国际投资法律制度综合概述

第六章国际投资法律制度第四章国国际投投资法律律制度第一节国国际投投资与国国际投资资法的概概述第二节东东道道国的外外国投资资法第三节资资本本来源国国的对外外投资法法第四节国际投资资的国际际法律制制度第一节国国际投投资与国国际投资资法的概概述一、国际际投资的的概念和和种类（一）国国际投资资的概念念所谓投资资，是指指投资者者为了得得到不确确定的未未来收益益，将其其某种形形式的资资产投入入一定经经济过程程的行为为。（（趋利性性和风险险性）第一节国国际投投资与国国际投资资法的概概述关于国际际投资的的不同表表述：国际投资资应当包包括资本本跨过一一国边界界，并进进入其他他国家或或地区的的投资。。这是构构成投资资国际性性的最常常见的情情况。国际投资资也应当当包括资资本虽未未跨过一一国边界界，但却却是来自自于外国国所有者者的投资资。就中国的的现实而而言，那那些来自自台湾、、香港和和澳门的的投资亦亦被视为为国际投投资。第一节国国际投投资与国国际投资资法的概概述一、国际际投资的的概念和和种类（二）国国际投资资的种类类公共投资资（publicinvestment）：指由由国家或或地方政政府，以以及国际际组织为为一定的的社会公公共事业业所作的的国际投投资；私人投资资（privateinvestment）：指自自然人或或法人或或非法人人团体为为其自己己的赢利利目的所所作的国国际投资资。第一节国国际投投资与国国际投资资法的概概述一、国际际投资的的概念和和种类（二）国国际投资资的种类类直接投资资(directinvestment）：指以以取得或或拥有公公司、企企业法人人或非法法人团体体，或者者以直接接参与其其经营管管理为直直接目的的国际投投资；间接投资资(indirectinvestment）：指仅仅以取得得利息或或股息等等形式的的资本增增殖为直直接目的的的国际际投资。。第一节国国际投投资与国国际投资资法的概概述二、国际际投资法法的概念念与表现现形式（一）国国际投资资法的概概念国际投资资法是调调整国际际私人直接投资关系系的国内内法规范范与国际际法规范范的总和和。规范国际际投资行行为的目目的：1.要把投资资行为纳纳入自己己的法律律轨道。。2.要给投资资者以适适当的保保护。

第一节国国际投投资与国国际投资资法的概概述二、国际际投资法法的概念念与表现现形式（二）国国际投资资法的表表现形式式1.国内法（1）投资东道道国有关关国际私私人直接接投资的的法律规规范（2）投资母国国有关涉涉外直接接投资的的法律规规范2.国际规则则（1）投资东道道国与投投资母国国订立的的双边投投资协定定（2）调整海外外直接投投资关系系的多边边投资公公约第二节东东道道国的外外国投资资法一、投资资形式外国投资资者在有有了到其其他国家家投资的的意向后后，应当当采取适适当的投投资形式式来实施施其投资资。外国国投资在在东道国国须采取取什么样样的商业业形式，，一般是是东道国国的商法法典、公公司法、、企业法法或外国国投资法法上规定定的事项项。股份有限限公司；有限责任任公司；两合公司司；无限公司司和合伙伙；独资公司司；风险合营营；信托；子公司；分支机构构；非股权安安排第二节东东道道国的外外国投资资法二、投资资资本的的构成（一）投投资资本本的来源源构成（二）投投资资本本的形式式构成第二节东东道道国的外外国投资资法二、投资资资本的的构成（一）投投资资本本的来源源构成是指在一一个特定定的国际际投资项项目中，，来源于于外国的的资本和和来源于于东道国国资本的的构成比比例。换换言之，，即外国国和东道道国的投投资比例例。这是是国际投投资法中中的特有有问题之之一。1.不作特殊殊规定，，即外国国资本可可占任何何比例。。2.规定外国国投资在在单个项项目的资资本总额额中，不不得超过过一定百百分比，，或超过过一定百百分比须须经特殊殊审批程程序。3.规定外国国投资在在单个项项目的资资本总额额中，不不得低于于一定百百分比，，或不得得低于一一定数额额；或低低于一定定百分比比，则无无资格享享受某种种优惠。。第二节东东道道国的外外国投资资法《中外合合资经营营企业法法》第四四条：在合营企企业的注注册资本本中，外外国合营营者的投投资比例例一般不不低于百百分之二二十五。。第二节东东道道国的外外国投资资法二、投资资资本的的构成（二）投投资资本本的形式式构成是指可以以作为资资本来进进行国际际投资的的各类形形式的财财产。1.货币；2.动产；3.不动产；；4.知识产权权、专有有技术、、工艺流流程、商商名和商商誉第二节东东道道国的外外国投资资法三、投资资范围和和期限（一）投投资范围围：东道国法法律所规规定的，，外国投投资者可可以在东东道国内内进行投投资的领领域。