2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号50

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

关于操纵证券期货市场的刑事责任，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.本罪的主体是一般主体，凡达到刑事责任年龄并具有刑事责任能力的自然人均可成为本罪主体

Ⅱ.本罪的主观方面为故意，且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的

Ⅲ.本罪侵害了国家证券、期货管理制度和投资者的合法权益

Ⅳ.本罪的主体为一般主体，单位不能成为本罪的犯罪主体

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】操作证券、期货市场最的主体为一般主体。凡达到刑事责任年龄并且具有刑事责任能力的自然人均可成为本罪主体；单位亦能构成本罪，Ⅳ错误；该罪的主观方面由故意构成，且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的；该罪的客体是侵犯国家证券、期货管理制度和投资者合法权益，该罪的客观方面表现为利用其资金、信息等优势或者滥用职权操纵市场、制造市场假象，影响证券、期货市场。

2.单选题

根据《证券法》有关规定，下列不属于法规禁止的操纵证券市场行为的是（）。

问题1选项

A.单独集中资金优势连续买卖证券

B.利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易

C.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易

D.利用确定信息，分析交易的趋势

【答案】D

【解析】操纵证券、期货市场罪的概念：

（1）单独或合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖；

（2）与他人串通以事先约定的时间、价格和方式相互进行交易；

（3）在自己实际控制的账户之间进行交易，或者以自己为交易对象，自买自卖等方式，操纵证券、期货市场（含交易价格、交易量等）的行为。

D.利用确定信息，分析交易的趋势；属于正常的分析，不是操纵市场。

3.单选题

关于基金运作信息披露，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.开放式基金在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值

Ⅱ.货币基金不必披露每个开放日的份额净值，但需要披露每万份基金收益和最近7日年化收益率

Ⅲ.基金投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细等

Ⅳ.基金年度报告是基金各类信息披露文件中信息量最大的文件

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】对开放式基金而言，在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值，Ⅰ正确。对货币基金而言，货币基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率，Ⅱ正确。基金投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细，按券种分类的债券投资组合，前5名债券明细，投资贵金属、股指期货、国债期货等情况，Ⅲ正确。基金年度报告是基金的各类信息披露文件中信息量最大的文件，在会计年度结束后3个月内经过审计后予以公告，Ⅳ正确。

4.单选题

根据客户资产保护相关规定，以下说法正确的有（）。

Ⅰ.从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行

Ⅱ.客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理

Ⅲ.从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管

Ⅳ.从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行，客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理；从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管，从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理。四项均正确。

5.单选题

下列关于违反全国股转系统业务有关规定的法律责任的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券公司及其工作人员未按照《非上市公众公司监督管理办法》规定履行持续督导责任，情节严重的，全国股转公司可以采取通报批评、公开谴责并记入诚信档案等措施

B.公众公司内幕信息知情人或非法获取内幕信息的人，在对公众公司股票价格有重大影响的信息公开前，泄露该信息、买卖或者建议他人买卖该股票的，依照《证券法》有关规定进行处罚

C.公司及其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，依照《证券法》有关规定进行处罚

D.公司向不符合《非上市公众公司监督管理办法》规定条件的投资者发行股票的，中国证监会可以责令改正，并可以自确认之日起在36个月内不受理其申请

【答案】A

【解析】公司及其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，依照《证券法》有关规定进行处罚。

公众公司内幕信息知情人或非法获取内幕信息的人，在对公众公司股票价格有重大影响的信息公开前，泄露该信息、买卖或者建议他人买卖该股票的，依照《证券法》有关规定进行处罚。

公司向不符合《公众公司办法》规定条件的投资者发行股票的，中国证监会可以责令改正，并可以自确认之日起在36个月内不受理其申请。

证券公司及其工作人员未按《公众公司办法》规定履行持续督导责任，情节严重的，中国证监会可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施。A项错误。

6.单选题

下列关于敏感性分析的说法，正确的有（）。

Ⅰ.敏感性是经济学分析中的弹性

Ⅱ.敏感性在数学上就是函数的一阶导数

Ⅲ.敏感性分析是一个动态的分析过程

Ⅳ.敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】敏感性是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度，也就是经济学分析中的弹性。Ⅰ正确。某一个投资组合相对于某一风险因子的敏感性衡量，指的是该组合的价值随该风险因子变化而反应的程度。在数学上，敏感性就是函数的一阶导数。Ⅱ正确。某一金融产品对某一因子的风险敏感性是该金融产品的价值函数对于某一风险因子的一阶导数。

