技术资产评估课件

技术资产评估基本概念01专利评估方法02案例分析04非专利技术评估方法03本章内容第1页/共49页技术资产评估基本概念01专利评估方法02案例分析04非专利技1中国正式加入世界贸易组织（WTO）十年以来，中国汽车企业走入了全球一体化发展道路，逐步实行了“联合开发”、“海外技术收购”、“海外品牌收购”等，已成为提升自身研发实力的重要途径。其中，“联合开发”以长城、奇瑞、华晨等为代表，吉利则通过收购沃尔沃，实现了技术与国际发展的同步，而“技术收购”则以北汽收购萨博最为典型，其策略是以收购国际成熟的技术体系为基础平台，并结合自身的技术积累，通过二次创新高起点发展自主品牌。通过对国际先进技术的收购，企业直接获得与国际同步的研发能力，从而使自主品牌在技术发展上迅速与国际接轨。北汽集团以2亿美元收购萨博核心技术资产，获得了比肩世界的汽车研发技术，特别是对“Know-How”的掌握，成为当今中国自主品牌例真正掌握核心技术的车企。

引例核心技术资产的价值第2页/共49页中国正式加入世界贸易组织（WTO）十年以来，中国汽车企业走入2

北汽集团以2亿美元收购萨博核心技术资产，说明萨博的核心技术是60多年来汽车知识与智慧的积淀，是看家本领，也是未来能给北汽带来可观市场价值的资产，包括整车平台和发动机的全套产品技术，还有产品的研发体系、生产的制造体系、供应商体系、产品的质量保障体系等组建的文件和方法。有了这些体系文件，就相当于有一帮智囊团辅佐着北汽集团，北汽的自主研发体系的建立时间就可大幅缩短，整车研发技术管理体系的搭建也会少走很多弯路。评价第3页/共49页评价第3页/共49页3本章知识结构图第4页/共49页本章知识结构图第4页/共49页4第一节、技术资产评估基本概念

1技术资产的概念及分类1.1技术把科学知识、技术能力和物质手段等要素结合起来所形成的一个能够改造自然的运动系统。技术硬技术软技术第5页/共49页第一节、技术资产评估基本概念

1技术资产的概念及分类1.1技51.2资产指能以货币计量并能为企业未来带来经济利益的经济资源。资

产有形资产无形资产资产的经济属性即能够为经济主体提供未来经济利益，这也是资产的本质所在。也就是说，不管是有形的还是无形的，要成为资产，必须具备能产生经济利益的能力，这是资产的第一要义。资产二要义资产的法律属性即必须是为经济主体所控制，也就是说，资产所产生的经济利益能可靠地流入该经济主体，为该经济主体提供服务能力，而不论该经济主体是否对它拥有所有权，这是资产的第二要义。第6页/共49页1.2资产指能以货币计量并能为资有形资产无形61.3技术资产指技术类无形资产系统化的用文字、图形记录并可以传授的技术物化在机器、设备和材料等产品中的技术尚未系统化和物化的技术不具有独立实体有赖于一定的技术载体能带来经济利益技术资产第7页/共49页1.3技术资产指技术类无形资产系统化的用文字、图形记录并可72技术资产的特点劳动成果的创造性和风险性生产的一次性和使用的多重性保护的法律性和利益的垄断性特点第8页/共49页2技术资产的特点劳动成果的创造性和风险性生产的一次性和使用的83技术资产评估的概述3.1技术资产评估是对技术资产某一时点的价格进行估算。3.2技术资产评估的原则激励性原则安全保密原则专业服务原则系统性原则第9页/共49页3技术资产评估的概述3.1技术资产评估3.2技术资产评估的原94技术资产评估的程序技术资产评估步骤如下1.明确评估目的2.确定评估对象3收集评估所需的资料4鉴定技术资产5确定评估标准和方法6评定估算及分析7编写评估报告第10页/共49页4技术资产评估的程序技术资产评估步骤如下1.明确评估目的第1105技术资产评估方法收益法成本法常用方法5.1收益法是指以技术资产的收益现值为计价标准对技术资产进行价值评估的方法。适用于以转让、投资或本企业股票上市为主要目的技术资产评估。第11页/共49页5技术资产评估方法收益法成本法常用方法5.1收益法115.1.1适用条件（1）被评估的技术资产的未来预期收益可以预测并可用货币来衡量。（2）技术资产使用者获得预期收益所承担的风险可以预测并可用货币衡量。（3）被评估资产预期获利年限可以预测。5.1.2基本公式ｔ---实现收益的

具体年份；ｎ---取得收益的有效期(计算期)Ｒt---ｔ年度的预

期收益值；ｉ---折现率。第12页/共49页5.1.1适用条件（1）被评估的技术资产的未来预期收（2）技125.1.3参数确定（1）技术资产分成率的确定技术资产收益额=利润×利润分成率（2）折现率的确定折现率通常包括无风险报酬率和风险报酬率（3）收益期限的确定1）法律或合同、企业申请书分别规定有法定有效期限和受益

