2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号53

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

关于当前我国首次公开发行股票网上申购的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力

B.须缴付一定数量的申购资金

C.持有一定数量非限售股份的投资者才能参与网上申购

D.可全权委托证券公司进行新股申购

【答案】C

【解析】首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无须缴付申购资金（B项错误）。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。

首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力（A项错误），应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。

首次公开发行股票，持有一定数量非限售股份或存托凭证的投资者才能参与网上申购（C项正确）。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购（D项错误）。采用其他方式进行网上申购和配售的，应当符合中国证监会的有关规定。

全权委托是账户的所有人将交易权委托给其他人(通常是一个交易商)，受托人在交易时不需要事先征得账户所有人的同意。通常也指“管理账户”或“可控账户”。我国法律明令禁止全权委托。

2.单选题

下列关于证券公司客户的交易结算资金和证券的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行

B.证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产

C.证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产

D.任何情况下不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户的交易结算资金和证券

【答案】D

【解析】证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产，证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产，非因投资者本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行存入专门账户的投资者参与资金，D项错误。

3.单选题

内地与香港市场交易的互联互通机制中，深港通包括（）。

Ⅰ.深股通

Ⅱ.港股通

Ⅲ.深港通下的港股通

Ⅳ.内港通下的深股通

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】深港通，即深港股票市场交易互联互通机制，指内地和香港投资者委托深圳证券交易所会员或香港联合交易所参与者，通过深圳证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。深港通包括深股通、深港通下的港股通两部分。故Ⅰ、Ⅲ正确，Ⅱ、Ⅳ错误。

深股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在深圳设立的证券交易服务公司，向深圳证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖深港通规定范围内的深圳证券交易所上市的股票。

深港通下的港股通，是指投资者委托深圳证券交易所会员，经由深圳证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖深港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

4.单选题

发生可能对资产支持证券投资价值或价格有实质性影响的重大事件时，下列管理人的做法，正确的有（）。

Ⅰ.向资产支持证券合格投资者披露

Ⅱ.向中国证券登记结算有限责任公司报告

Ⅲ.向证券交易场所报告

Ⅳ.向中国基金业协会报告

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】发生可能对资产支持证券投资价值或价格有实质性影响的重大事件，管理人应当及时将有关该重大事件的情况向资产支持证券合格投资者披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果，并向证券交易场所、中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。Ⅱ项错误，中国证券登记结算有限责任公司是进行登记结算的，发生的这些事件，不需要向他们报告。

5.单选题

相比一般投资者，机构投资者能更有效地改善储蓄向直接融资工具转化的机制和效率，在（）等方面发挥其优势，促进金融市场经济功能的完善。

Ⅰ.事前的定价机制

Ⅱ.事中的货币政策传导机制

Ⅲ.事后的监督机制

Ⅳ.事前、事中、事后的风险管理机制

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】相比一般投资者，机构投资者能更有效地改善储蓄向直接融资工具转化的机制和效率，从事前的定价机制和事后的监督机制两个方面发挥优势（Ⅰ、Ⅲ正确，Ⅱ、Ⅳ错误），促进金融市场经济功能的完善：第一，机构投资者搜集和分析证券市场信息的能力更强，通过机构投资者的充分竞争，可实现市场化的证券发行约束机制，产生最优的价格信号，引导金融资源有效配置；第二，有助于实施对上市公司管理层的有效监督，提高投资项目的经济效益，促进公司治理的完善。

6.单选题

关于证券公司股东出资的规定，以下说法正确的是（）。

问题1选项

A.证券公司的债权人可以将其债权转为证券公司股权

B.证券公司股东的货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%

C.证券公司股东的出资可以聘请不具有证券业务资格的会计师事务所验资

D.证券公司股东只能用货币出资

【答案】A

【解析】证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资。证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%。但是，在证券公司经营过程中，证券公司的债权人将其债权转为证券公司股权的，不受前述规定的限制。证券公司股东的出资应当聘请具有证券业务资格的会计师事务所验资。

