2022-2023年汽车变速箱行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：钱芝湖2022-2023年汽车变速箱行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势汽车产业作为国民经济中的重要一环，政府发布了一系列利好政策推动汽车产业不断发展壮大，从而促进汽车产业向绿色、健康、可持续发展。其中，汽车变速箱属于汽车零部件行业。政府通过降低汽车整车及零部件进口关税鼓励行业发展，且在《汽车产业中长期发展规划中》明确指出，鼓励企业发展创新能力、突破核心技术,培育具有国际竞争力的零部件供应商。《汽车零部件再制造规范管理暂行办法》的发布将会为汽车零部件行业的发展营造良好的市场环境．推动行业规范化发展。自动替代手动进程加速国产化逻辑将持续演绎随着中国汽车销量的不断攀升、变速箱生产技术的进步、节能环保观念的深入以及人们消费需求的不断升级,中国变速箱行业“自动替代手动""国产化进口"效应明显摘要页商用车领域即将掀起自动化浪潮在节能技术不断提升、驾驶者需求多样化以及汽车智能化发展的催化下，乘用车自动变速箱市场将会在未来几年内趋于饱和，而商用车自动变速箱的发展机遇以及上升空间巨大第一章行业发展概述01行业定义变速器是指能够固定或者分档改变输出轴及输入轴传动比的齿轮传动装置，按照不同的操作方式，汽车变速器可以分为手动变速器和自动变速器。手动变速器（MT）主要依靠驾驶员以人工操纵控制车辆换挡杆，使换档轴和换挡拨叉做出对应操作，以带动同步器啮合相应不同档位的齿轮，达到对应档位动力输出的目的，缺点驾驶操作比较繁琐，车辆平顺性较差，目前国内手动变速器配置率总体呈现下滑趋势。根据不同应用结构和原理，变速器又可以分为机械自动变速器（AMT）、双离合变速器（DCT）、无级变速器（CVT）、液力自动变速器（AT）四种。而自动变速器是汽车产业链高价值量的重要车身零部件，随着国内乘用车销量上升的同时，国产自动变速器的装配比例也在逐步提升，国产产品取代进口产品将为当前及今后的零部件行业带来重要发展机遇。横向对比来看，AT、CVT和DCT三种自动变速器的技术路线因具有各自的优势，属于竞相发展的竞争态势。少档位的AT具有良好的稳定性，但油耗较高。多档位AT具有较高的燃油效率和快速的换档速度，但是成本太高。CVT的油耗低且变速平稳，但受到扭矩容量的限制，只能应用在部分对动力性不高的车型上，通常优先装配至中小排量车型。汽车变速箱行业定义在2003年以前，自动变速箱生产技术多为外企垄断、中国仅能实现手动变速箱的自主研发、生产。行业发展历程技术垄断期2003年，奇瑞成立奇瑞精机公司，开始着手自主研发汽车变速箱，到2004年，自主CVT正式立项。萌芽期2006年，江淮开始尝试研发AMT变速箱。2008年，国家发改委牵头.联合九家中国品牌车企共同成立了中发联投资公司，这对当时中国变速箱的发展起到了重要的转折作用。发展期2008年，国家发改委牵头联合九家中国品牌车企共同成立了中发联投资公司，这对当时中国变速箱的发展起到了重要的转折作用。此后，中国开始陆陆续续自主研发、生产自动变速箱，中国自动变速箱品牌从无到有，开始了十几年的成长期。到2020年、中国已经出现了许多优秀的自主变速箱品牌、并且已具备一定市场规模与品牌影响力。成长期产业链上游中国汽车变速箱行业上游主要为原料供应商以及变速箱核心零部件供应商、原料供应商主要可为汽车变速箱零部件供应商供原材料。其中，主要原料包含钢材、生铁、有色金属、原油以及电力等，其特点是产品价格具有周期性及季节性等特征，也较易受到海外市场波动影响，毛利率一般不高。变速箱构造极其复杂，零部件构成较多，其核心零部件包括液力变矩器、行星齿轮组、滑轮组、双离合模块、同步器、液压控制系统及壳体等。核心零部件是变速箱重要构成部分市场需求较多，也是核心技术所在。因此，议价能力相对原材料行业较强，毛利率也相对较高。产业链上游中国汽车变速箱行业中游主要为各大变速箱研发、制造企业可分为中国自主变速箱品牌、中外合资变速箱品牌以及国外变速箱品牌、行业呈现-三足鼎立"的竞争格局。其中，中国自主变速箱品牌起步较晚.发展时间较短，但是发展速度较快.自主品牌通过不断突破技术难题、提升成本优势，目前在市场上已经具备一定实力与影响力。对比自主品牌、国外变速箱品牌发展历史悠久、经验丰富，具备雄厚的技术实力与基础、规模优势以及深远的品牌影响力、但缺点是成本较高。中外合资品牌很好地融合了国外成熟的技术体系优势以及国内较高的成本优势，但个别合资品牌研发动力不足、产品迭代缓慢，满足不了市场快速发展的需求，已经逐渐被市场淘汰。