润的计算公式为：每股净利润＝全年净利润/[发行前总股本数＋本次公开发行股本数×(12－发行月份)/121＝6000/[6000＋3000×(12－4)/12]＝0.75(元)。13、中小企业板块是在（）中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。A、深圳证券交易所8股市场B、深圳证券交易所主板市场C、上海证券交易所8股市场D、上海证券交易所主板市场【参考答案】：B14、上市公司发行新股决议（）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（）表决。A、1，股东大会B、2，股东大会C、1，董事会D、2，董事会【参考答案】：A【解析】上市公司发行新股决议1年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。15、股份有限公司发起人制定公司章程，必须经（）通过。A、股东大会B、董事会C、监事会D、创立大会【参考答案】：D16、内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少（）。A、3000；20%B、3000；25%C、5000；20%D、5000；25%【参考答案】：D【解析】根据香港联合证券交易所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满足的公众持股市值和待股量要求，新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%。17、收购人取得被收购公司的股份达到5%后，通过证券交易所的，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少（），应当依照前款规定进行报告和公告。A、1%B、3%C、5%D、10%【参考答案】：C18、辅导机构至少应有（）名固定人员参与辅导工作小组。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B19、首次公开发行并上市的股份有限公司最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）万。A、2000B、3000C、4000D、5000【参考答案】：B【解析】最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。20、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）方式。A、全部网上定价发行B、配售C、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行【参考答案】：B21、对于企业负债，一般规定偿还期在（）的借款为长期负债。A、1年以上B、2年以上C、3年以上D、5年以上【参考答案】：A【解析】对于企业负债，一般规定偿还期在1年以上的借款为长期负债。22、某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为6月30日，当年预计税后利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为1.2亿股，用完全摊薄法计算的每股收益为（）。A、0.30元B、0.40元C、0.46元D、0.50元【参考答案】：B23、中国证监会设立发行审核委员会，发行审核委员会由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由（）聘任。A、中国证监会B、中国证券业协会C、研究机构D、科研院所【参考答案】：A【解析】中国证监会设立发行审核委员会(简称“发审委”)，审核发行人股票发行申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他证券的发行申请。发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员为25名，部分发审委委员可以为专职。其中冲国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。发审委设会议召集人5名。24、辅导对象应就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地（）主要报纸上连续公告（），公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地址。（）A、至少2种；2次以上B、至少1种；2次以上C、至少2种；5次以上D、至少1种；1次以上【参考答案】：A25、信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于（）亿元人民币。A、5，5B、3，3C、3，5D、5，3【参考答案】：A【解析】这是对信托投资公司担任特定目的的信托受托机构的要求，也是保证投资者资金安全的手段。26、以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。A、30%B、35%C、40%D、45%【参考答案】：B27、发行公司债券筹集的资金用于以下的（）方面则必须经有关部门的批准才可以进行。A、弥补亏损B、非生产性支出C、与本企业无关的风险性投资D、固定资产投资【参考答案】：D28、上市公司股东大会可以审议批准本公司及本公司控股子公司的对外担保总额达到或超过最近1期经审计（）以后提供的任何担保。A、总资产的30%B、总资产的50%C、净资产的30%D、净资产的50%【参考答案】：D【解析】熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、殴东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P61。29、关于MM理论的假设条件，错误的是（）。A、现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的B、股票和债券在完全资本市场上进行交易，意味着没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款C、所有债务都无风险，债务利率为无风险利率D、投资者预期EBIT无固定增长率【参考答案】：D30、发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为（）。