7.单选题

金融债券的特点包括（）。

Ⅰ.金融债券一般可以记名、可以挂失，也可以抵押和转让

Ⅱ.我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税

Ⅲ.金融债券的利息不计复利，可以提前支取，延期兑付亦不计逾期利息

Ⅳ.金融债券的利率固定，一般高于同期储蓄利率

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点：

（1）金融债券表示的是银行融债券持有者之间的债权债务关系；

（2）金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让；Ⅰ错误

（3）我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税；Ⅱ正确

（4）金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息；Ⅲ错误

（5）金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；Ⅳ正确

（6）我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家大、中型建设项目筹措资金。

8.单选题

证券经营机构落实《证券期货投资者适当性管理办法》规定时，不需要进行现场全过程录音或者录像情形的有（）。

Ⅰ.专业投资者在营业网点申请转为般投资者

Ⅱ.证券公司根据产品的信息变化情况，主动调整产品分级信息，并在公司网站告知投资者

Ⅲ.通过互联网方式向普通投资者销售产品前履行的信息告知义务

Ⅳ.在营业网点向普通投资者销售高风险产品

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在普通投资者申请转为专业投资者，向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，经营机构主动调整投资者分类、产品或者服务分级、适当性匹配意见以及向普通投资者履行信息告知义务这四种情形下，经营机构通过营业网点向普通投资者进行告知、警示的，应当全过程录音或者录像。其余三项均不需要。

9.单选题

根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》，下列关于柜台市场业务的说法，正确的有（）。

Ⅰ.证券公司应当通过与报价系统联网的方式实现业务信息的互联互通

Ⅱ.证券公司应当向协会报送柜台市场业务年度报告以及重大事项报告

Ⅲ.证券公司应当在每个会计年度结束后向中国证监会报送柜台市场业务年度报告

Ⅳ.中国证券业协会可以对证券公司柜台市场进行现场检查或者非现场检查

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】证券公司进行柜台交易，应当报中国证券业协会备案，其柜台交易管理制度和实施方案应当通过中国证券业协会组织的专业评价。证券公司应当向中国证券业协会报送柜台市场业务年度报告以及重大事项报告。

证券公司应于每月结束后5个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表；每年结束后规定时间报送柜台市场业务年度报告。Ⅲ错误。

证券公司应当通过与报价系统联网的方式实现业务信息的互联互通，信息范围包括但不限于私募产品基本情况、交易信息和登记结算信息等。

中国证券业协会可以对证券公司柜台市场进行现场检查或者非现场检查；证券公司及其相关人员应当予以配合，并按照要求提供有关文件和资料、接受问询。

10.单选题

下列关于基金资产估值的说法，正确的有（）。

Ⅰ.基金资产估值是确定基金资产公允价值的过程

Ⅱ.基金份额总值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础

Ⅲ.基金资产净值＝基金资产总值－基金负债

Ⅳ.基金份额净值＝基金资产净值/基金总份额

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。Ⅰ正确。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金的份额净值。用公式表示为：基金资产净值＝基金资产总值－基金负债；基金份额净值＝基金资产净值/基金总份额。Ⅲ、Ⅳ正确。

基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。Ⅱ错误。

11.单选题

下列关于地方政府债券的说法，错误的有（）。

Ⅰ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证

Ⅱ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还本金责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证

Ⅲ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的权益凭证

Ⅳ.地方政府债券是地方政府棖据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还利息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】地方政府债券的概念：地方政府债券简称"地方债券"，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证（Ⅰ正确，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ错误）。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

12.单选题

股票可以为持有人带来收益的特性是股票最基本的特征，这特征称为股票的（）。

问题1选项

A.流动性

B.参与性

C.风险性

D.收益性

【答案】D

【解析】股票具有以下几个特征：

1.收益性

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。D项正确。持有股票的目的在于获取收益。股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。二是来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益被称为资本利得。

2.格波动性和风险性

C项，价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。由于受股份公司自身和股票市场等影响，股票投资收益与预期收益相比可能出现较大的偏差。因此，股票是一种高风险的金融产品。

3.流动性

A项，流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。股票持有人不能从公司退股，但股票转让为其提供了变现的渠道。

4.永久性

永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票代表着股东的永久性投资，当然，股票持有者可以出售股票而转让其股东身份；而对于股份公司来说，因为股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

5.参与性

B项，参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。普通股股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，选举公司董事会，行使对公司经营决策的参与权。特别股股东相对于普通股股东，根据约定在参与性上有特别权利或特别限制。