敏感性分析是假设当风险因子变化达到一定程度时金融工具价值的变化。敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一。Ⅳ正确。敏感性风险分析方法的特点在于将投资风险暴露与风险因子联系起来，关注的是投资价值的变化，而非市场风险因子的变化。因此，敏感性分析是一个静态的分析过程，它将风险因子的变化视为外生的，没有研究风险因子自身变化的概率分布，忽略了这些风险因子自身发生变化的可能性，而将分析集中于金融工具价值随给定风险因子变化而变化的程度。Ⅲ错误。

7.单选题

与个人投资者相比，机构投资者的特点包括（）。

Ⅰ.投资资金规模化

Ⅱ.投资管理专业化

Ⅲ.投资灵活性强

Ⅳ.投资行为规范化

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】个人投资者的特点包括以下四个方面：资金规模有限；专业知识相对匮乏；投资行为具有随意性、分散性和短期性；投资的灵活性强。

与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：投资资金规模化；投资管理专业化；投资结构组合化；投资行为规范化。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确，投资灵活性强属于个人投资者的特点，Ⅲ错误。

8.单选题

根据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列关于经营机构销售产品或提供服务的做法不属于禁止性行为的是（）。

问题1选项

A.向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务

B.向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见

C.向风险承受能力最低类别的投资者销售产品或者提供服务

D.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务

【答案】C

【解析】如果客户是风险承受能力最低类别的投资者，不能向客户销售高于其风险承受能力的产品或服务，但是可以向其销售符合其风险承受能力的产品和服务。其他三项都属于禁止性行为。

9.单选题

下列关于证券公司柜台市场业务的说法，错误的有（）。

Ⅰ.证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易，证券公司应当具备从事证券经纪业务资格

Ⅱ.证券公司为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为，证券公司应当具备从事证券自营业务资格

Ⅲ.证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易，证券公司应当具备从事证券自营业务资格

Ⅳ.证券公司为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为，证券公司应当具备从事证券经纪业务资格

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司柜台交易，是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为。

证券公司进行柜台交易，应当具备中国证监会批准的与所开展业务相适应的资格条件，即证券公司为投资者交易提供服务的，应经中国证监会批准可从事证券经纪业务；证券公司与特定交易对手方进行柜台交易的，应经中国证监会批准可从事证券自营业务。Ⅰ、Ⅱ错误。

证券公司在柜台市场开展业务，应当遵守有关法律法规，遵循诚实信用、公平自愿的原则，不得欺诈、误导投资者，不得侵害投资者合法权益，不得挪用客户资产，不得利用非公开信息谋取不正当利益。

10.单选题

我国当前的金融市场监管框架包括（）。

Ⅰ.国务院金融稳定发展委员会

Ⅱ.中国人民银行

Ⅲ.中国证券监督管理委员会

Ⅳ.中国银行保险监督管理委员会

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】中国当前的金融监管体制已经从“一行三会”过渡到了“一委一行两会”，即国务院金融稳定发展委员会、中国人民银行、中国证券监督管理委员会以及中国银行保险监督管理委员会。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确。

11.单选题

将机构投资者限定为与个人相对应的一类投资者即法人，具体体现是开设股票账户的法人，包括（）。

Ⅰ.证券公司

Ⅱ.国有企业

Ⅲ.信托产品

Ⅳ.私营企业

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】开设股票账户的法人包括（1）按照《证券法》和相关法规，有明确的法律规定的从事股票交易权利的证券公司和证券投资基金管理公司。Ⅰ正确。（2）按照《证券法》和相关法规，可以参加股票交易但操作受到限制的“三类企业”，即国有企业、国有控股公司和上市公司。Ⅱ正确。（3）在能否参与股票交易及参与股票交易的方式上缺乏明确法律规定或权利义务不具体的法人，如“三资”企业、私营企业、未上市的非国有控股的股份制企业、社团法人等。Ⅳ正确。信托产品不是法人，故Ⅲ错误。

12.单选题

根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人需要满足的要求包括（）。

Ⅰ.近3年内公司主营业务没有发生重大变化

Ⅱ.近3年公司董事没有发生重大变化

Ⅲ.近3年公司高级管理人员没有发生重大变化

Ⅳ.近3年公司实际控制人没有发生变更

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中国证监会发布的《首次公开发行股票并上市管理办法（2020年修订）》规定，首次公开发行股票并上市应满足以下条件：

（1）发行人依法设立且持续经营时间在三年以上的股份有限公司，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司

的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

（2）发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正确。

（3）发行人规范运行。

（4）最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。

（5）最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元或者最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