总体来说、变速箱生产商作为产业链中游、其特点为技术壁垒和生产成本较高、研发周期较长以及资金需术较高。但因行业混乱竞争、恶性竞争现象存续导致行业利润不高，毛利约15%-20%.议价能力在全产业链处于中间水平。产业链上游产业链下游的整车制造行业会综合考呈中游各变速箱制造商，挑选优秀的中游供应商，因此具备最大议价空间与毛利水平。当前，多数具备资金及技术实力能够进行自主研发、生产汽车变速箱的车企为国外品牌，中国自主车企多数选择外购变速箱，也有少数龙头车企具备能力自主研发能力，但技术成熟度及品牌影响力远不如压际三头。具备自产变速箱能力的国际车企包含通用、福特、大众、态驰，字马、丰田.上汽等。县备自产能力的中国自主车企有长安、奇瑞、吉利等。未来.中国将有更多自主车企尝试技术突破、实现自产变速箱能力以提升国际影响力。因此，市场将持续看好中国自主变速箱品牌。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《综合运输服务"十四五"发展规划》推动综合运输服务高质量发展.着力构建五个系统"、打造"五个体系"。《汽车零部件再制造规范管理暂行办法》市场汽车零部件再制造行为和维护市场秩序，推动汽车零部件产业向规范化发展。《关于印发商务领域促进汽车消费工作指引和部分地方经验做法的通知》为稳定和扩大汽车消费，全链条发展汽车流通满足人民群众汽车消费需求。交通运输部商务部发改委等发改委等8部推动中国智能汽车产业的技术创新.构建完备的产业生态体系、基础设施体系、法律法规体系、产品监管体系与网络安全体系。行业政治环境加强汽车产业投资方向引导、加强关键零部件等投资项目管理、明确发动机、车用动力电池、燃料电池、车身总成、专用汽车和挂车等投资项目的条件。将汽车整车税率为25%的135个税号和税率为20%的4个税号的税率降至15%、将汽车零部件税率分别为8%、10%、15%、20%、25%的共79个税号的税率降至6%。引领汽车产业转型升级与供给侧结构性改革.优化产业发展环境，推动全球布局和产业体系国际化，实现由汽车大国向汽车强国转变。《关于降低汽车整车及零部件进口关税的公告》《汽车产业中长期发展规划》《智能汽车创新发展战略》《汽车产业投资管理规定》汽车变速箱行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对汽车变速箱行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为汽车变速箱行业做了好的发展指引。行业政策支持汽车变速箱行业社会环境液力变矩器、同步器及相关组件作为自动变速器核心零部件，其研发投入正在不断提升，至2019年，其研发投入占比达到8%。截至2019年，中国车用变速器行业规模以上企业数量已经达到332家，营业收入约为121亿元.研发人员合计1778人.研发投入占比约7%.专利数量累计678件。根据国家统计局数据显示、2016-2018年中国自动变速器研发投入占比呈上升趋势、并于2018年达到4%、2019年开始下降。中国变速箱自动替代手动趋势明显，手动变速器正逐渐淡出乘用车市场，其研发投入呈波动下降趋势.至2019年其研发投入占比仅为3%。行业社会环境行业社会环境根据汽车工业协会数据，2015-2020年中国汽车产销量呈现先升后降的变化，2020年，我国汽车产业面临的压力进一步加大，产销量与行业主要经济效益指标均呈现负增长，汽车产销量分别达2525万辆和2531万辆，同比下降2%和9%，与上年相比，分别收窄5.5个百分点和6.3个百分点。从汽车行业发展趋势来看，伴随国民经济稳步回升，消费需求加快恢复，加之中国汽车市场潜力依然巨大，同时在新能源汽车的强力带动下，2021年我国汽车产销量结束多年下滑趋势，实现正增长，2021年，我国汽车产销量分别为2608.2万辆和2627.5万辆，同比增长4%和8%。行业社会环境随着中国经济的迅速发展和居民人均可支配收入的稳步上升，中国居民人均交通通信消费支出也呈现上升趋势。因疫情影响，2020年交通通信消费受到一定制约。自2018开始，中国汽车产量和销量开始呈现下滑的趋势。2020年，中国汽车产量与销量同比分别下降2%与9%。2020以来，新冠疫情已得到有效控制，国民经济快速回暖，汽车行业市场需求将实现恢复性增长。一方面，居民可支配收入的增长促进消费结构升级，从而拉动汽车消费;另一方面，随着近年来中国将新能源汽车产业列为国家发展战略之一，汽车行业整体景气度随之攀升。