13.单选题

现代信用风险分析的构成要素包括（）。

Ⅰ.违约概率

Ⅱ.违约损失率

Ⅲ.违约风险暴露

Ⅳ.违约时间

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，Ⅳ错误。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL＝LGD×PD×EAD）和非预期损失（UL）。对这些信用风险要素的量化是以损失的概率分布进行科学描述风险的基础。现代风险计量方法的中心工作就是以各种模型准确量化这些风险要素。

违约概率（PD）：债务人合同约定的期限内不能按合同要求履行相关义务的可能性。

违约损失率（LGD）：债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。

违约风险暴露（EAD）是指违约发生时债权人对于违约债务的暴露头寸，是债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额。

预期损失（EL）又称为期望损失，是指事前估计到的或期望的违约损失。

非预期损失（UL）反映的是实际损失偏离预期损失的部分，即非预期损失等于实际的损失减去预期损失。

14.单选题

股票价格指数的编制步骤包括（）。

Ⅰ.选择样本股

Ⅱ.选定基期并计算基期平均股价或市值

Ⅲ.计算计算期平均股价或市值且不可作任何修正

Ⅳ.指数化

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】股票价格指数的编制分为四步：

第一步，选择样本股。Ⅰ正确。选择一定数量有代表性的上市公司股票作为编制股价指数的样本股。样本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分。样本股的选择主要考虑两条标准：一是样本股的市价总值要占在交易所上市的全部股票市价总值的大部分；二是样本股票价格变动趋势必须能反映股票市场价格变动的总趋势。

第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。Ⅱ正确。通常选择某一有代表性或股价相对稳定的日期为基期，并按选定的某一种方法计算这一天的样本股平均价格或总市值。

第三步，计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正。Ⅲ错误。收集样本股在计算期的价格，并按选定的方法计算平均价格或市值。有代表性的价格是样本股收盘平均价。

第四步，指数化。Ⅳ正确。如果计算股价指数，就需要将计算期的平均股价或市值转化为指数值，即将基期平均股价或市值定为某一常数（通常为100、1000或10），并据此计算计算期股价的指数值。

15.单选题

货币期权合约的基础资产主要包括（）。

Ⅰ.美元、欧元

Ⅱ.日元、英镑

Ⅲ.瑞士法郎、加拿大元

Ⅳ.澳大利亚元、人民币

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】货币期权又被称为外币期权、外汇期权，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。货币期权合约主要以美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亚元等为基础资产。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，Ⅳ错误。

16.单选题

下列关于全球金融市场的发展的说法，正确的有（）。

Ⅰ.1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立

Ⅱ.美国金融市场是从买卖政府债券开始的

Ⅲ.1971年布雷顿森林体系瓦解

Ⅳ.2007-2009年，一场始于东南亚的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行—英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。Ⅰ正确。美国金融市场是从买卖政府债券开始的。Ⅱ正确。1971年布雷顿森林体系瓦解。Ⅲ正确。2007-2009年，一场始于美国的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验。Ⅳ错误。危机过后，各国政府都在反思造成危机的深层次原因，全球金融监管趋严。

17.单选题

根据《证券公司监督管理条例》有关规定，净资产低于实收资本50%的公司，不得成为持有证券公司（）以上股权的股东。

问题1选项

A.50%

B.30%

C.5%

D.3%

【答案】C

【解析】有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：

1.因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；

2.净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%；

3.不能清偿到期债务。

除上述条件以外，具有国务院证券监督管理机构认定的其他情形的单位与个人也不得成为持有证券公司5%以上股权的股东或实际控制人。其他具体情形将由国务院证券监督管理机构根据实际情况进行认定。

18.单选题

根据客户资产保护相关规定，以下说法正确的有（）。

Ⅰ.从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行

Ⅱ.客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理

Ⅲ.从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管

Ⅳ.从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行，客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理；从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管，从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理。四项均正确。

19.单选题

从理论上来说，回购交易是（）的一种方式，通常用在政府债券上。

问题1选项

A.信托贷款

B.信用贷款

C.质押贷款

D.大额贷款

【答案】C

【解析】回购交易，是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。C项正确。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

A项，信托贷款是指受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按其指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。