（6）发行前股本总额不少于人民币3000万元。

（7）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。

（8）最近一期末不存在未弥补亏损。

（9）发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。

（10）发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。

（11）发行人不得有影响持续盈利能力的情形。

13.单选题

下列不属于目前我国国债期限种类的是（）。

问题1选项

A.7年

B.6个月

C.1年

D.15年

【答案】D

【解析】我国普通国债发行情况。我国普通国债发行的总体情况大致如下：

一是规模越来越大。

二是期限趋于多样化。目前，我国国债期限种类包括3个月、6个月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限结构较为完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年为关键期限国债，实现每月一次发行。目前我国国债期限种类不包括15年，故选D项。

三是发行方式趋于市场化。目前，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上市国债）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债）、定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）。

14.单选题

根据《金融稳健指标编制指南》，下列属于金融公司的全球金融体系主要参与者的是（）。

问题1选项

A.为住户服务的非营利机构

B.中央银行

C.非金融公司

D.广义政府

【答案】B

【解析】根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。

（1）金融公司。金融公司包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司。

存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。

中央银行是国家金融机构，是控制金融体系的关键，其业务主要包括发行货币、管理外汇储备以及向存款吸收机构提供信贷。B项正确

其他金融公司主要是那些从事金融中介或者与金融中介关系紧密的辅助性金融业务，但没有被列人存款吸收机构的公司，包括保险公司、养老基金、证券交易商、投资基金、财务公司、租赁公司以及金融辅助经济机构等。

（2）非金融公司（C项）。非金融公司作为金融公司的客户，对于金融公司的健康状况和稳健性有着重要的意义。非金融公司，是指这样一类机构实体，其主要业务是按有经济意义的价格提供产品或非金融服务。

（3）住户。住户也是金融公司的顾客。住户被定义为由个人组成的小集团，他们分享同一住处，其收入和财富部分或完全集中在一起，并共同消费某种类型的商品和服务。单独生活的个体也被视为住户。

（4）为住户服务的非营利机构（A项）。主要活动是向社会提供免费的或价格不具有经济意义的商品或服务，不包括由政府部门控制和提供资金支持的机构。

（5）广义政府（D项）。广义政府，是指在一个特定的区域内对其他机构单位行使立法权、司法权和行政权的单位。

（6）公共部门。公共部门包括广义政府、中央银行和作为公共公司的存款吸收部门和其他部门中的实体。公共公司定义为受政府部门控制的非金融或金融公司。

15.单选题

在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺，在遇到突发性事件时，证券监督管理部门一般较多采取（），对证券市场进行监管。

问题1选项

A.经济手段

B.行政手段

C.自律手段

D.法律手段

【答案】B

【解析】证券市场监管手段：

1.法律手段

法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

2.经济手段

经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

3.行政手段

行政手段是通过制定政策和计划等对证券市场进行行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。B项正确。

证券监管手段不包括自律手段，C项错误。

16.单选题

根据《证券法》，证券发行、交易当事人的禁止性行为包括（）。

Ⅰ.欺诈

Ⅱ.操纵证券市场

Ⅲ.内幕交易

Ⅳ.市价委托

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。市价委托和限价委托是证券委托交易的两种方式，都是合法合规的。

17.单选题

下列关于证券市场融资基本形式的说法，正确的有（）。

Ⅰ.资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金

Ⅱ.资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权

Ⅲ.证券持有者要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者

Ⅳ.证券可以不断地转让流通，使投资者的资金得以灵活周转

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券市场融资活动，是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

证券市场融资的基本形式是：资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。Ⅰ、Ⅱ正确。证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。Ⅲ正确。证券可以不断地转让流通，使投资者的资金得以灵活周转。Ⅳ正确。一般来说，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。另外，近年来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。

18.单选题

某证券公司的下列风险控制指标，符合《证券公司风险控制指标管理办法》中关于证券公司必须持续符合的风险控制指标标准的有（）。

Ⅰ.风险覆盖率为120%

Ⅱ.资本杠杆率为9%

Ⅱ.流动性覆盖宰为150%

Ⅳ.净稳定资金率为95%

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】风险覆盖率等于净资本除以各项风险资本准备之和；不得低于100%。

资本杠杆率等于核心净资本除以表内外资产总额；不得低于8%。

流动性覆盖率等于优质流动性资产除以未来30天现金净流出量；不得低于100%。

净稳定资金率等于可用稳定资金除以所需稳定资金；不得低于100%。Ⅳ不符合。

19.单选题

下列关于个人投资者特点的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.投资行为具有随意性、分散性和短期性

B.投资的灵活性差

C.专业知识相对匮乏

D.资金规模有限

【答案】B

【解析】个人投资者的特点包括以下四个方面：资金规模有限；专业知识相对匮乏；投资行为具有随意性、分散性和短期性；投资的灵活性强（B项错误）。

与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：投资资金规模化；投资管理专业化；投资结构组合化；投资行为规范化。