年限的，按照法定有效期限与受益年限取短的原则确定。2）法律未规定有效期，企业合同或企业申请书中规定有受益

年限的，可按照规定的受益年限确定。3）法律和企业合同或申请书均未规定有效期限和受益年限的，按预计受益期限确定。预计受益期限可以采用统计分析或与同类资产比较得出。例题第13页/共49页5.1.3参数确定（1）技术资产分成率的确定（2）折现率的确135.2成本法是指按被评估技术资产的重置成本减去该技术资产已经发生的功能性和经济性贬值后，以其差额作为被评估技术资产的评估价值的方法。适用于：以成本摊销为目的的技术资产评估5.2.1适用条件（1）被评估技术资产处于继续使用状态或被假

定处于继续使用状态。（2）被评估技术资产的预期收益能够支持其重

置及其投入价值。第14页/共49页5.2成本法是指按被评估技术资产的重置成本145.2.2基本公式技术资产评估值=技术资产重置成本×（1-贬值率）5.2.3参数的确定（1）自创技术资产重置成本的估算①核算法。技术资产重置成本=成本+期间费用+合理利润②倍加系数法

为技术资产的重置成本为科研人员创造性劳动倍加系数为技术资产研制开发中的实物消耗为科研的平均风险系数为技术资产研制开发中的智力消耗为技术资产投资报酬率第15页/共49页5.2.2基本公式技术资产评估值=技术资产重置成本×（1-15（2）外购技术资产重置成本估算①市场类比法。②物价指数法。（3）技术资产贬值率的估算①专家鉴定法。②剩余经济寿命预测法例题第16页/共49页例题第16页/共49页16第二节、专利评估方法

1专利及专利权的概念发明创造专利权专利专利证书特

征独占性地域性实践性可转让性第17页/共49页第二节、专利评估方法

1专利及专利权的概念发明创造专利权专专172专利权的评估目的转让情形

一是全新专利技术，专利权人尚未投入使用二是转让专利已经过一段时间的生产，是行之有效的成熟技术全权转让转让类型使用权转让使用权限独占使用权排他使用权普通使用权回馈转让权第18页/共49页2专利权的评估目的转让情形一是全新专利技术183专利权的评估程序专利权的评估程序如下1.证明和鉴定专利权的存在2.确定评估方法，搜集相关资料3完成评估报告，并加以详尽说明第19页/共49页3专利权的评估程序专利权的评估程序如下1.证明和鉴定专利权的194专利权的评估方法4.1收益法

遵循技术资产评估收益法的基本公式以销售收入分成率代替利润分成率。适用于技术已进入应用生产阶段，有了市场化的历史，以揭示专利创造的收益。4.2成本法

成本法应用于专利技术的评估，重点在于分析计算重置完全成本构成、数额以及相应的成新率。适用于对于仅获得专利权，但尚未投入生产的情况，应多考虑成本法。例题第20页/共49页4专利权的评估方法4.1收益法4.2成本法20研制成本交易成本自创专利技术成本专利费直接成本间接成本技术服务费交易过程中的差旅费及管理费手续费税金管理费用非专用设备折旧费应分摊的公共费用及能源费用材料费用工资费用专用设备费资料费咨询鉴定费协作费培训费差旅费其他费用例题第21页/共49页研制成本交易成本自创专利技术成本专利费直接成本间接成本技术服21第三节、非专利技术评估方法

1非专利技术的概念和特征1.1非专利技术（专有技术）

是指那些未经公开，处于保密状态，但未申请专利的具有一定价值的知识和技巧。特

征实用性新颖性价值性保密性1.2非专利技术的特征第22页/共49页第三节、非专利技术评估方法

1非专利技术的概念和特征1.1非221.3非专利技术与专利技术的区别

非专利技术具有保密性专利技术则是在专利法规定范围内公开的非专利技术的内容范围很广，包括设计资料、技术规范、工艺流程、材料配方、经营诀窍和图纸等。专利技术有明确的法律保护期限，非专利技术没有法律保护期限。专利技术——《中华人民共和国专利法》非专利技术——《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国反不正当竞争法》第23页/共49页1.3非专利技术与专利技术的区别非专利技术具有保密232影响非专利技术评估值的因素分析影响因素非专利技术的使用期限非专利技术的预期获利能力非专利技术的开发成本保密措施分析非专利技术的市场情况例题第24页/共49页2影响非专利技术评估值的因素分析影响因素非专利技术的使用期限24本章小结技术资产是无形资产的一种类型，是指能为社会、企业带来收益的技术、技能和方法，是智力资本的一种体现。劳动成果的创造性使得技术资产用拥有较高的风险性和利益的垄断型，同时作为一种知识和信息，技术资产也具有生产的一次性和使用的多重性的特点。现行性技术资产评估的方法主要包括收益法和成本法。专利权是国家专利机关批准的技术拥有者在一定期间内享有的独占权或专有权，任何人若要利用专利，需征得专利权人许可，并附给报酬。非专利技术是未申请专利但处于保密状态并有一定价值的知识和技巧，非专利技术不受《中华人民共和国专利法》的保护，但受《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国反不正当竞争法》的保护。第25页/共49页本章小结第25页/共49页25思考题什么是技术资产？技术资产具备哪些特点？01技术资产评估的程序包括哪些？02什么是专利权？专利的评估目的具体有哪些？03非专利技术与专利技术的区别是什么？04第26页/共49页思考题什么是技术资产？技术资产具备哪些26第27页/共49页第27页/共49页27【例4.1】某科技发展公司于2007年自行开发了一项新型的大功率电热转换体及其处理技术。2010年该公司欲将此项技术进行转让，现需对其进行评估。该项技术已在该科技发展公司使用了3年，且根据同类技术更新周期，确定该项技术的剩余使用期限为4年。预计未来4年的销售利润分别为3000万元，4500万元，5000万元和5200万元。根据对该类技术的交易实例分析，以及该技术对产品的生产的贡献性分析，采用的利润分成率为4%。综合考虑该技