A、按中国会计准则确定的未分配利润B、按上市地会计准则确定的未分配利润C、两者中较低者D、两者中较高者【参考答案】：C【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P216。31、股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的（）日前置备于本公司，供股东查阅。A、10B、15C、20D、30【参考答案】：C32、通过加强和改善经营管理，提高本公司的经济效益和竞争力来主动阻止本公司被收购的反收购策略是（）。A、管理层防卫策略B、保持公司控制权策略C、毒丸策略D、事先预防策略【参考答案】：D【解析】[解析]事先预防策略是主动阻止本公司被收购的最积极的方法，就是通过加强和改善经营管理，提高本公司的经济效益和竞争力来阻止被收购。33、有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，1999年发布了（）。A、《关于坚决制止国债卖空行为的通知》B、《关于进行国债公开市场操作有关问题的通知》C、《中国人民银行关于银行间债券回购业务有关问题的通知》D、《凭证式国债质押贷款办法》【参考答案】：D34、一般来讲，债务性融资的资本成本比权益性融资的资本成本（）。A、高B、低C、相等D、无法确定【参考答案】：B【解析】一般来讲，债务性融资的资本成本比权益性融资的风险要小，资本成本低。35、公司债券的发行规模由（）确定。A、中国证监会B、国家计委C、财政部D、国务院【参考答案】：D36、股东大会的普通决议不包括（）．A、董事会和监事会的工作报告B、公司章程的修改C、公司董事会拟定的利润分配方案D、公司的年度报告【参考答案】：B【解析】公司章程的修改属于特别决议。37、发行人应当遵循（），按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。A、公平性原则B、完整性原则C、重要性原则D、及时性原则【参考答案】：C38、企业集团财务公司发行金融债券资本充足率不低于（）。A、4%B、5%C、8%D、10%【参考答案】：C39、实际控制人应披露到（）为止。A、最终的国有控股主体或自然人B、最终的外资控股主体C、最终的非国有控股主体D、最终的法人控股主体【参考答案】：A【解析】实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。40、在香港创业板上市的内地企业，其策略性股东在（）内不得出售名下股份。A、6个月B、1年C、2年D、3年【参考答案】：B41、收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在发出收购要约前申请取消收购计划的，从向中国证监会提出取消收购计划的书面申请之日起（）个月内，不得再次对同一上市公司进行收购。A、3B、6C、9D、12【参考答案】：D【解析】取消要约收购计划后再次收购的时间限制：收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当向中国证监会提出取消收购计划的申请及原因说明，并予公告；自公告之日起12个月冉，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。42、某股份公司发行面值1000元，利率为5%的债券，因当时的市场利率为6%，折价发行，价格为950.87元，则该债券的期限为（）年。A、5B、6C、1D、8【参考答案】：B43、发行人最近1绰及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前1年利润表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【参考答案】：A【解析】关于披露收购兼并信息，发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目20%(含)的，应披露被收购企业收购前1年利润表。44、非公开发行股票发行对象不超过（）名。A、10B、20C、30D、50【参考答案】：A45、保险公司次级定期债务，是指（）。A、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务B、保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务C、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务D、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务【参考答案】：A46、辅导对象如发生（）情况，可不重新进行辅导。A、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生控股股东变更B、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生主营业务变更C、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生1/3以下董事、监事、高级管理人员变更D、辅导工作结束后3年内未有保荐人向中国证监会推荐首次公开发行股票的【参考答案】：C47、发行人在设立时以及在报告期内进行资产评估并据以进行账务调整的，在招股说明书中，发行人应扼要披露上述资产评估所履行的程序和采用的评估方法，资产评估前的账面值、评估值及增减情况，对增减变化超过（）的，应说明原因。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：C48、反映公司资本的运用效率和公司的经营效率的指标是（）。A、负债比率B、销售利润率C、投资盈利率D、利息支付能力【参考答案】：C49、股份有限公司的设立可以采取发起设立与募集设立两种方式。发起设立是指由发起人认购公司发行的（）而设立公司。A、部分股份B、全部股份C、控股股份D、优先股份【参考答案】：B50、可转债的最长期限为()年。A、5B、6C、10D、15【参考答案】：B【解析】可转换公司债券发行条款的设计要求：可转换公司债券的最短期限为l年，最长期限为6年。51、境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准手续。办理核准手续时，境内公司除向商务部报送《关于境外投资开办企业核准事项的规定》要求的文件外，另须报送其他文件。以下不属于须另送的文件的是（）。