20.单选题

证券公司压力测试可采用的方法有（）。

Ⅰ.敏感性分析法

Ⅱ.历史情景法

Ⅲ.假设情景法

Ⅳ.历史情景法和假设情景法相结合方法

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】压力测试，是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变。风险因子必须波动到一定程度才能被称为压力情景。根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法（Ⅰ正确）。敏感性分析，是指测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对证券公司的影响；情景分析，是指测试多种风险因素同时变化时的压力情景对证券公司的影响。证券公司在设置压力情景时，可采取历史情景法、假设情景法或者二者相结合的方法（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确）。历史情景法是指模拟历史上重大风险事件或重大压力情景，假设情景法是指基于经验判断或数量模型模拟未来可预见的极端不利情况。假设情景法又包括归零压力情景方法、预期压力情景方法、预测压力情景方法。

21.单选题

下列关于我国证券行业文化建设的说法，正确的有（）。

Ⅰ.我国证券行业已初步形成了具有中国特色的证券行业文化

Ⅱ.我国证券行业文化在整体上发展相对滞后，与业务经营发展不平衡、不协调的问题比较突出

Ⅲ.要实现证券行业经营质量效率的全面提升，就必须消解内部人文化的影响

Ⅳ.证券经营机构必须从战略的高度充分认识行业文化建设的重大意义

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】我国证券行业在过去二三十年的发展中，一路披荆斩棘、砥砺前行，在实践中不断厚植发展力量和文化基因，初步形成了具有中国特色的证券行业文化。但整体来看，与证券行业规模、资本实力、利润水平等“硬指标”的快速扩张相比，行业文化、职业道德等"软实力”发展相对滞后，与业务经营发展不平衡、不协调的问题比较突出，健康的投资者文化和内部人文化缺失，制约着行业经营质量效率的全面提升。行业机构必须从战略的高度来充分认识行业文化建设的重大意义。Ⅲ错误，不是消减内部人文化的影响，而是要充实内部人文化，因为目前内部人文化缺失。

22.单选题

证券分析师在执业中，以下不符合执业行为准则的是（）。

问题1选项

A.丁证券分析师不接受公司证券投资部门的指导，坚持自己的立场

B.丙证券分析师以自己真实姓名发布研究报告

C.甲证券分析师在证券研究报告中披露其配偶担任其所研究的上市公司董事的事实

D.乙证券分析师担任了某上市公司的独立董事

【答案】D

【解析】证券分析师不得在公司内部或外部兼任有损其独立性与客观性的其他职务，包括担任上市公司的独立董事。D项不符合执业行为准则，其余三项均可以。

23.单选题

根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》，以下关于证券公司提供信息技术服务符合规定的有（）。

Ⅰ.证券公司可以为子公司提供机房、通信网络及其他信息技术基础设施

Ⅱ.证券公司可以协助子公司开展相关运维工作

Ⅲ.证券公司可以设立信息技术专业子公司，为母公司提供信息技术服务

Ⅳ.证券公司设立的信息技术专业子公司不得为其他金融机构提供信息技术服务

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司可以在安全、合规的前提下为子公司提供机房、通信网络及其他信息技术基础设施，并协助开展相关运维工作。

证券公司为其子公司提供信息技术服务的，应当充分评估信息技术基础设施的支撑能力与冗余程度，并与子公司签订服务协议，明确合作双方的权利义务，以及建立日常协作、业务隔离和应急管理机制，防范基础设施共用产生的新增风险。

证券公司可以设立信息技术专业子公司，为母公司提供信息技术服务。信息技术专业子公司经中国证监会备案后可为其他金融机构提供信息技术服务，Ⅳ错误。

24.单选题

下列关于证券公司及其人员违反发布证券研究报告执业规范和证券分析师执业行为准则而受到处分的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券业协会根据自律规定，可采取纪律处分

B.证券业协会视情节轻重做出行政处罚

C.证券业协会根据自律规定，可采取自律管理措施

D.纪律处分结果应报送中国证监会

【答案】B

【解析】证券业协会属于自律管理机构，可以采取自律管理措施，比如纪律处分等等；如需采取行政处罚，要由证监会作出，证监会属于行政监管机构，故B选项错误。

25.单选题

以下属于董事、高级管理人员禁止性行为的有（）。

Ⅰ.未经股东会同意，与本公司订立合同进行交易

Ⅱ.违反公司章程的规定，未经股东会或董事会同意，以公司财产为他人提供担保

Ⅲ.未经股东会同意，自营与所任职公司同类的业务

Ⅳ.违反公司章程的规定，未经股东会或董事会同意，将公司资金借贷给他人

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】董事、高级管理人员不得有下列行为：

（1）挪用公司资金；

（2）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；

（3）违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；

（4）违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；

（5）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；

（6）接受他人与公司交易的佣金归为己有；

（7）擅自披露公司秘密；

（8）违反对公司忠实义务的其他行为。

董事、高级管理人员违反经营义务所得的收人应当归公司所有。

26.单选题

根据《证券法》，下列不属于证券发行、交易活动禁止行为的是（）。

问题1选项

A.融资融券

B.虚假宣传

C.内幕交易

D.操纵证券市场

【答案】A

【解析】证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。融资融券活动是合法合规的，交易过程中可以开展融资融券。