术应用行业的投资风险及技术本身特性，确定该技术评

估中采用的折现率为15%。试用收益法评估该项技术价值。解：该项技术的评估值为：返回第28页/共49页【例4.1】某科技发展公司于2007年自行开发了一项新型的大28【例4.2】西安某高新技术企业自创一项新的技术，其研制开发中的物化劳动消耗为120万元，研制开发中的智力劳动消耗为35万元，科研人员创造性劳动倍加系数为1.5，科研的平均风险系数为0.2，技术资产投资报酬率为24%，已知该技术已使用3年，尚可使用的年限为9年。

试评估该技术的价值。解：技术资产重置成本用剩余经济寿命法估算贬值率为：则技术资产评估值=技术资产重置成本×（1-贬值率）=267.375×75%=200.53因此，这项新技术的评价价值为200.53返回第29页/共49页【例4.2】西安某高新技术企业自创一项新的技术，其研制开解：29【例4.3】西安某高新技术开发公司于2008年12月自行开发了

一套大功率石油制烯烃高新设备，并获得发明专利证书，专利保护期为20年。2013年12月，该公司准备将这项专利技术出售给山西煤化工集团，现需要对该项专利技术进行评估。解：该专利权的评估分析和计算过程如下：（1）评估对象和评估目的。由于该高新技术开发公司出售了该项专利。

因此，转让的是专利技术的所有权。（2）专利技术鉴定。该项技术已申请专利，该技术所具备的基本功能可以从专利说明书中得到。此外，该项技术已经在这家高新技术开发公司使用了5年（2008.12—2013.12），产品已进入市场，并深受消费者欢迎，市场潜力较大。

因此，该项专利技术的有效功能较好。第30页/共49页【例4.3】西安某高新技术开发公司于2008年12月自行开发30解：（3）评估方法选择。该项专利技术具有较强的获利能力，而且，同类型技术在市场上被授权使用情况较多，分成率容易获得，从而为测算收益额提供了保证。

因此，决定采用收益法进行评估。（4）判断确定评估参数。根据对该类专利的更新周期的分析，确定该专利技术的剩余使用期限为4年。根据该类技术的交易实例的分析，以及该技术对产品生产的贡献性分析，采用的销售收入分成率为5%。根据过去经营绩效以及对未来市场需求的分析，评估人员对未来4年的销售收入进行预测，预测结果见下表：根据当期的市场投资收益率，确定该专利技术评估中采用的折现率为15%年末2014201520162017销售收入700750800900第31页/共49页解：（3）评估方法选择。该项专利技术具有较强的获利能力，年末31解：

（5）计算评估值。

得出结论见下表，其中企业所得税税率为25%。该项技术的评估值为83.13万元。年末销售收入分成额税后净额复利现值系数收益现值总额20147003526.250.869622.83201575037.528.130.756121.27201680040300.657519.7320179004533.750.571819.30合计83.13返回第32页/共49页解：（5）计算评估值。年末销售收入分成额税后净额复利现值系32【例4.4】某高新技术公司由于经营不善，企业经济效益欠佳，亏损严重，将要被同行业的A公司兼并，因此需要对该高新技术公司的全部资产进行评估，评价基准日为2012年12月31日。该高新技术公司现有一项实用新型的专利技术，2010年12月自行研制开发并获得专利证书。现需要对该专利技术进行评估。解：该专利权的评估分析和计算过程如下：（1）评估对象确定该项专利技术是此高新技术公司自行研制开发的，并已申请了专利权，故该公司对其拥有所有权。被兼并企业资产中包括该项专利技术。因此，确定的评估对象是专利技术的完全产权。（2）技术功能鉴定

该专利技术的专利权证书、技术检验报告书均齐全。根据专家鉴定和现场勘查，该项专利技术的应用对于提高产品质量，降低产品成本均有很大作用，效果良好，与同行业同类技术相比较，处于领先水平。第33页/共49页【例4.4】某高新技术公司由于经营不善，企业经济效益欠佳，第33解：（3）评估方法选择