A、特殊目的公司最终控制人的身份证明文件B、特殊目的公司境外上市商业计划书C、特殊目的公司的章程D、并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的评估报告【参考答案】：C52、在证券承销业务中应注意依据历史上不同的文件规定，对于已设立的股份有限公司的资产评估历史进行（）。A、尽职调查B、评估立项C、确认所有者的财产和权益D、部分资产评估【参考答案】：A【解析】考点：熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P90。53、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【参考答案】：A54、发行人应在招股说明书及其摘要披露后（）日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其发行人注册地的派出机构。A、3B、5C、10D、15【参考答案】：A【解析】熟悉招股说明书的编制和披露的规定。见教材第六章第二节，P197。55、创立大会应有代表股份总数的（）发起人、认股人出席，方可举行。A、1/4B、1/2C、1/3D、2/3【参考答案】：B56、拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后（），并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露。A、2个工作日内向证券交易所书面说明B、3个工作日内向中国证监会书面说明C、3个工作日内向证券交易所书面说明D、2个工作日内向中国证监会书面说明【参考答案】：D【解析】掌握主承销商尽职调查的工作内容。见教材第七章第一节，P237。57、股票溢价倍率(股票发行价格/股票面值)应（）国有资产折股倍数(发行前国有净资产/国有股股本)。A、等于B、小于C、大于D、不低于【参考答案】：D【解析】为了防止国有资产流失的手段，考生要掌握。58、2003年12月28日，中国证监会颁布了（），于2004年2月1日开始实施。A、《证券法》B、《证券发行上市保荐制度暂行办法》C、《公司法》D、《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》【参考答案】：B59、任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的（）。A、30%B、40%C、50%D、60%【参考答案】：B【解析】考点：熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制和信息披露要求。见教材第九章第七节，P343。60、对长期零息和附息国债，多采用（）招标。A、荷兰式招标B、美国式C、缴款期D、都可以【参考答案】：B【解析】常识，长期零息和附息国债，多采用美国式招标。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、资本“三原则”是指（）。A、资本法定原则B、资本确定原则C、资本维持原则D、资本不变原则【参考答案】：B,C,D2、国际上经常使用的反收购方法主要有（）。A、事先预防策略B、金降落伞策略C、保持公司控制权策略D、毒丸策略【参考答案】：A,B,C,D【解析】国际上经常使用的反收购策略包括事先预防策略、管理层防卫策略、保持公司控制权策略、毒丸策略、白衣骑士策略、股票交易策略，其中，管理层防卫策略采用的手段有：金降落伞策略、银降落伞策略、积极向其股东宣传反收购的思想。3、创立大会一般由（）组成。A、经理B、董事C、认股人D、发起人E、高级管理人员【参考答案】：C,D4、上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合（）。A、募集资金数额不少于项目需要量B、除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司C、投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性D、募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定【参考答案】：B,C,D5、当企业出现财务拮据时，可能会出现（）。A、客户和供应商意识到企业出现问题时，他们往往不再购买本企业的产品或供应材料，从而影响企业未来现金流量能力B、债权人为避免更大的财务损失，会要求企业归还债务，或为债务提供担保C、管理人员往往会出现短期行为D、财务拮据成本是由负债造成的，财务拮据成本会降低企业价值【参考答案】：A,B,C,D6、招股说明书中的财务会计资料部分提供的信息有（）。A、各项财务指标B、重大资本支出项目对企业财务状况和经营成果的影响及其资金来源C、最近3年中资产流动性的情况及其变化趋势D、最近3年中利润构成、盈利水平变化趋势及原因E、最近3年股本及其它净资产项目的变化情况【参考答案】：A,B,C,D,E7、在国债承购包销的过程中，国债承销的收益来源主要有（）。A、分销价格与结算价格的差价B、发行期间向投资者收取的经手费C、发行手续费D、资金占用的利息收入E、留存自营国债的交易收益【参考答案】：A,C,D,E8、上市公司信息披露事务管理制度有（）。A、董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等的报告、审议和披露的职责B、未公开信息的保密措施，内幕信息知情人的范围和保密责任C、与投资者、证券交易所、中国证监会等的信息沟通与制度D、对外发布信息的申请、审核、发布流程【参考答案】：A,B,D【解析】上市公司信息披露事务管理制度应当包括：①明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准；②未公开信息的传递、审核、披露流程；③信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责；④董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等的报告、审议和披露的职责；⑤董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度；⑥未公开信息的保密措施，内幕信息知情人的范围和保密责任；⑦财务管理和会计核算的内部控制及监督机制；⑧对外发布信息的申请、审核、发布流程；⑨与投资者、证券服务机构、媒体等的信息沟通与制度；⑩信息披露相关文件、资料的档案管理；⑩涉及子公司的信息披露事务管理和报告制度；⑩未按规定披露信息的责任追究机制，对违反规定人员的处理措施。9、下列各项属于H股发行条件的是（）。