27.单选题

下列行为属于资产管理业务禁止行为的有（）。

Ⅰ.利用资产管理计划财产进行商业贿赂

Ⅱ.交易员的交易过失导致资产管理计划财产受损

Ⅲ.向投资者返还管理费

Ⅳ.以获取佣金为目的使用资产管理计划财产进行不必要的交易

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司及相关从业人员从事私募资产管理业务，不得有下列行为：

1.利用资产管理计划从事内幕交易、操纵市场或者其他不当、违法的证券期货业务活动。

2.泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动。

3.为违法或者规避监管的证券期货业务活动提供交易便利。

4.从事非公平交易、利益输送等损害投资者合法权益的行为。

5.利用资产管理计划进行商业贿赂。

6.侵占、挪用资产管理计划财产。

7.利用资产管理计划或者职务便利为投资者以外的第三方谋取不正当利益。

8.直接或者间接向投资者返还管理费。

9.以获取佣金或者其他不当利益为目的，使用资产管理计划财产进行不必要的交易。

10.法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

Ⅱ项属于操作风险，不属于禁止行为。

28.单选题

沪伦通与沪港通不同，其交易的证券为（）。

问题1选项

A.上市股票

B.存托凭证

C.交易所规定的上市股票

D.债券

【答案】B

【解析】沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指上海证券交易所和香港联合交易所建立技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。C项属于沪港通交易的证券。AD选项属于干扰项。

沪伦通，是指上交所与伦交所的互联互通机制。初期从存托凭证起步。沪伦通存托凭证业务包括东西两个业务方向。东向业务是指符合条件的伦交所上市公司在上交所主板上市中国存托凭证（以下简称“CDR”）。西向业务是指符合条件的上交所的A股上市公司在伦交所主板发行上市全球存托凭证（以下简称“GDR”）。B项正确。

存托凭证（DR）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证也被称为预托凭证。

29.单选题

下列关于证券投资基金起源的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.世界上第一只ETF基金于20世纪90年代在美国产生

B.世界上第一只封闭式基金是20世纪20年代产生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”

C.世界上第一只货币市场基金和指数基金于21世纪70年代分别产生于英国和美国

D.世界上第一只开放式基金是18世纪70年代产生于荷兰的“团结就是力量”投资信托

【答案】A

【解析】荷兰人阿德里安•范•凯特维奇于1774年创立的名叫"团结就是力量”的投资信托基金是世界上第一个封闭式投资基金（D项错误）。19世纪90年代初，美国有了首只封闭式基金。早期的投资基金都是封闭式的，投资范围广泛，并不以证券投资为主要投资方向。

1924年由200多位哈佛大学教授出资5万美元在波士顿设立的"马萨诸塞投资信托基金”是世界上第一只开放式基金（B项错误），美国由此开始引领现代证券投资基金业发展的潮流。1929年的股市危机给普遍采用高杠杆投资策略的封闭式基金毁灭性打击，几乎导致封闭式基金全军覆没，而开放式基金则得以幸存。1971年货币市场基金和指数基金在美国面世（C项错误），同时免佣基金开始大行其道，增强了基金对普通投资者的吸引力。1993年首只ETF基金在美国发行（A项正确）。

30.单选题

下列关于开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的说法，正确的有（）：

Ⅰ.投资人可以通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道的需要

Ⅱ.基金份额冻结与解冻业务由基金管理人直接受理

Ⅲ.基金非交易过户主要包括继承、捐赠、司法强制执行等情况

Ⅳ.基金份额的转换常常需要收取转换费用，因此综合费用没有优势

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】（1）开放式基金份额转换，是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为，基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记入处注册登记的基金。投资者采用“份额转换”的原则提交申请，即在销售人处以"份额”为单位提交转换申请，以转出和转入基金申请当日的份额净值为基础计算转入份额。

基金管理人应当按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额；当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差。