由于该公司经济效益欠佳，很难确切地预计该项专利技术的超额收益；同类技术在市场上尚未发现有交易案例。

因此，决定选用成本法。（4）各项评估参数的估算

首先，分析测算其重置完全成本。该项专利技术是自创形成，其开发形成过程中的成本资料可从企业中获得。具体见下表：费用项目金额项目费用金额材料费43000专利申请费4000工资10000培训费3000专用设备费6000差旅费3000资料费1000管理费分摊2500咨询鉴定费3000非专用设备折旧费7500合计83000第34页/共49页解：（3）评估方法选择费用项目金额项目费用金额材料费430034解：由于专利技术难以模仿，各类消耗仍按过去实际发生定额计算，对其价格可按现行价格计算。根据考察、分析和测算，2011年和2012年的生产资料价格上涨指数分别为5%和6%。因生活资料物价指数资料难以获得，该专利技术开发中工资费用所占份额很少，因此，可以将全部成本按生产资料价格指数调整，即可估算出充值完成成本。重置完全成本=83000×（1+5%）×（1+6%）=92379（万元）其次，确定该项专利技术的成新率。该项实用新型的专利技术，法律保护期限为10年，尽管还有8年保护期，但根据专家鉴定分析和预期，该项专利技术的剩余使用期限仅为6年，

由此可以计算成新率成新率=6/(2+6)=75%评估值计算评估值=92379×75%=69284.25（元）返回第35页/共49页解：由于专利技术难以模仿，各类消耗仍按过去实际发生定返回第35【例4.5】华南公司欲将自身拥有的一项非专利技术作价入股加入某上市产品开发公司，现如今需要评估该非专利技术的价值。根据双方协议，确定改非专利技术收益期限为5年，是根据有关资料确定该非专利技术的

评估值。解：评估过程如下：（1）预测并计算未来5年的收益

（假定评估基准日为2012年12月31日）。

有关未来5年的收益预测结果见下表。第36页/共49页【例4.5】华南公司欲将自身拥有的一项非专利技术作价入第3636序号项目20132014201520162017合计1销售量/件30304040501902销售单价2.52.52.52.52.5—3销售收入（1×2）7575751001254754成本费用25252534591525利润总额（3-4）50505066662986所得税（25%）12.512.512.516.516.574.57税后利润（5-6）37.537.537.549.549.5223.58非专利技术分成率40%40%40%40%40%—9非专利技术收益15151519.819.889.4第37页/共49页序号项目20132014201520162017合计1销售量37解：（2）确定折现率

根据银行利率确定无风险利率为6%，根据技术所属行业及

市场情况确定风险率为14%，由此确定折现率为20%（即6%+14%）（3）计算确定评估值

第38页/共49页解：第38页/共49页38【例4.6】某设计公司由于资金链断裂申请破产，现需对其非专利技术进行评估。该公司现有8.8万张设计工艺图纸需要评估，已确定该设计工图纸的价值。解：估算过程如下：（1）分析鉴定图纸的使用状况。评估人员根据这些图纸的尺寸和所设计产品的种类、产品的周期进行分析整理。根据分析，将这些图纸分成以下四种类型（符合一般用于确定图纸类型的标准）。第一类，活跃/当前型：5.6万张。是指现在正在生产，可随时接受订货的产品零件、部件、组合件的工程图纸及其他工艺文件。第二类，半活越/当前型：1.2万张。是指目前已不再成批生产但仍可接受订货的产品零部件、组合件的工程图纸及其他工艺文件。第三类，活跃/陈旧性：1.5万张。是指计划停止生产但目前仍可销售的产品的零部件、组合件的工程图纸及其他工艺文件。第四类，停止生产而且不再销售的产品的零部件、组合件的工程图纸及其他工艺文件，及0.5万张。根据分析确定，继续有效使用的图纸计6.8万张。第39页/共49页【例4.6】某设计公司由于资金链断裂申请破产，现需对其非第339解：

（2）估算图纸的重置完全成本。根据图纸设计、制作耗费及其现行价格分析确定，这批图纸每张的重置完全成本为200元。由此计算出这批图纸的重置完全成本图纸的重置完全成本为=6.8×200=1360（万张）（3）估算图纸的贬值。对重置完全成本总额还需其产品的剩余使用年限与总使用年限的比较百分比(也称条件百分比)进行调整，

即：假如由活跃/当前型图纸控制产品的使用年限，若剩余使用年限6年，总使用年限为13年，则其条件百分比为：条件百分比=6/13×100%=46.15%按照这种做法，可以分别计算每种类型图纸的条件百分比。为了简化估算，假定估算出综合条件百分比为45%。（4）估算这些图纸的价值非专利技术的评估值=1360×45%=612（万元）返回第40页/共49页解：返回第40页/共49页40第一节、技术资产评估基本概念

1技术资产的概念及分类1.1技术把科学知识、技术能力和物质手段等要素结合起来所形成的一个能够改造自然的运动系统。技术硬技术软技术第41页/共49页第一节、技术资产评估基本概念

1技术资产的概念及分类1.1技412技术资产的特点劳动成果的创造性和风险性生产的一次性和使用的多重性保护的法律性和利益的垄断性特点第42页/共49页2技术资产的特点劳动成果的创造性和风险性生产的一次性和使用的424技术资产评估的程序技术资产评估步骤如下1.明确评估目的2.确定评估对象3收集评估所需的资料4鉴定技术资产5确定评估标准和方法6评定估算及分析7编写评估报告第43页/共49页4技术资产评估的程序技术资产评估步骤如下1.明确评估目的第4433专利权的评估程序专利权的评估程序如下1.证明和鉴定专利权的存在2.确定评估方法，搜集相关资料3完成评估报告，并加以详尽说明第44页/共49页3专利权的评估程序专利权的评估程序如下1.证明和鉴定专利权的44研制成本交易成本自创专利技术成本专利费直接成本间接成本技术服务费交易过程中的差旅费及管理费手续费税金管理费用非专用设备折旧费应分摊的公共费用及能源费用材料费用工资费用专用设备费资料费咨询鉴定费协作费培训费差旅费其他费用例题第45页/共49页研制成本交易成本自创专利技术成本专利费直接成本间接成本技术服45第三节、非专利技术评估方法