《外商投投资产业业指导目目录》（（1995年6月月8日；1998年1月月1日；2002年4月月1日；2004年11月30日；；2007年12月1日；2011年征求求意见））：鼓励励外商投投资产业业；限制制外商投投资产业业目录；；禁止外外商投资资产业目目录（二）投投资期限限：指东东道国法法律对外外国投资资或对某某些领域域中的外外国投资资所规定定的时间间限度。。第二节东东道道国的外外国投资资法四、审批批和登记记（一）审审批：由由东道国国政府的的有关机机构对外外国投资资者的投投资方案案依法进进行审查查，并对对其中符符合法律律和政策策规定者者予以批批准的制制度。（二）登登记：外外国投资资的登记记亦称注注册，是是指依法法由当事事人将关关于外国国投资项项目的各各项登记记材料送送交东道道国的有有关登记记机构，，并履行行一定的的登记手手续后，，由登记记机构将将符合东东道国有有关法律律规定的的外国投投资项目目的基本本内容；；加以记记录并建建立档案案，然后后，对应应发执照照者颁发发执照的的行政管管理程序序。第二节东东道道国的外外国投资资法五、干预预措施（一）人人员的聘聘用（二）国国产化率率（三）产产品出口口（四）来来源于东东道国的的融资第二节东东道道国的外外国投资资法六、优惠惠措施目的：吸吸引外国国投资；；鼓励或或引导外外国投资资者或外外国投资资企业的的某种行行为。（一）税税收优惠惠（二）折折旧（三）财财政和融融资优惠惠（四）资资金汇出出优惠《中外合合资经营营企业法法》第八条：合营企业业依照国国家有关关税收的的法律和和行政法法规的规规定，可可以享受受减税、免税的优优惠待遇遇；外国合营营者将分分得的净净利润用用于在中中国境内内再投资资时，可可申请退退还已缴缴纳的部部分所得得税。

第三节资资本本来源国国的对外外投资法法资本来源源国亦称称“资本本输出国国”，是是与“东东道国””相对应应的一个个概念。。资本来来源国的的对外投投资法律律制度主主要包括括：一、对外外投资鼓鼓励制度度二、海外外投资保保险制度度三、对外外投资的的管理制制度第三节资资本本来源国国的对外外投资法法一、对外外投资鼓鼓励制度度（一）税税收优惠惠（二）财财政支持持（三）其其他鼓励励措施：信息援助助；技术术援助第三节资资本本来源国国的对外外投资法法一、对外外投资鼓鼓励制度度2000年，党党中央提提出“走走出去””战略，，2004年，，国务院院做出关关于投资资体制改改革的决决定，2006年，七七部委下下发《境境外投资资产业指指导政策策》，2007年，国国务院下下发《关关于鼓励励和规范范企业对对外投资资合作的的意见》》，一系系列重大大决定为为我国对对外直接接投资打打开了大大门，各各种鼓励励和支持持政策也也接踵而而来。第三节资资本本来源国国的对外外投资法法一、对外外投资鼓鼓励制度度我国鼓励励和促进进企业对对外直接接投资的的具体政政策措施施：信息息和技术术支持；财政金融融支持；投资保险险与双边边或多边边投资保保护；税收保护护。我国对外外直接投投资的现现状第三节资资本本来源国国的对外外投资法法二、海外外投资保保险制度度（一）概概念海外投资资保险制制度是指指以资本本来源国国的政府府授权的的保险机机构为保保险人，，以本国国的海外外投资者者或者其其所拥有有的外国国实体为为被保险险人，以以被保险险人在东东道国投投资所可可能发生生的非商商业风险险为保险险危险的的保险制制度。第三节资资本本来源国国的对外外投资法法二、海外外投资保保险制度度（二）基基本特点点1．以资本本来源国国的政府府授权保保险机构构为保险险人；2．以本国国的海外外投资者者或其所所拥有的的外国实实体为被被保险人人；3．以被保保险人在在东道国国投资所所可能发发生的非非商业风风险为保保险危险险。第三节资资本本来源国国的对外外投资法法二、海外外投资保保险制度度（三）中中国出口口信用保保险公司司（中国国信保））我国惟一一承办政政策性出出口信用用保险业业务的金金融机构构，2001年年12月月18日日成立。。主要产品品：短期期出口信信用保险险、中长长期出口口信用保保险、投投资保险险、国内内贸易信信用保险险、担保保业务第三节资资本本来源国国的对外外投资法法三、对外外投资的的管理制制度（一）对对外投资资管理的的实体规规则1．对外投投资方向向的管理理2．对外投投资的外外汇管理理3．对外投投资的技技术、设设备和原原材料管管理（二）对对外投资资管理的的程序规规则申报与审审批的程程序规定定第四节国国际际投资的的国际法法律制度度一、国际际投资法法律保护护的一般般方面外国投资资者在东东道国享享有什么么样的法法律地位位？