B项，信用贷款是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。

D项，大额贷款是超过一致限额的贷款。

20.单选题

证券公司应根据（），设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。

Ⅰ.自身业务规模、性质、复杂程度

Ⅱ.自身流动性风险偏好

Ⅲ.外部市场发展变化

Ⅳ.监管要求

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。

证券公司应至少每年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。

21.单选题

下列关于股票价格指数概念的说法，正确的有（）。

Ⅰ.股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标

Ⅱ.股票价格指数是衡量整个市场价格水平的一个总的尺度标准，能够观察股票市场的总体变化情况

Ⅲ.股票价格指数一般由一些有影响力的机构编制，并不定期发布

Ⅳ.股票价格指数是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为经济景气变化的晴雨表

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】1.股票价格指数的概念

股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。Ⅰ正确。在股票市场上，成百上千种股票同时交易，股票价格的涨跌各不相同，因此需要有一个总的尺度标准即股票价格指数来衡量整个市场的价格水平，观察股票市场的变化情况。Ⅱ正确。股票价格指数一般由一些有影响的机构编制，并定期及时公布。Ⅲ错误。

2.股票价格指数的功能

股票价格指数是反映股票市场行情变动的重要指标，也是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。Ⅳ正确。股票价格指数主要有以下功能：

第一，综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。

第二，为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析。

第三，作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。

第四，作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。

22.单选题

下列各项中，属于证券公司战略风险内部来源的是（）。

问题1选项

A.决策执行不当风险

B.客户风险

C.竞争对手风险

D.行业风险

【答案】A

【解析】战略风险是指证券公司在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给证券公司造成损失或不利影响的风险。美国货币监理署（OCC）认为，战略风险是由于不利的经营决策，或决策执行不当，而对收益或资本造成影响的风险。

战略风险来源于两个方面：

一是证券公司内部经营管理活动，包括宏观战略、中观管理和微观执行三个层面；（A项正确）

二是外部政治、经济、社会、科技等环境的变化，包括行业风险、技术风险、品牌风险、竞争对手风险、客户风险、项目风险、发展停滞风险等。（BCD三项属于战略风险外部来源）

证券公司正确识别来自内、外部的战略风险，有助于经营管理从被动防守转变为主动出击，适时采取研发新产品或服务、需求创新、业务拓展等战略性措施，提高盈利能力并确保竞争优势。

23.单选题

在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺，在遇到突发性事件时，证券监督管理部门一般较多采取（），对证券市场进行监管。

问题1选项

A.经济手段

B.行政手段

C.自律手段

D.法律手段

【答案】B

【解析】证券市场监管手段：

1.法律手段

法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

2.经济手段

经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

3.行政手段

行政手段是通过制定政策和计划等对证券市场进行行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。B项正确。

证券监管手段不包括自律手段，C项错误。

24.单选题

下列关于开立证券账户的基本原则和要求的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券资产托管人或资产管理人，可以按中国证券登记结算有限责任公司规定为证券投资基金、保险产品、信托产品、资产管理计划、企业年金计划、社会保障基金投资组合等依法设立的证券投资产品申请开立证券账户

B.投资者可以使用以本人名义开立的证券账户，也可以使用他人证券账户

C.投资者申请开立证券账户时，开户代理机构应当按规定采集投资者证券账户信息

D.证券账户信息中的投资者姓名或名称、有效身份证明文件类型及号码为关键信息，其他信息为非关键信息

【答案】B

【解析】开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。

（1）合法性。合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。对国家法律法规不准许开户的对象，中国结算公司及其开户代理机构不得予以开户。

《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》规定，符合法律、行政法规、国务院证券监督管理机构及中国证券登记结算有限责任公司有关规定的自然人、法人、合伙企业以及其他投资者，可以申请开立证券账户。证券资产托管人或资产管理人，可以按中国证券登记结算有限责任公司规定为证券投资基金、保险产品、信托产品、资产管理计划、企业年金计划、社会保障基金投资组合等依法设立的证券投资产品申请开立证券账户。A项正确。

（2）真实性。真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》规定，投资者应当以本人名义申请开立证券账户，不得冒用他人名义或使用虚假证件开立证券账户。投资者应当使用以本人名义开立的证券账户，不得违规使用他人证券账户或将本人证券账户违规提供给他人使用。B项错误。

中国证券登记结算有限责任公司依投资者申请为其开立一码通账户及相应的子账户。

投资者申请开立证券账户时，开户代理机构应当按规定采集投资者证券账户信息。C项正确。投资者证券账户信息包括投资者姓名或名称、有效身份证明文件类型及号码等身份信息，出生日期、性别、机构类别、法定代表人等基本信息，联系电话、通讯地址、住所信息等联系信息，开户日期、开户方式等账户管理信息以及中国证券登记结算有限责任公司规定的其他信息。证券账户信息中的投资者姓名或名称、有效身份证明文件类型及号码为关键信息，其他信息为非关键信息。D项正确。