1非专利技术的概念和特征1.1非专利技术（专有技术）

是指那些未经公开，处于保密状态，但未申请专利的具有一定价值的知识和技巧。特

征实用性新颖性价值性保密性1.2非专利技术的特征第46页/共49页第三节、非专利技术评估方法

1非专利技术的概念和特征1.1非46本章小结技术资产是无形资产的一种类型，是指能为社会、企业带来收益的技术、技能和方法，是智力资本的一种体现。劳动成果的创造性使得技术资产用拥有较高的风险性和利益的垄断型，同时作为一种知识和信息，技术资产也具有生产的一次性和使用的多重性的特点。现行性技术资产评估的方法主要包括收益法和成本法。专利权是国家专利机关批准的技术拥有者在一定期间内享有的独占权或专有权，任何人若要利用专利，需征得专利权人许可，并附给报酬。非专利技术是未申请专利但处于保密状态并有一定价值的知识和技巧，非专利技术不受《中华人民共和国专利法》的保护，但受《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国反不正当竞争法》的保护。第47页/共49页本章小结第47页/共49页47解：

（2）估算图纸的重置完全成本。根据图纸设计、制作耗费及其现行价格分析确定，这批图纸每张的重置完全成本为200元。由此计算出这批图纸的重置完全成本图纸的重置完全成本为=6.8×200=1360（万张）（3）估算图纸的贬值。对重置完全成本总额还需其产品的剩余使用年限与总使用年限的比较百分比(也称条件百分比)进行调整，

即：假如由活跃/当前型图纸控制产品的使用年限，若剩余使用年限6年，总使用年限为13年，则其条件百分比为：条件百分比=6/13×100%=46.15%按照这种做法，可以分别计算每种类型图纸的条件百分比。为了简化估算，假定估算出综合条件百分比为45%。（4）估算这些图纸的价值非专利技术的评估值=1360×45%=612（万元）返回第48页/共49页解：返回第48页/共49页48感谢您的观赏！第49页/共49页感谢您的观赏！第49页/共49页49技术资产评估基本概念01专利评估方法02案例分析04非专利技术评估方法03本章内容第1页/共49页技术资产评估基本概念01专利评估方法02案例分析04非专利技50中国正式加入世界贸易组织（WTO）十年以来，中国汽车企业走入了全球一体化发展道路，逐步实行了“联合开发”、“海外技术收购”、“海外品牌收购”等，已成为提升自身研发实力的重要途径。其中，“联合开发”以长城、奇瑞、华晨等为代表，吉利则通过收购沃尔沃，实现了技术与国际发展的同步，而“技术收购”则以北汽收购萨博最为典型，其策略是以收购国际成熟的技术体系为基础平台，并结合自身的技术积累，通过二次创新高起点发展自主品牌。通过对国际先进技术的收购，企业直接获得与国际同步的研发能力，从而使自主品牌在技术发展上迅速与国际接轨。北汽集团以2亿美元收购萨博核心技术资产，获得了比肩世界的汽车研发技术，特别是对“Know-How”的掌握，成为当今中国自主品牌例真正掌握核心技术的车企。

引例核心技术资产的价值第2页/共49页中国正式加入世界贸易组织（WTO）十年以来，中国汽车企业走入51

北汽集团以2亿美元收购萨博核心技术资产，说明萨博的核心技术是60多年来汽车知识与智慧的积淀，是看家本领，也是未来能给北汽带来可观市场价值的资产，包括整车平台和发动机的全套产品技术，还有产品的研发体系、生产的制造体系、供应商体系、产品的质量保障体系等组建的文件和方法。有了这些体系文件，就相当于有一帮智囊团辅佐着北汽集团，北汽的自主研发体系的建立时间就可大幅缩短，整车研发技术管理体系的搭建也会少走很多弯路。评价第3页/共49页评价第3页/共49页52本章知识结构图第4页/共49页本章知识结构图第4页/共49页53第一节、技术资产评估基本概念

1技术资产的概念及分类1.1技术把科学知识、技术能力和物质手段等要素结合起来所形成的一个能够改造自然的运动系统。技术硬技术软技术第5页/共49页第一节、技术资产评估基本概念