A、公司上市时预计二级市场的流通量不低于1亿港元，其中一半以上的股票要在香港发行B、公司须委任至少2名独立于控股股东的董事，以代表公众股东的利益C、除非联交所特许，公司必须有两名执行董事通常居于香港D、公司必须为香港股东设置股东名册【参考答案】：A,B,C,D10、下列事项中，主承销商在上市公司新股发行尽职调查过程中应当重点关注的是（）。A、上市公司前次发行完成后，效益显著下降，或利润实现数未达到盈利预测的80％B、公司最近3年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释C、公司资金大量闲置，资金存放缺乏安全和有效的控制，或者大量资金用于委托理财D、公司的资产负债率过低，通过股本融资会导致公司财务结构更加不合理，或公司缺乏明确的投资方向，资金可能出现剩余【参考答案】：A,B,C,D11、首次公开发行股票，对募集资金运用的要求包括（）。A、募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务B、发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析，确信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提高募集资金使用效益C、募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响D、发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户【参考答案】：A,B,D12、对20世纪30年代经济大萧条的成因，调查研究的结论是，（）在机构、资金操作上的混合是大萧条产生的主要原因。A、制造业B、商业银行C、证券业D、保险业【参考答案】：B,C,D13、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列（）条件。A、可转换公司债券的期限为1年以上B、可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元C、可转换公司债券实际发行额不得多于普通股票的发行额D、符合法定的可转换公司债券发行条件【参考答案】：A,B,D【解析】上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列条件：(1)可转换公司债券的期限为1年以上；(2)可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；(3)申请上市时符合法定的可转换公司债券发行条件。14、注册会计师应当根据审计结论给出审计意见，审计意见主要有（）类型。A、无保留意见B、保留意见C、否定意见D、拒绝表示意见【参考答案】：A,B,C,D【解析】略15、有下列（）情形的公司，不得收购其他上市公司。A、收购人最近3年有重大违法行为B、收购人最近3年有严重的证券市场失信行为C、收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态D、收购人为了报复被收购公司的股东而进行收购【参考答案】：A,B,C,D【解析】ABCD收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；收购人最近3年有严重的证券市场失信行为或其他以损害被收购公司及其股东的合法权益为目的的收购人不得进行收购行为。16、发行人应在招股说明书中披露（）风险因素。A、市场占有率下降B、内部控制有效性不足导致的风险C、现金流状况不佳D、技术不成熟【参考答案】：A,B,D【解析】ABCD四个选项所述都属于应当披露的风险因素，此外还有很多风险因素，如资产周转能力差导致的流动风险、现金状况不佳或债务结构不合理导致的偿债风险、技术尚未产业化、技术缺乏有效保护或保护期短等均应当披露。17、我国投资银行业务的发展变化具体表现在（）。A、发行监管B、发行方式C、发行定价D、发行种类【参考答案】：A,B,C18、关于发行可转换公司债券的担保要求，下列说法正确的是（）。A、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元的公司除外B、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用C、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额D、发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保【参考答案】：A,C,D19、资产评估中的收益现值法通常用于（）。A、个别机器设备的评估B、有收益企业的整体评估C、无形资产评估D、负债的评估【参考答案】：B,D20、独立董事发表意见类型有（）。A、同意B、保留意见及其理由C、反对意见及其理由D、无法发表意见及其障碍【参考答案】：A,B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、外资股国际推介与询价包括（）。A、预路演B、路演推介C、簿记竞价D、簿记定价【参考答案】：A,B,D2、信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备的条件是（）。A、具有良好的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为B、注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于3亿元人民币C、根据国家有关规定完成重新登记3年以上D、自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求【参考答案】：A,C,D【解析】选项B应该是注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于5亿元人民币。3、从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为（）。A、国债B、可转债C、企业债D、金融债【参考答案】：A,C,D【解析】对我国投资银行业务发展历史部分的考查。从债务性业务方面来看，根据英性质可以将债券划分为国债、金融债、企业债等。4、按行业关联性划分，并购可以分为（）。A、横向并购B、纵向并购C、混合并购D、协议收购【参考答案】：A,B,C【解析】公司收购按购并双方的行业关联性划分为横向并购、纵向并购和混合并购。D选项协议收购是按持股对象是否确定划分的。5、下列关于发行公司债券的说法正确的是（）。