25.单选题

根据《合伙企业法》有关规定，关于有限合伙企业协议应载明内容的说法，正确的有（）。

Ⅰ.合伙人的出资方式、数额和缴付期限

Ⅱ.利润分配、亏损分担方式

Ⅱ.合伙事务的执行

Ⅳ.普通合伙人的除名条件和更换程序

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】设立合伙企业，合伙人应当以书面方式签订合伙协议。根据《合伙企业法》第十八条的规定，合伙协议应当载明下列事项：

（1）合伙企业的名称和主要经营场所的地点；

（2）合伙目的和合伙经营范围；

（3）合伙人的姓名或者名称、住所；

（4）合伙人的出资方式、数额和缴付期限；

（5）利润分配、亏损分担方式；

（6）合伙事务的执行；

（7）入伙与退伙；

（8）争议解决办法；

（9）合伙企业的解散与清算；

（10）违约责任。

Ⅳ普通合伙人的除名条件和更换程序，在合伙企业法中有规范的，不需要再合伙协议中载明。

26.单选题

下列属于金融期货交易制度的有（）。

Ⅰ.集中交易制度

Ⅱ.标准化的期货合约和对冲机制

Ⅲ.保证金制度

Ⅳ.结算所和无负债结算制度

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】金融期货的主要交易制度：集中交易制度。标准化的期货合约和对冲机制。保证金制度。结算所和无负债结算制度。限仓制度。大户报告制度。每日价格波动限制及断路器规则。强行平仓制度。强制减仓制度。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确。

（1）集中交易制度：金融期货在期货交易所或证券交易所进行集中交易。期货交易所是专门进行期货合约买卖的场所，是期货市场的核心，承担着组织、监督期货交易的重要职能。

（2）标准化的期货合约和对冲机制：期货合约是由交易所设计、经主管机构批准后向市场公布的标准化合约。期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔品种、数量、期限相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。实际上，绝大多数的期货合约并不进行实物交割，通常在到期日之前即已对冲平仓。

（3）保证金制度：为了控制期货交易的风险和提高效率，期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳结算保证金，而期货交易双方在成交后都要通过经纪人向交易所或结算所缴纳一定数量的保证金。

（5）结算所和无负债结算制度：结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”。

（5）限仓制度：交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。

（6）大户报告制度：交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。

（7）每日价格波动限制及断路器规则：为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨（跌）幅限制，则高于（低于）该价格的买入（卖出）委托无效。

（8）强行平仓制度：按照有关规定对会员或客户的持仓进行平仓的一种强制措施，包括交易所对会员持仓、客户持仓进行的强行平仓及期货公司对其客户持仓进行的强行平仓。

（9）强制减仓制度：交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。

27.单选题

通常不作为期权分类标准的是（）。

问题1选项

A.基础资产性质

B.选择权性质

C.价格高低

D.合约履行时间

【答案】C

【解析】（1）按照选择权的性质划分，金融期权可以分为认购期权和认沽期权。

认购期权也被称为看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期曰）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）买入一定数量基础金融工具的权利。交易者之所以买入认购期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按行权价格买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与行权价格之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

认沽期权也被称为看跌期权，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出一定数量基础金融工具的权利。交易者买入认沽期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。如果判断正确，可从市场上以较低的价格买入该项金融工具，再按行权价格卖给期权的卖方，将赚取行权价格与市价的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

（2）按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

（3）按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。

价格高低并不属于期权分类标准，故选择C项。

28.单选题

有限责任公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的股东补足其差额，公司设立时的其他股东（）。

问题1选项

A.承担连带责任

B.不需承担责任

C.在过错范围内承担责任

D.以出资额为限承担责任

【答案】A

【解析】有限责任公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的股东补足其差额；公司设立时的其他股东承担连带责任。

