2022-2023年高速公路建设行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：易珮如2022-2023年高速公路建设行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势第一章行业发展概述01行业定义中国高速公路产业一般包括建设、运营、维护三大环节，建设主要包括线路建设、建筑材料、机械设备、公路绿化；运营包括运输收费、服务区、管理系统；维护包括养护设备、养护材料。中国高速公路公司多基于公路建设纵向布局，产业链跨度广。高速公路建设行业定义国务院第54次常务会议首次提出款修路、收费还贷”政策。沪嘉高速建成通车，系中国大陆第1条试验性质的高速公路。行业发展历程高速发展期（1988年-2000年）五纵七横国道主干线规划开始实施，为我国高速公路发展奠定了坚实基础，国道主干线京沈、京沪高速公路建成通车，在我国华北、东北、华东之间形成了快速、安全、畅通的高速运输通道稳健成长期（2001年-2012年）国务院常务会议审议通过《国家高速公路网规划》，同年印发《收费公路管理条例》标志着我国高速公路发展进入新时期。截至年底，我国建成通车高速公里里程10.45方公里。如今的成熟平稳期（2013年至今）产业链上游高速公路建设行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，高速公路建设行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游高速公路建设行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于高速公路建设企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游高速公路建设行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《关于深化公路建设管理体制改革的若干意见》为深入推进交通运输改革，全面推行现代工程管理，提高公路建设管理水平，该政策在深化公路建设管理体制改革提出要完善公路建设管理四项制度、创新项目建设管理模式、逐步推行设计施工总承包方式、建立健全统一开放的公路建设巿场体系、强化政府监管等要求。《十三五"现代综合交通运输体系发展规划》在高速公路建设方面，提出要加快推进由7条首都放射线、11条北南纵线、18条东西横线,以及地区环线、并行线、联络线等组成的国家高速公路网建设，尽快打通国家高速公路主线待贯通路段,推进建设年代较早、交通整忙的国家高速公路扩容改造和分流路线建设,有序发展地方高速公路，加强高速公路与口岸的衔接。该规划为国家"十三五"时期高速公路建设明确具体发展方向。《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》规划目标到2019年12月低,全ETC用厂0～一8亿，高速公路收费站ETC全覆盖，ETc车道成为主要收费车道,货车实现不停车收费，高速公路不停车怏捷收费率达到9o%以上,所有人工收费车道支持移动支付等电子收费方式，显著提升高速公路不停车收费服务水平。到2025年,全国ETC用户数量进一步提升，建成技术先进、制度完普、服务优质、运行稳定的高速公路电子不停车快捷收费体系。该方案为进一步深化交通运输领域供给侧结构性改革，提高高速公路通行效率，实现不停车快捷收费，减少拥堵和便利群众起到积极的推动作用。国务院交通部交通部高速公路建设行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对高速公路建设行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为高速公路建设行业做了好的发展指引。行业政策支持高速公路建设行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。行业社会环境行业社会环境传统高速公路建设行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为高速公路建设行业的消费主力。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状据统计，截至2021年我国已建设高速公路16.91万公里，增加了0.81万公里，其中国家高速公路里程17万公里、增加0.4万公里。2021年《国家综合立体交通网规划纲要》指出，截止2035年，国家将建成高速公路网16万公里左右，普通国道网30万公里左右。目前我国已完成高速公路建设95%的任务，距离2035年目标仅剩7000公里，未来国家高速公路建设步伐将明显放缓，行业运营主体未来在收费公路主业的资本运作空间也随之被压缩。行业现状虽然“公转铁”政策推进结构性物流去成本导致当前我国公路货运量略微回落，但仍然占据主导，近年我国物流市场迅速发展，2017年我国货运量总额已多年位居世界第一，已经成为全球最大物流市场，据统计，截至2021年我国货运量为394亿吨，同比增长123%，客运量为50.9亿人，同比下降26.17%。高速公路公司最主要的收入来源是通行费收入，其中收费标准由地方政府定价，调整频率较低，车流量则主要由宏观经济决定。剔除2020年新冠疫情的影响，2013-2019年来我国高速公路通行费增长迅速，截至2019年达到5551亿元，2013-2019年CAGR为8.97%。投资额方面，2015年以来我国高速公路建设投资额逐年增长，2021年我国高速公路建设投资额为52万亿元，按可比口径，同比增长14%。行业现状我国自20世纪80年代开始修建高速公路以来，全国高速公路规模发展迅速。据统计，截至2021年我国已建设高速公路16.91万公里，增加了0.81万公里，其中国家高速公路里程17万公里、增加0.4万公里。2021年《国家综合立体交通网规划纲要》指出，截止2035年，国家将建成高速公路网16万公里左右，普通国道网30万公里左右。目前我国已完成高速公路建设95%的任务，距离2035年目标仅剩7000公里，未来国家高速公路建设步伐将明显放缓，行业运营主体未来在收费公路主业的资本运作空间也随之被压缩。01020304行业现状高速公路区域布局与经济发展程度呈正相关关系纵观各省份高速公路通车里程情况，截至2020年末，我国高速公路通车里程超过5000公里的省、市、自治区共有18个，其中广东省以10690公里排名全国首位；云南省高速公路建设发展飞速，省内高速里程突破9000公里，排名全国第二。