前三季度中国电力市场现状分析

前三季度中国电力市场现状分析

1、2019年1-9月全国发电量同比增长3%

2019年1-9月全国发电量有所增长，增长14.89%。2019年9月全国发电量为5908.4亿千瓦时，同比增长4.7%。2019年1-9月全国发电量为52967.3亿千瓦时，同比增长3%。

2019年1-9月吉林省发电量为641.4亿千瓦小时，同比增长20.13%；黑龙江省发电量为763.8亿千瓦小时，同比增长6.17%；江苏省发电量为3765.3亿千瓦小时，同比增长1.35%；浙江省发电量为2494.4亿千瓦小时，同比下降1.68%；湖南省发电量为1117.6亿千瓦小时，同比增长5.39%。；江西省发电量为914.1亿千瓦小时，同比增长7.71%；湖北省发电量为2216亿千瓦小时，同比增长6.32%；河南省发电量为2145.8亿千瓦小时，同比下降0.06%；山东省发电量为4172.4亿千瓦小时，同比增长7.72%。

水火电量增速正负切换，2019年9月利用小时同比提升

2019年1-9月份，全国统计口径发电机组发电量达到52967亿千瓦时，同比增长3.0%，相较上年同期降低4.4个百分点，其中9月份发电量实现同比增长4.7%，增速较上年同期提升0.1个百分点，主要受季末效应、基建拖底拉动生产加速等因素影响。与发电量增速回升相对应，全国发电设备利用小时扭转此前同比下降趋势，9月份全国发电设备利用小时315小时，与上年同期相比提升1小时。

高基数及9月旱情影响下，水电发电量增速年内首次转负。1-9月水电发电量为8938亿千瓦时，同比增长7.9%，增速相较上年同期显著提升3.5个百分点；其中9月水电发电量同比减少1.1%，年内首次出现同比负增长。9月水电发电量同比增速由正转负，除去年基数较高外，主要来自降水量减少：2019年9月，全国平均降水量62.4毫米，较常年同期（65.3毫米）偏少4.4%，其中长江中下游等地气象干旱持续发展，黄淮中东部、江淮中西部、江南大部、华南北部等地降水量普遍不足30毫米，较常年同期偏少5～9成，湖北、福建降水量均为1961年以来历史同期第二少，安徽、湖南、江西均为第三少。9月，全国水电设备平均利用小时365小时，较上年同期减少13小时，年内首次同比降低。

风况减弱致风电电量增速由正转负，光照增加拉动太阳能发电增速加快。非水清洁能源电源中，大容量新机组投产所带来的产能同比扩张使得9月核能发电量实现297亿千瓦时，同比增长17.9%，增速略有放缓。由于无台风登陆使得风况同比减弱，9月风力发电量为263亿千瓦时，同比减少3.8%，增速由正转负。此外，降水减少使得光照时间增多，拉动9月太阳能发电量实现同比增长19.4%，增速创年内新高。9月份，核电利用小时608小时，同比下降19小时；风电利用小时131小时，同比下降22小时。

季末效应及基建发力助工业生产走强，9月火电发电量增速创年内新高。9月火力发电量为4150亿千瓦时，同比增长6%，增速相较去年同期提升2.3个百分点，创年内新高，主要受9月工业增加值同比增长5.8%，较上月提高1.4个百分点，“季末效应”较强。9月份，采矿业增加值同比增长8.1%，增速较8月份加快4.4个百分点；制造业增长5.6%，加快1.3个百分点；设备制造类生产改善明显，或与基建对冲继续发力、地产“韧性”等有关。此外，9月水电发电量增速转负，亦出让一定发电空间。受9月份火电发电量同比增长影响，1-9月份火力发电量实现38020亿千瓦时，同比增长0.5%，年内火电累计发电量同比增速由负转正。9月，全国火电设备平均利用小时343小时，较上年同期增加6小时，继年初2月份以来年内第2次实现同比增长。

1-9月，发电设备累计平均利用小时高于全国平均水平（2857h）的省份依次为福建（3327h）、内蒙古（3210h）、安徽（3169h）、江西（3049h）、山东（3048h）、湖北（3039h）、广西（3017h）、江苏（3015h）、四川（3005h）、海南（2965h）、浙江（2947h）、广东（2919h）等12个省份。1-9月，发电设备累计平均利用小时增长的省份依次为西藏、广西、新疆、内蒙古、贵州、云南、四川、湖南、吉林、黑龙江、甘肃、北京等12个省份，这些省份主要受经济回暖、水电装机比重较大等因素影响。

2019年1-9月，甘肃（3888h）、宁夏（3786h）、青海（3482h）、云南（3344h）、四川（3229h）、新疆（3066h）、广西（3059h）、福建（3042h）、湖南（2996h）、西藏（2992h）、湖北（2922h）等11个省区水电设备累计平均利用小时数高于全国水电平均水平（2903h）。其中，福建、湖南、江西、浙江、内蒙古、广东等6省区水电发电设备利用小时同比增加超500小时，西藏、山西、黑龙江、宁夏、青海、贵州、陕西、新疆、甘肃等省水电发电设备利用小时增长超过全国平均水平。由于降水较常年同期偏少，东南部、四川南部部分地区水电设备利用小时下降幅度较大，吉林、湖北、海南等省水电利用小时同比降幅超过200小时。