29.单选题

具有国家意志性的社会规范是（）。

问题1选项

A.法

B.道德规范

C.宗教规范

D.社会团体规范

【答案】A

【解析】法是由国家制定或认可的社会规范，具有国家意志性；法区别于其他社会规范的一个重要特征是：法是由国家制定或认可的，体现了国家的意志与权威；而其他社会规范，如道德规范、宗教规范、社会团体规范等虽然对人们的行为及相互之间关系也有一定指引与规范作用，但都不是由国家制定或认可的，不具有国家意志性。

30.单选题

资产的流动性是对流动性的一种常见理解，指资产（）的能力。

问题1选项

A.迅速变现而不受损失

B.30天内变现而不受损失

C.一定时期内变现而不受损失

D.迅速变现而可接受损失

【答案】A

【解析】流动性是金融市场的生命力所在，金融市场的流动性为投资者提供了转让和买卖金融资产的机会，也为筹资者提供了筹资的必要前提。

1、广义上，流动性包括三个层面的含义：资产的流动性、机构流动性和市场的流动性。

（1）资产的流动性是对流动性的一种常见理解，指资产迅速变现而不受损失的能力。A项正确，BCD三项错误。

（2）机构流动性是从单个机构的流动性需求出发，将流动性理解为企业尤其是金融机构保证经营以及正常支付的能力，包含两层含义：第一，金融机构应该有能力满足其到期的偿债义务；第二，当金融机构的现金流不足以满足其债务要求的时候，该现金流不足可以比较容易地通过内部或外部的多种融资渠道得到满足。

（3）市场流动性是指市场使投资者迅速、低成本地交易金融资产的能力。

2、狭义的流动性定义主要是指金融机构在需要资金的时候可获得资金的能力以及金融机构可以在市场上迅速、低成本地交易金融资产的能力，即机构层面的流动性。

31.单选题

下列产品中，可以在证券公司柜台市场发行、销售与转让的有（）。

Ⅰ.证券公司发行的收益凭证

Ⅱ.代销银行的理财产品

Ⅲ.代销信托公司的信托计划

Ⅳ.证券公司发行的集合资产管理计划

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】在柜台市场发行、销售与转让的产品包括但不限于以下私募产品：

（1）证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品；

（2）银行、保险公司、信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、销售与转让的产品；

（3）金融衍生品及中国证监会、中国证券业协会认可的产品。

32.单选题

我国基金监管的目标有（）。

Ⅰ.规范基金活动

Ⅱ.进行投资者教育

Ⅲ.降低系统风险

Ⅳ.保证市场的公平、效率和透明

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金监管目标是指基金监管所要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿。我国基金监管的目标是：保护投资人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确，进行投资者教育是监管机构和自律组织的职责，Ⅱ错误。

33.单选题

下列行为属于资产管理业务禁止行为的有（）。

Ⅰ.利用资产管理计划财产进行商业贿赂

Ⅱ.交易员的交易过失导致资产管理计划财产受损

Ⅲ.向投资者返还管理费

Ⅳ.以获取佣金为目的使用资产管理计划财产进行不必要的交易

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司及相关从业人员从事私募资产管理业务，不得有下列行为：

1.利用资产管理计划从事内幕交易、操纵市场或者其他不当、违法的证券期货业务活动。

2.泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动。

3.为违法或者规避监管的证券期货业务活动提供交易便利。

4.从事非公平交易、利益输送等损害投资者合法权益的行为。

5.利用资产管理计划进行商业贿赂。

6.侵占、挪用资产管理计划财产。

7.利用资产管理计划或者职务便利为投资者以外的第三方谋取不正当利益。

8.直接或者间接向投资者返还管理费。

9.以获取佣金或者其他不当利益为目的，使用资产管理计划财产进行不必要的交易。

10.法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

Ⅱ项属于操作风险，不属于禁止行为。

34.单选题

下列关于公司合并或者分立的债务承担的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.公司合并时，合并各方的债权、债务，由合并后存续的公司或者新设的公司继承

B.公司合并的，债权人可以在法定期限内要求公司偿还

C.公司分立的，分立前的债务由分立前的公司独立承担

D.公司分立的，公司在分立前可以与债权人就债务清偿达成书面协议

【答案】C

【解析】公司合并的，债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司继承。

公司分立的，分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书面协议另有约定的除外。

35.单选题

下列关于转融通业务中权益处理的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券交易所根据转融通担保证券账户内的记录，确认证券金融公司受托持有证券的事实