上海与西藏为我国仅有的两个高速公路通车里程尚未突破1000公里的地区，其中西藏地区高速公路通车里程仅688公里，排名全国末位。高速公路区域分布我国东部地区高速公路建设时间较早，路网相对中西部较成熟，但近年来中西部地区高速公路发展迅速。高速公路通车里程方面，分省市来看，全国高速公路里程最长的是广东省（热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一高速公路建设应用领域广泛高速公路建设行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。高速公路建设行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。高速公路建设行业产品质量有待提升制约高速公路建设行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。高速公路建设行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国高速公路建设行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词高速公路建设产业处于快速增长时期，由于高速公路建设行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，高速公路建设市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展供需平衡促进市场发展行业驱动因素1政策支持“八五”计划到“九五”计划期间，国家层面明确实行以地方为主、国家为辅的建设方针，抓好国道主干线建设，重点发展沿海运输繁忙地带高速公路;“十五”计划到“十二五”计划期间，完善国家高速公路网铺设;“十三五”到“十四五”期间，在国家高速公路网基础上进行扩容、改造，实现优化建设。关键词关键词关键词关键词在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展行业驱动因素2商业应用领域不断拓展从应用领域来看，高速公路建设行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域第四章行业前景趋势04ABC高速公路建设行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力质量参差不齐行业发展问题政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，高速公路建设行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，高速公路建设行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，高速公路建设行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于高速公路建设行业的发展高端产品发展落后高速公路建设行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范高速公路建设行业生产流程，并成立相关部门，对科研用高速公路建设行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证高速公路建设行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：高速公路建设行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土高速公路建设行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，高速公路建设行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为高速公路建设行业企业提供“净利差”的盈利模式，高速公路建设行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的高速公路建设行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土高速公路建设行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。高速公路建设行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1未来里程继续保持增长态势2021年3月6日，十三届全国人大四次会议各代表团以全体会议和小组会议形式，审查国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要(草案)。提出实施京沪、京港澳、长深、沪昆、连霍等国家高速公路主线拥挤路段扩容改造，加快建设国家高速公路主线并行线、联络线，推进京雄等雄安新区高速公路建设。新改建高速公路里程5万公里。业内企业智能化运营发展，行业地域壁垒有望打破2021年是“十四五”规划的开局之年和全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年，交通强国建设提上日程，作为政策性较强的高速公路行业，各个上市公司陆续公布“十四五”期间相关高速公路业务规划，整体表现为基于高速公路基础建设产业向智能化高速公路运营方向发展，寻找新的利润增长点。行业发展趋势2智能化是必然趋势高速公路的智能化建设，是适应社会发展的必然要求，也是高速公路实现自身发展的必然路径。随着现代信息通信技术、网络技术、传感技术等先进技术的不断更新升级，高速公路总里程的持续增加，以及维护、升级改造的不断实施，未来我国高速公路智能化行业市场规模将不断增长，到2026年我国高速公路智能化行业市场规模将突破1200亿元，年化增长率在13%左右。聚焦投资业务高速公路建设行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。高速公路建设行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率高速公路建设行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。高速公路建设行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼高速公路建