如果果外国投投资者的的权益在在东道国国受到了了损害，，那么，，他们应应诉诸何何方寻求求法律救救济？在在外国资资本在东东道国受受到国有有化、征征用和没没收等处处理时，，外国投投资者是是否能够够得到补补偿？如如果能够够的话，，那么能能够得到到什么样样的补偿偿？等等等。所有有这一切切，都属属于国际际投资法法律保护护一般方方面的问问题。第四节国国际际投资的的国际法法律制度度一、国际际投资法法律保护护的一般般方面（一）外外国投资资者在东东道国的的待遇（二）国国有化或或征收第四节国国际际投资的的国际法法律制度度一、国际际投资法法律保护护的一般般方面（一）外外国投资资者在东东道国的的待遇1.国民待遇遇原则2.最惠国待待遇原则则3.优惠待遇遇原则4.不歧视待待遇原则则第四节国国际际投资的的国际法法律制度度一、国际际投资法法律保护护的一般般方面（二）国国有化或或征收1.国有化或或征收的的联系与与区别（1）国有化化是东道道国政府府代表东东道国国国家进行行的；而而征收既既可以由由东道国国政府代代表东道道国国家家进行，，也可以以由东道道国的其其他权力力机关（（如军事事当局等等）进行行。（2）在国有有化中，，被国有有化的外外国人的的财产最最终为东东道国国国家所拥拥有；而而在征收收中，被被征收的的外国人人的财产产最终可可能为东东道国国国家所拥拥有，也也可能为为东道国国的国民民或公司司所拥有有。第四节国国际际投资的的国际法法律制度度一、国际际投资法法律保护护的一般般方面（二）国国有化或或征收2.国有化或或征收的的合法性性各国一般般没有异异议的国国有化或或征收的的合法性性标准主主要有：：（1）按照东东道国的的正常法法律程序序进行的的；（2）为了公公共利益益实施的的；（3）不歧视视的（通通常指与与在东道道国境内内的其他他外国投投资相比比，不存存在歧视视）第四节国国际际投资的的国际法法律制度度一、国际际投资法法律保护护的一般般方面（二）国国有化或或征收3.国有有化或征征收的赔赔偿适当赔偿偿论：主要是发发展中国国家主张张，即东东道国在在对外国国资本实实行国有有化或征征收时，，应对被被国有化化或征收收的外国国财产进进行适当当赔偿。。充分、即即时、有有效赔偿偿论：一些主要要发达国国家所主主张。按按照充分分、即时时、有效效赔偿论论，虽然然为了公公共利益益和在不不歧视的的条件下下，主权权国家虽虽然有权权对其境境内的外外国资本本进行国国有化或或征收，，但其必必须对被被国有化化或征收收的外国国资本予予以充分分、即时时、有效效的赔偿偿，才是是公正合合法的。。第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（一）双双边投资资法律制制度（二）多多边国际际投资法法律制度度第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（一）双双边投资资法律制制度较常见的的有《双双边投资资保证协协定》和和《双边边相互促促进（或或鼓励））和保护护投资协协定》。。至2010年，，我国已已与130个国家家签订了了双边投投资保护护协定，，与东盟盟、智利利等7个个国家和和地区签签署了自自贸协定定，与香香港、澳澳门签署署了《更更紧密经经贸关系系安排》》，与台台湾签署署了《海海峡两岸岸经济合合作框架架协议》》。成立立了30个投资资工作组组，签署署了11个基础础设施领领域合作作协定或或备忘录录、14个劳务务合作协协定或备备忘录。。商务部部投资促促进事务务局与36个国国家和地地区的71家投投资促进进机构建建立了合合作机制制，签署署了67个投资资促进备备忘录。。第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（一）双双边投资资法律制制度1.双边投资资保证协协定的主主要内容容（l）适用范范围（2）代位是是保证协协定中的的核心内内容（3）对所取取得东道道国货币币或其他他财产的的待遇（4）协定争争议的解解决第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（一）双双边投资资法律制制度2.双双边相互互促进和和保护投投资协定定的主要要内容（l）适适用范围围（2）对对缔约国国投资的的接受和和鼓励（3）对对缔约国国投资者者的待遇遇（4）国国有化或或征收及及其补偿偿（5）资资金的转转移；（6）海海外投资资保险的的代位（7）争争端解决决；（8）其其他第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（一）双双边投资资法律制制度3.