A、可以申请一次核准，分期发行B、自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕C、超过核准文件限定的时效未发行的，可以根据实际情况随时发行D、首期发行数量应当不少于总发行数量的30％，剩余各期发行的数量由公司自行确定【参考答案】：A,B6、以下属于拟上市公司关联方的有（）。A、发行人参与的合营企业、联营企业B、控股股东及其股东控制或参股的企业C、对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人D、主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切人士控制的其他企业【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查关联方所包括的具体内容。7、在创业板上市公司首次公开发行股票时，发行人董事会应当依法就首次公开发行股票并在创业板上市的具体方案、募集资金使用的可行性等做出决议，并提请股东大会批准。决议的内容应当包括（）。A、股票的种类和数量B、发行对象C、价格区间和定价方式D、募集资金使用用途【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节，P140。8、关于净经营收入理论正确的是（）。A、该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的B、该理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变C、该理论认为，企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响D、该理论认为负债比例的高低都不会影响融资总成本【参考答案】：A,C,D9、采取对一般投资者上网定价发行和对法人配售相结合的方式发行股票的公司，要求做到的有（）。A、用于配售部分的股票不得少于公开发行量的30%，不得多于公开发行量的75%，一般应少于50万股B、对于一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起三个月后方可上市流通C、与发行公司有股权关系或为同一企业集团的法人不得参加配售D、配售前发行公司须向证监会出具承诺函，保证在整个配售过程中，不向参加配售的法人提供任何财务资料和补偿【参考答案】：B,C,D10、审计风险是指注册会计师对有重要错报的会计报表仍发表无保留意见的可能性。审计风险由（）组成。A、固定风险B、误差风险C、控制风险D、检查风险【参考答案】：A,C,D【解析】审计风险是指注册会计师对有重要错报的会计报表仍发表无保留意见的可能性。审计风险由固定风险、控制风险和检查风险组成。11、主承销商可以不向下列（）询价对象配售股票。A、未参与初步询价B、询价对象的名称与中国证券业协会登记的不一致C、未在规定时间内报价D、未参加累计投标询价【参考答案】：A,B,C【解析】主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。对有下列情形之一的询价对象不得配售股票：(1)未参与初步询价；(2)询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致；(3)未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金；(4)有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形。12、关于国际开发机构人民币债券，错误的是（）。A、经国家外汇管理局批准，国际开发机构发行人民币债券所筹集的资金可以购汇汇出境外使用B、发行人须在每年度末向人民币债券发行审核部门分别报送运用人民币债券资金发放及回收人民币贷款、投资的情况C、国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为中文D、国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约其他纠纷时，适用中国法律【参考答案】：B【解析】考点：了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。见教材第九章第十节，P378。13、独立财务顾问自年报披露之日起15日内，对重大资产重组实施的下列事项出具持续督导意见，向派出机构报告，并予以公告（）。A、交易资产的交付或者过户情况B、盈利预测的实现情况C、公司治理结构与运行情况D、与已公布的重组方案存在差异的其他事项【参考答案】：A,B,C,D14、董事会秘书空缺期间，上市公司应当及时指定（）代行董事会秘书的职责，并报交易所备案。A、一名董事B、董事长C、一名高级管理人员D、一名监事【参考答案】：A,B,C【解析】上市公司董事会秘书空缺期间，董事会应当指定1名董事或高级管理人员代行董事会秘书的职责，并报交易所备案，同时尽快确定董事会秘书人选。董事长属于高级管理人员。15、发行人应简要披露员工及其社会保障情况，包括（）。A、员工专业结构B、发行人执行社会保障制度、住房制度改革情况C、员工人数及变化情况D、员工受教育程度【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查发行人应简要披露员工及其社会保障情况。16、工作底稿中应包括的内容是（）。A、对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料B、为发行人分析和解决证券发行上市过程中的主要问题形成的会议资料、会议纪要C、对发行人的客户、供应商的相关人员进行访谈的记录D、保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P111。17、以下说法正确的是（）。A、企业集团财务公司可以承销本集团发行的企业债券，但不宜作为主承销商B、已经承担过企业债券发行主承销商或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商C、已经承担过副主承销商或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商D、承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末总资产的1/3【参考答案】：A,B,C18、公司债券上市交易后，发行人有（）情形之一的，证券交易所对该债券停牌。