1技术资产的概念及分类1.1技541.2资产指能以货币计量并能为企业未来带来经济利益的经济资源。资

产有形资产无形资产资产的经济属性即能够为经济主体提供未来经济利益，这也是资产的本质所在。也就是说，不管是有形的还是无形的，要成为资产，必须具备能产生经济利益的能力，这是资产的第一要义。资产二要义资产的法律属性即必须是为经济主体所控制，也就是说，资产所产生的经济利益能可靠地流入该经济主体，为该经济主体提供服务能力，而不论该经济主体是否对它拥有所有权，这是资产的第二要义。第6页/共49页1.2资产指能以货币计量并能为资有形资产无形551.3技术资产指技术类无形资产系统化的用文字、图形记录并可以传授的技术物化在机器、设备和材料等产品中的技术尚未系统化和物化的技术不具有独立实体有赖于一定的技术载体能带来经济利益技术资产第7页/共49页1.3技术资产指技术类无形资产系统化的用文字、图形记录并可562技术资产的特点劳动成果的创造性和风险性生产的一次性和使用的多重性保护的法律性和利益的垄断性特点第8页/共49页2技术资产的特点劳动成果的创造性和风险性生产的一次性和使用的573技术资产评估的概述3.1技术资产评估是对技术资产某一时点的价格进行估算。3.2技术资产评估的原则激励性原则安全保密原则专业服务原则系统性原则第9页/共49页3技术资产评估的概述3.1技术资产评估3.2技术资产评估的原584技术资产评估的程序技术资产评估步骤如下1.明确评估目的2.确定评估对象3收集评估所需的资料4鉴定技术资产5确定评估标准和方法6评定估算及分析7编写评估报告第10页/共49页4技术资产评估的程序技术资产评估步骤如下1.明确评估目的第1595技术资产评估方法收益法成本法常用方法5.1收益法是指以技术资产的收益现值为计价标准对技术资产进行价值评估的方法。适用于以转让、投资或本企业股票上市为主要目的技术资产评估。第11页/共49页5技术资产评估方法收益法成本法常用方法5.1收益法605.1.1适用条件（1）被评估的技术资产的未来预期收益可以预测并可用货币来衡量。（2）技术资产使用者获得预期收益所承担的风险可以预测并可用货币衡量。（3）被评估资产预期获利年限可以预测。5.1.2基本公式ｔ---实现收益的

具体年份；ｎ---取得收益的有效期(计算期)Ｒt---ｔ年度的预

期收益值；ｉ---折现率。第12页/共49页5.1.1适用条件（1）被评估的技术资产的未来预期收（2）技615.1.3参数确定（1）技术资产分成率的确定技术资产收益额=利润×利润分成率（2）折现率的确定折现率通常包括无风险报酬率和风险报酬率（3）收益期限的确定1）法律或合同、企业申请书分别规定有法定有效期限和受益

年限的，按照法定有效期限与受益年限取短的原则确定。2）法律未规定有效期，企业合同或企业申请书中规定有受益

年限的，可按照规定的受益年限确定。3）法律和企业合同或申请书均未规定有效期限和受益年限的，按预计受益期限确定。预计受益期限可以采用统计分析或与同类资产比较得出。例题第13页/共49页5.1.3参数确定（1）技术资产分成率的确定（2）折现率的确625.2成本法是指按被评估技术资产的重置成本减去该技术资产已经发生的功能性和经济性贬值后，以其差额作为被评估技术资产的评估价值的方法。适用于：以成本摊销为目的的技术资产评估5.2.1适用条件（1）被评估技术资产处于继续使用状态或被假

定处于继续使用状态。（2）被评估技术资产的预期收益能够支持其重

置及其投入价值。第14页/共49页5.2成本法是指按被评估技术资产的重置成本635.2.2基本公式技术资产评估值=技术资产重置成本×（1-贬值率）5.2.3参数的确定（1）自创技术资产重置成本的估算①核算法。技术资产重置成本=成本+期间费用+合理利润②倍加系数法

为技术资产的重置成本为科研人员创造性劳动倍加系数为技术资产研制开发中的实物消耗为科研的平均风险系数为技术资产研制开发中的智力消耗为技术资产投资报酬率第15页/共49页5.2.2基本公式技术资产评估值=技术资产重置成本×（1-64（2）外购技术资产重置成本估算①市场类比法。②物价指数法。（3）技术资产贬值率的估算①专家鉴定法。②剩余经济寿命预测法例题第16页/共49页例题第16页/共49页65第二节、专利评估方法

1专利及专利权的概念发明创造专利权专利专利证书特

征独占性地域性实践性可转让性第17页/共49页第二节、专利评估方法

1专利及专利权的概念发明创造专利权专专662专利权的评估目的转让情形

一是全新专利技术，专利权人尚未投入使用二是转让专利已经过一段时间的生产，是行之有效的成熟技术全权转让转让类型使用权转让使用权限独占使用权排他使用权普通使用权回馈转让权第18页/共49页2专利权的评估目的转让情形一是全新专利技术673专利权的评估程序专利权的评估程序如下1.证明和鉴定专利权的存在2.确定评估方法，搜集相关资料3完成评估报告，并加以详尽说明第19页/共49页3专利权的评估程序专利权的评估程序如下1.证明和鉴定专利权的684专利权的评估方法4.1收益法