中国国缔结双双边投资资保护协协定的实实践（1）投投资者待待遇标准准最惠国、公平公正正、国民待遇遇（2）关关于投资资者与投投资的范范围（3）征征收或国国有化补补偿标准准：合理理、适当当补偿（4）代代位权（5）争争端解决决：外交交途径协协商；提提交国际际仲裁第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（二）多多边国际际投资法法律制度度所谓“多多边国际际投资法法律制度度”，就就是以多多边国际际公约（（广义的的“公约约”，包包括那些些虽未冠冠“公约约”之名名，但对对多个国国家均有有法律拘拘束力的的国际文文件，下下同）的的形式，，规范多多国间投投资关系系的法律律规则和和制度的的总称。。分为区区域性的的和世界界性的。。第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（二）多多边国际际投资法法律制度度1.《《建立多边边投资担担保机构构公约》1985年10月《建立多边边投资担担保机构构公约》（MIGA,亦简称《汉城公约约》）付诸表表决，中中国对该该公约及及其所将将建立的的多边投投资担保保机构投投了赞成成票。1988年4月28日，中国国正式签签署了该该公约；；同年4月30日，中国国政府批批准了该该公约，，从而成成为该公公约的创创始成员员国之一一。第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（二）多多边国际际投资法法律制度度1.《《建立多多边投资资担保机机构公约约》(l)宗宗旨：促促进资本本流向发发展中国国家，对对投资的的非商业业性风险险予以担担保；(2)机机构的担担保业务务：只限于非非商业性性政治风风险，具体分为为货币汇汇兑险、、征收险险、违约约险、战战争和内内乱险；；(3)合格的的投资、、合格的的投资者者和东道道国条件件；(4)争端的的解决；；((5)法律适适用。第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（二）多多边国际际投资法法律制度度2.《解解决国家家与他国国国民间间投资争争端公约约》（《华盛顿顿公约》》)1965年3月月18日日，世界界银行正正式提出出，1966年10月14日起生生效。中中国于1990年2月月9日签签署该公公约，于于1993年1月7日日批准该该公约。。根据公约约第1条条，建立立解决投投资争端端的国际际中心，，设于世世界银行行总部所所在地华华盛顿。。中心的宗宗旨：为为各缔约约国和其其他缔约约国的国国民之间间的投资资争端提提供调解解和仲裁裁的便利利。第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（二）多多边国际际投资法法律制度度2.《解解决国家家与他国国国民间间投资争争端公约约》中心管辖辖权（调调解；仲仲裁）：经双方当当事人书书面同意意提交中中心的、、缔约国国与另一一缔约国国国民之之间直接接因投资资而产生生的任何何法律争争端。（l）除除非另有有说明，，此种同同意即视视作同意意排除任任何其他他救济方方法，而而仅交付付中心仲仲裁。（（2）对对已交付付中心仲仲裁的争争端，投投资者所所属缔约约国不得得提出外外交保护护或提出出国际要要求，除除非东道道国缔约约国未能能遵守和和履行对对此项争争端所作作出的裁裁决。第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（二）多多边国际际投资法法律制度度3.《关于与贸贸易有关关的投资资措施的的协定》（Trims)1986年9月开始的的关贸总总协定乌乌拉圭回回合谈判判将与贸贸易有关关的投资资措施正正式作为为一个谈谈判议题题。1994年4月15日，乌拉拉圭回合合谈判的的125个参加方方签署了了《乌拉圭回回合最终终文件》和《世界贸易易组织协协定》。《关于与贸贸易有关关的投资资措施的的协定》(以下称《协定》）是《乌拉圭回回合最终终文件》的组成部部分。第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（二）多多边国际际投资法法律制度度3.《关于与贸贸易有关关的投资资措施的的协定》（Trims)主要内容容：1.外国投资资的国民民待遇问问题2.取消一般般数量限限制3.透明度问问题与过过渡期安安排4.设立与贸贸易有关关的投资资措施委委员会第四节国国际际投资的的国际法法律制度度二、国际际投资国国际法律律制度的的表现形形式（二）多多边国际际投资法法律制度度3.《关于与贸贸易有关关的投资资措施的