此外，基金份额的转换常常还会收取一定的转换费用。尽管如此，由于基金份额转换不需要先赎回已持有的基金再购买另一基金，综合费用仍有优势。Ⅳ错误

（2）开放式基金的非交易过户

开放式基金非交易过户，是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。Ⅲ正确。

（3）开放式基金份额的转托管

开放式基金份额转托管，是指基金份额持有人申请将其托管在某一交易账户中的全部或部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为。投资人可通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道（或网点）的需要。Ⅰ正确。

（4）开放式基金份额的冻结

基金注册登记机构只受理相关有权部门或机关本身提出的基金份额冻结与解冻业务申请。Ⅱ错误。有权部门或机关提出的份额冻结和解冻应按照国家相关法律、法规和规章进行，注册登记机构对于其冻结和解冻的后果不承担责任。

31.单选题

根据《证券公司全面风险管理规范》，下列属于证券公司经理层应当履行的全面风险管理职责的有（）。

Ⅰ.任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇

Ⅱ.制定风险管理制度，并适时调整

Ⅲ.建立健全公司全面风险管理的经营管理架构

Ⅳ.建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任，应当履行以下职责：

（1）制定风险管理制度，并适时调整。

（2）建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制。

（3）制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理。

（4）定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。

（5）建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系。

（6）建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制。

（7）风险管理的其他职责。Ⅰ.任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇，是董事会的职责。

32.单选题

投服中心的主要职责不包括（）。

问题1选项

A.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

B.诉讼与支持诉讼

C.持股行权

D.纠纷调解

【答案】A

【解析】投服中心主要职责是持股行权、纠纷调解、诉讼与支持诉讼、投资者教育等。BCD三项都属于投服中心的职责。具体包括：

（1）面向投资者开展公益性宣传和教育；

（2）公益性持有证券等品种，以股东身份或证券持有人身份行权；

（3）受投资者委托，提供调解等纠纷解决服务；

（4）为投资者提供公益性诉讼支持及其相关工作；

（5）中国投资者网站的建设、管理和运行维护；

（6）调查、监测投资者意愿和诉求，开展战略研究与规划；

（7）代表投资者，向政府机构、监管部门反映诉求；

（8）中国证监会委托的其他业务。

A项属于中国证监会的职责。国务院证券监督管理机构根据〈〈证券法》依法履行职责，有权采取下列措施：

（1）对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查。

（2）进人涉嫌违法行为发生场所调查取证。

（3）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料。

（4）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料。

（5）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押。

（6）查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制。对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为6个月；因特殊原因需要延长的，每次延长期限不得超过3个月，冻结、查封期限最长不得超过

2年。

（7）在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过3个月；案情复杂的，可以延长3个月。

（8）通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。

33.单选题

股份有限公司董事不得从事的行为有（）。

Ⅰ.将公司资金以其个人名义开立账户存储

Ⅱ.持有本公司的股份

Ⅲ.不经股东大会同意与本公司订立合同或者进行交易

Ⅳ.接受他人与公司交易的佣金并将一部分归为己有

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】董事、高级管理人员不得有下列行为：

（1）挪用公司资金；

（2）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；

（3）违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；

（4）违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；

（5）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；

（6）接受他人与公司交易的佣金归为己有；

（7）擅自披露公司秘密；

（8）违反对公司忠实义务的其他行为。

Ⅱ.持有本公司的股份，是合法合规行为。

34.单选题

证券公司承担建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系的主体是（）。

问题1选项

A.风险管理部门

B.董事会

C.监事会

D.经理层

【答案】D

【解析】证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任，应当履行以下职责：

（1）制定风险管理制度，并适时调整。

（2）建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制。

（3）制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理。

（4）定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。

（5）建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系。

（6）建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制。

（7）风险管理的其他职责。

风险管理部门负责全公司的风险管理；董事会负责公司的总体运营发展，监事会负责监督公司的运营发展。

35.单选题

以下属于场内市场的有（）。

Ⅰ.主板市场

Ⅱ.创业板市场

Ⅲ.全国中小企业股份转让系统

Ⅳ.私募基金市场

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】我国逐渐建立起包含沪深证券交易所的主板市场、科创板市场、深圳证券交易所的创业板市场、全国中小企业股份转让系统、区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基金市场等内容的多层次资本市场体系。其中，主板市场、科创板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统属于场内市场（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确）；区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场属于场外市场（Ⅳ错误）。

36.单选题

根据《证券投资基金法》，下列关于非公开募集基金财产的投资范围的说法，正确的有（）。

Ⅰ.只能投资于上市交易的股票、债券

Ⅱ.不可以投资于股权

Ⅲ.可以投资于期货

Ⅳ.可以投资于期权

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公开募集基金财产只能用于投资上市交易的股票、债券或国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。而非公开募集基金财产的证券投资，既包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，也包括国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种，如股权、期货、期权以及基金合同约定的其他投资标的。