遵循技术资产评估收益法的基本公式以销售收入分成率代替利润分成率。适用于技术已进入应用生产阶段，有了市场化的历史，以揭示专利创造的收益。4.2成本法

成本法应用于专利技术的评估，重点在于分析计算重置完全成本构成、数额以及相应的成新率。适用于对于仅获得专利权，但尚未投入生产的情况，应多考虑成本法。例题第20页/共49页4专利权的评估方法4.1收益法4.2成本法69研制成本交易成本自创专利技术成本专利费直接成本间接成本技术服务费交易过程中的差旅费及管理费手续费税金管理费用非专用设备折旧费应分摊的公共费用及能源费用材料费用工资费用专用设备费资料费咨询鉴定费协作费培训费差旅费其他费用例题第21页/共49页研制成本交易成本自创专利技术成本专利费直接成本间接成本技术服70第三节、非专利技术评估方法

1非专利技术的概念和特征1.1非专利技术（专有技术）

是指那些未经公开，处于保密状态，但未申请专利的具有一定价值的知识和技巧。特

征实用性新颖性价值性保密性1.2非专利技术的特征第22页/共49页第三节、非专利技术评估方法

1非专利技术的概念和特征1.1非711.3非专利技术与专利技术的区别

非专利技术具有保密性专利技术则是在专利法规定范围内公开的非专利技术的内容范围很广，包括设计资料、技术规范、工艺流程、材料配方、经营诀窍和图纸等。专利技术有明确的法律保护期限，非专利技术没有法律保护期限。专利技术——《中华人民共和国专利法》非专利技术——《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国反不正当竞争法》第23页/共49页1.3非专利技术与专利技术的区别非专利技术具有保密722影响非专利技术评估值的因素分析影响因素非专利技术的使用期限非专利技术的预期获利能力非专利技术的开发成本保密措施分析非专利技术的市场情况例题第24页/共49页2影响非专利技术评估值的因素分析影响因素非专利技术的使用期限73本章小结技术资产是无形资产的一种类型，是指能为社会、企业带来收益的技术、技能和方法，是智力资本的一种体现。劳动成果的创造性使得技术资产用拥有较高的风险性和利益的垄断型，同时作为一种知识和信息，技术资产也具有生产的一次性和使用的多重性的特点。现行性技术资产评估的方法主要包括收益法和成本法。专利权是国家专利机关批准的技术拥有者在一定期间内享有的独占权或专有权，任何人若要利用专利，需征得专利权人许可，并附给报酬。非专利技术是未申请专利但处于保密状态并有一定价值的知识和技巧，非专利技术不受《中华人民共和国专利法》的保护，但受《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国反不正当竞争法》的保护。第25页/共49页本章小结第25页/共49页74思考题什么是技术资产？技术资产具备哪些特点？01技术资产评估的程序包括哪些？02什么是专利权？专利的评估目的具体有哪些？03非专利技术与专利技术的区别是什么？04第26页/共49页思考题什么是技术资产？技术资产具备哪些75第27页/共49页第27页/共49页76【例4.1】某科技发展公司于2007年自行开发了一项新型的大功率电热转换体及其处理技术。2010年该公司欲将此项技术进行转让，现需对其进行评估。该项技术已在该科技发展公司使用了3年，且根据同类技术更新周期，确定该项技术的剩余使用期限为4年。预计未来4年的销售利润分别为3000万元，4500万元，5000万元和5200万元。根据对该类技术的交易实例分析，以及该技术对产品的生产的贡献性分析，采用的利润分成率为4%。综合考虑该技

术应用行业的投资风险及技术本身特性，确定该技术评

估中采用的折现率为15%。试用收益法评估该项技术价值。解：该项技术的评估值为：返回第28页/共49页【例4.1】某科技发展公司于2007年自行开发了一项新型的大77【例4.2】西安某高新技术企业自创一项新的技术，其研制开发中的物化劳动消耗为120万元，研制开发中的智力劳动消耗为35万元，科研人员创造性劳动倍加系数为1.5，科研的平均风险系数为0.2，技术资产投资报酬率为24%，已知该技术已使用3年，尚可使用的年限为9年。

试评估该技术的价值。解：技术资产重置成本用剩余经济寿命法估算贬值率为：则技术资产评估值=技术资产重置成本×（1-贬值率）=267.375×75%=200.53因此，这项新技术的评价价值为200.53返回第29页/共49页【例4.2】西安某高新技术企业自创一项新的技术，其研制开解：78【例4.3】西安某高新技术开发公司于2008年12月自行开发了

一套大功率石油制烯烃高新设备，并获得发明专利证书，专利保护期为20年。2013年12月，该公司准备将这项专利技术出售给山西煤化工集团，现需要对该项专利技术进行评估。解：该专利权的评估分析和计算过程如下：（1）评估对象和评估目的。由于该高新技术开发公司出售了该项专利。

因此，转让的是专利技术的所有权。（2）专利技术鉴定。该项技术已申请专利，该技术所具备的基本功能可以从专利说明书中得到。此外，该项技术已经在这家高新技术开发公司使用了5年（2008.12—2013.12），产品已进入市场，并深受消费者欢迎，市场潜力较大。

因此，该项专利技术的有效功能较好。第30页/共49页【例4.3】西安某高新技术开发公司于2008年12月自行开发79解：（3）评估方法选择。该项专利技术具有较强的获利能力，而且，同类型技术在市场上被授权使用情况较多，分成率容易获得，从而为测算收益额提供了保证。