2019年1-9月，火电设备平均利用小时为3174小时，比去年同期减少101小时。火电设备平均利用小时高于全国平均水平的省份依次为内蒙古、江西、安徽、河北、湖北、海南、宁夏、山东、陕西、江苏、山西、新疆，大部分集中在西北、华北、华中等地区，用电需求较高、水力出力较少、装机增长放缓、外送电量较多是火电设备利用小时数较高的主要原因。其中，广西、四川、新疆、湖北、内蒙古、海南、贵州、吉林等省火电设备利用小时较上年同期同比增加超100小时；全国有辽宁、江西、云南、河南、湖南、浙江、青海、江苏、上海、福建、广东、天津等省区火电设备利用小时较上年同期下降超200小时。

2、工业生产边际改善，2019年9月用电量增速环比提升

2019年9月份，全社会用电量为6020亿千瓦时，同比增长4.4%，增速较去年同期水平（8.0%）下滑3.6个百分点，与上月水平（3.6%）提升0.8个百分点，主因系9月份工业生产出现环比改善。2019年9月中国制造业PMI为49.8%，较上月上行0.3个百分点，尽管仍位于荣枯线以下，但整体景气出现回升迹象。

具体来看，第一产业用电量77亿千瓦时，同比增长5.8%；第二产业用电量3774亿千瓦时，同比增长3.6%；第三产业用电量1106亿千瓦时，同比增长8.5%；城乡居民生活用电量1063亿千瓦时，同比增长3.3%。其中，第一产业、第三产业和城乡居民用电增速分别较上月提升4.2、2.0和5.1个百分点，第二产业用电增速较上月下滑0.7个百分点。根据2019年9月用电量与同比增速对去年9月用电量进行重述后估算，9月一产、二产、三产及居民用电对全社会用电增速的贡献分别约为1.66%、51.69%、34.15%和13.38%。

受9月全社会用电量增速环比提升影响，1-9月，全社会用电量累计53442亿千瓦时，同比增长4.4%。分产业看，第一产业用电量581亿千瓦时，同比增长4.7%；第二产业用电量35857亿千瓦时，同比增长3.0%；第三产业用电量8994亿千瓦时，同比增长8.7%；城乡居民生活用电量8010亿千瓦时，同比增长6.3%。

3、2019年9月四大高耗能用电低速增长，影响用电增长明显下降

2019年9月，钢铁、有色、化工、建材四大行业用电量合计1654亿千瓦时，同比增长1.5%，增速较上月回落1.4个百分点，占全社会用电量的27.5%，比重比去年同期下降0.9个百分点，对全社会用电量增长的贡献率为8.8%。具体来看：9月钢铁行业用电保持增长，增速回落。9月，黑色金属冶炼及压延加工业用电量475亿千瓦时，同比增长2.7%，增速较去年同期回落8.9个百分点，对全社会用电量增长的贡献率为4.7%。其中铁合金冶炼用电量143亿千瓦时，同比增长1.7%。9月有色行业用电同比下降。9月，有色金属冶炼及压延加工业用电量482亿千瓦时，同比下降4.8%，增速较去年同期回落16.1个百分点,对全社会用电量增长的贡献率为-0.97%。其中，铝冶炼用电量369亿千瓦时，同比下降7.3%。9月化工行业用电继续负增长。9月，化工行业用电量363亿千瓦时，同比下降0.9%，增速比去年同期回落7.0百分点，较上月回升1.1个百分点，对全社会用电量增长的贡献率为-1.1%。其中电石用电量55亿千瓦时，同比下降6.3%。9月建材行业用电保持增长，增速同比回落。9月，建材行业用电量334亿千瓦时，同比增长5.3%，增速与去年同期回落2.2个百分点，较上月回升2.2个百分点，对全社会用电量增长的贡献率为6.2%。其中水泥用电量134千瓦时，同比增长4.4%。

4、2019年9月6省用电量增速超10%

2019年9月，全国有6省用电量增速超10%。从分省情况来看，用电量同比增长超过全国平均水平的省份依次为：湖南（17.1%）、广西（13.1%）、西藏（12.0%）、内蒙古（11.2%）、陕西（10.8%）、广东（10.2%）、北京（8.2%）、江西（8.0%）、新疆（6.5%）、天津（6.3%）、福建（6.1%）、湖北（5.7%）、云南（5.7%）、安徽（5.1%）。这些省份大部分分布在华东、华中、西南地区，为外送电较多、经济发展较快的省份。

2019年1-9月，西藏、广西、内蒙古、海南、云南、新疆、湖北、江西、安徽、四川、湖南、山西、河北、广东、贵州等15省用电量增速均超过全国平均水平，主要是由于经济较快发展及去年基数较低影响。

5、新增装机容量同比下降，2019年9月利用小时同比提升新增水电、太阳能发电减少较多，新增火电装机增长较快

2019年1-9月，全国电源新增生产能力（正式投产）6455万千瓦，较上年同期少投产1659万千瓦，同比下降20.4%。其中水电280万千瓦，较上年同期少投产386万千瓦，同比下降58.0%；火电2847万千瓦，较上年同期多投产468万千瓦，同比增长19.7%；核电新增409万千瓦，较上年同期多投产62万千瓦；风电13.8万千瓦，较上年同期多投产47万千瓦，同比增长3.7%；太阳能发电1612万千瓦，较上年同期少投产1840万千瓦，同比下降53.3%。

1-9月，全国新增火电、核电、风电装机比重增加。其中，新增水电占新增总装机的4.3%，较上年同期下降3.9个百分点；新增火电装机比重达44.1%，较上年同期增加14.8个百分点；新增核电装机比重6.3%