37.单选题

以下关于有限责任公司股东股权转让的说法，正确的有（）。

Ⅰ.公司分立时，对股东会回购股权决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权

Ⅱ.股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意，其他股东半数以上不同意转让的，不得进行该股权转让

Ⅲ.因股权转让而对公司章程的相应修订不需再由股东会表决

Ⅳ.公司股东未全面履行出资义务即转让股权，受让人对此知道的，公司可以请求受让人对此承担连带责任

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。Ⅱ错误。

公司分立时，对股东会回购股权决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权。

因股权转让而对公司章程的相应修订不需再由股东会表决；有限责任公司的股东未履行或者未全面履行出资义务即转让股权，受让人对此知道或者应当知道，公司可以请求该股东履行出资义务、受让人对此承担连带责任。

38.单选题

根据《证券法》相关规定，下列关于证券公司从业人员执业行为的相关说法，正确的有（）。

Ⅰ.禁止从业人员未经客户的委托，擅自为客户买卖证券

Ⅱ.禁止从业人员为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖

Ⅱ.禁止从业人员在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导

Ⅳ.禁止从业人员不在规定时间内向容户提供交易的确认文件

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅰ项错误，有客户委托，也不能为客户买卖证券，禁止为客户买卖证券；其余三项均属于禁止性行为。

39.单选题

下列关于触及证监会对财务顾问采取监管措施的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.未依法履行持续督导义务的

B.违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的

C.委托人在财务顾问不知情的情况下干扰中国证监会审核工作的

D.违反保密制度或者未履行保密责任的

【答案】C

【解析】财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：

（1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的；

（2）未按照相关规定发表专业意见的；

（3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的；

（4）未依法履行持续督导义务的；

（5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的；

（6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的；

（7）违反保密制度或者未履行保密责任的；

（8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的；

（9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的；

（10）中国证监会认定的其他情形。

C项应该是处罚委托人，不是处罚财务顾问。

40.单选题

下列关于流动性的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.市场流动性是指市场使发行者迅速、低成本地发行金融资产的能力

B.狭义的流动性指的是机构层面的流动性

C.资产的流动性指资产迅速变现而不受损失的能力

D.广义的流动性包括资产的流动性、机构流动性和市场的流动性三个层面的含义

【答案】A

【解析】流动性是金融市场的生命力所在，金融市场的流动性为投资者提供了转让和买卖金融资产的机会，也为筹资者提供了筹资的必要前提。

广义上，流动性包括三个层面的含义：资产的流动性、机构流动性和市场的流动性。D项说法正确。

资产的流动性是对流动性的一种常见理解，指资产迅速变现而不受损失的能力。C项说法正确。

机构流动性是从单个机构的流动性需求出发，将流动性理解为企业尤其是金融机构保证经营以及正常支付的能力，包含两层含义：第一，金融机构应该有能力满足其到期的偿债义务；第二，当金融机构的现金流不足以满足其债务要求的时候，该现金流不足可以比较容易地通过内部或外部的多种融资渠道得到满足。

市场流动性是指市场使投资者迅速、低成本地交易金融资产的能力。A项说法错误。

狭义的流动性定义主要是指金融机构在需要资金的时候可获得资金的能力以及金融机构可以在市场上迅速、低成本地交易金融资产的能力，即机构层面的流动性。B项说法正确。

41.单选题

根据《证券法》，包销协议应当载明的事项包括（）。

Ⅰ.包销证券的种类、数量、金额及发行价格

Ⅱ.包销的期限及起止日期

Ⅲ.包销的付款方式及日期

Ⅳ.侵权责任

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议，载明下列事项：

（1）当事人的名称、住所及法定代表人姓名；

（2）代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格；

（3）代销、包销的期限及起止日期；

（4）代销、包销的付款方式及日期；

（5）代销、包销的费用和结算办法；

（6）违约责任；

（7）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。Ⅳ.侵权责任，不需要在包销协议中载明。

42.单选题

1999年7月1日《证券法》正式实施后，在中国证监会的领导下，中国证券业协会立即着手依法调整和改组原有的协会组织，并于当年12月召开第二次会员大会，选举产生了新的领导机构，通过了新的章程，进一步明确将（）作为协会工作的首要任务。

问题1选项

A.行业传导

B.行业服务

C.行业规范

D.行业自律

【答案】D

【解析】1998年底颁布的《证券法》，在法律上明确了中国证券业协会作为行业自律组织在证券业管理体制中的地位，以立法的形式明确了中国证券业协会的组织架构、职能与职责等，为中国证券业协会的定位和权利义务关系的确定奠定了法律基础。1999年7月1日《证券法》正式实施后，在中国证监会的领导下，中国证券业协会立即着手依法调整和改组原有的协会组织，并于当年12月召开第二届会员大会，选举产生了新的领导机构，通过了新的章程，进一步明确将行业自律作为协会工作的首要任务。故D项正确，ABC三项属于干扰项。