因此，决定采用收益法进行评估。（4）判断确定评估参数。根据对该类专利的更新周期的分析，确定该专利技术的剩余使用期限为4年。根据该类技术的交易实例的分析，以及该技术对产品生产的贡献性分析，采用的销售收入分成率为5%。根据过去经营绩效以及对未来市场需求的分析，评估人员对未来4年的销售收入进行预测，预测结果见下表：根据当期的市场投资收益率，确定该专利技术评估中采用的折现率为15%年末2014201520162017销售收入700750800900第31页/共49页解：（3）评估方法选择。该项专利技术具有较强的获利能力，年末80解：

（5）计算评估值。

得出结论见下表，其中企业所得税税率为25%。该项技术的评估值为83.13万元。年末销售收入分成额税后净额复利现值系数收益现值总额20147003526.250.869622.83201575037.528.130.756121.27201680040300.657519.7320179004533.750.571819.30合计83.13返回第32页/共49页解：（5）计算评估值。年末销售收入分成额税后净额复利现值系81【例4.4】某高新技术公司由于经营不善，企业经济效益欠佳，亏损严重，将要被同行业的A公司兼并，因此需要对该高新技术公司的全部资产进行评估，评价基准日为2012年12月31日。该高新技术公司现有一项实用新型的专利技术，2010年12月自行研制开发并获得专利证书。现需要对该专利技术进行评估。解：该专利权的评估分析和计算过程如下：（1）评估对象确定该项专利技术是此高新技术公司自行研制开发的，并已申请了专利权，故该公司对其拥有所有权。被兼并企业资产中包括该项专利技术。因此，确定的评估对象是专利技术的完全产权。（2）技术功能鉴定

该专利技术的专利权证书、技术检验报告书均齐全。根据专家鉴定和现场勘查，该项专利技术的应用对于提高产品质量，降低产品成本均有很大作用，效果良好，与同行业同类技术相比较，处于领先水平。第33页/共49页【例4.4】某高新技术公司由于经营不善，企业经济效益欠佳，第82解：（3）评估方法选择

由于该公司经济效益欠佳，很难确切地预计该项专利技术的超额收益；同类技术在市场上尚未发现有交易案例。

因此，决定选用成本法。（4）各项评估参数的估算

首先，分析测算其重置完全成本。该项专利技术是自创形成，其开发形成过程中的成本资料可从企业中获得。具体见下表：费用项目金额项目费用金额材料费43000专利申请费4000工资10000培训费3000专用设备费6000差旅费3000资料费1000管理费分摊2500咨询鉴定费3000非专用设备折旧费7500合计83000第34页/共49页解：（3）评估方法选择费用项目金额项目费用金额材料费430083解：由于专利技术难以模仿，各类消耗仍按过去实际发生定额计算，对其价格可按现行价格计算。根据考察、分析和测算，2011年和2012年的生产资料价格上涨指数分别为5%和6%。因生活资料物价指数资料难以获得，该专利技术开发中工资费用所占份额很少，因此，可以将全部成本按生产资料价格指数调整，即可估算出充值完成成本。重置完全成本=83000×（1+5%）×（1+6%）=92379（万元）其次，确定该项专利技术的成新率。该项实用新型的专利技术，法律保护期限为10年，尽管还有8年保护期，但根据专家鉴定分析和预期，该项专利技术的剩余使用期限仅为6年，

由此可以计算成新率成新率=6/(2+6)=75%评估值计算评估值=92379×75%=69284.25（元）返回第35页/共49页解：由于专利技术难以模仿，各类消耗仍按过去实际发生定返回第84【例4.5】华南公司欲将自身拥有的一项非专利技术作价入股加入某上市产品开发公司，现如今需要评估该非专利技术的价值。根据双方协议，确定改非专利技术收益期限为5年，是根据有关资料确定该非专利技术的

评估值。解：评估过程如下：（1）预测并计算未来5年的收益

（假定评估基准日为2012年12月31日）。

有关未来5年的收益预测结果见下表。第36页/共49页【例4.5】华南公司欲将自身拥有的一项非专利技术作价入第3685序号项目20132014201520162017合计1销售量/件30304040501902销售单价2.52.52.52.52.5—3销售收入（1×2）7575751001254754成本费用25252534591525利润总额（3-4）50505066662986所得税（25%）12.512.512.516.516.574.57税后利润（5-6）37.537.537.549.549.5223.58非专利技术分成率40%40%40%40%40%—9非专利技术收益15151519.819.889.4第37页/共49页序号项目20132014201520162017合计1销售量86解：（2）确定折现率

根据银行利率确定无风险利率为6%，根据技术所属行业及

市场情况确定风险率为14%，由此确定折现率为20%（即6%+14%）（3）计算确定评估值

第38页/共49页解：第38页/共49页87【例4.6】某设计公司由于资金链断裂申请破产，现需对其非专利技术进行评估。该公司现有8.8万张设计工艺图纸需要评估，已确定该设计工图纸的价值。解：估算过程如下：（1）分析鉴定图纸的使用状况。评估人员根据这些图纸的尺寸和所设计产品的种类、产品的周期进行分析整理。根据分析，将这些图纸分成以下四种类型（符合一般用于确定图纸类型的标准）。第一类，活跃/当前型：5.6万张。是指现在正在生产，可随时接受订货