在整体国民经济平稳运行的大环境下，全国汽车保有量正在逐年增长，从2016年的19.400万辆增长至2020年的28.100万辆;汽车行业景气指数从2018年的12上升至2020年的46。第三章行业发展现状03行业现状目前，在乘用车领域、中国自动变速箱渗透率正在快速提升，大多数中、高端乘用车都配备了自动变速箱。2020年，自动变速箱占比已达到70%以上，自动替代手动趋势明显。在乘用车领域、中国知名变速箱供应商有万里扬、银亿股份、东安动力、盛瑞传动、上汽变速器、双林智造、重庆青山等。在商用车领域，由于需要考虑经济效益的最大化.配置手动变速箱的比例较高。据专家交流，目前中国商用车手动挡占比约为90%。在"节能"智能化"发展的大环境下.随着用户需求的转变以及产业升级的重要性日渐凸显，商用车自动变速箱的配置需求正在不断提升发展潜力巨大。在中国商用车领域、自动变速箱的应用暂时还处于萌芽期。由于商用AT、DCT变速箱结构更为复杂、成本较高，其市场需求尚未被充分挖掘，且核心技术几乎拿握在外企手里，如采埃孚、艾里逊、博格华纳等，因而导致自主品牌缺失。AMT变速箱则因具有更高的性价比而受到下游整车厂青睐，市场需求更丰富，其主要自主品牌有万里扬、法士特等合资品牌有一汽、重汽等。行业现状目前，外资变速箱巨头仍然占据着较多的市场份额，国产变速箱竞争者也在不断加码布局，驱动自主品牌加强核心竞争力、进行产业升级或转型。虽然外资品牌长期依靠规模优势、技术成熟度与可靠性维持着稳定的市场地位，但由于中国自主品牌技术以及成本优势的不断提升，市场对自主品牌的信任度逐渐建立，自主品牌的竞争力正不断加强，国际变速箱品牌挤占的市场份额将会归还给国产自主品牌。2016年，中国汽车自主品牌自动变速箱已超过120万台的搭载量，市场占有率突破10%;至2020年，中国自主品牌变速箱年产能合讦已经达到650万台以上，市占率达到约37.5%,国产化效应明显。行业现状中国汽车变速箱市场正处于稳步发展的时期。一方面国内汽车市场巨大的潜力为变速箱行业提供了增长空间。另一方面，自动变速箱技术的快速发展，给国内汽车变速箱市场带来了新的发展机遇。近两年受国内汽车产量下滑的影响，汽车变速箱行业市场规模有所下降。数据显示，2020年我国规模以上车用变速器系统及组件企业营业收入为1735.48亿元，同比下降38%;2021年汽车产量上涨将带动汽车变速箱需求增加，估计其市场营收规模在1800亿元左右。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一汽车变速箱应用领域广泛汽车变速箱行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。汽车变速箱行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。汽车变速箱行业产品质量有待提升制约汽车变速箱行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。汽车变速箱行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国汽车变速箱行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词随着中国经济的迅速发展和居民人均可支配收入的稳步上升，中国居民人均交通通信消费支出也呈现上升趋势。人均可支配收入增加行业驱动因素1政策支持汽车产业作为国民经济中的重要一环，政府发布了一系列利好政策推动汽车产业不断发展壮大，从而促进汽车产业向绿色、健康、可持续发展。其中，汽车变速箱属于汽车零部件行业。政府通过降低汽车整车及零部件进口关税鼓励行业发展，且在《汽车产业中长期发展规划中》明确指出，鼓励企业发展创新能力、突破核心技术,培育具有国际竞争力的零部件供应商。《汽车零部件再制造规范管理暂行办法》的发布将会为汽车零部件行业的发展营造良好的市场环境．推动行业规范化发展。关键词关键词关键词关键词随着汽车销量的逐年攀升,人们对汽车的性能、操作性、舒适度、节能环保性以及燃油经济性有了一定要求。据中汽协预测，中国汽车销量在2025年突破3,000万辆。行业专家表示，近年来,受益于市场对自动变速箱的需求不断升级，中国自动变速箱的市场份额正在以每年约5%的速度增长。目前，中国自动变速箱渗透率在60%-70%左右,在乘用车领域,手动挡汽车比例已经降至较低;但在商用车领域，手动变速箱占比大概90%。2023年以后，中国自动变速箱渗透率有望达到90%以上，手动变速箱将仅存于商用车领域。整体来看,自动替代手动将成为必然趋势。