B.证券登记结算机构受证券发行人委托以证券或者现金形式分派投资收益的，应当分别将分派的证券或者现金记录在转融通担保证券账户内或转融通担保资金账户内

C.转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利

D.证券金融公司融入证券后、归还证券前，证券发行人分配投资收益的，证券金融公司应按照约定向融出方支付与所融入证券可得利益相等的资金

【答案】A

【解析】证券登记结算机构根据转融通担保证券账户内的记录，确认证券金融公司受托持有证券的事实，并以证券金融公司为名义持有人，登记于证券持有人名册。A项错误。

对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利。证券登记结算机构受证券发行人委托以证券或者现金形式分派投资收益的，应当分别将分派的证券或者现金记录在转融通担保证券账户或者转融通担保资金账户内，并相应变更证券公司转融通担保证券明细账户或者转融通担保资金明细账户的数据。

证券金融公司融入证券后、归还证券前，或者证券公司向证券金融公司融入证券后、归还证券前，证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的，证券金融公司或者证券公司应当按照约定向融出方支付与所融入证券可得利益相等的证券或者资金。

36.单选题

下列关于我国基金资产估值原则的说法，正确的有（）。

Ⅰ.投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响

Ⅱ.有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值

Ⅲ.采用估值技术确定公允价值时，一律使用相关资产或负债可观察输入值

Ⅳ.估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】基金估值的基本原则：

（1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。Ⅳ正确。有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。Ⅱ正确。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。Ⅰ正确。特征是指对资产出售或使用限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。Ⅲ错误

（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确认公允价值。

37.单选题

根据《证券公司分类监管规定》，下列关于证监会分类监管制度的说法，正确的有（）。

Ⅰ.证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度

Ⅱ.证券公司分类监管制度对促进证券公司加强合规管理、提升风险控制能力、培育核心竞争力，发挥了正向激励作用

Ⅲ.中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司实施相同对待的监管政策

Ⅳ.证监会根据行业发展情况进一步优化分类评价指标体系，强化证券公司依法合规、稳健经营，提升全面风险管理能力和国内国际竞争力

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度，对促进证券公司加强合规管理、提升风险控制能力、培育核心竞争力，发挥了正向激励作用。中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司实施区别对待的监管政策。Ⅲ错误；

中国证监会于2017年根据行业发展情况进一步优化分类评价指标体系，修订了《证券公司分类监管规定》，强化证券公司依法合规、稳健经营，提升全面风险管理能力和国内国际竞争力。

38.单选题

证券公司应当配备专职合规管理人员的部门及机构包括（）。

Ⅰ.自营部门

Ⅱ.投资银行部门

Ⅲ.工作人员人数在10人及以上的分支机构

Ⅳ.证券公司异地总部

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】证券公司业务部门、分支机构应当配备具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历，具备与履行合规管理职责相适应的专业知识和技能的合规管理人员。合规管理人员可以兼任与合规管理职责不相冲突的职务。证券公司从事自营、投资银行、债券等合规风险管控难度较大的部门、工作人员人数在15人以上的分支机构以及证券公司异地总部等，应当配备专职合规管理人员。

39.单选题

下列关于证券经纪业务特点的说法，正确的有（）。

Ⅰ.证券经纪业务的对象具有广泛性

Ⅱ.证券经纪商具有中介性

Ⅲ.委托人的指令具有权威性

Ⅳ.委托人的资料应当及时披露

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】证券经纪业务的特点

1.业务对象的广泛性：所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象，因此，证券经纪业务的对象具有广泛性。

2.证券经纪商的中介性：证券经纪业务是一种代理活动，证券经纪商不以自己的资金进行证券买卖，也不承担交易中证券价格涨跌的风险，而是充当证券买方和卖方的代理人。证券经纪商发挥着沟通买卖双方和按一定的要求和规则执行指令并代办手续，同时尽量使买卖双方按自己意愿成交的媒介作用，因此具有中介性的特点。

3.客户指令的权威性：在证券经纪业务中，客户是委托人，证券经纪商是受托人，证券经纪商应当忠实执行投资者的委托指令，严格按照委托人的要求办理委托事务。委托人的指令具有权威性，证券经纪商必须严格地按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能自作主张，擅自改变委托人的意愿。

4.客户资料的保密性：在证券经纪业务中，委托人的资料关系到其资产的安全和投资决策的实施，证券经纪商有义务为客户保密，但法律法规另有规定的除外，Ⅳ项错误。

40.单选题

发行债券是金融机构直接融资的重要方式。下列关于金融债券特点的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人所得税