43.单选题

根据《证券公司信用风险管理指引》，下列关于证券公司信用风险的定义，正确的是（）。

问题1选项

A.信用风险指因市场利率变动的不确定性导致损失的风险

B.信用风险指因证券市场证券价格波动导致投资损失的风险

C.信用风险指因证券公司无法以合理成本及时获得充足资金导致损失的风险

D.信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险

【答案】D

【解析】利率风险指因市场利率变动的不确定性导致损失的风险；价格风险指因证券市场证券价格波动导致投资损失的风险；流动性风险指因证券公司无法以合理成本及时获得充足资金导致损失的风险；信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。

44.单选题

根据《中国证券业协会诚信管理办法》，下列关于证券行业诚信管理的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.诚信基本信息的效力期限为长期有效

B.会员对本单位从业人员做出的处罚处分应作为处罚处分信息，并记入诚信信息备注栏

C.诚信基本信息与中国证券业协会会员信息管理系统、从业人员信息管理系统基本信息保持一致

D.中国证券业协会做出的表彰、奖励、评比应记入奖励信息

【答案】B

【解析】诚信信息，是指会员、从业人员在经营、执业活动中是否遵纪守法、诚实守信的信息和对评价其诚信状况有影响的其他信息。

诚信信息包括：基本信息、奖励信息、处罚处分信息及协会自律规则规定的其他信息。

诚信基本信息与证券业协会会员信息管理系统、从业人员信息管理系统基本信息保持一致。奖励信息包括受奖励单位或个人、表彰单位、表彰内容、荣誉称号或奖励等级、表彰时间和文号等。会员对本单位从业人员作出的处罚处分不作为处罚处分信息，但应记入诚信信息备注栏，B错误。

基本信息长期有效。奖励信息、处罚处分信息效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁人的信息，效力期限为5年。效力期限自奖励、处罚处分决定生效之日起算。奖励、处罚处分本身有执行期间的，效力期限自执行期间届满之日起算。

45.单选题

下列关于银行间债券市场和交易所债券市场托管方式的说法，正确的有（）。

Ⅰ.银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式

Ⅱ.交易所债券市场实行“中央登记、二级托管”的制度

Ⅲ.交易所市场中所有的证券在中央国债登记结算公司登记

Ⅳ.中国证券登记结算公司是银行间债券市场指定的中央债券存管机构

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】（1）银行间债券市场托管方式。银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式。Ⅰ正确。在银行间债券市场，中央国债登记结算有限责任公司是指定的中央债券存管机构，负责对在银行间债券市场发行和流通的国债、政策性金融债、次级债、企业债、中期票据、短期融资券、资产支持证券等券种进行登记与托管。Ⅳ错误。中央国债登记结算有限责任公司根据投资人的机构性质以及可以从事的业务范围对债券托管账户实行分类设置和集中管理。上海清算所主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。

（2）交易所债券市场托管方式。交易所债券市场根据券种的不同，实行的是不同的托管体制。国债由中国证券登记结算有限责任公司在中央国债登记结算有限责任公司开立名义托管账户，交易所投资者在中国证券登记结算有限责任公司开立托管账户。中国证券登记结算有限责任公司承担在交易所交易的其他债券的登记、托管职责，并承担和管理相应的风险。

交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度（Ⅱ正确）。中央登记意味着市场中所有的证券在中国证券登记结算有限责任公司登记，记录所有权的转移过程（Ⅲ错误）；二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司，并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。

46.单选题

根据《证券公司信用风险管理指引》，下列关于信用风险识别、评估和控制要求的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.对于涉及信用风险的业务，应根据融资人、债务人的需要确定尽职调查覆盖的业务范围

B.根据市场变化、业务变化和风险水平情况，在压力测试中应考虑信用风险因素

C.对于涉及信用风险的业务，证券公司不应根据业务特点设置合理的准入要求，而应设置统一性标准

D.基于信用风险的外部性，常态化的压力测试机制不包括信用风险压力测试

【答案】B

【解析】对于涉及信用风险的业务，证券公司应根据业务特点设置合理的准入要求。C错误，不是统一标准。

证券公司应当建立健全尽职调查机制。证券公司应根据监管要求、内部实际情况及管理需要确定尽职调查覆盖的业务范围，A项错误。

证券公司应当根据全面风险管理要求，建立常态化的信用风险压力测试机制，并根据市场变