国产化行业驱动因素2新能源汽车发展驱动行业转型与升级新能源汽车的发展将驱动传统汽车变速箱行业进行技术升级以及产品转型;新能源汽车变速箱需求将快速增长，市场上升空间巨大第四章行业前景趋势04ABC中国变速箱行业起步时间滞后，技术成熟程度和国际还有一定距离技术成熟不够行业发展问题国外变速箱行业起步较早，且产品成熟、技术稳定、已在中国市场完成布控，对中国市场造成一定冲击国外冲击变速箱的技术门槛与生产成本均较高.需要强大的资金实力与政府政策作为支撑技术、成本门槛高汽车变速箱行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范汽车变速箱行业生产流程，并成立相关部门，对科研用汽车变速箱行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证汽车变速箱行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：汽车变速箱行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土汽车变速箱行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，汽车变速箱行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为汽车变速箱行业企业提供“净利差”的盈利模式，汽车变速箱行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的汽车变速箱行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土汽车变速箱行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。汽车变速箱行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1自动替代手动进程加速国产化逻辑将持续演绎随着中国汽车销量的不断攀升、变速箱生产技术的进步、节能环保观念的深入以及人们消费需求的不断升级,中国变速箱行业“自动替代手动""国产化进口"效应明显商用车领域即将掀起自动化浪潮在节能技术不断提升、驾驶者需求多样化以及汽车智能化发展的催化下，乘用车自动变速箱市场将会在未来几年内趋于饱和，而商用车自动变速箱的发展机遇以及上升空间巨大行业发展趋势2下游汽车行业需求增加推动行业发展宏观经济及汽车行业发展对行业有较大影响，随着汽车行业整体趋势向好，未来汽车变速箱行业将保持稳定增长。前瞻预测，到2027年，中国汽车变速箱市场规模将突破3000亿元，2022-2027年中国汽车变速箱市场规模年复合增长率在6%左右的水平稳定增长。轻量化可以选择满足要求的轻质量、高刚度的合金材料，如镁合金是当前汽车材料应用中最经的金届，其最突出的特点是强度高，减振和阻尼性能教子，制造成本低廉。将镁合金材料应用于变速器壳体可减经重量、降低汽车的能耗量，有效实现传动系统的经量化汽车变速箱行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。汽车变速箱行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼汽车变速箱行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为汽车变速箱行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此汽车变速箱行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。汽车变速箱行业发展前景趋势行业发展前景趋势汽车变速箱行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多的财政政策，发了很多国债，全球范围内国债水平相对于GDP上升了18%，而且以后的利率水平还会提升。黑天鹅/灰犀牛为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足信息化需求。信息不对称产品质量不够完善，有待提高，产量不达标产品质量25%85%8%75%行业投资风险为进一步取得市场份额中国变速箱企业多以自主突破技术或者进行合资并购来提升品牌竞争力。业内专家表示、当前市场竞争激烈恶性竞争现象严重，行业集中度高。业内竞争者水平参差不齐、为了博取市场份额、过度压缩成本.造成各企业利润下滑。除此之外，许多技术更新迭代缓