B.金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率

C.金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让

D.金融债券按复利计息，但不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息

【答案】D

【解析】金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点：

（1）金融债券表示的是银行融债券持有者之间的债权债务关系；

（2）金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让；C项正确

（3）我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税；A项正确

（4）金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息；D项错误

（5）金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；B项正确

（6）我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家大、中型建设项目筹措资金。

41.单选题

下列关于基金财产债权债务独立性的意义的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.有利于维护基金财产的独立性

B.有利于基金财产的稳定运作，提高基金的运作效率

C.有利于保障基金财产的安全

D.有利于保护基金管理人的合法权益

【答案】D

【解析】基金财产债权债务的独立性，是基金财产独立性的必然要求，也是基金财产独立性内涵的应有之义。对证券投资基金活动具有重要的意义，主要体现在：

1.有利于维护基金财产的独立性；

2.有利于保障基金财产的安全；

3.有利于保护基金份额持有人的合法权益；D错误。

4.有利于基金财产的稳定运作，提高基金的运作效率；

42.单选题

下列关于债券信用评级的说法，正确的有（）。

Ⅰ.评审会听取评估人员情况介绍，对评级小组提交的材料提出修改意见

Ⅱ.信用评审委员会根据相关规定及限制条件，决定评级对象的信用等级

Ⅲ.评级项目组无需向信用评级机构的内部信用评审委员会提交工作底稿

Ⅳ.评级结果须经2/3以上的与会评审委员同意方为有效

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】根据《证券资信评级机构执业行为准则》，证券评级机构应制订评级业务程序，并据此开展评级业务。评级业务程序一般包括评级准备、尽职调查、报告撰写、报吿审核、等级评定、评级结果反馈与复评、评级结果公布、资料存档和跟踪评级等环节。

评级项目组在撰写初评报告时应当遵循以下程序：

（1）汇总整理所有评级相关资料，建立完备、规范的工作底稿。工作底稿应包括受评级机构或受评级证券发行人提供的原始材料以及信用评级机构出具项目评级结果所依据的其他全部信息与数据。Ⅲ错误。

（2）对评级所依据的文件资料内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证。

（3）评级项目组运用评级专业知识，根据与评级对象相适应的评级方法，对评级对象的信用风险进行深入分析，形成初评报告并给出建议的信用等级。

如果评级对象有信用增级措施的，还应就信用増级措施的效果进行分析和评价。初评报告须按照内部审核程序进行三级审核。各级审核人员应在内部审核记录上签署审核意见、时间并署名。初评报告必须经过内部审核程序后才能提交评级委员会。

评级对象信用等级的确定、维持、调整以及失效等由评级委员会召开信用等级评审会议决定。Ⅱ正确。

信用等级评审会议由评级委员会主任或其书面委托的其他委员主持。参会评审委员不得少于5人。评级委员会主任应对所有评审委员进行利益冲突审查，评审委员应签署利益冲突回避承诺书。评级委员会委员不得担任本人作为项目组成员参与的评级项目的评审委员。

评级委员会根据既定程序和评级标准对初评报告进行评审，对信用等级投票表决，信用等级结果须经半数以上评审委员同意方为有效。Ⅳ错误。

43.单选题

证券公司接受委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益，该经营活动是（）。

问题1选项

A.证券投资顾问业务

B.证券资产管理业务

C.财务顾问业务

D.理财顾问业务

【答案】A

【解析】证券公司接受委托，按照约定向客户提供涉及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并接或间接获取经济利益，该经营活动是证券投资顾问业务。A项正确。

B项，资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。

C项，财务顾问业务具体包括：为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务；为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。

D项，理财顾问业务并不是证券公司的业务形式。

44.单选题

下列关于证券公司的说法，正确的有（）。

Ⅰ.在我国，证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司

Ⅱ.在我国，设立证券公司必须经国务院审查批准

Ⅲ.证券公司是证券市场的主要中介机构

Ⅳ.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】证券公司，是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司（Ⅰ项正确）。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准（Ⅱ项错误）。世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称为“商人银行”。以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。

证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用（Ⅲ正确）。—方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等（Ⅳ正确）。

45.单选题

应按照中国证监会的规定进行注册或者备案的公募基金服务业