A、公司最近3年连续亏损B、公司情况发生重大变化不符合债券上市条件C、发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用D、未按照债券募集办法履行义务【参考答案】：B,C,D19、发行公告是承销商对公众投资人做出的事实通知，其主要内容有（）。A、提示B、承销机构C、认购原则D、发行时间和范围【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查发行公告的内容。20、投资者及其一致行动人不是上市公司第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的5%但未超过20%的，应当编制详式权益变动报告书，应该披露（）内容。A、投资者及其一致行动人的姓名、住所；投资者及其一致行动人为法人的，其名称、注册地及法定代表人B、持股目的，是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益C、在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的5%或者拥有权益的股份增减变化达到5%的时间及方式D、权益变动事实发生之日前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖该公司股票的简要情况【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉上市公司收购的权益披露的有关规定。见教材第十一章第二节，P416～417。四、判断题（共40题，每题1分）。1、股份有限公司的设立一般有确定发起人、申请与报批、募股缴款、创立、注册登记等5个步骤。（）【参考答案】：正确【解析】股份有限公司的设立一般有确定发起人、申请与报批、募股缴款、创立、注册登记等五个步骤。2、非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。其发行对象不超过10名。（）【参考答案】：正确3、外商受让上市公司国有股和法人股后，从上市公司分得的净利润、股权再转让获得的收入、上市公司终止清算后分得的资金。可以自由购汇并汇往境外。（）【参考答案】：错误4、股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。（）【参考答案】：正确5、股票上市公告书不需披露有关同业竞争和关联交易的情况。（）【参考答案】：错误6、求富证券公司的经营范围仅限于证券承销与保荐、证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为1亿元。（）【参考答案】：错误【解析】经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。7、当利率或利差招标时，标位变动幅度为0.1%。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】利率或利差招标时，标位变动幅度为0.01%；价格招标时，标位变动幅度在当期国债发行文件中另行规定。8、董事任期届满未及时改选，或者董事在任期内辞职导致董事会成员低于法定人数的，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规和公司章程的规定，履行董事职务。（）【参考答案】：正确9、在香港创业板上市，新申请人在任何上市申请之前，须根据合约在一段固定期间内委聘保荐机构。（）【参考答案】：正确【解析】熟悉内地企业在香港创业板发行与上市的条件。见教材第十章第三节，P390。10、内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。（）【参考答案】：正确【解析】内部信用增级包括但不属于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。11、发行人报送申请文件后变更中介机构的，更换后的会计师或会计师事务所应对申请首次公开发行股票公司的审计报告出具新的专业报告，更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告。（）【参考答案】：正确12、发行分离交易的可转换公司债券，必须提供担保；发行公司提供担保的，其要求与此相同。（）【参考答案】：错误【解析】发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保；发行公司提供担保的，其要求与此相同。13、股票发行费不可在股票发行溢价中扣除。（）【参考答案】：错误【解析】发行费应在发行溢价中扣除。14、在上市公司新股发行的尽职调查中，主承销商必须调查上市公司董事是否专职在公司工作，是否在公司领取薪酬。（）【参考答案】：正确15、上市公司最近2年有证券市场不良诚信记录的，不得行使管理层收购。（）【参考答案】：错误熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P427。16、净经营收入理论认为，融资总成本不会随融资结构的变化而变化。（）【参考答案】：正确【解析】本题考查净经营收入理论的相关内容。17、申请发行可转换公司债券，应由股东大会作出决议。（）【参考答案】：正确【解析】申请发行可转换公司债券，应由股东大会作出决议。18、融资成本就是融资过程中支付给金融中介的费用。（）【参考答案】：正确【解析】融资成本包括融资费用和使用费用，其中融资费用是指公司在融资过程中发生的各种费用，使用费用是指公司因使用资金而向资金提供者支付的报酬。19、采用清算价格法评估资产，应当根据公司清算时其资产可变现的价值评定重估价值。（）【参考答案】：正确20、发行人应主要依据最近3年及l期的母公司财务报表分析披露发行人财务状况、盈利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势。（）【参考答案】：错误掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P212。21、定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为10万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。（）【参考答案】：错误【解析】考查证券公司债券的发行规模。公开发行的债券每份面值为100元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。22、一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，还可以同时为收